مقدمة في كيفية إدارة نقدية الشركة
TRANSCRIPT
مقدمة في كيفية إدارة نقدية الشركة
وذكره لعل الله ينفعنا ما نحاول هنا شرحه : به جميعا األتي
الشركات أن نفهم أهمية إدارية نقدية• وكم هي إدارة نقد الشركة لها و دور فعال
في إستمرارية الشركة وبقائها في المنافسة
تقدير الدور الذي يقوم به مدارء النقد• Cash Manager يلعبه مدير والدور الذي
النقدية في الحياة اليومية للشركة وتوفير السيولة لها
الدور التاريخي لمدير النقدية مراجعة• حتى أيامنا الحالية هذه
الرئيسية، مفاهيم، نتعلEم الشروط• وأهداف إدارة النقد
ما هي إدارة النقدية ؟
إدارة النقد هي فن وعلى نحو متزايد علم من علوم األدارة مصادر الشركة قصيرة
األجل المستمرة لتحريك األموال توفير:أهمية السيولة وهي منّ العناصر األكثر
اإلستخدام الكفوء لألصول الجارية. 1 أنحاء والخصوم الجارية الشركة في كافة
كلE مرحلة دورة تشغيل النشاط التخطيط المنّظEم، مراقبة، وإدارة. 2
الشركة،إالنفاق، وأرصدة حساب تحصيالت جمع وإدارة المعلومات إلستعمال. 3
Eزان أالموال المتوفرة بطريقة عملية ويمياألخطار
وظائف تشمل إدارة نقد على األقل تسع:رئيسية
تعجيل وجمع التدفEقات النقد التحصيالت. 1بشكل كفوء
التركيز في تحصيل األموال. 2الرقابة على توقيت السيولة النقد. 3مصادر النقد تنبؤ بموقع. 4 ضمان المصادر الكافية من األموال. 5
القصيرة األمد إستعمال أيE فائض نقدي مؤقت تحسين. 6
تجميع المعلومات الوقتية المناسبة. 7 األنّظمة والخدمات الضرورية تطبيق. 8
لمراقبة، إدارة،والرقابة على موقع النقد التحويل الداخلي والخارجي ضمان. 9
للبيانات المالية
التفصيل كلE هذه الوظائف ستناقش في المعمق عندما نذكر مسؤوليات مدير النقد
الحقا في في هذا الشرح ان شاء الله
The Cash مهنة إدارة النقدManagement Profession
الشركة بكفاءة جزء ال يتجزء إدارة نقدية من نجاح المنشاة األقتصادية . أن التقدEم
الماضية50السنوات الـ الذي حصل خالل أدEى إلى إنضباط إدارة النقدية الذي له
الشركة وعلى قيمة التأثير هامE علىإداء حامل األسهم في عملية ا التطويرهذه ،
عـــت المهنة بؤرتها Eإلحاطة وظائف وس أمين الصندوق )كإدارة خزينة( وإالدارة
.المالية
المحترفين في الواليات إتحاد المالين The المتحدة األمريكية ما يعرف
Association for Financial Professionals )AFP( عندهم ما يقارب
عضو يقدمون دراسات ومصادر14000 النقدية من خالل برنامج تطوير إدارة
أتحادهم . وهو ما يعرف مدير خزينة )نقدية Certified Cash Manager ( مؤهل)CCM( وشهادة في المالية وإدارة الخزينة
ومنهج من صفحة من المعرفة دعا ضروريات إدارة النقد، "اآلن في"
طبعتهالسابعة، يدعم برنامج مدير النقد جمعية62اإلضافة، هناك . القانوني
إقليمية للمحترفين الماليين وجمعيات إدارة للمحترفين الماليين الخزينة. الجمعية
يدعمون أعضائهم أيضا بتزويدهم باألدوات تطوير المهنة، والمنشورات المالية،عن
عين Eتعليم مستمر،أبحاث، تمثيل إلى المشر . الصناعة والمنّظEمات، وتطوير معيار
The إنE جمعية أمناء خزينة الشركاتAssociation of Corporate
Treasurers )ACT( وهي منّظمة دولية مجموعة إقليمية في المملكة18من
Eحدة وفي دول اخرى حيث إنE هدف المت
جمعية أمناء الصندوق المتعلEق بالشركات للدراسة وممارسة أن يشجEعوا ويروEجوا
إدارة الخزينة والمواضيع ذات العالقة عرض فرص. المتعلEقة بنقدية الشركات
التدريب الشاملة ومنشورات ودراسات متعلقة بالخزانة. إنE جمعية شهادة أمناء الصندوق المتعلEق بالشركات في إدارة
International Cash النقد الدوليةManagement )Cert CM( ،التقنية، أيضا
تضع األدوات في أيدي مدراء النقد، وتزوEد وإدارة المصادر النقدية الحلول للتحليل
لشركة. العولمة، من الناحية األخرى، جديدة، يتطلEب أضافة تعقيدات وتحديات
معرفة اإلدارة الحدودية لألموال وفهم نتائج في البيئة الدولية تعرEض للمخاطر والضريبة
.األوسع
Historical المنّظور التأريخيPerspective
يمكن ان نتتبع تاريخ نشأة إدارة النقدية من عندما1947عام نصف القرن الماضي في
صناديق ذات القفل RCA قامت شركة لتعجيل التحصيالت من التجار طبقا
تقرير مجموعة2000/1ل"دفعات عالمية 2008بوسطن لألستشارات ان في سنة
إدارات إيرادات النقد العالمية سوف يصبح والمحلية حوالي يتوقع ان تصل لحوالي
نة $ بليون310 Eبالس. قبل أواخر األربعينات، كانت أسعار الفائدة
اسعار على1948منخفضة في مارس/آذار %1سندات الخزانة األمريكية قد ارتفعت نقدية وكان هناك حافز قليال أن تدير سيولة
على قاعدة نشيطة على أية حال، عندما بدأت أ سعار الفائدة باإلرتفاع في أواخر
Eينات نسبة أذن الخزينة لمدة ثالثة الست بالمائة في نهاية العقد8أشهر كانت تقريبا
طوEرت بنوك طرق إستثمار جديدة لجذب األموال، مثل شهادة اإليداع بمصارف
للتفاوض، وشركات بدأت بإدارة القابلة النقد بجدية أكثر. رأت السبعينات إستعمال
العريض لواحدة من أوEل اإلبداع اإلنتشار التقنية الرئيسية في إدارة النقدية وهو ما
هذه. Lock box model لوكبوكس يعرف النوعية من برامج الحاسوب إستعملت
المراسالت بين المدن أوقات البريد في وجداول توفرإسماء المصارف .وذلك
لتوفير الوقت في التحصيالت
الثمانينات أنتجت مجموعة من الشروط التي شجEعت التبني السريع ألساليب إدارة
:النقد كان هناك تضخم هائل كبير 1974 -1973
النفطية قاد لدرجة كبيرة بمقاطعة األوبك الذي أدى الرتفاع أسعار الفائدة العالية،
بالمائة 20بالنسبة األساسية يصل تقريبا 1980بحلول الـ
األبداع المالي يحتوي على المنتجات التي حدود الخدمات المالية استطاعت عبور
التقليدية على سبيل المثال حساب خدمة ميريل لينتش وحتى إدارة النقدية من قبل
Merrill Lynch's يكون األسم واضحcash management account )CMA(
لتقدEم التقني في األعمال المصرفية اإللكترونية،حيث يحتوى على معلومات عن
الخزينة ومقدمة عن أمكان السحب أنّظمة Teller machines األلي ما يعرف بأسم
)ATMs( إلبداع المالي أعطى المنتجات الجديدة
الزبون والخدمات القدرة على تلبية حاجات : المتعلEق بالشركات والتي تحتوي على
الذي يأخذه الرقابة على أألنفاق والوقت•
الشيك حتى يتم تحصيله عمليات مراقبة نقل الشيكات سمح•
Eة لتحويل األموال من بنوك التحصيل المحليإلى بنوك التركيز
إتش( دار المقاصة اآللية )أي سي• Automated Clearingالتحويالت
House )ACH( .م بديل الدفعاتEقد تحويالت بقيمة منخفضة، إنتقاالت إلكترونية
. سهلة الرصيد المصرفي. تزود األرصدة•
النهارية السابقة المجهEزة والصفقةإلكترونيا
الورقة التجارية. تعرض على الشركات• الكبيرة قروض اقل تكاليف ورخيصة
التكلفة مقارنة مع القروض البنكية التقليدية
في الثمانينات، الحاسوب الشخصي )بي الذي Personal computer )PC(( سي الحقا محطة الخزانة العمل فرعية )تي ولد
Treasury workstation( دبليو إس)TWS( ل دور مدير بدأتEالثورة الى تحو
النقد من جامع للمعلومات المالية إلى TWS للمعلومات. مع محلEل ومستعمل
يؤدEي الوظائف و تجميع البيانات الروتينية،Eز مدير النقد الحر اآلن على تفسير يرك
Eجاهات، تنبؤ، إدارة المخاطرة، وتحقيق اإلت أثناء التسعينيات، تقدEم. مثالية في السيولة
تطور التكنولوجيا لدرجة أكبر بسرعة، و قيود الصناعة المصرفية استمر عدم تنّظيم
:كانت أهم معالم هذا العصر
الواليات وقانون األعمال المصرفية بين إستبدال قانون1994كفاءة الفرع من
McFadden للبنوك عمليا، يسمح1927الـ 1997بفتح فروEع في عموم البالد بحلول الـ
فالتحدث ال أريد ان اطيل في سرد التاريخ في تاريخ أي مادة هو طويل وال يمكن ان
ينتهي لذلك سوف ندخل في الجانب . والمالي والمحاسبي آلدارة النقدية
Why Cash لماذا الحاجة لمدراء الخزينة ؟Managers Are Needed
Eمدير النقد مسؤول عن إدارة الخلل Eإن التدفEقات النقدية الشركة بموازنة بين
والمصاريف النقدية سببها طبيعة الدورة السيولة النقدية. أن فهم التشغيلية وطبيعة
كلتا المفاهيم ضروري، بشكل خاص بما
الفردية وصناعتهم. دورة يتعلEق بالشركات وتسلسل Operating Cycle التشغيل
ألغلبية الشركات، الزمني السيولة النقدية حيث ان متابعة الدورة التشغيل التي
وتحوEلها إلى تشمل شراء المواد األولية، السلع والخدمات، وبعدها ويبيعون السلع
السيولة التامة الصنع والحصول على النقدية هذه الدورة يتتطلب من مدير
النقدية متابعتها وفهمها وهي يمكن تبسيطها في التالي
دورة التشغيلية والتسلسل زمني لسيولة The Operating Cycle and النقدية
the Cash Flow Timeline
تعرEف بتسلسل زمني دورة التشغيل، تباعا، لسيولة النقدية، ذلك، التوقيت لتدفEقات
والتدفقات النقدية الصادرة. النقدية الواردة يصوEر المثال بين التشغيل، النقدية،
. المحاسبية التجارة، والدورة إنE النمط العادي لتدفقات النقدية الصادرة.
ثم تحويل هذه هو شراء المواد األولية
المواد التي تم شرائها من المورد الي مخازن بضاعة او بضاعة يتم تخزينها في
الشركة ومن ثم فترة بيع هذه البضاعة ومن ثم أنتّظار فترة األئتمان المسموحة لزبون لسداد ما عليه من التزامات مالية
حتى وصول النقدية في خزينة الشركة ما بالدورة التشغيلية والتي يتم فيها يعرف
التدفقات النقدية الصادرة حتى وصول يحتاج مدير النقدية من البنوك النقدية وكم
لتغطية العجز في النقدية كل هذه األمور وفهم هذه الدورة . طبعا تحتاج لدراسة
ليس من الضرورة ان المبيعات تؤدي الفورية حيث ان لحدوث التدفقات النقدية
هناك مبيعات بالحساب وال تحصل إال بعد يتوجب على إنقضاء الفترة الزمنية التي
العميل السداد بعد إنقضائها . أي شركة العمليات ستحتاج لسيولة كافية لتمويل
حتى يتم تحصيل وتجميع أالموال من المبيعات كلE صناعة سيكون عندها نمطها
الخاص للنقد والدورة التشغيلية لهاoperating cycles.
يقوم بشراء كمثال بسيط سهل المطعم اللحم الخضار في الصباح الباكر ويقوم
جاهزة بتجهيز وتحويل هذه المواد لوجبات
يقوم ببيعها لزبائن ويتم بيعها وقبض ثمنها لنقدية أنE الوقت بين إنفاق النقد وتحصيل
جمEع في أقل من اليوم، الذي، العمل فيه .النقدية -ساعة لدورة السيولة24 -18هو
(cash flow cycle ) في مثال اخر، صناعة الطائرات لها دورة
إلى حدE كبير كذلك دورة تشغيل أطول التدفقات النقدية قد تستغرق سنوات وهي
والتطوير، تصرف على التصميم ومفاوضات عقود لشراء المواد األولية. في
بوليصة حين أن شركات التأمين حامل التأمين يدفع ثمن البوليصة مقدما
لمطالبات تدفع بعد فترة طويلة من أستلم التدفقات النقدية لذلك شركات التأمين
يكون عندها فائض كبير في السيولة إستثمارها في مشاريع تعود النقدية يتم
.عليها في الربحيةEدور مدير الخزينة ، في كل Eحالة، أن أن
يضمن بأنE هناك أموال كافية للشركة لإلستمرار في العمل حتى إكمال دورة
السيولة النقدية. على أية حال، كلE مدير نقدية سوف يؤدEي دور مختلف جدا حسب
نشاط الشركة التي يعمل فيها ، طبيعة يواجه تحديات مختلفة، ويستخدم أساليب
المختلفة للتأكد من إستمرار إدارة النقدية العمليات التصنعية وتوفر السيولة النقدية
األستمرارية على المستوى لضمان هذه .البعيد
السيولة ال يجب أن تكون مشوEشة بالربحية صافي القيمة من المحتمل ان تكون أو
هناك مبيعات كبيرة وأصول راسمالية كبيرة المال العامل غير متوفر ان ولكن راس
تفلس الشركة وذلك لعدم توفر النقد الذي للمارسة نشاطها والبقاء يوفر لها السيولة
في المنافسة . لنأخذ على سبيل المثال يمكن أن تمتلك شركات تصنيع الطائرات
العديد من األصول الثمينة مثل الطائرة قابليته وإنزال وشقق وعقارات، لكن عدم
لدفع ثمن وقود اليوم واحد يمكن أن يضعه.خارج العمل
The Nature of النقدية طبيعة السيولةCash Flows
working في إدارة رأس المال العاملcapital مدير النقدية يواجه بالطبيعة
Eرة للسيولة النقدية. السيولة النقدية المتغي:تكون يمكن أن
سوء التوقيت بين الصادر والوارد من• التدفقات النقدية
مالئمة التدفقات النقدية الصادر عدم• للتدفقات النقدية الواردة
التدفEقات قد تكون غير عدم انتّظام• مستوية. العديد من األعمال التجارية
Eة )ومثال على ذلك: -، باعة الموسمي والسياحة ( توجهم تحديات اإلضافية في
Eزة إدارة نقدهم التدفEقات النقدية تكون مرك أثناء شهور بالغة الذروة من النشاط لكن
. السنة تشغيل النفقات تستمرE على مدار غير متوقعة . السيولة النقدية يمكن أن•
تقدEم في تكون صعبة للتوقEع. الفواتير قد وقت سابق من توقعها أو تحصيل األموال
عامل قد تأخذ وقت أطول من التوقEع. يزيد.التقلب بشكل ملحوظ في العمل الحدودي
إقتراض يؤدEي مدير النقد دور مهم: موازنة الشركة ونشاطات اإلستثمار إلبقاء
المستوى األدنى للسيولة التي تتطلEب.الستمرارية الشركة خالل دورة النقد
Positioning the Cash وضع مدير النقدManager
بالرغم من أن ال شركتان ليس لهم هيكلية تقارير مدير في التراكيب مماثلة، تقدم
النقدية لمدير الخزانه ، الذي تباعا يخبر في منّظمة. الشركة( CFO )مدير المالية
تمثيلية. الرسم البياني يمكن أن يوضح التسلسل الهرمي في الشركات الكبيرة
والمثالية
سي إف أو مسؤول عن إدارة وضع تأثير وضع أيE الشركة المالي ولتحديد
ميزانية كبيرة أواي قرارات إستثمار وأخذ إستراتيجية يجب ان يتم إستشارتهم
تصوراتهم بعين األعتبار . سي إف أو عادة تقريره عضو من فريق االدارة العليا، يقدم
لرئيس أو الرئيس التنفيذي )مدير تنفيذي(. تقريرها الوظائف الرئيسية التي تقدم
ل) سي إف أو( يتضمEن أمين الصندوق والمراقب المالي . أمين الصندوق الخزينة سيكون مسؤول عن إدارة النقد؛ إشراف
على عالقات المصرف، بضمن ذلك قصير ومدى بعيد(، )إقتراض من المصرف
إدارة سيولة، تبادل عمالت؛ إدارة بالشركات؛ المخاطرة؛ المالية المتعلEقة
.وإدارة أصول الراتب التقاعدي يدير المراقب المالي وضع ميزانية
والتخطيط لتحصيالت، قسم المحاسبة، )إعداد تقارير مالية، تقارير الضريبة،
حسابات داخلية(، ووظائف ومراجعة حساب الذمم الدائنة وحساب الذمم
بين أمين الخزينة المدينة. إنE تقسيم العمل والمراقب المالي مهم، لضمان إبقاء
الذين يقيدون الرقابة الكافية بين أولئك النقد الEذي سينفق ويستلم وأولئك الذين
القيد في يبدأون الحركة المحاسبية من.الحقيقة وإستالم األموال
إنE الوظيفة األساسية لمدير النقد أن بأنE هناك مصادر كافية من األموال يضمن
Eبها دورة لتغطية إستعماالت النقد التي تتطل من قبل الشركة. مصادر األموال تشغيل
يمكن أن تكون داخلية، على سبيل المثال، مكان آخر في الشركة ان جيوب النقد في
يستعمل مصادر الداخلية ، أو خارجية، مثل اإلستثمارات، من إستحقاق أو تسيل
إقتراض أو بيع األصول، سلع، أو خدمات. تشغيل تتضمEن إستعماالت النقد نفقات
مستمرة، كلفة السلع المباعة ، قائمة رواتب، ضرائب، تسديد الفوائد أو الدين،،Eأو في حالة زيادة األموال، إستثمارات. إن
Eة توقيت وقت مدير النقد عادة ثالثة إلى ست شهور في التخطيط . أيE قرارات التي تتطلEب تمويل طويل األجل أو إستثمار
إلى مدى مستوى أمين الخزينة يشيران العلمي والفكري . لكي يؤدEي الدور عمليا،
يجب أن يستلم ويتشارك مدير النقد بمعلومات مع المصادر الداخلية والخارجية
.العديدة
The Role of the Cash مدير النقد دورManager
مدير النقد مسؤوليات يومية أساسية:تتضمEن
ضمان السيولة الكافية. يحتفظ ويعمل• لتنفيذ على إبقاء السيولة الكافية
اإللتزامات القصيرة األمد للشركة )خصوم الكافي جارية(. هذا يتطلEب بأنE اإلئتمان
متوفر وبأنE أيE أموال فائضة مستثمرة في يتم اآلالت القصيرة األمد التي يمكن أن
تسيلها وتحويلها لنقدية في اسرع وقت.ممكن
مراقبة . إدارة السيولة النقدية اليومية• األموال التي تستلم أو تنفق، يبدأ الدفعات
والتحويالت، مراقبة على أالرصدةك األموال Eبالصندوق في المصرف، ويحر
.حسب الضرورة النقد.بخطط تحسين إستعمال مصادر•
ألفضل طرق إلستعمال النقد الفائض المؤقت. ترك األرصدة جامدة في حساب المصاريف ليس إستعمال جيد من النقد.
على إفتراض أنE الشركة تدفع نسبة أعلى من المصرفي لدفعها على لإلقتراض
اإلستثمارات، يفضل إستعمال األموال كلفة الفائدة بإعادة الجامدة غير أن يخفEض
.دفع الدين تحصيل التمويل المربح. ترتيب الوصول•
اإلقتراض الكافية، قصيرة إلى قدرة وطويلة المدى، في إسلوب مناسب
Eه له عالقات مع ومربح. هذا يعني بأن المصرف الكافية تتطلEب إلطمئنان
Eالمستويات الضرورية للتمويل للشركة. إن الشكل األكثر غالءا من التمويل إقتراض
.غير متوقEع آخر دقيقة
والرقابة على المخاطر. تقييم، مراقبة،• فهم طبيعة ومجال األخطار المالية ، سعر
مدموج بأخطار البالد فائدة، وخطر سلعة وتبادل العمالت. يضيف اإلستعمال المتزايد
جديد من الخطر الEذي للتقنية أيضا نوع يتوجب عليه ان يضعه تحت المراقبة
.ويسيطر عليه التوقعات النقدبة المتوسطة إعداد•
األجل.القصير الدقيقة والمناسبة األدوات لتحسين االستعمال. ان يتوقEع
إدارة سيولة الشركة، رقابة مالية، سيطرة راس المال على التكاليف ، وعمل موازنة
العامل •Eإدارة العالقات المصرفية . ضمان بأن
متوفرة و أن يزوEد من الخدمات الصحيحة البنك سعر "تفاضلي ". هذا يتضمEن في
مستوى الخدمة , أغلب األحيان مبادلة بين.الفترة الزمنية ، وسيطرة كلفة
الوقت إدارة المعلومات . الجمع في• المناسب ومعلومات دقيقة. مدير النقد
ليس فقط متابع على جريان المعلومات أيضا مسؤول عن التنسيق وتزويد لكن
Eالبيانات إلى المصادر الداخلية األخرى. إن حاسمة إلدارة األموال، تنبؤ المعلومات
دقيق، يجدEد أنّظمة المحاسبة داخلية،.مخاطرة وإدارة
Important Concepts المفاهيم المهمة
Eة مفاهيم حرجة في إدارة التالية هي ست. النقد والخزانة
يشير التاخير إلى. Float التأخير. 1 التأخيرات في عملية التحصيل، تركيز، أو
إنفاق. في الدورة اإلقتصادية، التأخير يمكن أن يحدث في النقاط المختلفة، يبدأ بالوقت
الذي يأخذ إلصدار فاتورة وإالنتهاء عندما يصبح حساب الزبون مدين . التأخير لعبة
مجموعها صفر. زيادات في التأخير أن المنفق. بالمقابل، كفاءات في منفعة
تخفيض التأخير سيكون في كلفة المنفق. الذي يستلم األموال وإلى منفعة الشخص
التوفر. يشير التوفير إلى الوقت عندما. 2 متوفرة لألستعمال من قبل تصبح األموال
المودEع النهائية. تشير النهائية إلى النقطة بمرور. 3
الوقت في التي أودعت األموال تصبح غير
قابلة للنقض وقد ال ترجع بدون الموافقةEقة للمستفيد . المسب
قيمة الوقت لنقود. تشير قيمة نقود. 4 النقد له قيمة أعلى وقت إلى المفهوم ذلك
إذا تم ستالمها اليوم بدال من غدا. النقد يستثمر أو يستعمل متوفر اليوم يمكن أن
لتسديد القروض. هذا المفهوم مهم لمدراء:القرارات النقد في إتخاذ عدد من
ير الكلفة / منفعة في إدارة منتجات• Eتقر ،a lockbox كلفة النقدية. في تحليل تأثير
مدير النقد سيحتاج لمعادلة منفعة األموال.lockbox المعجEلة يتدفEق ضدE كلفة
تقييم قيمة التخفيضات النقدية. الباعة قد• Eرة لفاتورة. يعطون خصما للدفعة المبك
يحتاج مدراء النقد لحساب قيمة أخذ التخفيض التجاري ضدE اإلستعماالت األخرى
التي هم يمكن أن يستفيدو من المال، أو.تكاليف مال اإلستدانة للدفع مبكرا
إتخاذ القرارات في موزازنة راس المال .• ر سواء أن يستمرE بمشروع الذي Eعندما يقر سيستلزم تدفقات النقد في الوقت الحالي
لكن الذي سيؤدEي إلى جريان نقد فير المستقبل، Eمدير النقد يجب أن يقر
مستوى القيمة الحالية من التدفEقات أعّظم
.المشروع من الكلفة لتعهEدEم• إستثمار األموال الفائضة. عندما يقي
من العائدات على األنواع المختلفة اإلستثمارات، مدير النقد يجب أن يكون
قادر علىتصور كلE تطورات المستقبل يعود قاعدة مقارنة قبل تقييم أية اآللة لها إلى
.أفضل عائد مادي البديلة. تكلفة الفرصة تكلفة الفرصة5. .5
البديلة كلفة تخلEت عن اإلستعمال البديل العالقة في تقييم الحالة من األموال. هو ذو
المثالية الفرعية بالمقارنة مع تطبيق حلE مثالي؛ على سبيل تغييرات نحو إنجاز
المثال، ينجز الكلفة األقل في نّظام البديلة مدروسة التحصيل. تكلفة الفرصة
ككلفة اإلستعمال البديل لألموال، مثل دخل تبقى أرصدة المفقود إلستثمارات عندما
غير مستعملة في حسابات اإلنفاق، أو كلفةEرة الدفعات المفتقدة أو .المبك
ألرصدة غير مستعملة . األرصدة غير. 6 باسم أرصدة أحيانا مدعوEة )Idle مستعملة
الصفقة( تشير إلى األموال التي في حساب مصرفي بدون حصول على فائدة.
تكلفة فرصة بديلة مستنتجة في هناك.Idle السماح لألموال لبقاء غير مستعملة
Summary التلخيص
في هذا الشرح ، ناقشنا المفاهيم الرئيسية إلدارة النقد والخزانة والذي هناك حاجة
للشركات إلدارة نقدهم بشكل كفوء. التي تتلي ستفحص مواضيع النقد الشروح
المتعلEق بالمدير الشركات في التفصيل باألضافة إلى دراسة السيرة. األكثر
Eقة بالشركات التي تضع المشهد لكلEالمتعل وتقنيات" تبرز أقسام نصيحة فصل، "نصائح
واقعية لمدير النقد. "في العالم الحقيقي" إلى كيف النّظرية تتعلEق بعالم يزوEد البصائر
األعمال الفعلي.إدارة نقدية الشركة هو لمدير الخزينة او مدير إدارة التحدي الكبير
النقدية بشكل يمكن أن يأخذ نفس قدرة الشركة كتقديم منتج التأثير على نتائج
جديد هامEة لرفع مبيعات الشركة في . السوق
Payment Systems الدفع أنّظمة
النّظرة العامEة
ستكون قادر بعد قراءة هذا الشرح أنت : على
فهم المصطلح األساسي المستعمل في• القيام في الدفعات
Eم والتعلم طرق الدفع األمريكية• تقيالرئيسية
ير المنافع، والتكاليف• Eومخاطر تقر ، باإلرتباط بكلE طريقة دفع
تقدEير خطر نّظام دفع•
األمريكي يمرE بالتغيير أساسي. نّظام الدفع بالرغم من أنه ما زال النّظام تحت هيمنة
شديدة، بعمليات المراقبة ورقابة جداEل تقريبا 80 بليون من المخمEنة الـ50يشك
جعلت سنويا , الدراسة الدفعات البليونEأالخيرة باإلحتياطي الفيدرالي تشير بأن
تكسب أرض كبيرة في الطرق اإللكترونية ،2001 و1979التحويالت . في الفترة بين 55نما ب بالرغم من أنE يدقEق حجما
بالمائة، الدفعات إلكترونية )تتضمEن 15صفقات بطاقة اإلئتمان( وردة من
بالمائة من40بالمائة يعود إلى تقريبا
بالمائة من75الحجم الكليE. تقريبا اإللكترونية تتم من خالل أي سي الدفعات
يقارن الحجم وقيمة2.1إتش. الشكل ألنّظمة الدفع األمريكية 2001الصفقات ل
.الرئيسيةPayment Type Volume Value
Fedwire 112.455 million $423 trillion
CHIPS 60.378 million $311.7 trillion
ACH 7.994 billion $22.1 trillionChecks 49.1 billion $47.4 trillion
Exhibit 2.1: Comparison of U.S. Payment Systems )2001 Annual
Volume(
Important Concepts المفاهيم المهمة
عدد من المفاهيم كي تفهم أنّظمة الدفع، .من الضEروري أن يتم تعريفها وفهمها
المقاصة التسويات أنّظمة التسويات• والمقاصة عمليتان مختلفتان التي ال تحدثان
نفس المكان دائما بشكل آني أو في المقاصة العملية لتسجيل الصفقات بين
أعضاء المقاصة قناة، مثل دار مقاصةInterbank نّظام دفعات( CHIPS .)تفعل نّظام دفعات Interbank دار المقاصة
ألعضائها لكن التسويات كالدار مقاصة تحدث عبر حسابات األعضاء بالمصرف
.اإلحتياطي الفدرالي تشير التسويات إلى فعل تحويل أموال•
حساب إلى حساب payer من الدافع بالتعريف، التسويات يمكن أن. المستفيد
تحدث فقط من خالل المصرف أو بين األحيان جدا، المصرف البنوك. في أغلب
المركزي في البالد يقوم بالعمل كوكيل دفع أمEا تستقرE التسويات األساسي. أنّظمة
فورا على قاعدة إجمالية أو بعد بعض لتخفيض. التأخير على القاعدة صافية
الخطر متأصEل في التسويات المتأخرة، أنّظمة التسويات صافية تقصEر دورة
المقاصة لكي تحوEل أموال أقرب إلى وقت.إبتكار الصفقة
Immediate الفورية أنّظمة التسوياتSettlement Systems
Fedwire يعمل بالنّظام اإلحتياطي ، الفدرالي )المصرف اإلحتياطي الفدرالي(، مثال التسويات إجمالية فورية )آر تي جي
نّظام. تحلE الصفقات فرديا أو ثنائيا( إس مع قيد مدين إلى مصرف المرسل ودائن
المستلم. تزوEد أنّظمة آر تي إلى مصرف جي إس نهائية نفسها نهارية. هم
دفع القيمة عالية مستعملون ألكثر أنّظمة اإللكترونية ألن آر تي جي إس تزيل العديد
مشارك والتسويات intraday من.يخاطران باإلرتباط بالتسويات الصافية
Delayed أنّظمة التسويات المتأخرةSettlement Systems
مع النّظام التسويات صافي )إن إس إس(، وإيصاالت متعدEدة بين المشاركين دفعات
مستقرون في نهاية الفترة على قاعدة القيد فردي أو إئتمان إلى شبكة، إداء إلى
كلE حساب التسويات العضو. مثال دار إتش( التي تستقرE المقاصة اآللية )أي سي
يوما العمل واحد وإثنان ترسالن. بسبب والتسويات، خطر التأخير بين التلقين
intraperiod ،مخلوق. لذلك السبب
أنّظمة إن إس إس تستعمل عادة لدفعات.القيمة المنخفضة
Hybrid Systems األنّظمة الهجينة
أنّظمة إن إس إس تم على نحو متزايد، إعادة تصمEيمها ثانية لتخفيض الوقت بين
الخطر. هناك إنشاء والتسويات لتخفيض اآلن عدد من األنّظمة التي تستقرE على
رة أثناء قاعدة نهائية في الفترات Eالمتكر اليوم. التسويات الوصلة المستمرة )سي
Continuous Link Settlement(إل إسCLS ,)مثال التسويات صافية فورية )آر ،
Real-time net( تي إن إسsettlement.
Transaction Types أنواع صفقة
There are: هناك نوعا صفقة أساسيينtwo primary transaction types
الذي يجعل العمليات اإلئتمانية. الشخص. 1 الدفعة )المشترى ( بقيد الصفقة عملية
. دائنة لحساب مستفيد
مدين . المستفيد يقيد الصفقة صفقات. 2 مدين إلنقاص حساب مشتري. هذه
.عادة الصفقات قبل التخويل
Electronic طرق الدفع اإللكترونيةPayment Methods
أنّظمة الدفع اإللكترونية األمريكية تضمEنFedwire و CHIPS, and the ACH.
Fedwire The Fedwire System نّظام نّظام دفع آر تي جي إس الذي يعالج على
نهارية بدون خطر التسويات قاعدة نفسها إلى المشاركين، بينما يضمن اإلحتياطي
الدفعة. يستعمل في ذلك الفيدرالي سداد المنطقة و12نّظام إتصاالت الذي يربط الـ
اإلحتياطي بنك فرع المصرف25 الفدرالي، ونّظام الدفع األساسي للقيمة
العالية،
Fedwire Fedwire حسنات وسيئاتAdvantages and Disadvantages
:a Fedwire إنE فوائد إستعمال
القيمة. القيمة نفسها النهارية الفورية يعني .الوقت إنجاز المعاملة في نفس
.التسويات. ال خطر التسويات بدون النهائية. األموال ال يمكن أن تستدعىة الدفعة أرسلت Eرخصة المستفيد مر Eدة بالمصرف بمصرف اإلرسال ومؤك
.الفدرالي اإلحتياطي الدفعة المضمونة. يضمن المصرف
اإلحتياطي الفدرالي دفعة في حالة فشل .البنك المرسل
السرعة. سريع جدا، بالرغم من أن التأخيرات الطفيفة قد تحدث عندما
مصرف إرسال يصل حدE سحب بدون رصيد الحد اليومي المسموح فيه باإلحتياطي
أو في أوقات التشغيلية بالغة الفيدرالي،الذروة
: إنE األضرار الرئيسية
غالي إلستعمال نسبة إلى أنواع. الكلفة الدفعة األخرى عموالت التحصيل عالية جدا
.
فقط. ال يعالج إنتقاالت األرصدة الدين .المدينة
ترابط التشغيل اآللي المحدود. كما ليس كلE المؤسسات المالية مرتبطة على
اإلنترنت بالمصرف اإلحتياطي الفدرالي، أن يجعلوا الترتيبات البديلة، البعض يجب
أمEا من خالل بنوك العضو أو على الهاتف. تبطئ العملية وتحدث هذه يمكن أن
.األخطاء
Fedwire أمنEل خالل بسبب قيم الدوالر الكبيرة أن تحوي
، هي قضية أمن مهمة.Fedwire نّظام لكي يمتثل إلى مقالة الرمز التجارية
أي(،4 أي )مقالة يو سي سي 4الموحEدة ، بنوك يجب أن تعرض8ناقش في الفصل
إجراءات أمن معقولة "بشكل زبائنهم:تجاري". هذه اإلجراءات تتضمEن
الطرفية والبرامج في موقع ضمان المحطةالشركة
إستعمال كلمات السر، إختبار يقفل، (PINS شخصية )رقم النن وأرقام هوياتلدخول النّظام
واإلطالق المستويات المتعدEدة للدخولالتشفير لضمان سرية الرسالة
التحقEق، تواقيع الرقمية، وشهادات رقميةإلتأكد من هوية المرسل
األدوات الذكية الرئيسية لضمان األنّظمةواإلستعمال الغير مخوEل ضدE الوصول
يواصل نمو، جزئيا ألن Fedwire نشاط النقدية أعطى الوصول 1980قانون رقابة ، وجزئيا بسببFedwire المتزايد إلى
التجارية. المصرف النمو العامE في الفعالية إحصائيات Fedwire اإلحتياطي الفدرالي
، في Eمن أن الحجم ، بالرغم2001تري بأن بالمائة قيمة دوالر3.8نما من قبل فقط باألضافة. بالمائة11.6التحويالت نما ب
Fedwireإلى دوره في نقل األموال، يستعمل أيضا تسويات السندات الحكومية
األمريكية. أذون خزينة )تي فواتير( أصدرت . يحدث1977في شكل القيد الدفتري منذ
الشراء وبيع هذه السندات المالية بشحن وتصديق حسابات األطراف المصرفية
.Fedwire قبل الخاصة من
)نّظام دفعات Interbank دار المقاصة
Clearing House Interbank Payments System )CHIPS
نّظام دفعات Interbank دار المقاصة إلكترونية إشتغلت مصرف شبكة إتصاالت
من قبل نيويورك أتمتت دار مقاصة. يربطEحدة حاليا56 والبنوك األجنبية الواليات المت
التي لها المكاتب في مدينة نيويورك. في Interbank ، عالجت دار مقاصة2001
بالمائة كلE دفعات الدوالر95نّظام دفعات ك Eبين البلدان. األمريكي الدولية التي تتحر
نّظام Interbank تعالج دار المقاصة 243,500دفعات الحجم اليومي عام من
Eة $ تريليون، أو قيمة1.22صفقة بقيمة كلي $ مليون. تشمل أغلبية الحجم5متوسطة
، دفعات دوالر مودEعهinterbank حركاتفي أوربا، وإستقرار صفقة تبادل العمالت
كإن إس إس بالتسويات في صمEم أصال ، حوEلت دار مقاصة2001نهاية اليوم، في
Interbank دفعات إلى النّظام نّظام التسويات صافي فوري )آر تي إن إس(،
لسحب بذلك إزالة أغلب مشاكل التعرEض بدون رصيد خالل فترة النهار وتأخيرات
الوقت في إحداث الدفعات. يزوEد النّظامنة أيضا تبلغ عن Eالجديد معلومات محس
قابليات دعما حاجات التجارة اإللكترونية المتزايدة للزبائن المتعلEق بالشركات. هو
من9,000يمكن أن يرسل اآلن بحدود البيانات في أمEا بيانات حروف في
إلكترونية قياسية تتبادل )إدي( صيغ أوEئان، مثل لغة اإلنترنت الجديدة Markup يهي
(.قابلة لإلمتداد )إكس إم إل نّظام دفعات Interbank دار المقاصة
يستعمل أيضا للدفعات تحت رسائل.الوثائقية اإلعتماد والتحصيالت
CHIPS CHIPS حسنات وسيئاتAdvantages and Disadvantages
القيمة. القيمة نفسها النهارية الفورية يزال عمليا التسويات. خطر التسويات
Eمويل الخاصEة خالل الحسابات قبل التالفيدرالي حملت في اإلحتياطي
النهائية. األموال ال يمكن أن تستدعى بعد.CHIPS إطالقهم إلى نّظام
السرعة. سريع جدا، وقد يكون أكثر كفاءة في إستعمال السيولة المصرفية من
Fedwire بسبب عملية التسويات الصافيةاألمن. الموثوق واآلمن
من الحروف 9,000 المعلومات. بحدود
.البيانات يمكن أن يرافق الدفعة The major: إنE األضرار الرئيسية
disadvantages are: الكلفة. غالي إلستعمال نسبة إلى الدفعة
ACH مثل أي سي إتش األخرى تطبع،Automated Clearing House
المدينة الدين فقط. ال يعالج صفقات العضوية المباشرة المحدودة. يوجEه إلى حد
من مع كبير اكبر من عضوية المحدودةFedwireبالرغم من أن العديد من ،
Eن من الدخول إلى المؤسسات المالية تتمكchips خالل العالقات المتطابقة ببنوك العضو
(دار المقاصة اآللية )أي سي إتشAutomated Clearing House )ACH(
تعرض شبكة دار المقاصة اآللية بديال إلكترونيا إلى المراقبة. يزوEد التحويل نّظام
نقل لصفقات الدوالر األمريكي المحلية خالل شبكة أي سي إتش إس إقليمية. نّظام دار المقاصة اآللي أسEس إلحداث
من القيمة المنخفضة، تسويات رخيصة حجم عالي، ودفعات تكرارية بشكل رئيسي
لجمعية دار على قاعدة دفعة. طبقا المقاصة اآللية الوطنية )إن أي سي إتش
وردة أي(، الحجم السنوي للصفقات في بليون، تمثيل القيمة7.994 إلى 2001Eة $ تريليون22.1كلي
1974أسEس في إن أي سي إتش أي بين أي interregional لتشكيل وصلة
في سي إتش إس وتزوEد الدفعة إلكترونية عموم البالد وشبكة مجموعة بين
المؤسسات المالية األمريكية. إنE خصائص:إتش أي سي
عملية دفعة إلكترونية، مخزن ونّظام أمامياإلئتمانية يعالج كال القيود والعمليات
ترسل معلومات متعلقة بدفعات إضافية المنخفضة، مستعمل نموذجيا للقيمة
صفقات غير مستعجلة )بالرغم من أن أي سي إتش يمكن أن تعالج دفعات بحدود
99,999,999.99)$ر نوع الصفقة كال التوفر ونهائية Eيقر
:األموال القيد يوم عمل واحد بعد تحلE صفقات
.البدء ويمكن أن ترفضان في نفس Eالمنشئ والمستلم يستقر
اليوم، لذا ليس هناك تأخير إرتبط بدفعات
.أي سي إتش
ACH حسنات وسيئات أي سي إتشAdvantages and Disadvantages
:الدفعة فوائد إستعمال أي سي إتش لجعل القيمة. الدفعات يمكن أن تسدد على
.تواريخ التسويات الدقيقة أي سي إتش يزوEد البديل إلكتروني. لكلفة
رخيص إلى عمليات المراقبة والتحويالت. الحالي لصفقات أي سي إتش في التسعير
Fedwires مدى سنت، بينما20 إلى 10الـ $ تكلEفة10أكثر من يمكن أن يكلEف
.للمرسل والمستلم الثقة والكفاءة. قارنت بعمليات المراقبة،.مجموعات أي سي إتش أكثر بكثير توقEعا
المعالجة والوصالت اإللكترونية. يسمح النّظام للوصالت اآللية إلى المصالحة
.وأنّظمة تطبيق النقد سي إتش قيدا خيارات دفعة. يعالج أي
باإلضافة إلى العمليات اإلئتمانية، يزوEدنة الفرص لعمليات المجموعة Eالمحس.
التدفEقات المعجEلة. بتخفيض التأخير في نقد كامل عمليات التحصيل ، تدفEقات
.أسرع من إيصاالت المراقبة التنفيذ بالدفعات. يعالج أي سي إتش
تكرارية، مثل قائمة الرواتب، صفقات دفعة راتب تقاعدي، ودفعات سنوية )إئتمانات(،
التأمين، فواتير مرافق ومجموعة أقساط(.عامة، ودفعات رهن )ديون
المعلومات المعلومات. كميات الكبيرة من.يمكن أن تحوEل مع الدفعة
.األمن. إنE النّظام موثوق وآمن إالحتيال. بينما ليس مضاد لألحتيال يمنع
fraud proofأنّظمة إلكترونية آمنة أكثر ، .الدفعات الورقية من
The major: إنE األضرار الرئيسيةdisadvantages are:
التسويات المتأخرة. تستقرE دفعات أي سي Fedwire إتش واحد وإثنان بعد أيام من
.CHIPS ودفعات
النهائية. أي سي إتش ال يعرض نفس أو دفعات Fedwireك ضمان النهائية
التسويات المتأخرة. تستقرE دفعات أي سي Fedwire من إتش واحد وإثنان بعد أيام
، كديون يمكن أن ترجع.CHIPS ودفعات
.غير مدفوعة توضEح صفقات أي. خسارة تاخير اإلنفاق
سي إتش األيام أسرع من عمليات.الشيكات
األولية. باألضافة إلى تكاليف البدء بالعمل كلف األنّظمة والتطوير، هناك كلف إرتبطت
.األنّظمة الثنائية بدعم مستمر وصيانة تغيير اإلجراءات. إنتقال إلى أي سي إتش
اإلجراءات واإللتزام الداخلي يتطلEب تغيير.من قبل الزبائن، باعة، ومجهEزون
الديون. شركات مخاوف بصفقات )ومستهلكون( قد تكون غير راغبة لتخويل
بسبب الحسومات المباشرة إلى حسابهم تخوEف يتعلEق باألمن وخسارة الرقابة.
تعرض العديد من البنوك األنّظمة التي ضدE صفقات القيد الغير مخوEلة على تحمي
.الحدود قبل المصدEقة ليس كلE. القابليات الغير مستوية
Eهم أي المؤسسات المالية التي تدEعي بأن سي إتش لديها القدرة على معالجة
.سجالت المالحق ألمن. الرقابة ليست كشاملة مع أي سي
، يجعلهFedwire إتش أما بالنسبة إلى أشدE خطرا لإلستعمال لدفعات القيمة
.الكبيرة
CHEQUES – CHECKS الشيكات بالرغم من أن أغلبية الدفعات من ناحية
اإللكترونية، إلى قيمة الدوالرتتم بالوسائل حد بعيد النسبة المئوية األكبر للمستهلك
بالشركات من ناحية والدفعات المتعلEقة الحجم تتم عن طريق الشيكات , طلبا مكتوب من قبل صاحب الحساب إلى المصرف لدفع حدEد مبلغ من مال إلى
.الحامل أو سمEى مستلما المستودع المالية دراسة مراقبة مؤسسة
بليون عملية49.1, 2001وجدت تلك، في Eحدة بقيمة شيكات كتبت في الواليات المت
$ تريليون. إنE األطراف في الصفقة47.4فة Eالي الشيكات معرE :كالت
الدافع الشخص أو الشركة التي تصدر.الشيك
أو الشركة الذي إنE المدفوع له الشخص.اليه الشيك واجبة الدفع
إنE مصرف المسحوب عليه مصرف الدافع.الذي فيه الشيكات مسحوبة
إنE مصرف الودائع المؤسسة المالية حيث المدفوع له الشيكات أوال لتصديق إلى يودع
.حساب المدفوع له
الشيكات خصائص عمليات عمليات الشيكات مسحوبة على وديعة
تحت طلب الدافع )شيكات( حساب )دي أي( في مصرف المسحوب عليه. دي
التفاوضية للوثيقة رئيسي إلى نجاح دفع عندما الشيكات مكتوبة،. باآلالت الورقية
هو يقام ب"دفع ألمر" المدفوع له، ال "يدفعEن. إلى" المدفوع له هذه مهمة لكي تمك
ك خالل النّظام المصرفي. Eالشيكات للتحر المسحوب عليه يسمح الدافع لمصرف
للدفع أي واحد الذي يقدEم المادة، طالما الشيكات. المدفوع له وقEع أو صدEق
عمليات الشيكات آالت طلب وال يمكن أن إلى تكون مؤجلة التاريخ في وقت التقديم
.مصرفالمودع لديهك ماديا Eأن تحر Eتقليديا، الشيكات كان ال بد
اإليداع إلى مصرف المسحوب من مصرف عليه. مؤخرا أكثر، عمليات الشيكات على
تحوEل إلى أرقام خالل نحو متزايد أن
شيكات العمليات وتقديم الشيكاتEالمعلومات إلكتروني )إي سي بي(. إن
اإللكترونية ترسل إلى مصرف المسحوب عليه ومستعملة لتسويات. االشيكات قد
تاتي الحقا، يكون محتفظ بباإلحتياطي الفيدرالي أو مصرف اإليداع، أو يعاد إلى
.لتخلص منها الدافع
The Check عملية تحصيل الشيكاتClearing Process
عدد من الطرق في أي عمليات هناك تحصيل الشيكات يمكن أن توضEح، بأكثر
Eمجموعات الطرق البنوك تستعمل كل المتاحه لها من اجل انجاز عملية التحصيل .
سيعتمد على إختيار الطريقة المالئمة جداول توفر مصرف الودائع مع وكالء
التبرئة المختلفين، موقع المسحوب عليه يودع، قابليات معالجة المصرف، وكلف
)تتضمEن تحصيل األجور، أجرة بريد، اللجان والبنوك الريفية وسعاة(. تحصيل
إيداعاتهم أمEا خالل مصرف متطابق كبير أو.الفيدرالي خالل اإلحتياطي
إنE الخطوات في تحصيل الشيكات مصوEرة
الشيكات . ترسل البنوك2.4في معروض للتحصيل بواسطة رسالة نقد , قائمة
بالشيكات مع شريط تدرج على وثيقة التي تلخEص محتوى الحزمة وقيمة الغطاء
Eة. هذه وثيقة الغطاء تعمل الدوالر الكلي.إيداع لمصرف اإليداع كإشعار
النّظام اإلحتياطي الفدرالي او المركزي . التحصيل الرئيسية اإلحتياطي إحدى قنوات
الفيدرالي، الذي يتواجد له في عموم البالد خالل فروعها ومراكز معالجة مجموعة من
مراقبتها اإلقليمية )آر سي بي سي إس(. المصرفية التي عمليات أي الودائع
الشيكات بمصرف اإلحتياطي الفدراليها المواد إلى بنوك المحليE، الذي يرسل
المسحوب عليه. قدEم عندما، تحدث تسويات خالل حسابات تصفية البنوك
.بالمصرف اإلحتياطي الفدرالي دور المقاصة. العديد من المناطق تشتغل
Eة )وبمعنى آخر: . ، كدار مقاصة محلي جمعية دار مقاصة نيويورك( لتسهيل تبادل
بنوك العضو. تحدث المواد سحب على التسويات على قاعدة صافية عبر
الحسابات أبقت بالمصرف اإلحتياطي
Eالفدرالي المحلي. البنوك المراسله . لتسهيل العمل بين
البنوك المناطق، تبقي العديد من الحسابات بالبنوك األخرى )دعت بنوك
مراسلة (. يرسل مصرف المستودع رسالة النقد إلى المصرف في المنطقة التي فيها
عمليات الشيكات مسحوبة. إستعمال المصرف مراسل يمكن أن يعجEل الشبكة
ويوفر ويخفEض كلفة تحصيل من خالل.الفدرالي المصرف اإلحتياطي
يرسل مباشرة . إلنجاز أوقات التحصيل النقد األسرع، المصرف قد يرسل رسالة
مباشرة إلى مصرف المسحوب عليه أو المصرف اإلحتياطي الفدرالي البعيد، إذا
له حساب مفتوح مع البنك . تحدث كان التسويات او التحصيل بتصديق مصرف
بالمصرف اإلحتياطي حساب التوفير الفدرالي البعيد أو الحساب المراسل
.بالمصرف الدافع التحصيل علينا. عندما يكون مسئولية
مصرف اإليداع والمصرف الدافع نفسه، نفسه نهاري إلى المصرف سيجعل قيد
حساب الدافع ويصدEق إلى حساب المدفوع يتم إيداع( له، يزوEده فوريا )يوم نفسه
.النقود في حساب الساحب
Check حسنات وسيئات الشيكاتAdvantages and Disadvantages
إنE الفوائد الرئيسية إلستعمال عمليات :الشيكات
متوفر بسهولة. أي دفتر شيكات مزود• هناك لحساب وديعة تحت طلب. ليس
أنّظمة لتركيب، تدريب الEذي سيعطي، أو.تعليم الباعة والمجهEزين
اإلستعمال. عمليات الشيكات تقبل كثيرة• على نحو واسع كطريقة دفع في الواليات
Eحدة .والبلدان األخري المت اخير في إالنفاق. يكسب المنفق وقت•
الدفعات، معالجة من التأخير في إرسالتحصيل الشيكات، ووتحصيل الشيكات
كفوء. إنE نّظام الشيكات مؤسس• بطريقة مثلى واألعمال الخدمة البريدية
.األمريكية تعمل بشكل كفوء بال حدود. عندما تحتاج المعلومات•
المعلومات لمرافقة الدفعة، من السEهل
.وثيقة الحوالة المالية عمل ذلك اإلستعمال أي واحد، أي مكان. عندما تفاصيل•
تعرف , الشيكات المصرفي المدفوع له لم.يمكن أن ترسل إلى العنوانه على الملف
The major: إنE األضرار الرئيسيةdisadvantages are:
اإلحتيال. اآلالت الورقية أكثر بكثير معرضة.لإلحتيال من التحويالت اإللكترونية
إستعمال للدفعات الدولية. عمليات ليست دائما طريقة دفع مقبولة الشيكات
Eحدة؛ هم يمكن أن يطلبو خارج الواليات المت عملية التحصيل التي تعتبر مصاريف على
Eبون غالية، قد يتحمEل تأخيرات البريد، ويتطل.العملة تحويل فروقات
تاخير التحصيل . أي الشيكات تؤخEر توفر.عمل األموال بإثنان وثالثة أيام
النهائية. أي الشيكات يمكن أن ترجع غير مدفوعة لعدد من األسباب، لعدم توفر
األموال كافية , حساب مغلق، أو ان أمر دفع قد تم توقيفه
Other Payment األخرى آليات الدفعة
Mechanisms
بالرغم من أن عمليات الشيكات إلى حد نموذج غير األلكتروني إال انها تستعمل بعيد
على نطاق واسع في الواليات المتحدة كذلك يوجد نوعيات اخري من األمريكية
: وسائل الدفع والتي سوف نذكرها
Trade Drafts التجارية الحواالت الحوالت التجارية تستعمل في المقام األول
الدولية، كما انها مدعومة في الصفقات بالوثائق المصدقه حسب الشروط التجارية
الحوالة أمر مكتوب تحت المطلوبه . أي طلب لدفعو سحب من مصرف الدافع،
الطبيعية إلى وأرسل خالل عملية التحصيل مصرف الدافع من قبل المدفوع له. إذا ان
والنوعية الثانية," IOU"الشيك "آي أو يو، من الحوالت التجارية نّظام ما يعرف انت
شبيه وهي." You Owe Me "مطلوب لي بالتحويالت وهي قد تكون مستحقة لدفع عند تقديمها للبنك مباشرة هذه بصورة
مختصرة عن الحوالت التجارية
Bank( حواالت بنكية )شيكات الصرافDrafts )Cashier's Checks(
الحواالت المصرفيه هي شيكات مسحوبه المصدر الخاص . على البنك على حساب
الشيك يعتبر إداة دفع واجبة األداء عند الوفاء بسداد تقديمها للبنك وعلى البنك
قيمتها في حالة توفر المبلغ في حساب الصادر عليه الشيك
Cash النقد
طبعا هذه الوسيلة األكثر قبوال في غالبية األعمال المعامالت المحلية وهناك بعض
التجارية التي يتطلب الدفع النقدي مثل .المطاعم
: النقد الفوائد إلستعمال
مقبولة . لكميات الصغيرة للنقد تقبل.بشكل دائم تقريبا
والنهائية. األموال تطمأن حالما السرعة.نقد يتنقEل
Managing Cash إدارة التدفEقات النقديةInflows
النّظرة العامEة
قادر بعد قراءة هذا الشرح، أنت ستكونعلى
فهم تصميم نّظام التحصيل، توضيح قيود• النّظام المصرفي
تقدEير األسباب لهيمنة الصفقات الورقية•
البنك مراجعة تقنيات الداخلية ومنتجات• التي تستعمل آلدارة التاخير في التحصيل
المساعد تعلEم حول نشاطات التحصيل•
إنE غرض نّظام التحصيل أن يعجEل إيصال الشركات التدفEقات النقد من الزبائن،
تابعة، وأطراف أخرى التي تدين بالمال إلىEب تدفEقات النقد الشركة. األحداث التي تسب
تحدث خالل تسلسل زمني أن نشاطات للمنتج التحصيل النقدي، يبدأ بالبيع األولي
والمستمر خالل إعدداد فاتورة، إيصال األموال، وإيداع تلك األموال في البنك
Eجاري. يراجع هذا الشرح مخاوف إدارة الت توفر النقد التقليدية للبريد، معالجة، وتأخير.للدفعات التي تمت بشيكات الورقية
عدم الكفاءة في نشاطات التحصيلInefficiencies in Collection
Activities أي سبب رئيس الذي يحدث لعدم الكفاءة
إدارة الخزينة التاخير ، الذي يعرEف في في أغلب األحيان كأموال تحت التحصيل ،
أو حركة أخرى. يجد التاخير في إنفاق،Eحدة بشكل كبير بسبب تأريخنا الواليات المت
)McFadden )1927 قانون — التشريعي (1933الزجاجي ) Steagall وقانون
المالية تطلEب مؤسسة المؤسسات المنفصلة في كلE حالة وكلE صناعة خدمات
ماليةMcFadden وSteagall أبطل زجاجي
عمليا في التسعينيات باألعمال المصرفيةع قانون كفاءة E(1994 )بين الواليات ويتفر
.)Gramm Bliley )1999 وترشيح قانون
على الرغم من هذا، عدد البنوك التجاري ما . هذا يتطلEب8,000زال في الزيادة من
حركة عمليات المراقبة الطبيعية بين الدافع والمدفوع له، والمسحوب عليه ومصارف
Eب التأخير في إيصال "جيد، "أو الودائع، تسب.محصلة ، أموال من قبل المودEع
The Role of Paper دور الورقة من جهود لتحويل الحواالت على الرغم
المالية بالشيكات إلى اآلليات اإللكترونية،Eحدة تكتب عن الواليات بليون50المت
عملية شيكات كلE سنة. عمليات شيكات:لعدEة أسباب آلية الدفعة السائدة
راحة دفعة دليل الحوالة المالية والمؤسEس لمدة
القانون طويلة فيمقبول بأكثر األعمال التجارية إدارة التأخير لمرسل الحوالة
تكاليف مصرفية اقل )بالرغم من أن الكلفةEية يمكن أن تكون غالية (الكل
كفوءة عملية تحدث األشكال األخرى لتاخير التحصيل في وقت سابق في نشاطات تسلسل الزمني
قبل أن تدخل الشيكات النّظام البريدي
األمريكي )يو إس بي إس(. هذه مكوEنات تدير في أغلب األحيان بوحدات التاخير
العمل، تقنية معلومات، أو حساب ذمم بالخزانة. بؤرة هذا الفصل مدينة، ليس
سيكون على العناصر تحت سيطرة الخزانة وتوفر التاخير . تاخير — بريد، معالجة،
التحصيل قد يتضمEن عدEة أيام، ومتكوEنة من:الثالثة المكوEنات
تاخير بريد. الوقت بين إرسال الشيكاتإتجاهه والوصول في
معالجة التاخير. الوقت بين إيصال الشيكمالية وإيداعه في المؤسسة
التأخير توفر. الوقت بين إيداع الشيك"الجيدة "ووصول الشركة إلى األموال
Mail Float تاخير البريد ترسل طبعا في الواليات المتحدة األمريكية
الشيكات بالبريد لذلك في هذا الشرح كان وعالقته البد لنا من تناول اهمية البريد
بالنقدية مستلم a هو قد يّظهر بأنE هناك صغير
البريد بسبب يمكن أن لتخفيض تاخير الرقابة الكاملة لتسليم البريد من قبل يو
موقع في الحقيقة،. USPS إس بي إسEر المواقع الذي يسلEم يو إس بي إس قد يؤث
.على وقت البريد بشكل ملحوظالتاخير في البريد أسباب
تستلم العديد من األعمال التجارية بريدا من مواقع ، ويتم في مكتب واحد أو أكثر
ر سواء Eتقييم فرص التحسين أوال أن يقر معروفه مواقع هذه المواقع مثالية. كقاعدة
المدينة أسرع من مكاتب البريد سكان أكثرالبريد يتم الضاحية أو الريفية، ألن
تصنيفه وترتيبه في الوسائل البريدية المراكز الرئيسية وبعد ذلك تسلم إلى
.الثانوية شيكاغو وأطالنطا، حيث أنE بريد متوفر في
صباحا5:00الرئيسية بحدود مكاتب البريد ترسل لضواحي شيكاغو أو أطالنطا
أو أليE موقع غير )وإلينويز ريفية أو جورجيا مدينة( يجب أن ثمE يكونان محوEال إلى تلك
الزبائن البريديين. المواقع للتسليم إلى اإلختالف بين شيكاغو / أوقات بريد مدينة
أن يكونا بقدر أطالنطا والضواحي يمكن نصف aثلث يوم عمل )أو حوالي إثنان و
Eرا على يوم الساعات(، الذي يمكن أن يؤث.كامل نقد الذي يعالج نشاطا
لرؤية كيف هذا يمكن أن يحدث، يفترضEالشركة واقعة في ضاحية مكتب مديني بأن
حيث يستلم بريده بتسليم يو إس بي إس صباحا الترتيب وإفتتاح البريد 11:00في
Eبان ساعة أخرى، أو حتى ظهر، ساعة يتطل المألوفة. عندعودة الموظEفين الغداء
مساء، هو قد يقضEي1:00الكتابيين في إلكمال تسجيل النقد الذي ساعتان أخريتان
Eئ تم إستلمه )عملية تطبيق النقد(، يهي يصدEق عمليات الشيكات، تذكرة اإليداع،
ويصبح األيداع جاهزة إلى التحويل (.المصرف )عملية الخزينية
مساء، وموظف )أو رسول3:00اآلن هو ( يأخذ اإليداع إلى فرع المصرف Eخاص
مساء على4:00المحليE، الذي يغلق في أية حال، اإليداع سوف لن يستلم رصيد
المصرف حتى غدا، ألن الفرع له دائن في مساء أخر وقت لقبول األيداعات .2:00
المصرف — الذي يحصل هذا ألن ساعي 2:30على مرة كل يوم — يتوقEف عند
األخرى وفي مساء في الطEريق إلى الفروع النهاية إلى مركز المعالجة الرئيسي،
دقيقة 30ويحتاج أمناء الصناديق حوالي .لتهيئة رزمة إيداعات المراقبة
الحلول لتأخر ارسال البريد يعتبر فترة تسليم البريد األطول ثلث اليوم
النهارية لها كلفة إقتصادية على شركة يوم بدء عملية التأخير التحصيل. في كامل في
التقرير سواء األمور النهارية واحدة،Eمليون250الشركة تستلم يفترض بأن $
نة في الدفعات E1المرسلة، أو في الس$ 10إذا كلفة األموال . مليون كلE يوم عمل
بالمائة، التأخير في يوم يساوي سنوي أن تؤخذ $! عدEة أعمال يمكن100,000
.لتخفيض هذه الكلفة البريد يمكن أن يوجEه إلى صناديق البريد
المعالجة الرئيسية التي تخدم في وسيلة منطقة حضرية. أي خدمة ساعي يمكن أن
Eب إللتقاط بداية البريد مبكرا في ترت الصباح، يجلبه إلى مكاتب الشركة، ويتم
عندما يصل تصفيفه ويجهز للعمل صباحا إذا كان هناك8:00الموظفين في
يمكن أن الكمية كافية من البريد، الساعي يجعل المرة ثانية إلى مكتب البريد في
صباحا، عندما كلE المواد8:30حوالي .القادمة يجب أن تكون متوفرة للتوزيع
بدال عن ذلك , يمكن أن يؤسEس صندوق ومراكز بريدية في مكان قريب، بريد في
Eف من لكن البريد سوف لن يكون مصن 10:00للتوزيع حتى حول المحتمل وجاهز
صباحا الساعتان اإلضافيتان قد تكونان النقدية. أخيرا، خطرة إلى إكمال الوديعة
اإليداع يمكن أن يؤخذ مباشرة إلى مركز اإليداع عمليات المصرف، حيث أنE وقت أو5:00لإلئتمان اليوم قد يكون متأخEر ك
مساء هدف المدير لجعل الوديعة6:00 المصرفية تودع في الوقت المناسب
.ليستلم إئتمانا لليوم، ليس غداProcessing Float معالجة التأخير
إنE هدف المدير هو معالجة أن ال يمكون المستهلك ان يكون هناك تاخير والوقت
صفر؛ ذلك، إليداع كلE المواد في نفس لسوء الحظ، . اليوم التي يتم إستالمها
العديد من األعمال التجارية تتمسEك بتدقيق المعالجة. مستلمة حتى نهاية دورة
ر غرفة البريد الّظروف Eنموذجيا، تمر بالحواالت المالية إلى حساب الذمم
المدينة، حيث هناك قد تكون إثنان وثالث محطات عمل فرعية بالمسؤولية لتسجيل
ضدE الفواتير المفتوحة، يالحظ أيE الدفعات
Eنزاعات، ويتابع مع الزبائن. الدفعة ثم الخزانة، حيث يخلق الصراف تذهب إلى
تذكرة اإليداع، يصدEق على كل شيك، ويعد.المصرف رزمة للسفرة إلى
إعتماد على تعقيدات المتبعة في الشركة حسابات الذمم المدينة ويطرد دورة،
معالجة التأخير قد تأخذ بقدر إسبوع واحد. في الحاالت األخرى، يتمسEك مستخدمونEروا بعمليات الشيكات ببساطة حتى يتذك
ألخذهم إلى الصراف. إذا الوظف في خارج المكتب، عمليات العادة يعمل
تين في Eة أو مر Eالشيكات قد تعاد فقط مر عندما تتطلEب أمور اإلسبوع، في األيام
أخرى زيارة مكتب. نفس الحساب من هنا: إذا مادة المناقشة تاخير البريد ينطبق a 250$ , تحمل حتى يوم إضافي واحد
نة $ في100,000مليون عمل يفقد Eالس. النصائح والتقنيات
أي طريق بسيط للتقرير إذا الشركة تستلم في نفس اليوم إليداعاته أن تقارن األيداع
التواريخ على كشف الحساب المصرفي إشعار اإليداع اليومية. إذا إلى تلك على
التواريخ ثابتة بيوم عمل واحد من، متأخرة جدا لسجل إاليداعات التي تصل
.حسابات ذلك إالئتمان اليومي
توفر التاخير المصرفي األمريكي أعيق تطوير النّظام
بالتشريع اإلتحادي يحدEد البنوك إلى العمل المتحدة في أي هم منحو حق في الواليات
الممارسة. نناقش هذه القضية في الشرح التقييد كان المتطلب القادم . نتيجة هذا
للمودعيين لتقديم عمليات الشيكات ماديا .سحبهم إلى البنوك في إذا تم
النصائح والتقنيات — حلE لمعالجة التأخير التاخير حلE محتمل واحد إلى مشكلة
المعالجة أن يرسل كلE المغلفات من المحتمل إلحتوائها على الحواالت المالية
مباشرة إلى منطقة الطرد. لتعجيل إفتراق البريد والمغلفات العامEة التي تحتوي
الحواالت المالية , الرمز البريد داخلي خاصE يمكن أن يدمج إلى العنوان، مثل
الصراف يمكن أن يسحب كلE. 321 قسم عمليات الشيكات، يعمل منها نسخ، ويرسل
حسابات العمالء الذمم المدينة المادEة إلى لتطبيق النقد. في هذه األثناء، عمليات
أن تؤخذ إلى المصرف الشيكات يمكن.بالحدE األدنى من تأخير
Eهناك طريقان شكليان لتقرير مدى أي :معالجة تأخير في الشركة
بعد أن ذهب كلE شخص إلى البيت في. 1Eفي حسابات نهاية اليوم، يمرEبمكاتب موظ
المبيعات العمالء الذمم المدينة والوظائف معالجة التأخير. ذات العالقة األخرى
مشكلة إلها اهمية كبيرة من عمليات األوراق الشيكات موجودة بين األكوام
الملقاة على المكاتب مع الحواالت .الماليةالتي تنتّظر المعالجة المحاسبية
المرور بمناضد الموظفين يجعل المدراء. 2 أن يفهمون الذي يعانون منه . نّظرة بديلة
تأمر سكرتارية البريد بفتح كلE الّظروف وتبقي مع سجلE الشيكات، ثمE يقارن تأريخ
اإليداع لكلE شيك ضدE التأريخ التي تمإستلمها من قبل سكرتارية البريد
شركة خدمات مالية كبيرة واحدة حاولت كلتا النّظريات، ووجدت إلى فزعها ذلك
المعالجة توسEط أربعة أيام التاخيرفي عمل. السبب الرئيسي: الشركة كان عندها
ساعات لصالح ملف 24نّظام وقت كامل يعالج في كلE محطة عمل فرعية، لكن كان
منفصلة هناك معدل من خمس عمليات
قبل ان يكون النقد جاهزآلرساله إلىالمصرف
Lock المقفلة التعبئية في الصناديقboxing
بعد الحرب العالمية الثانية، أدركت البنوك تكون فرصة عمل في بأنE هناك قد
مساعدة الشركات إلدارة التأخير في طوEر lock boxing التحصيل . مفهوم
لتخفيض تدخEل الزبون المتعلEق بالشركات .في المعالجة وصول عمليات الشيكات
عدEة خدمات Lockbox تشمل خدمات:مترابطة
من إستلم البريد في صندوق بريد مدار• قبل مصرف في المدينة / المدن مراكز
.معالجتهم الرئيسية
البريد العديدة كلE بداية إلتقط أوقات• صباحا5:00يوم في حوالي
معالجة أحضار البريد إلى موقع• .المصرف
فتح البريد•
Eر أذا تم إستلم أيE شيكات• مصرفية تقري ال يجب أن تكون مودعة مستندة على األوامر من الشركة )مثل المدفوع له
(.شيكات مؤجلة الدفع الخاطئ
أخذ نسخة أو صورة من الشيكات• .لإليداع مصدقة
أودع الشيكات المصرفية المقبولة التي• .إستلمت
توفرا وواضحة أودعت عمليات تخصEص• .المراقبة
الحواالت أرسل معلوماتا إلكترونية حول• المالية إلى الشركة )تلت بالنسخ الطبيعية
من شيكات المصرفية، شيكات مصرفية(.غير مودعة، ووثائق الحوالة المالية
ناجح بسرعة ألن، له lockbox أصبح منتج كلفة إسمية نسبيا، شركات خفEفت عنها
من العبء والتأخير لمعالجة البريد الشيكات. شعبية هذه الخدمة وإيداعات
أو100أدEت إلى الوجود عرضت باألكبر الـ كافة أرجاء الواليات المتحدة. تودع لذا في ، حدEد كلE مصرف1985حتى حلول
المواقع التي هي ه إلىlockbox خدمات مصرح لها بالعمل فيها ، بشكل كبير بسبب
المصرفية من خارج القيود على األعمال الوالية. هذه أجبر الشركات لفتح عدEة
lockboxes الجغرافية لتزويد التغطية لحواالت لزبائنهم المالية. النّظام الناتج كان
إلدارة، وتطلEب غالي التكاليف ، صعب جدا التركيز الالحق لألموال إلى حساب
مصرفي مركزي حتى يتم إستثمار هذه أالموال ، توزيع للنفقات، أو يستعمل
. لتسديد القروض
lockbox وبنوك للمساعدة بتصميم المدن, a رEنموذج تحصيل النقدية طو Phoenix-
Hecht ,واقعة شركة دراسة تسويق مالية مالية. Eفي متنزه مثلث بحث، كاروالينا الش
بيانات تشترك البنوك في النموذج وقواعد مرافقة أوقات التوفر والبريد، وهم
يعرضون إداء دراسات التأخير لزبائنهم
ر Eق بالشركات بأجر صغير. يقرEالمتعل Eنة النموذج المواقع المثالية مستندة على عي تمثيلية من عمليات الشيكات التي إستلمت
وظروف المرسلين، يستعمل مثل هذه كتي آر إن، تأريخ ختم البريد، ورمز البيانات
.اإلرسال البريدي
Lockbox شبكات بنهاية ثمانينات، عدEة من المؤسسات
lockbox المالية األكبر نّظEم شبكات خدمة وطنية إلى زبائنهم. إعرض a لتقديم
.شبكات lockbox قائمة3.3
مصرف أمريكابي إن سي
أودع واحدRegulus مجموعة
جي. بي . مورغان تشيسWachovia
MellonFargo ويلز
مراقب Hecht 2001 المصدر: العنقاءإدارة نقد
Lockbox شبكات: 3.3 إعرض أي مصرف وحيد يمكن أن يعرض خدمات
lockbox منطقة Eمن البالد؛ اآلن في كل Mellon على سبيل المثال، يعرض مصرف وفي المواقع في بيتسبيرج، مدينة بيتها،
أطالنطا، بوسطن، شيكاغو، داالس، لوس أنجليس، وفيالديلفيا. الزبون المتعلEق
بالشركات يمكن أن يستعمل أيE من أو جميع هذه المواقع، أدار بمصرف واحد
مصرفي واحد، بينما ينجز خالل حساب التغطية الوطنية في مدن العمل الرئيسية.
على مراوغة القيود البنوك كانت قادرة المصرفية بين الواليات بتأسيس معالجة
المسكن، المواقع خارج حالتهم من مصرف محليE إليداع المراقبة a إستعمال
.الفعلي وتنّظيف العملية
يودع مطلوبا بدأ بهبوط lockbox عدد بينما بسبب الشبكات، شركات ما رأت أي سبب
بأنّظمة إدارة نقد متعددة لإلستمرار المصرف. أصبح أسهل إلستعمال مصرف
نشاط تركيز، / واحد لكلE المجموعة وإلستعمال ذلك المصرف نفسه أليE إنفاق
اإلتجاه (. هذا4يصلEح مطلوبا )يرى فصال نحو تعزيز مواقع مجموعة الشركة عجEل
واإلستثمار lockbox بمشاكل ربحية المطلوب في التقنيات الجديدة، أوليا
تصوير. هذه التطوEرات مراجعة في.التالية هذا الفصل األقسام
النصائح والتقنيات — دراسات طوفمجEانية
lockbox تعرض شبكات البنوك التي ستجري دراسات الطوف المجEانية في
ترتيب للزبائن أغلب األحيان لتقرير أفضل المتوقEعين. على أية حال، هم نموذجيا يحصرون حلول محتملة في مواقعهم،
ماعدا المواقع ليست مخدومة بشبكتهم. فقط في a lockbox من المهم تطبيق
أوصت في التحليل، ألن كلE تلك المواقع موقع أضاف إلى الحلE يمكن أن يتحمEل
Eتت أجرة $ إلى100شهريا إضافة ثب150.$
Lockbox بالجملة اآلن — lockbox الشكل األصلي لخدمات
—lockbox معروفة بإسم بيع بالجملة أسEس لمعالجة الحجم المنخفض، عمليات
دوالر عالية. حقول البيانات الحرجة مراقبة داخلة مفتاح يدويا من وثيقة الحوالة
مثل الزبون و/ أو عدد فاتورة، بينما المالية، آي سي آر بيانات مأسورة في مراقبة إم بينما تعبر الوثائق فارزات قارئ تدفق آلي
المصرف. تعمل هذه العملية عمليا عندما المحدودة تعدE من الحوالة المالية a هناك
Eق وعندما نسخة فاتورة معادة القياسية توث بالمراقبة. المصرف يمكن أن يراجع األوامر
Eر أي Eوالطبعات تشغيلها للحساب، يقر .بيانات أن تقفل، ويكمل الصفقة
النصائح والتقنيات — يفصEل وثائق الحوالةالمالية
lockbox طريق واحد لتقليل مشاكل
المالية بالجملة أن يراجع كلE وثائق الحوالة إستعملت لمحاسبة الزبون. أي فاتورة
مفهومة قياسية يجب أن تستعمل، بالعنوان .lockbox المطبوع الوحيد أن يكون ذلك
أي رقم هاتف شركة وعنوان إنترنت يجب لألسئلة وخدمات الزبائن، لكن ال أن يزوEدا
a عنوان شركة يجب أن يشار إليه. تضمEنEد بأنE حجم ظرف عودة لراحة الزبون، وتأك
وثيقة الحوالة المالية ومباراة الّظرف لكيEات ورقية لن تحدث على خطوط طي
.barcodes المسح أو
فاتورتهم، تبعثر الكثير من الشركات رزمEبة يجعلهم عويصة تقريبا. إنE المشكلة مرك
الرسائل بإصدار البيانات الشهرية، يطالب التي تطلب دفعة، ومراسلة أخرى. إجعله
مصمم a بسهولة محتمل للزبائن للدفع؛.تخطيطي تجاري يمكن أن يساعد
الزبائن الذي ال يرجعون وثائق الحوالة المالية، أو الحاالت عندما تستلم البنوك
مشكلة مزمنة aأنواع متعدEدة من الفواتير، Eاب والشركة. تأمر أكثر lockbox لكت
شركات بنوكهم إليداع كلE عمليات المراقبة إستلمت، بضمن ذلك أولئك الذين يفتقرون
Eالشركة ثم Eإلى تفصيل دعم كافي. إن للعمل من نسخة المراقبة وأيE أجبرت
دليل آخر، بضمن ذلك ظرف الزبونك مادة ويرافق مراسلة، لتطبيق Eالنقد، يحر
.النقد من الترقEب، ويغلق القابلة لإلستالم
األضافية خدمات التحصيل
خدمات تحصيل األخرى المختلفة بيع تؤخذ ، ويجب أنlockbox بالجملة ملحق
بعين اإلعتبار ألي شركة تراجع نّظام إدارة النقدية
Lockbox البيع بالمفرد تعرض بعض البنوك بيئة إلتقاط بيانات
باسم بيع إلكترونية كليا، عادة يشار اليها تمسح معالجة األجهزة. lockbox بالمفرد
البنكية خطE إم آي سي آر على الشيكات وإعتراف الشخص البصري )أو سي آر(
خطE على وثائق الحوالة المالية، يزوEد آليا. ألن هناك تدخEل من lockbox تفصيل
مشغلي الكمبيوتر على أقل ما يمكن،
workflow وهي ذات تكاليف اقل وارخص . )أو سي آر تقنية بديلة للشخص
أغلب اآللي يمسح الذي يستعمل في األحيان على فواتير البيع بالمفرد. ( وهو
غالبا ما يستعمل في نقاط البيع على الصنف حيث يتم عمل تمريره على الجهاز
ويتم تدوين اسم الصنف وسعره على الفاتورة
وجدت البنوك صعوبة في جعل هدفهم على ربحية ، lockbox عائدات البيع بالمفرد
بسبب اإلستثمار الشامل في األجهزة والسعر المنخفض الذي يشحنان نموذجيا
كنتيجة، العديد من البنوك لن. للخدمة الشركات لها. lockbox تعرض بيع بالمفرد
إلستعمال خدمات البيع بالمفرد الخيار المتخصEص الذي يعالج الباعة مثل إي دي
تي إي، وإن بي سي. إس، معالجة جي بالرغم من أن إيداعات البائع عالجت
محليE، هناك عمليات المراقبة في مصرف بعض التعرEض إلى الشركة أثناء فترة
intraday اإليداع قبل أن يستلم المصرف.
التصوير
تقنية التي تسمح للمسح a التصوير وإسترجاع الرقمي، تصنيف، فهرسة،
الوثائق الورقية، بضمن ذلك الشيكات، حواالت مالية، ظروف، ومراسلة. إكتسبت عدEة بنوك تصوير أجهزة لبضعة إستعماالت
مختارة، بضمن ذلك خدمات اإلنفاق ومدEد التقنية إلى مثل هذه المختلفة ،
الصور. lockboxالتطبيقات األخرى كEزة يمكن أن تستبدل عملية العمل المرك
، بينما lockbox لمعالجة بيع بالجملة مواد والمجال تزيد مرونة البيانات أسرت
وسرعة معلومات حسابات المبيعات أرسال.إلى الشركة
الشركة لتأسيس نموذج تتطلEب العمليةTemplate الفواتير القياسية التي
المدينة . تستعمل في حسابات الذمم مواد workflow يمسح التصوير المثالي
قادمة، يبحث عن حقول البيانات ذاتEنة من الفاتورة العالقة في المناطق المعي
والشيكات ، يأسر تلك البيانات، وتخلق لإلرسال إلى الشركة. المعلومات ملف
transmittal نفسها النهارية ترسل بطرق )مكرEسة(1ذلك تي - مختلفة، بضمن
إتصاالت تخطEط أو خالل موقع ويب تنتّظر المصرف. الشركات التي يمكن أن
transmittals أكثر ندرة قد تختار إستالم الصور على أقراص الذاكرة المدمجة
.اإلسبوعية أو النصف شهرية
حسابات المبيعات المتكاملة نقطة دخول وحيدة بعض البنوك تعرض
لكلE اإليصاالت القادمة في دفعة حسابات مختلف المبيعات المفتوحة. بشكل
المعروف بحسابات المبيعات الشاملة أوlockbox إلكتروني، كامل حسابات تسكن أيE نوع الصفقة اإللكترونية المبيعات
بيانات إيصال lockbox أو الورقية. يدمج ملف وحيد إلى الشركة، يزيل إلى إرسال
الحاجة إلدارة النقد المتعدEد وتدفق.البيانات
الخدمات األخرى كلE مواد التحصيل يجب أن تودع في
تحت الطلب أو التدقيق )دي حساب وديعة ، للذي يودع يفرض عليه(, DDA( )دي أي
Eصفقة مادة مثل تذاكر أجر صيانة ولكل اإليداع عالج وعمليات مراقبة أودع.
تتضمEن الخدمات المطلوبة األخرى قد المعالجة وتقبيب العملة المعدنية والعملة
والعملة في القادمة، تجديد العملة المعدنية طرد المواقع، وتصرEف سيارة مدرعة
شاحنة صغيرة أو خروج. الشركات التي تقبل إئتمانا أو بطاقات دين يدفعان إلى1.5مؤسسات مالية نموذجيا أجر من
بالمائة لمعالجة هذه الصفقات 2.5
Pricing التسعير التحصيل ناقش ماعدا تصوير، كلE منتجات
في هذا الفصل بالغ جدا، بالتسعير لألسعار. )التنافسي بالمؤسسات المالية
المقارنة هذه وغيرها من خدمات النقد للكتاب اإلدارية، يرى الخالصة التنفيذية
األزرق ألسعار المصرف على عنقاءHecht ،موقع ويب
www.phoenixhecht.com).
مالحّظة في تقييم أدرج األسعار، من المهم a تلك األسعار مخرجة، تلك، كلE مكوEن
خدمة تفصEل منفصال على فاتورة المصرف أو تحليل الحساب. على سبيل المثال،
يسعEر الكتاب األزرق تهمة معالجة
lockbox طE43بالجملة منفصال )تتوس سنت حاليا( وتهمة نسخة المراقبة )حاليا
11Eخدمة يمكن أن تأخذ بحدود سنت(. كل Eة إلى ثمانية مكوEنات منفصلة، بضمن ست
ليست مستندة على عدد ذلك التهم الثابتةEت الكتاب األزرق الحالي المواد عالج. ثب
$،110تهمة lockbox بالجملة شهريا الذي عادة سيضاف وحدة أخرى مختلفة
.النشاط تشحن مستندة على حجم
.3.4التسعير المثالي مجهEز في معروض المكوEنات أدرجت التهم مجموعة، وتتضمEن
نموذجيا مستعملة من قبل أكثر الشركات؛.3.5 يرى معروضا
Eمادة الخدمة السعر المجموع لكل]*[
--------------------------------------------------------------------------------
الداخلية إليصاالت النقد يتفاوت: المعالجة
l -$3 $ نموذجيا
Lockbox سنت60بالجملة
سنت Lockbox 25 البيع بالمفرد
سنت )تتضمEن تذكرة25خدمات مستودع (إيداع
العملة المعدنية والعملة العملة المعدنية:سنت 60 سنت؛ العملة: 12
ماعدا التهم الثابتة مثل صيانة الحساب]*[
التسعير المثالي لخدمات: 3.4إعرض المجموعة
فرع إرسال اإلئتمان إيداعات
Eث الفرع عملة]*[ Lockbox صيانة أثمعدنية وعملة
عمليات مراقبة Lockbox معالجة مادة غير مشفEرة )يتفاوت التسعير بموقع
(عليه المسحوب
Lockbox ينسخ
أو سي آر / إم: Lockbox إلتقاط بياناتآر آي سي
معالجة مادة العودة
حرفي رقمي: Lockbox إلتقاط بيانات]*[إيداع صيانة مصالحة
Lockbox إستثناءاتمعالجة مصالحة اإليداع
Eت التهم]*[ ليست مستندة على حجم ثبالمادة
: مكوEنات خدمات المجموعة3.5شكل أساسها ورقة
Eا تخصم البنوك التسعير إستندت تقريبا كلي a مواد أكثر أو20,000على الحجم، ب
تخفيض تهمهم. الذي aشهر تطلEب عادة لEا قال، هو غير مستحسن عموما لتركيز كلي
خدمة. أيE خدمة أو مشاكل a على كلفة بضعة ممتازة سيكلEفان أكثر بكثير للحلE من
من سنتات المدEخرات الذي قد ينجز خالل المفاوضات الصعبة. عالوة على ذلك،
اإلتجاه نحو تعزيز عالقات المصرف )ناقش ( سيجبر الشركات لمنح عمل9في الفصل
نقدهم إلى واحد أو بضعة بنوك، إدارة.الشاملة يخفEض إمكانية مقارنات السعر
Managing إدارة التدفقات المصروفCash Outflows
النّظرة العامEة بعد قراءة هذا الفصل، أنت ستكون قادر
على
المراجعة كم أموال في الودائع وحساباتlockbox النقد تتحرك خالل عملية تركيز
فهم نّظام إنفاق يقترب إلرسال الدفعات بالتوقيت إلى الباعة، الموردون ، وآخرون
المالئم، كلفة، وآلية
Eم السيطرة ضدE اإلحتيال والنشاطات تقي اإلجرامية اآلخر في أنّظمة إنفاق أساسها
عمالت الورقية
لشراء و حسابات تعلم الطرق الجديدةدورة ذمم دائنة