septiembre de 2012...2012, manteniendo un crecimiento sostenido sobre todo en lo concerniente...

INFORME DE GESTIONSEPTIEMBRE

Informe de Gestión Septiembre 2012

INFORME DE GESTIONSEPTIEMBRE DE 2012

1


INFORME DE GESTION

ÍND

ICE

INTRODUCCIONBALANCE

Gestión de Activos

Calidad de Crédito

Gestión de Pas

Captaciones

ESTADO DE RESULTADOSIndicadores Financieros

CALIFICACION DE RIESGOANEXOS:

INDICE


INTRODUCCION ........................................................BALANCE ................................................................

Gestión de Activos ......................................................

Calidad de Crédito .......................................................

Gestión de Pasivos ......................................................

Captaciones ................................................................

ESTADO DE RESULTADOS ................................Indicadores Financieros ................................

CALIFICACION DE RIESGO ................................ANEXOS: ................................................................

INDICE

2


........................ 3 ....................................... 4

...................... 4

....................... 5

...................... 8

.................................. 9

.................................. 10 ........................................... 12

................................ 14 ...................................... 15

INTRODUCCION

Durante el tercer trimestre del año 2012, Credinka ha continuado

crecimiento sostenido, consecuencia

en la calidad de cartera.

Es así que al cierre de Septiembre

en S/.1 403 mil (+41.80%) a

participación de los gastos administrativos con respecto a los ingresos financieros

ratio del 47.33% cifra inferior

2011 (48.85%) ubicándose por debajo del

El volumen de las colocaciones

2012, manteniendo un crecimiento sostenido sobre todo en lo concerniente

dirigidos a la micro y pequeña empresa

directos, siendo la rentabilidad de este segmento altamente atractiv

El índice de morosidad se situó en 3.

del presente año, así mismo,

rurales (5.28%1) y cajas municipales (5.

Los depósitos ascendieron

S/.13 981 mil, principalmente en lo concerniente a captación

corriente, siendo este nuestra

Finalmente, los retos que se ha planteado

posicionamiento en la zona Sur de

adecuado manejo de los indica

de la cartera de ahorro corriente

1 Fuente: SBS a Agosto 2012.


INTRODUCCION

Durante el tercer trimestre del año 2012, Credinka ha continuado con

consecuencia de mayores ingresos financieros y mejoras

Septiembre de 2012, la utilidad neta ascendió a S/.4 7

%) a lo registrado en similar periodo del año anterior, por su parte la

participación de los gastos administrativos con respecto a los ingresos financieros

% cifra inferior en 1.52 puntos porcentuales a lo registrado

ubicándose por debajo del promedio del sistema de cajas rurales (49.

as colocaciones brutas ascendió a S/.276 888 mil al cierre de

un crecimiento sostenido sobre todo en lo concerniente

dirigidos a la micro y pequeña empresa que concentran el 66.25% del portafolio de créditos

siendo la rentabilidad de este segmento altamente atractivo para Credinka.

ce de morosidad se situó en 3.45% siendo el más bajo registrado durante el desarrollo

así mismo, indicador inferior a lo registrado por el pro

) y cajas municipales (5.931%).

ascendieron ha S/.267 085 mil superando la meta proyectada en

principalmente en lo concerniente a captación de depósitos

nuestra fuente de fondeo más atractiva debido a sus menores costos.

Finalmente, los retos que se ha planteado Credinka frente al año 2012

posicionamiento en la zona Sur del país, mayor concentración en créditos minoristas

adecuado manejo de los indicadores de cartera de alto riesgo, e incrementar la concentración

de la cartera de ahorro corriente.

3


su desempeño de

mejoras constantes

4 760 mil, superior

registrado en similar periodo del año anterior, por su parte la

participación de los gastos administrativos con respecto a los ingresos financieros registró un

a lo registrado en Septiembre de

de cajas rurales (49.78%).

mil al cierre de Septiembre de

un crecimiento sostenido sobre todo en lo concerniente a los créditos

% del portafolio de créditos

Credinka.

durante el desarrollo

inferior a lo registrado por el promedio de las cajas

meta proyectada en

depósitos a plazo y ahorro

debido a sus menores costos.

año 2012, es el mayor

mayor concentración en créditos minoristas y el

e incrementar la concentración

BALANCE

Gestión de Activos

Al 30 de Septiembre de 2012,

S/.38 705 mil (12.6%) respe

(27,8%) respecto a lo registra

de los activos es explicado en mayor medida

que sumo S/.265 765 mil observando

anual de S/.53 340 mil.

Sep.

Fondos disponibles 42,148

Inversiones negoc. y a venc.

Colocaciones netas 212,425

Créditos Vigentes 210,119

Créditos Refinanciados

Créditos Atrasada

Rendimiento Dev. de Cred. Vig.

Prov. Para riesgos de incob. -13,068

Inmueble, mobiliario y equipo 10,893

Otros activos

Total 270,956

Composición del los ActivosComposición del los ActivosComposición del los ActivosComposición del los Activos(Expresado en miles de nuevos soles)

Rubros


de 2012, el activo total ascendió a S/.346 265 mil,

respecto a lo registrado en Junio de 2012 y superior en S/.

respecto a lo registrado en similar periodo del año anterior. El incremento

xplicado en mayor medida por la expansión de la cartera de crédito neta

observando un incremento de S/.21 876 mil

Sep. Dic. Mar. Jun. Sep. S/. %

42,148 43,846 39,673 43,544 59,594 16,049 36.9%

2,624 4,781 5,210 2,277 - -2,277 -100%

212,425 228,924 233,825 243,889 265,765 21,876 9.0%

210,119 226,782 230,488 240,387 263,201 22,815 9.5%

4,120 3,873 3,884 3,971 4,012 41 1.0%

8,032 7,960 9,709 9,609 9,561 -48 -0.5%

3,222 3,559 3,863 4,455 4,091 -364 -8.2%

-13,068 -13,250 -14,119 -14,532 -15,100 -568 3.9%

10,893 10,541 11,951 12,997 15,156 2,159 16.6%

2,866 2,873 4,307 4,852 5,750 898 18.5%

270,956 290,966 294,966 307,560 346,265 38,705 12.6%

2011 2012 Var. Trimestral

4


mil, cifra superior en

2012 y superior en S/.75 309 mil

El incremento trimestral

a cartera de crédito neta,

mil y un crecimiento

% S/. %

36.9% 17,446 41.4%

-100% -2,624 -100%

9.0% 53,340 25.1%

9.5% 53,083 25.3%

1.0% -108 -2.6%

-0.5% 1,529 19.0%

-8.2% 869 27.0%

3.9% -2,033 15.6%

16.6% 4,263 39.1%

18.5% 2,885 100.7%

12.6% 75,309 27.8%

Var. Anual Var. Trimestral

Calidad de Crédito

a) Colocaciones Brutas, al cierre de Septiembre de 2012 sumaron S/.276 888 mil, registrando

un crecimiento de S/.22 777 mil (9.0

Septiembre de 2011 se observa

b) Colocaciones por Tipo de Crédito

calificación al deudor la cual divide la cartera de créditos en ocho tipos de crédito:

corporativos, créditos a grandes empresas, créditos medianas empresas, créditos pequeñas

empresas, créditos a microem

no revolvente y créditos hipotecarios para vivienda.

222,478

1 2 0 , 0 0 0

1 4 0 , 0 0 0

1 6 0 , 0 0 0

1 8 0 , 0 0 0

2 0 0 , 0 0 0

2 2 0 , 0 0 0

2 4 0 , 0 0 0

2 6 0 , 0 0 0

2 8 0 , 0 0 0

Sep 11

Sep.

Corporativos 3,000

Grandes Empresas 2,008

Medianas empresas 15,042

Pequeñas empresas 69,946

Microempresas 62,215

Consumo no revolvente 65,991

Hipotecarios 4,276

Total 222,478

Tipo de CreditoTipo de CreditoTipo de CreditoTipo de Credito(En miles de Nuevos Soles)

Tipo de Credito 2011


l cierre de Septiembre de 2012 sumaron S/.276 888 mil, registrando

ecimiento de S/.22 777 mil (9.0%) de TaT, así mismo, respecto a lo registrado en

observa un crecimiento de S/.54 411 mil (24.5%).

Colocaciones por Tipo de Crédito, a partir de Julio de 2010 se ha incorporado la nueva



empresas, créditos a microempresas, créditos de consumo revolvente, créditos de consumo

no revolvente y créditos hipotecarios para vivienda.

244,253254,111

276,888

Mar '12 Jun '12 Sep '12

Col. Brutas (Mil S/.)

Col. Brutas (Mil S/.)

Dic. Mar Jun Sep S/. %

1,468 3,000 3,000 - -3,000 -100.0%

1,906 1,904 1,900 1,900 - 0.0%

19,530 14,133 17,616 19,583 1,967 11.2%

80,215 88,316 91,462 106,348 14,886 16.3%

66,961 68,770 72,831 77,103 4,272 5.9%

63,665 61,792 59,479 61,799 2,320 3.9%

5,050 6,337 7,823 10,156 2,333 29.8%

238,796 244,253 254,111 276,888 22,777 9.0%

2012 Var. Trimestral 2011

Colocaciones Directas (Expresado en Miles de Nuevos Soles)

5


l cierre de Septiembre de 2012 sumaron S/.276 888 mil, registrando

, así mismo, respecto a lo registrado en

partir de Julio de 2010 se ha incorporado la nueva



presas, créditos de consumo revolvente, créditos de consumo

S/. %

-100.0% -3,000 -100.0%

0.0% -108 -5.4%

11.2% 4,541 30.2%

16.3% 36,402 52.0%

5.9% 14,888 23.9%

3.9% -4,192 -6.4%

29.8% 5,880 137.5%

9.0% 54,411 24.5%

Var. AnualVar. Trimestral

Por tipo de crédito de trimestre a trimestre

dirigidos a la pequeña y micro empresa,

S/.14 886 mil (16.3%) y S/.4 272 mil (5.9%)

créditos dirigidos a los créditos

respectivamente. Así mismo e

tercer trimestre de 2012, registrando así un crecimiento de S/.1 967 mil

A Septiembre de 2012, el crédito de consumo no revolvente reg

S/.2 320 mil respecto a lo registrado en

reducción de S/.4 192 mil. Por su lado, los créditos hipotecarios

registrando así un crecimiento de S/.2 333 mil

hipotecario registra un incremento de

c) Cartera por Tipo de Moneda

En concordancia al comportamiento del sistema financiero, los créditos en moneda nacional

incrementaron su participación dentro de la composición del portafolio en

porcentuales de TaT, alcanzando

cartera del 91.11%, a su vez, la cartera de

la cartera total equivalente al saldo de US$9 478 mil

TaT.


de trimestre a trimestre, registra principales crecimientos en los

y micro empresa, registrando un incremento en el periodo evaluado de

S/.4 272 mil (5.9%). El mayor crecimiento anual se observa en los

créditos micro y pequeña empresa en S/.14 888 mil y S/.36 402 mil,

sí mismo el crédito Mediana Empresa sumó S/.19 583 mil al cierre de

2012, registrando así un crecimiento de S/.1 967 mil (11.2%) de

A Septiembre de 2012, el crédito de consumo no revolvente registró un crecimiento de

lo registrado en Junio de 2012, mientas que de

Por su lado, los créditos hipotecarios ascendieron a S/.10 156 mil

un crecimiento de S/.2 333 mil (29.8%) de TaT, a su vez de AaA el crédito

hipotecario registra un incremento de S/.5 879 mil (137.5%).

Cartera por Tipo de Moneda


incrementaron su participación dentro de la composición del portafolio en

alcanzando el saldo de S/.252 264 mil obteniendo una partic

la cartera de créditos en moneda extranjera participa

equivalente al saldo de US$9 478 mil registrando un incremento

6


registra principales crecimientos en los créditos

registrando un incremento en el periodo evaluado de

El mayor crecimiento anual se observa en los

micro y pequeña empresa en S/.14 888 mil y S/.36 402 mil,

l crédito Mediana Empresa sumó S/.19 583 mil al cierre del

(11.2%) de TaT.

istró un crecimiento de

que de AaA registró una

ascendieron a S/.10 156 mil

, a su vez de AaA el crédito


incrementaron su participación dentro de la composición del portafolio en 0.84 puntos

252 264 mil obteniendo una participación de

participa con el 8.89% de

registrando un incremento de US$41 mil de

d) Calidad de cartera, el ratio de morosidad al cierre del tercer trimestre del 2012

más bajo en lo que va del año, siendo este

puntos porcentuales respecto a Junio de 2012 (3.78%) y un

respecto a lo registrado a su similar

La cartera de alto riesgo es de 4.94

porcentuales a lo registrado en

vigente en S/.22 815 mil, así mismo,

porcentuales respecto a su similar del año anterior

Con referencia a las provisiones de cartera constituid

S/.568 mil (3.9%) de TaT, así mismo, registran un incremento de S/.2 033 mil

registrando en Septiembre de 2011 (S/.13 068 mil).

El ratio de cobertura de la cartera atras

Junio de 2012 en 6.7 puntos porcentuales,

puntos porcentuales respecto a lo registrado en Septiembre de 2011 (162.60%)

El ratio de cobertura de cartera de alto riesgo

superior en 4.44 puntos porcentuales

a Septiembre de 2011.


el ratio de morosidad al cierre del tercer trimestre del 2012

más bajo en lo que va del año, siendo este indicador 3.45%, registrando así una reducción de 0.33

puntos porcentuales respecto a Junio de 2012 (3.78%) y una reducción de 0.16 pu

u similar periodo del año anterior (3.61%).

es de 4.94% a Septiembre de 2012, indicador inferior en 0.46

en Junio de 2012, dicho resultado se debe al incremento de la cartera

vigente en S/.22 815 mil, así mismo, este indicador registra una disminución

su similar del año anterior (5.56%).

Con referencia a las provisiones de cartera constituidas por Credinka, se registra un incremento de

así mismo, registran un incremento de S/.2 033 mil

tiembre de 2011 (S/.13 068 mil).

El ratio de cobertura de la cartera atrasada registró un indicador de 157.94%, superior a lo registrado en

Junio de 2012 en 6.7 puntos porcentuales, así mismo, este indicador registra una contracción de 4.66

respecto a lo registrado en Septiembre de 2011 (162.60%).

l ratio de cobertura de cartera de alto riesgo, registró a Septiembre de 2012 un indicador de 110.33%

44 puntos porcentuales respecto a Junio de 2012 y 4.60 puntos porcentuales con respecto

7


el ratio de morosidad al cierre del tercer trimestre del 2012 alcanzó su nivel

3.45%, registrando así una reducción de 0.33

de 0.16 puntos porcentuales

indicador inferior en 0.46 puntos

l incremento de la cartera

disminución de 0.66 puntos

registra un incremento de

así mismo, registran un incremento de S/.2 033 mil (15.6%) respecto a lo

uperior a lo registrado en

este indicador registra una contracción de 4.66

de 2012 un indicador de 110.33%

puntos porcentuales con respecto

Gestión de Pasivos

Al cierre de Septiembre de 2012, el pasivo

incremento de TaT de S/.36 998 mil (13.8%) y de S/.69 718 mil (29.7%) respecto a

periodo del año anterior.

Las obligaciones con el publico

donde los depósitos a plazo fijo

ahorro en S/.8 145 mil (20.8%

público se incrementó en S/.59

El rubro de adeudados sumó

954 mil (64.1%); así mismo de AaA

El rubro cuentas por pagar

crecimiento de S/.377 mil (10.4%) de TaT

observa un crecimiento de S/.

proveedores por pagar en S/.479 mil y vacaciones por pagar en S/.277 mil.

El patrimonio ascendió a S/.

S/.1 707 mil (4.2%), resultado del

crecimiento de S/.5 591 mil (15.3%)

Composición del PasivoComposición del PasivoComposición del PasivoComposición del Pasivo(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Sep.

Obligaciones con el publico 209,106

Ahorro 33,092

A plazo 157,428

Otras Obligaciones 14,257

Gastos por Pag. de Oblig. con el Púb.

Depósitos de empresas del Sist. Finan.

Adeudados 16,508

Cuentas por pagar

Otros pasivos

Total pasivo 234,477

Patrimonio 36,479

Total pasivo y patrimonio 270,956

Rubros


de 2012, el pasivo total ascendió a S/.304 196 mil,

incremento de TaT de S/.36 998 mil (13.8%) y de S/.69 718 mil (29.7%) respecto a

Las obligaciones con el publico registran un crecimiento de TaT de S/.26 812

depósitos a plazo fijo se incrementaron en S/.18 742 mil (10.4%) y

(20.8%), así mismo de Año a Año el rubro de obligaciones con el

59 900 mil (28.6%).

S/.25 465 mil, registrando una expansión de T

de AaA registra un incremento de S/.8 957.

uentas por pagar sumó S/.4 019 mil a Septiembre de 2012,

(10.4%) de TaT; respecto a su similar periodo del año anterior

S/.1 240 mil (44.6%) debido al incremento de las provisiones a

proveedores por pagar en S/.479 mil y vacaciones por pagar en S/.277 mil.

El patrimonio ascendió a S/.42 069 mil registrando un incremento de

resultado del incremento de la utilidad neta, así mismo

(15.3%) de AaA.

Sep. Dic. Mar. Jun. Sep. S/. %

209,106 227,911 230,265 242,193 269,006 26,812 11.1%

33,092 35,629 36,492 39,151 47,296 8,145 20.8%

157,428 169,637 172,635 179,410 198,153 18,742 10.4%

14,257 17,737 15,665 17,998 17,675 -323 -1.8%

4,328 4,908 5,473 5,633 5,882 249 4.4%

5,595 5,492 5,380 5,439 5,244 -195 -3.6%

16,508 15,661 15,353 15,520 25,465 9,945 64.1%

2,779 2,244 4,714 3,641 4,019 377 10.4%

490 535 415 403 462 59 14.5%

234,477 251,843 256,127 267,197 304,196 36,998 13.8%

36,479 39,122 38,838 40,362 42,069 1,707 4.2%

270,956 290,966 294,966 307,560 346,265 38,705 12.6%

2011 2012 Var. Trimestral

8


mil, presentando un

incremento de TaT de S/.36 998 mil (13.8%) y de S/.69 718 mil (29.7%) respecto a su similar

26 812 mil (11.1%),

) y los depósitos de

el rubro de obligaciones con el

TaT de S/.9

a Septiembre de 2012, registrando un

respecto a su similar periodo del año anterior se

debido al incremento de las provisiones a

incremento de TaT de

, así mismo registra un

% S/. %

11.1% 59,900 28.6%

20.8% 14,203 42.9%

10.4% 40,724 25.9%

-1.8% 3,418 24.0%

4.4% 1,554 35.9%

-3.6% -350 -6.3%

64.1% 8,957 54.3%

10.4% 1,240 44.6%

14.5% -28 -5.7%

13.8% 69,718 29.7%

4.2% 5,591 15.3%

12.6% 75,309 27.8%

Var. Anual Var. Trimestral

Captaciones

Al cierre de Septiembre de 2012,

a plazo sumaron S/.267 085 mil, registrando un increm

a trimestre, así mismo de año a año

a) Las captaciones por producto

depósito a plazo, que se incrementó en S/.18 761

Los depósitos de ahorro presenta

AaA el producto depósitos de ahorro registra un crecimiento de S/.15 333 mil (43.3%)

depósitos CTS, reportan un incremento de S/.59 mil de TaT

cartera en S/.7 489 mil.

208,916

1 2 0 , 0 0 0

1 3 5 , 0 0 0

1 5 0 , 0 0 0

1 6 5 , 0 0 0

1 8 0 , 0 0 0

1 9 5 , 0 0 0

2 1 0 , 0 0 0

2 2 5 , 0 0 0

2 4 0 , 0 0 0

2 5 5 , 0 0 0

Sep 11

Sep.

Ahorros 35,440 39,788

CTS 17,451 21,030

Ordenes de Pago 3,302

Plazo 152,723 162,584

Total 208,916 226,377

2011 Productos

Productos PasivosProductos PasivosProductos PasivosProductos Pasivos(En miles de nuevos soles)


de 2012, las captaciones conformadas por depósitos de ahorro y depó

mil, registrando un incremento de S/.25 961 mil (10.8

de año a año se registra un crecimiento de S/.58 169 mil (27.8

Las captaciones por producto, registran crecimientos de TaT principalmente en el producto

depósito a plazo, que se incrementó en S/.18 761 mil (11.1%).

depósitos de ahorro presentan un incremento en S/.7 576 mil (17.5%) de TaT,

AaA el producto depósitos de ahorro registra un crecimiento de S/.15 333 mil (43.3%)

un incremento de S/.59 mil de TaT, de AaA registra un incremento de

208,916

229,080

241,124

267,085

Sep 11 Mar '12 Jun '12 Sep '12

Captaciones (Mil. S/.)

Captaciones (Mil. S/.)

Dic. Mar Jun Sep S/. %

39,788 37,519 43,198 50,774 7,576 17.5%

21,030 21,157 24,882 24,941 59 0.2%

2,975 4,633 3,666 3,232 -434 -11.8%

162,584 165,770 169,378 188,139 18,761 11.1%

226,377 229,080 241,124 267,085 25,961 10.8%

Var. Trimestral 2012

Captaciones (Expresado en Miles de Nuevos Soles)

9


conformadas por depósitos de ahorro y depósitos

10.8%) de trimestre

mil (27.8%).

, registran crecimientos de TaT principalmente en el producto

de TaT, a su vez de

AaA el producto depósitos de ahorro registra un crecimiento de S/.15 333 mil (43.3%). Los

registra un incremento de

S/. %

17.5% 15,334 43.3%

0.2% 7,489 42.9%

-11.8% -70 -2.1%

11.1% 35,416 23.2%

58,169 27.8%

Var. Anual

ESTADO DE RESULTADOS

a) El Margen Financiero Bruto Acumulado,

registrando un crecimiento de S/.6 421 mil (25.0%) respecto a su similar

este resultado se debe al incremento de los

El margen financiero bruto de

efecto ocasionado por el incremento de los ingresos fi

financieros en S/.263 mil (6,4%).

b) El Margen Financiero Neto Acumulado,

registrando un incremento de S/.5 901 mil (26.5%) de AaA.

Las provisiones por incobrabilidad de créditos al mes de Septiembre de 2012,

S/.3 916 mil registrando un crecimiento de S/.520 mil

año anterior, así mismo de TaT,

incremento de S/.97 mil (8.4%)

27,780

8,292 0

5 , 0 0 0

1 0 , 0 0 0

1 5 , 0 0 0

2 0 , 0 0 0

2 5 , 0 0 0

3 0 , 0 0 0

3 5 , 0 0 0

4 0 , 0 0 0

4 5 , 0 0 0

5 0 , 0 0 0

Sep 2010


RESULTADOS

El Margen Financiero Bruto Acumulado, a Septiembre de 2012 ascendió a S/.32 111

registrando un crecimiento de S/.6 421 mil (25.0%) respecto a su similar periodo

este resultado se debe al incremento de los ingresos financieros que sumaron S/.44 610 mil

e trimestre a trimestre registra un crecimiento de S/.922 mil (8,8%),

efecto ocasionado por el incremento de los ingresos financieros en S/.1 183 mil (8,1%

263 mil (6,4%).

El Margen Financiero Neto Acumulado, sumó S/.28 195 mil al cierre de Septiembre de 2012,

registrando un incremento de S/.5 901 mil (26.5%) de AaA.

Las provisiones por incobrabilidad de créditos al mes de Septiembre de 2012,

S/.3 916 mil registrando un crecimiento de S/.520 mil (15.3%) respecto a su similar periodo del

e TaT, las provisiones alcanzaron S/.1 125 mil, registrando un

(8.4%) respecto a lo obtenido en II Trimestre de 2012 (S/.1 158 mil).

Composición del Margen Financiero Bruto(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

27,780

36,240

44,610

8,292 10,550 12,499

Sep 2010 Sep 2011 Sep 2012

Ingresos Financieros Gastos financieros

23.1%

18.5%27.2%

30.5%

10


a Septiembre de 2012 ascendió a S/.32 111 mil

periodo del año anterior,

ingresos financieros que sumaron S/.44 610 mil.

registra un crecimiento de S/.922 mil (8,8%),

nancieros en S/.1 183 mil (8,1%) y los gastos

sumó S/.28 195 mil al cierre de Septiembre de 2012,

Las provisiones por incobrabilidad de créditos al mes de Septiembre de 2012, ascendieron a

respecto a su similar periodo del

mil, registrando un

o en II Trimestre de 2012 (S/.1 158 mil).

c) El Margen Operacional Neto Acumulado

de S/.2 879 mil (53.1%) con respecto a

directorio registraron un crecimiento de S/.2 609 mil

registró un incremento de S/.739 mil

d) El Resultado Neto Acumulado

incremento de S/.1 403 mil (41.8%)

anterior, mientras que la utilidad del III Trimestre del año fue de S/.1 707 mil, cifra superior en

S/.181 mil (11,8%) a lo registrado en el II Trimestre (S/.

15,667

1 , 5 0 0

6 , 5 0 0

1 1 , 5 0 0

1 6 , 5 0 0

2 1 , 5 0 0

2 6 , 5 0 0

3 1 , 5 0 0

Sep 2010

1,703

0

5 0 0

1 , 0 0 0

1 , 5 0 0

2 , 0 0 0

2 , 5 0 0

3 , 0 0 0

3 , 5 0 0

4 , 0 0 0

4 , 5 0 0

5 , 0 0 0

Sep 2010


El Margen Operacional Neto Acumulado ascendió a S/.8 304 mil, registrando un incremento

con respecto a Junio de 2012, así mismo de AaA los gastos de personal y

crecimiento de S/.2 609 mil (21.8%) y el rubro de gastos de terceros

un incremento de S/.739 mil (13.4%).

cumulado, ascendió a S/.4 760 mil a Septiembre de 2012, registrando un

incremento de S/.1 403 mil (41.8%) respecto a lo registrado en su similar periodo del año

, mientras que la utilidad del III Trimestre del año fue de S/.1 707 mil, cifra superior en

istrado en el II Trimestre (S/.1 526 mil).

Margen Financiero Neto(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

15,667

22,294

28,195

Sep 2010 Sep 2011 Sep 2012

26.5%

42.3%

Utilidad Neta(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

1,703

3,357

4,760

Sep 2010 Sep 2011 Sep 2012

41.8%

97.1%

11


registrando un incremento

los gastos de personal y

el rubro de gastos de terceros

ascendió a S/.4 760 mil a Septiembre de 2012, registrando un

respecto a lo registrado en su similar periodo del año

, mientras que la utilidad del III Trimestre del año fue de S/.1 707 mil, cifra superior en

Indicadores Financieros

a) El indicador de rentabilidad (ROE)

superior en 0.08 puntos porcentuales a lo obtenido en el mes de Junio de 2012 (18.59%) y

superior en 7.17 puntos porcentuales a lo registrado en Septiembre de 2011 (11.50%).

b) La rentabilidad del activo (ROA)

superior en 0.05 puntos porcentuales a lo obtenido en

en 0.81 puntos porcentuales a lo obtenido en su similar periodo del año anterior (1.61%).

*Fuente: SBS.

*Fuente: SBS.



ndicador de rentabilidad (ROE) se ubicó en 18.67% al cierre de Septiembre de 2012



La rentabilidad del activo (ROA), registró un indicador de 2.44% a Septiembre de 2012, cifra

superior en 0.05 puntos porcentuales a lo obtenido en el mes de Junio de 2012 (2.49%),


12


18.67% al cierre de Septiembre de 2012, cifra



registró un indicador de 2.44% a Septiembre de 2012, cifra

el mes de Junio de 2012 (2.49%), y superior


c) La relación entre los gastos administrativos e ingresos financieros

cierre de Septiembre de 2012, presentando un incremento en 0.76 puntos porcentuales respecto a

lo registrando en Junio de 2012 (46.57%).

d) El ratio de eficiencia (créditos directos/empleados) registra un indicador de S/.580 mil

empleado, cifra inferior en S/.6 mil respecto a lo registrado en el mes anterior


La relación entre los gastos administrativos e ingresos financieros ascendió a 47.33% al


lo registrando en Junio de 2012 (46.57%).

(créditos directos/empleados) registra un indicador de S/.580 mil

, cifra inferior en S/.6 mil respecto a lo registrado en el mes anterior.

13


ascendió a 47.33% al


(créditos directos/empleados) registra un indicador de S/.580 mil por

.

CALIFICACION DE RIESGO

Al 10 de Septiembre de 2012, Class & Asociados

financiera) con perspectivas positivas,

crecimiento de sus colocaciones y depósitos, la calidad de su cartera crediticia y el control de la

global; el respaldo de su principal accionista (NCF Inversiones S.A.)

Plana Gerencial; han conllevado a la mejora de sus

posición dentro del sistema de Cajas Rur


CALIFICACION DE RIESGO

Class & Asociados otorgó a Credinka la calificación B

positivas, sustentado en su posición competitiva dentro del sistema,

crecimiento de sus colocaciones y depósitos, la calidad de su cartera crediticia y el control de la

el respaldo de su principal accionista (NCF Inversiones S.A.), la capacidad y experiencia de su

Plana Gerencial; han conllevado a la mejora de sus niveles de rentabilidad, ubicándola

posición dentro del sistema de Cajas Rurales.

14


la calificación B- (buena fortaleza

su posición competitiva dentro del sistema, el

crecimiento de sus colocaciones y depósitos, la calidad de su cartera crediticia y el control de la morosidad

la capacidad y experiencia de su

niveles de rentabilidad, ubicándola en la tercera

ANEXOS:

Ingresos Financieros 36,240 4,718

Gastos Financieros 10,550 1,413

Margen Financiero bruto 25,690 3,305

Provisiones para Desv. De inv. E inc. De Cred.3,396 377

Margen Financiero Neto 22,294 2,928

Ingresos por Servicios Financieros 1,124 119

Gastos por Servicios Financieros 291 51

Margen Operacional 23,127 2,996

Gastos de Administración 17,702 2,092

Gastos de Personal y Directorio 11,960 1,475

Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 5,517 584

Impuestos y Contribuciones 225 33

Margen Operacional Neto 5,425 904

Valuación de Activos y Provisiones 1,041 143

Resultado de Operación 4,384 761

Otros Ingresos y Gastos 383 -3

Resultados del Ejercicio antes de Imp. 4,767 758

Impuesto a la Renta 1,410 265

Resultado neto del Ejercicio 3,357 494

Rubros Ene 12 Acum.Sep 11

Estado de Ganancias y PérdidasEstado de Ganancias y PérdidasEstado de Ganancias y PérdidasEstado de Ganancias y Pérdidas(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

15


4,718 4,655 5,015 4,735 4,971 4,814 5,096 5,307 5,300 44,610

1,413 1,337 1,280 1,333 1,377 1,392 1,401 1,509 1,456 12,499

3,305 3,318 3,735 3,402 3,593 3,422 3,695 3,798 3,844 32,111

377 452 674 539 190 429 377 437 441 3,916

2,928 2,866 3,061 2,863 3,403 2,992 3,318 3,361 3,403 28,195

119 162 169 154 189 177 213 164 191 1,540

51 29 36 26 40 30 41 22 41

2,996 3,000 3,194 2,992 3,552 3,140 3,490 3,503 3,553 29,419

2,092 2,142 2,399 2,189 2,297 2,341 2,463 2,562 2,629 21,116

1,475 1,438 1,617 1,523 1,644 1,644 1,700 1,784 1,745 14,569

584 669 750 629 625 670 730 747 854 6,256

33 35 33 37 29 27 34 31 31

904 858 795 802 1,255 798 1,027 941 924 8,304

143 147 171 178 173 156 62 201 192 1,423

761 711 624 625 1,082 643 964 740 731 6,881

-3 48 53 83 -241 38 -79 124 -16

758 758 677 707 840 681 885 864 716 6,886

265 230 172 216 272 214 278 263 215 2,126

494 528 505 491 568 467 607 600 500 4,760

Ene 12 Feb 12 Mar 12 Acum.Sep 12

Jul 12 Ago 12 Abr 12 Set 12 May 12 Jun 12

S/. %

44,610 8,370 23.1%

12,499 1,949 18.5%

32,111 6,421 25.0%

3,916 520 15.3%

28,195 5,901 26.5%

1,540 416 37.0%

316 25 8.5%

29,419 6,292 27.2%

21,116 3,414 19.3%

14,569 2,609 21.8%

6,256 739 13.4%

290 65 28.8%

8,304 2,879 53.1%

1,423 382 36.7%

6,881 2,496 56.9%

5 -377 -98.6%

6,886 2,119 44.4%

2,126 716 50.7%

4,760 1,403 41.8%

Acum.Sep 12

Var. Sep 12 / Sep 11

Sep '11

Solvencia

Ratio de Capital Global 14.13

Calidad de Activos

C. Atrasada / Coloc. Totales (%) 3.61

Provisiones / C. Atrasada (%) 162.60

Provisiones / C. de Alto Riesgo 105.73

C. de Alto Riesgo / Credito Directos (%) 5.56

Rentabilidad

*ROE (%) 11.50

*ROA (%) 1.62

Eficiencia y Gestion

Gastos de Adm. / Ingr. Financieros (%) 48.86

Personal / Ingr. Financieros 32.54

Gastos de Adm. / Margen Financiero Bruto 68.94

Gastos de Per y Dir. / Margen Financiero Bruto 46.58

Gastos de Terceros. / Margen Financiero Bruto 21.49

Créditos Direct. / Empleados (Miles S/.) 547

Numero de Empleados** 407

Colocaciones Brutas (Millones S/.) 222

Depositos (Millones S/.) 209

Depósitos/ Créditos Directos (%) 93.90

Elaboración Propia

*Fuente: SBS / Información a Agosto 2012

** No considera gerencias ni funcionarios


16


Mar 12 Jun 12 Sep 12 *MIBANCO *Nuestra

Gente

*Los

Andes *Edyficar Nueva

Visión

15.07 14.73 13.72 14.89 14.57 14.96 15.89 17.35

3.97 3.78 3.45 4.64 3.33 3.92 4.19 5.34

145.43 151.24 157.94 151.52 140.23 134.98 163.66 128.66

102.57 105.89 110.33 93.75 96.13 126.10 154.18 120.31

5.64 5.40 4.94 7.49 4.86 4.19 4.45 5.71

18.81 18.57 18.67 15.07 11.34 30.26 33.96 7.09

2.53 2.48 2.44 1.64 2.49 4.01 3.45 1.16

46.09 46.57 47.33 49.00 57.15 35.52 42.39 45.54

31.14 31.98 32.66 32.45 39.34 21.48 32.97 30.36

64.04 64.81 65.76 62.21 72.78 48.22 52.83 65.41

43.29 48.05 45.37 42.19 50.40 29.42 41.10 44.06

20.08 18.91 19.48 19.46 21.82 18.29 11.33 21.03

606 567 580 1,110 536 813 525 682

403 448 477 4,035 1,274 121 3,161 259

244 254 277 4,477 682 98 1,658 177

229 241 267 3,793 603 80 1,156 -

93.79 94.89 96.46 84.71 88.38 81.50 69.72 -

SISTEMACREDINKA

Nueva

Visión

*Cmac

Cusco

*Promedio

CRAC

*Promedio

CMAC

17.35 18.82 13.91 16.30

5.34 4.26 5.28 5.93

128.66 140.69 123.63 140.02

120.31 114.24 91.40 107.79

5.71 5.24 7.14 7.70

7.09 18.23 9.01 17.49

1.16 3.28 1.35 2.44

45.54 38.78 49.78 41.65

30.36 25.50 33.75 25.07

65.41 51.12 73.01 56.81

44.06 33.78 50.13 34.43

21.03 16.39 21.92 21.45

682 1,140 584 874

259 861 334 958

177 981 195 823

927 201 794

94.46 103.13 96.68

septiembre de 2012...2012, manteniendo un crecimiento sostenido sobre todo en lo concerniente...

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