1 półrocze 2009:

Wyniki

Grupy Banku Zachodniego WBK

09-08-05

Zastrzeżenie

• Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegającew przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może byćtraktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji.

• Bank Zachodni WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie twierdzeń odnoszących się do przyszłości, zawartych w niniejszym materiale.

2

Czy gospodarka odbija się od dna?

3

• Prognozujemy wzrost PKB w 2009 r. na poziomie 0,5% i rozpoczęcie powolnego ożywienia w gospodarce w II półroczu

• Przewidujemy dalsze spowolnienie zarówno konsumpcji prywatnej, jak teżnakładów na inwestycje

• Saldo obrotów z zagranicą kontynuuje szybką i znaczącą poprawę

• Perspektywy inflacji są nadal optymistyczne i mogą pozwolić RPP na dokonanie kolejnej obniżki (lub dwóch) po wakacjach

• Kluczowym wyzwaniem dla władz będzie budżet na 2010 rok

Kwartalne dane makroekonomiczne (% r/r)

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

I kw

.02

III kw

.02

I kw

.03

III kw

.03

I kw

.04

III kw

.04

I kw

.05

III kw

.05

I kw

.06

III kw

.06

I kw

.07

III kw

.07

I kw

.08

III kw

.08

I kw

.09

Wzrost PKB Saldo obr. bieżącychCPI ZatrudnieniePłace realne

Mniej kredytów głównie dla firm

4

• Niska aktywność kredytowa dla firm – po eliminacji efektu kursowego wszystkie trzy miesiące w II kw. pokazały spadek kredytu dla przedsiębiorstw

• Wzrost kredytów dla gospodarstw domowych jest wciąż niezły i nawet po eliminacji efektu kursowego roczna dynamika jest powyżej 20%

• Tempo wzrostu depozytów gospodarstw domowych wciąż silne przy niewielkim spowolnieniu w II kw. 2009

• Depozyty przedsiębiorstw zaskakująco wysokie w II kw. – wzrost o 3,7%kw./kw. pomimo mocniejszego złotego

Dynamika kredytów i depozytów (% r/r)

-10-505

10152025303540

sty 03

lip 03

sty 04

lip 04

sty 05

lip 05

sty 06

lip 06

sty 07

lip 07

sty 08

lip 08

sty 09

Kredyty - ogółemKredyty - po eliminacji efektu kursowegoDepozyty - ogółemDepozyty - po eliminacji efektu kursowego

1H 2009 podsumowanie

5

mln zł 1H 2008 1H 2009 r/r

Nadwyżka operacyjna 808 774 -4%

Obciążenie z tytułu rezerw -20 -283 -

Zysk przed opodatkowaniem 788 488 -38%

Wskaźnik koszty/dochody (C/I) 51,1% 51,3% +0.2%

Wskaźnik kredytów niepracujących (NPL's) 2,4% 4,5% +2.1%

Zannualizowany koszt ryzyka kredytowego 0,15% 1,53% +1.38%

Zwrot na kapiatale (ROE) 23,9% 13,2% -10.7%

Współczynnik wypłacalności 10,99% 11,56% +0.57%

Współczynnik kredytów do depozytów (L/D) 83% 86% +3%

Zysk brutto Grupy BZWBKwedług podmiotów

6

mln zł BZ WBK S.A.

BZ WBK Asset

Management

&TFI

Dom

Maklerski Leasing Inne

Dochody odsetkowe 647 8 10 44 5

Pozostałe dochody 741 72 56 6 5

Rezerwy (268) - - (14) (1)

Koszty operacyjne (740) (21) (39) (16) (7)

Zysk brutto 1H 2009 380 59 27 20 2

6% 4%

78%

12%BZWBK S.A.

BZWBK AssetManagement & TFI

Dom MaklerskiBZWBK S.A.

Leasing

Inne

• Udział banku w zysku Grupy wzrósł do 78% - 73% w 1H 2008

• Udział AM&TFI i DomuMaklerskiego spadł do 18% z 24% w 1H 2008

• Rentowność Banku Zachodniego WBK S.A. jest pod presją ze względu na rezerwy kredytoweoraz w związku z wyższymi kosztami finansowania

Depozyty + 22% r/r

7

• Depozyty ogółem powierzone grupie BZWBK w porównaniu rok do roku:

• Depozyty klientów +23%• Depozyty banków +17%

• W 1 półroczu 2009 depozyty ogółem (wyłączając duże depozyty korporacyjne) wzrosły o 2,7 mld zł:

• Depozyty klientów +5%• Depozyty banków +16%

39 538

48 194

33 958 36 174 40 025 40 692 41 912

2 7865 298 4 890

5 338 8 524 6 207747282

284154 86 75

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009Depozyty klientów "Duże depozyty"

Depozyty banków Obligacje

33 958 41 9125 298

6 20775282

1H 2008 1H 2009Depozyty klientów Depozyty banków Obligacje

mln zł

Depozyty klientów +23% r/rUdział w rynku 6,27% +0,27 pb r/r

8

• Wzrost o 19% r/r przy założeniu stałego kursu walut• Silny wzrost depozytów detalicznych +27% r/r, wzrost depozytów biznesowych +19% r/r• Udział w rynku depozytów detalicznych wyniósł 6,83% (Czerwiec 2008: 6,75%)• Atrakcyjna oferta kont oszczędnościowych i depozytów terminowych• Ujemne marże depozytowe na rynku w 1H 2009• W 1H 2009, wyłączając duże depozyty korporacyjne, depozyty klientów wzrosły o 5%

mln zł

20 496 16 990

24 92213 462

1H 2008 1H 2009Current Term

30 26337 768

3 695

4 144

1H 2008 1H 2009PLN FX

33 958

41 912

+22%

20 106 25 453

13 85216 459

1H 2008 1H 2009Detaliczne Korporacyjne

Fundusze inwestycyjne i aktywa pod zarządem2 pozycja na rynku

9

2Q 2008 2Q 2009Zamknięte 5,3% 10,5%Akcji 26,0% 30,2%Mieszane 51,4% 46,3%Obligacji 3,3% 5,1%Rynku pieniężnego 13,9% 7,8%

Aktywa funduszy BZ WBK AIB TFI – struktura wg typu

14 9818 741

1 5632 459

1H 2008 1H 2009Fundusze inwestycyjne Aktywa pod zarządem

mln zł

17 440

10 304-41%

16 888 14 981 12 8348 381 7 427 8 741

1 9601 480 1 365 1 563

2 904 2 459

1Q 2008 2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

Fundusze inwestycyjne Aktywa pod zarządem

mln zł

• Wymagające otoczenie rynkowe(spadek indeksu WIG o 26% r/r)

• Rynek FI spadek o 20% r/r• 2 pozycja na rynku FI w czerwcu

z udziałem 11,25%• W ostatnich miesiącach zauważalny

wzrost apetytu na ryzyko• W Q2 FI oraz aktywa pod zarządem

wzrosły o 17%

19 172

16 143

1H 2008 1H 2009

Rynek akcjimln zł

Dom Maklerski:utrzymanie udziału w rynku

10

Pozycja rynkowa – Stan na 30.06.2009 narastająco

mln zł (%) mln zł (%)

1 DM BH 18 621 12,7 1 PKO BP 742 47,7

2 ING SECUR 18 302 12,5 2 CDM PEKAO 235 15,1

3 DM BZ WBK 16 143 11,0 3 DM BZ WBK 112 7,2

4 IPOPEMA 12 264 8,4 4 DI BRE Banku 73 4,7

5 DIBRE 10 719 7,3 5 DNB NORD 63 4,1

Akcje Obligacje

liczba (%) liczba (%)

1 DM BOŚ SA 3 011 762 23,8 1 DI BRE 127 358 33,8

2 DI BRE 2 022 373 16,0 2 PKO BP 56 364 15,0

3 DM BZ WBK 1 490 080 11,8 3 DM BZ WBK 47 817 12,7

4 ING SECUR 795 908 6,3 4 DM BOŚ SA 41 240 10,9

5 CDM Pekao 527 691 4,2 5 UNICREDIT 20 060 5,3

OpcjeFutures

-16%

• Bardzo konkurencyjny rynek:• Obroty na rynku akcji

w 1H 2009 – 147 mld zł,spadek o 14% vs. 1H 2008

• 3 pozycja na rynku akcji 1H 2009 z 11,0% udziałem vs. 11,3% w 1H 2008

• 3 pozycja na rynku futures w 1H 2009 z 11,8% udziałem vs. 10,8% w 1H 2008

• Silna konkurencja szczególnie w segmencie klientów korporacyjnych

• Wysoka rentowność, zysk brutto 27 mln zł w 1H 2009

Kredyty +8,4 mld zł r/rudział w rynku 4,92% +0,10 pb r/r

11

Struktura portfela ktedytowego stan na koniec czerwca 2009

15%12% 8%

65%

Biznesowe

Hipoteczne

Inne detaliczne

Leasing

Kredyty r/r

21 479 27 285

7 3719 976

1H 2008 1H 2009

Biznesowe Detaliczne

mln zł

28 85037 261

+29%

• Przy założeniu stałego kursu walut kredyty wzrosły o 19% y/y

• Wzrost kredytów detalicznych +35% (przy założeniu stałego kursu walut +28%)

• Kredyty biznesowe +27% (przy założeniu stałego kursu walut +16%)

• Kredyty hipoteczne stanowią 15% portfela kredytowego brutto (1H 2008: 15%)

• Dynamika kredytów hipotecznych spowalnia wskutek niższego popytu klientów oraz wyższych wymogów w zakresie zdolności kredytowej

Struktura portfela ktedytowego stan na koniec czerwca 2008

15%11% 9%

65%

Biznesowe

Hipoteczne

Inne detaliczne

Leasing

Kredyty

12

Struktura walutowa 1H 2008 1H 2009 r/r

PLN 20 679 22 749 10%

EUR 6 113 10 212 67%

CHF 1 011 2 556 153%

INNE 470 706 50%

Kredyty razem 28 273 36 223 28%

Struktura walutowa 1H 2009

28%

7% 2%63%

PLN EUR CHF INNE

Struktura walutowa 1H 2008

4% 2%73%21%

PLN EUR CHF INNE

• Kredyty w EURO udzielane głównie na inwestycje komercyjne i deweloperskie; dochody czynszowe kredytobiorców również otrzymywane w EURO

• Ekspozycje w CHF w znaczącym stopniu stanowią kredyty hipoteczne

• Bank podjął decyzje o zaprzestaniu udzielania kredytów w walutach w 1Q 2009

Kredyty biznesowe +27% r/rudział w rynku 7,10%, +0,64 pb r/r

13

Kredyty biznesowe r/r

18 897 24 3652 582

2 920

1H 2008 1H 2009

Kredyty biznesowe Leasing

• Dynamika biznesowego portfela kredytowego BZWBK przewyższa dynamikę rynku (+16% r/r)

• W 2009 roku nastąpiła reorganizacja portfela biznesowego skutkująca nową segmentacją• Należności leasingowe wzrosły o 13% r/r• Przy założeniu stałego kursu walut portfel biznesowy wzrósł o 16%

+27%21 479

27 285

Struktura portfela biznesowego

Korporacyjne64%

Biznes & SME24%

Leasing & Faktoring

12%

Kredyty biznesowe

14

Portfel kredytów na nieruchomosci

wg typu czerwiec 2009

23%

11%

46%1%

19%

Inw. mieszkaniowe

Inw. komercyjne

Budowa nier.komercyjnych

Budowa nier.mieszkaniowych

Zakup gruntów

Portfel wg branż – Czerwiec 2009*

3%

15%20%

19%12%

3%

28%

Transport

Rolnictwo

Dystrybucja

Produkcja

Budownictwo

Obs. Nieruchom.

Inne

*Wartość procentowa zaangażowania bilansowego. Analiza branżowa oparta jest na klasyfikacji PKD. Analiza portfela nieruchomości oparta jest na klasyfikacji wewnętrznej.

• Portfel kredytów na nieruchomości dochodowe jest skoncentrowany w dużych miastach (szczególnie w Warszawie), w dobrze położonych miejscach

• Portfel kredytów na zakup gruntu – głównie zawiera grunty mieszkaniowe i komercyjne• Budowa nieruchomości komercyjnych – korzystna struktura portfela: nieruchomości handlowe 48%,

biurowe 33%, magazynowe 19%• Inwestycje komercyjne – 64% portfela z LTV poniżej 70% (korzystna struktura – biurowe 53%,

nieruchomości handlowe 34%, magazynowe 13%)• Portfel Inwestycji i budowy nieruchomości komercyjnych jest w większości denominowany w EUR

Kredyty biznesowe

15

Wzrost wskaźnika kredytów niepracujących w portfelu na nieruchomości spowodowany głównie pogorszeniem jakości ekspozycji na zakup ziemi oraz kilkoma znaczącymi przypadkami pogorszenia sięsytuacji klientów z portfela kredytów na nieruchomości mieszkaniowe

Wskaźnik kredytów niepracujących wg kwartałów

5,0% 4,7%4,0%

3,2%

2,3%

1,2%1,9% 1,7%

1,3%

5,1%

2,9% 2,6%3,2%

4,2%

5,60%

1,1% 1,1% 1,0%

2,3%

4,0%

1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 4Q 2007 1Q 2008 2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q2009

Kredyty biznesowe Kredyty na nieruchomości

Kredyty detaliczne +35% r/r

Kredyty hipoteczne

3 222 3 144

1 039 2 527

1H2008 1H2009PLN Fx

mln zł

16

Karty kredytowe

387 496

1H2008 1H2009

mln zł

Kredyty gotówkowe

2 1083 092

1H2008 1H2009

mln zł

+33%

+47%

+28%

4 2615 671

• Kredyty hipoteczne +33%: • Kredyty złotowe -2% r/r• Kredyty walutowe +143% r/r• Kredyty walutowe stanowią 45% portfela

vs. rynek = 69% (czerwiec 2008: 24%) • NPL: 0,9% vs. 0,8% w czerwcu 2008

• Kredyty gotówkowe +47%: • Udział w rynku 3,92%, +0.37 bp r/r• Zaprzestanie współpracy z pośrednikami• NPL: 5,4% vs. 4,2% w czerwcu 2008

• Karty kredytowe 28%: • Pakiety cross-selling • System motywacyjny w oddziałach• NPL: 8,2% vs. 4,6% w czerwcu 2008

• Inne kredyty detaliczne 717 mln zł: • Kredyty ratalne +44% r/r• Kredyty ratalne +21% r/r

Wyniki finansowerachunek zysków i strat

17

mln zł 1H 2008 1H 2009 r/r

Dochody ogółem 1 653 1 591 -4%

Dochody odsetkowe 777 716 -8%

Dochody z tytułu opłat i prowizji 704 649 -8%

Inne dochody 172 226 31%

Koszty ogółem -845 -817 -3%

Nadwyżka operacyjna 808 774 -4%

Rezerwy -20 -283 -

Udział w zyskach jednostek

stowarzyszonych- -3 -

Zysk brutto 788 488 -38%

Opodatkowanie -160 -88 -45%

Zysk udziałowców mniejszościowych -61 -23 -62%

Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej

567 377 -34%

788

488 377567

1H 2008 1H 2009

Zysk brutto Zysk netto

mln zł

18

Wyniki finansowerachunek zysków i strat wg kwartałów

2Q 2008 mln zł 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

893 Dochody ogółem 819 786 740 851

401 Dochody odsetkowe 430 428 362 354

417 Wynik z tytułu odsetek (włączając punkty SWAP) 454 465 412 404

359 Dochody z tytułu opłat i prowizji 340 330 314 335

133 inne dochody 49 28 64 162

117 Inne dochody (bez punktów SWAP) 25 -9 14 112

-440 Koszty ogółem -432 -405 -414 -403

453 Nadwyżka operacyjna 387 381 326 448

-14 Rezerwy -44 -301 -161 -122

- Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych - - -3 -

439 Zysk brutto 343 80 162 326

-88 Opodatkowanie -74 -23 -32 -56

-27 Zysk udziałowców mniejszościowych -22 -16 -11 -12

324 Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej 247 41 119 258

Dochody odsetkowe -12% r/r

19

• Znaczący wzrost wolumenów:• Średnie kredyty klientów

+10.3bn, +39%• Średnie depozyty klientów

+10.0bn, +32%• H1 koszty finansowania:

• Wojna depozytowa / produkty z negatywna marżą odsetkową

• Wyższe koszty fundingu w walutach

• Niższe oprocentowanie na hurtowym rynku międzybankowym

• Częściowo skompensowane ponowną wyceną nowych / istniejących kredytów

Dochody odsetkowe uwzględniają odsetkiod walutowych instrumentów pochodnych w kwocie 100,1mln zł zawarte w pozycji „Wynik handlowy i rewaluacja”(1H 2008 - 30,2 mln zł)

807 8163,05%3,96%

1H 2008 1H 2009

dochody odsetkowe Marża odsetkowa netto

mln zł

Marża osdetkowa netto - kwartały

3,94% 4,06%

3,08% 3,02%3,79% 3,84%

3,45%

2,71% 2,62%

3,75%

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

z FX instr. pochodnymi bez FX instr. pochodnych

Dochody z tytułu prowizji

20

2Q 2009

25%

20%

22%

22%

18%

BankowośćinwestycyjnaRachunki bieżące iprzelewyProwizje walutowe

eBusiness &paymentsInne

131 107 86 64 80

5858

6058 62

5660 71

61 57

58 62 6366 68

57 52 5065 68

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

Inne

eBusiness &płatności

Prowizje walutowe

Rachunki bieżące iprzelewy

Bankowośćinwestycyjna

335360

339330

314• Spadek dochodów z bankowości

inwestycyjnej w znacznym stopniu skompensowany wzrostem dochodów pozostałych linii biznesowych

• Zmiana w strukturze dochodów z tytułu prowizji wskazuje na większa dywersyfikację

2Q 2008

38%

17%

17%16%

17%

Bankowość inwestycyjna

Rachunki bieżące iprzelewyProwizje walutowe

eBusiness & payments

Inne

mln zł

Dochody z tytułu prowizji c.d.bankowość i pozostałe komponenty + 19% r/r

21

114 120

104 118

112134

22

4110

633

5530

31

1H 2008 1H 2009

Inne

Prowizjeubezpieczeniowe

Produktystrukturyzowane

Prowizjekredytowe

eBusiness ipłatności

Prowizjewalutowe

Rachunki bieżącei przelewy

425

505

mln zł• Prowizje za prowadzenie

rachunków +5%:• Prowizje z tytułu wymiany walut

+13%• Bankowość oddziałowai korporacyjna

• Prowizje z eBusiness i płatności+20%

• Karty debetowe +13%• Usługi na rzecz innych instytucji +25%

• Prowizje ubezpieczeniowe +67%• Sprzedaż polis inwestycyjnych• Kredyty gotówkowe

• Dochody prowizyjne z kart kredytowych: 29,4 mln zł w 1H2009 vs. 22,3 mln zł w 1H 2008

Dochody z tytułu prowizji c.d.Asset Management i Dom Maklerski -39% r/r

22

• Umiarkowana poprawa w zakresie apetytu na ryzyko w 2Q 2009

• Niższe opłaty dystrybucyjne• Sprzedaż 500 mln zł (-58% r/r)

• Średnie wolumeny Arka na poziomie 8,0 mld zł, -54% r/r

• Średnie wolumeny aktywów w zarządzaniu 1,5 mld, -48% r/r

• Dalsze pogorszenie się sytuacji na rynku wtórnym, prowizje -7% r/r

• Ograniczona działalność na Rynku pierwotnym

• Oferta PBG S.A. w kwocie 190 mln złzrealizowana w Q2

Opłaty za zarządzanie i dystryducyjne

104 8755 44 54

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

mln zł

Prowizje maklerskie

27 2031

20 26

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

mln zł

- 48%

- 4%

Wynik handlowy wyższy o 130% r/r

23

• Wynik handlowy obniżył się wskutek odpisów związanych z klientowskimi instrumentami zabezpieczającymi -29 mln zł

• Zmiany szacunków wartości godziwej swapów walutowych skutkująca pozytywna korektą wyceny w wysokości 39 mln zł

• Porównywalny wynik handlowy z wyłączeniem strat na walutowych instrumentach zabezpieczających i zmian w szacunkach księgowych

Wynik handlowy 1H 2009

100 100

1929

39-29

Początek Koniec

Punkty SWAP Wynik handlowy

Odpisy Zmiana szacunkówPorównywalny wynik handlowy

25 31 34 43 68 51

16 2437 50

1550

1Q 2008 2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q 2009

PunktySWAP

Wynikhandlowy

mln zł

mln zł

Koszty 817 mln zł -3% r/r

24

470 437

314309

50 6011

11

1H 2008 1H 2009

Inne

Amortyzacja

Koszty admin.

Kosztypracownicze

mln zł845

817

• Koszty pracownicze -7%• Niższe premie• Niższa liczba zatrudnionych-233 etaty r/r

• Niższe wydatki na szkolenia i rozwój• Spadek kosztów administracyjnych -2%:

• Marketing (wzrost w 2Q) -39%• Koszty usług doradczych i konsultacyjnych -53%

• Wynajem i utrzymanie budynków+34%

• Koszty systemów IT +5%

• Amortyzacja – wzrost o 19%• Wyższe koszty amortyzacji głównie w związku z rozwojem sieci placówek

Jakość portfela kredytowego

25

mln zł 1H 2008 1H 2009

Portfelowe i indywidualne (25) (246)

IBNR 6 (38)

Odzyskania 5 5

Pozabilansowe (6) (3)

Razem (20) (282)

Wskaźnik kredytów niepracujacych NPL

2,4% 2,3% 2,9%3,8%

4,5%

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q2009

Odpisy na rezerwy

Wskaźnik pokrycia kredytów niepracujacych rezerwami

64,2% 64,6%55,0%

49,0%40,6%

2Q 2008 3Q 2008 4Q 2008 1Q 2009 2Q2009

• Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych: 1,53% średniego portfela kredytów (kapitał)

• Wskaźnik pokrycia kredytów niepracujących rezerwami zmniejsza się w związku ze wzrostem liczby kredytów na nieruchomości, które są dobrze zabezpieczone

• Wskaźnik NPL wzrósł:• Znaczący wzrost należności niepracujących

w portfelu kredytów na nieruchomości spowodowany głównie pogorszeniem jakości kredytów na zakup gruntów

• Wzrost wskaźnika NPL w większości produktówi sektorów

Zarządzanie kapitałem

26

• Współczynnik wypłacalności BASEL II - 11,56% obliczony według metody standardowej (wskaźnik dla banku na poziomie 11,31%)

• Odpowiednio wskaźnik Tier I na poziomie 10,95%• Wzrost aktywów ważonych ryzykiem w 2009 + PLN 0,5 mld zł w związku

z odwołaniem niewykorzystywanych limitów dla klientów i ograniczeniem aktywów Pionu Skarbu

• Brak wypłaty dywidendy za rok 2008, założony brak wypłaty dywidendy za rok 2009

• Akcje zarządcze przewidziane na rok 2009:• Silna koncentracja na generowaniu kapitału wewnętrznego – zyskowność

(dyscyplina kosztowa, zarządzanie marżami i ryzykiem)• Ścisłe zarządzanie wzrostem aktywów (portfel kredytowy & nakłady

inwestycyjne & inwestycje finansowe)• Ocena szans umocnienia pozycji kapitałowej

1H 2009 podsumowanie

27

mln zł 1H 2008 1H 2009 Zmiana

Nadwyżka operacyjna 808 774 -4%

Obciążenie z tytułu rezerw -20 -283 -

Zysk przed opodatkowaniem 788 488 -38%

ROE 23,90% 13,20% -10,7 %

Wskaźnik kredyty/depozyty 83% 86% +3%

Współczynnik wypłacalności 10,99% 11,56% + 0,57%

Wskaźnik koszty/dochody 51,1% 51,3% +0,2%

• Bardziej zdywersyfikowane strumienie dochodów i silne zarządzanie bazą kosztową• Powrót trendu wzrostu dochodów• Wystarczający poziom kapitału / zadowalający poziom współczynnika wypłacalności• Wysoka płynność & satysfakcjonująca pozycja fundingowa

Kontakt

Agnieszka Dowżyckaagnieszka.dowzycka@bzwbk.pl

+48 (61)856 4521

Jędrzej MarciniakJedrzej.marciniak@bzwbk.pl+48 (61)856 5400

29

Załącznik

Bilanswg kwartałów

30

2 Q 2009 1 Q 2009 4 Q 2008 3 Q 2008 1 H 2008 1 Q 2008AKTYWA

Gotówka i operacje z bankiem centralnym 2 304 520 2 994 920 3 178 107 1 160 028 2 469 407 1 428 511Należności od banków 1 036 165 1 934 057 1 364 543 2 177 036 2 760 991 3 708 241Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające

1 802 831 3 636 109 3 225 214 1 655 252 1 578 524 1 314 844

Należności od klientów 36 222 576 36 710 743 35 137 202 31 022 751 28 272 646 26 290 488Inwestycyjne aktywa finansowe 13 491 880 12 663 124 12 916 041 11 137 774 10 524 428 10 634 906Inwestycje w podmioty stowarzyszone 78 873 79 294 72 221 70 616 67 103 33 557Wartości niematerialne 172 328 173 553 173 934 134 964 126 524 118 763Rzeczowe aktywa trwałe 610 588 628 702 637 486 567 483 559 880 554 295Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 534 - - - - -Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 231 213 250 893 210 495 146 176 141 569 150 722Pozostałe aktywa 532 108 409 110 517 826 340 879 434 735 466 835Aktywa razem 56 486 616 59 480 505 57 433 069 48 412 959 46 935 807 44 701 162

PASYWAZobowiązania wobec banku centralnego 1 381 739 2 479 021 1 242 574 - - -Zobowiązania wobec banków 4 825 535 6 044 650 4 095 477 4 889 887 5 298 338 5 178 306Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające

1 795 797 3 209 305 3 222 494 870 087 1 295 331 1 082 439

Zobowiązania wobec klientów 41 912 301 41 439 137 42 810 727 36 173 955 33 958 174 32 171 721Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 75 481 85 862 153 918 283 583 282 368 312 662Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 19 428 13 638 34 621 12 973 10 724Pasywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - -Pozostałe pasywa 1 007 054 976 022 681 800 932 779 1 277 426 1 157 822Zobowiązania razem 50 997 907 54 253 425 52 220 628 43 184 912 42 124 610 39 913 674

Kapitały

Kapitały własne należne udziałowcom jednostki dominującej 5 411 870 5 123 178 4 972 569 5 003 296 4 607 903 4 610 423 -

Kapitał akcyjny 729 603 729 603 729 603 729 603 729 603 729 603Pozostałe fundusze 3 566 999 2 718 239 2 716 687 2 726 934 2 721 094 2 076 028Kapitał z aktualizacji wyceny 397 038 366 311 335 507 397 844 255 353 366 114Zyski zatrzymane 341 260 1 190 021 335 326 334 315 334 315 1 195 577Wynik roku bieżącego 376 970 119 004 855 446 814 600 567 538 243 101Kapitały mniejszości 76 839 103 902 239 872 224 751 203 294 177 065Kapitały razem 5 488 709 5 227 080 5 212 441 5 228 047 4 811 197 4 787 488Pasywa razem 56 486 616 59 480 505 57 433 069 48 412 959 46 935 807 44 701 162

31

Rachunek zysków i stratwg kwartałów

za okres 2 Q 2009 1 Q 2009 4 Q 2008 3 Q 2008 2 Q 2008 1 Q 2008

Przychody odsetkowe 785 811 855 477 929 729 844 215 769 707 688 473Koszty odsetkowe (430 872) (493 969) (501 275) (414 694) (368 306) (312 744)Wynik z tytułu odsetek 354 939 361 508 428 454 429 521 401 401 375 729Przychody prowizyjne 387 099 362 589 385 898 397 528 416 730 406 513Koszty prowizyjne (52 225) (48 113) (56 309) (57 403) (57 124) (62 018)Wynik z tytułu prowizji 334 874 314 476 329 589 340 125 359 606 344 495Przychody z tytułu dywidend 75 964 26 20 652 69 621 13Wynik handlowy i rewaluacja 85 028 44 026 (37 617) 34 030 30 805 25 584Wynik na pozostałych instrumentach finansowych (7 131) 5 380 44 782 537 13 226 (393)Wynik na sprzedaży podmiotów zależnych i stowarzyszonych - - - - 520 (716)Pozostałe przychody operacyjne 9 390 13 433 21 010 13 709 18 258 15 022Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych (122 674) (160 712) (300 895) (43 819) (13 871) (5 966)Koszty operacyjne: (403 786) (413 573) (405 301) (431 489) (440 101) (405 184)Koszty pracownicze i koszty działania banku (368 801) (376 830) (363 252) (399 774) (407 692) (376 456)Amortyzacja (30 328) (30 123) (28 721) (28 052) (26 579) (23 979)Pozostałe koszty operacyjne (4 657) (6 620) (13 328) (3 663) (5 830) (4 749)Wynik operacyjny 326 604 164 564 80 042 343 266 439 465 348 584Udział w zysku (stracie) jedn.stowarzyszonych (422) (2 926) 354 (1 087) 15 (59)

Zysk przed opodatkowaniem 326 182 161 638 80 396 342 179 439 480 348 525

Obciążenie z tytułu podatku dochodowego (56 142) (31 407) (23 330) (72 831) (88 129) (72 004)

Zysk za okres 270 040 130 231 57 066 269 348 351 351 276 521

w tym:udziałowcy dominujący 257 966 119 004 40 846 247 062 324 437 243 101udziałowcy mniejszościowi 12 074 11 227 16 220 22 286 26 914 33 420

32

Dochody z tytułu prowizjiwg kwartałów

Wynik z tytułu prowizji 2 Q 2009 1 Q 2009 4 Q 2008 3 Q 2008 1 H 2008 1 Q 2008

Bankowość Inwestycyjna - prowizje

Prowizje za zarządzanie 59 49 61 96 116 130Opłaty dystrybucyjne -5 -5 (6) (9) (12) (10)Prowizje maklerskie 26 20 31 20 27 28

Pozostałe prowizje

Rachunki bieżące i przelewy 62 58 60 58 58 56Prowizje z tytułu wymiany walut 57 61 71 60 56 48eBusiness i płatnosci 68 66 63 62 58 54Prowizje kredytowe 21 20 15 13 11 11Pozostałe opłaty dystrybucyjne 2 4 2 7 10 -Prowizje ubezpieczeniowe 28 27 20 20 16 17Inne 17 14 13 13 20 10

Razem 335 314 330 340 360 344

33

Kosztywg kwartałów

Koszty 2 Q 2009 1 Q 2009 4 Q 2008 3 Q 2008 2 Q 2008 1 Q 2008

Koszty pracownicze 207,7 229,0 177,4 248,6 247,0 223,0Koszty administracyjne 161,0 148,0 185,8 151,3 161,0 153,0Amortyzacja 30,5 30,0 28,3 28,4 27,0 24,0Pozostałe koszty operacyjne 4,3 7,0 13,6 3,4 6,0 5,0Razem 403,5 414,0 405,1 431,7 441,0 405,0