والتحديات – الفرص الٳسلامي التمويل

سوريا - الٳسلامية المالية والمؤسسات للمصارف الخامس المؤتمر

. النوباني فريز خوله د تقديم

2010ٱذار

BDO Jordan is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms. BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member

Firms

الٳسلامي التمويل يواجهها التي والتحديات الفرص موضوع العرض هذا النقاط يتناول وسيشمل : التالية

الٳسلامي التمويل عن مقدمة

دراسةBDO مع The Economist Intelligence Unitبالتعاون

للدراسة الرئيسية النتائج

الاستنتاج

رائدة تجارب

المحتوى

والتحديات – الفرص االسالمي التمويلPage 2

Page 3

السالمي التمويل عن مقدمة

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 4

السالمي التمويل عن مقدمة

ت ن ا عام ع منتصف منذ التقليدية ت 2007البنوك د أا ت ا م ز أا ن ء إلى م ا د ن. المالية لبدائلا ن اإلسالمية م م غ ر ل ا ب االسالمي، حداثة و التمويل ا قطاع ٳل

اا نمو حقق سريعة أانه متتالية بمعدالت األوسط ولسنوات الشرق منطقة فيام ز ز النفط ع أسعار بازدهار .

أحكام مع المتوافقة عملياتها التجارية والمصارف التجزئة بنوك وسعتومبادئها ب الشريعة ب س ب ك ل ذ بالصناعة و المتزايد ي الوعي ف ة ص ا خ

. ا ي ٱس ب و ن ج و ط س أاو ل ا ق ر ش ل ا ة ق ط ن م

للتأكيد فرصة اإلسالمي التمويل لدعاة العقاري الرهن أزمة أتاحتوإيجاد والمخاطر، بالدين المتعلقة اإلسالمية الشريعة مبادئ على

. االسالمي العالم خارج متعاطف جمهور

) بين ) اإلسالمية السندات الصكوك إلصدارات التداول احجام ارتفعتغير 2007و 2002عامي مستثمرين من المتزايد الطلب مع ن، ي م ل س . م

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 5

ض ر ا ع ت ت ا اإلسالمية ل الشريعة ع مبادئ بالنسبة م األرباح تحقيقحقيقية للممولين، أصول إلى مستندة أنها وليس طالما توليد ت، مجردالنقد من .النقد ض ر ت ق م ل ا و ض ر ق م ل ا ن ي ب كة ا ر ش ل ا أا د ب م ى ل ع ة د م ت ع م و

منتصف تمنذ ا ن ي ت س ل عد ا محاوالت هناك كانت مبادئ ي، لوضع ه دة ق فاالسالمية المالية المالية المعامالت المؤسسات في التطبيق حيز

قد. و تالحديثة د ي ا ز الجهود ت يهذه تمنتصف ف ا ن ي ع س ت ل مساعدة ب االمالية المعامالت وخبراء ماليا المتخصصين العلماء من جديد جيل

اإلسالمية .

واعدة هناك في فرص النمو من المزيد الاسلامي، لتحقيق المال ن صناعة أا ا ل إابتطوير المرتبطة التحديات من عددا أيضا ي هناك ن ب ت ع م ة ع ا ن ص ل منهج ا

المخاطر مختلف .إلدارة

الٳسلامي/ التمويل عن مقدمة تابع

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

مأمن في كانت اإلسالمية المصارف أن من الرغم أزمة نسبي على من

العقاري، أا الرهن في تعانها نٳلا بما الواسع للركود السلبية اآلثار من

دبي، في العقارات أسعار في انهيار حدوث تأثر والذيذلك الى أدى

. للصكوك تراجع أول حدث وقد الخليجية اإلسالمية المصارف من العديد

عام .2009في

Page 6

الٳسلامي/ التمويل عن مقدمة تابع

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 7

مع BDOدراسة The EconomistبالتعاونIntelligence Unit

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 8

الدراسة استهدفت تبنتها هذه مكاتبها بدعم BDO التي التالية من الدول من pكل فيمع بالتعاون وسويسرا واألردن البحرين ومملكة المتحدة Economistالمملكة

Intelligence Unit The االسالمي التمويل قطاع يواجهها التي والتحديات الفرص أهم ،الصناعة هذه .ومستقبل

هذه استندت على وقد العالمية االستقصائية قطاع 173 راء الدراسة من تنفيذيا مديراالتمويلية تمثل الخدمات وهي اإلسالمي، التمويل في مشاركتهم مستويات تفاوت مع

المؤسسات : من متنوعا مجاال 14% االسالمية البنوك في .يعمل 29% البنوك ضمن اإلسالمية الشريعة أحكام مع متوافقة نوافذ في

ة.التقليدي20% أحكام مع متوافقة منتجات في تستثمر التي التقليدية الصناديق في

اإلسالمية .الشريعة31% أخرى استثمارات في يعملون بأنهم أنفسهم منتجات لوصفوا

اإلسالمية الشريعة أحكام مع .متوافقة

المسلمين السكان بين كبيرا تفاوتا تتفاوت الدراسة هذه نتائج ان بالذكر والجديرمستويا على واعتمادا المنطقة النسبي ت بحسب والنمو لهم الحكومي والدعم الوعي

. اإلسالمية المالية للسوق

الدراسة هذه حول

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 9

للدراسة الرئيسية النتائج

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 10

خالل السالمي التمويل قطاع نمو ٳتوقعاتالمقبلة الثالث السنوات

العالمي م 53% .1 اإلسالمي التمويل قطاع أن يعتقد االستطالع شملهم منبنسبة بين سينمو 20-10 تتراوح %

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 11

و . 2 القطاع هذا في الخبرة يعتبران التجانس نقصنقص من التنظيميالنمو، طريق في العقبات من أكبر أكثر رأي المجيبين % 40حسب .من

المالية السوق في النمو أمام الرئيسية العقباتاإلسالمية

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 12

خالل سالمي ال للتمويل المتوقعة الريادية ٳالمراكزالمقبلة سنوات للتمويل. 3 الثالث rرائدا rدوليا مركزا ستكون دبي أن المجيبين غالبية أشار

. السالميخاللالسنواتالثالثالقادمة

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 13

السالمية المنتجات التركيز التي ٳالمالية سيتمالمقبلة عليها الثالث السنوات في

أن .4 المرجح الجديدة من أ-عمال ال تركيز صناديق يتم أحكام المتوافقةاستثمار العلى معالثروات وإدارة ومبادئها االسالمية .الشريعة

أعرف ال سنوات ثالث حاليا

نعم نعم نعم

42 % 31 24 % 18 42 % 31 اإلسالمية ) السندات (الصكوك

32 % 24 20 % 15 32 % 24 اإلسالمي ) التأمين (التكافل

62 % 46 15 % 11 62 % 46 اإلسالمية العقارية الرهون

49 % 36 30 % 22 49 % 36 اإلسالمية االستثمار صناديق

57 % 42 18 % 13 57 % 42 االسالمية المصرفية الحساباتبالتجزئة

51 % 38 15 % 11 51 % 38 اإلسالمية التجزئة قروض

30 % 22 30 % 22 30 % 22 الخاصة اإلسالمية المصرفيةالثروات وإدارة

5 % 4 23 % 17 5 % 4 التح اإلسالميةوط صناديق

8 % 6 18 % 13 8 % 6 اإلسالمية المالية المشتقات

11 % 8 26 % 19 11 % 8 الخاصة الٳسلامية المحافظ1 % 1 1 % 1 1 % 1 ذكر مما شيء ال

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

التي ا االسالمية أاكبر لمنتجات تحقق أان ٳيراداتال يتوقع

5. r وفقا االيرادات أكبر بالتجزئة االسالمية التمويل صيغ تحقق أن يتوقع. المشاركين ألغلبية

Page 14والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

السالمية المالية الخدمات تقديم في ٳالتوسعالتوسع . 6 خطط الٳسلامية تتركز المالية الخدمات تقديم الشرق في منطقة في

جديدة أسواق عن تبحث التي هي قلة لكن ، . األوسط

Page 15

هذه في نعمل الالمنطقة

سنوات ثالث حاليا

نعم نعم نعم

12 % 9 23 % 17 38 % 28 الخليجي التعاون مجلس دول

15 % 11 20 % 15 31 % 23 األخرى األوسط الشرق مناطق

9 % 7 19 % 14 23 % 17 المتحدة المملكة

15 % 11 12 % 9 35 % 26 أوروبا قارة

9 % 7 16 % 12 22 % 16 ذلك ) في بما آسيا شرق جنوبوسنغافورة (ماليزيا

19 % 14 4 % 3 15 % 11 افريقيا شمال

22 % 16 7 % 5 8 % 6 أفريقيا في الكبرى الصحراء جنوب

15 % 11 9 % 7 22 % 16 الهند ) ذلك في بما آسيا جنوب (وباكستان

19 % 14 3 % 2 12 % 9 وايران ) تركيا ذلك في بما آسيا وسط)

15 % 11 3 % 2 18 % 13 والمكسيك وكندا المتحدة الواليات

15 % 11 1 % 1 8 % 6 والجنوبية الوسطى أمريكا

3 % 2 0 % 0 3 % 2 ذكر مما شيء ال

1 % 1 3 % 2 3 % 2 أعرف ال

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 16

اإلسالمي م 153%. التمويل قطاع أن يعتقد االستطالع شملهم منبنسبة سينمو ن العالمي ي ب ح و ا ر ت الثالث % 20 -10 ت السنوات مدى على

.المقبلة

و 2. القطاع هذا في الخبرة يعتبران نقصنقص التنظيمي ن االنسجام أكبر مالنمو، طريق في من العقبات أكثر رأي .40حسب المجيبين % من

ل 3. ي و م ت ل ل اا د ئ ا ر اا ي ل و د اا ز ك ر م ن و ك ت س ي ب د ن أا ن ي ب ي ج م ل ا ة ي ب ل ا غ ر ا ش أا. القادمة الثالث السنوات خالل ٳالسالمي

أن 4. المرجح الجديدة من األعمال تركيز صناديق يتم لعلى استثمار ا.المتوافقة الثروات وإدارة ومبادئها االسالمية الشريعة أحكام مع

.5) بالتجزئة ) االسالمية التمويل صيغ تحقق أن يتوقع وفقا االيرادات أكبرالمشاركين .ألغلبية

التي ت6. هي قلة لكن ، األوسط الشرق منطقة في التوسع خطط تركز. جديدة أسواق عن تبحث

للدراسة الرئيسية النتائج

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 17

االستنتاج

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

األزمة البدائل المالية أدت لنداء التقليدية البنوك تواجه الشريعة التي مع المتوافقةب اإلسالمية من ومبادئها .كبيرة التحديات الالرغم السالمي التمويل يواجهها ٳالتي

توسع هناك في السالمي رغبة المنتجات ٳالتمويل من متنوعة مجموعة في.والمناطق

المؤسسات من العديد على ضغط هناك استراتيجية ل سيكون استثمارية انتاجتنوع اسالمية ا.أكثر

الشركات صكوك اصدارات عام تضاءلت اصدارات ب ،2009في أن من الرغم . تدريجيا تزداد السيادية الصكوك

االنسجام نقص نقص و التمويل يمثالنالتنظيمي الخبرة أمام العقبات أكبر.االسالمي

االهتمام هناك من االسالمي دفع لكثير وهناك التمويل ، العالم من كثيرة أنحاء فيهامة لتطورات القطاع مجاال .في المقبلة الثالث السنوات مدى على

االستنتاج

Page 18والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 19

رائدة تجربة

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

المتحدة / المملكة أمانة سي بي إس إتش بنك

ا م ه و ن ي ت ي س ا ر د ن ي ت ل ا ح ى ل ع ة س ا ر د ل ا ه ذ ه ت ل م ت ش هاوس ا جيت بنك و بنكأمانة سي بي إس االسالمية إتش المالية المنتجات بتقديم يقومان ٬اللذان

. أمانة سي بي إس إتش بنك عن هنا الحديث وسيتم

عام مجموعة ،1998 في سي قامت بي اس م اتش س ق س ي س أا ت بي لام اس ل ا ل ي و م ت ل األوسط ل الشرق منطقة و ، في ه سي و بي اس اتش

أمانة.

إلى نقل أمانة سي بي إس إلتش الرئيسي المقر أن من الرغم علىأنه إال ، .تنالندن دبي إلى أخرى مرة قل

أمانة سي بي إس إتش اأطلقت ه ل ا م ع تموز / أا في المتحدة المملكة في.2003يوليو

سي بي إس إتش ي بنك ف ك ن ب ل و أا و المتحدة ه ق المملكة ل ط أال مع منتجاتا م المتوافقة كا ح ي الشريعة أا ر ا ق ع ل ا ل ي و م ت ل كا ة ي لام ٳس ل ا

ي لام اس ل تالحسابو ا ( و ةالجاري ا اإلسالمي ) التأمين التكافل خدماتاالستثمار االسالمية و االسالمية ومنتجات المالية Page 20 . المنح

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

ألعمال شاملة مراجعة بإجراء حاليا أمانة سي بي إس إتش اتقوم في هالعالم، أنحاء هو وجميع ذلك من ا الهدف ه ر و د ى ل ا ة ر ا اش ل رفع ا في

الحجم، وفورات م كفاءة لائ ت ل ا ه ع ب ت ت ي ت ل ا ة ق ي ر ط ل ا تالمنتج و ع ا م.ا المتحدة المملكة ذلك في بما المحلية، األسواق حتياجات

أمانة نجح سي بي إس إتش ومستدامة، ت سليمة عمل عالقة بناء فيفي ت وشهد قويا لنموا ي تمويلا ر ا ق ع ل الشريعة ا مع المتوافق

.اإلسالمية

المصرفية أمانة خدمات منظمة تقدم إسالمية ت حلوال ا و ر ث ل ا ب ا ح أاص لي م ل ا ع ل ا ى و ت س م ل ا ى ل ا ع ه ت كل ي ه ب م و ق ي ي ت ل ا الثراوات فريق و و إدارة ه و

ع ا و ن أا ف ل ت خ م ب ة ي لام اس ل ا ر ا م ث ت اس ل ا ق ي د ا ن ص ر ي و ط ت ن ع ل و ؤ س م ل ا. ل و أاص ل ا

م ت ه ي المتحدة البنكأيضا المملكة في التجاري التمويل دعم و بفرصفي الحجم والمتوسطة الصغيرة االمشاريع .ه

Page 21

المملكة/ / أمانة سي بي إس إتش بنك تابعالمتحدة

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

المالية للمنتجات السوق احتياجات قياس هو األكبر التحدي إنل ث م ل ق و س ل ا ة ج ا ح ي ف م ه ف ل ا ء و س ن م ة ج ر د ك ا ن ه ن أا ث ي ح ، ة ي لام اس ل ا

. ت ا ج ت ن م ل ا ه ذ ه

د ن ت س ت ا ه أان ل ة ي لام اس ل ا ة ي ل ا م ل ا ت ا ج ت ن م ل ا ب ن و م ل س م ل ا ن و ي ن ا ط ي ر ب ل ا ب ح ر يالشريعة مع متوافقة منتجات في بالنظر سعداء فهم ديني، أساس على

. مماثلة التكلفة دامت ما االسالمية

قبل ترغب من المشاركة من المزيد نرى أن أمانة سي بي إس إتشت في واألئمة ح العلماء ي ض دينية و نظر وجهة من اإلسالمي ث ،التمويل ي ح

ي لام اس ل ا ل ي و م ت ل ا ة ع ا ن ص ي ف ن ي ل ه ؤ م ل ا ن ي ص ص خ ت م ل ا د و ج و م د ع ن أا. ع ا ط ق ل ا ي ف ى ر أاخ ل ا ت ا ي د ح ت ل ا ن م ر ب ت ع ي

األزمة بعد النمو خطط خرى مالية خدمات مؤسسة كأي البنك ٱيراجع . ن ا ة ي م ل ا ع ل ا ة ي ل ا م ل تزال ا ال النمو شعور موجودة تطلعات هناك ولكن

المستقبلي النمو استراتيجيات إدارة في والحيطة الحذر من .أكبر

م ا ك ح أا ع م ة ق ف ا و ت م ت ا ج ت ن م ر ي ر م ت ة ي ن ا ك م ا ي ف اا ض ي أا ك ن ب ل ا ث ح ب يز ي ك ر ت ل ا ن ا ع م ي ب و ر أاو ل ا د ا ح ات ل ا ي ف ى ر خ أا ق ا و أاس ل ة ي لام ٳس ل ا ة ع ي ر ش ل ا

. المتحدة المملكة في يزال ال االن

Page 22

المملكة/ / أمانة سي بي إس إتش بنك تابعالمتحدة

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

Page 23والتحديات – الفرص االسالمي التمويل

باستفساراتكم نرحب

االستماع حسن على وشكرا

Page 24

التالي العنوان على بنا ال-تصال في التردد عدم يرجى : للاستفسار

ب. : 1219ص

األردن 11118عمان

962 6 5515038/ 5538218هاتف : +

962 6 5537618فاكس : +

ifa@bdo-jo.com االلكتروني : البريد

www.bdo.jo اإللكتروني : الموقع

والتحديات – الفرص االسالمي التمويل