القاهره جامعهالتجاره كليه

العليا الدراسات

بحث

الى مقدم

فؤاد/ احمد د - القاهرة جامعة المالية المحاسبة استاذ

اعدادالزهراء الحفيظ عبد صالح عماد الشحات محمد

احمد سيدماجستير ماجستير تمهيدى تمهيدى

2008 - 20092008 - 2009

1

عناصر البحث:-

الـــمـقـــدمـــــه

مفهـــــوم اداره االربــاح

دوافــــــــــع اداره االربـــاح

ادوات واســــــــاليب اداره االربــاح

طـــــرق اداره االربـــاح

اســــتراتيجيـــات اداره االربــاح

مـــؤشــرات وجــود ادارة االربــاح

نتـــــائـــج اداره االربــاح

مدىالعالقه بين معايير المحاسبه وادارة الربحيه

الــمــراجــــع

2

الـــمقـدمــــــهاوال:

ــدخل على االعتماد نحو االعمال قطاع فى االهتمام تزايد فى االخالقى الم هــذه بين المشــترك والقاســم المراجعه ، ،المحاسبه االعمال ادارة مجاالت

ــير المقبول السلوك بين التمييز الى الحاجه هو المجاالت ــول وغ من المقب فيهــا يصــعب الســلوكيه النمــاذج من العديــد هناك ان اال ، االخالقيه الناحيهالمطلق التمييز

قــرارات من االداره تتخــذه مــا للجــدل المثــيره السلوكيه النماذج هذه ومن االطــراف عليهــا تعتمــد الــتى المحاســبيه المعلومات فى خاللها من تتحكم

ايجابيــا التــاثير الى القــرارات هذه تؤدى وقد ، االقتصاديه بالوحده المهتمهــلبيا او ــافى على س ــربح ص ــا ، ال ــد مم ــبره ق ــا البعض يعت التالعب من نوع

بينمــا ، التعمــد صــفة الســلوك هذا فى توافر طالما المحاسبيه بالمعلوماتــبره ــر البعض يعت ــرغم على – االخ ــوافر من ال ــفة ت ــد ص ــليل فى التعم تض

ســلوكا كــان ولــو حتى مشروعا قانونيا سلوكا – الماليه القوائم مستخدمى. االقتصاديه الوحده مصلحة يحقق انه طالما اخالقى غير او ، الضــرائب تخفيض بغــرض الــدخل لتخفيض اما االداره سلوك يؤدى وقد

طريـق عن تمهيــده او ، االداره مجلس اعضـاء مكافـأة زيـادة بغــرض زيادتهــه ــان اذا تخفيض ــا ك ــه او مرتفع ــان اذا زيادت ــا ك ــك ، منخفض لتخفيض وذل االســهم اســعار فى االســتقرار لتحقيق الربح مستوى فى الحاده التقلبات

ان اال ، االداره تحــرك الــتى الــدوافع فى تباينــا هنــاك ان ومع ، السوق فى يعــرف مــا وهــذا ، الســابقه االتجاهــات احــد ياخذ الدخل على التاثير سلوك .Earnings Management االرباح بادارة

3

االربــاح ثانيــا: اداره مفهـــــوم

الضــرورى من , يصــبح التعريفــات وتعــدد موحد تعريف وجود عدم ظل فى ممـا البعض لبعضـها مكملـه نظـر وجهـات تحمـل والـتى منها البعض تناول

التركــيز يتم , وهــذا جيــدا وصــفا الظــاهرة وصــف الى النهايه فى يساعدنابانها:- الربحيه اداره عرفت فقد فقط منها اربع على

بهدف" .1 الخارجيه الماليه التقارير عمليه فى المتعمد التدخلادارة , سيتضمن ذلك توسيع حاله فى وانه خاصه منافع على الحصول

اجل التمويلمن تقارير تغيير خالل من تمارس التى الحقيقى الربحيه" عناصرها من بعض تعديل او عنها المقرر االرباح schipper,1989تعديل

وهيكله" .2 الماليه التقارير بشان الشخصى لحكمها االدارة استخدام , اصحاب تضليل بغرض اما الماليه التقارير تعديل الجل العمليات

التعاقدات على للتاثير او للشركه االقتصادى االداء بشان المصالحعنها " المقرر المحاسبيه االرقام على بنائها تتم wahlen,1999التى

االداء" .3 صور لتشويه الحيل او الخداع من مختلفه طرق استخدامفيها " مرغوب نتائج الى التوصل بهدف الحقيقى sec,1999aالمالى

عن" .4 مختلف تصور خلق بهدف المحاسبيه النتائج فى المفيد التالعبللشركه " الحقيقى mulford&conisky,2002االداء

نـود الربحيـه اداره ماهيـه حـول وضـوحا اكـثر صـوره العطـاء محاوله وفىالتاليه:- االمور الى االشاره

ــه اداره إن- ــاره الربحي بشــأن االداره منقبــل متعمــده ممارســات عن عب من اكــثر االداره ومصــالح رغبــات يعكس لكى عنــه والتقرير الربح تحديد الممارســات تلك , وأن للشركه الحقيقى االقتصادى لالداء انعكاسا كونهاما:- اساسيين بعدين تأخذ

او الســابقه الفــترات حســاب على الحاليه الفتره فى االباح زياده المستقبليه.

او الســابقه الفــترات لصــالح الحاليه الفترة فى االرباح تخفيض او المستقبليه.

داخليه السباب وإما خارجيه السباب إما تمارس الربحيه اداره - ان

الخارجيه االسباب اهم -:الماليين المحللين تنبؤات مقابلهاالقتراض سوقالمنافسه

الداخليه:- االسباب اهم

4

المحتمل االندماجاالداره حوافزوالموازنه التخطيطقانونيه الغير العمليات

االربــاح ثــالثـــا : ادارة دوافــع

: هما االرباح الداره دافعان يوجد

االنتهازي .Opportunist الدافع

تاثيرا االرباح الدارة ويكون االدارة تخص ذاتية منافع تحقيق عند وذلك

للمنشأة الحقيقي المركز علي .جوهريا

الكفاءة .Efficiency دافع

ه الدافع المالية ويكون القوائم مستخدمى علي التأثير عند الكفاءة

بين التوازن يحقق بما الشركة اظهار طريق عن المحاسبية والمعلومات

المخاطرة ودرجة في , العائد المنشأة واستمرار بقاء ضمان بهدف وذلك

التنافس سوق

ينطوى قد رئيسيه دوافع ثالث الى االرباح اداره دوافع تقسييم ويمكن ؛ , , كما معا الدافعين على او الكفاءه اودافع االنتهازى الدافع على منها كل

يلى :-

التعاقديه الحوافز السوق حوافز التنظيميه الحوافز

: االرباح الداره التعاقديه "contractual incentives "الحوافزHealy & wahlen1999اشار

5

على مبنيا االخرى واالطراف الشركه بين التعاقد يكون عندما انه الى , , ويتمثل االرباح الداره الحافز المديرين لدى يتولد المحاسبيه النتائج

فى :- التعاقد حوافز الدين مواثيق االدارة مكافأه تعظيم القروض شروط مقابله الوظيفى االمان النقابات مع التفاوض عند مزايا اكتساب

-: االرباح الداره السوق " market incentives " حوافز

, وخاصــه الماليــه االوراق بســوق االربــاح اداره حوافز من العديد ترتبط عن للتقريــر االربــاح اداره المنشــاه, فتتــدخل الســهم السةقيه االسعار

قبــل من المنشــوره االربــاح تنبــؤات مــع تتفــق المحاســبى للربح ارقام بناء تعويضاتها تحدد عندما االسهم اسعار لرفع , او السوق فى المحليل

او االســهم اختيــارات حالــه فى , كمــا محدد تاريخ فى االسعار هذه علىللسهم. االوليه العروض حاله فى السوقيه االسعار لزيادهكاالتى:- تقسيمها ويمكن

-: االرباح تنبؤات

الــتى , لــو الســوق فى المحللــون يصــدرها التى االباح تنبؤات تشكلــدرها ــها االداره تص ــد نفس ــام اح ــتهدفه االرق ــبه المس الداره بالنس

المحــايبى الــربح ارقــام عن التقريــر بمحاولــه االداره فتهتم االرباحــيه الفكره تعمد عليها.وقد يزيد او التنبؤات تلك مع تتسق فى الرئيس

قــد , فإنهــا التنبــؤات تتسقمع ارباح االداره تقرر لم اذا انه على ذلك عنها المقرر االرباح كانت اذا اكبر تكاليفها تكون قد سلبيه اثار تواجه

تجنب الى االداره تسعى , ولذلكdutta&gigler2002به متنبأ هو مما اقل فعــل كــرد وذلــك لالســهم الســوقه االسعار فى كبير انخفاض حدوثالسوق قبل من سلبى

-: االسهم خيارات

stock االسـهم خيـارات شـكل فى االداره ومكافـات تعويضـات تحديد يشكلoptionsبطريقـه االستنســابيه المحاسبيه التسويات الختيييار لالداره دافعا

, الخيــارات هــذه منح تــاريخ فى الســوقيه االســهم اســعار زيــاده على تؤثرــارات قيمــه تتوقــف حيث ــاريخ فى االســهم اســعار على الممنوحــه الخي ت

االداره تعويضــات بين القويــه العالقه اهيه االقتصاديون ناقش منحها, فقد , االشــراف عن الملكيــه فصل نتيجه تنشأ التى الوكاله مشاكل لحل واالداء

ــبر ــارات منح ويعت ــهم خي ــه االس ــيله او طريق ــده وس ــع محاي ــالح لوض مص.peng&roell2004المنشأه قيمه مع واحد اطار فى التنفيذيين المديرين

6

-: االوليه الملكيه حقوق عروض

االربــاح اداره النشــطه دافعــا[IPOS االوليــه الملكيــه حقــوق عروض تشكل حــدوث عنــد للســهم الســوقى الســعر على التــاثير الى االداره تهدف حيث

. ونــاقش االسـهم لهــذه الســوقيه االسـعار رفــع اجــل من االسهم عروضstolowy &breton2000فرصه تشكل االوليه الملكيه حقوق عروض ان يبدو انه

, كمــا لالســهم ســابق ســوقى ســعر هنــا اليكون حيث االرباح الداره جديده معلومات على كبير بشكل المستثمرون فيعتمد المعلومات فى نقص يوجد

عائــدات لتعظيم االربــاح الداره فرصــه هنــاك فإنه وبالتالى الماليه القوائم االسهم بيع

-: االرباح الداره اخرى دوافع

الـدوافع من العديـد , يوجـد االربـاح الداره السـابقه الـدوافع الى باالضافهمثال:- ومنها االرباح اداره انشطه وراء االخرى

للضريبه الخاضع الدخل لتقليل االرباح اداره دوافع المعلوماتى المنظور دافع

يختــارون عنــدما اســتخدامها يمكنهم خاصه كعلومات للمديرين يكون حيثالتقرير قواعد من ممكنه مجموعه عناصر

التنظيميه :- " regulatory incentives " الحوافز

لالربــاح بــان اعتقــاد يوجــد عنــدما االربــاح الداره التنظيميــه الحوافز تظهر . الحكومــيين المســؤولين او التشــريعات واضــعى عمــل على تاثير المعلنه

على التــأثير للمــديرين يمكن العمليــات نتــائج اداره خالل من فإنه وبالتالىــال ــيين المســؤولين او التشــريعات واضــعى اعم ــا الحكوم ــل مم من يقل

المنشـــــــأه على التشـــــــريعات وتـــــــأثير السياســـــــى الضـــــــغطscott&pitman2005فقداشـــار watts&zimmerman1978المنشـــأت ان الى

حكوميــه لقــرارات تخضــع قد العام والرأي الدوله اهتمام موضع تكون التىmagrath اشــار , وقــد سياســيه تكــاليف عليهــا تفرض & weld2002ان الى

ويؤيـد الحكومـه انتبـاه تجـذب قـد المنشات تلك ارباح فى الكبيرة التقلباتbartove الـرأي هذا et al االربـاح فى التقلبــات ان الى اشـارو حيث2002

أخذت اذا , اما لالحتكار كمؤشر اليها ينظر قد كبيره زياده شكل تاخذ والتى

7

لتعســر كمؤشـر اليهـا ينظـر فقـد االرباح فى كبير انخفاض شكل التقلباتالحالتين. فى التدخل الدوله يدفع مما واضطرابها المنشأه

واس رابــعــا : االرب ــ ال ــ ادوات ادارة اح ــ يب

ب موجز يلى لالرباح فيما المصطنع التطويع اساليب علي ،بعض اثرها

اكتشافها وطرق .الحسابات

التطويع الحسابات اساليب علي اكتشفها اثرها طرق

تخفيض او زيادة

:مثال : المصروفات

االعتنراف عدم

عن الناجمة بالمصروفات

االسهم خيارات

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

وااللتزامات وواالص .ل

. ح, ج , ب , أ

االبحاث نفقات معالجة

,والتطويركمصروفات

.ورسملتها

في زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق االرباح

.واالصول

.ج, ب , أ

علي المصروفات تحمل

من بدال االحتياطيات

الدخل علي تحميلها

االرباح ح, د , ج زيادة

الخفي االلتزامات التمويل ز, د تخفيض

عمليات عن المحاسبة

تقديرات علي تنطوي

او متفائلة مستقبلية

متشائمة

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

وااللتزامات واالصول

االخري

و, ج , ب , أ

تصنيف في التالعب

غير الربحية عناصر

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

ه, د , ج , أ

8

العادية

Extraordinary Item

وااللتزامات واالصول

االخري

وهمية االرباح مبيعات في زيادة

الملكية وحقوق

واالصول

ز, و , د , ج , ب

حسابات بين معوضة

وااللتزامات االصول

حسابات بين وكذلك

والمصروف االيراد

االرباح زيادة او تخفيض

الملكية وحقوق

وااللتزامات واالصول

االخري

د, ج

كالتالي وهي االرباح ادارة اكتشاف طرق تمثل االبجدية االحرف ان :حيث

الماضية = أ االعوام في المتبعة المحاسبية المعالجة مع .المقارنة

الحدث = ب نفس لمعالجة المقبولة االخري االسس مع .المقارنة

المراجع = ج تقرير في تحفظات وجود مدي .تحليل

المحاسبية = د الدفاتر .فحص

الماضية = ه االعوام في بمثيلتها العادية غير العناصر تصنيف .مقارنة

معينة = و زمنية فترة عن والمخزون والموردين العمالء حسابات .فحص

الصلة = ز ذات االطراف مع تتم التي العمليات .فحص

خاصة = ح محاسبية بمعالجات تصريح وجود مدي عن بحث

9

االربــاح خـــامســـا: اداره طـــرق

_ المحاسبه لمعايير وفقا االستحقاق اساس على المحاسبه نظام يتطلب _ المحاسبيه التقديرات من العديد بوضع المدييرين من عليها المتعارف

, التقديرات احكام بين ومن المعلنه االرباح على جوهرى تأثير لها التىيلى ما اخر او اتجاه فى االرباح على تؤثر أن يمكن التى المحاسبيه

scott&pitman2005)):

فى بالتقدم تتعلق تقدريات االجل طويله االنشاءات عقود تتطلب , ان للمديريين يمكن وبالتالى االنجاز هذا وتكلفه االعمال انجاز

بغرض ذلك و االعمال انجاز فى للتقدم متفائله تقديرات يستخدمواالرباح تضخيم

لالصول الخردة وقيمه االنتاجى العمر تقدير االهالك احتساب يتطلب , تقديرات يستخدموا ان للمديرين يمكن وباالتلى لالهالك القابله

االهالك مصروف لتدنيه وذلك الخردة وقيمه االنتاجى للعمر متفائله. االرباح تضخيم بنيه

, للتحقق القابله الصافيه بالقيمه العمالء حساب يظهر ان يجبللقيم متفائله تقديرات يستخدموا ان للمديرين يمكن وبالتالى

ومن فيها المشكوك الديون مخصص تخفيض بغرض للتحصيل القابله. االباح تخفيض ثم

ويمكن فتريه وتكاليف انتاج تكاليف الى التكاليف تصنيف يجبالهامشيه التكاليف بعض تصنيف المخزون نمو فترات اثناء للمديرين

borderline costs الى يؤدى فتريهمما تكاليف من بدال انتاج كتكاليف. االرباح تضخيم ثم ومن المصروفات تدنيه

ويمكن البيع فترة فى بالكامل االصول بيع بأرباح االعتراف يجبواالصول الماليه كاالوراق االصول بيع بتوقيت التالعب للمدييرين

. االرباح تدعيم الى يؤدى مما الثابته على االصول ضمان مقابل مقدما المدفوعه التكاليف اهالك يجب

, فترة خالل من للمديرين ويمكن الضمان هذا من االستفاده فترة

10

الحاليه المصروفات تخفيض الضمان لتكاليف المتفائله التقديراتاالرباح . تضخيم بهدف

على تحمل دوريه مصاريف العاديه الصيانه مصاريف اعتبار يجبرأسمالى مصروف فتعتبر العاديه غير الصيانه مصاريف اما الفترة

االرباح تدعيم المديرين ويمكن الصيانه موضوع االصل على تحملغير كمصاريف العاديه الصيانه مصاريف معالجه خالل من الحاليه

عاديه.

طريق عن بالشراء التعجيل على العالء تحفيز للمديرين يمكن. االرباح تدعيم ثم ومن المبيعات زياده بغرض وذلك السعر تخفيض

ايهما السوق او التكلفه اساس على بالدفاتر المخزون يظهر أن يجب , متفائله سوقيه قيم استخدام خالل من للمديرين ويمكن اقل

. االرباح ممارسه ثم ومن المخزون قيمه تخفيض

قدم لها clikeman2003وقد المحتمله واالسباب االرباح اداره انماط بعض-: التالى بالجدول وذلك

المحتمل السببالنمط

عادية غير بصورة مرتفعة مبيعات

التقارير, اعداد فترة نهاية قرب

بصورة منخفضة مبيعات يليها الماية

احقةلال الفترة ىف عادية غير

.

باليراد االعتراف عجلت ربما الشركة

.

بصورة منخفضة تشغيل مصاريف

اعداد فترة نهاية قرب عادية غير

تشغيل مصاريف ويليها التقارير

في عادية غير بصورة مرتفعة

الالحقة الفترة

المصروفات ارجات ربما الشركة

االختيارية

11

اثناء الربح لهامش مفاجئ انخفاض

بالمقارنة السنة من االخير الشهر

السنة باقي اثناء الربح بهامش

.

خفضت ربما الشركة

المبيعات االسعارالتعجيل .

علي طويلة ائتمان فترة تقديم

نهاية في االجلة المبيعات

السابقة بالفترات السنةبالمقارنة

تمانئا شروط قدمت ربما الشركة

قرب االجلة المبيعات علي ميسر

السنة نهاية

الربحيه ســادســا : ادارة استراتيجيات

سلبيا او ايجابيا التاثير شانها من قرارات باتخاذ تقوم ان لالداره يمكن-: االتيه لالسباب االداره قبل من تبنيه يتم السلوك وهذا الربح صافى على

على (1 المفروضه الضرائب لتخفيض ذلك ويتم االرباح لتخفيضالمنشاه.

تستحقها (2 سوف التى المكافاه قيمة لزيادة ذلك ويتم االرباح زيادة. المحقق الربح على بناءا االداره

فى (3 االسهم السعار االستقرار لتحقيق ذلك ويتم االرباح تمهيد.البورصه

االسلوب ان اال الربح على للتاثير لالداره الدوافع فى تباين هناك ان ومعكان اذا تخفيضه اما اتجاهين احد ياخذ الدخل على للتاثير المستخدم

. منخفضا , كان اذا زيادته او مرتفعاتؤثر االداره ان على قوى دليل هناك بان التجريبيه الدراسات اثبتت وقد

مستخدمى على التاثير الغراض او لها ذاتيه منافع لتحقيق الدخل علىبصوره االقتصاديه الوحده اظهار طريق عن المحاسبيه المعلوماتالقرارت ان الصدد هذا فى بالذكر الجدير ولكن حاده تقلبات دون مستقره

االتيه للمبررات استنادا مشروعه قرارات تعتبر االداره تتخذها :-التى

, بالنشاط الخاصه القانونيه القواعد تخالف ال انها. عليها المتعارف المحاسبسه المبادئ تخالف ال انها

12

االرباح على للتاثير لهما ثالث ال دافعين يحركها االداره فان سبق ما وعلى-:

1. ( فى او الحاضر فى المكافات زيادة لالداره ذاتيه منافع تحقيقانتهازى( , الهدف يكون وعندئذ المستقبل

وعندئذ .2 المنافسه سوق فى االقتصاديه الوحده واستمرار بقاء ضمان. االقتصاديه الوحده كفاءة هو الهدف يكون

عن نتحدث سوف فاننا الربحيه ادارة من السلبى للجانب نتطرق اننا وبما-: يلى كما لالداره ذاتيه منافع تحقيق وهو االنتهازى الدافع

لدى يكون فعندئذ المحاسبيه المعلومات على تعتمد االداره كفاءة كانت اذاالذاتيه مصلحتها يحقق بما المعلومات هذه فى للتالعب قوى حافز االداره

يلى :- كما تجريبيه دراسه من اكثر بواسطة الفرضيه هذه اثبات تم وقد

قامHagerman & Zmijewsk واثر االداره بين التعاقديه العالقه بدراسةالباحثان انتهى وقد الربح على المحاسبيه السياسات فى التغيرات

المحاسبيه بالمعلومات االداره حوافز ترتبط عندما بانه القول الىزيادة الى تؤدى التى المحاسبيه السياسه اختيار االداره تفضل سوف

الفترات حساب على الحاليه الفتره فى االقتصاديه للوحده الربحالمستقبليه

نحو االداره سعى الى وخلصت ركزت السابقه الدراسه كانت واذافان الربح الربح Lambertزيادة تمهيد الى تسعى االداره ان يفترض

) والمساهمين) االداره بين المبرم العقد كان اذا تخفيضه او زيادتهالربح استقرار تحقيق الى االداره تدفع حوافز يتضمن

قام تماما النقيض التمهيد برفض Healyوعلى الن الربح تمهيد فكرةتخفيض يعنى او العادى المستوى عن منخفضا كان اذا الربح زيادة

العادى المستوى عن مرتفعا كان اذا يثبت ؛ الربح قد الواقع ولكناحدهما الربح لصافى حدين الحوافز عقد تضمن اذا خاصه ذلك عكس

افترض وقد اقصى واالخر منخفض Healyادنى الربح يكون احيانا انهالربح لتخفيض االداره تضطر وعندئذ االدنى الحد عن كبيره بدرجه

مصروفات بزيادة خسائر الى تحويله او عليه هو مما اقل مستوى الىالحصول االداره تضمن حتى المقبله الفتره لحساب الحاليه الفتره

. التاليه الفتره فى المكافاه على

ذكر عن Mosesوقد دوافع Healyنقال على يؤثر قد الحوافز نظام بان: حاالت , اربع بين الصدد هذا فى ويفرق الربحيه على للتاثير االداره

13

يتولد (1 وعندئذ لالرباح؛ االقصى الحد عن الفعلى الربح زيادة حالةالفترات لحساب الحاليه الفتره ربح لتخفيض االداره لدى الدافع

؛ المقبله

يتولد (2 وعندئذ لالرباح؛ االدنى الحد عن الفعلى الربح انخفاض حالةالفترات حساب على الحاليه الفتره ربح لزيادة االداره لدى الدافع

؛ التاليه

االداره (3 مكافاة لتحديد كمعيار يتخذ سوف الحاليه الفتره ربح كان اذاوضع لتجنب الدافع االداره لدى يتولد فعندئذ المقبله الفترات فى

المقبله الفترات فى عمليا تحقيقه يصعب قد ربح مستوى

االدنى (4 الحد من كبيره بدرجه اقل الفعلى الربح مستوى كان اذاالى الربح تخفيض نحو الدافع االداره لدى يتولد فعندئذ لالرباح؛

, االداره تضمن حتى خسائر الى تحويله او عليه هو مما اقل مستوىهذه على ويطلق المستقبليه الفترات فى مكافأه على الحصول

.Big Bathالحاله

من و, انواع ثالث وجود على الباحثين بين اجماع هناك ان بالذكر الجديرعلى, للتاثير القرارات هذه كل او احد االداره تتخذ قد و القرارات

حدد وقد المحاسبيه النحو Ponen & Sadanالمعلومات على القرارات هذه :-التالى

المعلومات : على الحقبقى التاثير تستهدف قرارات االول النوعالمحاسبيه :-

او تقديما االنشطه بعض حدوث توقيت فى التحكم طريق عن ذلك ويتم , , شراء, بيع عمليات مثل باالستثمار او بالعمليات متعلقه كانت سواء تاجيال

مصروفات , مثل المصروفات بعض وكذلك معينه استثمار اووغيرها , , , . التطوير البحث الصيانه االصالح

نطاق فى يدخل القرارات من النوع هذا ان القول ويمكننااو االعمال انجاز فى مرونه من به تتمتع لما االداره سلطة

القرارات تكون وعندئذ المحيطه والظروف للمتغيرات استجابه ) تكون) وقد متوقعه غير لظروف استجابه النها ايجابيه تلقائيه

سلوك يكون فهذا لها ذاتيه منافع تحقيق بغرض متعمده بطريقهاخالقى وغير انتهازى

14

: المعلومات على الدفترى التاثير تستهدف قرارات الثانى النوعالمحاسبيه :-

السياسات اختيار فى حريتها على الصدد هذا فى االداره وتعتمدتغيير , على اكثر تعتمد سوف االداره ان البديهى ومن تغييرها او المحاسبيه

التطويع الى للوصول اقرارها سبق التى المحاسبيه السياسات , ذلك فى المتبعه االساليب اهم ومن لالرباح :االصطناعى

؛ .1 االجل طويلة االصول استنفاذ طرق

؛ .2 المخزون تقييم طرق

الشركه .3 ربح فى القابضه الشركه حصة فى المحاسبه طريقتى. المحاسبيه المعلومات على سلبيا او ايجابيا يؤثر مما التابعه

عدالة عن المسئوله والتنظيمات الجهات ان بالذكر والجديرمثل الماليه FASBالقوائم & SEC المنظمه القيود تضع

معلومات توفير تضمن حتى المحاسبيه السياسات الستخدامالقرارات لمتخذى مفيده

المحاسبيه : المعلومات على الشكلى التاثير تستهدف قرارات الثالث النوع-:

فى المحاسبيه المعلومات تبويب على القرارات هذه فى االداره تعتمد: ذلك ومثال اهدافها تخدم التى بالطريقه الدخل قائمة

عن الناتجه التراكميه الفروق عن المثلى بالطريقه االفصاح عدمعلى بالسلب او بااليجاب يؤثر قد مما المحاسبيه السياسات تغيير

. العمليات من المتولد الربح

, توضح ملزمه وارشادات معايير صدرت التالعب من النوع لهذا وتجنباللراى وفقا موحده بطريقه الماليه القوائم فى العناصر تبويب كيفية

رقم ) .30المحاسبى المحاسبيه( المبادئ مجلس عن الصادر

15

االربــاح ســابعــا : ادارة وجــود مــؤشــرات

بااليرادات الترتبط نقدية .تدفقات

بااليرادات ترتبط ال عمالء .حسابات

العمالء بحسابات الترتبط فيها مشكوك ديون .مخصصات

العمومية الميزانية الميزانية ببنود ترتبط ال .احتياطيات

التملك فيها ( Acquisition Reserves. )احتياطيات .المشكوك

توقعات مع دائما عامة وبصفة بدقة تتفق التي االرباح

الماليين .المحللين

االربــاح ثــامنــا : ادارة نتــائــج

األجل في للمنشأة منافع تحقق األرباح إدارة أن من الرغم على ، الطويل األجل في خطيرة مشاكل إلى تؤدي أنها إال القصير

يلي ما المشاكل هذه أهم :-ومن

المنشأة قيمة تخفيض

األخالقية المعايير تالشي

المالية القوائم إعداد وإعادة االقتصادية العقوبات

العليا اإلدارة عن التشغيلية اإلدارة مشاكل إخفاء

16

تــاسعــا :الربحيه وادارة المحاسبه معايير بين العالقه مدى

الربحيه - ادارة ظاهرة انتشار على المحاسبه معايير تاثير مدى تحليل اناكتشافها يمكن ال ممارسات وانها والسيما منها الحد على يساعد سوفافعال مراقبة لصعوبة نظرا والمراجعين الماليين المحللين قبل منمعرفه . توفير يمكن التحليل هذا خالل فمن اليوميه االداره وقرارات

الفئات استفادة خالل من الربحيه ادارة ظاهرة من الحد الى تقودمنها : التاليه

: يمكنهم المعرفه تلك خالل فمن المحاسبيه المعايير واضعوهذه من الحد محاولة فى المعايير هذه على تعديالت اجراء

فى والقوه الضعف مواطن على ايديهم وضع خالل من الظاهرهالمحاسبيه . المعايير

: تلك خالل من يمكن حيث المال راس سوق فى المتعاملونومن المحاسبيه المعلومات تحليل على قدرتهم تحسين المعرفه

الحد شانه من وهذا ، لالداره انتهازى سلوك اى عن الكشف ثمالكفء التخصيص الى النهايه فى يقود مما السلوك هذا من

المتاحه . للموارد : ارباح جودة تقييم المعرفه تلك خالل من يمكنهم المراجعون

مصداقية عل سلبا تؤثر التى المواطن على والتعرف ، العميلفيه . موثوق بشكل عنها التقرير ثم ومن ، الماليه القوائم

الشركات - حوكمة نظام ارساء الى المصريه الحكومه اتجاه ظل فى انهمعايير فى الربحيه ادارة مواطن عن الكشف فان ، مصر فى وتطبيقه

منها الحد على العمل الجل االهميه غاية فى يعتبر المصريه المحاسبهالتى التالعبات معظم ان سيما وال ، وضعه يتم الذى النظام خالل من

نظام فى القصور الى ترجع االمريكيه الشركات حسابات فى تمتالشركات .( Friebel and Guriev,2004) حوكمة

ما - الربحيه بادارة المصريه المحاسبه معايير عالقة بمدى االهتمام انهذا فى تمت التى المحدوده الدراسات اهتمام اقتصر حيث قاصرا زال

مثل اخرى زوايا تناول على :الشان

الربحيه الدارة االخالقيه النواحى الربحيه ادارة دوافع االسهم اسعار على الربحيه ادارة تاثير

17

المصريه المحاسبه معايير بين العالقه دراسة بان القول نستطيع سبق ممايتم ان خالله من الذى بالشكل تتم ان بمكان الهميه من الربحيه وادارة

الماليه القوائم الى النظر عند انه فى الواثقه المعرفه على الوقوفهل القاطع الحكم نستطيع بها المحيطه والظروف للشركات الداخليه

! ؟ ال ام ارباح ادارة يوجد

المصريه : المحاسبه ومعايير الربحيه ادارة

اهتم المصريه المعاييرالمحاسبيه المصرى المشرع وضع عندمامن كبيرا قدرا يحقق سوف انه نظره وجهة من كان الذى بعنصرالمرونه

المعالجات من العديد بشان التقديريه احكامها باستخدام لالداره السماحاالختيار يصبح حتى وايضا ، مفيده معلومات توفير لضمان المحاسبيه

والتقدير لالختيار الممنوحه المساحه ان اال ، الشركه ظروف مع متوافقاعملية تشويه الى تقود قد المحاسبيه االمور من العديد فى لالداره الحكمى

ومن ، لالداره الشخصيه المنافع على التركيز يتم حيث المحاسبى التوصيلالمصدر باعتبارها المصريه المحاسبه معايير بتعديل االهتمام كان هنا

المنتظر التعديل ذلك حدوث ولحين المحاسبى الربح فى للتالعب الرئيسىالربحيه ادارة من المصريه المحاسبه معايير موقف دراسة من علينا البد

التاليه : النقاط فى وذلك

بادارة عالقتها خالل من المصريه المحاسبه معايير وتقييم تحليلالربحيه

ادارة عن للكشف المصريه المحاسبه معايير لتعديل مقترحاتالربحيه

بادارة : عالقتها خالل من المصريه المحاسبه معايير وتقييم تحليل اوال الربحيه :

القوائم على النفعيه اضفاء بقصد المحاسبيه المعايير وضع يتم ما عادهوفى المالى التقرير فى والثقه المالئمه من كل مراعاة خالل من الماليه

المعايير تتصف ان يجب والثقه المالئمه بين التوازن تحقيق محاولةقيمة على ايجابيا تاثيرا تترك ثم من المالئمه تدعم التى هى النها بالمرونه

لمساحة (Healy and Wahlen,1999)المعلومات معين حد وضع من البد ،وايضا ، الثقه خاصية يدعم سوف هذا الن تجاوزه عدم االداره على يجب االختيار

الربحيه ادارة من المحاسبه معايير موقف الى النظر يمكننا سبق ما علىكالتالى : جهتين من

الربحية إلدارة والدعم المصرية المحاسبة معاييرالربحيه ادارة من والحد المصرية المحاسبة معايير

: الربحيه إلدارة والدعم المصرية المحاسبة معايير

18

المساهمه الشركات تقوم ان المصريه المحاسبه معايير اوصتاالوراق سوق فى مره الول اسهمها تطرح التى البسيطه والتوصيه

وال ، المصريه المحاسبه لمعايير وفقا الماليه التقارير باعداد الماليهالتاليه : لالسباب وذلك الربحيه الدارة كبيره فرصه يمنح ذلك ان شك

، الربحيه الدارة خصبا مجاال يعتبر المالية األوراق سوق إنمره الول العام لالكتتاب اسهمها تطرح التى المغلقه فالشركات

التى الفتره فى ارباحها لزيادة االختيارى االستحقاق الى تلجاالخير ) ابو المخصصات تخفيض خالل من العمليه هذه (1999تسبق

مثل :

يلجا موسميه عروض شكل فى اسهمها بطرح تقوم التي الشركاتاالرباح بين العالقه تحليل خالل فمن األرباح زيادة إلى فيها المديرون

التوصل تم الموسمى لالكتتاب االسهم طرح وعمليات عنها المقرريلى ما :(Teoh,1998- Rangan,1998)الى

توقيت فى عادى غير وبشكل مرتفعه عنها المقرر األرباح تكوناالسهم . فى االكتتاب

التاليه السنوات فى عادى غير وبشكل منخفضة األرباح تكوناالكتتاب لعملية

ان حيث الربحيه وادارة االسهم اسعار بين قوى ارتباط هناكعلى عكسيا تاثيرا يؤثر لالكتتاب التاليه السنوات فى االداء سوء

االسهم اسعارفى بالتالعب تقوم االسهم باسترداد القيام تنوى التي الشركات

االختياريه االستحقاقات طريق عن ( Perry and William – 1997)االرباحاالسواق ضمن تصنيفه يتم المصري المالية األوراق سوق إن

على المستثمرين قدرة عدم يعنى وهذا القويه غير الناشئهالفترات خالل االرباح فى التالعب بشأن االداره سلوك مالحظة

يمكنهم ال ثم ومن ، استردادها او االسهم طرح فيها يتم التىيرونه ما الى وصوال الربح رقم على المطلوبه بالتعديالت القيام

الماليه االوراق سوق يستطيع ال سبق ما الى باالضافه ، مالئماكامل بشكل الربحيه ادارة يكتشف ان كفائته درجة كانت مهما

االختياريه االستحقاقات استخدام عند والسيما

فى الربحيه ادارة ممارسة حتمية الى يشير والذى سبق ما كل من وبالرغماالوراق سوق فى المتعاملين قبل من اكتشافها المصريهوصعوبة البيئه

المعايير بها تسمح التى المرونه خالل من يتحقق ذلك ان اال ، الماليهوالوسائل المداخل اسقاط خالل من عنها الكشف يمكن والتى المحاسبيه

: التاليه االمور دعم مدى على التعرف بهدف اليها االشاره السابق

19

. االستحقاق أساس. الحكمية التقديرات. النسبية األهمية. االختيارية المحاسبية التغييرات. المحاسبى اإلفصاح إدارة

االستحقاق :(1 أساس

المعيار اشار فقد ، االستحقاق اساس المصريه المحاسبه معايير دعمت قداعداد( 1رقم ) المنشاه على يجب انه الى الماليه القوائم بعرض والخاص

التدفقات معلومات عدا فيما االستحقاق اساس على الماليه القوائم( رقم المعيار اشار ايضا ، واالحداث( 7النقديه الطارئه بالظروف والخاص

والذى االستحقاق اساس تطبيق ضرورة الى الميزانيه لتاريخ الالحقهيلى : ما عليه يترتب

الظروف او الحاالت فى تتمثل والتى الطارئه الظروف اخذ ضرورةقد باحداث النهائيه نتيجتها تتحدد والتى الميزانيه تاريخ فى القائمه

المستقبل . فى تقع ال او تقع حالة فى كمصروف المحتمله الخساره بمبلغ االعتراف ضرورة

التى القيمه االعتبار فى االخذ بعد وذلك التزام ظهور او اصل فقدانالخساره هذه من استردادها المحتمل من

رقم ) المعيار تخفيض( 2واشار اى تحميل يجب انه الى بالمخزون الخاصعن للمخزون البيعيه القيمه صافى انخفاض عن نتج المخزون قيمة فى

نفس فى كمصروف المخزون فى الخسائر كافة وايضا ، الدفتريه قيمتهرقم ) المعيار واشار ، الخسائر هذه فيها تحققت التى الخاص(11الفتره

تحصيل امكانية من التاكد عدم من درجه توافر حالة فى انه الى بااليرادكبير شك محل تحصيلها اصبح التى القيمه فان ، بااليراد فعال مدرج مبلغالسابق االيراد من قيمتها استبعاد يتم وال المصروفات ضمن ادراجها يجب

!!!. به االعتراف

الحكمية :(2 التقديرات

الحكمى التقدير الى تقديرها متروك امور المحاسبيه المعايير تضمنتيلى : ما مثل لالداره

( رقم يجب( 2المعيار المخزون قيمة ان الى اشار بالمخزون الخاصوعند ، اقل ايهما البيعيه القيمه صافى او التكلفه اساس على تتم ان

منه ناقصا للبيع التقديرى السعر انه الى اشار القيمه لصافى تعريفه ، البيع التمام الزمه اخرى تكلفه اى وكذلك لالتمام التقديريه التكلفه

20

االقتراض تكاليف تحميل ان الى المعيار نفس فى االشاره وتمللتقدير الباب يفتح ذلك ان شك وال محدده ظروف فى تتم للمخزون

الحكمى( رقم واالخطاء( 5المعيار الفتره خسارة او ربح بصافى الخاص

من الكثير يوجد انه الى اشار المحاسبيه السياسات وتغيير الجوهريهفقط يمكن ولكن ، تامه بدقه قياسها يمكن ال الماليه القوائم بنودالخر طبقا الشخصى الحكم على يعتمد التقدير هذا وان ، تقديرها ، الجيده غير للديون مطلوبا يكون والتقدير ، متاحه معلومات

المتوقعه الطريقه ، لالصل االنتاجى العمر ، المتقادم المخزونالخ ...... لالصل

( رقم المعيار( : 10المعيار بهذا ورد واهالكاتها الثابته باالصول الخاصيلى : ما منها لالداره الحكميه التقديرات على تعتمد كثيره معالجات

بتحديد االداره تقوم حيث ، الثابت لألصل االفتراضي العمر تقديراالصول من التخلص فى الخاصه سياساتها ضوء فى االصل قيمة

من المقدره القيمه اساس على ذلك ويتم التخريدية القيمة تقديرهذه تحديد فان تتوافر لم واذا المثل حاالت ضوء فى االداره قبل

لالداره الحكمى التقدير على يعتمد القيمه لالصل بديله كمعالجه التقييم اعادة عند الثابت األصل قيمة تقدير

الحكم على بناء القيمه هذه تقدير يتم حيث ، االستحواذ بعدالشخصى

ان شك وال ، األصول قيمة في االنخفاض بخسارة االعترافمثل االداره يد فى االمور من العديد يترك بذلك االعتراف

، االسترداديه القيمه انخفاض على منها يستدل التى المؤشرات. االسترداديه القيمه تحديد وايضا ، والتوقيت

3): النسبية األهمية

وضع مع النسبيه االهميه مفهوم المصريه المحاسبيه المعايير دعمت لقدرقم ) البند فى المعايير تمهيد فى ورد فقد ، للتطبيق ان( 6ارشادات

قليلة البنود اما ، نسبيا الهامه البنود على تطبيقها يتم المرفقه المعايير . البند اهمية وتقاس هذا معالجتها فى بالمعايير االسترشاد فيمكن االهميه

البند حجم ضوء فى وذلك الماليه للقوائم المستخدم على تاثيره بمدى( رقم المعيار فى وايضا المحيطه، والظروف المنشاء بحجم تم( 1وعالقته

فى منفصل بشكل النسبيه االهميه ذات البنود عرض يجب انه الى االشارهالماليه . القوائم

االهميه على ركزت المصريه المحاسبه معايير ان نجد اخرى زاويه مننهائيا يتعرض ولم ، االفصاح وكذلك المحاسبيه للمعالجات بالنسبه النسبيه

متى اخر بمعنى ، االرباح فى للتالعب بالنسبه النسبيه االهميه الحكامهام غير يكون ومتى ، به يسمح ثم ومن هاما االرباح فى التالعب يكون

به . المسموح التالعب نطاق فى ويدخل

21

االختيارية :(4 المحاسبية التغييرات

عليها المتعارف الربحيه ادارة مداخل احد المحاسبيه السياسات تعدد يعتبرالمداخل من اقل فيه المرغوب الربح رقم لتحقيق عليها االعتماد ان االالمحاسبيه المعايير به تلزم ما ظل فى اكتشافها لسهولة وذلك ، االخرى

فيها يحدث تغيير اى وعن المستخدمه السياسات عن االفصاح ضرورة من. التغيير هذا ومبررات

يلى : ما المحاسبيه للمعالجه بدائل عدة تضع التى المعايير امثلة ومن( رقم : 2المعيار ثالث( المعيار هذا اوجد المخزون تكلفة بتحديد الخاص

كالتالى : التكلفه هذه لتحديد طرق أوال يصرف أوال الوارد المرجح المتوسط أوال يصرف أخيرا الوارد

( رقم : 10المعيار طرق( ثالث المعيار هذا اوجد االهالك بطرق الخاصكالتالى : االهالك قيمة لتحديد

الثابت القسط طريقة المتناقص القسط طريقة الوحدات مجموع طريقة

( رقم المعيار( : 12المعيار هذا اوجد الحكوميه المنح بمعالجة الخاصكالتالى : للمعالجه طريقتين

: المساهمين حقوق الى المنح تضاف المال رأس مدخلمباشرة

: اكثر او محاسبيه فتره خالل ايرادا المنحه تعتبر اإليراد مدخل( رقم المعيار( : 14المعيار هذا اوجد االقتراض تكلفة بمعالجة الخاص

كالتالى : للمعالجه طريقتين : فيها تم التى الفتره على يحمل مصروف يعتبر قياسيه معالجه : االقتراض تكاليف رسملة يتم بديله معالجه

بديل من اكثر توفير على المصريه المحاسبه معايير دور يقتصر ولم هذاسياسات وضع فى حريه االداره اعطاء الى امتد بل المحاسبيه للسياسه

فى الخصائص من مجموعه لضمان المعايير فى ورد لما خالف محاسبيه ، الواضح العرض ، الحياديه ، االستفاده منها المحاسبيه المعلومات

رقم ...... ) المعيار اشار حيث الخ صياغة( 1االكتمال بشان االداره حرية الىاالسترشاد مع الشخصى والحكم التقدير على باالعتماد محاسبيه سياسات

: يلى بما

المصريه المحاسبه معايير فى الوارده واالرشادات المتطلبات وااللتزامات ا لالصول والتحقق القياس ومتطلبات لتعريفات

المصريه المعايير فى والمصروفات وااليرادات المعايير اصدار حق لها اخرى جهات اصدارات

22

المحاسبي :(5 اإلفصاح إدارة

امور فى المحاسبى االفصاح بشان الحريه المحاسبيه المعايير فتحتاهمها : من عديده

( رقم المعيار تعد( 1أشار النسبيه االهميه لمفهوم وفقا انه الىاذا مطلوبه غير المصريه المحاسبه معايير فى الوارده االفصاحات

نسبيه اهميه ذات ليست عنها تسفر التى المعلومات كانت( رقم المعيار الى( 5أشار المحاسبيه السياسات فى بالتغيير الخاص

اال المنشأت فى المحاسبيه السياسات تغيير عند االفصاح يجب انهان وهو االفصاح امكانية فى الحريه االداره يعطى شرطا وجدنا اننا

على للتغيير جوهرى تاثير هناك كان اذا حالة فى يكون االفصاحالحاليه الفتره

( رقم المعيار فى( 5أعطى البنود تبويب بشأن الحريه من مساحهالبنود ربح او التشغيل من الناتج الربح على يؤثر مما الدخل قائمة

العاديهالربحيه : ادارة من والحد المصرية المحاسبة معايير

المصريه المحاسبه معايير تمنحها التى االختيار مساحة من بالرغمترك او ، االستحقاق اساس بتطبيق الشركات الزام خالل من سواء

، االختياريه التغييرات خالل من او ، الحكمى للتقدير االمور من العديدهذه من الحد فى المعايير لهذه دور اى وجود عدم يعنى ال ذلك ان اال

الظاهره .اشياء عدة على تركيزها مالحظة بستطيع المعايير تحليل خالل فمن

يلى : ما اهمها من الربحيه ادارة من للحد جدا هامه تعتبر عنها الخروج وعدم المعايير بتطبيق االلتزام المعايير لتطبيق محدد توقيت تحديد لإلدارة االختيارية األمور عن اإلفصاح دعم

: ادارة عن للكشف المصريه المحاسبه معايير لتعديل مقترحات ثانياالربحيه :

ادارة من الحد فى المصريه المحاسبه معايير تلعبه الذى الدور من بالرغمالكثير عن واالفصاح ، المعايير بتطبيق الشركات الزام خالل من الربحيه

كافيا . يعد ال ذلك ان اال ، لالداره الشخصى التقدير يحكمها التى االمور منيلى : كما المعايير استخدام لتعديل اتجاهين بين التفرقه ويمكن هذا

المرونه : من الحد اجل من المعايير تعديل فكرة على ويقوم االول االتجاهالربحيه ادارة من للحد وسيله افضل ذلك ان اساس على بها تتصف التى

23

وسائل : الى واللجوء المعايير تعديل عدم اساس على ويقوم الثانى االتجاهدورها وتفعيل المراجعه لجان استخدام مثل الربحيه ادارة من للحد اخرى

هى المحاسبييه المعايير كون فى تكمن بها مسلم حقيقه ظل وفىيتطلب منها الحد فان ، الربحيه ادارة مشكلة ظهور وراء الرئيسى السبب

يلى : ما اهمها من ابعاد عدة ياخذ المعايير تلك فى تعديال المالى التقرير شفافية زيادة االستحقاق أساس في النظر إعادة االختياريه المحاسبيه التغييرات من الحد التوقعات تحقق مدى ضوء على الربح تعديل

: المالى التقرير شفافية زيادة(1

تكون المستخدم اليها يحتاج التى المعلومات تكون ان بالشفافيه يقصداضفاء ويعتبر استخدامها، فى سهوله واكثر فهمها فى سهوله اكثراالدوات احد المحاسبيه المعايير خالل من الماليه التقارير على الشفافيه

فى المستخدم قدرة تحسين خالل من الربحيه ادارة عن للكشف الهامهالشان االداره (Hirst and Hopkins,1998)هذا قدرة ان نجد اخرى وبعباره ،

اكتشاف على المستخدم قدرة مدى على يتوقف االرباح فى التالعب علىان نجد لذلك ، الماليه التقارير فى الشفافيه درجة على يتوقف والذى ذلك

- ولالسف االفصاح اشكال بعض باستخدام تقوم بها –االداره المسموح ، المالحظات فى معينه والتزامات مصروفات تضمين مثل شفافيه االقل ، السوقيه القيمه فلى للتغيرات الملكيه حقوق فى التغير قائمة تضمين

فى تحسينات باجراء نقوم ان بمكان االهميه من انه نجد سبق ما وعلىالماليه للتقارير الشفافيه زيادة بهدف المصريه المحاسبيه المعايير

من والتى لالداره الحكميه للتقديرات تخضع التى المجاالت فى والسيمااهمها :

اختيار تم خاللها من والتى باالداره الخاصه االحكام عن االفصاح- مباشر تاثير لها والتى المنشاه فى المستخدمه المحاسبيه السياسات

الماليه القوائم فى عنها المقرر البنود قيمة على تحديد فى استخدامها تم التى واالفتراضات الطرق عن االفصاح-

من تحديدها تم العادله القيمه كانت اذا وما ، لالصول العادله القيمه

عمليات خالل من او ، نشط سوق فى للمالحظه قابله اسعار خالل

اخرى تقييم اساليب استخدام خالل من او ، حديثه سوقيه ، المحاسبيه السياسات فى المستقبليه التغيرات طبيعة عن االفصاح-

على االختيار هذا وتاثير ، معينه سياسه الختيار المحدد والوقت

المالى الموقف: االستحقاق اساس فى النظر اعادة(2

المحاسبه علم فى الراسخه االسس احد االستحقاق اساس ان من بالرغمتوفير فى ايجابيا تاثيرا له نجد حين ففى ، الجدل من نوع اوجد انه اال

اتاحة خالل من سلبيا تاثيرا االخرى الناحيه فى نجد المحاسبيه، المعلومات

24

اساس كون فى الواضح التباين هذا وازاء ، الربحيه ادارة لممارسة الفرصهمن اال فيه النظر اعادة نستطيع ال سلبى او ايجابى تاثير له االستحقاق

الدراسات من العديد ويوجد مفيده معلومات توفير بفكرة ربطه عدم خالليلى : ما الى وتوصلت الصدد هذا فى تمت التى

)المحاسبي االرباح من اكبر نفعيه قيمه لها النقديه التدفقات ان-Bowen et Al,1986 - Wilson,1987)

) النقديه التدفقات من نفعا اقل المحاسبيه االستحقاقات ان-Dechow,1994 - Sloan.1996)

Ingran) (1997النقديه التدفقات من نفعيه اكثر تكون االستحقاقات ان-and Lee

من لذا ، االستحقاق اساس نفعية فى تشكك اراء عدة نجد ماسبق وعلىيلى : ما خالل من االساس هذا فى النظر اعادة الضرورى

فقط االلزامى الجانب تطبيق- ضرورة مع الحدود اضيق فى ولكن االختيارى الجانب تطبيق امكانية-

مستخدمى على السلبى التاثير من للحد ذلك عن الكافى االفصاح

المحاسبيه المعلومات

: االختياريه المحاسبيه التغيرات من الحد(3

من للحد الدوليه المحاسبه معايير مجلس بها يقوم التى الجهود من بالرغمال انه اال ، المعايير خالل من بها المسموح المحاسبيه السياسات بدائل

لالسباب وذلك واحد ببديل واالكتفاء التعدديه عن نهائيا التخلى يمكنالتاليه :

نفعية على سلبيا المحاسبيه المعايير مرونة من الحد يؤثر قد- السياسات مالئمه درجة تخفيض خالل من المحاسبيه المعلومات

للمنشات التتعدديه للطبيعة المقرره لالداره فرصه اعطاء الى المحاسبيه البدائل بشان الحريه تقييد يؤدى-

مداخل استخدام او ، الربحيه الدارة حقيقيه مداخل الستخدام اما

اكتشافها يصعب محاسبيه

معايير توفرها التى البدائل فى النظر اعادة يجب تقدم ما علىفى وذلك منها الحد بغرض ولكن الغائها بغرض ليس المصريه المحاسبه

هما : رئيسين اعتبارين ظل معالجه وجود فى االحول معظم فى والمتمثله البدائل من الحد-

بها مسموح بديله ومعالجه ، قياسيه من الحد خاللها من يمكن وضوحا اكثر للتطبيق مرشدات تطوير-

الحكميه التقديرات: التوقعات تحقق مدى ضوء على الربح تعديل(4

25

الربحيه ادارة من الحد اطار فى الذكر تستحق التى المقترحات من المقرر الربح رقم تعديل" عن عباره وهو (Lev,2003) به قام الذى االقتراح

تركت والتى التوقعات تحقق مدى ضوء على تاليتين نقطتين فى عنه

التاليه السنه نهية فى التعديل ويتم هذا" عنها المقرر االرباح على تاثيرا

بداية فى عنه التقرير يتم 2001 عام ربح صافى فمثال ، سنوات ثالث وبعد

2004 عام نهاية وفى مره، 2002 عام نهاية فى تعديله يتم ثم 2002 عام

2005 عام نهاية فى المعده الدخل قائمة ان يعنى وهذا ، اخرى مره

: يلى ما على ستفصح سنوات 3 بيانات على باالعتماد 2004 عام فى معدل 2001 عام ربح-سنوات 3 بيانات على باالعتماد 2005 عام فى معدل 2002 عام ربح- سنه بيانات على باالعتماد 2004 عام فى معدل 2003 عام ربح-

واحده سنه بيانات على باالعتماد 2005 عام فى معدل 2004 عام ربح-

واحده 2005 العام ربح-

مجرد ان حيث الربحيه ادارة من الحد نستطيع االقتراح هذا على باالعتمادضوء على الحقا عنها المقرر االرباح بتعديل تقوم سوف انها االداره علم

مما التوقعات فى التدقيق الى ذلك سيؤدى االصليه التوقعات تحقق مدىالقدره التعديل هذا سيدعم اخرى ناحيه ومن ، الربحيه ادارة من يحد

لهذا العملى التطبيق عند انه اال ، المحاسبيه للمعلومات التفسيريه: هى مشاكل عدة يواجهه االقتراح

وقد ، جدا ومكلف صعب االمر فهذا ، التقديرات لكافة التعديل كيفية- توقعات 3:8 بين ما على التركيز فى متمثال المشكله لتلك حال Lev وضع

النسبيه االهميه احكام على تحديدها فى االعتماد ويمكن رئيسيه هذه فى التالعب ويمكنها االداره قبل من يتم التوقعات تعديل ان-

ويمكن ، السابقه التوقعات مع تتوافق نتائج الى للوصول التوقعات

فعليه بيانات على بناء يتم التعديل ان حيث المشكله هذه على الرد

للمراجعه التعديالت تلك اخضاع ويمكن هذا ، تقديريه وليست

اقتراح حول اثيرت التى العراقيل تلك على ان Lev وبالرد يمكن انه نجدالربحيه ادارة من للحد تطبيق محل يكون

الــــمراجــــــع

26

–جامعة األسكندرية – - مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية

جامعة– مكتبة كلية التجارة – 45المجلد – 2العدد رقم

.القاهرة

2003- د/امال كمال معوض-كليه تجاره _جامعه بنى سويف

-د/صفاء محمود السيد, إداره الربحيه ومعايير المحاسبه

المصريه

مجله البحوث التجاريه المعاصره-كليه تجاره جامعه جنوب

2004الوادى

27