金融業における　　　　ＣＳＲ・ＳＲＩ

立教大学　北原ゼミナール

第一章　ＣＳＲ・ＳＲＩとは

第二章　諸外国の現状との比較

第三章　日本の金融業界におけるＣＳＲ・ＳＲＩ

第四章　ＲＫ（立教北原）プラン

第五章　将来の展望

第一章　ＣＳＲ・ＳＲＩとはＣＳＲは必要？

企業

株主投資家

消費者顧客

地域社会従業員 環境社会

情報開示健全な経営

投資

高品質

安全性

対価

働きやすい環

境

能力

協力

配慮 資源

企業にとってＣＳＲ活動は・・・

社会の持続的発展　＋　企業の持続的発展ＷＩＮ ＷＩＮ

ＣＳＲ活動を推進する意義がある。

第一章　ＣＳＲ・ＳＲＩとはＳＲＩは必要？

ＣＳＲ活動の促進

社会貢献機会の提供

ＳＲＩの意義はここにある。

ＳＲＩがある事で・・・

企業のＣＳＲ活動は常に評価される。

質の高いＣＳＲ活動が

求められる。

社会貢献機会の提供ＳＲＩがある事で・・・

企業だけでなく、投資家も間接的に社会貢献ができる。

社会貢献の幅を広げる事ができる。

以上より、ＣＳＲ・ＳＲＩを普及させる意義がある。

我々が考えるＣＳＲ・ＳＲＩの在り方

第一章　ＣＳＲ・ＳＲＩとは

慈善活動

本業を通したＣＳＲ

企業の誠実さ

●植林活動●ＣＯ２削減●自然環境保全

●エコ商品・サービス開発●社会的事業

●企業統治●法令遵守● リスクマネジメント

ここを中心としたＣＳＲ活動とするべき。

ＳＲＩは、基本的にボランティア精神ある人のための投資機会となれば良い。

米国と英国の特徴

ＮＰＯの存在優れたＳＲＩパフォーマンス

機関投資家の参入

第二章　諸外国の現状との比較

第二章　諸外国の現状との比較

日本の問題点

機関投資家の不在

劣るＳＲＩパフォーマンス

第三章　日本の金融業界におけるＣＳＲ・ＳＲＩ

ＣＳＲは本業を通したものが中心にあるべきだ。

金融業が果たすべき役割とは？

金融業が果たすべき役割とは？ＳＲＩファンドのパフォーマンス向上

ＣＳＲ活動推進企業への積極的な融資

社会や経済にＣＳＲの概念を根付かせる。

第三章　日本の金融業界におけるＣＳＲ・ＳＲＩＣＳＲ活動推進企業への積極的な融資

日本政策投資銀行日本政策投資銀行

例：日本政策投資銀行の環境配慮融資

取扱金融機関東京都民銀行 　多摩信用金庫八千代銀行　　　東京東信用金庫新銀行東京　　　東日本銀行

取扱金融機関東京都民銀行 　多摩信用金庫八千代銀行　　　東京東信用金庫新銀行東京　　　東日本銀行

連携

環境に配慮した

取組を行う都内中小企業

環境に配慮した

取組を行う都内中小企業

環境評価

融資

融資

東京都の環境配慮融資制度 ( ２００８年 )

ＣＯ２削減等

三菱東京ＵＦＪ銀行のシンジケートローン

日本政策投資銀行日本政策投資銀行

三菱東京ＵＦＪ銀行

三菱東京ＵＦＪ銀行

連携 環境配慮活動を行う企業

環境配慮活動を行う企業

環境評価

融資

地銀地銀

地銀地銀

地銀地銀

地銀地銀

地銀地銀

地銀地銀

シンジケート団

資金

融資

環境格付けという専門的分野を従来から行っている政投銀に委託する。

モニタリングコスト軽減 リスク分散

ＣＳＲ活動推進企業への積極的な融資として

望ましい在り方である我々は評価する。

第三章　日本の金融業界におけるＣＳＲ・ＳＲＩ社会や経済にＣＳＲの概念を根付かせる。

金融業界が先陣を切って　　　　　　本業のＣＳＲを行う。

金融教育

魅力的なＳＲＩ商品の開

発

社会に貢献する融資

第四章　ＲＫ ( 立教北原 ) プランの提案日本版ＧＦＳの提案預金者・投資家に　　　　　ＳＲＩへの関心を促す。

ＣＳＲ活動を支援する。

金融機関にとって　　　　　　極力負担とならない。

日本版ＧＦＳの提案

企業企業

銀行グリーンバンク

グリーンファンド

銀行グリーンバンク

グリーンファンド

預金者・投資家預金者・投資家

審査・低利投融資 返済

預金・投資 低率のリターン

政府政府

認証

申請

優遇税率

優遇税率

日本政策投資銀行日本政策投資銀行

承認 申請

協力

オランダのＧＦＳ

日本版ＭＦＩの提案

本論文 27 ページ参照

日本の生活保護の財政

生活保護受給者や失業者への政府からの保護は十分ではない。

民間金融機関が本業のＣＳＲとして援助できないだろうか。

日本版ＭＦＩの提案我々が考える日本版ＭＦＩでは・・・

アップスケーリング

アップスケーリング

ダウンスケーリング

ダウンスケーリング

既存既存 別会社別会社

グループローングループローン 個人ローン個人ローン

● 既存のインフラ・ネットワークが使える。● 資金調達の利便性● ある程度知名度がある。

● ＭＦＩの形骸化を防ぐ。

● 日本とグラミン銀行では条件が異なる。

日本版ＭＦＩは社会的に大きな意義があるため、実現可能となれば金融機関にとって大きな役割を果たした事になる。

マイクロファイナンスとは

第四章　ＲＫ ( 立教北原 ) プランの提案

以上、我々は独自案として２点あげた。

日本版ＧＦＳの提案

日本版ＭＦＩの提案

●ＣＳＲ推進企業を支援できる●最小限のコスト・リスクに抑える事ができる●ＳＲＩへの関心の向上

●失業問題への支援として大きな役割となる。●本業を通した意義あるＣＳＲとして社会にインパクトを残せる。●ＳＲＩへの関心の向上

第五章　将来の展望

機関投資家参入の必要性

ＮＰＯの重要性

将来的にこれら２つがポイントとなる。

第五章　将来の展望

機関投資家参入の必要性基本的にＳＲＩはボランティア精神ある人をターゲットとする。

しかし、ある程度パフォーマンスが良好でなければならない。

第五章　将来の展望

機関投資家参入の必要性

欧州の年金法改正による情報開示の義務化

このように政府が関与していく事も将来的には必要となる。

第五章　将来の展望

ＮＰＯの重要性年金法改正の存在意義はＮＰＯにある。

企業 ＮＰＯ 大衆

監視 間接的に知らせる。反倫理的経営不祥事

デモ運動

企業への不信感

英国ではＮＰＯの存在から倫理的運用を求められる。年金法改正により、ＳＲＩが普及した。

第五章　将来の展望機関投資家参入の必要性

ＮＰＯの重要性

●ＳＲＩパフォーマンスの改善●選定銘柄の基準の明確化●政府の介入 ( 年金法改正等 )

●地銀・信金・労金とＮＰＯバンクの協力による　ＮＰＯへの融資●ＮＰＯの更なる台頭によるＣＳＲ・ＳＲＩの発展

機関投資家の参入へ

我々のＲＫプラン以外でこれらが確立する事で、ＣＳＲ・ＳＲＩは更なる発展を遂げると我々は考える。

御清聴ありがとうございました。