Анализ сценариев. Имитационное моделирование
DESCRIPTION
Анализ сценариев. Имитационное моделирование. Метод сценариев. метод, основанный на построении набора сценариев - возможных непротиворечивых комбинаций изменений множества параметров, определяющих результаты реализации проекта. Метод сценариев. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/1.jpg)
Анализ сценариев. Анализ сценариев. Имитационное Имитационное
моделированиемоделирование
![Page 2: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Метод сценариев
метод, основанный на построении набора сценариев - возможных непротиворечивых комбинаций изменений множества параметров, определяющих результаты реализации проекта
![Page 3: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Метод сценариев
Пояснения
NPV > 0 NPV > 0 NPV > 0Проект с низкимирисками
NPV < 0 NPV > 0 NPV > 0Следует продолжитьанализ рисков
NPV < 0 NPV < 0 NPV > 0
Необходимо опреде-лить вероятностьположительногоисхода
NPV < 0 NPV < 0 NPV < 0Проект "гарантиро-ванно" убыточен
![Page 4: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Имитационное моделирование (метод Монте-Карло, метод статистических испытаний)
исследование влияния на результаты реализации проекта случайных комбинаций исходных факторов
![Page 5: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Этапы имитационного моделирования
Этап 1Математическая модель
Этап 2Осуществление имитации
Этап 3Анализ результатов
![Page 6: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Этап 1. Математическая модель
- базовая модель денежных потоков инвестиционного проекта
- переменные математической модели - тип распределения вероятностей
переменных математической модели - взаимозависимости
![Page 7: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Этап 2. Осуществление имитации
- генерирование случайных переменных с учетом заданного закона распределения
- расчет интегральных показателей эффективности
![Page 8: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Этап 3. Анализ результатов
- исследование свойств гистограммы (по полученному ряду значений показателя эффективности проекта строится вариационный ряд, разбивается на k интервалов для группировки)
исследование значений показателей эффективности и рискованности проекта
![Page 9: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Математическое ожидание NPV (Expected value)
n
iii pxEV
1
*
где хi - результат при i-ом имитационном эксперименте рi - вероятность получения результата х n - количество имитационных экспериментов
![Page 10: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Ожидаемые потери (Expected Losses)
m
iii pNPVEL
1
*
где NPVi – отрицательные значения NPV рi - вероятность получения результата NPVi
![Page 11: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Индекс ожидаемых потерь (expected losses ratio - ELR)
где EL – ожидаемые потери (Expected Losses) EG – ожидаемые выгоды (Expected Ganes)
ELEG
ELELR
![Page 12: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Вероятность реализации неэффективного проекта
где m – число имитационных экспериментов, где NPV<0 n – общее количество экспериментов
n
mNPVP )0(
![Page 13: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Вероятность реализации проекта со значением ниже критериального показателя ниже порогового уровня
где m – число имитационных экспериментов со значением критериального показателя (Criter) ниже порогового уровня (Criter*) n – общее количество экспериментов
n
mCriterCriterP *)(
![Page 14: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Результаты имитационного моделирования – гистограмма распределения вероятностей
0
0,01
0,02
0,03
0,04
0,05
0,06
0,07
0,08
0,09
Probability
![Page 15: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Результаты имитационного моделирования – кумулята значений минимального накопленного сальдо
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
-600 -400 -200 0 200 400 600 800
Cumulative Probability
![Page 16: Анализ сценариев. Имитационное моделирование](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022061618/5681358e550346895d9cf9e3/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Определить уровень риска проекта:
Значение NPV Частота Вероятность Накопленная вероятность
-5 264 1 0,02 0,02
-1 500 2 0,05 0,07
10 251 5 0,11 0,18
22 896 7 0,16 0,34
35 214 20 0,45 0,80
50 245 8 0,18 0,98
60 215 1 0,02 1,00