transparency report 2015 - ey report 2015 — ey serbia 5 about us legal structure, ownership and...
TRANSCRIPT
Transparency report 2015 EY Serbia
Transparency report 2015 — EY Serbia 2
Contents Country managing partner’s letter ......................................................................................................................................... 3
Message from the EY Serbia Assurance Leader .................................................................................................................... 4
About us ............................................................................................................................................................................... 5
Legal structure, ownership and governance ........................................................................................................................ 5
Network arrangements ...................................................................................................................................................... 6
Commitment to quality .......................................................................................................................................................... 8
Infrastructure supporting quality ........................................................................................................................................ 8
Instilling professional values .............................................................................................................................................. 9
Internal quality control system ......................................................................................................................................... 10
Client acceptance and continuance ................................................................................................................................... 10
Performing audits ............................................................................................................................................................ 11
Review and consultation .................................................................................................................................................. 12
Audit partner rotation...................................................................................................................................................... 14
Audit quality reviews ....................................................................................................................................................... 14
External quality assurance review..................................................................................................................................... 15
Compliance with legal requirements ................................................................................................................................. 15
Independence practices ....................................................................................................................................................... 16
Continuing education of statutory auditors .......................................................................................................................... 18
Revenue and remuneration.................................................................................................................................................. 19
Financial information ....................................................................................................................................................... 19
Partner remuneration ...................................................................................................................................................... 19
Appendix: EY Serbia public interest entity audit clients ........................................................................................................ 21
More information about EY can be found at ey.com
Transparency report 2015 — EY Serbia 3
Country managing partner’s letter
Welcome to the 2015 Transparency Report of Ernst & Young d.o.o. Beograd (“EY Serbia”). We appreciate that our stakeholders
want to understand what we do to advance audit quality, manage risk and maintain our independence as auditors. This report is
one of the ways in which we share with you, our stakeholders, what we are doing in each of these areas.
Executing audits in a high-quality manner continues to be our number one priority. It is at the heart of our ability to serve the
public interest and grow the global EY network successfully and responsibly, while achieving our purpose of building a better
working world. Auditors play a vital role in the functioning of capital markets throughout the world by promoting transparency and
supporting investor confidence. Companies, regulators and other stakeholders count on us to deliver quality and excellence in
every engagement.
EY is focused on investing in tools to improve what we do, creating the highest-performing teams and building trust and
confidence in the audits we perform.
Regular dialogue with our stakeholders remains a priority for me and my colleagues. During the past year, I have spoken with many
of our stakeholders to seek your views and input. Thank you to all of you who took the time to share your views with us in 2015.
I encourage everyone reading this report – investors, audit committee members, companies, regulators and all our stakeholders –
to continue to engage with us on our strategy as well as any of the matters covered in this report.
Stephen Fish
Country Managing Partner
Ernst & Young d.o.o. Beograd
Our purpose: Building a better working world
EY is committed to doing its part in building a better working world.
The insights and quality services we deliver help build trust and confidence in the capital markets and in economies the world over.
We develop outstanding leaders who team to deliver on our promises to stakeholders. In so doing, we play a critical role in building
a better working world for our people, our clients and our communities.
Transparency report 2015 — EY Serbia 4
Message from the EY Serbia Assurance Leader
EY Serbia serves an important public interest role as an auditor of public interest companies. This role is central to our purpose,
values, management and processes. EY Serbia’s reputation is based on providing high-quality, professional audit services
objectively and ethically to each and every company we audit.
We continue to embrace the transparency objectives of the European Union’s 8th Company Law Directive and Serbian Auditing
Law which require Serbian statutory auditors of public interest entities to publish annual transparency reports.
The 2015 EY Serbia Transparency Report complies with the Directive and Serbian Auditing Law and covers the fiscal year ending
31 December 2015. In this report, you can learn more about our internal quality control system: how we instill professional values,
how we perform an audit, our review and consultation process, and our approach to audit quality reviews.
EY Serbia is focused on continuing to enhance audit quality, informed by several matters including external and internal inspection
findings. Continuously improving audit quality can require challenging prior approaches to audit execution, and we focus on
continuous improvement by evaluating all inspection findings and taking responsive actions.
Globally, EY has a multi-faceted Sustainable Audit Quality (SAQ) effort underway to support the execution of the highest-quality
audits. The SAQ effort includes the launching of new audit tools and methodologies, increased support and enablement for audit
teams and communications reinforcing the importance of audit quality.
I am particularly proud of our continuing investment in talented staff across the Firm in the past year, who will join a global organization that is highly recognized for its diversity, opportunities, culture, values and career progression.
We would very much welcome your feedback on anything contained in this report.
Olivera Andrijašević
Country Assurance Leader
Ernst & Young d.o.o. Beograd
Transparency report 2015 — EY Serbia 5
About us
Legal structure, ownership and governance In Serbia, Ernst & Young d.o.o. Beograd is a limited liability
company organized in Belgrade and is a member firm of
Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by
guarantee (EYG). In this report we refer to ourselves as
EY Serbia, “we,” “us” or “our.” EY refers collectively to the
global organization of member firms of EYG.
EY Serbia is located in Belgrade and has five partners. Various partners at EY Serbia are charged with management functions for EY Serbia. These partners are responsible for all day to day management activity and for the application of global and area level policy at the country level. The current details of the formal/legal governing bodies of EY Serbia are available in the Serbian business register online available on www.apr.gov.rs
EY member firms are grouped into four geographic Areas:
Americas, Asia-Pacific, EMEIA (Europe, Middle East, India
and Africa) and Japan. The Areas comprise a number of
Regions, which consist of member firms or sections of
those firms.
EY Serbia is part of the EMEIA Area, which comprises
EYG member firms in 99 countries in Europe, the Middle
East, India and Africa. Within the EMEIA Area, there are
12 Regions. EY Serbia is part of the Central South Europe
(“CSE”) Region.
Ernst & Young (EMEIA) Limited (EMEIA Limited), an English
company limited by guarantee, is the principal coordinating
entity for the EYG member firms in the EMEIA Area. EMEIA
Limited facilitates the coordination of these firms and
cooperation between them, but it does not control them.
EMEIA Limited is a member firm of EYG and has no financial
operations and does not provide any professional services.
Each Region elects a Regional Partner Forum (RPF), whose
representatives advise and act as a sounding board to
Regional Leadership. The partner elected as Presiding
Partner of the RPF also serves as the Region’s
representative on the Global Governance Council.
In Europe, a holding entity, Ernst & Young Europe LLP
(EY Europe), was formed in conjunction with EMEIA Limited.
EY Europe is an English limited liability partnership, owned
by partners of the EYG member firms operating in Europe. It
is an audit firm registered with the Institute of Chartered
Accountants in England and Wales (ICAEW), but it does not
carry out audits or provide any professional services. To the
extent permitted by local legal and regulatory requirements,
EY Europe has acquired or will acquire control of the EYG
member firms in the European countries in the EMEIA Area.
EY Europe is a member firm of both EYG and EMEIA Limited.
EY Europe acquired control of EY Serbia as of 1996.
EY Europe is an indirect shareholder of EY Serbia through Ernst & Young Audit OOD, Bulgaria (holding 51%) and Ernst & Young Southeast Europe Public Ltd. (holding 49%), registered in Cyprus.
Transparency report 2015 — EY Serbia 6
EY Europe’s principal governing bodies are:
Europe Operating Executive
The Europe Operating Executive (EOE) operates as the board
of EY Europe. It has authority and accountability for strategy
execution and management of EY Europe’s operations. The
EOE comprises: the Europe Managing Partner; the leaders
for Accounts, Talent and Risk Management; the service line
leaders for Assurance, Advisory, Transaction Advisory
Services and Tax; and all European Regional Managing
Partners.
Europe Advisory Council
Until 3 July 2015, EY Europe had an elected Europe
Advisory Council, which comprised a number of partners of
the EYG member firms in Europe. It served in an advisory
role to the Europe Executive on policies, strategies and other
matters, and its approval was required for a number of
significant matters, e.g., the appointment of the Europe
Managing Partner, approval of the financial reports of
EY Europe and material transactions.
From 4 July 2015, the Europe Advisory Council was
replaced with the Europe Governance Sub-Committee, which
comprises the Presiding Partner of each RPF in Europe. It
has a similar role to the one previously conducted by the
Europe Advisory Council.
Network arrangements
EY is a global leader in assurance, tax, transaction and
advisory services. Worldwide, 212,000 people in member
firms in more than 150 countries share a commitment to
building a better working world and are united by shared
values and an unwavering commitment to quality, integrity
and professional skepticism. In today’s global market, EY’s
integrated approach is particularly important in the delivery
of high-quality multinational audits, which can span multiple
jurisdictions.
EY’s central entity, EYG, coordinates the member firms and
promotes cooperation among them. EYG does not provide
services, but its objectives include promoting the provision
of exceptional, high-quality client service by member firms
worldwide. Each member firm is a legally distinct entity.
Their obligations and responsibilities are governed by the
regulations of EYG and various other agreements.
The structure and principal bodies of the global organization
during the year ended 30 June 2015 are described below.
They reflect the principle that EY, as a global organization,
has one shared strategy.
In July 2013, EY streamlined its operating model by creating
the Executive and the Regions. The Executive includes the
Global Executive (GE), its committees and teams, and the
leadership of the four Areas. This streamlined structure
allows EY to further enhance its global scale and the delivery
of consistent exceptional client service worldwide, with the
Executive responsible for one global approach to strategy,
quality, risk management, business planning, investments
and priorities.
At the same time, this new operating model allows for
greater stakeholder focus in the 28 Regions, permitting
member firms to build stronger relationships with clients
and others in each country and be more responsive to
local needs.
Global Governance Council
The Global Governance Council (GGC) is the main
governance body of EYG. It comprises a representative from
each Region and four independent non-executives (INEs).
The Regional Representatives, who otherwise do not hold
senior management roles, are elected by their RPFs for
a three-year term, with provisions for one successive
re-appointment. The GGC advises EYG on policies, strategies
and the public interest aspects of their decision-making. The
approval of the GGC is required for a number of significant
matters that could affect EY.
Independent non-executives
INEs are appointed from outside EY and bring the global
organization, and the GGC, the significant benefit of their
varied perspectives and views. Together with several other
GGC members they form the Public Interest Sub-Committee
of the GGC, which addresses public interest matters
including stakeholder dialogue. The INEs are nominated by a
dedicated committee.
EMEIA
Regions 12
Countries 99Americas
Regions 10
Countries 30
Japan
Region 1
Country 1Asia-Pacific
Regions 5
Countries 22
Transparency report 2015 — EY Serbia 7
Global Executive
The GE brings together EY’s leadership functions, services
and geographies. It is chaired by the Chairman and CEO of
EYG and includes its Global Managing Partners of Client
Service and Business Enablement; the Area Managing
Partners; the global functional leadership for Talent, Risk
Management and Finance; the leaders of the global service
lines — Assurance, Advisory, Tax and Transaction Advisory
Services; and the Global Leader for Public Policy.
The GE also includes the Chair of the Global Accounts
Committee and the Chair of the Emerging Markets
Committee as well as a representative from the emerging
markets practices. The GE and the GGC approve nominations
for the Chairman and CEO of EYG and ratify appointments of
the Global Managing Partners. The GE also approves
appointments of Global Vice Chairs. The GGC ratifies the
appointments of any Global Vice Chair who serves as a
member of the GE. Furthermore, the GE appoints Area
Managing Partners and approves appointments of Regional
Managing Partners. The appointments of the Area Managing
Partners are subject to ratification by the GGC.
The GE’s responsibilities include the promotion of global
objectives and the development, approval and, where
relevant, implementation of:
• Global strategies and plans
• Common standards, methodologies and policies to be promoted within member firms
• People initiatives, including criteria and processes for admission, evaluation, development, reward and retirement of partners
• Quality improvement and protection programs
• Proposals regarding regulatory matters and public policy
• Policies and guidance relating to member firms’ service of international clients, business development, markets and branding
• EY’s development funds and investment priorities
• EYG’s annual financial reports and budgets
• GGC recommendations
• Any other proposal that supports the global objectives
It also has the power to mediate and adjudicate disputes
between member firms.
GE committees
Chaired by members of the GE and bringing together
representatives from the four Areas, the GE committees are
responsible for making recommendations to the GE. There
are committees for Global Markets and Investments; Global
Accounts; Emerging Markets; Talent, Risk Management;
Assurance; Advisory; Tax; and Transaction Advisory
Services.
Global Practice Group
This group brings together the members of the GE, GE
committees and Regional leaders. The Global Practice Group
seeks to promote common understanding across member
firms of EY’s strategic objectives and consistency of
execution across the organization.
EYG member firms
Under the regulations of EYG, member firms commit
themselves to pursue EY’s objectives, such as the provision
of high-quality service worldwide. To that end, the member
firms undertake to implement the global strategies and plans
and to maintain the prescribed scope of service capability.
They are required to comply with common standards,
methodologies and policies, including those regarding audit
methodology; quality and risk management; independence;
knowledge sharing; human resources; and technology.
Above all, EYG member firms commit themselves to
conducting their professional practices in accordance with
applicable professional and ethical standards and all
applicable requirements of law. This commitment to integrity
and doing the right thing is underpinned by EY’s Global Code
of Conduct and EY’s values (see page 9).
Besides adopting the regulations of EYG, member firms
enter into several other agreements covering aspects of
their membership in the EY organization such as the right
and obligation to use the EY name and the sharing of
knowledge.
Member firms are subject to reviews that evaluate their
adherence to EYG requirements and policies governing
issues such as independence, quality and risk management,
audit methodology and human resources. As necessary,
special focus reviews are performed to address situations or
concerns as they arise. Member firms unable to meet the
quality commitments and other EYG membership
requirements may be subject to separation from the EY
organization.
Transparency report 2015 — EY Serbia 8
Commitment to quality
Infrastructure supporting quality Quality in our service lines
Vision 2020, which sets out EY’s purpose, ambition and strategy, calls for EY member firms to provide exceptional client service worldwide. This is supported by an unwavering commitment to quality and service that is professionally and globally consistent, and means service that is based on objectivity, professional skepticism and adherence to EY and professional standards.
EY service lines are accountable for delivering quality engagements, including managing quality reviews and real-time quality assurance of engagements, which measures compliance with professional standards and all EY policies.
Vision 2020 has reinforced the ownership of quality within the service lines, including audit. It has also resulted in increased clarity around the role of risk management in policies and practices that support and improve quality audit.
The Global Vice Chair — Assurance coordinates member firms’ compliance with and implementation of EY policies and procedures for assurance services.
Professional Practice function
The Global Vice Chair — Professional Practice, referred to as the Professional Practice Director (PPD), is overseen by the Global Vice Chair — Assurance and works directly with the Area PPDs to establish global audit quality control policies and procedures. The Area PPDs are overseen by the Global PPD and the Area Assurance Leader. This helps provide greater assurance as to the objectivity of audit quality and consultation processes.
The Global PPD and Area PPDs also lead and oversee the Professional Practice group. This is a Global and Area network of technical subject matter specialists in accounting and auditing standards who consult on accounting, auditing and financial reporting matters and perform various practice monitoring and risk management activities.
The Global PPD oversees development of the EY Global Audit Methodology (EY GAM) and related technologies to be consistent with relevant professional standards and regulatory requirements. The Professional Practice group also oversees development of the guidance, training and monitoring programs and processes used by member firm professionals to execute audits consistently and effectively. The PPDs, together with other professionals who work with them in each member firm, are knowledgeable about EY people, clients and processes and are readily accessible for consultation with audit engagement teams.
Additional resources are often brought in to augment the Professional Practice group, including networks of professionals focused on:
• Internal-control reporting and related aspects of our audit methodology
• Accounting, auditing and risk issues for specific industries and sectors
• Event-specific issues involving areas of civil and political unrest; or sovereign debt and related accounting, auditing, reporting and disclosure implications
• General engagement issues and how to work effectively with audit committees
Risk management function
The Global Risk Management Leader is responsible for enterprise-wide risk management, including oversight of the quality of EY’s four service line functions in Assurance, Advisory, Tax and Transaction Advisory Services.
Member firm partners are appointed to lead risk management initiatives in the service lines and member firms, supported by other staff and professionals. The Global Risk Management Leader is responsible for establishing globally consistent risk management execution priorities and enterprise-wide risk management. These priorities cascade to member firms, and their execution is monitored through an Enterprise Risk Management program.
Components of audit quality control program
In the following sections, we describe the principal components of the EY Serbia audit quality control program:
• Instilling professional values
• Internal quality control system
• Client acceptance and continuance
• Performing audits
• Review and consultation
• Audit partner rotation
• Audit quality reviews
• External quality-assurance reviews
• Compliance with legal requirements
Transparency report 2015 — EY Serbia 9
Instilling professional values Sustainable Audit Quality
We understand that audit quality is our primary goal.
Globally, EY has a multi-faceted Sustainable Audit Quality
(SAQ) effort underway to support the execution of the
highest-quality audits. SAQ reinforces our quality-driven
culture and supports the delivery of the highest-quality
audits. It involves a focus on continuous improvement and
emphasis on key areas such as professional skepticism.
SAQ includes: tone at the top; resources; simplification;
audit transformation/technology innovation; enablement,
quality support and monitoring; and accountability.
Tone at the top
Senior EY leadership is responsible for setting the right tone
at the top and demonstrating EY’s commitment to building a
better working world through behavior and actions. While
the tone at the top is vital, our people also understand that
quality and professional responsibility start with them. Our
shared values, which inspire our people and guide them to
do the right thing, and our commitment to quality are
embedded in who we are and in everything we do.
Our approach to business ethics and integrity is embedded
in our culture of consultation, training programs and internal
communications. Senior management regularly reinforces
the importance of performing quality work, complying with
professional standards and adhering to our policies, leading
by example and through various communications. Also, our
quality review programs assess professional service as a key
metric in evaluating and rewarding all professionals.
Our culture strongly supports collaboration, and places
special emphasis on the importance of consultation in
dealing with complex or subjective accounting, auditing,
reporting, regulatory and independence matters. We believe
it is important to determine that engagement teams and
clients correctly follow consultation advice, and we
emphasize this when necessary.
Our stance consistently has been that no single client is more important than professional reputation — the reputation of EY Serbia and the reputation of each of our professionals.
Code of conduct
We promote a culture of integrity among our professionals.
The EY Global Code of Conduct provides a clear set of the
standards that guide our actions and our business conduct.
It is organized into five categories containing principles that
are to be followed by everyone at EY Serbia to guide
behavior across all areas of activity:
• Working with one another
• Working with clients and others
• Acting with professional integrity
• Maintaining our objectivity and independence
• Respecting intellectual capital
Through our procedures to monitor compliance with the EY
Global Code of Conduct, and through frequent
communications, we strive to create an environment that
encourages all personnel to act responsibly, including
reporting misconduct without fear of retaliation.
The EY/Ethics Hotline provides our people, clients and others
outside of the organization with a means to report activity
confidentially that may involve unethical or improper
behavior and that may be in violation of professional
standards or otherwise inconsistent with the EY Global Code
of Conduct. The hotline is operated by an external
organization that provides confidential and, if desired,
anonymous hotline reporting services for companies
worldwide.
When a report comes into the EY/Ethics Hotline, either by
phone or internet, it receives immediate attention.
Depending on the content of the report, appropriate
individuals from Risk Management, Talent, Legal or other
functions are involved to address the report. All matters are
handled by experienced individuals, with oversight from the
global Risk Management function. For those matters that are
reported outside of the EY/Ethics Hotline, the same
procedures are followed.
Our values
Who we are
People who demonstrate integrity, respect and teaming
People with energy, enthusiasm and the courage to lead
People who build relationships based on doing the right thing
Transparency report 2015 — EY Serbia 10
Internal quality control system EY Serbia’s reputation for providing high-quality professional
audit services independently, objectively and ethically is
fundamental to our success as independent auditors. We
continue to invest in initiatives to promote enhanced
objectivity, independence and professional skepticism. These
are fundamental attributes of a
high-quality audit.
At EY Serbia, our role as auditors is to provide assurance on
the fair presentation of the financial reports of the
companies we audit. We bring together qualified teams to
provide our services, drawing on our proven experience
across industry sectors and services. We continually strive to
improve our quality and risk management processes, so that
the quality of our service is at a consistently high level.
We recognize that in today’s environment — characterized by
continuing globalization and the rapid movement of capital —
the quality of our audit services has never been more
important. As part of Vision 2020, EY continues to invest
heavily in developing the audit methodology, tools and other
resources needed to support quality service delivery.
While the market and stakeholders continue to demand
high-quality audits, they also demand increasingly efficient
and effective delivery of audit services. In addition to the
investment mentioned, EY continues to seek ways to
improve the effectiveness and the efficiency of its audit
methodology and processes, while maintaining audit quality.
We work to understand where our audit quality may not be
up to our own expectations and those of stakeholders,
including external audit firm regulators. We seek to learn
from external and internal inspection activities and to
identify root causes of quality occurrences for continuous
improvement in audit quality, and we believe that an
important part of the audit inspections process is to take
effective and appropriate action to improve quality.
Effectiveness of quality control system
EY has designed and implemented a comprehensive set of
global audit quality control policies and practices. These
policies and practices meet the requirements of the
International Standards on Quality Control issued by the
International Auditing and Assurance Standards Board
(IAASB). EY Serbia has adopted these global policies and
procedures and has supplemented them as necessary to
comply with local laws and professional guidelines and to
address specific business needs.
We also execute the EY Audit Quality Review (AQR) program
in order to evaluate whether our system of audit quality
control has operated effectively in a manner so as to provide
reasonable assurance that EY Serbia and our people comply
with applicable professional and internal standards and
regulatory requirements.
The results of the AQR program and external inspections are
evaluated and communicated within EY Serbia to provide the
basis for continuous improvement in audit quality, consistent
with the highest standards in the profession.
The GE is responsible for implementing quality improvement
and protection programs. As such, it reviews the results of
our internal AQR program and external regulatory reviews,
as well as any key actions designed to address areas for
improvement.
The recent results of such monitoring, together with the
recent feedback from independent regulatory inspection
visits, provide EY Serbia with a basis to conclude that our
internal control systems are designed appropriately and are
operating effectively.
Client acceptance and continuance EY policy
The Client Acceptance and Continuance Policy sets out
principles for member firms to determine whether to accept
a new client or a new engagement or to continue with an
existing client or engagement. These principles are
fundamental to maintaining quality, managing risk,
protecting our people and meeting regulatory requirements.
The objectives of the policy are to:
• Establish a rigorous process for evaluating risk and making decisions to accept/continue clients or engagements
• Meet applicable independence requirements
• Identify and deal appropriately with any conflicts of interest
• Identify and decline clients that pose excessive risk
• Require consultation with designated professionals to identify additional risk management procedures for specific high-risk factors
• Comply with legal, regulatory and professional requirements
Transparency report 2015 — EY Serbia 11
In addition, the EY Conflicts of Interest Global Policy defines
global standards for addressing categories of potential
conflicts of interest and a process for identifying them. It
also includes provisions for managing potential conflicts of
interest as quickly and efficiently as possible through the use
of appropriate safeguards. Such safeguards range from
obtaining a client’s consent for EY member firms to act for
two or more clients to declining an engagement in order to
avoid an identified conflict.
The EY Conflicts of Interest Global Policy, and associated
guidance, was updated in early 2015. The updates take into
account the increasing complexity of our engagements and
client relationships, and the need for speed and accuracy in
responding to our clients. They also align with the latest
International Ethics Standards Board for Accountants
(IESBA) standards.
Putting policy into practice
We use the EY Global Tool for Acceptance and Continuance
(GTAC), an intranet-based system, for efficiently
coordinating client and engagement acceptance and
continuance activities in line with global, service line and
member firm policies. GTAC takes users through the
acceptance and continuance requirements and identifies the
policies and references to professional standards needed to
assess both business opportunities and associated risks.
As part of this process, we carefully consider the risk
characteristics of a prospective client and several due
diligence procedures. Before we take on a new engagement
or client, we determine if we can commit sufficient resources
to deliver quality service, especially in highly technical areas,
and if the services the client wants are appropriate for us
to provide. The approval process is rigorous, and no new
audit engagement may be accepted without the approval of
our PPD.
In our annual client continuance process, we review our
service delivery and ability to continue to provide quality
service and confirm that clients share EY Serbia’s
commitment to quality and transparency in financial
reporting. The partner in charge of each audit, together with
our Assurance leadership, annually reviews our relationship
with the audit client to determine whether continuance is
appropriate.
Close monitoring
As a result of this review, certain audit engagements are
identified as requiring, and are then subjected to, additional
oversight procedures during the audit, and some audit
clients are discontinued. As with the client acceptance
process, our PPD is involved in the client continuance
process and must agree with the continuance decisions.
Both client acceptance and client continuance decisions
consider the engagement team’s assessment of whether the
company’s management could pressure us to accept
inappropriate accounting, auditing and reporting
conclusions to undermine quality. Considerations and
conclusions on the integrity of management are essential to
acceptance and continuance decisions.
Performing audits As part of Vision 2020, EY has invested significantly in
improving our audit methodologies and tools, with the goal
of performing the highest-quality audits in the profession.
This investment is consistent with EY’s goal to have the
leading audit practice in the profession by 2020 and reflects
our commitment to building trust and confidence in the
capital markets and in economies the world over.
Audit methodology
In May 2015, we released a new Global Audit Methodology
(EY GAM), which was redesigned to make it easier to read
and use, and to support our new documentation tool,
EY Canvas. We have made extensive use of technology to
simplify the presentation and, as a result, the content is
more accessible and user-friendly. We have made use of
intelligent editing, better design and interactive graphics.
EY GAM provides a global framework for delivering high-
quality audit services through the consistent application of
thought processes, judgments and procedures in all audit
engagements. Making risk assessments, reconsidering and
modifying them as appropriate, and using these
assessments to determine the nature, timing and extent of
audit procedures are fundamental to EY GAM. EY GAM also
emphasizes applying appropriate professional skepticism in
the execution of audit procedures. EY GAM is based on
International Standards on Auditing (ISAs) and is
supplemented in Serbia to comply with the local Serbia
regulatory or statutory requirements.
Using technology, our auditors select the audit approach
within our methodology applicable to the reporting
requirements of the entity being audited. For example, there
are approaches to audit both listed entities and entities
considered non-complex.
Transparency report 2015 — EY Serbia 12
The auditor is presented with a version of EY GAM organized
into interdependent phases and designed to focus on the
client’s business and financial statement risks and on how
those risks affect our audit of the financial statements. EY
GAM consists of two key components: requirements; and
supporting forms and examples. The requirements reflect
the typical flow of how EY Serbia executes an audit. The
forms and examples include leading practice illustrations and
assist in performing and documenting audit procedures.
Enhancements to the audit methodology are made regularly
as a result of new standards, emerging auditing issues and
matters, implementation experiences, and external and
internal inspection results.
In addition, we monitor current and emerging developments
continually and issue timely audit planning and other
reminders. These reminders emphasize areas noted during
inspections as well as key topics of interest to the
International Forum of Independent Audit Regulators
(IFIAR). These include professional skepticism, group audits,
revenue recognition and engagement quality reviews.
EY GAM requires compliance with relevant ethical
requirements, including independence from the company
we audit.
Technology
Our audit engagement teams use technology to assist in
executing and documenting the work performed in
accordance with EY GAM. During fiscal year 2015, we began
the phased deployment of our next generation global audit
platform, EY Canvas. EY Canvas is web-based, built using
state-of-the-art technology to provide heightened data
security and allow us to easily evolve our software to
respond to changes in the accounting profession and
regulatory environment.
Audit engagements in EY Canvas are automatically
configured with information relevant to our client’s listing
requirements and industry, helping keep our audit plans
customized and up-to-date and providing direct linkage to
our audit guidance, professional standards and
documentation templates. It is built with a fresh, clear
design and user interface that allows users to visualize risks
and their relationship to our planned response and work
performed in key areas. EY Canvas also enables a linkage for
our group audit teams to communicate interoffice risks and
instructions, so that the primary team for each audit has
control over planning and monitoring of the group audit.
Over the coming year, we will phase out our existing audit
support tool, GAMx.
Audit engagement teams use other software applications,
forms and templates during various phases of an audit to
assist in making and documenting audit considerations,
sourcing data and analysis.
EY has a number of data analysis tools for use in audits.
These help our engagement teams analyze a client’s data,
enhancing our risk assessment processes and enabling the
audit of higher-risk transactions.
Formation of audit engagement teams
EY Serbia policies require an annual review of partner
assignments by our Assurance leadership and PPD to make
sure that the professionals leading listed-company audits
possess the appropriate competencies (i.e., the knowledge,
skills and abilities) to fulfill their engagement responsibilities
and are in compliance with applicable auditor rotation
regulations.
The assignment of professionals to an audit engagement is
also made under the direction of our Assurance leadership.
Factors considered when assigning people to audit teams
include competence, engagement size and complexity,
specialized industry knowledge and experience, timing of
work, continuity and opportunities for on-the-job training.
For more complex engagements, consideration is given to
whether specialized or additional expertise is needed to
supplement or enhance the audit engagement team.
In many situations, internal specialists are assigned as part
of the audit engagement team to assist in performing audit
procedures and obtaining appropriate audit evidence. These
professionals are used in situations requiring special skills or
knowledge, such as information systems, asset valuation and
actuarial analysis
Review and consultation Reviews of audit work
Our policies describe the requirements for timely and direct
senior professional participation as well as the level of
review required for the work performed. Supervisory
members of the audit engagement team perform a detailed
review of the audit documentation for accuracy and
completeness. Engagement partners perform a second-level
review to determine adequacy of the audit work as a whole
and the related accounting and financial statement
presentation. A tax representative reviews the significant tax
and other relevant working papers. For listed and certain
other companies, an engagement quality reviewer
(described below) reviews important areas of accounting,
financial reporting and audit execution, as well as the
financial statements of the company we audit and our
audit report.
Transparency report 2015 — EY Serbia 13
The nature, timing and extent of the reviews of audit work
depend on many factors, including:
• The risk, materiality, subjectivity and complexity of the subject matter
• The ability and experience of the audit team members preparing the audit documentation
• The level of the reviewer’s direct participation in the audit work
• The extent of consultation employed
Our policies also describe the roles and responsibilities of
each audit engagement team member for managing,
directing and supervising the audit, as well as the
requirements for documenting their work and conclusions.
Consultation requirements
Our consultation policies are built upon a culture of
collaboration, whereby audit professionals are encouraged
to share perspectives on complex accounting, auditing and
reporting issues. Consultation requirements and related
policies are designed to involve the right resources, so that
audit teams reach appropriate conclusions.
Consultation is built into the decision-making process; it is not just a process to provide advice.
For complex and sensitive matters, we have a formal process
requiring consultation outside of the audit engagement team
with other personnel who have more experience or
specialized knowledge, primarily Professional Practice and
Independence personnel. In the interests of objectivity and
professional skepticism, our policies require members of
Professional Practice, Independence and certain others to
withdraw from a consultation if they currently serve, or have
served, within a specified period of time, the client to which
the consultation relates.
Our policies also require that we document all consultations,
including written concurrence from the person or persons
consulted, in order to demonstrate their understanding of
the matter and its resolution.
Engagement quality reviews
Engagement quality reviews are performed by audit partners
in compliance with professional standards for audits of all
listed companies and those considered higher risk.
Engagement quality reviewers are experienced professionals
with significant subject matter knowledge. They are
independent of the engagement team and able to provide
objective evaluation of significant accounting, auditing and
reporting matters. In no circumstances may the
responsibility of the engagement quality reviewer be
delegated to another individual.
The engagement quality review spans the entire
engagement cycle, including planning, risk assessment,
audit strategy and execution. Policies and procedures for the
performance and documentation of engagement quality
reviews provide specific guidelines on the nature, timing and
extent of the procedures to be performed and the required
documentation evidencing their completion. Our PPD
approves all engagement quality review assignments for
listed companies and those considered higher risk.
Audit engagement team resolution process for differences of professional opinion
EY has a collaborative culture that encourages and expects
people to speak up, without fear of reprisal, if a difference of
professional opinion arises or if they are uncomfortable
about a matter relating to a client engagement. Policies and
procedures are designed to empower members of an audit
engagement team by requiring them to raise any
disagreements relating to significant accounting, auditing or
reporting matters.
These policies are made clear to people as they join EY, and
we continue to promote a culture that reinforces a person’s
responsibility and authority to make their own views heard
and canvas the views of others.
Differences of professional opinion that arise during an audit
generally are resolved at the audit engagement team level.
However, if any person involved in the discussion of an issue
is not satisfied with the decision, he or she has both the
right and the obligation to see that the issue is referred to
the next level of authority until agreement is reached or a
final decision is made. Until such time, the parties to the
discussion do not withdraw, step aside or otherwise extract
themselves from the process.
Furthermore, if the engagement quality reviewer makes
recommendations that the engagement partner does not
accept or the matter is not resolved to the reviewer’s
satisfaction, the audit report is not issued until the matter is
resolved by following consultation processes for resolving
differences of professional opinion. Our documentation
requirements for disagreements and their resolution are the
same as for other consultations. Anyone involved in the
process may separately document his or her personal
position in an attachment to the documentation of the final
decision.
Transparency report 2015 — EY Serbia 14
Audit partner rotation EY supports mandatory audit partner rotation to help
strengthen auditor independence. EY Serbia complies with
the audit partner rotation requirements of the code of the
International Ethics Standards Board for Accountants
(IESBA) and the local Serbian regulations , as well as the
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), where
required. EY Serbia supports audit partner rotation because
it provides a fresh perspective and promotes independence
from company management while retaining expertise and
knowledge of the business. Audit partner rotation, combined
with independence requirements, enhanced systems of
internal quality controls and independent audit oversight,
helps strengthen independence and objectivity and are
important safeguards of audit quality.
For public interest entities where rotation of the audit
partner is not mandated by local independence regulation or
is less restrictive than the IESBA requirements, the EY Global
Independence Policy requires the lead engagement partner
and the engagement quality reviewer to be rotated after
seven years. For a newly public interest entity (including a
newly listed company) client, the lead engagement partner
and the engagement quality reviewer may remain in place
for an additional two years before rotating off the team,
regardless of the time they served prior to the listing.
Following rotation, the partner may not resume the lead or
engagement quality review role until at least two years have
elapsed.
We employ tools to track partner rotation that enable
effective monitoring of compliance with requirements.
We have also implemented a process for partner rotation
planning and decision-making that involves consultation
with, and approvals by, our Professional Practice and
Independence professionals.
Audit quality reviews The Global Audit Quality Review (AQR) program is the
cornerstone of our process to monitor audit quality.
EY Serbia executes the Global AQR program, reports results
and develops responsive actions plans. The primary goal of
the program is to determine whether systems of quality
controls, including those of EY Serbia, are appropriately
designed and followed in the execution of audit
engagements to provide reasonable assurance of compliance
with policies and procedures, professional standards, and
regulatory requirements. The Global AQR program complies
with guidelines in the International Standard on Quality
Control No. 1, as amended (ISQC No. 1), and is
supplemented where necessary to comply with Serbian
professional standards and regulatory requirements. It also
aids EY Serbia’s continual efforts to identify areas where we
can improve our performance or enhance our policies and
procedures.
Implemented annually, the program is coordinated and
monitored by representatives of the PPD network, with
oversight by the Assurance Leadership.
The engagements reviewed each year are selected on a risk-
based approach emphasizing audit clients that are large,
complex or of significant public interest. The Global AQR
program includes detailed, risk-focused file reviews covering
a large sample of listed and non-listed audit engagements to
measure compliance with internal policies and procedures,
EY GAM requirements, and relevant local professional
standards and regulatory requirements. It also includes
reviews of a sample of non-audit engagements. These
measure compliance with the relevant professional
standards and internal policies and procedures that should
be applied in executing non-audit services. In addition,
practice-level reviews are performed to assess compliance
with quality control policies and procedures in the functional
areas set out in ISQC No. 1. The Global AQR program
complements external practice monitoring and inspection
activities, such as regulatory inspection programs and
external peer reviews.
In 2013, EY Serbia‘s AQR resulted in the inspection of 3 audit engagements. In 2013, 100% of the engagements inspected internally by EY Serbia were rated as having no material findings or deficiencies. Of the total of these selected engagements, two engagements were rated with “1” while one was rated with “2” (good quality, insignificant findings that not require further action). These results compare to 2 engagements reviewed in 2012, of which 100%, were rated as having no material findings or deficiencies.
AQR reviewers and team leaders are selected for their skills
and professional competence in accounting and auditing, as
well as their industry specialization; they often work in the
Global AQR program for a number of years and are highly
skilled in the execution of the program. Team leaders and
reviewers are assigned to inspections outside of their home
location and are independent of the audit teams reviewed.
The results of the Global AQR program and external practice-
monitoring and inspection activities are evaluated and
communicated to improve quality. Any quality improvement
plans describe the follow-up actions to be taken, the people
responsible, the timetable and deadlines, and sign-off on
completed actions. Measures to resolve audit quality issues
noted from the Global AQR program, regulatory inspections
and peer reviews are addressed by our Assurance leadership
and our PPD with input from Risk Management groups. The
actions are monitored by our PPD and Assurance leadership.
These programs provide important practice monitoring
feedback for our continuing quality improvement efforts.
Transparency report 2015 — EY Serbia 15
External quality assurance review EY Serbia’s audit practice and our registered statutory auditors are subject to annual inspection by the Serbian Chamber of Certified Auditors. Actually, in accordance with the Auditing Law of the Republic of Serbia (Official Herald of the Republic of Serbia 62/2013) the Serbian Chamber of Certified Auditors performs quality controls of audit companies (and its registered statutory auditors) who audit public interest entities at least once in three years.
As part of its inspections, the Serbian Chamber of Certified
Auditors evaluates quality control systems and reviews
selected engagements.
The last quality assurance inspection by Serbian Chamber of
Certified Auditors took place in 2014. The subject of its
inspection were three registered statutory auditors and
their (individual) engagements related to statutory audit of
financial statements for FY 2012. The final report on the
inspection was issued on 19 February 2015.
We respect and benefit from the Serbian Chamber of
Certified Auditors inspection process. We thoroughly
evaluate points raised during the inspection in order to
identify areas where we can improve audit quality. Together
with our AQR process, external inspections aid us in making
our audits and related control processes of the highest
quality in the interests of investors and other stakeholders.
No review finding (including related action) was neither identified nor addressed to us as a result of this inspection.
Information on the above-mentioned regulator can be found
on its website www.kor.rs.
Compliance with legal requirements The EY Global Code of Conduct provides a clear set of
standards that guide our actions and business conduct.
EY Serbia complies with applicable laws and regulations, and
EY’s values underpin our commitment to doing the right
thing. This important commitment is supported by a number
of policies and procedures, including:
Anti-bribery
The Anti-bribery Global Policy provides our people with
direction around certain unethical and illegal activities. It
emphasizes the obligation of our people to comply with anti-
bribery laws and provides greater definition of what
constitutes bribery. It also identifies reporting
responsibilities when bribery is discovered. In recognition of
the growing global impact of bribery and corruption, efforts
have been increased to embed anti-bribery measures across
EY, and training is mandated for all our people.
Insider trading
The Insider Trading Global Policy reaffirms the obligation of
our people not to trade in securities with insider information,
provides detail on what constitutes insider information and
identifies with whom our people should consult if they have
questions regarding their responsibilities.
Trade sanctions
Given the level of EY’s global integration, it is important that
we are aware of the ever-changing situation in respect of
international trade sanctions. EY monitors sanctions issued
in multiple geographies and provides guidance to our people
on impacted activities.
Data privacy
The Global Personal Data Privacy Policy sets out the
principles to be applied to the use and protection of personal
data, including that relating to current, past and prospective
personnel, clients, suppliers and business associates. This
policy is consistent with applicable laws and regulations
concerning data protection and privacy when processing
personal data. It provides a foundation for maintaining the
privacy of all personal data used by EY Serbia. Furthermore,
we have a policy to address our specific Serbian data privacy
requirements and business needs.
Document retention
EY Serbia’s record retention policy applies to all
engagements and personnel. This policy emphasizes that all
documents must be preserved whenever any person
becomes aware of any actual or reasonably anticipated
claim, litigation, investigation, subpoena or other
government proceeding involving us or one of our clients
that may relate to our work. It also addresses Serbian legal
requirements applicable to the creation and maintenance of
working papers relevant to the work performed.
Transparency report 2015 — EY Serbia 16
Independence practices EY Independence policies require EY Serbia and our people
to comply with the independence standards applicable to
specific engagements, including, for example, the
independence standards of the International Ethics
Standards Board for Accountants (IESBA) of the
International Federation of Accountants (IFAC) and local
independence requirements and Code of Ethics.
We consider and evaluate independence from several
perspectives, including: our financial relationships and those
of our people; employment relationships; business
relationships; the permissibility of non-audit services we
provide to audit clients; partner rotation; fee arrangements;
audit committee preapproval, where applicable; and partner
remuneration and compensation.
Failure to comply with applicable professional independence requirements will factor into a person’s promotion and compensation decisions and may lead to other disciplinary measures.
EY Serbia has implemented EY’s global applications, tools
and processes to support us, our professionals and other
employees in complying with independence policies.
EY Global Independence Policy
The EY Global Independence Policy contains the
independence requirements for member firms, professionals
and other personnel. It is a robust policy predicated on the
IESBA Code of Ethics, supplemented with more stringent
requirements where prescribed by a given regulator. The
policy also contains guidance to help people apply the
independence rules. The EY Global Independence Policy
is readily accessible and easily searchable through
EY’s intranet.
Global Independence System
The Global Independence System (GIS) is an intranet-based
tool that helps our professionals identify the listed entities
from which independence is required and the independence
restrictions that apply. Most often these are listed audit
clients and their affiliates, but they can be other types of
attest or assurance clients. The tool includes family-tree
data relating to affiliates of listed audit clients and is
updated by client-serving engagement teams. The entity
data includes notations that indicate the independence rules
that apply to each entity, helping our people determine the
type of services that can be provided or other interests or
relationships that can be entered into.
Global Monitoring System
The Global Monitoring System (GMS) is another important
global tool that assists in identifying proscribed securities
and other impermissible financial interests. Professionals
ranked as manager and above are required to enter any
securities they hold, or those held by their immediate family,
into the GMS. When a person enters a proscribed security or
if a security they hold becomes proscribed, they receive a
notice and are required to dispose of the security. Identified
exceptions are reported through the Global Independence
Incident Reporting System (GIIRS) for regulatory matters.
GMS also facilitates annual and quarterly confirmation of
compliance with independence policies, as described below.
Independence compliance
EY has established a number of processes and programs
aimed at monitoring the compliance with independence
requirements of EY member firms and their people. These
include the following activities, programs and processes:
Independence confirmations
Timely and accurate completion of annual and quarterly
independence confirmations is a high priority for the
responsible leadership teams.
Annually, EY Serbia is included in an Area-wide process to
confirm compliance with the Global Independence Policy and
requirements and to report identified exceptions, if any.
All EY professionals, and certain others based on their role
or function, are required to confirm compliance with
independence policies and procedures at least once a year.
All partners are required to confirm compliance quarterly.
Global independence compliance reviews
EY conducts a number of testing and member firm visits to
assess compliance with independence matters. These
reviews include aspects of compliance related to non-audit
services, business relationships with the companies we audit
and financial relationships of member firms.
EY Serbia confirms that the Global Internal Audit last
occurred during 2015.
Each year, EY’s global Independence team establishes a
program for testing compliance with personal independence
confirmation requirements and with reporting of information
into GMS. For the 2015 testing cycle, EY Serbia tested
partners, executive directors and other personnel.
Transparency report 2015 — EY Serbia 17
Non-audit services
We monitor compliance with professional standards
governing the provision of non-audit services to audit clients
through a variety of mechanisms. These include the use of
tools (e.g., GTAC — see page 16 and Service Offering
Reference Tool (SORT) — see below), training and required
procedures completed during the performance of audits and
internal inspection processes.
Global independence learning
EY develops and deploys a variety of independence learning
programs. All professionals and certain other personnel
are required to participate in annual independence learning
to help maintain our independence from the companies
we audit.
The goal is to help our people understand their responsibility and to enable each of them, and EY, to be free from interests that might be regarded as being incompatible with objectivity, integrity and impartiality in serving an audit client.
The annual independence learning program covers
independence requirements focusing on recent changes to
policy, as well as recurring themes and topics of importance.
Timely completion of annual independence learning is
required and is monitored closely.
In addition to the annual learning program, independence
awareness is promoted through a number of events and
materials, including the new-hire program, milestone
programs and core service line curricula.
Service Offering Reference Tool
We assess and monitor our portfolio of services on an
ongoing basis, confirming that they are permitted by law and
professional standards, and to make sure that we have the
right methodologies, procedures and processes in place as
new service offerings are developed. We restrict services
from being provided that could present undue independence
or other risks. Service Offering Reference Tool (SORT)
provides our people with information about our service
offerings. SORT includes guidance around which services
can be delivered to audit and non-audit clients, as well as
independence and other risk management issues.
Business Relationship Evaluation Tool
The Business Relationship Evaluation Tool (BRET) process
helps to support our business relationships’ compliance with
independence requirements. Our people are required to
use BRET in many circumstances to evaluate and obtain
advance approval of potential business relationship with an
audit client.
Audit committees and corporate governance
We recognize the important role audit committees and
similar corporate governance bodies play in the oversight of
auditor independence. Empowered and independent audit
committees perform a vital role on behalf of shareholders in
protecting independence and preventing conflicts of interest.
We are committed to robust and regular communication with
audit committees or those charged with governance.
Through our quality review programs, we monitor and test
compliance with our standards for audit committee
communications, as well as the pre-approval of services,
where applicable.
Transparency report 2015 — EY Serbia 18
Continuing education of statutory auditors Professional development
The EY career development framework, EYU, provides our
people with opportunities for the right experiences, learning
and coaching to help them grow and achieve their potential.
The learning component of EYU is based on an extensive and
globally consistent learning curriculum that helps all our
people develop the right technical and personal leadership
skills, wherever they are located around the world. Core
audit training courses are supplemented by learning
programs that are developed in response to changes in
accounting and reporting standards, independence and
professional standards, and emerging practice issues.
EY Serbia requires our audit professionals to obtain at least
20 hours of continuing professional education each year and
at least 120 hours over a three-year period. Of these hours,
40% (8 hours each year and 48 hours over a three-year
period) must cover technical subjects related to accounting
and auditing.
In addition to formal learning, professional development
occurs through coaching and experiences our professionals
receive on the job. Coaching helps to transform knowledge
and experience into practice.
Experienced professionals are expected to coach and
develop less experienced personnel to create a continual
learning environment. We also manage the assignment of
our people to particular engagements in a systematic way
that helps to ensure they have exposure to a range of
experiences as part of their own development.
Knowledge and internal communications
In addition to professional development and performance
management, we understand the importance of providing
client engagement teams with up-to-date information to help
them perform their professional responsibilities. EY makes
significant investments in knowledge and communication
networks to enable the rapid dissemination of information to
help people collaborate and share best practices. Examples
include:
• Global Accounting & Auditing Information Tool (GAAIT), which includes local and international accounting and auditing standards as well as interpretive guidance.
• Publications such as International GAAP, IFRS developments and illustrative financial statements.
• Global Accounting and Auditing News, a weekly update covering assurance and independence policies, developments from standard setters and regulators as well as internal commentary thereon.
• Point of view and Overviews, which provide important perspectives on current public policy and regulatory developments.
• Practice alerts and webcasts covering a range of global and country-specific matters designed for continuous improvement in the member firms’ Assurance practices.
Performance management
A comprehensive performance management process
requires our people to set goals, have clear work
expectations, receive feedback and talk about their
performance. The Performance Management and
Development Process (PMDP) is designed to help our people
grow and succeed in their careers.
Under the PMDP, periodic job performance reviews are
combined with annual self-appraisal and annual reviews. As
part of the annual review process, each professional, in
conjunction with his or her counselor (an assigned, more
experienced professional), identifies opportunities for
further development. Professionals and their counselors are
guided by a set of expectations that articulate the
knowledge, skills and behaviors that should be maintained
and developed for their respective rank. These expectations
derive from, and align with, EY’s global strategy and values.
Transparency report 2015 — EY Serbia 19
Revenue and remuneration
Financial information The financial information presented below for EY Serbia
represents combined, not consolidated, revenues and
includes expenses billed to clients and revenues related to
billings to other EYG member firms. Also, revenue amounts
disclosed in this report include revenues from both audit and
non-audit clients.
Revenue is presented in accordance with Serbian statutory
requirements. “Revenue from the audit of financial
statements” includes audit of statutory financial statements
as well as other assurance services (review, agreed upon
procedures and other). ”Revenue from the consultancy
services” includes tax, accounting and financing services;
certain due diligence services; and risk-related services
including internal controls; internal audits; technology and
security; Sarbanes-Oxley (SOX) compliance; actuarial; fraud
and forensics, transaction, valuation, performance
improvement, restructuring and other advisory-related
services. Listed public entities as stipulated by the Serbian
Capital Markets Law are those that fulfil one of the following
two conditions (i) had a successful public offer of securities
or (ii) its shares are traded on the regular market.
Financial information for the period ended 31 December 2015
Service Revenue RSD 000
Percent
Revenue from the audit of financial statements
364,038 32%
Revenue from the audit of other than listed public entities
364,038 32%
Revenue from the audit of listed public entities
- -
Revenue from the consultancy services (tax consulting and other services not related to audit)
774,096 68%
Revenue from consultancy from other than listed public entities
729,253 64%
Revenue from consultancy from listed public entities
44,843 4%
Total 1,138,134 100%
Prior year performance
Financial information for the period ended 31 December 2014
Service Revenue RSD 000
Percent
Revenue from the audit of financial statements
394,551 40%
Revenue from the audit of other than listed public entities
365,202 37%
Revenue from the audit of listed public entities
29,349 3%
Revenue from the consultancy services (tax consulting and other services not related to audit)
602,143 60%
Revenue from consultancy from other than listed public entities
556,129 56%
Revenue from consultancy from listed public entities
46,014 5%
Total 996,694 100%
Transparency report 2015 — EY Serbia 20
Partner remuneration Quality is at the center of EY business strategy and a key
component of our performance management systems. EY
Serbia partners and other professionals are evaluated and
compensated based on criteria that include specific quality
and risk management indicators, covering both actions
and results.
The Global Partner Performance Management (GPPM)
process is a globally consistent evaluation process for all
partners in EYG member firms around the world. It
reinforces the global business agenda by linking their
performance to wider goals and values. GPPM is an ongoing,
cyclical process that includes goal setting, personal
development planning, performance review, and recognition
and reward. It is the cornerstone of the evaluation process to
document partners’ goals and performance. A partner’s
goals are required to reflect various global priorities, one of
which is quality.
EY prohibits evaluating and compensating lead audit
engagement partners and other key audit partners on an
engagement based on the sale of non-assurance services to
their audit clients. This reinforces to our partners their
professional obligation to maintain our independence and
objectivity.
Specific quality and risk performance measures have been
developed to account for:
• Technical excellence
• Living the EY values as demonstrated by behaviors and attitude
• Demonstrating knowledge of, and leadership in, quality and risk management
• Compliance with policies and procedures
• Compliance with laws, regulations and professional duties
• Contributing to protecting and enhancing the EY brand
The EY partner compensation philosophy calls for
meaningfully differentiated rewards based on a partner’s
level of performance, as measured by the GPPM process.
Partners are assessed annually on their performance in
delivering quality, exceptional client service and people
engagement alongside our financial and market metrics.
We operate under a system that requires partner’s overall year-end rating to be aligned with the partner’s quality rating.
To recognize different market values for different skills and
roles, and to attract and retain high-performing individuals,
the following factors are also considered when calculating
total reward:
• Seniority
• Role and responsibility
• Long-term potential
• Mobility
Instances of non-compliance with quality standards result in
remedial actions, which may include compensation
adjustment, additional training, additional supervision or
reassignment. A pattern of non-compliance or particularly
serious non-compliance may result in actions that include
separation from EY Serbia.
Transparency report 2015 — EY Serbia 21
Appendix: EY Serbia public interest entity audit clients
In accordance with the Article 2, paragraph 20 of the Law on Auditing (Official Gazette of the Republic of Serbia 62/2013), public
interest entities include large legal entities as defined by the accounting regulations, listed public entities as defined by the Serbian
Capital Markets Law as well as all entities that the government declares as being public interest entities.
For the financial year ended on 31 December 2015, EY Serbia has not performed statutory audits of listed public entities. During
this period EY Serbia provided consultancy services to the following listed public entities:
Naftna Industrija Srbije a.d. Novi Sad
AIK Banka a.d. Niš
British American Tobacco a.d. Vranje
Industrija precizne mehanike a.d. Beograd
Komercijalna banka a.d. Beograd
Messer Tehnogas a.d. Beograd
For the financial year ended on 31 December 2014, EY Serbia performed statutory audits of the following listed public entities and its subsidiaries:
Societe Generale Bank a.d. Beograd
Erste Bank a.d. Novi Sad and its related parties:
-S Leasing d.o.o. Beograd
-S Rent d.o.o. Beograd
Holcim Agregati a.d. Popovac and its related party:
-Holcim (Srbija) d.o.o. Popovac
Tigar a.d. Pirot and its related parties:
-Slobodna Zona Pirot a.d.
-Tigar tehnička guma d.o.o. Pirot
-Tigar Obuća d.o.o. Pirot
During this period EY Serbia provided consultancy services to the following listed public entities:
Naftna Industrija Srbije a.d. Novi Sad
AIK Banka a.d. Niš
British American Tobacco a.d. Vranje
Neoplanta a.d.
Javna skladišta Subotica a.d.
Čačanska Banka a.d. Čačak
Transparency report 2015 — EY Serbia 22
During the previous business year, EY Serbia performed statutory audits of the following large entities:
1 CA leasing Srbija d.o.o. Beograd
2 COOPER TIRE & RUBBER COMPANY SERBIA d.o.o.
3 Credit Agricole banka Srbija a.d. Novi Sad
4 Generali Osiguranje Srbija a.d.o. Beograd (prethodni naziv: Delta Generali Osiguranje)
5 Generali Reosiguranje Srbija a.d.o. Beograd (prethodni naziv: Delta Generali Reosiguranje)
6 Eaton Electric d.o.o. Sremska Mitrovica
7 FIAT AUTOMOBILI SRBIJA d.o.o. Kragujevac
8 Fiorano d.o.o. Sombor
9 Hemofarm a.d. Vršac
10 Hemofarm d.o.o. Šabac
11 MOL Serbia d.o.o. Beograd (prethodni naziv: Intermol d.o.o. Beograd)
12 Telenor banka a.d. Beograd (prethodni naziv: KBC banka a.d.)
13 Koteks Viscofan d.o.o. Novi Sad
14 Lafarge Beočinska Fabrika Cementa d.o.o. Beočin
15 Leoni wiring Systems Southeast d.o.o. Prokuplje
16 NLB banka a.d. Beograd
17 NLB leasing d.o.o. Beograd
18 OMV Srbija d.o.o. Beograd
19 Petrol d.o.o. Beograd
20 Petrobart d.o.o. Beograd
21 Phoenix Pharma d.o.o. Beograd
22 Ringier Axel Springer d.o.o. Beograd
23 Sava osiguranje a.d.o. Beograd
24 Sava životno osiguranje a.d.o. Beograd
25 Sberbank Srbija a.d. Beograd
26 Schneider Electric DMS d.o.o. Novi Sad
27 Shinwon d.o.o. Rača
28 Siemens d.o.o. Beograd
29 Somboled d.o.o. Sombor
30 STO POSTO d.o.o .Beograd
31 Telenor d.o.o. Beograd
32 Tetra Pak Production d.o.o. Beograd
33 TF Kable Fabrika Kablova d.o.o. Zaječar
34 Titan Cementara Kosjerić d.o.o Kosjerić
35 Triglav Osiguranje a.d.o. Beograd
36 Valy d.o.o. Valjevo
37 Yura Corporation d.o.o. Rača
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
About EY EY is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services. The insights and quality services we deliver help build trust and confidence in the capital markets and in economies the world over. We develop outstanding leaders who team to deliver on our promises to all of our stakeholders. In so doing, we play a critical role in building a better working world for our people, for our clients and for our communities.
EY refers to the global organization, and may refer to one or more, of the member firms of Ernst & Young Global Limited, each of which is a separate legal entity. Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by guarantee, does not provide services to clients. For more information about our organization, please visit ey.com.
Ernst & Young d.o.o. Beograd Španskih boraca 3, 11070 Belgrade, Serbia.
© 2015 Ernst & Young d.o.o. Beograd All Rights Reserved.
BMC Agency BACS 1002605 ED None
This material has been prepared for general informational purposes only and is not intended to be relied upon as accounting, tax, or other professional advice. Please refer to your advisors for specific advice.
ey.com
Izveštaj o transparentnosti 2015 EY Srbija
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 2
Sadržaj Pismo rukovodećeg partnera za Srbiju ................................................................................................................................... 3
Pismo vodećeg partnera za reviziju ....................................................................................................................................... 4
O nama ................................................................................................................................................................................. 5
Pravna forma, struktura vlasništva i upravljačka struktura ................................................................................................... 5
Organizacija EY mreže ....................................................................................................................................................... 6
Posvećenost kvalitetu ........................................................................................................................................................... 8
Infrastruktura koja podržava kvalitet .................................................................................................................................. 8
Usađivanje profesionalnih vrednosti ................................................................................................................................... 9
Interni sistem kontrole kvaliteta ....................................................................................................................................... 10
Prihvatanje klijenata i nastavak saradnje ........................................................................................................................... 10
Vršenje revizije ............................................................................................................................................................... 11
Pregledi i konsultacije ...................................................................................................................................................... 12
Rotacija partnera na reviziji ............................................................................................................................................. 14
Program kontrole kvaliteta revizije ................................................................................................................................... 14
Eksterne kontrole kvaliteta revizije ................................................................................................................................... 15
Usklađenost sa zahtevima regulative ................................................................................................................................ 15
Procedure poštovanja nezavisnosti ..................................................................................................................................... 16
Kontinuirana edukacija licenciranih ovlašćenih revizora ....................................................................................................... 19
Prihodi i naknade ................................................................................................................................................................ 20
Finansijske informacije..................................................................................................................................................... 20
Osnova za naknade partnerima ........................................................................................................................................ 21
Prilog: Društva od javnog interesa koja su klijenti EY-a Srbija ............................................................................................... 22
Više informacija o EY može se naći na ey.com
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 3
Pismo rukovodećeg partnera za Srbiju
Dozvolite da Vam predstavimo Izveštaj o transparentnosti društva Ernst & Young d.o.o. Beograd („EY Srbija“) za 2015. godinu.
Uvažavamo činjenicu da naši stejkholderi žele da razumeju šta preduzimamo u cilju unapređenja kvaliteta revizije, upravljanja
rizikom i očuvanja svoje nezavisnosti kao revizora. Ovaj izveštaj predstavlja jedan od načina na koji želimo da podelimo sa Vama,
našim stejkholderima, šta činimo po svim ovim pitanjima.
Obavljanje kvalitetnih revizija i dalje predstavlja naš glavni prioritet. Srž našeg delovanja je težnja da služimo javnom interesu i
omogućimo uspešan i odgovoran rast globalne EY mreže, uz ostvarivanje našeg cilja izgradnje boljeg poslovnog sveta. Revizori
igraju važnu ulogu u funkcionisanju tržišta kapitala širom sveta kroz promociju transparentnosti i podržavanje poverenja
investitora. Kompanije, regulatori i druge zainteresovane strane računaju na nas da ćemo pružiti kvalitet na svakom angažovanju.
EY je fokusiran na ulaganje u alate koji nam omogućavaju poboljšanje kvaliteta rada, stvarajuc ́i najefikasnije timove i gradeći
poverenje kroz revizije koje obavljamo.
Redovan dijalog sa našim stejkholderima ostaje prioritet za moje kolege i mene. Tokom protekle godine, razgovarao sam sa
mnogim stejkholderima u potrazi za novim inputima i razmišljanjima. Hvala svima Vama koji ste odvojili vreme da podelite svoje
mišljenje sa nama u 2015. godini.
Pozivam sve koji čitaju ovaj izveštaj - investitore, članove komisija za reviziju, kompanije, regulatore i sve zainteresovane strane da
nastave da sarađuju sa nama na unapređivanju naše strategije, kao i svih drugih oblasti obuhvac ́enih ovim izveštajem.
Stephen Fish
Rukovodeći partner za Srbiju
Ernst & Young d.o.o. Beograd
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 4
Pismo vodećeg partnera za reviziju
EY Srbija ima značajnu ulogu od javnog interesa kao revizor kompanija od društvenog značaja. Ova uloga nalazi se u osnovi naših ciljeva, vrednosti, upravljanja i procesa. Reputacija EY Srbije zasnovana je na pružanju visoko kvalitetnih, profesionalnih revizorskih usluga na objektivan i etički način svakoj kompaniji koja je naš klijent.
Nastavljamo da usvajamo ciljeve Osme Direktive Evropske Unije kao i Zakona o reviziji koji obavezuje statutorne revizore u Srbiji, koji obavljaju reviziju društava od javnog interesa, da objavljuju godišnje izveštaje o transparentnosti.
Izveštaj o transparentnosti za 2015. godinu je pripremljen u skladu sa Direktivom i Zakonom o reviziji Republike Srbije i pokriva fiskalnu godinu koja se završila 31. decembra 2015. godine. U okviru ovog izveštaja, možete saznati više o našem sistemu internih kontrola kvaliteta: načinu na koji održavamo profesionalne vrednosti, kako sprovodimo reviziju, naš proces pregleda i konsultacije, i naš pristup pregledu kvaliteta revizije.
EY Srbija je fokusirana na kontinuirano povećanje kvaliteta revizije,uvažavajući nalaze eksternih i internih pregleda. Stalno poboljšanje kvaliteta revizije zahteva preispitivanje prethodnih pristupa pri obavljanju revizije.Naša usresređenost na stalno unapređenje oslanja se na ocenu nalaza kontrola i preduzimanje korektivnih akcija.
Održivi kvalitet revizije (Sustainable Audit Quality SAQ) je više aspektni koncept koji EY sprovodi na globalnom nivou a koji obezbeđuje pružanje revizorskih usluga najvišeg kvaliteta. Koncept Održivog kvaliteta revizija podrazumeva i uvođenje novog revizorskog alata i metodologija koji omogućavaju unapređenu podršku revizorskim timovima i komunikaciju koja naglašava značaj revizorskog kvaliteta.
Posebno sam ponosna na naše kontinuirano ulaganje u talentovane zaposlene u protekloj godini, koji će se pridružiti globalnoj organizaciji poznatoj po svojoj raznovrsnosti, mogućnostima, kulturi, vrednostima i napretku u karijeri.
Cenili bismo povratnu informaciju o bilo kom aspektu ovog izveštaja.
Olivera Andrijašević
Rukovodilac revizije u Srbiji
Ernst & Young d.o.o. Beograd
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 5
O nama
Pravna forma, struktura vlasništva i upravljačka struktura U Republici Srbiji društvo Ernst & Young d.o.o. Beograd (“EY
Srbija”) je društvo sa ograničenom odgovornošću, osnovano
u Beogradu koje je član Ernst & Young Global Limited (EYG),
kompanije registrovane kao društvo sa ograničenom
odgovornošću u Ujedinjenom Kraljevstvu (UK). U ovom
Izveštaju, EY Srbija će se pominjati kao „mi“, „nas“ i „naš“.
EY se kolektivno odnosi na globalnu organizaciju firmi
članica EYG.
EY Srbija ima sedište u Beogradu i zapošljava pet partnera.
Različiti partneri su zaduženi za različite upravljačke
funkcije. Oni su zaduženi za svakodnevne upravljačke
aktivnosti kao i za primenu globalnih i regionalnih politika na
nivou zemlje. Najnovije informacije o formalno pravnim
upravljačkim telima u EY Srbiji su raspoloživi na internet
adresi Agencije za privredne registre www.apr.gov.rs.
EY je organizovan u četiri geografske oblasti-područja:
Amerika, Azija-Pacifik, EMEIA (Evropa, Bliski Istok, Indija i
Afrika) i Japan. Ove oblasti su podeljene na niz regiona-
podoblasti koje čine kompanije članice ili delovi tih
kompanija.
EY Srbija pripada oblasti EMEIA, koju čine kompanije članice
iz 99 država. U okviru EMEIA oblasti postoji 12 regiona-
podoblasti. EY Srbija pripada podoblasti Centralna i Južna
Evropa (“CSE”).
Ernst&Young (EMEIA) Limited (“EMEIA Limited“), društvo sa
ograničenom odgovornošću iz Engleske, je glavni upravljački
subjekt svih EYG društava u EMEIA oblasti. EMEIA Limited je
odgovoran za koordinaciju kompanija članica i njihovu
saradnju, ali nema kontrolu nad njima. EMEIA Limited je
član EYG-a, međutim nema poslovnih aktivnosti, niti pruža
profesionalne usluge.
Svaki Region bira Regionalni forum partnera (RFP) čiji
predstavnici predstavljaju Regionalno upravljačko telo.
Partner koji je izabran kao predsedavajući partner RFP
takođe ima ulogu regionalnog predstavnika na Globalnom
upravljačkom veću.
U Evropi, holding društvo, Ernst & Young Europe LLP (“EY
Evropa“) osnovano je u saradnji sa EMEIA Limited. EY
Evropa je osnovano kao partnerstvo sa ograničenom
odgovornošću, u vlasništvu partnera društava članica EYG-a
u Evropi. To je revizorsko društvo registrovano kod ICAEW
(Instituta ovlašćenih računovođa Engleske i Wales-a), ali ne
obavlja reviziju, niti pruža profesionalne usluge. EY Evropa je
steklo, ili će steći, kontrolu nad društvima članovima EYG-a u
evropskim zemljamau EMEIA oblasti. EY Evropa je član i
EYG-a i EMEIA Limited-a.
EY Evropa je stekla kontrolu nad EY Srbijom 1996. godine.
EY Evropa je indirektni vlasnik Ernst & Young d.o.o. Beograd preko društva Ernst & Young Audit OOD (51%), koje je registrovano u Bugarskoj, i društva Ernst & Young Southeast Europe Public Ltd. (49%), registrovanog na Kipru.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 6
Glavni organi upravljanja EY Evropa su:
Evropsko izvršno telo (Europe Operating Executive)
Evropsko izvršno telo obavlja funkciju Odbora direktora EY
Evropa. Odgovorno je za sprovođenje strategije i upravljanje
poslovanjem u Evropi. Čine ga rukovodećipartner za Evropu,
partneri zaduženi za account-e, upravljanje ljudskim
resursima i rizicima, rukovodeći partneri uslužnih oblasti
(service line): revizije i uveravanja, poslovnog savetovanja,
poreskog savetovanja i podrške pri poslovnim transakcijama,
kao i svih Evropskih regionalnih rukovodećih partnera.
Evropsko savetodavno veće (Europe Advisory Council)
Sve do 3. jula 2015. godine, EY Evropa je birala Evropsko
savetodavno veće u kome su učestvovali partneri iz
kompanija članica EYG u Evropi. Evropsko savetodavno veće
je savetovalo Evropsko izvršno telo u vezi politika, strategija i
ostalih pitanja. Za brojna pitanja kao što su imenovanje
rukovodećeg partnera Evrope, odobrenje finansijskih
izveštaja EY Evropa kao i ostale značajne transakcije bila je
potrebna njihova saglasnost. Evropski podkomitet za
upravljanje koji čine predsedavajući partneri svakog RFP iz
Evrope od 4. jula 2015. godine, menja Evropsko
savetodavno veće. Uloga podkomiteta je slična ulozi
njegovog prethodnika.
Organizacija EY mreže
EY je globalni lider u pružanju usluga revizije, poreskog
savetovanja, poslovnog savetovanja i podrška pri poslovnim
transakcijama. Širom sveta, preko 212.000 pojedinaca u
više od 150 zemalja ujedinjeni su u zajedničkom cilju-
stvaranje boljeg poslovnog sveta a povezuju ih zajedničke
vrednosti i puna posvećenost pružanju kvalitetnih usluga
kao i poštovanjuintegriteta i profesionalnog skepticizma. Na
današnjem globalnom tržištu, naš integrisani pristup je
naročito važan za pružanje visokokvalitetnih usluga
multinacionalnih revizija, koje mogu obuhvatati više
jurisdikcija.
EYG je centralno društvo koje koordinira društva članice i
promoviše njihovu saradnju. EYG ne pruža profesionalne
usluge ali njegovi ciljevi uključuju promovisanje pružanja
usluga izuzetno visokog kvaliteta klijentima društava članica
širom sveta. Svako društvo - članica je posebno pravno lice.
Obaveze i odgovornosti društava članica su uređeni
regulativom EYG-a i brojnim drugim ugovorima. Struktura i
glavna tela globalne organizacije za poslovnu godinu, koja se
završila 30. juna 2015. godine opisana su u tekstu ispod.
Oni odražavaju princip da EY kao globalna organizacija deli
zajedničku strategiju.
Počev od jula 2013. godine EY je pojednostavio model
poslovanja uvođenjem izvršnih oblasti i regiona. Izvršne
oblasti čine Globalno Izvršno telo (Global Executive-GE) sa
pripadajućim odborima i timovima, te četiri geografske
oblasti. Ova struktura omogućava EY da nastavi da proširuje
svoje globalno poslovanje i da pruža kvalitetne usluge
klijentima širom sveta na konzistentnoj osnovi, pri čemu je
Izvršno rukovodstvo odgovorno za jedinstven globalni
pristup strategiji, kvalitetu, upravljanju rizicima, poslovnom
planiranju, investicijama i prioritetima. U isto vreme novi
model poslovanja omogućava veću usmerenost na
stejkholdere u svih 28 regija, čime će se osigurati da društva
članice izgrade snažnije veze sa klijentima i drugim
interesnim grupama u svakoj zemlji i da odgovore lokalnim
potrebama.
Globalno upravljačko veće (Global Governance Council)
Globalno upravljačko veće je glavno upravljačko telo EYG.
Njega čine predstavnici iz svakog regiona i četiri nezavisna
ne-izvršna predstavnika. Regionalne predstavnike, koji inače
ne vrše druge visoko upravljačke funkcije, bira regionalni
partnerski forum na mandat od tri godine sa mogućnošću za
jedno uzastopno ponovno imenovanje. Globalno upravljačko
veće savetuje EYG o politikama, strategijama, kao i
aspektima donošenja odluka od javnog interesa. Odobrenje
Globalnog upravljačkog veća je potrebno za mnoga značajna
pitanja koja mogu uticati na EY.
Nezavisni neizvršni predstavnici (Independent non-executives)
Nezavisni neizvršni predstavnici (INE), kao pojedinci izvan
EY-a, pružaju Globalnom upravljačkom veću i našoj globalnoj
organizaciji kao celini značajnu korist od pružanja različitih
stanovišta i perspektiva. Zajedno sa drugim članovima
Globalnog upravljačkog veća oni čine Podkomitet za pitanja
od javnog interesa koji se bavi i dijalogom sa stejkholderima.
INEs su nominovani od strane posebnog odbora.
EMEIA
Regions 12
Countries 99Americas
Regions 10
Countries 30
Japan
Region 1
Country 1Asia-Pacific
Regions 5
Countries 22
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 7
Globalno izvršno telo (Global Executive)
Globalno izvršno telo okuplja celo rukovodstvo EY-a na nivou
pozicija, usluga i geografskih područja. Njime predsedava
Predsednik i glavni izvršni direktor EYG-a, a uključuje i
globalne rukovodeće partnere za usluge klijentima,
rukovodeće partnere za geografske oblasti, lidere funkcija
ljudskih resursa, upravljanja rizicima i finansija; lidere
globalnih poslovnih delatnosti-revizije i uveravanja,
poslovnog savetovanja, poreskog savetovanja i podrške pri
poslovnim transakcijama, kao i globalnog lidera za javnu
politiku. Globalno izvršno telo takođe uključuje
predsedavajućeg komiteta za globalne klijente i komiteta za
tržišta u razvoju i predstavnike iz tržišta u razvoju. Globalno
izvršno telo i Globalno upravljačko veće odobravaju
kandidature za predsednika EYG i potvrđuju imenovanje
globalnih rukodovodećih partnera. Globalno izvršno telo
takođe potvrđuje imenovanje Globalnih zamenika
predsednika. Globalno upravljačko veće odobrava i
imenovanje Globalnog zamenika predsednika člana
Globalnog izvršnog tela. Pored toga, Globalno izvršno telo
odobrava imenovanje rukovodećih partnera za četiri oblasti
kao i regionalnih rukovodećih partnera. Takva imenovanja su
predmet ratifikacije od strane Globalnog upravljačkog veća.
Odgovornosti Globalnog izvršnog vođstva uključuju
promociju globalnih ciljeva i razvoj, odobrenje i, gde je
potrebno, implementaciju:
• globalne strategije i planova
• zajedničkih standarda, metodologije i politika koje će biti promovisane među društvima članicama
• inicijativa vezanih za ljudske resurse, uključujući i kriterijume i procese za pristupanje, vrednovanje, razvoj, nagrađivanje i povlačenje partnera
• programa zaštite i unapređenja kvaliteta
• predloga vezanih za regulatorna pitanja i javne politike
• pravila i smernica društvima članicama, a koji se odnose na pružanje usluga internacionalnim klijentima, razvoj poslovanja, tržišta i brendiranje
• razvojnih fondova i investicionih prioriteta EY-a
• godišnjih finansijskih izveštaja i budžeta EYG
• preporuka Globalnog upravljačkog veća
• ostalih predloga koji podržavaju globalne ciljeve
Takođe ima moć da posreduje i donosi presude prilikom
nesuglasica među društvima članovima.
Globalni izvršni odbori (GE Committes)
Članovi Globalnog izvršnog tela predsedavaju Globalnim
izvršnim odborima koji okupljaju predstavnike sve četiri
geografske oblasti. Globalni izvršni odbori su odgovorni za
davanje preporuka Globalnom izvršnom telu. Postoje
komiteti za globalna tržišta i ulaganja, za globalne klijente,
za tržišta u razvoju, ljudske resurse, upravljanje rizicima,
reviziju i uveravanje, poslovno i poresko savetovanje i
podrške pri poslovnim transakcijma.
Globalna radna grupa (Global Practice Group)
Ova grupa okuplja članove Globalnog izvršnog tela, Globalnih
izvršnih odbora i lidere regiona. Globalna radna grupa nastoji
da obezbedi da sve članice imaju istovetno razumevanje
strateških ciljeva i doslednu primenu u okviru cele
organizacije.
EYG kompanije članice (EYG member firms)
U skladu sa propisima EYG, sve kompanije članice obavezuju
se da će slediti ciljeve EY-a, kao što su obezbeđenje
besprekorne, dosledne, visokokvalitetne usluge širom sveta.
U tu svrhu, kompanije članice se obavezuju da primene
globalne strategije i planove te održavaju zahtevani obim
pružanja usluga. One moraju poštovati zajedničke standarde,
metodologije i politike uključujući i one vezane za revizijske
metodologije, upravljanje kvalitetom i rizikom, nezavisnost,
razmenu znanja, ljudske resurse i tehnološku podršku.
Iznad svega, EYG kompanije članice se obavezuju na
obavljanje svoje profesionalne prakse u skladu sa
primenljivim profesionalnim i etičkim standardima, kao i sa
svim primenljivim zahtevima lokalnih regulativa. Ova
predanost integritetu i težnji za činjenjem pravih stvari je
podržana našim globalnim kodeksom ponašanja i našim
vrednostima (više detalja dato je na strani 9).
Pored prihvatanja pravila EYG, kompanije članice uključene
su u još nekoliko sporazuma koji pokrivaju aspekte njihovog
članstva u organizaciji EY-a, kao što je pravo i obaveza
korišćenja imena EY kao i razmena znanja.
Kompanije članice podležu kontrolama koje ocenjuju njihovo
poštovanje EYG zahteva i politika koje regulišu pitanja kao
što su nezavisnost, upravljanje kvalitetom i rizicima,
revizorska metodologija i ljudski resursi. Posebno fokusirani
pregledi se sprovode kada se javi potreba za rešavanjem
situacija ili problema. Kompanije članice koje nisu u
mogućnosti da ispune obaveze kvaliteta kao i ostale zahteve
EYG članstva, se mogu isključiti iz EY organizacije.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 8
Posvećenost kvalitetu
Infrastruktura koja podržava kvalitet Kvalitet naših usluga
Naša Globalna “Vizija 2020“ koja definiše našu svrhu, ambiciju i strategiju poziva sve članice EY da širom sveta pružaju klijentima visoko kvalitetne usluge. Ovo je omogućeno zahvaljujući nepokolebljivoj posvećenosti kvalitetu i usluzi koja je profesionalno i globalno konzistentna i koja je bazirana na objektivnosti, profesionalnom skepticizmu i poštovanju profesionalnih standarda, kao i standarda EY. Naše uslužne oblasti su odgovorne za kvalitetno obavljanje poslova, uključujući i kvalitetan pregled i njegovo pravovremeno obezbeđenje koje je usklađeno sa svim profesionalnim standardima i našim politikama. Vizija 2020 naglašava kvalitet u svim našim uslužnim oblastima uključujući i reviziju. Takođe je rezultirala jasnijim pravilima i politikama upravljanja rizicima koje podržavaju i unapređuju kvalitet revizije.
Globalni potpredsednik za reviziju koordinira da li odeljenja revizije svih kompanija članica poštuju i primenjuju EY politike i procedure.
Funkcija profesionalne prakse
Globalni potpredsednik Profesionalne prakse, koji se još naziva i Direktor profesionalne prakse (PPD), je pod nadzorom Globalnog potpredsednika za reviziju, a zajedno sa regionalnim direktorima profesionalne prakse uspostavlja globalne politike i procedure kontrole kvaliteta revizije.
Regionalni direktori profesionalne prakse su pod nadzorom Globalnog direktora profesionalne prakse i regionalnog rukovodećeg partnera za reviziju. Gore navedeno omogućava veći stepen uveravanja u objektivnost kvaliteta revizije i procesa konsultacija.
Globalni PPD i regionalni PPD takođe vode i nadziru grupu profesionalne prakse, globalnu i regionalnu mrežu eksperata koji pružaju konsultacije za tehnička pitanja iz oblasti računovodstvenih i revizorskih standarda, finansijskog izveštavanja, kao i aktivnosti nadgledanja profesionalne prakse i upravljanja rizicima.
Globalni PPD nadgleda i razvoj EY Globalne revizijske metodologije (EY GAM) i odgovarajuće tehnologije kako bi one bile u skladu sa relevantnim profesionalnim standardima i zakonskim zahtevima.
Pored toga, grupa profesionalne prakse prati da li sve kompanije članice konzistentno i efikasno obavljaju reviziju uključujući i praćenje aktivnosti usavršavanja zaposlenih u kompanijama članicama.
Direktori profesionalne prakse (PPDs) su dostupni za konsultacije sa revizorskim timovima svih kompanija članica, jer su preko rukovodilaca svake kompanije članice informisani o zaposlenima kompanija članica, EY klijentima i procesima.
Često se javlja potreba za dodatnim ekspertima u okviru profesionalne prakse, uključujući mreže stručnjaka fokusiranih na:
• Izveštavanje o internim kontrolama i odgovarajućim aspektima naše revizijske metodologije
• Računovodstvo, reviziju i rizična pitanja iz specifične industrije i sektora
• Sporadično - specifična pitanja kao što su finansijska kriza; građanski i politički nemiri; javni dug i odgovarajuće računovodstvo i revizija, uticaj na finansijsko izveštavanje i obelodanjivanja i
• Opšta pitanja vezana za revizorska angažovanja uključujući i pitanja koja se odnose na efikasniju saradnju i komunikaciju sa komisijama za reviziju.
Upravljanje rizicima
Globalni rukovodeći partner za upravljanje rizicima je
odgovoran za celu organizaciju upravljanja rizicima
uključujući nadzor nad kvalitetom rada četiri uslužne oblasti
EY, revizija i uveravanja, poslovno savetovanje, poresko
savetovanje i podrške pri poslovnim transakcijama.
Partneri kompanija članica su imenovani kako bi sprovodili
inicijative upravljanja rizicima uz podršku ostalih zaposlenih.
Globalni rukovodeći partner za upravljanje rizicima je
odgovoran i za uspostavljanje globalno konzistentnih
prioriteta u pogledu upravljanja rizikom. Ovi prioriteti se
prenose kompanijama članicama a njihovo izvršenje se prati
kroz formalni program upravljanja rizikom.
Komponente sistema kontrole kvaliteta
U narednim poglavljima dat je prikaz osnovnih komponenti sistema kontrole kvaliteta EY Srbija, a koje uključuju:
• Usvajanje profesionalnih vrednosti
• Interni sistem kontrole kvaliteta
• Prihvatanje klijenata i nastavak saradnje
• Obavljanje revizija
• Preglede i konsultacije
• Rotaciju partnera u reviziji
• Program kontrole kvaliteta revizije
• Eksterne kontrole kvalitete revizije
• Usklađenost sa zahtevima regulative
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 9
Usvajanje profesionalnih vrednosti Održivi kvalitet revizije
Naš primarni cilj predstavlja kvalitetno pružanje revizorskih
usluga. Održivi kvalitet revizije (Sustainable Audit Quality
SAQ) je više aspektni koncept koji EY sprovodi na globalnom
nivou a koji obezbeđuje pružanje revizorskih usluga najvišeg
kvaliteta. SAQ doprinosi našoj kulturi koja se zasniva na
kvalitetu i pružanju revizorskih usluga najvišeg kvaliteta.
Fokus je na kontinuiranom poboljšanju, dok se naglašava
značaj ključnih oblasti kao što je profesionalni skepticizam.
SAQ sadrži: primer sa vrha, resurse, pojednostavljenje,
transformaciju revizije/tehnološku inovaciju; omogućavanje,
kvalitetne podrške i nadzora, i odgovornost.
Primer sa vrha
Postavljanje primera sa vrha je odgovornost našeg višeg
rukovodstva koje je posvećeno izgradnji boljeg poslovnog
sveta“ (“Building a better working world“) kroz svoje
ponašanje i aktivnosti. Naši zaposlenishvataju da kvalitet i
profesionalna odgovornost počinje sa njima i pored važnosti
primera sa vrha. Naše zajedničke vrednosti koje inspirišu
naše zaposlene i koje ih vode na pravi put kao i naša
predanost kvalitetu, su ugrađene u ono što mi predstavljamo
i u sve što radimo.
Naš pristup poslovnoj etici i integritetu je usađen u našu
kulturu konsultacije, programe treninga kao i u interne
komunikacije. Više rukovodstvo na redovnoj osnovi
naglašava značaj obavljanja kvalitetnog posla i usaglašenosti
sa profesionalnim standardima i EY politikama kroz
komunikaciju i davanjem primera sa vrha. Takođe, kvalitet
profesionalne usluge je glavni pokazatelj u ocenjivanju rada i
nagrađivanju zaposlenih.
Naša kultura snažno podržava saradnju i pridaje veliki značaj
konsultacijama prilikom rešavanja složenih
računovodstvenih i revizijskih pitanja, kao i pitanja
finansijskog izveštavanja, regulative i nezavisnosti.
Smatramo da je važno da revizorski timovi tačno prate
savete konsultacija i naglašavamo to kada je potrebno.
Naš stav je da nijedan klijent nije važniji od naše profesionalne reputacije – reputacije EY Srbija i reputacije svakog našeg zaposlenog.
Kodeks ponašanja
Promovišemo kulturu integriteta kod svih EY profesionalaca.
Globalni kodeks ponašanja pruža jasan set standarda i
pravila ponašanja koji usmerava naše akcije i način
poslovanja. Globalni kodeks ponašanja je organizovan u pet
kategorija koje sadrže principe kojima treba da se rukovode
svi u EY Srbija:
• Rad sa kolegama
• Rad sa klijentima
• Postupanje sa profesionalnim integritetom
• Održavanje naše objektivnosti i nezavisnosti
• Poštovanje intelektualnog kapitala
Primenom naših procedura za praćenje usklađenosti sa
globalnim kodeksom ponašanja i putem učestalog
komuniciranja, nastojimo stvoriti okruženje koje podstiče sve
zaposlene na odgovoran rad, uključujući i izveštavanje
nedoličnog ponašanja bez straha od odmazde.
Takođe, EY/Ethics Hotline, omogućava našim ljudima u EY-u,
klijentima i drugima izvan organizacije, da na različite načine
anonimno prijave aktivnosti koje mogu uključivati neetično i
nedolično ponašanje, a koje može dovesti do kršenja
profesionalnih standarda. EY/Ethics Hotline se sprovodi od
strane eksterne organizacije koja pruža poverljive i po želji
anonimne usluge izveštavanja za društva širom sveta.
Nakon što EY/Ethics Hotline registruje prijavu (preko
telefona ili preko interneta), istoj se odmah poklanja pažnja.
U zavisnosti od sadržaja prijave, odgovarajuće osobe iz
odeljenja za upravljanje rizicima, ljudskih resursa, pravnih ili
drugih funkcija su uključene u rešavanju prijava. Ovim
pitanjima bave se iskusni stručnjaci pod nadzorom globalnog
odeljenja za upravljanje rizicima. Procedura je identična i u
slučaju pitanja prijavljenih izvan EY/Ethics Hotline.
Naše vrednosti-
Ono što mi jesmo
Pojedinci koji jasno pokazuju integritet, poštovanje i neguju timski rad
Pojedinci koji su energični, puni entuzijazma i spremni da vode
Pojedinci koji grade veze čineći prave stvari
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 10
Interni sistem kontrole kvaliteta Ugled EY u Srbiji zasnovan je na pružanju usluga revizije koje
su izvršene profesionalno u duhu nezavisnosti, objektivnosti
i etičnosti. EY nastavlja da investira u promovisanje
objektivnosti, nezavisnosti i profesionalnog skepticizma. Ovo
su fundamentalni atributi revizije visokog kvaliteta.
Uloga EY Srbije kao revizora je da pruži uveravanje da su
finansijski izveštaji revizorskih klijenata pošteno
prezentovani. Mi okupljamo kvalitetne timove koji pružaju
usluge našim klijentima, polazeći od našeg iskustva i
ekspertize o industrijama i uslugama. Kontinuirano težimo
da poboljšamo kvalitet i proces rukovođenja rizikom kako bi
kvalitet usluge koji pružamo našim klijentima ostao na
visokom nivou.
Shvatamo da je u današnjem okruženju koje karakteriše
kontinuirana globalizacija i brz protok kapitala, kvalitet naših
revizorskih usluge veoma značajan. Kao deo naše Vizije
2020, EY je posvećen daljem investiranju u razvoj revizorske
metodologije, alata i drugih resursa koji su neophodni da bi
se pružila usluga revizije visokog kvaliteta.
Dok tržište i akcionari zahtevaju visok kvalitet usluge,
zahteva se i povećanje efektivnosti i efikasnosti pružanja
usluga revizije. EY kontinuirano nastavlja da istražuje načine
na koje će da poboljša efektivnost i efikasnost revizorske
metodologije i procesa uz očuvanje kvaliteta revizije.
Radimo na tome da razumemo gde kvalitet naše usluge
možda nije u potpunosti usaglašen sa našim očekivanjima,
kao i očekivanjima akcionara, uključujući i ispunjenjenje
zahteva regulatornih tela u Republici Srbiji. Težimo da iz
naših iskustava iz internih i eksternih kontrola identifikujemo
razloge za odstupanja u kvalitetu kako bismo kontinuirano
unapređivali kvalitet usluga revizije.
Efektivnost sistema kontrole kvaliteta
EY je osmislio i implementirao sveobuhvatan set globalnih
politika i praksi kontrole kvaliteta, koji je detaljnije opisan u
nastavku ovog izveštaja. Ove politike i prakse zadovoljavaju
zahteve Međunarodnih Standarda Kontrole Kvaliteta izdatih
od strane Međunarodnog Odbora za Standarde Revizije i
Uveravanja (IAASB). EY u Srbiji je usvojio ove globalne
politike i procedure, te ih je dopunio specifičnostima koje
zahteva zakonska i profesionalna regulativa u Republici
Srbiji, kako bi zadovoljio specifične poslovne i regulatorne
zahteve. Takođe, mi sprovodimo globalni EY program
kontrole kvaliteta revizije (AQR) kojim se na godišnjem nivou
ocenjuje da li je sistem kontrole kvaliteta efektivno
funkcionisao, a u cilju obezbeđenja razumnog uveravanja da
EY u Srbiji i njegovi zaposleni ispunjavaju primenljive
profesionalne i EY standarde, kao i standarde koji se
zahtevaju od strane regulatora.
Rezultati programa kontrole kvaliteta revizije (AQR) kao i
rezultati eksternih kontrola se ocenjuju i komuniciraju u EY-u
Srbija kako bi obezbedili osnovu za stalno unapređenje
kvalitete revizije, a u skladu s najvišim standardima profesije.
Globalno izvršno telo je odgovorno za sprovođenje programa
poboljšanja kontrola kvaliteta revizija. Shodno tome, ovo telo
vrši pregled i analizu rezultata internih AQR programa,
nalaza eksternih kontrola , kao i svih ključnih akcija
dizajniranih za oblasti koje treba poboljšati.
Nedavni rezultati provere takvog programa u EY Srbiji
omogućili su nam da zaključimo kako je naš sistem internih
kontrola efektivan.
Prihvatanje klijenata i nastavak saradnje EY politika
EY politika prihvatanja novog klijenta i nastavka pružanja
usluga postojećem klijentu definiše principe kako bismo
odredili da li da prihvatimo novog klijenta i/ili novo
angažovanje, odnosno da li da nastavimo saradnju sa već
postojećim klijentom. Ovi principi su fundamentalni za
održavanje kvaliteta, upravljanje rizikom, zaštitu naših
zaposlenih i ispunjenje zahteva regulatornih tela.
Ciljevi ove politike su:
• Uspostaviti rigorozan proces za ocenu rizika i donošenje odluke o prihvatanju novog klijenta i angažovanja, odnosno nastavku saradnje sa postojećim klijentom;
• Ispuniti zahteve nezavisnosti;
• Identifikovanje i eliminisanje konflikta (sukoba) interesa;
• Identifikovanje i neprihvatanje klijenata i angažovanja koji nose visok rizik;
• Konsultacije sa EY profesionalcima i stručnjacima kako bi se identifikovale dodatne procedure rukovođenja rizikom za specifične visokorizične oblasti i
• Usaglašenost sa zakonskom regulativom kao i zahtevima struke.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 11
Nadalje, EY globalna politika koja uređuje oblast sukoba
interesa definiše globalne standarde za upravljanje sukobima
interesa, koji su identifikovani tokom ovog procesa,
primenom odgovarajućih mera zaštite. One obuhvataju mere
od dobijanja saglasnosti odgovarajućih klijenata za
preuzimanje angažmana kod dva ili više klijenata do mera
poput odbijanja angažmana od strane društava članica kako
bi se izbegao identifikovani sukob.
Globalna politika sukoba interesa EY i povezane smernice,
ažurirane su početkom 2015. godine. Rastuća kompleksnost
naših angažovanja i odnosa sa klijentima, kao i potreba za
blagovremenošću i preciznošću reagovanja na zahteve
klijenta bili su jedan od predmeta ažuriranja. Pored toga
politike i smernice usklađene su sa Međunarodnim Etičkim
Standardima računovođa (IESBA).
Primena politike u praksi
Globalni alat za prihvatanje i nastavak saradnje sa određenim
klijentom (GTAC) je internet sistem za efikasnu koordinaciju
prihvatanja klijenta i nastavka saradnje u skladu sa globalnim
politikama kompanija članica. GTAC vodi korisnika korak-po-
korak kroz zahteve za prihvatanje klijenta i nastavak
saradnje, te ga povezuje sa resursima i informacijama
potrebnim za procenu poslovnih prilika i povezanih rizika.
Postupak prihvatanja novog klijenta sadrži pažljivo
razmatranje rizika povezanih sa potencijalnim klijentom i
nekoliko procedura due diligence-a. Pre nego što prihvatimo
novog klijenta ili novo angažovanje, moramo da odredimo da
li imamo dovoljno resursa da pružimo kvalitetne usluge,
naročito u oblastima sa kompleksnim pitanjima,a potom da
razmotrimo da li su usluge koje klijent traži od nas
primerene.
Postupak odobrenja je rigorozan, a svako novo revizorsko
angažovanje se ne može prihvatiti bez odobrenja našeg
Direktora Profesionalne Prakse (PPD).
Tokom godišnjeg postupka potvrđivanja nastavka saradnje sa
klijentom, razmatramo pružene usluge i mogućnost nastavka
pružanja kvalitetne usluge i potvrđujemo da li klijent deli
predanost EY-a Srbija za kvalitetnim i transparentnim
finansijskim izveštajima. Pored toga partner nadležan za
reviziju zajedno sa rukovodiocem odeljenja revizije, na
godišnjem nivou razmatra odnos sa klijentom kako bi se
utvrdilo da li je nastavak saradnje primeren.
Dodatni nadzor (Close monitoring)
Kao rezultat ovog razmatranja, neke se revizije utvrđuju kao
zahtevne i time podležu dodatnoj kontroli -nadzoru tokom
procesa revizije, dok se sa nekim revizorskim klijentima
saradnja prekida.
Kao i kod postupka prihvatanja novog klijenta, naš Direktor
Profesionalne Prakse (PPD) je uključen u postupak
odlučivanja o nastavku saradnje sa klijentom.
Odluka o neprihvatanju, kao i odluka o prestanku saradnje sa
klijentom, između ostalog mogu biti odgovor na pritisak od
strane uprave klijenta, na revizorski tim da se prihvate
neodgovarajuće računovodstvene transakcije, izveštavanja
ali i finansijskog pritiska koji bi ugrozio kvalitet revizije.
Razmatranja i ocena integriteta uprave klijenta su od ključne
važnosti za odluke o prihvatanju i/ili nastavku saradnje.
Vršenje revizije Kao deo vizije 2020, EY je izvršio značajna ulaganja u
poboljšanje svoje revizorske metodologije i alata, sa ciljem
da pruži najviši nivo kvaliteta revizorskih usluga. Ova
ulaganja su u skladu sa ciljevima EY da postane vodeća
revizorska kuća u ovoj profesiji do 2020. godine i održi
posvećenost izgradnji poverenja na tržištima kapitala i
ekonomijama širom sveta.
Revizorska metodologija
U maju 2015. godine, objavili smo novu Globalnu Revizorsku
Metodologiju (EY GAM), koja je redizajnirana sa ciljem da se
korisniku olakša korišćenje, i podrška našeg novog alata za
dokumentovanje, EY Canvasa. Široka upotreba tehnologije
korišćena je sa ciljem da se pojednostavi prezentacija, i kao
rezultat toga, sadržaj je postao pristupačniji korisnicima.
Koristili smo inteligentno editovanja, poboljšan dizajn i
interaktivne grafike.
EY Globalna Revizorska Metodologija (EY GAM) pruža
globalni okvir za obavljanje visoko kvalitetnih usluga revizija
putem konzistentne primene procesa, procena i revizorskih
procedura u svim revizorskim angažovanjima. Osnova EY
GAM je procena (i ponovno razmatranje i izmena, ako je
potrebno tokom revizije) rizika, te utvrđivanje vrste,
vremena i obima revizorskih procedura na osnovu procene
rizika. U okviru EY GAM poseban naglasak je na
profesionalnom skepticizmu tokom sprovođenja revizije. EY
GAM je zasnovana na Međunarodnim Standardima Revizije
(ISA) i dopunjen je u Srbiji kako bi bio u skladu sa domaćim
zakonskim i regulatornim zahtevima.
Primenom tehnologije, naši revizori mogu odabrati revizorski
pristup koji je usaglašen sa našom metodologijom i koji je u
skladu sa potrebama izveštavanja lica koje je predmet
revizije. Na primer, različiti pristupi revizije koriste se za
javno kotirana društva i ona koja se smatraju ne-
kompleksnim.
Revizorska metodologijja (EY GAM) je organizovana u
međusobno povezane faze i dizajnirana sa ciljem da se
fokusira na poslovanje klijenta i rizik finansijskih izvestaja, i
kako ti rizici mogu imati uticaj na reviziju finansijskih
izveštaja. EY GAM čine dva osnovna dela: metodološki
zahtevi i pomoćni obrasci i primeri.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 12
Metodološki zahtevi oslikavaju tipičan tok obavljanja procesa
revizije. Obrasci i primeri obuhvataju ilustracije iz prakse i
pomažu u obavljanju i dokumentovanju revizorskih
procedura.
Unapređenje revizorske metodologije se sprovodi na
redovnoj osnovi, kao rezultat novih standarda, novih
revizorskih pitanja, novih iskustava iz prakse kao i rezultata
eksternog i internog nadzora.
Pored toga, stalno pratimo razvoj standarda i izdajemo
pravovremene smernice o planiranju revizije i ostalim
pitanjima. Navedene smernice naglašavaju pitanja koja su
uočena tokom kontrola kao i ključne teme od interesa
Međunarodnom forumu nezavisnih regulatora revizije
(IFIAR), uključujući profesionalni skepticizam, revizije grupa,
priznavanje prihoda i pregled kvaliteta obavljenih revizija.
Takođe, EY GAM zahteva usklađenost sa relevantnim etičkim
standardima, uključujući i našu nezavisnost u odnosu na
društvo kojem pružamo usluge revizije.
Tehnološki alati
Brojni tehnološki alati se koriste od strane revizorskog tima,
kako bi se sprovele i dokumentovale revizorske procedure u
skladu sa EY GAM.
Tokom fiskalne 2015. godine, započeli smo fazno
implementiranje naše nove globalne revizorske platforme,
EY Canvas. EY Canvas je internet bazirana platforma, koja je
kreirana primenom najsavremenijih tehnologija kako bi se
omogućila povećana bezbednost podataka i omogućila nam
lakše razvijanje našeg softvera sa ciljem da se odgovori na
promene u računovodstvenoj profesiji i regulatornom
okruženju.
Revizorska angažovanja u EY Canvasu, su automatski
ažurirana svim releventnim informacijama koje se odnose na
zahteve naših klijenata i industrije u kojoj oni posluju. Time je
omogućeno da naši revizorski planovi budu prilagođeni i
vremenski ažurirani i povezani sa našim revizorskim
smernicama, profesionalnim standardima i obrascima.
Napravljen je sa novim dizajnom i takvim interfejsom koji
omogućava korisniku da sagleda rizike kao i odgovore na te
rizike kao i procedure obavljene u ključim oblastima. EY
Canvas ujedno omogućava povezivanje između naših grupnih
revizorskih timova omogućavajući im lakšu komunikaciju
rizika i instrukcija, tako da primarni revizorski tim ima
kontrolu nad planiranjem i monitoringom grupnih revizija. U
toku sledeće godine, ugasićemo naš postojeći revizorski alat,
GAMx.
Revizorski timovi koriste druge aplikacije, forme i obrasce
tokom različitih faza revizije kako bi dokumentovali zaključke,
izvore podataka i sprovedene analize.
EY ima i niz alata za analizu podataka koje takođe koristi u
reviziji. To pomaže našim timovima u analizi klijentovih
podataka, poboljšavajući proces procene rizika i
omogućavajući dalju analizu i istragu visoko rizičnih
transakcija.
Formiranje revizorskih timova
Politike EY-a u Srbiji zahtevaju godišnji pregled angažovanja
svih partnera od strane našeg rukovodstva i Direktora
Profesionalne Prakse (PPD), kako bi profesionalci koji vode
revizije javnih društava posedovali odgovarajuće
sposobnosti, kao što je znanje, veštine i mogućnosti da
ispune njihove odgovornosti prema odnosnom revizorskom
angažovanju kao i da su u saglasnosti da pravilima rotacije
revizora.
Raspoređivanje zaposlenih u revizorske timove se takođe
vrši na osnovu uputstava našeg rukovodstva. Faktori koji se
uzimaju u obzir prilikom formiranja revizorskih timova
uključuju: sposobnost pojedinca, veličina i kompleksnost
angažovanja, specijalizovana znanja i veštine iz relevantne
industrije, vreme obavljanja revizije, kontinuirana edukacija
kao i prilika da se stekne iskustvo tokom rada na terenu. Kod
kompleksnijih angažovanja razmatra se potreba i za
dodatnim ili posebnim veštinama kako bi se poboljšao ili
dopunio revizorski tim. U mnogim slučajevima, interni
stručnjaci (eksperti) dodeljuju se kao deo revizorskog tima
kako bi pomogli u obavljanju revizorskih postupaka i u
pribavljanju odgovarajuće revizorske dokumentacije. Ti
stručnjaci se koriste u situacijama kada su potrebne
specifične veštine ili znanja iz određenih oblasti, kao što su
informacioni sistemi, procene imovine i aktuarske procene.
Pregledi i konsultacije Pregled rada revizora
EY politike opisuju zahteve za blagovremenim
učestvovanjem rukovodstva na revizorskim angažovanjima,
kao i različite nivoe pregleda obavljenog rada na reviziji.
Članovi revizorskog tima obavljaju detaljan pregled
revizorske dokumentacije, dok partner na angažovanju
obavlja drugi nivo pregleda. Predstavnici iz poreskog
odeljenja (poreski eksperti) vrše pregled dokumentacije koja
se odnosi na značajne poreze i drugu povezanu poresku
dokumentaciju. Za javna društva i određena ostala društva
(tj. društva koja su procenjena kao visokorizična
angažovanja) pored angažovanog partnera u pregled je
uključen i nezavisan partner (a što je detaljnije opisano u
nastavku) koji je zadužen za pregled kvaliteta na
angažovanju, kao i pregled najznačajnijih pitanja u vezi sa
računovodstvom, finansijskim izveštavanjem i našim
revizorskim mišljenjem.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 13
Priroda, vreme i obim pregleda radnih papira od strane
nezavisnog partnera zavise od mnogo faktora, uključujući:
• Rizik, značajnost, subjektivnost i kompleksnost pitanja
• Sposobnost i iskustvo revizorskog tima u pripremi revizorske dokumentacije
• Nivo detaljnog pregleda radnih papira
• Obim korišćenja konsultacija
Takođe ove politike opisuju uloge i odgovornost svakog
pojedinačnog člana tima kao i zahteve za dokumentovanje
njihovog rada i zaključaka.
Zahtevi za konsultacije
Politika konsultovanja, kao i povezane politike i procedure su
osmišljene sa ciljem kako bi revizorski tim doneo
odgovarajuće zaključke o relevantnim računovodstvenim,
revizorskim i regulatornim pitanjima kao i pitanjima
nezavisnosti revizorskog tima.
Konsultacija je ugrađena u sam proces odlučivanja; to nije samo proces da se obezbedi savet.
Za kompleksna i osetljiva pitanja EY podstiče i zahteva
konsultovanje sa resursima koji nisu direktno povezani sa
revizorskim timom, sa EY stručnjacima koji poseduju više
iskustva i specijalizovano znanje, a pogotovo sa EY timovima
koji se bave pitanjima profesionalne prakse i nezavisnosti. U
interesu objektivnosti i profesionalnog skepticizma naša
politika zahteva od članova profesionalne prakse i
nezavisnosti da se povuku iz procesa konsultacija ako
trenutno rade, ili su u određenom vremenskom razdoblju
radili, sa klijentom na kojeg se odnosna konsultacija odnosi.
Naša politika takođe definiše i zahteve za dokumentovanjem
konsultacija, uključujući i zahteve za pismenim potvrdama o
obavljenim konsultacijama i donetim zaključcima.
Pregled kvaliteta na angažovanju od strane nezavisnog partnera
Pregled kvaliteta na angažovanju od strane nezavisnog
partnera, a u skladu sa zahtevima profesionalnih standarda
je obavezna za revizije javnih društava kao i revizije društava
koji su razmotreni kao angažovanja visokog rizika. Nezavisni
partneri koji vrše pregled kvaliteta na angažovanju su
stručnjaci sa značajnim iskustvom i znanjem iz relevantnih
oblasti, nezavisni su od revizorskog tima i imaju mogućnost
da daju još objektivniju ocenu značajnih računovodstvenih i
revizorskih nalaza, odnosno pitanja koji se tiču finansijskog
izveštavanja. Odgovornost nezavisnog partnera koji vrši
pregled kvaliteta na angažovanju se ne može ni u kom
slučaju delegirati drugim pojedincima. Politike i procedure za
obavljanje i dokumentovanje pregleda kvaliteta na
angažovanju, koje su ojačane u prethodnim godinama kako
bi se akcenat stavio na značaj kvaliteta, pružaju specifična
uputstva o prirodi, vremenu i obimu procedura koje treba
obaviti. Direktor Profesionalne Prakse (PPD) određuje
nezavisne partnere koji su angažovani na pregledu kvaliteta
na angažovanjima kod svih javnih društava i angažovanjima
visokog rizika.
Rešavanje neslaganja u revizorskom timu kod različitog profesionalnog mišljenja
Mi zagovaramo kulturu saradnje koja ohrabruje naše
zaposlene da se izjasne u slučaju nastanka neslaganja oko
profesionalnog mišljenja ili ako se osećaju nelagodno u vezi
pitanja koja se tiču konkretnog revizorskog angažovanja.
Procedure su kreirane na način da omoguće svim članovima
revizorskog tima da iskažu svoje neslaganje u vezi značajnih
računovodstvenih, revizorskih pitanja odnosno pitanja koje
se odnose na finansijsko izveštavanje. Sa ovim procedurama
se upoznaju svi novozaposleni i iste se neguju tokom
vremena kako bi našim zaposlenima ugradili i odgovornost i
ovlašćenja da zahtevaju temeljnu diskusiju i proveru različitih
mišljenja.
Neslaganja u profesionalnom mišljenju do kojih može doći
tokom revizije se generalno rešavaju na nivou revizorskog
tima. Međutim, ukoliko pojedinac u diskusiji nije zadovoljan
sa donetom odlukom, on ili ona ima pravo kao i obavezu da
obavesti sledeći nivo rukovodstva/uprave. Ukoliko nezavisni
partner za pregled kvaliteta na angažovanju da preporuku sa
kojim se angažovani partner ne slaže, izveštaj revizora neće
biti izdat dok se to pitanje ne razreši na zadovoljavajući
način. To se vrši kroz odgovarajući proces konsultacija i
razrešenja profesionalnih neslaganja. Kada se ovakva
situacija dogodi, EY politike zahtevaju da čitav proces bude
dokumentovan kao i prethodno opisani proces konsultacija.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 14
Rotacija partnera na reviziji Obavezna rotacija partnera je jedan od načina na koji EY jača
nezavisnost revizora. Pridržavamo se zahteva
Međunarodnog odbora za Standarde Etike Računovođa
(IESBA) i lokalne regulative, a po potrebi i zahteva američke
Komisije za vrednosne papire (SEC).
EY u Srbiji podržava rotaciju partnera jer pruža svež pristup
angažovanju i promoviše nezavisnost u odnosu na klijente,
dok se sa druge strane zadržava ekspertiza i poznavanje
poslovanja klijenta. Rotacija partnera na reviziji, zajedno sa
zahtevima za nezavisnošću, poboljšavaju sistem internih
kontrola kvaliteta i pomažu da se ojača nezavisnost i
objektivnost revizora, te na taj način doprinose očuvanju
kvaliteta revizije. Za društva od javnog interesa, a za koja
domaće zakonodavstvo ne predviđa obaveznu rotaciju
partnera ili je zakonodavstvo manje restriktivno od IESBA-a,
EY globalne procedure nezavisnosti zahtevaju da se nadležni
partner u reviziji, kao i partner za pregled revizije promene
na svakih sedam godina. Za revizorske klijente koji su tek
izlistani na berzi, nadležni partner i partner za pregled
revizije mogu da budu angažovani na tom klijentu dodatne
dve godine pre rotacije, bez obzira na vreme provedeno na
tom klijentu pre izlistavanja na berzi. Nakon rotacije, partner
ne može biti vođa tima ili partner za pregled revizije na tom
klijentu najmanje dve godine.
Kako bi se na efikasan način vršio nadzor da li se pravila
rotacije poštuju, EY koristi različite tehnološke alate.Takođe,
EY je implementirao proces planiranja i donošenja odluka o
rotaciji partnera, kao i odobravanja od strane stručnjaka po
pitanjima profesionalne prakse i nezavisnosti.
Program kontrole kvaliteta revizije Globalni program kontrole kvaliteta revizije (AQR) je kamen
temeljac posvećenosti EY da održava i poboljšava kvalitet
pruženih usluga revizije. EY Srbija sprovodi globalni program
kontrole kvaliteta revizije, izveštava o njegovim rezultatima i
razvija odgovarajuće planove za poboljšanje. Primarni cilj
ovog programa je da se utvrdi da li su sistemi kontrole
kvaliteta, uključujući i EY Srbije, uređeni na odgovarajući
način, te da li se postupa u skladu sa njima prilikom
obavljanja revizije da bi se osigurala usaglašenost sa
politikama i procedurama, profesionalnim standardima i
propisima. Globalni AQR program usklađen je sa smernicama
koje su sadržane u Međunarodnom standardu kontrole
kvalitete br. 1 i izmenom (ISQC br.1) te se po potrebi
nadopunjuje kako bi bio usklađen sa standardima I
zakonodavstvom u Republici Srbiji. Program kontrole
kvaliteta revizije takođe doprinosi naporima koje EY Srbija
kontinuirano ulaže kako bi prepoznala područja u kojima se
može poboljšati naš rad odnosno poboljšati naše politike i
procedure.Ovaj program je implementiran na godišnjem
nivou i prati se i koordinira od strane Direktora Profesionalne
Prakse (PPD), a nadgleda od strane globalnog rukovodioca
revizije. Angažovanja koja su predmet programa kontrole
kvaliteta su na godišnjem nivou odabrana na osnovu rizika,
sa naglaskom na klijente koji su veliki, kompleksni ili su od
javnog interesa. AQR program uključuje detaljan, na rizik
fokusiran pregled revizorskih fajlova i to velikog broja
angažovanja, kako javnih tako i ostalih društava, kako bi se
utvrdila usaglašenost sa internim politikama i procedurama,
zahtevima EY metodologije i relevantnim profesionalnim
standardima i zahtevima lokalne regulative. Program takođe
uključuje i pregled metodom uzorka nerevizorskih
angažmana. Time se meri usklađenost sa relevantnim
profesionalnim standardima i internim politikama i
procedurama koje je potrebno primenjivati u izvršavanju
nerevizorskih usluga. Pored toga sprovode se pregledi na
nivou društva (practice-level review) kako bi se ocenila
usklađenost sa politikama kontrole kvaliteta i procedurama
za određeni entitet, a kako se navodi u ISQC br. 1. Program
ocenjivanja kvaliteta revizije nadopunjuje eksterne preglede i
inspekcije, kao što su programi kontrole zakonitosti i
eksternog ocenjivanja od strane konkurenata. U 2013.
godini, AQR sproveden u EY Srbija je obuhvatio pregled tri
angažovanja. Sva angažovanja koja su bila predmet AQR-a,
ocenjena su kao angažovanja bez materijalno značajnih
nalaza i propusta. Dva angažovanja su bila ocenjena sa
ocenom „1“ (najviša ocena) dok je jedno angažovanje bilo
ocenjeno sa ocenom „2“ (dobar kvalitet, sa minornim
nalazima koji ne zahtevaju dalju akciju). U 2012. godini,
predmet AQR-a su bila dva angažovanja, oba ocenjenja kao
angažovanja bez materijalno značajnih nalaza i propusta.
Stručnjaci koji sprovode program kontrole kvaliteta revizije i
vođe timova biraju se na osnovu njihovih veština i stručnog
znanja u računovodstvu i u reviziji, kao i na osnovu njihove
uže specijalnosti. Pored toga, vođe timova i stručnjaci koji
sprovode kontrolu najčešće učestvuju u programu kontrole
kvaliteta revizije više godina i poseduju visok stepen veština
u sprovođenju programa. Takođe oni sprovode kontrolu izvan
lokacije na kojoj inače obavljaju svoj posao i nezavisni su od
revizorskog tima kojeg ocenjuju. Rezultati AQR programa se
procenjuju i komuniciraju, kako bi se mogle sprovesti akcije
poboljšanja kvaliteta. Planovi za poboljšanje kvaliteta
uključuju popis aktivnosti koje treba preduzeti, ljude
odgovorne za te aktivnosti, raspored aktivnosti, rokove za
izvršenje i nakon obavljenih aktivnosti potpise ovlašćenih
lica. Mere za rešavanje problema kvaliteta a koji su primećeni
od strane AQR programa, regulatornih kontrola i pregleda od
strane kolega adresirane su od strane našeg rukovodstva u
odeljenju revizije, našeg Direktora Profesionalne Prakse
(PPD), sa eventualno dodatnim inputima dobijenim od EY
Grupe za upravljanje rizicima. Akcije se nadgledaju od strane
Direktora Profesionalne Prakse (PPD) i Globalnih/Regionalnih
rukovodećih partnera za reviziju. AQR program daje
značajan podatak o našoj praksi i pruža nam mogućnost
kontinuiranog rasta kvaliteta.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 15
Eksterne kontrole kvaliteta revizije U skladu sa lokalnim propisima, EY Srbija podleže kontroli
kvaliteta rada i kontroli revizorskih angažovanja koja se
sprovodi od strane Komore ovlašćenih revizora Srbije.
U skladu sa Zakonom o reviziji Republike Srbije (Službeni
Glasnik Republike Srbije broj 62/2013) Komora ovlašćenih
revizora Srbije vrši kontrolu kvaliteta rada kod društva za
reviziju koje obavlja reviziju javnih društava najmanje
jednom u tri godine.
Sastavni deo ove kontrole predstavlja ocenu kontrole
kvaliteta i pregleda odabranih angažovanja.
Poslenja kontrola Komore ovlašćenih revizora je bila 2014.
godine. Predmet kontrole su bila tri ovlašćena revizora,
odnosno njihova (pojedinačna) angažovanja po osnovu
izvršenih revizija finansijskih izveštaja za 2012. godinu.
Finalni izveštaj ove kontrole izdat je 19.februara
2015.godine.
Uvažavamo i imamo korist od procesa kontrole sprovedne
od stran Komore ovlašćenih revizora. Temeljno ispitujemo
sva pitanja koja se javljaju u procesu provere sa ciljem da
identifikujemo oblasti u kojima možemo pospešiti kvalitet
revizorskih usluga. Zajedno sa našim AQR procesom,
eksterna inspekcija pomaže nam u podizanju naše revizije i
kontrolnih procesa na najviši nivo, što je u interesu naših
investitora i ostalih interesentnih grupa.
Navedena kontrola od strane Komore ovlašćenih revizora
nije rezultirala ni u kakvim nalazima niti zahtevanim
korektivnim akcijama.
Informacije o Komori Ovlašćenih Revizora Srbije mogu se
naći na web-adresi: www.kor.rs.
Usklađenost sa zahtevima regulative Globalni kodeks ponašanja pruža jasne standarde koji vode
naše postupke i poslovno ponašanje. EY Srbija postupa u
skladu sa važećim zakonima i propisima u Republici Srbiji, a
EY vrednosti naglašavaju našu predanost činjenju prave
stvari. To važno opredeljenje je podržano od strane niza
politika i postupaka, uključujući i:
Anti-korupcijska politika
Globalna EY anti-korupcijska politika pruža našim
zaposlenima smernice oko raznih neetičkih i nezakonitih
aktivnosti. Ova politika naglašava obavezu naših zaposlenih
da se pridržavaju zakona koji regulišu anti-korupciju i takođe
obezbeđuje širu definiciju šta predstavlja mito. Pored toga
identifikuju odgovornost izveštavanja u slučaju kada se
otkrije korupcija/podmićivanje. Kao rezultat rastućeg
globalnog uticaja mita i korupcije, u EY su povećane mere i
napori u tom pogledu - organizovanjem treninga koji su
obavezni za sve naše zaposlene.
Povlašćeno trgovanje
Globalna EY politika o povlašćenom trgovanju potvrđuje
obavezu naših zaposlenih da ne trguju vrednosnim papirima
sa povlašćenim informacijama, pruža detalje o tome šta čini
povlašćenu informaciju i identifikuje kome naši zaposleni
treba da se obrate ako imaju pitanja u vezi njihovih
odgovornosti.
Trgovinske sankcije
Obzirom da je EY globalno integrisan, važno je da smo svesni
da se konstantno menja situacija u pogledu međunarodnih
trgovinskih sankcija. EY prati uvođenje sankcija širom sveta i
obezbeđuje smernice svojim zaposlenima, odnosno
zemljama članicama na koje uvedene sankcije utiču.
Privatnost podataka
EY globalna politika privatnosti podataka propisuje principe
koje treba primeniti prilikom korišćenja i zaštite ličnih
podataka, uključujući i one koji se odnose na tekuće, bivše i
potencijalne klijente, zaposlene, dobavljače i poslovne
saradnike. Politika je u skladu sa važećim zakonima i
propisima o zaštiti podataka i privatnosti pri obradi ličnih
podataka. Ona predstavlja i temelj za očuvanje privatnosti
svih ličnih podataka korišćenih od strane EY u Srbiji. Takođe,
u skladu sa lokalnim zahtevima, EY Srbija je donela i Opšti
akt o čuvanju poslovne tajne. Ovaj akt sadrži pregled
procedura i politika koji se primenjuju u pogledu poverljivosti
podataka, kao i privatnosti podataka, odnosno korišćenja i
zaštite ličnih podataka, uključujući i one koje se odnose na
tekuće, bivše kao i na potencijalne klijente, zaposlene,
dobavljače i poslovne saradnike.
Čuvanje dokumenata
EY politika čuvanja dokumenata se odnosi na sva
angažovanja kao i na sve zaposlene. Ova politika striktno
naglašava da se sva dokumentacija mora čuvati, naročito
kada pojedinac postane svestan mogućnosti nastanka
potencijalne tužbe, spora, istrage, sudskog poziva ili ostalih
regulatornih postupaka kako protiv EY ili nekog od naših
klijenata, a može se odnositi i na naš rad.
Takođe ova politika se bavi i zakonskim zahtevima Republike
Srbije, a koji se odnosi na čuvanje dokumentacije u reviziji.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 16
Procedure poštovanja nezavisnosti EY politike i procedure nezavisnosti su kreirane tako da
omoguće EY u Srbiji i svim zaposlenima da se pridržavaju
nacionalnih (lokalnih) standarda nezavisnosti kao i standarda
nezavisnosti koji su primenljivi na specifična/određena
angažovanja uključujući na primer, standard nezavisnosti
prema IESBA-i (Međunarodnom kodeksu etike za
profesionalne računovođe izdatom od strane Odbora za
međunarodne standarde etike za računovođe) odnosno IFAC
(Međunarodna federacija računovođa) kao i lokalne zahteve
kada je nezavisnost revizora u pitanju kao i Kodeks etičkog
ponašanja
Mi razmatramo i procenjujemo nezavisnost iz nekoliko važnih
aspekata- uključujući finansijske odnose naših zaposlenih;
odnose među zaposlenima i sa klijentima; dozvoljenost ne-
revizorskih usluga koje pružamo revizorskim klijentima;
rotacija partnera; ugovaranje naknade; prethodno odobrenje
Odbora za reviziju - tamo gde je to primenljivo/moguće, kao i
naknade i kompenzacije za partnere.
Nepostupanje u skladu sa zahtevima procedure poštovanja nezavisnosti utiče na promociju i kompenzaciju zaposlenih i povlači druge disciplinske mere.
EY Srbija je implementirao EY Globalne aplikacije, alate i
procese kako bi podržao svoje zaposlene u poštovanju
politika i procedura nezavisnosti.
EY globalna politika nezavisnosti
EY globalna politika nezavisnosti sadrži zahteve nezavisnosti
za sve EY kompanije-članice kao i za sve zaposlene. To je
politika koja se zasniva na kodeksu nezavisnosti IESBA
(Međunarodni kodeks etike za profesionalne računovođe
izdat od strane Odbora za međunarodne standarde etike za
računovođe), sa još pooštrenijim zahtevima ukoliko tako
propisuje navedeni regulator.
Ova politika uključuje i dodatne korisne smernice o velikom
broju pitanja kako bi se stručnom i drugom osoblju pomoglo
u primeni pravila nezavisnosti. EY globalna politika
nezavisnosti je dostupna putem interneta na našoj EY
stranici.
EY globalni sistem nezavisnosti
EY globalni sistem nezavisnosti (GIS) je alatka koja služi
našim zaposlenim da odrede tip usluge koji se može pružiti
javnim društvima uzimajući u obzir politike i procedure
nezavisnosti. Najčešće su to klijenti koji su listirani na berzi i
njihova zavisna društva, ali postoje i druge vrste klijenata
kojima se pružaju usluge uverenja. Alat uključuje porodično
stablo povezanih društava revizorskih klijenata čije hartije od
vrednosti se kotiraju na berzi i isti se ažurira od strane
članova revizorskih timova. Naši zaposleni često koriste ovu
alatku kako bi odredili koju vrstu usluge mogu pružiti klijentu
kao i tip poslovnog odnosa u koji možemo ući sa klijentima
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 17
EY globalni sistem kontrole
EY globalni sistem kontrole (GMS) je još jedna važna
globalna alatka koja omogućava svim našim zaposlenima da
identifikuju hartije od vrednosti i drugih finansijskih interesa,
a koje nije dozvoljeno imati u vlasništvu. Takođe, od
partnera, licenciranih ovlašćenih revizora i menadžera višeg
ranga se očekuje da prijavljuju kroz ovaj sistem hartije od
vrednosti, koje oni sami ili članovi njihove uže porodice imaju
u vlasništvu. Kada pojedinac izvesti da poseduje zabranjene
hartije od vrednosti, od njega će biti zatraženo da proda
navedene hartije od vrednosti. Izuzeci koje se identifikuju
tokom ovog procesa, prijavljuju se kroz globalni sistem za
prijavljivanje incidenata (GIIRS) radi ispunjenja regulatornih
zahteva.
GMS takođe omogućava godišnju i kvartalnu potvrdu
nezavisnosti, u skladu sa EY politikama nezavisnosti, a kao
što je detaljnije opisano u nastavku.
Pridržavanje nezavisnosti
EY Global je uspostavio niz procesa i programa koji imaju za
cilj praćenje usklađenosti sa zahtevima nezavisnosti svih EY
članica i njenih zaposlenih. Oni uključuju sledeće aktivnosti,
programe i procese:
Proces nezavisne konfirmacije
Pravovremeno i tačno kompletiranje godišnjih i kvartalnih
potvrda nezavisnosti je jedan od prvih prioriteta i
odgovornosti rukovodstva EY i njegovih zaposlenih. Na
godišnjem nivou, EY Srbija je uključena u proces
usaglašavanja kako bi potvrdila rad u skladu sa EYG
politikom nezavisnosti i njenim zahtevima kao i da bi izvestila
i identifikovala uočene izuzetke, ukoliko ih ima. Takođe svi
zaposleni su dužni da na godišnjem niovu putem
konfirmacije potvrde usaglašenost sa ovom politikom, dok su
partneri u obavezi da ovaj postupak konfirmacija rade i na
kvartalnom nivou. Na ovaj način se obavlja interni pregled
poštovanja EY politika nezavisnosti svih zaposlenih u EY
Srbija.
Globalni pregled usklađenosti sa praksom nezavisnosti
EY uspostavlja i sprovodi i određeni broj testiranja i poseta
EY članicama kako bi se ocenila usaglašenost sa politikama
nezavisnosti. Ovi testovi podrazumevaju pregled
nerevizorskih usluga, poslovnih odnosa sa društvima kojima
pružamo usluge revizije i finansijske odnose sa drugim
firmama članicama. Poslednji globalni pregled pridržavanja
nezavisnosti u EY Srbija sprovoden je tokom 2015. godine.
Svake godine EY globalni tim vrši i provere usaglašenosti
testiranjem lične potvrde nezavisnosti pojedinačnog
zaposlenog, a koji su izabrani za ovaj test metodom uzorka.
Tokom 2015. Godine testirani su partneri, izvršni direktori i
ostali zaposleni.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 18
Nerevizorske usluge
Postizanje usklađenosti sa profesionalnim standardima koji
regulišu pružanje nerevizorskih usluga revizorskim klijentima
je kreirano putem različitih mehanizama, uključujući i
upotrebu GTAC-a (kao što je opisano na stranici 9) i SORT-a
(opisano ispod), treninga, alata i potrebnih procedura
korišćenih za vreme obavljanja revizija i naših internih
procesa pregleda i kontrole.
Edukacija u oblasti poštovanja nezavisnosti
EY razvija i sprovodi brojne programe edukacije u oblasti
poštovanja nezavisnosti. Svi zaposleni su dužni da učestvuju
u godišnjoj edukaciji o nezavisnosti, a u cilju održavanja naše
nezavisnosti u odnosu na klijente kojima pružamo usluge
revizije.
Cilj edukacije je da pomogne našim zaposlenima da razumeju svoje odgovornosti i da omogućimo svakome od njih, kao i EY-u, da budu nezavisni od bilo kojih uticaja koji bi se mogli smatrati inkompatibilnim kada su u pitanju objektivnost, integritet i nepristrasnost prilikom pružanja usluga revizije klijentima.
Godišnji program edukacije pokriva naše zahteve za
nezavisnošću usmeravanjem na nedavne izmene u politici,
ali i na druge važne i značajne teme. Blagovremeno
izvršenje godišnje edukacije je neophodno i pomno praćeno.
Pored programa godišnje edukacije, postoje brojni drugi
programi i sadržaji u oblasti poštovanja nezavisnosti kao što
su program edukacije novozaposlenih, određeni programi
edukacije prilikom prelaska na višu poziciju kao i programi
edukacije profesionalnog osoblja koje se bavi pružanjem
usluga revizije.
Aplikacija za referentni portfolio usluga (SORT)
Kroz EY aplikaciju SORT mi redovno ocenjujemo i pratimo
naš portfolio usluga koje pružamo kako bismo bili sigurni da
su te usluge u skladu sa zakonom i profesionalnim
standardima, odnosno kako bismo osigurali da nove usluge
koje razvijamo imaju odgovarajuće metodologije, procedure i
procese. Kada je potrebno, prekidamo ili ne pružamo usluge
koje bi mogle dovesti u pitanje naše poštovanje politika i
procedura nezavisnosti. Takođe SORT pruža informacije
zaposlenima o uslugama koje pružamo i obuhvata smernice
vezane za usluge koje mogu biti pružene klijentima kojima
već pružamo usluge revizije, nerevizorskim klijentima, kao i
smernice za nezavisnost i druga pitanja vezana za
upravljanje rizikom.
Aplikacija za procenu poslovnog odnosa (BRET)
Usklađenost naših poslovnih odnosa sa našim zahtevima o
nezavisnosti se kontroliše pomoću BRETa. Naši zaposleni su
u obavezi da koriste BRET kako bi napravili procenu i dobili
odobrenje kada se radi o bilo kom potencijalnom poslovnom
odnosu sa klijentom revizije.
Odbori za reviziju i korporativno upravljanje
EY prepoznaje važnu ulogu koju u kontroli poštovanja
nezavisnosti imaju Odbor za reviziju i slična tela
korporativnog upravljanja. Nadležni i nezavisni odbori za
reviziju u ime akcionara, imaju ključnu ulogu u zaštiti
nezavisnosti i sprečavanja konflikta interesa. EY Srbija je
posvećena čvrstoj i stalnoj komunikaciji sa odborima za
reviziju ili organima upravljanja. Koristeći naše programe za
kontrolu kvaliteta mi pratimo i testiramo usklađenost
komunikacije sa odborima za reviziju sa našim standardima,
a u slučajevima kada je to potrebno, i obavezno odobrenje za
pružanje usluga.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 19
Kontinuirana edukacija licenciranih ovlašćenih revizora Profesionalni razvoj
U EY u Srbiji primenjujemo globalno konzistentan EY okvir
razvoja karijere (EYU). Kroz EYU, našim zaposlenima
pružamo priliku da steknu pravo iskustvo, da se učenjem i
obukama razvijaju i ostvare svoj potencijal.
EYU se zasniva na opsežnom i globalno konzistentnom
nastavnom planu koji svim našim zaposlenima pomaže da
razviju tehničke i lične veštine liderstva gde god da se nalaze
širom sveta. Osnova treninga/obuke u reviziji je dopunjena
programima učenja koji su razvijeni kao odgovor na promene
u računovodstvenim i standardima finansijskog izveštavanja,
nezavisnim i profesionalnim standardima, kao i problemima
koji se javljaju u praksi. Od naših stručnjaka za reviziju
zahtevamo da steknu najmanje 20 sati kontinuiranog
stručnog usavršavanja svake godine i najmanje 120 sati
tokom trogodišnjeg perioda. Od ovih sati, 40% (osam sati
svake godine i 48h tokom trogodišnjeg perioda) moraju
uključivati obuke vezane za reviziju i računovodstvo.
Uz formalnu edukaciju, profesionalni razvoj se odvija i
podučavanjem i sticanjem iskustava na radnom mestu.
Podučavanje pomaže da se prenose znanja i iskustva u
praksi. Od iskusnih zaposlenih se očekuje da podučavaju i
pomažu razvoj manje iskusnog osoblja kako bi se stvorilo
okruženje kontinuiranog usavršavanja. Alokacija
angažovanja na zaposlene se odvija na sistematičan način
kako bi zaposleni stekli raznovrsna iskustva bitna za njihov
dalji razvoj.
Znanje i interna komunikacija
Razumemo značaj obezbeđenja najnovijih informacija našim
zaposlenima u reviziji kako bismo im pomogli pri obavljanju
svojih profesionalnih dužnosti.
U te svrhe, EY je napravio i značajna ulaganja u znanje i
komunikacijske mreže kako bi se omogućilo brzo širenje
informacija, kreirano putem interneta i e-mail aplikacija. Ovi
sistemi omogućuju pristup stotinama baza znanja. Neki od
primera su:
• Global Accounting & Auditing Information Tool (GAAIT) je standardni računovodstveni i revizorski alat za istraživanje u EY-u. On uključuje i domaće i međunarodne računovodstvene i revizorske standarde i prateća uputstva.
• Publikacije u vezi najnovih izmena u računovodstvenoj regulativi kao što su ilustrativni primeri finansijskih izveštaja, najnovije izmene i unapređenja standarda revizije i računovodstva.
• Global Accounting and Auditing News je nedeljnik koji pokriva globalne politike i procedure koje su vezane za reviziju, odnosno vesti Odbora za međunarodne revizijske standarde i Odbora za međunarodne računovodstvene standarde i Međunarodnog saveza računovođa (IFAC), te interne komentare i uputstva u vezi međunarodnih dešavanja koji su vezani za računovodstvo, reviziju i nezavisnost.
• EY Point of View and Overviews su publikacije koje pružaju poglede na tekuću javnu politiku i razvoj regulative od značaja za našu struku, interesne grupe i tržište kapitala.
Obaveštenja u vezi globalne i lokalne prakse koja pokrivaju
različite aspekte a u cilju daljeg unapređenja naših usluga
Proces evaluacije rada zaposlenih
Sveobuhvatan EY proces evaluacije rada zaposlenih i proces
daljeg razvoja (PMPD) zahteva od svih naših zaposlenih da
postavljaju ciljeve, imaju jasna očekivanja u vezi posla koji
obavljaju i da dobijaju povratne informacije i ocene o
izvršenom poslu. PMPD proces je kreiran na način da
pomogne našim zaposlenima da se razvijaju i da se ostvare u
svojim karijerama. Ovaj proces podrazumeva i periodičnu i
godišnju evaluaciju, pri čemu kao deo godišnje evaluacije
svaki zaposleni u saradnji sa svojim mentorom (dodeljeni,
iskusniji stručnjak), identifikuje mogućnosti za dalji razvoj.
Zaposleni i njihovi mentori imaju mogućnost da koriste i
očekivanja rasprostranjena širom EY Global o sposobnostima
koje odražavaju znanja, iskustvo i ponašanja koje zaposleni
na određenoj poziciji moraju razvijati. Navedene smernice i
očekivanja su utemeljena na globalnoj strategiji i EY
vrednostima.
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 20
Prihodi i naknade
Finansijske informacije Finansijski podaci prezentovani ispod za EY Srbija predstavljaju kombinovane, a ne konsolidovane, prihode kao i troškove koji su prefakturisani klijentima, kao i prihode koji se odnose na druge EY članice. Takođe, predstavljeni su prihodi i od revizorskih i od ne-revizorskih klijenata.
Prihodi su prikazani u skladu sa zahtevima lokalne regulative. Prihodi od revizije finansijskih izveštaja obuhvataju reviziju statutarnih finansijskih izveštaja kao i druge usluge uveravanja (pregledi, ugovoreni postupci i drugo). Prihodi od konsultantskih usluga obuhvataju poreske usluge, računovodstvene i finansijske usluge, određene due dilligence usluge, usluge iz oblasti rizika uključujući interne kontrole, interne revizije, tehnologije i bezbednosti, SOX usaglašenosti, aktuarske, istraživanje prevarnih radnji i forenzika, transakcije, vrednovanje, unapređenje poslovanja, restuktuiranje i ostale savetodavne usluge
Javna društva su, u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala, ona koja ispunjavaju jedan od sledeća dva uslova: (i) imala su uspešnu javnu ponudu hartija i (ii) akcijama društva se trguje na regulisanom tržištu.
Finansijski podaci za godinu završenu 31. decembra 2015. godine dati su u tabeli koja sledi:
Usluga Prihod
RSD 000 Udeo
Prihodi od revizije finansijskih izveštaja
364,038 32%
Prihodi od revizije društava koja nisu javna
364,038 32%
Prihodi od revizije javnih društava - -
Prihodi od konsultantskih usluga (usluge poreskog savetovanja i druge usluge koje nisu povezane sa revizijom)
774,096 68%
Prihodi od konsultantskih usluga društava koja nisu javna
729,253 64%
Prihodi od konsultantskih usluga kod javnih društava
44,843 4%
Ukupno 1,138,134 100%
Rezultati prethodne godine
Finansijski podaci za godinu završenu 31. decembra 2014. godine dati su u tabeli koja sledi:
Usluga Prihod RSD 000
Udeo
Prihodi od revizije finansijskih izveštaja
394,551 40%
Prihodi od revizije društava koja nisu javna
365,202 37%
Prihodi od revizije javnih društava
29,349 3%
Prihodi od konsultantskih usluga (usluge poreskog savetovanja i druge usluge koje nisu povezane sa revizijom)
602,143 60%
Prihodi od konsultantskih usluga društava koja nisu javna
556,129 56%
Prihodi od konsultantskih usluga kod javnih društava
46,014 5%
Ukupno 996,694 100%
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 21
Osnova za naknade partnerima Kvalitet predstavlja okosnicu naše poslovne strategije i
ključni je element pri utvrđivanju našeg sistema upravljanja
učinkom. Partneri i drugi zaposleni u EY Srbiji, kao i
licencirani ovlašćeni revizori koji nisu na pozicijama
partnera, ocenjuju se i dobijaju naknade na osnovu
kriterijuma koji uključuju određene indikatore kvaliteta i
upravljanja rizicima.
Proces Globalno upravljanje učinkom partnera (GPPM) je
globalni proces ocenjivanja svih partnera u kompanijama u
okviru EY Grupe širom sveta koji se primenjuje i u EY Srbija.
GPPM je stalni ciklični proces koji podrazumeva postavljanje
ciljeva, plan ličnog razvoja, kontrolu kvaliteta učinka, te
priznanja i nagrade. Takođe to je osnova procesa ocenjivanja
koji dokumentuje ciljeve i učinke naših partnera. Partnerovi
ciljevi moraju reflektovati različite globalne prioritete, od
kojih je jedan kvalitet.
Zabranjujemo ocenjivanje i davanje nagrade odgovornim
partnerima za reviziju i ostalim ključnim partnerima na
revizijskom angažmanu zasnovane na prodaji nerevizijskih
usluga njihovim revizijskim klijentima. Ovo učvršćuje
profesionalnu obavezu naših partnera za očuvanjem naše
nezavisnost i objektivnosti.
Razvili smo posebne kriterijume za ocenu kvaliteta i
upravljanja rizicima koji uzimaju u obzir sledeće:
• Tehničku veštinu
• Naše vrednosti kroz ponašanje i odnose
• Demonstriranje znanja i liderstva u kvalitetu i upravljanju rizicima
• Usaglašenost sa politikama i procedurama
• Usaglašenost sa zakonima, propisima i profesionalnim dužnostima
• Doprinos zaštiti i unapređenju EY brenda
Naša filozofija naknada za partnere zahteva diferencirane
nagrade na osnovu nivoa učinka partnera, a u skladu sa
ocenom u GPPM procesu. Ocenjivanje se vrši na godišnjem
nivou polazeći od pruženog kvaliteta usluga, na osnovu
liderstva, operativnih veština i mogućnosti širenja na tržištu.
Poslujemo u sistemu gde se zahteva da godišnja ocena učinka partnera bude usklađena sa ocenom kvaliteta njegovog rada.
Kako bi se utvrdile tržišne vrijednosti za različite veštine i
uloge, te kako bi se izvršni pojedinci privukli i zadržali,
sledeći faktori se takođe uzimaju u obzir prilikom
izračunavanja ukupne nagrade:
• Iskustvo
• Uloga i odgovornost
• Dugoročni potencijal
• Mobilnost
Slučajevi nepridržavanja standarda kvaliteta rezultiraju
kaznama, koje mogu uključivati promenu naknade, dodatnu
edukaciju, dodatni nadzor ili promenu pozicije. Ponavljanje
nepridržavanja ili pojedinačno teško nepridržavanje
standarda kvaliteta može dovesti i do isključivanja iz EY-a.
Prema najboljem saznanju i uverenju društva Ernst & Young
d.o.o. Beograd, informacije sadržane u ovom izveštaju su
tačne i u skladu sa zahtevima člana 54 Zakona o tržištu
kapitala (Službeni glasnik Republike Srbije broj 31/2011),
člana 20 Zakona o reviziji (Službeni Glasnik Republike Srbije
broj 62/2013) i člana 5 Pravilnika o uslovima obavljanja
revizije finansijskih izveštaja javnih društava (Službeni
glasnik Republike Srbije broj 114/2013).
Beograd, 10. mart 2016. godine
_______________________________
Оlivera Andrijašević
Direktor
Za Ernst & Young d.o.o. Beograd
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 22
Prilog: Društva od javnog interesa koja su klijenti EY-a Srbija
U skladu sa članom 2, paragraf 20 Zakona o računovodstvu (Službeni glasnik Republike Srbije 62/2013), javna društva uključuju
velika pravna lica kao što je to definisano računovodstvenom regulativom, javna društva kao što je definisano Zakonom o tržištu
kapitala kao i sva pravna lica koja Vlada proglasi društvima od javnog interesa.
U finansijskog godini završenoj na dan 31. decembra 2015. godine, društvo Ernst & Young d.o.o. Beograd nije vršilo reviziju javnih
društava. U ovom periodu, EY Srbija je pružala konsultantske usluge sledećim javnim društvima:
Naftna Industrija Srbije a.d. Novi Sad
AIK Banka a.d. Niš
British American Tobacco a.d. Vranje
Industrija precizne mehanike a.d. Beograd
Komercijalna banka a.d. Beograd
Messer Tehnogas a.d. Beograd
Za finansijsku godinu završenu na dan 31. decembra 2014. godine, društvo Ernst & Young d.o.o. Beograd je izvršilo reviziju sledećih javnih društava i sa njima povezanih lica:
Societe Generale Bank a.d. Beograd
Erste Bank a.d. Novi Sad i povezana pravna lica:
-S Leasing d.o.o. Beograd
-S Rent d.o.o. Beograd
Holcim Agregati a.d. Popovac i povezano pravno lice:
-Holcim (Srbija) d.o.o. Popovac
Tigar a.d. Pirot i povezana pravna lica:
-Slobodna Zona Pirot a.d.
-Tigar tehnička guma d.o.o. Pirot
-Tigar Obuća d.o.o. Pirot
U ovom periodu EY Srbija je pružila konsultantske usluge sledećim javnim društvima:
Naftna Industrija Srbije a.d. Novi Sad
AIK Banka a.d. Niš
British American Tobacco a.d. Vranje
Neoplanta a.d.
Javna skladišta Subotica a.d.
Čačanska Banka a.d. Čačak
Izveštaj o transparentnosti 2015 — EY Srbija 23
Tokom prethodne poslovne godine, društvo Ernst & Young d.o.o. Beograd je izvršilo reviziju kod sledećih velikih pravnih lica:
1 CA leasing Srbija d.o.o. Beograd
2 COOPER TIRE & RUBBER COMPANY SERBIA d.o.o.
3 Credit Agricole banka Srbija a.d. Novi Sad
4 Generali Osiguranje Srbija a.d.o. Beograd (prethodni naziv: Delta Generali Osiguranje)
5 Generali Reosiguranje Srbija a.d.o. Beograd (prethodni naziv: Delta Generali Reosiguranje)
6 Eaton Electric d.o.o. Sremska Mitrovica
7 FIAT AUTOMOBILI SRBIJA d.o.o. Kragujevac
8 Fiorano d.o.o. Sombor
9 Hemofarm a.d. Vršac
10 Hemofarm d.o.o. Šabac
11 MOL Serbia d.o.o. Beograd (prethodni naziv: Intermol d.o.o. Beograd)
12 Telenor banka a.d. Beograd (prethodni naziv: KBC banka a.d.)
13 Koteks Viscofan d.o.o. Novi Sad
14 Lafarge Beočinska Fabrika Cementa d.o.o. Beočin
15 Leoni wiring Systems Southeast d.o.o. Prokuplje
16 NLB banka a.d. Beograd
17 NLB leasing d.o.o. Beograd
18 OMV Srbija d.o.o. Beograd
19 Petrol d.o.o. Beograd
20 Petrobart d.o.o. Beograd
21 Phoenix Pharma d.o.o. Beograd
22 Ringier Axel Springer d.o.o. Beograd
23 Sava osiguranje a.d.o. Beograd
24 Sava životno osiguranje a.d.o. Beograd
25 Sberbank Srbija a.d. Beograd
26 Schneider Electric DMS d.o.o. Novi Sad
27 Shinwon d.o.o. Rača
28 Siemens d.o.o. Beograd
29 Somboled d.o.o. Sombor
30 STO POSTO d.o.o .Beograd
31 Telenor d.o.o. Beograd
32 Tetra Pak Production d.o.o. Beograd
33 TF Kable Fabrika Kablova d.o.o. Zaječar
34 Titan Cementara Kosjerić d.o.o Kosjerić
35 Triglav Osiguranje a.d.o. Beograd
36 Valy d.o.o. Valjevo
37 Yura Corporation d.o.o. Rača
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
About EY EY is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services. The insights and quality services we deliver help build trust and confidence in the capital markets and in economies the world over. We develop outstanding leaders who team to deliver on our promises to all of our stakeholders. In so doing, we play a critical role in building a better working world for our people, for our clients and for our communities.
EY refers to the global organization, and may refer to one or more, of the member firms of Ernst & Young Global Limited, each of which is a separate legal entity. Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by guarantee, does not provide services to clients. For more information about our organization, please visit ey.com.
Ernst & Young d.o.o. Beograd Španskih boraca 3, 11070 Belgrade, Serbia.
© 2015 Ernst & Young d.o.o. Beograd All Rights Reserved.
BMC Agency BACS 1002605 ED None
This material has been prepared for general informational purposes only and is not intended to be relied upon as accounting, tax, or other professional advice. Please refer to your advisors for specific advice.
ey.com