Развитие финансовых инструментов инвесторской базы и сбалансирование спроса и предложения на финансовые инструменты в Республике Казахстан

Абдрахманова Г.А.Исахова П.Б.Касенова Г.Е.Серикбаева Ж.Д.Елубаева Ж.М.

План презентации

•Актуальность•Объект исследования•Предмет исследования•Цель и задачи исследования•Научная новизна

Актуальность

На современном этапе в условиях реализации мероприятий по форсированному индустриально-инновационному развитию страны институты развития, как один из основных источников финансирования с широкой линейкой финансовых инструментов инвестирования индустриальных, инфраструктурных и инновационных проектов, должны способствовать посткризисному развитию и формированию предпосылок для «прорыва» на более высокую ступень развития национальной экономики.

В этой связи необходимость решения вопросов теоретического и методологического характера, направленных на уточнение содержательной и внешней формы финансовых инструментов инвестирования и их влияния на развитие экономики страны обуславливает актуальность темы проводимого исследования

Задачи исследованияДостижение поставленной цели обеспечивается

решением следующих задач, определивших логику исследования:

проанализировать современное состояние развития финансовых инструментов инвестирования;

изучить мировой опыт, накопленный в развитии эффективных финансовых инструментов и рассмотреть возможность их адаптации в казахстанских условиях;

провести анализ развития казахстанского финансового рынка по обращающимся на нем финансовым инструментам инвестирования;

исследовать финансовый механизм привлечения финансовых ресурсов и использования финансовых инструментов инвестирования;

обосновать необходимость активного использования финансовых инструментов инвестирования и предложить меры по их совершенствованию для обеспечения индустриального и инновационного развития несырьевых отраслей экономики страны.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования являются финансовые инструменты инвестирования, участвующие в реализации инвестиционных проектов в рамках государственной политики по диверсификации экономики.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе обращения финансовых инструментов инвестирования в экономике Казахстана.

Финансовые инструменты инвестирования в Казахстане

Финансовые инструментыинвестирования

Институты развитияБРК БРК-

ЛизингИФК КСМ НИФ Дам

уГСК

Кредитование:-долгосрочное инвестиционных проектов (10-20 лет)

+

-среднесрочное инвестиционных проектов (5-10 лет)

+

-краткосрочное субъектов МСБ +-обусловленное (размещение) в БВУ +- экспортных операций +- текущей деятельности +- межбанковское +Гарантирование + + +Долевое (неконтрольное) участие-в капитале компаний + + + + +-в фонде + +Рефинансирование +Мезонинное финансирование +Субсидирование процентной ставки + +Финансовый лизинг (3-20 лет) + +Проектное финансирование + +Агентское облуживание +Страхование экспортных операций +Страхование инвестиций за рубежом, в РК +Торговое финансирование +Агентское обслуживание проектов +Гранты +

Тенденции инвестирования в Казахстане

12 860

27 067

48 119 49 12243 345

4 9785 0375 2652 0381 831

14,2%

7,5%

10,9%

10,3%11,5%

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

2005 2006 2007 2008 2009

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

БВУ БРК доля БРК

748,4 835,8

1950,9

2680,82963,2

336,0

1459,81215,0

534,7279,5

80,4%

61,4%59,6%

66,1%

66,1%

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2005 2006 2007 2008 2009

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

БВУ БРКудельный вес кредитования БРК инвестпроектов обрабат.пром.

Долгосрочное кредитование БВУ и БРК отраслей экономики РК, млн.долл. США

Долгосрочное кредитование инвестиционных проектов обрабатывающей промышленности, млн.долл. США

Динамика, ссудного портфеля, одобренных инвестиционных проектов и экспортных операций, в т.ч. участие банка млн.долларов.

2721

5794

12773 13239

8941757 2333

3820 3787

1250748478

17862003

738

407352223

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

2004 2005 2006 2007 2008 2009

0

500

1000

1500

2000

2500

Сумма одобренных проектов Участие Банка Ссудный портфель

Динамика присутствия АО «Банк развития Казахстана» в инвестиционных проектах за 2001 -

2009 (1 полуг.) гг., млн. долларов США

17678 894

17572721

5794

15

3820 3477

1251912773

140

23331250

748306109 478

88,2%

77,9%

40,3%45,1%

53,5%

27,8%29,9%

42,6%

45,9%

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (1)0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

стоимость одобренных проектов

в т.ч. с участием БРК

процент участия БРК в инвест. проектах

Влияние на экономику РК от реализации инвестиционных проектов с участием БРК,

млрд.тенге.

18,7

1,7 2,3 7,3 5,3

3441,3

90,4

11,0 10,26,6

116,996,1

116,8

41,3

0

20

40

60

80

100

120

140

2006 2007 2008 2009

экспорт продукцииплатежи в бюджетобъем произведенной продукцииобъем выручки от реализации продукции