Ф инансы организации
DESCRIPTION
Евгений Плаксенков. Ф инансы организации. Парадигмы и практики. 2012. ROADMAPPING. 1. Ключевые показатели. 2. Финансовая модель. 3. Стратегические финансы. BIS DAT QUI CITO DAT. Fin. Стратегический уровень Business Valuation (Оценка бизнеса). Аналитический уровень - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Финансы организации
Парадигмы и практики
2012
Евгений Плаксенков
BIS DAT QUI CITO DAT
1. Ключевые показатели1. Ключевые показатели
2. Финансовая модель2. Финансовая модель
3. Стратегические финансы3. Стратегические финансы
Инвестицион-ный уровень
Capital Budgeting(планирование
инвестиций)
Аналитический уровеньFinancial Analysis
(финансовый анализ)
Стратегический уровень
Business Valuation (Оценка бизнеса)
Контроллинговый уровень
Controlling(контроллинг)
Инфраструктурный уровень
Risk Management(Управление рисками)
Операционный уровень
Project Cost Management
(Управление затратами проекта)
AT
FL
ROI
CR
CV
SV
CPI
SPI
NPV
PBPDPBP
IRR
PI
CAPEXWCM
GR
M/B
WACC
ASSETS
CAPITAL
COSTS
REVENUE
HEDGING
FINANCIAL MARKET
ANALYSIS
SENSITIVITYANALYSIS
RISK ASSESSMENT
Fin
Смысл бизнеса?
Стратегические ориентиры - V³
SVA
(Стратегическая добавленная ценность)
UVP
(Уникальное предложение
ценности)HСV
(Ценность человеческого
капитала)
2010
2010
2010 2015
2015
2015
2020
2020
2020
Систематизация: Summa summarum
Карта стратегических моделей
К
Ф
Л
П
Клиенты
Новые игроки
По
ставщ
ики
Зам
ени
тел
и
Общество
Политика
Эко
но
ми
каТ
ехн
ол
оги
я
Сбалансированная система показателей
Обучение и развитиеКак компания способна совершенствоваться и создавать стоимость?
Обучение и развитиеКак компания способна совершенствоваться и создавать стоимость?
ФинансыКак компания хочет выглядеть
в глазах акционеров?
ФинансыКак компания хочет выглядеть
в глазах акционеров?
КлиентыКак компания хочет выглядеть
в глазах клиентов?
КлиентыКак компания хочет выглядеть
в глазах клиентов?
Бизнес-процессыНа каких процессах компания
должна сфокусироваться?
Бизнес-процессыНа каких процессах компания
должна сфокусироваться?
ИнициативыИнициативы
ЦелиЦели
ПоказателиПоказатели
ЗадачиЗадачи
Концепт-модель
Таланты
Предпри-ниматели
«Машины»
Сотруд-ники
ЛюдиТаланты
Предпри-ниматели
«Машины»
Сотруд-ники
ЛюдиТаланты
Предпри-ниматели
«Машины»
Сотруд-ники
Люди
Модель:«Узкоеместо»
Системаконтроля
заисполнением
Гантти т.п.
АнализЦепочекдобавле-нной
стоимости
B.P.A.&
B.P.R.
Бизнеспроцессы
Модель:«Узкоеместо»
Системаконтроля
заисполнением
Гантти т.п.
АнализЦепочекдобавле-нной
стоимости
B.P.A.&
B.P.R.
Бизнеспроцессы
CRM
Комму-никаци-онныйбренд
«5 сил»
SWOT
«4Р»(«5Р»)
Клиенты
CRM
Комму-никаци-онныйбренд
«5 сил»
SWOT
«4Р»(«5Р»)
Клиенты
CRM
Комму-никаци-онныйбренд
«5 сил»
SWOT
«4Р»(«5Р»)
Клиенты
Собственныйкапитал
Затраты.
Обязательства
Доходы
Финансы
Управлениеизменениями
Управлениерисками
Обратная связь:Отчеты иконтроль
Сценарии
Бюджетирование Учет
АнализУправлениестоимостью
ROS
ROA
Гиринг (FL)ROE
SVA-EVA
Финансовый
Управленческий
Факт
План
Прошлое Конкурент
Эталон
СкользящиебюджетыИнвестиционныепрограммы
Прогнозы
Собственныйкапитал
Затраты.
Обязательства
Доходы
Финансы
Управлениеизменениями
Управлениерисками
Обратная связь:Отчеты иконтроль
Сценарии
Собственныйкапитал
Затраты.
Обязательства
Доходы
ФинансыСобственный
капитал
Затраты.
Обязательства
Доходы
Финансы
Управлениеизменениями
Управлениерисками
Обратная связь:Отчеты иконтроль
Сценарии
Бюджетирование Учет
АнализУправлениестоимостью
ROS
ROA
Гиринг (FL)ROE
SVA-EVA
Финансовый
Управленческий
Факт
План
Прошлое Конкурент
Эталон
СкользящиебюджетыИнвестиционныепрограммы
Прогнозы
Собственныйкапитал
Затраты.
Обязательства
Доходы
Финансы
Управлениеизменениями
Управлениерисками
Обратная связь:Отчеты и контроль
Сценарии
Бюджетирование Учет
Анализ Управлениестоимостью
ROS
ROA
Гиринг (FL)ROE
Финансовый
Управленческий
Факт
План
Прошлое Конкурент
Эталон
Скользящиебюджеты Инвестиционныепрограммы
Прогнозы
ROE P/E
ROA
M/B Eq
ATROS
FL
Х
Х
Х
Х
SV
ROE P/E
ROA
MB Eq
ATROS
FL
Х
Х
Х
Х
SV
ROE P/E
ROA
MB Eq
ATROS
FL
Х
Х
Х
Х
SV
Sales, Growth, EBITDAS.V.A.
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPVNPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPVNPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPVNPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
NPV
TAX, WACC, CAPEX/WC
Стратегическое управление стоимостью:
Базовая выручка
Операционнаярентабельность
Темпыроста
Стоимость капитала
НалогиИнвестиции:-CAPEX-WC
Se non è vero, è ben trovato!
imho
T&R
Евгений Плаксенков