software ag hauptversammlung 2004 30. april 2004 commerzbank, frankfurt

Software AG Hauptversammlung 2004

30. April 2004Commerzbank, Frankfurt

Software AG Hauptversammlung 2004

Karl-Heinz StreibichVorsitzender des Vorstandes

Rückblick 2003

Hauptversammlung 2004 30-Apr-20044

2003 – Jahr der Umstrukturierung

Ein schwieriges Jahr für die IT-Branche Stagnierende IT-Investitionen von Unternehmen Langsame Entscheidungsprozesse

Aber: Ende des Jahres erste Zeichen einer wirtschaftlichen Erholung

Software AG hat Finanzprognosen übertroffen: Umsatz um €7 Millionen Operatives Ergebnis um €5 Millionen


Software AG 2003Umsatzträger

ADA/NAT

PS

XML

56 %

29%

10%


Software AG 2003Produktstand

Adabas / Natural:

Mainframe relativ stabil auf hohem Niveau

Tamino / EntireX:

Weltweites Wachstumspotential vorhanden

Schlüsselkompetenz XML Integration

Markführerschaft in Europa weiter ausbauen


Aufstellung für profitables Wachstum

Internationalisierung: Global vernetztes Unternehmen

Fokussierung:Aufbau von zwei internationalen Business Lines

Restrukturierung:Rightsizing des Unternehmen


Globales Netzwerk

Region Amerika: 22 Länder

Region Süd- und Westeuropa: 10 Länder

Region Zentral- und Osteuropa: 9 Länder

Region Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan:18 Länder

32%

28%

23%17%


Indien: 43 F&E Mitarbeiter

USA: 70 F&E Mitarbeiter

UK: 15 F&E Mitarbeiter

Spanien: 8 F&E Mitarbeiter

Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter

Weltweites F&E Netzwerk

Technologie


XML Business Integration Portfolio

XML Business IntegrationXML Business Integration

Communicator XML Mediator

XML Product Families

XML Integration Solutions

E-GovernmentSelf-ServiceE-GovernmentSelf-Service

SingleCustomer View

SingleCustomer View

Supply ChainIntegration

Supply ChainIntegration

InformationIntegration(EII)

XML IntegrationPackages Service

Integration(ESB)

Legacy Integration

BusinessProcessManagement

XML Integration Services

Business ProcessConsulting

InformationStrategy

InfrastructureAssessments

ProjectImplementation

24x7 Support Educationand Training

Jonathan Airey


Enterprise Transaction Systems (ETS) Portfolio

Enterprise Transaction Systems (ETS)Enterprise Transaction Systems (ETS)

ETS Product Families

ETS Advantage Services

Natural Productivity

LegacyIntegration

Web Enablement

ApplicationManagement

Services

Performance &Tuning

Migration Services

Installation Services

Technical Account Manager

MentoringDBA Services

OPTIMIZE EXTEND EXTEND MANAGE

ETS Modernization Packages

Joe Gentry


Wichtige Kundenprojekte

Amerika New York City Department of Buildings Providence Washington Insurance State of Alaska

Süd- und Westeuropa Vodafone Amsterdam Airport Schiphol Universidad de León


Wichtige Kundenprojekte

Zentral- und Osteuropa Apollo Optik Sony Music Entertainment DLR (Deutsches Zentrum für

Luft- und Raumfahrttechnik)

Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan

Welland Partnership Shepway District Council Nissan Australia


Überdurchschnittliche Performance des Aktienkurses 2003

€9,59

€20,19

02.01.03 16.02.03 02.04.03 17.05.03 01.07.03 15.08.03 29.09.03 13.11.03 28.12.03

Arnd ZinnhardtCFO, Software AG

Geschäftszahlen Gesamtjahr 2003


Agenda

Geschäftsjahr 2003 Währungseinfluss Umsatz Ergebnis Bilanz und Cashflow Mitarbeiter

Geschäftsjahr 2004 International Financial Rules and Standards Umsatz und Ergebnis 1. Quartal Prognose Gesamtjahr

Währungseinfluss


Währungseinfluss auf Umsätze Gesamtjahr 2003

Konzern-umsatz

Ver-änderung

Ist 2003

Währungs-effekt

Produkt-umsatz

Dienstleistungs-umsatz

Ist 2002

475,0

-4%

313,9

159,6

295,5

124,3

-11%

-6%

-22%

+3%

-19%

-7%

-9%

-3%

-21 -32

+10

-28

-31 -4

422,2

(in Mio. Euro)

Umsatz Gesamtjahr 2003


Umsatzentwicklung 2003(in Mio. Euro)

Gesamtjahr

2003

2002 Δ

% Δ%

währungs-bereinigt

Produktumsatz Lizenzen

Wartung

295,5 104,3 191,2

313,9 113,0 200,9

-6%

-8% -5%

+3% 0%

+5%

Projektdienstleistungen

124,3 159,6 -22% -19%

Sonstige

2,4 1,5 +52% +70%

GESAMT 422,2 475,0 -11% -4%


Regionale Umsatzverteilung 2003

Projektdienstleistungen

Süd- und Westeuropa54%

Zentral- und Osteuropa 27%

Amerika 13%

Nordeuropa, Asien/Pazifik, Südafrika 6%

124,3Mio. Euro

295,5Mio. Euro

Produktumsatz

Amerika 40%

Nordeuropa,Asien/Pazifik,Südafrika 22%

Zentral- und Osteuropa 21%

Süd- und Westeuropa 17%


ETS 26,4

Sonstige 4,4

XML Integration 27,5

2003 Gesamt: 58,3

2002Gesamt: 64,3

(in Mio. Euro)

Forschung & Entwicklungnach Produktgruppen

ETS 25,6

Sonstige 4,3

XML Integration 34,4

Ergebnis Gesamtjahr 2003


Ergebnis 2003 (ausgewiesen) (in Mio. Euro)

Δ 2003 2002 % Operatives EBITDA 67,4 63,7 +6%

Firmenwertabschreibung -22,0 -21,9 +0%

Abschreibung -7,4 -13,4 +45%

Finanzergebnis +3,5 +3,2 +9%

Operatives Ergebnis vor Steuern 41,5 31,6 +31%

Beteiligungsverkäufe - +36,7

Restrukturierungskosten -40,8 -17,6

Ergebnis vor Steuern 0,7 50,7

Steuern -4,0 -17,2

Nettoergebnis -3,4 33,5


Operatives Ergebnis 2003(exkl. Restrukturierungskosten und Beteiligungsverkäufe)

* op. Ergebnis vor Steuern abzgl. Steuern auf op. Ergebnis und Firmenwertabschreibung

2003 2002 Δ %

Operatives Ergebnis vor Steuern Marge (% vom Umsatz)

Pro Forma Ergebnis nach Steuern*

Pro Forma Gewinn pro Aktie

Pro Forma Gewinn pro Aktie (vor Firmenwertabschreibung)

(in Mio. Euro)

Marge (% vom Umsatz)

41,5 10%

31,6 7%

+31%

17,4

11,3

+54%

0,64

0,41

+54%

1,44 1,22 +19%

4% 2%

Bilanz und Cashflow


Konzernbilanz

Aktiva31. Dez.

2002

Passiva

31. Dez.

2002

Rechnungsab-grenzungsposten

Bilanzsumme

31. Dez. 2003

Anlagevermögen

Vorräte, Forderungen und

sonstige Vermögens-gegenstände

Liquide Mittel

Rückstellungen

Sonstige Verbindlichkeiten

Bilanzsumme

31. Dez. 2003

214,5Eigenkapital inkl. Sonderposten mit Rücklageanteil

81,7Rechnungs-abgrenzungs-

posten

440,8

108,7

35,9

(in Mio. Euro)

228,4

57,7

445,4

117,6

41,7

199,9

445,4

7,0

33,8

130,5

74,2

Latente Steuern

440,8

221,1

6,9 0,2

137,2

75,4


Cashflow-Analyse Gesamtjahr 2003

(in Mio. Euro)

Gesamt-jahr 2003

Gesamt-jahr 2002 Δ %

Operativer Cashflow

./. Investitionen

Freier verfügbarer Cashflow

+ Abbau von Factoring

+ Auszahlungen aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen

+ Steuerzahlungen für frühere Perioden

Erwirtschafteter Cashflow % vom Umsatz

* 27,3 Mio. Aktien

Erwirtschafteter Cashflow pro Aktie*

40,7-13,8

26,9

28,9

12,1

0,0

67,914,3%

2,49

15,5-10,2

5,3

24,6

18,6

6,0

54,512,9%

2,00

-61,9%-26,1%

-80,0%

-14,9%

+53,7%

n/a

-19,7%

-19,7%

Mitarbeiter


Personalkapazität nach Regionen

Vollzeitstellen

2003

2002 Δ %

Gesamt

2.577

2.920

- 12%

Zentral- und Osteuropa (davon Deutschland) Süd- und Westeuropa Amerika Nordeuropa, Asien/Pazifik

Sonstige inkl. HQ

382 (279)

816

493

174

712

475 (367)

861

532

204

848

- 20% (- 24%) - 5% - 7% -1 5% - 16%

Arnd ZinnhardtCFO, Software AG

Ergebnis 1. Quartal 2004 (IFRS)


International Financial Rules and Standards (IFRS)

Insgesamt keine großen Abweichungen in den

ergebnisrelevanten Kennziffern

Wesentliche Änderungen von IFRS zu HGB: Gewinn und Verlustrechnung

Keine Firmenwertabschreibung Umsatz von Projektdienstleistungen Veränderte Gliederung der Kosten

(Umsatzkostenverfahren)

Bilanz Anlagevermögen Eigenkapital


Umsatz Q1 2004

* währungsbereinigt

(in Mio. Euro)

Q1 2004

Q1 2003

Δ %

Δ* %

Produktumsatz Lizenzen Wartung

67,4 23,3 44,1

69,2 21,9 47,3

-3 % +6 % -7 %

+3 % +11 %

0 % Projektdienstleistungen

28,0

33,6

-17 %

-15 %

Sonstige

0,3

0,3

Gesamtumsatz

95,7

103,1

-7 %

-2 %


Operatives Ergebnis Q1 2004 (in Mio. Euro)

Q1 2004

Q1 2003

Δ %

Gesamtumsatz

95,7 103,1 - 7%

Herstellkosten

-33,3 -39,4 - 15%

Bruttoergebnis

62,4 63,7 - 2%

Forschung & Entwicklung

-15,0 -16,2 - 7%

Marketing & Vertrieb

-20,6 -26,0 - 21%

Verwaltung

-11,1 -15,1 - 26%

Sonstige betriebliche Erträge / Aufwand

-0,6 +1,6

Operatives Ergebnis (EBIT)

15,1 8,0* +89%

* vor Restrukturierungskosten


Nettoergebnis Q1 2004(in Mio. Euro)

* Vor Restrukturierungskosten

Q1

2004

Q1

2003

EBIT

15,1 8,0*

Finanzergebnis

0,7 0,7

Beteiligungsverkäufe

0,0 0,0

Restrukturierungskosten 0,0 - 31,8

Ergebnis vor Steuern

15,8 - 23,1

Steuern

- 6,0 8,3

Nettoergebnis 9,8 - 14,8

Gewinn pro Aktie 0,36 - 0,54

Ausblick 2004


Ergebnisprognose 2004

Fokus in 2004: Stabilisierung der Umsätze (währungsbereinigt) Lizenzumsätze in den Kernbereichen (insbes. ETS) werden wachsen

und die Portfoliobereinigung in nicht-strategischen Bereichen ausgleichen

Wartungsumsätze werden weiterhin stabil sein

Ergebnissteigerung in 2004 Operatives Ergebnis wird um ca. 25% steigen (59,1 Mio. € in 2003) Operative Marge wird weiter verbessert Weiterhin kräftiger erwirtschafteter Cashflow Gewinn pro Aktie (inkl. SAP SI Verkäufe in Q2) wird voraussichtlich

zwischen 2,50 und 2,60 Euro liegen

Hauptversammlung 2004

Karl-Heinz StreibichVorsitzender des Vorstandes

Ausblick 2004


Kunden

Kundenanforderungen

Enterprise System

Modernization

Geschäftskritische Anwendungen

Business Process Integration

▪Optimieren, Erweitern, Verwalten

Echtzeit-Information

Einheitliche Sicht auf Informationen

Self-Service

Vereinfachung der Wertschöpfungskette

Automatisierung von Compliance

Etc.

CRM- Pakete

DMS-Pakete

E-Mailetc.

...ERP- Pakete


Anforderungen des Marktes

Modernisierung bestehender IT - Systeme

Integration bestehender Anwendungen und Prozesse

Migration von Plattformen

Kunden


Kunden

Kundenorientierung

XML TechnicalArchitects

MarketingXMLi

Kunden

ETS TechnicalArchitects

Marketing EnterpriseModerni-zation

Forschungund Entwicklung

Software AG System-häuser(Länder)


PortfolioMarketing

Global Networked Company

Unternehmens-wert-

entwicklung

Kunden

Vertrieb

TechnologieMitarbeiter


Weltweites Knowledge Management System

Als internes Business Management System:

•Kundenprojekte•Kundenprofil•Projekte und Lösungen•Customer-Visit-Berichte•Marktstudien•Wettbewerbsstudien•Presseinformationen

Kunden

Weltweiter

Informationszugriff auf

Kunden


Vertrieb

Verkauf von Unternehmens-Integrationslösungen

Beratung Implementierung Produkte Betrieb

Vorstand

CIO

Techniker

Bereichs-leiter

Vertrieb

Verkauf von Technologieprodukten und Technologielösungen

Zeitpunkt

Zugang


Vertrieb - Umsetzung

1. „Customer First“ - Kultur

2. Zielgruppe Entscheidungsträger

3. Vertrieb über Beratung

4. Partner für branchenspezifisches Know-how

Vertrieb


PortfolioMarketing

Portfolio Marketing

Joe Gentry Jonathan Airey


Indien: 43 F&E Mitarbeiter

USA: 70 F&E Mitarbeiter

UK: 15 F&E Mitarbeiter

Spanien: 8 F&E Mitarbeiter

Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter

Weltweites F&E Netzwerk

Technologie


Technologie - Ziele

1. Fokussierung von F&E Ressourcen auf 2 Business Lines

2. Weltweites F&E-Netzwerk

3. Konzentration auf Produkte mit Potenzial zur Marktführerschaft

4. Verbindung zwischen F&E und Kundenanforderungen durch Einsatz von Technologie-Architekten

Ziel: Ausbau der Marktführerschaft als Anbieter von Software-Produkten im Datenbank- und Integrations-Middleware- Bereich

Technologie


Mitarbeiter

Mitarbeiter

1. Kultur der „Customer First“ - Orientierung

2. Weltweite und bereichsübergreifende Teamarbeit – best practice Fokus

3. Innovationskultur

4. Leistungskultur

Atmosphäre von Innovationsfähigkeit, Kreativität und Erfolg


Unternehmenswertentwicklung

80%

XMLi:

ETS Modernization:

Ausbaufähige Kundenbasis mit mehr als 3.000 Kunden weltweit

Unternehmens-wertentwicklung

20%

80%


Vorbereitung auf die Zukunft

Anpassung der Kosten

RightsizingRightsizing

StrategieStrategie

Unternehmens- Portfolio

Unternehmens- Portfolio

WachstumWachstum

Fokussierung auf die Stärken als Software- Produktanbieter

Inhalte Brand Go-to-Market-

Modell

Organisch/Vertrieb Akquisition Partnerschaften

Ziel:Marktführer-

schaftHeute:

software ag hauptversammlung 2004 30. april 2004 commerzbank, frankfurt

Documents