ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ

ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ

Практические аспекты работы с заложенным имуществом в

процедурах банкротства

Майя ЧудутоваЗаместитель директора по вопросам корпоративного права

и сопровождения банковской деятельности

«Залоги 2010»3 марта 2010 года

http://www.matec.ru/index.html


Институт залога в банкротстве:

• Закон РФ от 19.11.1992 № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»:

– залог не включается в конкурсную массу;

• ФЗ от 08.01.1998 №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»:

– требования залогодержателя удовлетворяются в приоритетном порядке за счет всего имущества;

• ФЗ от 26.10.2002 № 127-ФЗ (с изменениями и дополнениями)

«О несостоятельности (банкротстве)» (далее по тексту ФЗ):

- требования удовлетворяются в приоритетном порядке за счет заложенного имущества;

- «голые» залоговые кредиторы включаются в реестр кредиторов.

Примечание: значимые разъяснения по новеллам,связанным с удовлетворением требований залогодержателя

при банкротстве залогодателя, содержатся в Постановлении Пленума ВАС РФ

от 23.07.2008 № 58 (далее по тексту Постановление Пленума ВАС РФ № 58).


Правами конкурсных кредиторов обладают (с учетом особенностей, установленных ФЗ):

1) Залогодержатели, имеющие денежные требования к должнику, обеспеченные залогом (далее по тексту «залоговые кредиторы»);

2) Залогодержатели по договорам залога, заключенным с должником в обеспечение исполнения обязательств иных лиц (далее по тексту «голые» залоговые кредиторы») (п. 5 ст. 138 ФЗ).

! Примечание: данная категория кредиторов не вправе подавать заявление о банкротстве должника.



Порядок заявления требований залогодержателями:- аналогичный как и для других кредиторов.

Примечание: - рекомендуем при заявлении требований ходатайствовать о наложении обеспечительных мер в отношении предмета залога;-если кредитор при установлении требований не ссылается на наличие залоговых отношений, в результате чего данные требования установлены как не обеспеченные залогом, то впоследствии такой кредитор вправе обратиться с заявлением о признании за ним статуса залогового кредитора ( п. 3 Постановления Пленума ВАС РФ № 58);- если залоговый кредитор предъявил свои требования/обратился с заявлением о признании за ним статуса залогового кредитора по истечении срока закрытия реестра (п.1 ст. 142 ФЗ), то такой кредитор не имеет специальных прав, предоставляемых залогодержателям (п.4 Постановления Пленума ВАС РФ № 58).

Обстоятельства, подлежащие выяснению (п.1 Постановления Пленума ВАС РФ №58):1) есть решение суда об обращении взыскания на заложенное

имущество:- не прекратилось ли оно;- имеется ли у должника заложенное имущество.

2) отсутствует решение суда об обращении взыскания на заложенное имущество:

- возникло ли право залогодержателя;- не прекратилось ли право залогодержателя;- имеется ли у должника заложенное имущество.

Примечание: рекомендуем приостанавливать производство по делу, иск по которому был подан до введения наблюдения в отношении должника, чтобы не было возможности приостановить рассмотрений требований залогодержателя в деле о банкротстве.



Размер требований залогодержателей:

- ФЗ не содержит специальных норм;

- Постановление Пленума ВАС РФ № 58 содержит разъяснения по данному вопросу.



Размер требований залогодержателей: 1) Залогодержатели, имеющие денежные

требования к должнику, обеспеченные залогом: - обязательство должника признается обеспеченным залогом в целом независимо от оценки предмета залога (ст. 337, п.1 339 ГК РФ) (за исключением случая, когда обязательство обеспечивалось залогом не в полном объеме, а только в части) (п.1 Постановления Пленума ВАС РФ № 58).

2) Залогодержатели по договорам залога, заключенным с должником в обеспечение исполнения обязательств иных лиц:

- размер требований определяется как сумма денежного удовлетворения, но не свыше оценочной стоимости залога. При этом стоимость залога определяется судом на основе оценки залога, предусмотренной в договоре о залоге, или начальной продажной цены, установленной решением суда об обращении взыскания на заложенное имущество, с учетом доводов заинтересованных лиц об изменении указанной стоимости в большую или меньшую сторону (п.20 Постановления Пленума ВАС РФ № 58).



Право голоса на собрании кредиторов:

Наблюдение:Залоговые кредиторы/«голые» залоговые кредиторы имеют право голоса на собрании кредиторов

Финансовое оздоровление и внешнее управление:Залоговые кредиторы/ «голые» залоговые кредиторы по общему правилу не имеют права голоса на собрании кредиторов.Исключение: залоговые кредиторы/«голые» залоговые кредиторы приобретают право голоса на собрании кредиторов в случае отказа от реализации предмета залога или вынесения арбитражным судом определения об отказе в удовлетворении ходатайства о реализации предмета залога в ходе соответствующей процедуры.

Конкурсное производствоЗалоговые кредиторы/«голые» залоговые кредиторы не имеют право голоса на собрании кредиторов.


Обращение взыскания на заложенное имущество:

1) Наблюдение: - обращение взыскания на заложенное имущество не допускается (п.1 ст. 18.1 ФЗ);- приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям.

2) Финансовое оздоровление/внешнее управление: - обращение взыскания на заложенное имущество допускается (п.2 ст. 18.1 ФЗ);

- возможность обращения взыскания рассматривается в деле о банкротстве;

Примечание: суд вправе отказать в удовлетворении заявления об обращении взыскания, если должник докажет, что обращение взыскания сделает

невозможным восстановление платежеспособности должника.- порядок реализации предмета залога:

(а) торги в порядке, установленном п.п. 4,5,8-19 ст.110 и п.3 ст.111 ФЗ (организатор торгов: АУ или привлекаемая им спец.организация; начальная продажная цена: определяется в соответствии с зак-вом о залоге);

Примечание: за счет средств, вырученных от продажи заложенного имущества, подлежат удовлетворению требования залогового кредитора (выручка не может

направляться на погашение текущих платежей и расчеты с иными кредиторами, в т.ч. первой и второй очереди) (п.5 ст. 18.1. ФЗ, п.7 Постановления Пленума ВАС РФ № 58).

(б) оставление предмета залога за залоговым кредитором с оценкой его в сумме на 10% ниже начальной продажной цены на повторных торгах в случае признания несостоявшимся повторных торгов


Порядок реализации предмета залога в ходе конкурсного производства:

1) продажа предмета залога на торгах в порядке, установленном п.п. 4,5,8-19 ст. 110, п.3 ст.111 ФЗ;

2) повторная продажа предмета залога на торгах в порядке, установленном, п.п. 4,5,8-19 ст. 110, п.3 ст.111 ФЗ (снижение цены- 10%);

3) возможность оставления предмета залога залоговым кредитором за собой с оценкой его в сумме на 10% ниже начальной продажной стоимости на повторных торгах;

Примечание: При оставлении предмета залога за собой кредитор обязан перечислить соответствующую сумму 20%(30%) на специальный банковский счет в течение 10 дней с даты направления КУ заявления об оставлении предмета залога за собой.

4) продажа посредством публичного предложения в порядке, предусмотренном п. 4 статьи 139 Закона о банкротстве, если в течение 30 дней кредитор не воспользуется правом оставления имущества за собой.


Распределение денежных средств от продажи предмета залога:

Залог обеспечивал денежное обязательство/кредитное обязательство (п. 2, 2.1. ст. 138 ФЗ):

• 70%/80% - погашение требований залогодержателя, но не более чем основная сумма задолженности, обеспеченная залогом;

• 20%/15% - (1) погашение требований кредиторов первой и второй очереди в случае недостаточности иного имущества должника; (2) погашение части требований залогодержателя, не погашенной из стоимости предмета залога; (3) остаток в конкурсную массу;

• оставшиеся денежные средства – (1) погашение судебных расходов, расходов по выплате вознаграждения АУ и оплаты услуг привлеченных АУ лиц; (2) остаток в конкурсную массу.

Примечание: - не удовлетворенные за счет стоимости предмета залога требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются в составе требований кредиторов 3 очереди (п.2.1. ст. 138 ФЗ);- не удовлетворенные за счет стоимости предмета залога требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества иных лиц, считаются погашенными (п.20 Постановления Пленума ВАС РФ № 58).


Майя ЧудутоваЗаместитель директора по вопросам корпоративного права и сопровождения банковской деятельности Юридической Группы «Яковлев и Партнеры»

Тел.: +7 (495) 956-29-92 Факс: +7 (495) 956-29-93Email: [email protected]



Спасибо за внимание



ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ

Documents