stadtwerke stuttgart geschichte und unternehmesanteile
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INfo Stadtwerke StuttgartTRANSCRIPT
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Begleitung der konzeptionellen berlegung bei der Grndung eines Stadtwerks
Ergebnisbericht Februar 2011
Horvth & Partner GmbH Phoenixbau Knigstrae 5 70173 Stuttgart www.horvath-partners.com
Gutachterteam Matthias Deeg Dr. Bernd Gaiser Stephan Haller Stefanie Hock Dr. Gyrgy Jkli Simon Arne Manner Michael Nast Stephan Schaeffler
Gutachten
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Horvth & Partner GmbH 2011
Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis 2 Abkrzungsverzeichnis 4 1. Ausgangssituation 7 2. Gutachterauftrag 9 3. Beschreibung der Ergebnisse der Phase 1 13 3.1 Rechtliche Rahmenbedingungen 13 3.2 Interne Analyse 14 3.2.1 Aktuelle Ttigkeitsfelder der Landeshauptstadt Stuttgart 15 3.2.2 Kernkompetenzen 15 3.2.3 Strken und Schwchen der Landeshauptstadt Stuttgart 17 3.3 Externe Analyse 17 3.3.1 Marktentwicklung 17 3.3.2 Kunden 19 3.3.3 Preise 22 3.3.4 Erzeugung / Erneuerbare Energien 24 3.3.5 Dienstleistungen und technologische Entwicklungen 30 3.3.6 Netz 31 3.3.7 Chancen und Risiken aufgrund auslaufender Konzessionen 33 4. Beschreibung der Ergebnisse der Phase 2 37 4.1 Ziele der Landeshauptstadt Stuttgart fr ein Stadtwerk Stuttgart 37 4.2 bersicht ber die Modellvarianten 37 4.2.1 Modellvarianten in der Storichtung Wasser 38 4.2.2 Modellvarianten in der Storichtung Netz 40 4.2.3 Modellvarianten in der Storichtung Energie 41 4.2.4 Zusammenfassung der betrachteten Modellvarianten 43 4.3 Bewertung der Modellvarianten 44 4.3.1 Bewertungsmethode 44 4.3.2 Qualitative Bewertung 45 4.3.3 Bewertung der Wirtschaftlichkeit 46 4.4 Bewertung der Modellkombinationen 48 4.4.1 Kombination der Modellvarianten zu Modellkombinationen 48 4.4.2 Bewertung der Modellkombinationen und weitere Auswahl 49 5. Beschreibung der Ergebnisse der Phase 3 53 5.1 Zusammenfassung der Bewertungsergebnisse 53 5.2 Detailbewertung der einzelnen Modellkombinationen 54 5.2.1 Modellkombination Nr. 18 54 5.2.2 Modellkombination Nr. 25 58 5.2.3 Modellkombination Nr. 17 62 5.2.4 Modellkombination Nr. 14 64 5.2.5 Modellkombination Nr. 21 67 5.2.6 Modellkombination Nr. 22 70 5.3 Geschftsmodell eines Stadtwerks Stuttgart 73 5.4 Empfehlung 74 5.5 Umsetzungsplanung 76 Schlussbemerkung 81
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2 Horvth & Partner GmbH 2011
Abbildungsverzeichnis
Abbildung 1: Treiber im Energiemarkt 7 Abbildung 2: Historische Entwicklung Strom-, Gas- und Wasserversorgung Stuttgart 8 Abbildung 3: Untersuchungsumfang 10 Abbildung 4: Zeitplan des Projekts 10 Abbildung 5: Zentrale Faktoren und Ziele 13 Abbildung 6: Ausgewhlte Gesetze und Verordnungen 14 Abbildung 7: Bisherige Ttigkeitsfelder der Landeshauptstadt Stuttgart 15 Abbildung 8: Typische Kernkompetenzen fr ein Stadtwerk 16 Abbildung 9: Strken und Schwchen der Landeshauptstadt Stuttgart 17 Abbildung 10: Prognose des Energie- und Wassermarktes der Landeshauptstadt Stuttgart 18 Abbildung 11: Entwicklung des Energie- und Wasserverbrauchs der Landeshauptstadt Stuttgart 19 Abbildung 12: Endenergieverbrauch in der Landeshauptstadt Stuttgart nach Kundengruppen 19 Abbildung 13: Zielgruppen auf der Basis von Milieus 20 Abbildung 14: Grnde von Endkunden fr einen Wechsel des Energieversorgers 21 Abbildung 15: Wechselbewegungen zwischen Energieversorgern 22 Abbildung 16: Verteilung der Strom- und Gaspreise verschiedener Anbieter 22 Abbildung 17: Exemplarische Kostenstruktur von Strom, Gas 23 Abbildung 18: Ausbau Erneuerbarer Energien7 24 Abbildung 19: Anteil Erneuerbarer Energien an der Stromerzeugung 2008 in Stuttgart 25 Abbildung 20: Potenziale erneuerbarer Energieerzeugung in Stuttgart und der Region 27 Abbildung 21: Anteil der Stromerzeugung aus Erneuerbaren Energien bis 2028 28 Abbildung 22: Fiktiver Erzeugungsmix Stadtwerk Stuttgart 2028 28 Abbildung 23: Spektrum energienaher Dienstleistungen fr ein Stadtwerk 30 Abbildung 24: Entwicklungen unter Smart Energy 31 Abbildung 25: Durchschnittliche Unterbrechung der Stromversorgung in Minuten 2006 31 Abbildung 26: Struktur des Stuttgarter Netzes 33 Abbildung 27: Chancen und Risiken der Landeshauptstadt Stuttgart im Rahmen der
auslaufenden Konzessionen 34 Abbildung 28: Bewertung der Risiken beim Netzkauf 34 Abbildung 29: EOG-bertragung als Risiko beim Netzkauf 35 Abbildung 30: Ablauf der Rekommunalisierung 36 Abbildung 31: Ziele der Landeshauptstadt Stuttgart fr ein mgliches Stadtwerk 37 Abbildung 32: Ziellandkarte 37 Abbildung 33: Darstellung der Modellvarianten in den drei Storichtungen 38 Abbildung 34: Bestandteile der Modellvariante Wasserversorger 39 Abbildung 35: Modellvariante der Storichtung Wasser 39 Abbildung 36: Bestandteile der Modellvarianten der Storichtung Netz 40 Abbildung 37: Modellvarianten in der Storichtung Netz 41 Abbildung 38: Bestandteile der Modellvarianten der Storichtung Energie 41 Abbildung 39: Ausschlussgrnde der Modellvariante Fernwrmeversorger 42 Abbildung 40: Beteiligungshhen der Modellvarianten der Storichtung Energie 43 Abbildung 41: bersicht ber kooperative und kommunale Modellvarianten 44 Abbildung 42: Bewertungskriterien 45 Abbildung 43: Kompetenzfelder 46 Abbildung 44: Umsetzungsrisiken 46 Abbildung 45: Qualitative und wirtschaftliche Bewertung der Modellvarianten 48
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Abbildung 46: Methodik zur Bildung von Modellkombinationen 49 Abbildung 47: Bewertung der Modellkombinationen 50 Abbildung 48: Ausgewhlte Modellkombinationen fr Phase 3 51 Abbildung 49: Zusammenfassung der Bewertung Phase 3 53 Abbildung 50: Zusammenfassung Modellkombination Nr. 18 55 Abbildung 51: Organisation Modellkombination Nr. 18 56 Abbildung 52: Investitionen Modellkombination Nr. 18 56 Abbildung 53: GuV und Bilanz Modellkombination Nr. 18 57 Abbildung 54: bersicht der Risiken 57 Abbildung 55: Risiken Modellkombination Nr. 18 58 Abbildung 56: Zusammenfassung Modellkombination Nr. 25 59 Abbildung 57: Organisation Modellkombination Nr. 25 60 Abbildung 58: Investitionen Modellkombination Nr. 25 60 Abbildung 59: GuV und Bilanz Modellkombination Nr. 25 61 Abbildung 60: Risiken Modellkombination Nr. 25 61 Abbildung 61: Zusammenfassung Modellkombination Nr. 17 62 Abbildung 62: Organisation Modellkombination Nr. 17 63 Abbildung 63: Investitionen Modellkombination Nr. 17 63 Abbildung 64: GuV und Bilanz Modellkombination Nr. 17 64 Abbildung 65: Risiken Modellkombination Nr. 17 64 Abbildung 66: Zusammenfassung Modellkombination Nr. 14 65 Abbildung 67: Organisation Modellkombination 14 65 Abbildung 68: Investitionen Modellkombination 14 66 Abbildung 69: GuV und Bilanz Modellkombination 14 66 Abbildung 70: Risiken Modellkombination 14 67 Abbildung 71: Zusammenfassung Modellkombination Nr. 21 67 Abbildung 72: Organisation Modellkombination Nr. 21 68 Abbildung 73: Investitionen Modellkombination Nr. 21 69 Abbildung 74: GuV und Bilanz Modellkombination Nr. 21 69 Abbildung 75: Risiken Modellkombination Nr. 21 70 Abbildung 76: bersicht Modellkombination Nr. 22 70 Abbildung 77: Organisation Modellkombination Nr. 22 71 Abbildung 78: Investitionen Modellkombination Nr. 22 71 Abbildung 79: GuV und Bilanz Modellkombination Nr. 22 72 Abbildung 80: Risiken Modellkombination Nr. 22 72 Abbildung 81: Geschftsmodell 73 Abbildung 82: Energienahe Dienstleistungen fr ein Stadtwerk Stuttgart 74 Abbildung 83: Zusammenfassung der Bewertung 75 Abbildung 84: Umsetzungsplanung - Die kommenden 12 Monate 76 Abbildung 85: Umsetzungsplanung Wasser 77 Abbildung 86: Umsetzungsplanung Netzinvestor 78 Abbildung 87: Umsetzungsplanung Netzbetreiber 78 Abbildung 88: Umsetzungsplanung koenergieerzeugung 79 Abbildung 89: Umsetzungsplanung Energievertrieb 79
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4 Horvth & Partner GmbH 2011
Abkrzungsverzeichnis
Abkrzung Bedeutung
AHK Anschaffungs- und Herstellungskosten ARegV Anreizregulierungsverordnung AtomG Atomgesetz AVBFernwrmeV Verordnung ber Allgemeine Bedingungen fr die Versorgung mit Fernwrme AVBWasserV Verordnung ber Allgemeine Bedingungen fr die Versorgung mit Wasser BGH Bundesgerichtshof BHKW Blockheizkraftwerk BMRL Binnenmarktrichtlinie BNetzA Bundesnetzagentur BW Baden-Wrttemberg BW AG Badenwerke AG BWV Zweckverband Bodensee-Wasserversorgung DL Dienstleistungen EBT Earnings Before Taxes EDF Electricit de France EE Erneuerbare Energien EEG Erneuerbare Energien Gesetz EEG Wrme Erneuerbare Energien Wrme Gesetz EF Erweiterungsfaktor EK Eigenkapital EnBW AG Energie Baden-Wrttemberg AG ENEV Energieeinsparverordnung EnWG Energiewirtschaftsgesetz EOG Erlsobergrenze EU Europische Union EVS AG Energieversorgung Schwaben AG EVU Energieversorgungsunternehmen GaBi Gas Ausgleichsleistungen und Bilanzierungsregeln im deutschen Gasmarkt GasNEV Gasnetzentgeltverordnung GeLi Gas Geschftsprozesse zum Lieferantenwechsel Gas GemO Gemeindeordnung GG Grundgesetz GPKE Geschftsprozesse zur Kundenbelieferung mit Elektrizitt GW Gigawatt GWB Gesetz gegen Wettbewerbsbeschrnkungen GWh Gigawattstunde Kab Kurzfristig beeinflussbare Kosten Kadnb Dauerhaft nicht-beeinflussbare Kosten KAE Ausfhrungsanordnung zur Konzessionsabgabenanordnung KAG Kommunalabgabengesetz KAV Konzessionsabgabenverordnung Kavnb Vorbergehend nicht beeinflussbare Kosten KKW Kernkraftwerk
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Horvth & Partner GmbH 2011 5
Abkrzung Bedeutung
kW Kilowatt kWh Kilowattstunde KWK Kraft-Wrme-Kopplung KWK-Mod. G Kraft-Wrme-Kopplungsgesetz LWV Zweckverband Landeswasserversorgung MaBis Marktregeln fr die Durchfhrung der Bilanzkreisabrechnung Strom MEA Mehrerlsabschpfung MW Megawatt MWh Megawattstunde NEV Neckar-Elektrizittsverband NNE Nutzungsentgelte NW AG Neckarwerke AG Esslingen NWS AG Neckarwerke Stuttgart AG NZV Gas Netzzugangsverordnung Gas NZV Strom Netzzugangsverordnung Strom OLG Oberlandesgericht PIZ Pauschalierter Investitionszuschlag PS Periodenbergreifende Salierung PV Photovoltaik SSB Stuttgarter Straenbahnen AG StromNEV Stromnetzentgeltverordnung SVV Stuttgarter Versorgungs- und Verkehrsgesellschaft SW Stadtwerk SZW Sachzeitwert TW Terawatt TWh Terawattstunde TWS AG Technische Werke der Stadt Stuttgart WhG Wasserhaushaltsgesetz SEE Stadt mit Energie Effizienz
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Horvth & Partner GmbH 2011 7
1. Ausgangssituation
Entwicklungen im Energiemarkt
Der Energiemarkt unterliegt derzeit einem massiven Wandel, der an fnf wesentlichen Treibern
festgemacht werden kann: Erderwrmung und Umweltschutz erfordern ein Umdenken insbe-
sondere bei der Energieerzeugung Erneuerbare Energien gewinnen enorm an Bedeutung. Dies
wird verstrkt durch die begrenzten Vorrte der konventionellen Energietrger. Die Sicherheit
der Energieversorgung wird durch den unmittelbaren Zugriff auf dezentrale Erneuerbare Ener-
gien gefrdert. Damit einher geht eine geografische Verschiebung des weltweiten Energiebe-
darfs, der zu einer neuen Balance zwischen Angebot und Nachfrage fhren wird und Europa vor
neue Herausforderungen bei der Primrenergiebeschaffung stellen wird. Ein weiterer Faktor ist
die ffnung des Energiemarktes durch ordnungspolitische Manahmen (siehe Abbildung 1).
Abbildung 1: Treiber im Energiemarkt
Entwicklung der gesellschaftsrechtlichen Verhltnisse der Energie- und Wasserversorgung in Stuttgart
Stuttgart blickt auf eine lange Tradition der Energie- und Wasserversorgung in stdtischer Hand
zurck. Bis Ende 1996 war das Geschft Aufgabe der TWS AG (Technische Werke der Stadt
Stuttgart), einer 100%-Tochter der Stadt Stuttgart. Die TWS AG hatte auerdem jeweils
33,3 Prozent der Anteile an LWV (Zweckverband Landeswasserversorgung) und BWV (Zweck-
verband Bodensee-Wasserversorgung) gehalten. 1997 fusionierten die TWS AG und NW AG (Ne-
ckarwerke AG Esslingen) zur NWS AG (Neckarwerke Stuttgart AG), deren Anteile zu
42,5 Prozent von der Landeshauptstadt Stuttgart, zu 30 Prozent von der NEV (Neckar-
Elektrizittsverband) und zu 25,5 Prozent von der EnBW AG (Energie Baden-Wrttemberg AG)
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8 Horvth & Partner GmbH 2011
gehalten wurden. Die restlichen 2 Prozent der Aktien befanden sich im Streubesitz. 2000 bzw.
2002 verkauften das Land Baden-Wrttemberg und die Landeshauptstadt Stuttgart ihre Anteile
(25,1% bzw. 9%) an die EnBW. Zudem verkaufte die Landeshauptstadt Stuttgart 2002 ihre Anteile
an der NWS an die EnBW AG (siehe Abbildung 2).
Abbildung 2: Historische Entwicklung Strom-, Gas- und Wasserversorgung Stuttgart1
Seit 2002 hatte die Landeshauptstadt Stuttgart somit kein Eigentum an der stdtischen Ener-
gie- und Wasserversorgung. 2003 bernahm die EnBW AG den restlichen Aktienbesitz der NWS
AG. Zurzeit hlt die EnBW AG ber Tochtergesellschaften die Konzessionen fr Strom, Gas, Was-
ser und Fernwrme der Landeshauptstadt Stuttgart und ist somit berechtigt, auf ffentlichen
Wegen Leitungen zu verlegen und zu betreiben, mit denen Endverbraucher im Stadtgebiet ver-
sorgt werden. Im Zusammenhang mit dem Auslaufen der Konzessionsvertrge zum 31.12.2013
prft die Landeshauptstadt Stuttgart die Grndung eines Stadtwerks. Dies bietet fr die Landes-
hauptstadt neue Gestaltungsmglichkeiten fr die Energie- und Wasserversorgung in Stuttgart.
Die Entwicklung in zentralen Themen wie beispielsweise Wasserqualitt und -preise, Klima-
schutz und Energieeffizienz knnte so durch die Stadt aktiv mitgestaltet werden.
1 Quelle: Geschftsberichte der jeweiligen Unternehmen
Aktionre bis 1996:10,3% Land BW43,3% OEW Zweckverb.32,2% Sonst. KommunalenVerbnde13,4% TWS AG Stgt.
EVS
Aktionre bis 1996:50% Land BW10% OEW Zweckverb.15% BadischerElektrizitts. Verb.25% sonstige Komm.V.
BW
Anteile bis 1996:100% Stadt Stuttgart
TWS
Anteile bis 1996:60% NeckarwerkeElektrizittsverb.Esslingen32% EVS AG, Stgt.8% Sonstige Komm.V.
NW
Fusion 1997
Fusion 1997
Aktionre ab 1997:25,5% EnBW AG
30,0% NEV42,5% Stadt Stuttgart
2,0% StreubesitzNWS
Aktionre ab 1997:34,5 % OEW
9 % Stadt Stuttgart (aus TWS Beteiligung an EVS)11,8 % Landeselektrizittsverband Wrttemberg
25,1% Land BW19,6 % Sonstige Kommunalen Verbnde
EnBW
Stadt Stuttgart verkauft
EnBW-Aktien
Aktionre ab 2003:34,50% Oberschwbische Elektrizittswerke (OEW)
34,50% Staatskonzern Electricit de France (EdF)11,60% EnBW(eigene Anteile)
3,44% Badischer Elektrizittsverband (BEV)5,86% Deutsche Bank AG
1,58% Gemeindeelektrizittsverband Schwarzwald-Donau5,86% HSBC
2,66% Sonstige, Kommunen und Streubesitz(Vernderung der Aktionrsstruktur bis heute)
EnBWFusion 2003
EDF
Land BW verkauftEnBW-Aktien
(Die TWS hlt jeweils 33,3% der Aktien des LWV und des BWV )
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Horvth & Partner GmbH 2011 9
2. Gutachterauftrag
Der Gemeinderat der Landeshauptstadt hat im Mrz 2010 einstimmig das Stuttgarter Unterneh-
men Horvth & Partner GmbH (Horvth & Partners) beauftragt, die mgliche Neugrndung eines
Stadtwerks gutachterlich zu prfen. Im Rahmen des Projekts soll eine neutrale und ergebnisof-
fene Untersuchung durchgefhrt werden, mit dem Ziel, die Ausgestaltung fr ein knftiges
Stadtwerk Stuttgart und die daraus resultierenden Handlungsoptionen fr die Landeshauptstadt
aufzuzeigen. Hierfr soll eine gutachterliche Begleitung der Landeshauptstadt im laufenden Pr-
fungsprozess zu konzeptionellen, konomischen und kologischen Fragestellungen in den Spar-
ten Strom, Gas, Wasser und Fernwrme erfolgen.
Das Gutachten wurde in 3 Phasen durchgefhrt: In Phase 1 wurde Transparenz ber das dyna-
mische Umfeld der Energie- und Wasserversorgung aus Sicht der Landeshauptstadt Stuttgart
hergestellt. Hierfr wurden wesentliche regulatorische, technologische, kologische, wett-
bewerbs- und kundenbezogene sowie demografische Entwicklungen analysiert und bewertet.
Diese Entwicklungen wurden als Grundlagen fr die zu formulierenden Elemente eines Stadt-
werks Stuttgart herangezogen. In Phase 2 wurde die gesamte Wertschpfungskette und alle re-
levanten Sparten (Strom, Gas, Wrme, Wasser sowie Dienstleistungen) untersucht (siehe Abbil-
dung 3). Das Thema Wasser wurde vor dem Hintergrund der Gemeinderatsdrucksache GRDrs
390/2010 (Brgerbegehren 100-Wasser) ganzheitlich betrachtet inklusive Beschaffung und
Endkundengeschft. Die unterschiedlichen Optionen (Modellkombinationen) fr ein mgliches
Stadtwerk Stuttgart wurden hinsichtlich ihrer Ausprgung in den Sparten und Wertschpfungs-
stufen unterschieden. Dies war die Grundlage fr eine Entscheidung bezglich des Leistungsan-
gebots und der Wertschpfung eines mglichen knftigen Stadtwerks. Als typische Modellkom-
binationen wurden beispielsweise reine Spartenversorger (z.B. Wasser) oder integrierte Stadt-
werke mit allen Sparten und Wertschpfungsstufen herausgearbeitet. Die Modellkombinationen
wurden anhand von Kriterien beurteilt, die aus den bergeordneten Zielen Sicherstellung der
Versorgungssicherheit und der Qualitt, Bercksichtigung von Klimaschutz/kologie, Wirt-
schaftlichkeit und Stabilitt der Preisstruktur und Sicherung der kommunalen Einflussnahme
abgeleitet wurden. Durch die Bercksichtigung weiterer Einschtzungen hinsichtlich Wirtschaft-
lichkeit, Risiken, Realisierbarkeit oder personalwirtschaftlicher Anforderungen wurde eine fun-
dierte Entscheidungsbasis geschaffen. Eine Zusammenfassung und Priorisierung ber alle Krite-
rien fhrte zu einer Auswahl von sechs Modellkombinationen zur weiteren Ausplanung.
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10 Horvth & Partner GmbH 2011
Abbildung 3: Untersuchungsumfang
Mit der Zielsetzung, die wirtschaftlichen Folgen eines Stadtwerks Stuttgart aus Sicht der Lan-
deshauptstadt Stuttgart darzustellen, wurden in Phase 3 Business-, Finanz- und Wirtschaftsplne
der priorisierten Varianten erarbeitet. Anhand von Sensitivittsanalysen wurde die Spannweite
mglicher Entwicklungen aufgezeigt und eine belastbare Entscheidungsbasis hinsichtlich sinn-
voller Modellkombinationen fr ein mgliches Stadtwerk Stuttgart geschaffen. Die gutachterli-
che Empfehlung wurde aus dieser Entscheidungsbasis abgeleitet.
Die zeitliche Abfolge des Projekts ist in Abbildung 4 dargestellt:
Abbildung 4: Zeitplan des Projekts
Die Erarbeitung der Zwischenergebnisse und der gutachterlichen Empfehlung erfolgte durch
Horvth & Partners. Der mit der Themenstellung befasste Unterausschuss wurde regelmig in
den Diskussionsprozess einbezogen. Zwischenergebnisse und Ergebnisse wurden sowohl dem
Gemeinderat als auch der interessierten ffentlichkeit vorgestellt und intensiv diskutiert.
Erzeugung/Speicher Netz VertriebBeschaffung/Handel
Energienahe und technische DienstleistungenDienst-leistungen2
Wasser Wassergewinnung Eigentmer Betreiber Wassernetz Messung
Lieferung (Kunden-gewinnung u. -betreuung)
Beratung
Bezugsrechte
Biogas Speicher1 Exploration
Eigentmer Betreiber Gasnetz Messung (eigene
Marktrolle)
Gas Lieferung (Kunden-gewinnung u. -betreuung)
Beratung
Physischer Handel Eigenhandel
Strom Eigentmer Betreiber Stromnetz Messung (eigene
Marktrollen)
Lieferung (Kunden-gewinnung u. -betreuung)
Beratung
Physischer Handel Eigenhandel
EEG-Anlagen KWK-Anlagen Dezentrale Erzeugung Grokraftwerke (Beteilig.)
Wrme KWK-Anlagen Dezentrale Erzeugung EEG-Anlagen
Betrieb Nahwrmenetz Betrieb Fernwrmenetz Messung
Wrme Klte Beratung
Bezug Abwrme
1 Speicher nicht Gegenstand der Konzessionsthematik2 Wird fokussiert im Rahmen der Ausarbeitung der Geschf tsmodelle
Unterausschuss-Sitzungen Gemeinderat-Sitzungen Information der ffentlichkeit
2010Apr. Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez.
Projektmanagement und -kommunikation
Sommerferien
Phase 1 - Externe und interne Analyse
Phase 2 - Erstellung, Bewertung und Auswahl der Varianten
Phase 3 - Erstellung der Planung
Projektphasen
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Horvth & Partner GmbH 2011 11
Wir bedanken uns an dieser Stelle fr die konstruktive Zusammenarbeit mit den am Projekt
beteiligten: Der Verwaltung der Stadt Stuttgart fr Ihre Untersttzung der Projektarbeit, den
Mitgliedern des Unterausschusses und des Gemeinderats fr die offenen und zielfhrenden Dis-
kussionen sowie der ffentlichkeit, die zahlreiche Anregungen und Impulse in die Projektarbeit
eingebracht hat.
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Horvth & Partner GmbH 2011 13
3. Beschreibung der Ergebnisse der Phase 1
3.1 Rechtliche Rahmenbedingungen Die rechtlichen Rahmenbedingungen zielen auf drei zentrale Faktoren ab: kologie, Markteffi-
zienz und Versorgungssicherheit. Ein Stadtwerk Stuttgart muss dabei die Ziele von EU, Bund,
Lndern und der Stadt in entsprechendem Mae bercksichtigen (siehe Abbildung 5).
Abbildung 5: Zentrale Faktoren und Ziele
kologie/Klima
Effizienter Markt/ Wettbewerb
Versorgungs-sicherheit
Quelle: 1 www.ec.europa.eu, 2 LHS Beschlussvorlage GRDrs 663/2008; Konvent der Brgermeisterinnen; Fr die stdtischen Liegenschaf ten wurde ein Manahmenpaket entwickelt, das den CO2 Aussto um ber 40% reduziert, 3 www.bmu.de, 4 AtomG 7, 5 LHS Beschlussvorlage GRDrs 165/2010, 6 www.sozialministerium.baden-wuerttemberg.de
EU Bund Baden-Wrttemberg Stuttgart
Bis 2020 80% der Zhler Smart Meter und 20% EE-Anteil1
Straffere Regulierung fr integrierte Unter-nehmen1
Zugangserleichterungen zu Strom- und Gasmrkten1
EU Programm der Transeuropischen Energienetze (Nabucco, Nord Stream etc.)1
Stromerzeugung min. 30% aus EE bis 20203
Verkrzung der Laufzeit von Kernkraftwerken auf durchschnittlich 32 Jahre auf Basis Reststrom-berechnung4
bernahme eines der vorgeschlagenen Entflechtungsmodelle in nationale Gesetz-gebung bis 20111
Verdopplung des EE Anteils bis 20166
Anteil EE 20% bis 2020 und 10% bei Heizenergie6
Wettbewerbsfhiger Energiemarkt mit breitem Energiemix6
Erhalt einer eigenstndi-gen Energieversorgungs-struktur mit hoher Produktionskapazitt6
Bis 2020 20% weniger CO2-Aussto2
30% unter EnEV 2009 bei Neubauten die nicht Wohngebude sind und bei Wohngebuden auf KfW Effizienzhaus 705
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14 Horvth & Partner GmbH 2011
Abbildung 6 gibt einen berblick ber ausgewhlte Gesetze und Verordnungen, die im Rahmen
der konzeptionellen berlegungen fr ein Stadtwerk Stuttgart zu bercksichtigen sind.
Abbildung 6: Ausgewhlte Gesetze und Verordnungen
Vertiefte rechtliche Fragestellungen waren nicht Gegenstand des Auftrags.
3.2 Interne Analyse Im Rahmen der internen Analyse wurden die bereits existierenden Ttigkeitsfelder der Landes-
hauptstadt Stuttgart mit Bezug zu einem mglichen Stadtwerk hinsichtlich der verfgbaren
Kompetenzen analysiert. Die Analyse wurde auf Basis der von der Stadt zur Verfgung gestell-
ten Unterlagen sowie auf Basis von Informationsgesprchen mit
dem Amt fr Umweltschutz - Energiewirtschaft
dem Geschftskreis VII Technisches Referat
der SES (Stadtentwsserung Stuttgart)
der AWS (Abfallwirtschaft Stuttgart)
der SWSG (Stuttgarter Wohnungs- und Stdtebaugesellschaft mbH)
der SSB (Stuttgarter Straenbahnen AG) und
der SVV (Stuttgarter Versorgungs- und Verkehrsgesellschaft mbH)
durchgefhrt.
kologie Erheblicher Schub fr Erneuerbare
Energien Zustzlicher Nutzen durch zahlreiche
Frderprogramme
Effizienter Markt/Wettbewerb Wettbewerb im Strom- und Gas-Markt
wird gefrdert Effizienz der Geschftsprozesse wird
angestrebt Erlsobergrenzen in den regulierten
Bereichen vorgeschrieben
Versorgungssicherheit Der Ausbau von Erneuerbaren Energien
wirkt einer hohen Import-Abhngigkeit entgegen
BezeichnungStromNEVGasNEVARegV
GPKEGeLi Gas
KAVENEV
GaBi GasNZV Strom
AVBFernwrmeVAVBWasserV
MaBisKAE
GemOEnWGEEGEEGWrmeKAGGGKWK-Mod GesetzGWBWHG
3. Binnenmarktpaket
AtomG
12
4
1110
56
121314
789
3
1617181920212223
15
24
NZV Gas
25
kologie Effizienter Markt/WettbewerbVersorgungs-
sicherheit
x
x
xxx
x
xx
x
xx
x
xxx
xxx
x
x
xxxxx
x
x
xx
x
x
x
xxx
x
x
x
x
Ableitung fr Stuttgart
Verordnung, Anordnung, BeschlussGesetze
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Horvth & Partner GmbH 2011 15
3.2.1 Aktuelle Ttigkeitsfelder der Landeshauptstadt Stuttgart Aktuell fokussiert sich das Engagement der Landeshauptstadt Stuttgart vor allem auf den Be-
reich Erzeugung (EEG-Anlagen), durch die Vermietung von Flchen fr Photovoltaikanlagen und
den Betrieb bzw. die Anlagenkonzeption bei Blockheizkraftwerken. Im Bereich Wrme existieren
bisher kleine KWK-Anlagen zur dezentralen Erzeugung. Erste Erfahrungen zur Wrmerckge-
winnung aus Abfllen und Holzhackschnitzelheizungen liegen vor. Im Bereich Gas wird der Be-
trieb einer Biogasanlage analysiert. Auch das Thema Intracting, also die Wrmevermarktung
innerhalb der Stadtverwaltung Stuttgart, spielt in diesem Zusammenhang eine Rolle. Im Netzum-
feld ist vor allem die SSB mit dem Betrieb der Stromnetze fr die Straenbahn ttig. Eigene Ak-
tivitten der Landeshauptstadt Stuttgart im Umfeld Beschaffung/Handel oder Vertrieb von Ener-
gie (ber die Beschaffung des Eigenbedarfs hinaus) existieren aktuell nicht (siehe Abbildung 7).
Abbildung 7: Bisherige Ttigkeitsfelder der Landeshauptstadt Stuttgart
3.2.2 Kernkompetenzen Kernkompetenzen sind Eigenschaften, deren Nutzen vom Kunden wahrgenommen werden und
die exklusiv sind, d.h. nur von der Landeshauptstadt Stuttgart erbracht werden knnen und
nicht oder nur schwer vom Wettbewerber nachgeahmt werden knnen. Auerdem soll das dafr
erforderliche Know-how vorhanden sein oder zumindest relativ kurzfristig aufgebaut werden
knnen.
Abbildung 8 zeigt eine Auswahl typischer Kernkompetenzen fr ein kommunales Stadtwerk, die
vor dem Hintergrund der oben genannten Kriterien fr ein mgliches Stadtwerk Stuttgart be-
wertet wurden.
Erzeugung/Speicher Netz VertriebBeschaffung/Handel
Biogas (Analyse)
Strom
Gas
Wrme
Wasser
EEG-Anlagen (Photovoltaik -Flchenvermietung)
BHKW Anlagen (eigene Anlagen/Anlagenkonzeption)
KWK-Anlagen - Dezentrale Erzeugung (Holzhackschnitzelheizungen /in Plan. Abwasserwrmenutzung)
Vermarktung von Contracting-Dienstleistungen (Intracting) Energiecontrolling Energieberatungszentrum
Dienst-leistungen
Betrieb von SSB-Netzen und Umspannwerke
Kommunikationsnetze
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Abbildung 8: Typische Kernkompetenzen fr ein Stadtwerk
Die regionale Verankerung ist demnach eine der herausragenden Kernkompetenzen der Lan-
deshauptstadt Stuttgart in Bezug auf ein Stadtwerk. Der wahrgenommene (emotionale) Kunden-
nutzen dieser regionalen Verankerung kann als hoch eingeschtzt werden. Ein Stadtwerk Stutt-
gart ist gegenber berregionalen Anbietern in der Lage diese Kernkompetenz glaubwrdig vor-
zuweisen. Eine weitere Kernkompetenz eines Stadtwerks Stuttgart ist es, das Thema Querver-
bund einzubringen. Stuttgart kann eine mgliche Vernetzung des Leistungsangebots eines
Stadtwerks mit dem Nahverkehr, der Entsorgung oder weiteren Infrastrukturleistungen fr die
Brger und das Gewerbe deutlich machen. Soziale Verantwortung ist eine weitere Kernkompe-
tenz, durch die sich ein Stadtwerk Stuttgart gegenber Wettbewerbern profilieren kann. Privat-
wirtschaftliche Anbieter sind i.d.R. primr marktwirtschaftlich orientierte Unternehmen und
daher ihren Anteilseignern verpflichtet. Ein Stadtwerk Stuttgart knnte in einem betriebswirt-
schaftlich stabilen Rahmen in seiner Ausrichtung auch soziale Aspekte bercksichtigen.
Kundenorientierung, energiewirtschaftliches Know-how etc. stellen keine weiteren Kernkom-
petenzen dar, weil die Landeshauptstadt Stuttgart diese gegenber dem Wettbewerb nicht ex-
klusiv erbringen kann bzw. das Know-how oder der wahrgenommene Kundennutzen nicht vor-
handen sind.
(Kern-)kompetenzen
Technisches Know-how
Innovationen
Dienstleistung als Service
Kundenorientierung
Energiewirtschaftliches Know-how
Management technischer Infrastruktur
Wahrgenom-mener
Kundennutzen
Exklusivitt (Nicht-
Imitierbarkeit)Vorhandenes
Know-how
Abwicklung von Massenprozessen
Kernkompetenz
Soziale Verantwortung
Regionale Verankerung Querverbund
999
Nicht vorhanden Vorhanden
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3.2.3 Strken und Schwchen der Landeshauptstadt Stuttgart Neben der regionalen Leistungsfhigkeit verfgt die Landeshauptstadt Stuttgart ber eine be-
whrte Basis fr Infrastrukturleistungen. Dem steht gegenber, dass die Landeshauptstadt
Stuttgart in den betrachteten Bereichen ber keine relevanten Erfahrungen im Wettbewerb ver-
fgt.
In Abbildung 9 sind bersichtsweise die Strken und Schwchen der Landeshauptstadt Stuttgart
im Umfeld der Energieversorgung dargestellt.
Abbildung 9: Strken und Schwchen der Landeshauptstadt Stuttgart
3.3 Externe Analyse Bei der externen Analyse wurden zahlreiche Themenfelder untersucht: Marktentwicklung, Kun-
den, Erzeugung und Erneuerbare Energien, Dienstleistungen, technologische Innovationen, Ent-
flechtung der Netze, die Situation im Bereich der Wasserversorgung und geschftsspezifische
Risiken eines Stadtwerks.
3.3.1 Marktentwicklung Ein Stadtwerk Stuttgart steht bei stabiler Bevlkerungsentwicklung einem schrumpfenden
Markt fr reine Energielieferungen gegenber. Der Markt fr reine Energielieferungen in Stutt-
gart wird in den nchsten Jahren moderat an Gre verlieren. Begrndet ist diese Abnahme in
dem geringer werdenden Primrenergiebedarf von Bevlkerung und Industrie2. Auf der Gegen-
seite steht eine relativ stabil bleibende Gre der Stuttgarter Bevlkerung und damit eine stabile
2 Quelle: Forschungsvorhaben Stadt mit Energie-Effizienz SEE Stuttgart
Herausforderungen
Differenzierungs-merkmale Positionierung
Erwartung der Eigentmer
Kernkompetenzen
Regionale Verankerung Querverbund Soziale Verantwortung
Referenzen/ Erfolge
Strken/ Schwchen der Landeshauptstadt Stuttgart
Str
ken Leistungen vor Ort
Bewhrte Basis fr Infrastruktur-leistungen
Keine Erfahrungen im Wettbewerb
Schw
che
n
Lokale Prsenz Bewhrtes Leistungs-
portfolio fr Brger (z.B. Energieberatung)
Stadtwerk mit regionaler Verankerung und kolo-gischer Verantwortung
Intracting Ausgewhlte Beratungs-
leistungen (z.B. Energie-beratung)
Initiativen Erneuerbare Energien
Versorgungssicherheit Preisstabilitt Wirtschaftlichkeit Nachhaltigkeit Kommunale
Einflussnahme
Aufbau von Kompeten-zen in der Energie-versorgung
-
18 Horvth & Partner GmbH 2011
Zahl potenzieller Kunden in den Segmenten Haushalt, Industrie- und Gewerbe zumindest bis
20253. Eine Zusammenfassung der Prognose ist in Abbildung 10 dargestellt.
Abbildung 10: Prognose des Energie- und Wassermarktes der Landeshauptstadt Stuttgart
Eine zentrale Untersuchung ist in diesem Zusammenhang das Forschungsvorhaben Stadt mit
Energie Effizienz (SEE). Die Berechnungen ergaben, dass der Primrenergieverbrauch im Jahr
2020 (15.222 GWh) um ca. 29 Prozent unter dem Niveau von 2008 (21.440 GWh) liegen wird.
Gem der Studie resultieren 5.630 GWh aus der Realisierung von Einsparpotenzialen durch die
Umsetzung definierter SEE Manahmen. 858 GWh ergeben sich aus der generellen Entwicklung
des Energieverbrauchs. Beim Wasserverbrauch kann auf Basis der Entwicklungen in der Ver-
gangenheit ein weiterer Rckgang prognostiziert werden. Von 36 Mio. m3 im Jahr 2008 wrde
demnach der Verbrauch auf 32 Mio. m3 im Jahr 2020 sinken. Diese Entwicklungen sind in Ab-
bildung 11 dargestellt.
3 Quelle: LHS, Statistisches Amt, 12/2009
Die Bevlkerungsprognose der Stadt Stuttgart ist bis 2025 stabil
Der Energieverbrauch fr Stuttgart, abgeleitet aus einer deutschlandweiten Prognose unter Bercksichtigung des Energie-Effizienz-Vorhabens, weist eine rcklufige Prognose auf
Die Ausgestaltung des Geschftsmodells eines Stadtwerks Stuttgart und die Differenzierung und Positionierung spielt vor diesem Hintergrund eine entscheidende Rolle
Der schrumpfende Markt kann von einem Stadtwerk Stuttgart durch energienahe Services wie z.B. Energieberatung o.. berwunden werden
2025
2008
107.810 594.560
408.659 593.070
74.290
110.39774.014
412.460
0 bis unter 15 Jahre15 bis unter 65 Jahre65 Jahre und lter
Bis 2020
Bevlkerungsentwicklung Stuttgart2
Prognose / Szenarien des Energieverbrauchs Konsequenzen fr Stuttgart
Stuttgart1
Strom Gas Wrme Wasser
-13%-29%
1 Forschungsvorhaben Stadt mit Energie-Effizienz SEE, max. mgliches Einsparpotenzial bei Umsetzung aller Manahmen
2 Quelle: LHS, Statistisches Amt, 12/2009
-
Horvth & Partner GmbH 2011 19
Abbildung 11: Entwicklung des Energie- und Wasserverbrauchs der Landeshauptstadt Stuttgart
3.3.2 Kunden
Kundenstruktur
In der Landeshauptstadt Stuttgart nehmen Haushaltskunden 33 Prozent der Endenergie fr sich
in Anspruch und bilden damit die grte Endenergienachfragegruppe. Industrie und verarbei-
tendes Gewerbe stehen an zweiter Stelle mit einem Endenergiebedarf i.H.v. insgesamt
32 Prozent. Die Landeshauptstadt selbst verbraucht 4 Prozent der Endenergie4 (siehe Abbildung
12).
Abbildung 12: Endenergieverbrauch in der Landeshauptstadt Stuttgart nach Kundengruppen
4 Quelle: Forschungsvorhaben Stadt mit Energie-Effizienz SEE Stuttgart
5.36015.222
21.440
13.810-29%
Primr-energie-
verbrauch 2020
Trend
858
Primr-energie-
verbrauch 2008
Umwand-lungsver-
luste
7.630
Endenergie-verbrauch
2008
Potenzial 2020
Strom-, Gas,- Wrmeeinsparungen1 (in GWh) Wasserverbrauch2 Stuttgart (in Mio. m3)
1 Quelle: Forschungsvorhaben Stadt mit Energie-Ef f izienz SEE Stuttgart2 Nutzbare Abgabe
Trend auf Basis EnergieverbrauchMax. Potenzial 2020 durch SEE-Manahmen; Berechnung 2008
5 3236
-13%
Wasser-verbrauch
2008
Wasser-verbrauch
2020
Trend
Trend (Fortschreibung historische Entwicklung)
4%
15%
17%
12%
33%
19%
Gewerbe, Handel,Dienstleistungen
Haushalte
VerkehrSonstige Industrie
Verarbeitendes Gewerbe ab20 Mitarbeiter
Stadt
Quelle: Forschungsvorhaben Stadt mit Energie-Ef f izienz SEE Stuttgart
Endenergieverbrauch 2008 im Stadtgebiet StuttgartGesamt 13.810 GWh
Haushalte verbrauchen 33% der Endenergie im Stadtgebiet Stuttgart
Gewerbe und Industrie verbrauchen insgesamt 44% der Endenergie
Die Stadt selbst verbraucht 4% der Endenergie
-
20 Horvth & Partner GmbH 2011
Zur weiteren Analyse der Stuttgarter Privatkundenstruktur wurden sogenannte Sinus-Milieus
herangezogen. Diese Sinus-Milieus gruppieren die Bevlkerung nach Lebensauffassung und Le-
bensweisen (z.B. anhand von Faktoren wie Bildung, Beruf oder Einkommen) und definieren be-
stimmte Zielgruppen (siehe Abbildung 13). Eine der Bevlkerungsgruppen, die in Stuttgart in
besonderem Mae ausgeprgt ist, sind die sogenannten Traditionsverwurzelten. Fr sie ist die
regionale Verwurzelung eines Stadtwerkes von groer Bedeutung. Es besteht eine hohe Identitt
mit der Region Stuttgart und ein hohes Verantwortungsbewusstsein fr regionale Einrichtungen
und Produkte. Andere Gruppen innerhalb des Sinus-Milieus haben andere Prferenzen. Daher ist
es vorteilhaft, neben der Regionalitt auch auf weitere Faktoren zu setzen. Eine weitere Mg-
lichkeit der Positionierung des Stadtwerks ist Umweltbewusstsein. Ein Teil der Bevlkerung
sieht fr sich eine klare Verantwortung fr Umweltschutz. Damit ist diese Kundengruppe mgli-
cherweise auch ohne direkten monetren Nutzen fr ein kologisch ausgerichtetes Stadtwerk
interessant. Ein weiterer Aspekt, der durch das Leistungsangebot eines Stadtwerks angespro-
chen werden kann, ist das Innovationsbewusstsein potenzieller Kunden.
Abbildung 13: Zielgruppen auf der Basis von Milieus
Grnde fr den Wechsel des Energieversorgers
Fr Kunden ist der Preis neben dem Thema kologie der entscheidende Grund, den Versorger zu
wechseln. 63 Prozent der Befragten geben den Preis als Hauptwechselgrund an. kologie ist mit
++ Hoher positiver Einfluss + Positiver Einfluss o Kein Einfluss - Negativer Einfluss -- Stark negativer EinflussMglicher weiterer Einflussfaktor
Milieu BevlkerungsanteilStuttgart
Konservative 11%
Etablierte 15%
Postmaterielle 12%
Experimentalisten 10%
Brgerliche Mitte 15%
Konsum-Materialisten 5%
Hedonisten 8%
DDR-Nostalgiker 0%
Moderne Performer 12%
Traditionsverwurzelte 12%
Regionale Verwurzelung
++
++
+
--
+
--
o
k.A.
+
++
Innovations-bewusstsein
-
o
o
++
o
+
+
k.A.
++
-
Umwelt-bewusstsein
o
-
++
++
+
--
+
--
++
-
-
Horvth & Partner GmbH 2011 21
13 Prozent an zweiter Stelle. Seit 2007 haben ber 20 Prozent der Strom- und mehr als
10 Prozent der Gaskunden ihren Energieversorger gewechselt5 (siehe Abbildung 14).
Abbildung 14: Grnde von Endkunden fr einen Wechsel des Energieversorgers
Verbraucher wechseln dabei hufig von einem groen berregionalen Versorger zu einem klei-
nen berregionalen Versorger (siehe Abbildung 15)6. Ein groer Teil der Kunden wechselt heute
auch von einem Stadtwerk weg. Bei der Interpretation dieser Zahlen fr ein knftiges Stadtwerk
Stuttgart ist jedoch Vorsicht geboten, da fr neue Stadtwerksgrndungen in greren Stdten
keine belastbaren Zahlen vorliegen. Mit Einschrnkungen vergleichbar mit der Situation des
Stadtwerks Stuttgart ist das neu gegrndete Stadtwerk Hamburg Energie, welches im September
2009 den Geschftsbetrieb aufgenommen hat. Im Juni hat dieses Stadtwerk bereits ber
10.000 Kunden gewonnen, bis Ende 2010 wurden ca. 20.000 Stromkunden erreicht.
5 Quelle: BDEW Wechselverhalten im Energiemarkt 2010 6 Quelle: TNS Infratest: Wechselverhalten, Bedeutung der Marke und Kundenbindung im Strommarkt, 2009
Wechselgrnde1
1 Quelle: TNS Inf ratest: Wechselverhalten, Bedeutung der Marke und Kundenbindung im Strommarkt, 20092 Quelle: BDEW Wechselverhalten im Energiemarkt 2010
Preisunterschied ist der ausschlaggebende Faktor fr einen Versorgerwechsel
Insbesondere die Positionierung in Verbraucherplattformen wie bspw. Verivoxspielen eine wichtige Rolle
kologie ist ein weiterer bedeutender Wechselgrund
Nachdem in den ersten Jahren des Wettbewerbs nur wenige Kunden den Versorger gewechselt haben, ist die Zahl der Wechsler zuletzt deutlich gestiegen
Aktuell haben 21% der Strom-Kunden (kumuliert seit 2005) und 11,4% der Gas-Kunden (kumuliert seit 2007) ihren Versorger gewechselt2
7%
13%
13%
Sonstige GrndeService
4%Umzug
kologie Preis63%
-
22 Horvth & Partner GmbH 2011
Abbildung 15: Wechselbewegungen zwischen Energieversorgern
3.3.3 Preise In Stuttgart ist bereits eine Reihe von Anbietern mit gnstigen, kologischen Produkten am
Markt (siehe Abbildung 16). Auch vor diesem Hintergrund wird die Bedeutung der Regionalitt
eines Stadtwerks Stuttgart als ein differenzierendes Vermarktungskriterium deutlich.
Abbildung 16: Verteilung der Strom- und Gaspreise verschiedener Anbieter
Wesentliche Bestandteile der Preisstruktur sind durch das Stadtwerk zudem nur teilweise beein-
flussbar. Generell setzt sich der Preis aus den Kosten der verschiedenen Wertschpfungsstufen
zusammen. Er besteht somit aus den Komponenten Beschaffung, Messung und Abrechnung,
20%
17%
37%
von
19%
6%
2%
nach
11%
3%
13%
15%
44%
14%
Wechselbewegung der letzten zwei Jahre
Groe berregionale
Kleine berregionale
Stadtwerke
Naturstrom-Anbieter
Regionale Anbieter
Sonstige
Quelle: TNS Inf ratest: Wechselverhalten, Bedeutung der Marke und Kundenbindung im Strommarkt, 2009
In Summe konnten kleinere Anbieter die meisten Kunden auf sich ziehen
Kundengewinne im Rahmen von Rekommunalisierungen mssen differenziert betrachtet werden:
z Im lndlichen Raum knnen kurzfristig durchaus Marktanteile von grer 50% erzielt werden
zFr neue Stadtwerke in Grostdten liegen derzeit keine Informationen vor. Hamburg Energie liegt mit 10.000 Kunden im Plan
500 2.0001.5001.000
Strom-Portfolio Gas-Portfolio
kot
arif
Kosten pro Jahr in EUR
Norm
alta
rif
6.0005.0004.0003.0002.0001.000
kot
arif
Kosten pro Jahr in EUR
Norm
alta
rif
EnBWSonstige
Kunden knnen sowohl bei Gas, als auch bei Strom von gnstigenPreisen profitieren
Auch kotarife werden zu gnstigen Preisen angeboten
Quelle: Verivox, Abruf am 02. Juni 2010 fr Postleitzahlengebiet 70173, Jahresverbrauch Strom 4.000 kWh, Gas 20.000 kWh
-
Horvth & Partner GmbH 2011 23
Netznutzung und Abgaben bzw. Steuern. Abbildung 17 stellt die Kostenstruktur fr Strom und
Gas exemplarisch dar.
Strom ist durch eine sehr hohe Abgabenlast charakterisiert, welche voraussichtlich in den
nchsten Jahren weiter steigen wird (z.B. aufgrund Einspeisevergtung fr Erneuerbare Ener-
gien) sofern der Gesetzgeber nicht entsprechende Manahmen einleitet. Abgaben spielen dem-
gegenber im Gas eine nicht ganz so dominante Rolle. Der zweite groe Teil ist der Block Be-
schaffung. Im Strom macht dieser ca. 25 Prozent aus, im Gas hingegen mehr als die Hlfte der
Kosten. Der dritte preisbestimmende Faktor ist die Netzinfrastruktur, welche im Strom etwa ein
Drittel der Kosten ausmacht und im Gas knapp ein Viertel. Zu bercksichtigen ist, dass der
Energiepreis am Markt gebildet wird und eine Optimierung gegenber anderen Energieanbietern
erfolgskritisch ist. Demgegenber ist das Entgelt fr die Netzinfrastruktur reguliert und fr alle
Marktteilnehmer in einem Netzgebiet identisch.
Abbildung 17: Exemplarische Kostenstruktur von Strom, Gas
Im Vergleich zu Strom und Gas stellt sich die Kostenstruktur des Wassers differenziert dar, da
die Betrachtung integriert erfolgt (d.h. ohne Trennung Netz und Beschaffung/Vertrieb). Einen
Groteil der Kosten macht der Wasserbezug aus.
24%
41%
Messung,Abrechnung,NNE
35%
54%
Abgaben,Steuern
24%
22%
Abgaben,Steuern
Beschaffung,Marge Beschaffung,
Marge
Messung,Abrechnung,NNE
Strom Kostenstruktur1 Gas Kostenstruktur2
1 Quelle: www.bundesnetzagentur.de/SharedDocs/FAQs/DE/BNetzA/Energie/PreiseEntgelte/WieSetztSichDerStrompreisZusammen.html?nn=1254422 Quelle: www.bundesnetzagentur.de/cln_1912/SharedDocs/FAQs/DE/BNetzA/Energie/PreiseEntgelte/WieSetztSichDerGaspreisZusammen.html?nn=1254423 Quelle: Recherche Horvth & Partners
Steuern und Abgaben enthalten: Mehrwertsteuer Stromsteuer Konzessionsabgabe Abgaben aus dem Erneuerbare-
Energien-Gesetz Abgaben aus dem Kraft-Wrme-
Kopplungsgesetz
Steuern und Abgaben enthalten3: Erdgassteuer (kosteuer,
Minerallsteuer) Mehrwertsteuer Konzessionsabgabe Frderabgabe
-
24 Horvth & Partner GmbH 2011
3.3.4 Erzeugung / Erneuerbare Energien Im Leitszenario 2009 der Bundesregierung wurden die klimapolitischen Ziele festgeschrieben. So
sollen die Treibhausgasemissionen in Deutschland bis zum Jahr 2050 auf 20 Prozent des Wertes
von 1990 gesenkt werden und der Anteil Erneuerbarer Energien an der Energieversorgung auf
50 Prozent erhht werden7. Zur Erreichung dieser und darauf aufbauender Ziele wurden Leit-
szenarien aufgestellt, wie sich die Energiegewinnung der einzelnen Energieerzeugungsarten in
der Bundesrepublik Deutschland entwickeln muss. Wesentliche Sttzpfeiler der zuknftigen
Energieerzeugung bilden bundesweit die Stromerzeugung durch Windenergie, Photovoltaik und
Biomasse. Die Energieerzeugung aus Wasserkraft wird hingegen auf einem relativ stabilen
Niveau erwartet.
Abbildung 18: Ausbau Erneuerbarer Energien7
Aus Abbildung 18 wird deutlich, dass Erneuerbare Energien zunehmend an Bedeutung fr die
Energieversorgung in Deutschland erlangen sollen und dementsprechend attraktive Investiti-
onsmglichkeiten bieten knnen. Zudem soll das Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG) im Interes-
se des Klima- und Umweltschutzes eine nachhaltige Entwicklung der Energieversorgung ermg-
lichen, [] fossile Energieressourcen schonen und die Technologien zur Erzeugung von Strom aus
Erneuerbaren Energien frdern. Mit dem EEG erhalten Investoren und Anlagenbetreiber ber
einen definierten Zeitraum eine festgelegte Vergtung fr den eingespeisten Strom. Die Hhe
der Vergtung soll einen wirtschaftlichen Betrieb dieser Anlagen ermglichen. Den technolo-
gischen Entwicklungen wird durch Anpassungen der Vergtungsstze Rechnung getragen.
7 Langfristszenarien und Strategien fr den Ausbau Erneuerbarer Energien in Deutschland, BMU, 08/2009
Die Treibhausgasemissionen bis 2050 auf rund 20% des Werts von 1990 zu senken und den Beitrag der EE an der gesamten Energieversorgung auf rund 50% zu steigern
Minderung der CO2-Emissionen um 38% bis 2020, Anteil der EE auf 20% der Endenergie (primrenergetisch 17,6%) Steigerung der Primrenergieproduktivitt von 3%/a bis 2020 Von 92.800 GWh/a im Jahr 2008 kann der Beitrag der EE zur
Stromversorgung bis 2020 auf 196.000 GWh/a steigen und somit 35,2% des Bruttostromverbrauch (79 GW)
Beitrag der EE 2030 mit 317.000 GWh/a bereits 58% des Bruttostromverbrauchs (110 GW)
0
100
200
300
400
500
600
2015 20502040203020252020201020082005
TWh
0
50
100
150GW
205020402030202520202015201020082005
ErdwrmeBiomasseFotovoltaikWindenergie
Strom-Import
Wasserkraft
Wasserkraft
Biomasse
Windenergie
Strom-Import
Fotovoltaik
Erdwrme
2015
10.809
2014
10.431
2013
10.579
16.387
20502040
13.437
2030
12.844
2020
13.424
2019
12.658
2018
11.925
2017
11.288
2016
10.946
2012
11.149
2011
12.060
2010
12.752
2009
11.686
2008
12.282
WasserWindPhotovoltaikBiomasseErdwrmeStrom-Import
Entwicklung Investitionen in Erneuerbare Energien in Mio. Euro
-
Horvth & Partner GmbH 2011 25
Unter Bercksichtigung der kommunalen Ziele bestehen fr ein Stadtwerk Stuttgart im Bereich
Erneuerbare Energien interessante Entwicklungsperspektiven. Dabei ist allerdings zu berck-
sichtigen, dass es sich dabei um ein dynamisches Marktumfeld mit einer Reihe von Wettbewer-
bern handelt. Die Fhigkeit sowohl sichere (risikoarme) als auch ertragsstarke Projekte zu iden-
tifizieren und zu entwickeln ist erfolgskritisch.
Status der Stromerzeugung aus Erneuerbaren Energien in Stuttgart
Die privaten Haushalte der Landeshauptstadt Stuttgart verbrauchen 2008 zusammen
ca. 1.100 GWh Strom bei einem Gesamtstromverbrauch von 4.300 GWh. Demgegenber wurden
im gleichen Jahr lediglich 77 GWh auf der Gemarkung Stuttgart auf Basis Erneuerbarer Energien
erzeugt. Der grte Teil davon stammt aus Wasserkraft (59 GWh). Weitere kleinere Teile werden
mit Bio-/Klrgas und Photovoltaik erzeugt. Ein geringer Teil stammt aus Windkraft (siehe Abbil-
dung 19).
Abbildung 19: Anteil Erneuerbarer Energien an der Stromerzeugung 2008 in Stuttgart
Ziele fr die Stadt Stuttgart im Bereich Klimaschutz und Erzeugung
Die Landeshauptstadt Stuttgart hat nach dem Beitritt zum Klimabndnis Europischer Stdte im
Jahre 1995 ein Klimaschutzkonzept (KLIKS) erarbeiten lassen, das 1997 fertiggestellt wurde und
das Vorschlge zu Einsparungen in allen Bereichen enthlt. Zu diesem Konzept wurde fr das
Jahr 2000 eine Zwischenbilanz erstellt. 2002 konnte die Manahmenumsetzung in KLIKS durch
die Bewilligung zustzlicher Gelder erweitert werden.
Stromerzeugung* Stuttgart gesamt in GWh
Stromerzeugung* Stuttgart aus Erneuerbaren Energien in GWh
59
12
6 1
77
Photo-voltaik
WindkraftBiogas/Klrgas
Wasser-kraft
EE
77
586
Erzeugung EE
Strom-erzeugung
gesamtQuelle: Forschungsvorhaben Stadt mit Energie-Effizienz SEE Stuttgart, Betreiber Grner Heiner: (0,7 GWh)* Anlagen der LHS, Anlagen der EnBW und private Anlagen
Stromverbrauchgesamt in Stuttgart ca. 4.300 GWh, davon ca. 1.100 GWh durch private Haushalte
Status quo
-
26 Horvth & Partner GmbH 2011
Im Jahr 2007 erfolgte auf der Basis eines 10-Punkte Programms eine Fortschreibung von KLIKS.
Ziel war in diesem Zusammenhang die Reduktion des CO2-Ausstoes zwischen 2000 und 2010
um 10 Prozent.
Derzeit existieren keine von der Stadt Stuttgart abgestimmten Ziele, die sich konkret auf die
Leitlinien bzw. auf das Energiekonzept der Bundesregierung beziehen. Fr das Gutachten wurde
ein Szenario angenommen, dem die folgenden Annahmen zugrunde liegen:
Anteil Erneuerbare Energien Erzeugung bis 2050
Analog zum Energiekonzept der Bundesregierung orientiert sich das Gutachten an den Zielen fr
ein Stadtwerk Stuttgart bis 2050
50 Prozent der Stromerzeugung werden 2050 aus EE bezogen. Dabei wird angenommen, dass der Stromverbrauch bis 2050 um 10 Prozent gegenber 2008 ansteigen wird
25 Prozent der Wrme bezogen auf den geschtzten Bedarf 2050 stammen aus EE. Der Wrmebedarf wird gegenber 2008 um etwas ber 40 Prozent niedriger geschtzt
Zur Umsetzung der Ziele wird ein Teil der angestrebten EE-Quote bis 2050 mit Hilfe von Einzelanlagen durch Wohnungsbesitzer, Gewerbe, Industrie oder weitere Investoren ge-
deckt (insbesondere fr PV und Solarthermie)
Zuknftiger Erzeugungsmix fr die Stadt Stuttgart
Fr die Ableitung eines mglichen Erzeugungsmix aus Erneuerbaren Energien fr die Stadt
Stuttgart wurden regionale und berregionale Potenziale sowie Renditechancen bercksichtigt:
Prio 1: Potenzial innerhalb der Gemarkung Stuttgart mit wirtschaftlichen Erzeugungsar-ten
Prio 2: Potenzial in der Region um Stuttgart mit wirtschaftlichen Erzeugungsarten
Prio 3: berregionales Potenzial bei hoher Wirtschaftlichkeit
EE-Potenziale fr die Stadt Stuttgart und die Region
Zur Abschtzung der Potenziale fr Stuttgart und die Region wurde im Jahr 2003 eine Untersu-
chung des DLR durchgefhrt. Im Rahmen des vorliegenden Gutachtens wurden diese Zahlen auf
die Stadt fokussiert und Ergebnisse der KLIKS-Studie bercksichtigt.
Fr die regionale Stromproduktion wurden Biomasse, Wind, Photovoltaik, Wasser und
Geothermie betrachtet. Fr die Wrmeproduktion wurden primr KWK-Anlagen, Solarthermie
und Geothermie bercksichtigt. Die Lieferung des Wrmepotenzials erfolgt dabei in der Regel
innerhalb von Immobilien bzw. Nahwrmenetzen. Eine Fernwrmeeinspeisung kann ebenfalls
erfolgen, wenn die technischen und regionalen Voraussetzungen dafr gegeben sind. Dieser
-
Horvth & Partner GmbH 2011 27
Aspekt sollte im Rahmen der Verhandlungen mit dem knftigen Fernwrmenetzbetreiber unbe-
dingt bercksichtigt werden.
In Abbildung 20 sind die Erzeugungspotenziale Erneuerbarer Energien im Stadtgebiet und fr
die Region Stuttgart dargestellt sowie deren Ausschpfung bis 2028. 2028 wurde hier als Be-
zugspunkt gewhlt, weil sich die Wirtschaftlichkeitsbetrachtung ebenfalls bis zum Jahr 2028
erstreckt. Die Potenziale im Bereich Biomasse bercksichtigen die verfgbaren biogenen Brenn-
stoffe innerhalb der Gemarkung Stuttgart. Die Potenziale im Bereich Wasserkraft in der Region
Obertrkheim, Untertrkheim, Hofen und Bad Cannstatt sind zu einem wesentlichen Teil bereits
ausgeschpft. Solare Wrme und Photovoltaik sind aufgrund der Freiflchen und verfgbaren
Dcher theoretisch das grte Potenzial fr Stuttgart.
*Grner Heiner :700 MWh Quelle: Erneuerbare Energien fr den Raum Stuttgart, Untersuchung fr Bndnis 90/Die Grnen, M. Nast, J. Nitsch, H. Bhnisch, Stuttgart
Abbildung 20: Potenziale erneuerbarer Energieerzeugung in Stuttgart und der Region
(in TWh) Potenzial Stuttgart Potenzial Region Stuttgart
Strom Wrme Strom Wrme
Biomasse: 0,01 0,03 0,60 1,57
Wasserkraft: 0,00 0,30
Solar Wrme: 0,64 4,30
Photovoltaik: 0,18 1,20
Windkraft*: 0,00 0,20
Geothermie: 0,30 2,50
Potenzial 2050: 0,19 0,67 2,6 8,37
Realisierungs-quote bis 2028 60% 60% 10% 3,7%
EE-Erzeugung 2028 0,12 0,40 0,26 0,31
-
28 Horvth & Partner GmbH 2011
Wir gehen weiterhin in dem Szenario von der Annahme aus, dass ein Stadtwerk das in der Stadt
Stuttgart verfgbare Potenzial fr Erneuerbare Energie zu 60 Prozent weitestgehend exklusiv
ausschpfen kann. In der Region Stuttgart gibt es dagegen zahlreiche Mitbewerber, so dass
10 Prozent Ausschpfung fr Strom und knapp 4 Prozent fr Wrme zugrunde gelegt werden.
Um langfristig, bis 2050, 50 Prozent des Strombedarfs aus Erneuerbaren Energien zu erzeugen,
mssen zustzlich berregionale Potenziale erschlossen werden (Abbildung 21).
Abbildung 21: Anteil der Stromerzeugung aus Erneuerbaren Energien bis 2028
Auf der Basis der dargestellten Annahmen wrde sich fr ein Stadtwerk Stuttgart bis 2028 ein
Erzeugungsmix ergeben, der dementsprechend auch berregionale Potenziale bercksichtigt
(siehe hierzu Abbildung 22). Der konkrete Erzeugungsmix eines Stadtwerks Stuttgart ist im Vor-
feld knftiger Investitionen festzulegen. Dabei sind insbesondere lokale Chancen und verfgbare
Projekte auf regionaler und berregionaler Ebene zu bercksichtigen.
Abbildung 22: Fiktiver Erzeugungsmix Stadtwerk Stuttgart 2028
EE-Quote 2028in GWh
1.2993.300
197 77 (Vorh.)+ 120 (Zubau)
260
LHS
Region S
842ber-regional
4%
6%
18%
Erzeugung durch EE
28%
EndenergieBruttostromverbrauch
Summe: 4.600 GWh
2
36
10Biomasse/Wrme
Solarthermie
Wasserkraft
22 Wind Onshore
40Wind Offshore
16Photovoltaik
Biomasse 1Erdwrme
Fiktiver Erzeugungsmix Stadtwerk Stuttgart 2028 in %
-
Horvth & Partner GmbH 2011 29
Renditeerwartungen Erneuerbare Energien
Die Renditeerwartungen unterliegen in allen Erzeugungsbereichen Schwankungen, die bei-
spielsweise von den technologischen Entwicklungen, der Einspeisevergtung, den Finanzie-
rungsmglichkeiten oder dem Umsetzungserfolg und der Betriebseffizienz geprgt sind.
In den noch relativ jungen Technologien (Offshore Wind) sowie in rohstoffaffinen Technologien
(Biomasse/Biogas) ist die Sensitivitt der Renditeerwartung aus heutiger Sicht besonders gro,
whrend in den Bereichen Onshore Wind und Photovoltaik (trotz reduzierter Einspeise-
vergtung) umfangreiche Erfahrungen vorliegen und von einer weitgehend kalkulierbaren Min-
destrendite ausgegangen werden kann. Allerdings sind auch hier Unsicherheiten und Engpsse
zu bercksichtigen, da Genehmigungsprozesse immer aufwndiger werden, der Wettbewerb an
der Beteiligung von lukrativen Projekten intensiv ist und derzeit mit einer deutlich hheren De-
gression der PV-Einspeisevergtung gerechnet werden muss als dies bisher erwartet wurde.
Im Bereich der Stromproduktion kann man durch Offshore Winderzeugung zuknftig die hchs-
ten Renditen erwarten, gefolgt von Onshore Wind, PV und die Erzeugung durch Wasser und Bio-
masse.
Die Renditen in der Wrmeerzeugung sind deutlich niedriger und teilweise als Kapitalanlage
noch nicht lukrativ darstellbar.
Technische Optionen
Die Kopplung von Wrme und Stromerzeugung (Kraftwrmekopplung KWK) steigert den Wir-
kungsgrad der Erzeugungsanlagen und damit auch deren Wirtschaftlichkeit. Gerade kleinere
BHKW mit Biomasse/Biogas bis zu Mikro-KWK Anlagen fr Ein- und Mehrfamilienhuser wer-
den als ein wichtiger Baustein der zuknftigen Erzeugungslandschaft gesehen.
Der Betrieb dieser Anlagen und Verkauf der Wrme, z.B. ber Contracting wird ein mglicher
wichtiger Baustein im Dienstleistungsumfeld eines Stadtwerks Stuttgart sein.
Bereits heute einsetzbare Nahwrmetechniken sind u.a:
Wrmeerzeugung mit Holzhackschnitzeln
Kraft-Wrme-Kopplung mit Biogas
Kraft-Wrme-Kopplung auf der Basis von Holzverbrennung
Solar untersttzte Nahwrme mit Kurzzeitspeicher
Weitere Wrmequellen ergeben sich aus der Nutzung industrieller Abgaben, die in der Regel
nicht aus Erneuerbaren Energien stammen.
-
30 Horvth & Partner GmbH 2011
3.3.5 Dienstleistungen und technologische Entwicklungen Ein Stadtwerk Stuttgart sollte ber ein den Marktanforderungen angemessenes Dienstleistungs-
angebot verfgen. Das sogenannte Commodity-Geschft, also die ausschlieliche Lieferung von
Energie, ist in Hinsicht auf Rendite und Kundenbindung nur eingeschrnkt attraktiv. Um das
Geschftsmodell zu erweitern und zustzliche Margen zu generieren, stehen einem Stadtwerk
Stuttgart zahlreiche Mglichkeiten der Dienstleistungserbringung offen, siehe hierfr Abbildung
23. Die Auswahl der Dienstleistung hngt wesentlich vom Kernleistungsangebot des Stadtwerks
ab.
Abbildung 23: Spektrum energienaher Dienstleistungen fr ein Stadtwerk
Ein mgliches Stadtwerk Stuttgart bewegt sich in einem dynamischen technologischen Umfeld.
Abbildung 24 illustriert unter dem Schlagwort Smart Energy Entwicklungen, welche die Wert-
schpfung eines Stadtwerks Stuttgart prgen. Um im Geschft wirtschaftlich erfolgreich zu sein,
ist es erforderlich, die knftige Entwicklung der Technologie richtig zu prognostizieren, um auf
dieser Grundlage Investitionsentscheidungen zu treffen.
Mobilitts-dienstleistungen
Bau v. Stromtankstellen
Entwicklung/Vertrieb E-Fahrzeugen
Smart Home
Beratung Vernetzung Verwaltung Betrieb
Abrechnungs-DL.
Nebenkosten-abrechnung
Vertrags- und Preisgestaltung f. Endkunden
Betriebskostenabr. Heizkosten-
abrechnung CO2 Bilanzen
Erweiterte Metering-DL.
Smart-Metering Applikationen Energiedatenmgt MU-
Dienstleistungen Demand Side Mgt
Planung/Bau v. Energie-Erz.-Anlagen
Energiekonzepte Energieoptimierung Biomasse Solarthermie Photovoltaik Geothermie Windkraft Wrmepumpe l- und Gasheizung KWK/BHKW
Biodiesel Bioethanol Biogas Brennholz Energiegetreide Erdgas Flssiggas Kohle Heizl Holzbriketts
Energielieferung
Vermietung/Leasing Energie-Erz.-Anlagen
Wrmezhler Wasserzhler Energieerzeugungs-
anlagen Trafostationen
Beratung Planung Durchfhrung
Modernisierung v.Gebuden u. Anlagen
Finanzdienst-leistungen
Energierechtliche DL Energie-
steuerrechtliche DL Absicherungsdienst-
leistungen Marktanalysen
Kaufm. DL
Energiemanagement
Energiecontrolling Energiemanagement Energiedaten-
management Energieeinkauf Strombeschaffung
Analysen und Auswertungen
Wohnflchenanalyse Netzanalyse Lastganganalyse Blindstromanalyse Vermietung v.
Strommessgerten Wrmebrckenkontrolle Thermografieprfung Luftdichtigkeitsprfung
Energieberatung
Allgemeine Beratung Energieeinsparung Energiebedarfs-
ausweis Energieverbrauchs-
ausweis Wirtschaftlichkeits-
berechnung Online-Tools zum
Energieverbrauch
Contracting
Energieeinspar-Contracting
Anlagen-Contracting Beratung Intracting Sale- und Lease-
Back-Verfahren Energieliefer-
Contracting
Energienahe Dienstleistung
Betriebsfhrung
Betrieb von Maschinen
Betriebsplanung Netzfhrung Betrieb von Leitstellen Instandhaltung Erdschluss-
kompensation Strungsmanagement
-
Horvth & Partner GmbH 2011 31
Abbildung 24: Entwicklungen unter Smart Energy
3.3.6 Netz
Versorgungsqualitt
Deutschland nimmt in der Versorgungssicherheit im Bereich Strom europaweit eine fhrende
Stellung ein (siehe Abbildung 25)8.
Abbildung 25: Durchschnittliche Unterbrechung der Stromversorgung in Minuten 2006
8 Quelle: BDEW-Energiemarkt Deutschland 2008, enbw.com EnBW Regional AG weiht neue Leitstelle Sd in Ravensburg ein
Erneuerbare EnergiePhotovoltaikWindkraftSolar-GeothermieUmgebungswrmeBiogas /-masse
NutzerverhaltenDemand Side Mgt.Smart HomeVerbrauchszeiten / Last-und zeitvariable TarifeStand-by
Effiziente ErzeugungDezentrale ErzeugungFern- und NahwrmeKraft-Wrme-KopplungRepowering/Erneuerung Grokraftwerke
Effiziente TechnologienEnergiemgt.-SystemeWrmerckgewinn./A++Regel-/Speichertechnol.Smart Meter Elektrofahrzeuge
Treiber Smart Energy
Gesetzgeber und Regulierung
kologische Aspekte
Technologischer Fortschritt und Standardisierung
Steigende Rohstoffpreise
Volatilitt von Angebot und Nachfrage im Energiegeschft
Optimierung der Energieverwendung
Optimierung der Energieerzeugung
Smart Grid und Smart Metering Infrastruktur
163
118
103
76
61
51
48
23
21
Irland
Spanien
Finnland
Italien
Grobritannien
Frankreich
sterreich
Niederlande
Deutschland
In der 2. Anreizregulierungsperiode erfolgt die Einfhrung einer Qualittsregulierung fr den Bereich Strom nach den Anforderungen von 20f ARegV
Im Maximalfall wird es Boni oder Mali bis zu 5% der Gesamterlse aufgrund von Qualitt geben. Es wird angenommen, dass durch den Ausfall eines Kunden ein Schaden von 10,2 pro Stunde entsteht
Im Bereich Gas erfolgt voraussichtlich zunchst keine Qualittsregulierung. Diese ist jedoch nicht erforderlich, da der Sicherheitsaspekt bei Gas eine zentrale Rolle spieltz Komplette Ausflle von Leitungen fhren zu komplexen
technischen Konsequenzen und sehr hohen Kosten, da die Versorgung dann mehrere Tage oder Wochen ausfllt
z Sicherheitstechnische Mngel knnen zu rechtlichen Konsequenzen fr Fhrungskrfte fhren
z Verbnde wie der DVGW (Arbeitspapier G409) geben Empfehlungen zur Instandhaltung von Leitungsnetzen und Anlagen vor
Zusammenfassend wird hieraus gefolgert, dass die Anreize zur Sicherstellung einer hohen Versorgungs-qualitt in ausreichendem Mae gegeben sind
Durchschnittliche Unterbrechung der Stromversorgung 2006(Vergleichswerte international 2004, 2005)
(in Minuten)
EnBW 18 Minuten (2008)
-
32 Horvth & Partner GmbH 2011
Es ist unwahrscheinlich und sowohl wirtschaftlich wie unter dem Aspekt Kundennutzen wenig
sinnvoll, eine weitere Steigerung des Qualittsniveaus anzustreben. Auch die Gasversorgung ist
von durchgngig hohen Sicherheitsstandards geprgt. Aufgrund der operativen Bedrohungen
(z.B. Gasaustritt und Explosionen) geben Richtlinien wie bspw. DVGW-Richtlinien, einen engen
Qualittskorridor u.a. fr Instandhaltung vor. Sowohl fr Strom als auch fr Gas und Wasser ist
nicht davon auszugehen, dass eine Rekommunalisierung einen sprbaren Einfluss auf die Ver-
sorgungsqualitt haben wird. Voraussetzung dafr ist allerdings, dass ein Stadtwerk Stuttgart
ber die erforderlichen Kompetenzen fr den Betrieb der Netze verfgt.
Entflechtung
Das Thema der technischen Entflechtung spielt vor dem Hintergrund einer mglichen Netzber-
nahme durch ein Stadtwerk Stuttgart eine zentrale Rolle. Die Netzstruktur (Abbildung 26) im
Bereich Strom ist im Stuttgarter Raum 60 Jahre lang historisch gewachsen. Im Gasbereich ist die
Netzstruktur mit ca. 30 bis 40 Jahren etwas jnger. Bei einer Netzbernahme msste das Netz
nicht nur kommerziell bzw. wirtschaftlich entflochten werden, sondern auch technisch aus den
vor- und nachgelagerten Netzen, die nicht Teil der Versorgung der Landeshauptstadt sind,
herausgelst werden. Dies bedingt neue Netzkopplungspunkte, unter Umstnden auch zustz-
liche Anlagen und Leitungen. Die Entflechtung kleinerer Stadtwerke ist hufig unkompliziert, da
nur an wenigen Punkten entflochten wird und das Teilnetz hufig auch vom vorgelagerten
Netzbetreiber gefhrt wird. Die Entflechtung des Versorgungsnetzes in Stuttgart ist demgegen-
ber deutlich komplexer. Im Stadtgebiet befinden sich Hochspannungsleitungen, welche gleich-
zeitig als Kopplungsstellen fr die Umspannwerke in der Region dienen und zudem eine Funkti-
on im berregionalen Teilnetz inne haben. Eine Entflechtung setzt den Umbau von mehreren
Dutzend Umspannwerken voraus und den Aufbau einer eigenen Leitwarte. Hierbei ist zu beach-
ten, dass rechtlich derzeit nicht verbindlich geklrt ist, wie die Kostenaufteilung zwischen altem
und neuem Konzessionsnehmer aussieht. Die technische Entflechtung des Gasnetzes stellt sich
noch komplizierter dar als beim Strom. Stuttgart ist in ein regionales Gasnetz eingebunden, in
dem ein sehr hoher Verflechtungsgrad der stdtischen Strukturen mit der Region besteht. Ein
Herauslsen des Netzes setzt voraussichtlich Umbauarbeiten an mehr als 100 Gasdruckregelsta-
tionen im Stadtgebiet voraus, auch hier ist die Kostenaufteilung unklar. Eine Entflechtung der
Fernwrme im Verteilnetz ist prinzipiell technisch ebenfalls mglich. Da durch eine Entflechtung
jedoch Verbundeffekte verloren gehen (integrierte Steuerung von Erzeugungsanlagen und Netz,
Netz als Speicher) und die Stadt nur als Netzbetreiber agieren wrde (Erzeugungsanlagen und
Kunden sind vom Konzessionsvertrag voraussichtlich nicht betroffen), ist eine entflochtene L-
sung konomisch und kologisch wenig vorteilhaft und fr die gezielte Gestaltung der Energie-
-
Horvth & Partner GmbH 2011 33
versorgung nur eingeschrnkt nutzbringend. Im Wasser wird demgegenber nicht von greren
Herausforderungen bei der technischen Entflechtung ausgegangen, sofern im Zuge von Verhand-
lungen mit dem derzeitigen Betreiber der Wasserversorgung eine vernnftige Lsung gefunden
werden kann.
Die Beschlussvorlage GRDrs 390/2010 bildet die Grundlage fr die in diesem Gutachten ange-
stellten berlegungen zum Thema Wasserversorgung. Der Gemeinderatsbeschluss lautete wie
folgt: Die Landeshauptstadt Stuttgart (LHS) wird die Stuttgarter Wasserversorgung frhestmg-
lich, sptestens aber ab 01.01.2014 selbst betreiben und die Rechte an der Wasserversorgung
nicht ganz oder teilweise in der Hand von Privaten (z.B. der EnBW) belassen.
Abbildung 26: Struktur des Stuttgarter Netzes9
3.3.7 Chancen und Risiken aufgrund auslaufender Konzessionen Das Auslaufen der Konzessionen bietet die Chance, in das Netzgeschft einzusteigen, entspre-
chende Renditen zu erwirtschaften und die Erreichung der kommunalen Ziele zu untersttzen.
Wirtschaftliche Chancen und Risiken hngen hierbei wesentlich von der Form ab, in der in das
Netzgeschft investiert wird (siehe Abbildung 27). Risiken knnen durch die Auswahl eines ge-
eigneten Modells teilweise vermieden oder gemindert werden. Ebenso beeinflusst das gewhlte
Modell die Hhe des Kaufpreisrisikos und des EOG-bertragungsrisikos.
9 Quelle: EnBW Regional AG
Stro
m
Netzstruktur
Netzlngen (Stuttgart)zMittelspannungskabel 1.256 kmzMittelspannungsfreileitung 9 kmzNiederspannungskabel 3.652 kmzNiederspannungsfreileitung 175 km
1.030 OrtsnetzstationenZustzlich HS-Leitungen des
berregionalen Verteilnetzes, als bergabepunkte in Stuttgarter Verteilnetz
Gas
Netzlngen (Stuttgart)zMitteldruckversorgungsleitung 57 kmzMitteldruckanschlussleitungen 26 kmzNiederdruckversorgungsleitung 1.003 km zNiederdruckanschlussleitungen 657 km
120 RegelanlagenStuttgart ber Ringnetz von
Transportleitungen versorgt, mit zentraler Bedeutung fr Netzsteuerung
Struktur Gas-HochdrucknetzEnBW (Auszug)
Was
ser
Netzstruktur
Netzlngen (Stuttgart)zHauptwasser 1.371 kmzAnschluss 981 kmzZubringer 143 kmzQuellwasser 28 kmzRohrwasser 8 kmzBrauchwasser 7 km
Anlagen: 45 Hochbehlter, 38 Pumpwerke, 1 Wasserwerk
Fern
wrm
eNetzlngen (Stuttgart)zTrassen 205 km
EnBW-Kraftwerke - Thermische LeistungzAltbach 560 MWzMnster 450 MWzGaisburg k.A.
-
34 Horvth & Partner GmbH 2011
Abbildung 27: Chancen und Risiken der Landeshauptstadt Stuttgart im Rahmen der auslaufenden
Konzessionen
Kaufpreis
Ein bedeutendes Risiko bei der Netzbernahme stellt mithin die angemessene Bewertung des
Netzes dar, die als Basis fr Kaufpreisverhandlungen dient (Abbildung 28).
Abbildung 28: Bewertung der Risiken beim Netzkauf
Bei der Ermittlung der angemessen Vergtung des Netzes werden blicherweise zwei Methoden
bercksichtigt. Die Sachzeitwertmethode und die Ertragswertmethode. Auch wenn generell von
Chancen Risiken Bedeutende Chance fr LHS in das
grundstzlich rentable Netzgeschft einzusteigen
Zahlreiche unterschiedliche Mglichkeiten fr Einstieg (von Beteiligungslsung bis zur kompletten bernahme) denkbar, notwendige Investitionen und bernommene Risiken sind skalierbar
Neuregelung des Konzessionsvertrags bietet der LHS die Mglichkeit, ber Endschaftsklausel und krzere Vertragslaufzeit (bspw. 10 Jahre) strkeren Einfluss auch ohne bernahme des Netzes auszuben
Unsicherheitsfaktoren Netzberlassung, Kaufpreis und bertragene Erlsobergrenze stellen hohes Risiko fr Wirtschaftlichkeit dar
Im Falle der Netzbernahme gibt es wirtschaftliche Risiken aufgrund technischer Entflechtung und operative Risiken durch bernahme der Netzfhrung
Im Bereich Wasser und Fernwrme existieren praktisch keine Referenzflle, dadurch zustzliche rechtliche Unsicherheit
bertragung EOG kann zu Verschiebungen bei NNE und damit instabilen Strompreisen fhren
EnWG 46 Abs. 2: Vertrge von Energieversorgungsunternehmen mit Gemeinden ber die Nutzung ffentlicher Verkehrswege fr die Verlegung und den Betrieb von Leitungen, die zu einem Energieversorgungsnetz der allgemeinen Versorgung im Gemeindegebiet gehren, drfen hchstens fr eine Laufzeit von 20 Jahren abgeschlossen werden. Werden solche Vertrge nach ihrem Ablauf nich t verlngert, so ist der bisher Nutzungsberechtigte verpflichtet, seine fr den Betrieb der Netze der allgemeinen Versorgung im Gemeindegebiet notwendigen Verteilungsanlagen dem neuen Energieversorgungsunternehmen gegen Zahlung einer wirtschaftlich angemessenen Vergtung zu berlassen.
Ausgangspunkt:Angemessene Vergtung
Methode 1: Sachzeitwert
Wert der Netzanlagen Mgliche Ausprgungen
z Klassischer Sachzeitwert: Bewertung mit Wiederbeschaffungswerten, Mengengerst und technischen Nutzungsdauern
z Kalkulatorischer Sachzeitwert: Verzinsungsbasis fr Erlsobergrenze
Methode 2: Ertragswert
Summe der abdiskontierten Zahlungsstrme + ewige Rente
Ggf. Ermittlung auf Basis kalkulatorischer Restwerte
Kaufering-Urteil BGH:Sachzeitwert als Preis mglich, falls SZW Ertrags-wert nicht mageblich bersteigt (OLG-Mnchen 7% sind nicht mageblich)
Unsicherheit bzgl. Kaufpreis kann nur durch unterschiedliche Szenarien bercksichtigt werden Alle Bewertungsmethoden mssen bercksichtigt werden
-
Horvth & Partner GmbH 2011 35
einer Anwendung des Kaufering-Urteils auszugehen ist (d.h. der Sachzeitwert kann nur ange-
setzt werden, wenn er nicht wesentlich hher als der Ertragswert ist), knnen auch gleiche Be-
wertungsanstze bei der Ertragswertmethode aufgrund unterschiedlicher Prmissen zu stark
verschiedenen Werten fhren. Damit stellt der Netzkaufpreis ein Verhandlungsergebnis dar, das
durch eine gewisse Unsicherheit gekennzeichnet ist.
Erlsobergrenze
Eine relevante Risikoposition beim Netzbergang stellt auch die bertragene Erlsobergrenze
dar (siehe hierzu Abbildung 29). Hieraus resultiert fr den Neu-Konzessionr ein wirtschaftliches
Risiko, das erst im Rahmen der auf die Netzbernahme folgenden Regulierungsperiode mit Fest-
stellung der konkreten Kostenbasis eines Stadtwerks Stuttgart aufgelst wird.
Abbildung 29: EOG-bertragung als Risiko beim Netzkauf
Fr eine bernahme der Konzessionen mssen bis Ende 2013 zahlreiche vertragliche und opera-
tive Aspekte bearbeitet werden. Der Ablauf kann prinzipiell in fnf Phasen gegliedert werden
(Abbildung 30).
Ausgangssituation:z Die Preissetzung erfolgt, indem die genehmigte
Erlsobergrenze (EOG) mittels Planmengen zu Preisen (NNE) umgerechnet wird
z Im Rahmen eines Konzessionsbergangs erfolgt keine Erhhung der Erlsobergrenze, sondern Aufteilung im Rahmen der kalenderjhrlichen Festlegung
z Ein Netzbergang ist nur zum 01.01. mglich, keine unterjhrige Anpassung mglich
Konsequenz: Einigkeit zwischen abgebendem und aufnehmendem Netzbetreiber zur Antragstellung erforderlich, ggf. zivilrechtliche Einigung erforderlich. Sachgerechte Aufteilung erforderlich:z Kostenanteile (Kadnb, Kavnb, Kab)z Sondersachverhalte (PIZ, EF, PS, MEA, Regulierungskonto)z Sachanlagevermgen (AHK, Anschaffungszeitpunkt,
Nutzungsdauer, Zustand)z Strukturparameter des Netzes
Erluterung der Aufteilungsschlssel erforderlich, nur mengenbasierte Darstellung aus BNetzA-Sicht fragwrdig
Resultierendes Risiko:z Zu geringe EOG auf Verhandlungsweg mit EnBWz Schwankende Netznutzungsentgelte in 2014 und 2019
VerhandlungEOG-Aufteilung
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Konzessions-vergabe
EOG-bergang Vernderung NNE
(ggf. Sprung)
Erstmalige isolierte Erfassung der Netz-kosten Stuttgart frKalkulation EOG
Ablauf EOG-bertragung/NNE-Kalkulation(Hypothese: 3. Regulierungsperiode)
Genehmigte EOGfr Netz Stuttgart(ggf. Sprung)
-
36 Horvth & Partner GmbH 2011
Abbildung 30: Ablauf der Rekommunalisierung
ber die Vergabe der Konzessionen ist eine Entscheidung sptestens bis Mitte 2012 erforderlich,
da ansonsten die weitere Umsetzung des Zeitplans gefhrdet ist.
Bekanntmachung bis sptestens 31.12.2011
Interessens-bekundung(Frist mindestens 3 Monate)
Bereitstellung Rahmendaten
berarbeitung Vertragsentwurf
Bekannt-machung Entscheidung
Vorstellung in Gremien
Gesprche zur Vorbereitung der Angebote
Sichtung der Angebote und Entscheidung
FinalisierungVertragsentwurf
Netzkauf
Finales Entflechtungs-konzept
Kaufvertrag (ggf. unter Vorbehalt)1
Vorbereitung operative Netzbernahme
Netzbernahme
Aufnahme des operativen Betriebs
Datenbeschaffung
Erstellung Entwurf Konzessions-vertrag
FestlegungAuswahlkriterien
Vorberlegungen
2010-2011 Ende 2011 Mitte 2012 Ende 2013
1 Kaufpreis hat keinen Einf luss auf spter ermittelte Erlsobergrenze
Ab 2014
-
Horvth & Partner GmbH 2011 37
4. Beschreibung der Ergebnisse der Phase 2
4.1 Ziele der Landeshauptstadt Stuttgart fr ein Stadtwerk Stuttgart Fr die Bewertung der Modellvarianten und -kombinationen bilden die von der Landes-
hauptstadt Stuttgart definierten Ziele fr ein Stadtwerk die Grundlage (siehe Abbildung 31).
Abbildung 31: Ziele der Landeshauptstadt Stuttgart fr ein mgliches Stadtwerk
Diese Ziele wurden in eine Ziellandkarte berfhrt und ergnzt (siehe Abbildung 32).
Abbildung 32: Ziellandkarte
4.2 bersicht ber die Modellvarianten Die betrachteten Modellvarianten erstrecken sich ber drei definierte Storichtungen:
Wasser, Netz und Energie. In der Storichtung Wasser existiert vor dem Hintergrund des GR-
Beschlusses nur eine Modellvariante: Der vollumfngliche Wasserversorger in kommunaler
Sicherung der Versorgungssicherheit und der Qualitt
Bercksichtigung von Klimaschutz/kologie
Wirtschaftlichkeit und Stabilitt der Preisstruktur
Sicherung der kommunalen Einflussnahme
Fina
nzen
Pot
enzi
ale
Mar
ktS
trukt
ur Kommunale Einflussnahme sichern
Versorgungssicherheit / Qualitt sicherstellen
Innovationen nutzen Kompetenzen aufbauenNachhaltigkeit erreichen
Risiken minimierenKapital SVV sichern Wirtschaftlichkeit sichern
Stabilitt der Preisstruktur sichern Brgerbegehren umsetzen
Regionale Verankerung herstellen
Synergien nutzen
Ausschttung zur Verlustbernahme
ermglichen
-
38 Horvth & Partner GmbH 2011
Hand. Diese Ausprgung soll neben dem Netz auch die Bezugsrechte und die Kunden umfassen.
In der Storichtung Netz (Stromnetz, Gasnetz) wurden verschiedene Modelle untersucht, wobei
jeweils von einem Netzunternehmen ausgegangen wurde, das aus Synergiegrnden Strom und
Gas integriert abdecken sollte. Die Storichtung Energie bercksichtigt drei Aspekte: Erzeugung,
Vertrieb und Fernwrmeversorgung (siehe Abbildung 33).
Abbildung 33: Darstellung der Modellvarianten in den drei Storichtungen
4.2.1 Modellvarianten in der Storichtung Wasser Fr die Storichtung Wasser wird entsprechend dem Gemeinderatsbeschluss eine umfassend
integrierte Modellvariante, die des Wasserversorgers, untersucht. Sie umfasst neben dem Eigen-
tum an der Netzinfrastruktur und der Steuerung des Betriebs die Wasser-Bezugsrechte, die Mit-
gliedschaft in den Zweckverbnden Landes- und Bodensee-Wasserversorgung sowie die Wasser-
kunden (siehe Abbildung 34).
Der Wasserversorger hat somit alle Rechte an der gesamten Wasserversorgung und ist u.a. fr
die kaufmnnische und technische Betriebsfhrung zustndig. Diese beinhaltet u.a. den Betrieb
von Netzen und Anlagen sowie die Betriebsleitung (Fremdvergabe mglich), das Investitions- und
Instandhaltungsmanagement, eine ingenieurtechnische Betreuung der Betriebsablufe, die
berwachung von Dienstleistungsvereinbarungen, die berwachung der Trinkwasserqualitt
inkl. Labordienstleistungen sowie die Netzberwachung und das Sicherheitsmanagement.
Netz
Energie
C D ENetzmanager Netzbetreiber Netzinvestor
Wasser
Ausgangs-situation
B Wasserversorger(inkl. -beschaffung)
Maximal-ausprgungA J
F I koenergieerzeugerFernwrme-versorger H Energievertrieb
G kostromvertrieb
-
Horvth & Partner GmbH 2011 39
Abbildung 34: Bestandteile der Modellvariante Wasserversorger
Damit verfgt die Landeshauptstadt Stuttgart ber alle relevanten Steuerungs- und Einflussmg-
lichkeiten und hat die volle Kontrolle ber die Wasserversorgung. Lediglich die Ausfhrung
wird teilweise an externe Dienstleister vergeben. ber die Ausgestaltung der Vertrge sollte die
Landeshauptstadt dabei gewhrleisten, dass sie jederzeit ausreichend Einflussmglichkeiten auf
den externen Dienstleister hat.
Der Wasserversorger wird als eine zu 100 Prozent kommunale Lsung ausgeprgt (siehe hierzu
auch Abbildung 35).
Abbildung 35: Modellvariante der Storichtung Wasser
Wasserversorger (inkl. -beschaffung)*
Wichtigste Risiken Kaufpreis (Netz inkl. Bezugsrechte) Preisvergleiche der Kartellbehrde (nicht bei Eigenbetrieb) Operative Netzfhrungsrisiken Effiziente Mannschaft / Beschftigungsrisiko Kosten fr Wasserbeschaffung und regulatorisch anerkannte
Kostenbasis
Netzeigentum / Investitionssteuerung, Asset Management
9
Wasserversorgung inkl. Vertrieb
Netzfhrung (ggf. Fremdvergabe)
9
9Betriebsstellen und -mannschaften (Blaumnner) (ggf. Fremdvergabe)9
B
Wasser-Bezugsrechte werden erworben, LHS wird Mitglied in LWV und BWV
9
* Ausgestaltung der bernahme erfordert Verhandlungslsung 9 8 Kein Teil der ModellvarianteTeil der Modellvariante
Wasserversorger kommunal 100%
Resultierende Modellvariante fr Bewertung
Rahmenbedingungen durch Gemeinderatsbeschluss gegeben, 100% Kommunallsung fr Wasserversorgung folgerichtig als Modellvariante zu bewerten
Nach Ablauf des Konzessionsvertrags ist es Ziel, dass die LHS das Wasserleitungsnetz (gegen Entschdigung) von der EnBW bernimmt. Fr die bernahme der Wasserbezugsrechte durch die LHS gibt es zwar Ansatzpunkte, jedoch keine konkrete Herausgabepflicht durch die EnBW.
Wasserversorger (inkl. -beschaffung)
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40 Horvth & Partner GmbH 2011
Da zahlreiche Fragestellungen im Wasser in letzter Instanz nicht rechtlich geklrt sind und nur
zum Teil mit den auslaufenden Konzessionen zusammenhngen, muss diese Lsung grundstz-
lich im Rahmen einer Verhandlungslsung mit der EnBW erzielt werden.
4.2.2 Modellvarianten in der Storichtung Netz In der Storichtung Netz werden Strom- und Gasnetz aufgrund der Synergieeffekte gemeinsam
betrachtet. Dabei werden drei unterschiedliche Modelle analysiert: Netzinvestor, Netzmanager
und Netzbetreiber. Das Modell Netzinvestor besteht aus einer Gesellschaft, die das Netz erwirbt
und an einen Netzbetreiber verpachtet. Die Aktivitt des Netzinvestors fokussiert sich auf die
Investitionsplanung und -steuerung. Der Netzmanager verbindet das Eigentum am Netz mit der
bernahme des Netzbetriebs im Sinne des EnWG. Der Betrieb des Stuttgarter Netzes macht eine
Herauslsung des stdtischen Netzes aus den vorgelagerten Netzen erforderlich. Der Netzmana-
ger unterhlt keine eigenen Betriebsmannschaften fr die Netzinstandhaltung, sondern vergibt
diese Aktivitten an einen Dritten. Im Gegensatz hierzu baut der Netzbetreiber eigene Betriebs-
stellen und Betriebsmannschaften auf. Teilaufgaben, wie z.B. Tiefbau, Montagen oder Spezial-
ttigkeiten knnen fremdvergeben werden. Eine bersicht ber die Modellvarianten der Sto-
richtung Netz ist in Abbildung 36 dargestellt.
Abbildung 36: Bestandteile der Modellvarianten der Storichtung Netz
Die Modelle der Storichtung Netz werden jeweils sowohl als kommunale als auch als
kooperative Lsungen untersucht. Sinnvollerweise sollte der Kooperationsparter aus der
Energiebranche stammen, um das erforderliche Know-how und gegebenenfalls Mitarbeiter
einbringen zu knnen. Dies kann einerseits der bisherige Netzbetreiber sein oder ein anderes
Netzinvestor Netzmanager Netzbetreiber
Wichtigste Risiken Kaufpreis Regulatorische Risiken Vertragsrisiken
Kaufpreis EOG-bertragung Regulatorische Risiken Operative Netzfhrungs
-risiken (Ausflle)
Kaufpreis EOG-bertragung Regulatorische Risiken Operative Netzfhrungs-
risiken (Ausflle) Effiziente Mannschaft/
Beschftigungsrisiko
Netzeigentum/Investitionssteuerung 9Operativer Netzbetreiberaus Sicht der BNetzA
Eigene Netzfhrung, Asset Management, Energiedaten-, Regulierungsmgt.
8
8Eigene Betriebsstellen u. Betriebsmannschaften (Blau-mnner)(ggf. Fremdvergabe) 8
9
9
9
8
9
9
9
9
C D E
Netzentflechtung erforderlich 8 9 9
9 8 Kein Teil der ModellvarianteTeil der Modellvariante
-
Horvth & Partner GmbH 2011 41
Unternehmen, das vergleichbare Voraussetzungen (z.B. regionale Prsenz, Know-how) mitbringt.
Die Modellvarianten sind in Abbildung 37 dargestellt.
Abbildung 37: Modellvarianten in der Storichtung Netz
4.2.3 Modellvarianten in der Storichtung Energie Hinsichtlich der Storichtung Energie wurden vier Modellvarianten entwickelt (siehe Abbildung
38). Eine Variante ist der Fernwrmeversorger. Fr eine vollumfngliche Gestaltungsmglichkeit
umfasst der Fernwrmeversorger neben dem Netz auch die Erzeugung und den Vertrieb. Gerade
fr den kologischen Umbau spielt die Erzeugung eine wichtige Rolle.
Abbildung 38: Bestandteile der Modellvarianten der Storichtung Energie
Netzinvestor kommunal 100% Netzinvestor Kooperation >50% Netzmanager Kooperation >50% Netzbetreiber kommunal 100% (im Sinne einer Vollausprgung zustzlich im Fokus) Netzbetreiber Kooperation >50%
Resultierende Modellvarianten fr Bewertung
Netzinvestor knnte ggf. als 100% Lsung ausgeprgt und an einen Netzbetreiber weiterverpachtet werden
Alternativ ist eine Lsung denkbar, mit einer Beteiligung der LHS >50% am Netzeigentum und mageblichem Einfluss auf die Investitionsplanung. In Kombination mit einem entsprechenden Partner ist eine Gestaltung mit einer Garantierendite i.H.v. ca. 8% denkbar und vor dem Hintergrund der Risiken als durchaus sinnvoll zu erachten
Im Falle des bisherigen Netzbetreibers als Partner kann die Entflechtung vereinfacht werden
Netzinvestor
Aufgrund der kritischen Funktionen als Netzbetreiber und der vorhandenen Risiken sowie der erforderlichen Kompetenzen und der Infrastruktur (bspw. Leitwarte) nur als Kooperationslsung sinnvoll
Grundstzlich problematische Modellvariante, da hoher Umsetzungsaufwand
Netzbetreiber
Aufgrund der kritischen Funktionen als Netzbetreiber und der vorhandenen Risiken sowie der erforderlichen Kompetenzen und der Infrastruktur (bspw. Leitwarte) nur als Kooperationslsung sinnvoll
Netzmanager
9 8 Kein Teil der ModellvarianteTeil der Modellvariante
koenergie-erzeuger
IFernwrme-versorger
FEnergievertrieb
Hkostromvertrieb
G
kostromerzeugung(z.B. Wind, Solarenergie)
kowrmeerzeugung (z.B. Solarth., Mikro-BHKW)
kostromvertrieb
Gasvertrieb (u.a. Biogasvertrieb)
Fernwrme Erzeugung, Netz, Vertrieb
Nahwrmevertrieb/ Contracting
9
9
8
8
8
9
8
8
8
8
9
8
8
9
9
8
8
8
9
8
8
8 88
Wichtigste Risiken Renditerisiken durch Investitions- und Betriebsrisiken
Entflechtungsrisiken Betriebsrisiken Markenrisiko (ko-
Marke)
Beschaffungsrisiken Preisrisiken und
Verdrngung durch Wettbewerb
Beschaffungsrisiken Preisrisiken und
Verdrngung durch Wettbewerb
-
42 Horvth & Partner GmbH 2011
kostromvertrieb (Lieferung von kostrom an den Endkunden) und Energievertrieb (Lieferung
von kostrom und kogas an den Endkunden) sind Lsungen, die idealerweise mit dem Angebot
energienaher Dienstleistungen kombiniert werden.
Eine weitere Modellvariante der Storichtung Energie ist die koenergieerzeugung. Diese sieht
die Erzeugung von Str