Оптимизация параметров Оптимизация параметров функционирования функционирования

банковской системы Украины банковской системы Украины в контексте эффективности в контексте эффективности

использования ее использования ее инвестиционного потенциалаинвестиционного потенциала

Леонов Сергей ВячеславовичЛеонов Сергей Вячеславович

Решение проблемы оценки Решение проблемы оценки оптимального уровня оптимального уровня

концентрации активов в концентрации активов в банковской системе банковской системе предполагает выбор предполагает выбор

оптимального соотношения оптимального соотношения между идеальной конкуренцией между идеальной конкуренцией

и устойчивостью банковской и устойчивостью банковской

системысистемы

Низкоконцентрированные Низкоконцентрированные банковские системы являются банковские системы являются

менее устойчивыми к кризисам, менее устойчивыми к кризисам, в то время как условия в то время как условия

финансовой глобализации финансовой глобализации выдвигают целый ряд выдвигают целый ряд

дополнительных требований к дополнительных требований к устойчивости банковских устойчивости банковских

системсистем

Негативной стороной повышения Негативной стороной повышения концентрации банковской системы, а концентрации банковской системы, а

соответственно – и уровня ее соответственно – и уровня ее устойчивости, является увеличение устойчивости, является увеличение процентной маржи, что увеличивает процентной маржи, что увеличивает

объемы прибыли банков, но уменьшает объемы прибыли банков, но уменьшает объемы ресурсов, объемы ресурсов,

трансформированных из сбережений в трансформированных из сбережений в инвестиции, приводит к сокращению инвестиции, приводит к сокращению

инвестиционного потенциала инвестиционного потенциала банковской системыбанковской системы

Формализация основных факторов, Формализация основных факторов, увеличивающих риск потери увеличивающих риск потери

устойчиости банковской системы, устойчиости банковской системы, дает возможность определить дает возможность определить

оптимальные условия и оптимальные условия и необходимые параметры необходимые параметры

эффективного использования эффективного использования инвестиционного потенциала инвестиционного потенциала

банковской системыбанковской системы

Группа 1 - общие макроэкономические индикаторы устойчивости банковской системы Группа 1 - общие макроэкономические индикаторы устойчивости банковской системы

- Количество банков, исключенных из Государственного реестра - Количество банков, исключенных из Государственного реестра - - Изменение курса гривны к доллару СШАИзменение курса гривны к доллару США- Изменение курса гривны к евро- Изменение курса гривны к евро- Доля средств в иностранной валюте в общем объеме привлеченных банками ресурсов - Доля средств в иностранной валюте в общем объеме привлеченных банками ресурсов - Доля задолженности по кредитам в иностранной валюте в общей сумме задолженности по - Доля задолженности по кредитам в иностранной валюте в общей сумме задолженности по кредитам банковкредитам банков- Денежная масса (M2), % к ВВП- Денежная масса (M2), % к ВВП- Прирост денежной массы, %- Прирост денежной массы, %- Прирост первичной эмиссии НБУ, %- Прирост первичной эмиссии НБУ, %- Скорость обращения денежной массы - Скорость обращения денежной массы - Денежный мультипликатор - Денежный мультипликатор - Уровень наполненности стоимости национальной валюты резервами в иностранной валюте, %- Уровень наполненности стоимости национальной валюты резервами в иностранной валюте, %- Отношение депозитов в  иностранной валюте к объему денежной массы, %- Отношение депозитов в  иностранной валюте к объему денежной массы, %- Отношение денежной массы к золотовалютным резервам- Отношение денежной массы к золотовалютным резервам- Совокупные активы банковской системы, % к ВВП- Совокупные активы банковской системы, % к ВВП- Динамика активов банковской системы относительно агрегата М 2, %- Динамика активов банковской системы относительно агрегата М 2, %- Объемы кредитования банками реального сектора экономики, % к ВВП- Объемы кредитования банками реального сектора экономики, % к ВВП- Доля кредитного портфеля в активах банковской системы, %- Доля кредитного портфеля в активах банковской системы, %- Среднегодовая рентабельность капитала в банковской системе, %- Среднегодовая рентабельность капитала в банковской системе, %- Среднегодовая рентабельность активов в банковской системе, %- Среднегодовая рентабельность активов в банковской системе, %- Общие затраты банков, % к ВВП- Общие затраты банков, % к ВВП- Темпы изменения депозитов субъектов реального сектора экономики, %- Темпы изменения депозитов субъектов реального сектора экономики, %- Доля банков с иностранным капиталом в общем количестве банков, %- Доля банков с иностранным капиталом в общем количестве банков, %

Группа 2 - индикаторы эффективности функционирования банковской системыГруппа 2 - индикаторы эффективности функционирования банковской системы

- Показатель надежности банковского капитала- Показатель надежности банковского капитала- Достаточность банковского капитала для осуществления активных операций- Достаточность банковского капитала для осуществления активных операций- Защищенность банковского капитала основными средствами и нематериальными - Защищенность банковского капитала основными средствами и нематериальными активамиактивами- Мультипликатор уставного капитала - Мультипликатор уставного капитала - Доля обязательств в совокупных пассивах банковской системы - Доля обязательств в совокупных пассивах банковской системы - Коэффициент финансового рычага - Коэффициент финансового рычага - Доля высоколиквидных активов в рабочих активах банковской системы - Доля высоколиквидных активов в рабочих активах банковской системы - Краткосрочная ликвидность - Краткосрочная ликвидность - Общая ликвидность - Общая ликвидность - Норма резервов под кредитные операции банков- Норма резервов под кредитные операции банков- Норма резервов под операции банков с ценными бумагами- Норма резервов под операции банков с ценными бумагами- Норма резервов под активные операции банков- Норма резервов под активные операции банков- Прибыльность кредитного портфеля банков- Прибыльность кредитного портфеля банков- Прибыльность активов банков ROA - Прибыльность активов банков ROA - Прибыльность капитала банков ROE - Прибыльность капитала банков ROE - Доля прибыли в операционных доходах банков- Доля прибыли в операционных доходах банков- Покрытие процентных затрат процентными доходами банковской системы- Покрытие процентных затрат процентными доходами банковской системы- Рентабельность рабочих активов банковской системы- Рентабельность рабочих активов банковской системы- Доля начисленных затрат в начисленных доходах банков- Доля начисленных затрат в начисленных доходах банков

Группа 3 – индикаторы адаптивности банковской системы к Группа 3 – индикаторы адаптивности банковской системы к влиянию внутренних и внешних дестабилизирующих влиянию внутренних и внешних дестабилизирующих факторовфакторов

- Доля недоходных активов в общих активах банковской - Доля недоходных активов в общих активах банковской системысистемы- Доля рабочих активов в общих активах банковской системы- Доля рабочих активов в общих активах банковской системы- Обеспеченность кредитов депозитами- Обеспеченность кредитов депозитами- Покрытие затрат на персонал операционной прибылью - Покрытие затрат на персонал операционной прибылью банковской системыбанковской системы- Соотношение затрат на персонал и рабочих активов - Соотношение затрат на персонал и рабочих активов банковской системыбанковской системы- Доля межбанковских кредитов в совокупных пассивах - Доля межбанковских кредитов в совокупных пассивах банковской системыбанковской системы- Доля сомнительной и безнадежной задолженности в - Доля сомнительной и безнадежной задолженности в совокупном кредитном портфеле банков, %совокупном кредитном портфеле банков, %

Риск потери устойчивости банковской системы в соответствующем Риск потери устойчивости банковской системы в соответствующем периоде мы предлагаем определять таким образом:периоде мы предлагаем определять таким образом:

гдегде PSjPSj – интегральный показатель устойчивости банковской системы; – интегральный показатель устойчивости банковской системы; – – сумма бинарных показателей по первой группе показателей (общие макроэкономические индикаторы сумма бинарных показателей по первой группе показателей (общие макроэкономические индикаторы устойчивости банковской системы) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде; устойчивости банковской системы) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде;

– – сумма бинарных показателей по второй группе показателей (индикаторы эффективности функционирования сумма бинарных показателей по второй группе показателей (индикаторы эффективности функционирования банковской системы) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде; банковской системы) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде;

– – сумма бинарных показателей по третьей группе показателей (индикаторы адаптивности банковской системы к сумма бинарных показателей по третьей группе показателей (индикаторы адаптивности банковской системы к влиянию внутренних и внешних дестабилизирующих факторов) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде; K – общее влиянию внутренних и внешних дестабилизирующих факторов) в j-му (j = 2004 ÷ 2008) периоде; K – общее количество показателей.количество показателей.

22 41 48

1 23 42 ,ij ij ij

i i ij

Kbin Kbin KbinPS

К

Интегральный показатель устойчивости банковской системы Интегральный показатель устойчивости банковской системы предлагается определять как вероятность устойчивости:предлагается определять как вероятность устойчивости:

1 ,j jRLS PS деде RLSj – риск RLSj – риск потери устойчивости банковской системыпотери устойчивости банковской системы ; PSj – ; PSj – интегральный показатель устойчивости интегральный показатель устойчивости

банковской системыбанковской системы..

22

1ij

i

Kbin

48

42ij

i

Kbin

41

23ij

i

Kbin

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ КОНКУРЕНЦИИ В ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ КОНКУРЕНЦИИ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ УКРАИНЫБАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ УКРАИНЫ

1 /,

2 1 / ( 2)kkn

де λk – уровень конкуренции на депозитном сегменте рынка банковских услуг в k-м периоде; ηk – уровень конкуренции на кредитном сегменте рынка банковских услуг в k-м периоде nk – количество банков в k-м периоде. δ, α, ω, μ, β, γ – параметры функции полезности

Интегральный показатель уровня конкуренции в банковской системе:Интегральный показатель уровня конкуренции в банковской системе:

1 /,

2 1 / ( 2)kkn

1 1,

2 2k k k

Модель полезности Модель полезности для для потребителей банковских услуг потребителей банковских услуг Украины за 2002-2008 гг.:Украины за 2002-2008 гг.:

2

1 1 1,

2

1 1 1,

( ) 5157 642 580,00 109,33 1,00

8,84 0,99 1,00

n n n

i i i ji i j

j i

n n n

i i i ji i j

j i

U x L L L L

D D DD

U(x) – полезность банковских услуг; x = (L1, …, Ln, D1, …, Dn) – объемы предоставленных кредитов и депозитов банков; m – объем ресурсов, израсходованных пользователями на товары и услуги, не связанные с кредитными и депозитными операциями; δ, α, ω, μ, β, γ – параметры функции полезности; y – доходы потребителей; riD – ставка депозита, предлагаемая в i-м банке; riL – ставка кредита, предлагаемая в i-м банке.

Динамика процентных ставок по кредитам и депозитам, а Динамика процентных ставок по кредитам и депозитам, а также трансакционных издержек банковской системы также трансакционных издержек банковской системы

Украины за 2002-2008 гг.Украины за 2002-2008 гг.

Год

Процентные ставки

Трансакци-онные

издержки

По кредитам с учетом овердрафта По депозитам

Всего

в том числе

Всегов национальной

валютев иностранной

валютев национальной валюте

в иностранной валюте

2002 20,8 24,8 11,9 7,4 7,8 6 13,4

2003 17,5 20,2 11,6 6,8 7,1 6 10,7

2004 15,23 17,87 12,32 7,37 7,75 6,18 7,86

2005 14,62 16,36 11,61 7,99 8,52 6,8 6,63

2006 14,1 15,44 11,27 6,78 7,57 5,76 7,32

2007 13,51 14,44 11,3 7,18 8,18 5,81 6,33

2008 19,6 21,6 12,6 11,2 13,0 8,1 8,4

Зависимость риска потери устойчивости от интегрального Зависимость риска потери устойчивости от интегрального показателя уровня конкуренции в банковской системе :показателя уровня конкуренции в банковской системе :

RLS = 0,008 θ2 – 0,0636 θ + 0,5446,

де RLS – риск потери устойчивости банковской системы; θ – интегральный показатель уровня конкуренции в банковской системе.

Зависимость трансакционных издержек от интегрального Зависимость трансакционных издержек от интегрального

показателя уровня конкуренции в банковской системепоказателя уровня конкуренции в банковской системе ::

ТВ = 0,3964 θ2 – 4,1166 θ + 17,097,

де ТВ – трансакционные издержки банковской системы.

Формализация функциональных зависимостей уровня трансакционных Формализация функциональных зависимостей уровня трансакционных издержек и риска потери устойчивости от интегрального показателя издержек и риска потери устойчивости от интегрального показателя уровня конкуренции в банковской системе Украины в 2002-2008 гг.уровня конкуренции в банковской системе Украины в 2002-2008 гг.

RLS = 0,008 θ2 – 0,0636 θ + 0,5446; R2 = 0,895

ТВ = 0,3964 θ2 – 4,1166 θ + 17,097;

R2 = 0,967

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0,00322 0,00322 0,00315 0,00310 0,00299 0,00292 0,002770,36

0,38

0,4

0,42

0,44

0,46

0,48

0,5

0,52

Интегральный показатель уровня конкуренции в банковской системе

Риск потери устойчивости банковской системой

Полиномиальный тренд риска потери устойчивости

Полиномиальный тренд трансакционных издержек

Точка равновесия (θ = 0,00296;RLS = 0,44;ТВ = 6,33)

Тран

сакц

ионн

ые

изде

ржки

бан

ковс

кой

сист

емы