Практический опыт обслуживания клиентов на срочной секции ММВБСалов Дмитрий,

АКБ «Металлинвестбанк»

Принципы организации клиентского обслуживания.

Организация расчетов.Бухучет в банках

Глава А.Глава Г.

Структура секции.

Клиринговые

члены

ММВБ

Общие Индивидуальные

Общие ИндивидуальныеТорговые

члены

Клиенты Клиенты Клиенты

Принципы организации клиентского обслуживания.

Требования к размеру депозитной маржи (гарантийное обеспечение)

Размер комиссионных.

Два уровня гарантийного обеспечения.

Клиент имеет право открывать позицию

Начальный уровень

Клиент может только держать позицию

Минимальный уровень

Принудительное закрытие позиций клиента

Ср

едств

а кли

ента

Минимальный уровень

Для клиента должен быть больше требований биржи, так как:Резервирование клиентских счетов

(3.5% для Банков).Брокер несет на себе риски Биржи перед

клиентом и риски клиента перед Биржей. Мы рекомендуем:

требование биржи + 3,5% + оценка риска биржи.

Начальный уровень

Для спекулянта: Минимальный уровень.

Для хеджера: Зависит от возможности клиента внести

отрицательную ВМ.При текущей волатильности USD/RUR

дополнительных 520р. с 70% вероятностью хватит для платежей раз в месяц и 250р. для платежей раз в неделю.

Организация расчетов. Пример I

день счет г.о.

1000р. 0р.

Т: +1 контракт на $1000 по 28р, комиссия 1р., гарантийное обеспечение 860р., цена закрытия 27,99

-860р.

-11р

+860р.

+11р.

гарантийное обеспечение

блокировка на завтра

129р. 871р.

T+1: +11р.

-10р.

-1р.

-11р. возврат блокировки

списание отрицательной ВМ

списание комиссии

129р. 860р.

Организация расчетов. Пример II

день счет г.о.

1000р. 0р.

Т: +1 контракт на $1000 по 28р, комиссия 1р., гарантийное обеспечение 860р., цена закрытия 28,01

-860р. +860р. гарантийное обеспечение

140р. 860р.

T+1: +10р.

-1р.

зачисление положит. ВМ

списание комиссии

149р. 860р.

Глава А. Используемые счета.

30402

30404

30406

30601

70209 ВМ 70107 ВМ

Актив Пассив

Корреспондентский

Торговый

Депозитная маржа

Расход по (-) ВМ Доход по (+) ВМ

Клиентский по брокерскому договору

70107 КМ Полученная комиссия70209 КМ Уплаченная комиссия

60309 Полученный НДС

30409 Клиринговый 30408 Клиринговый

Глава А. Утро.Дт Кт

1. перевод средств на 30404 30402счет срочного рынка2. Возврат блокировки 30408/9 30406

30404 30408/93. Отрицательная ВМ 30408/9 304044. Отрицательная ВМ (собств.) 70209 30408/95. Отрицательная ВМ (клиентск.) 30601 30408/96. Положительная ВМ 30404 30408/97. Положительная ВМ (собств.) 30408/9 701078. Положительная ВМ (клиентск.) 30408/9 306019. Полный биржевой сбор 30408/9 3040410. Биржевой сбор (собств.) 70209 30408/911. Биржевой сбор (клиентск.) 30601 30408/912. Перевод на торги 30408/9 30404(в пределах лимита)13. Разблокировка свободного 30408 30406остатка14. Средства превышающие 30404 30408лимит

Глава А. Вечер.

Расчет по результатам торгов: Дт Кт

1. Увеличение треб. ДМ 30406 30408/92. Уменьшение треб. ДМ 30408/9 30406

3. Блокировка под расчетыпо ВМ о комиссии на завтра 30406 30408/9

4. Отзыв с торгов 30404 30408/095. Отзыв с торгов 30402 30404

6. Блокировка свободного 30406 30408остатка

7. Брокерская комиссия 30601 70107 НДС 30601 60309

Глава Г. Используемые счета.

93301-5

93801

Актив Пассив

Требования по поставке д/с

Нереализованные курсовые разницы по переоценке д/с

96301-5

96801

Обязательства по поставке д/с

Нереализованные курсовые разницы по переоценке д/с

Лицевые счета открываются по срочным контрактам

Глава Г. Открытие позиции. Переоценка

Открытие короткой позиции: Дт Кт1. Сальдо за день по сделкам, 93301-5 96301-5 открывающим короткую позицию.

Открытие длинной позиции: Дт Кт1. Сальдо за день по сделкам, 96301-5 93301-5 открывающим длиннуюпозицию.

Переоценка:1. Отрицательная переоценка 96301-5 93801

по курсу цб базового 93301-5 93801 актива

2. Положительная переоценка 96801 96301-5 по курсу цб базового 96801 93301-5 актива Переоценка выполняется дважды: по входящему сальдо и по открытым или закрытым позициям за день

Глава Г. Перенос требований и обязательств по срокам

Перенос требований: Дт Кт91->90 дн 93304 93305 31->30 дн 93303 933048->7 дн 93302 933032->1 дн 93301 93302

Перенос обязательств: Дт Кт 91->90 дн 96305 96304

31->30 дн 96304 963038->7 дн 96303 963022->1 дн 96302 96301

Глава Г. Закрытие позиции. Свертка переоценки

Закрытие короткой позиции: Дт Кт1. Балансовая стоимость, 96301-5 93301-5 закрываемой короткой позиции.

Закрытие длинной позиции: Дт Кт1. Балансовая стоимость, 93301-5 96301-5 закрываемой длиннойпозиции.

(Переоценка: см. открытие позиции.)Свертка переоценки:

1. Свертка переоценки по 93801 96801закрываемой позиции = положительной (или отрицательной) переоценке по закрываемой позиции с момента открытия позиции

Глава Г. Пример.

Открытие короткой позиции: Дт КтT: 1 000 руб. 93304 96304Переоценка:T: (-) 10 руб. 96304 93801T+1: (-) 20 руб. 96304 93801T+2: (+) 40 руб. 96801 96304 T+3: (+) 100 руб. 96801 96304Перенос обязательств:T+4: 1 110 руб. 96304 96303 Перенос требований:T+4: 1 000 руб. 93303 93304Закрытие короткой позиции:T+4: 1 000 руб. 96303 93303Переоценка:T+4: (-) 110 руб. 96304 93801 Свертка переоценки:

140 руб. 93801 96801

Спасибо за внимание!

Салов Дмитрий, Металлинвестбанк784-69-55,sdv@metib.ru