SECOND ANNUAL

K&L Gates Oil & Gas Conference – Shale Gas 2012in Cooperation with the Warsaw Stock Exchange

Legal, Environmental, Regulatory and Financing Issues in Shale Gas Exploration and Production in Central and Eastern Europe

November 8, 2012

Warsaw Stock ExchangeTrading Floor

Patronage:

Co-organized By:

Honorary Patronage:

Media Patronage:

Chief National GeologistDeputy Prime Minister, Minister of Economy Waldemar Pawlak

Second Annual K&L Gates Oil & Gas Conference Agenda Thursday, November 8, 2012

9:00 – 9:30

Registration and coffee

9:30 – 9:40

Welcome speeches/Introduction

Ludwik Sobolewski, Ph. D., President of the Management Board and CEO of the Warsaw Stock Exchange

Maciej Jamka, Managing Partner, K&L Gates Warsaw office

Michael Zanic, Partner, K&L Gates, Global Practice Area Leader - Energy, Infrastructure and Resources, Pittsburgh office

9:40 – 10.40

1st Panel New Rules, New Opportunities in Environmentally Tougher World

Moderator – Tomasz Dobrowolski, Partner, K&L Gates Warsaw Office Piotr Grzegorz Woźniak, Under -Secretary of State, Ministry of the Environment, Chief National Geologist

Bogdan Kuśnierz, Director of Regional Mining Authority in Warsaw

Jacek Wróblewski, Ph.D., Board Member, The Polish Exploration and Production Industry Organization; Development Director, BNK Polska

New Shale Gas Law (still to come?) – new opportunities, new

problems or new challenges for investors EU Hydrocarbons Directive and its implementation in Poland

– still an issue? Art of geological surveys and drilling techniques – is Poland

so different that solutions tested elsewhere fail?

10.40 – 10:45

BREAK

10.45 – 11.45

2nd Panel Environmental Rules May be Getting Even Tougher?

Moderator – R. Timothy Weston, Partner, Coordinator of K&L Gates’ global Energy and Utilities Practice Group, Harrisburg office

Michał Kiełsznia, General Director for Environmental Protection, General Directorate for Environmental Protection

Andrzej Kraszewski, D.Sc. Ph.D. Eng., Professor at the Department of Environmental Engineering, Warsaw University of Technology

Dariusz Janus, President of LST Capitals (Baltic Ceramics)

Karol Lasocki, Ph.D., Of Counsel, K&L Gates Warsaw office

What are the most pressing issues and challenges in terms of

managing the environmental aspects of shale gas drilling What is the current status of Polish regulations and practices

concerning well drilling (casing and cementing), chemical use, water withdrawals, wastewater management, air emissions?

How is the industry/government dealing with environmental and community opposition? What are the key issues, and how can they be better addressed?

What is anticipated in terms of regulatory developments over the coming 12-14 months?

Małgorzata Woźnicka, Ph.D., Hydrogeologist, Polish Geological Institute – National Research Institute

11:45 – 12.00

REFRESHMENTS

12:00 – 13:00

3rd Panel Shale gas – Prospects in Europe (EU, Poland, Ukraine, Lithuania, Latvia)

Moderator - Vanessa Edwards, Partner, K&L Gates London and Brussels office

Eugenijus Filonovas, Senior Associate, Sorainen Lithuania

Irina Paliashvili, RULG - Ukrainian Legal Group, P.A., Co-Chair, CIS Local Counsel Forum

Possible developments in EU law and EU policy towards

shale gas – how they can impact exploration and supply at pan-European level; differentiation of interests

Ukraine’s shale gas development plans and international players

Lithuania’s specific issues New hydro-carbons legislation in Latvia - matching the plans?

Konrad Szymański, PiS member of the European Parliament, deputy coordinator of the European Conservatives and Reformists Group in the ITRE Committee

13.00 – 13:05

BREAK

13:05 – 14:05

4th Panel International financing of shale gas projects

Moderator - Andrzej Mikosz, Partner, K&L Gates Warsaw office

Lidia Adamska, Ph.D., Board Member, CFO, Warsaw Stock Exchange

Piotr Augustyniak, LL.M., Partner, K&L Gates Warsaw office

Paul Tetlow, Partner, K&L Gates London office

Krzysztof Walenczak, Chief Country Officer, Societe Generale Corporate & Investment Banking in Poland

Hydrocarbons search and exploration financing models American experience Norwegian experience New Connect, AIM as the markets for obtaining capital

for exploration and service companies

14:05 – 14:20

Key note speech/Summary

Janusz Reiter, President and Founder of the Center for International Relations

14:20 – 14:30

Closing speech

Maciej Jamka, Managing Partner, K&L Gates Warsaw office

14:30 – 15.30

LUNCH

K&L Gates Druga Doroczna Konferencja “Nafta i Gaz” Program Czwartek, 8 listopada, 2012

9:00 – 9:30

Rejestracja

9:30 – 9:40

Powitanie

Dr Ludwik Sobolewski, Prezes Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie

Maciej Jamka, Partner Zarządzający, K&L Gates w Warszawie

Michael Zanic, Partner, Lider globalnej Praktyki Energetycznej, Infrastrukturalnej i Zasobów, K&L Gates w Pittsburghu

9:40 – 10.40

Pierwszy Panel Nowe zasady, nowe możliwości w coraz trudniejszym środowisku

Moderator – Tomasz Dobrowolski, Partner, K&L Gates w Warszawie Piotr Grzegorz Woźniak, Podsekretarz Stanu, Ministerstwo Środowiska, Główny Geolog Kraju

Bogdan Kuśnierz, Dyrektor Okręgowego Urzędu Górniczego w Warszawie Dr Jacek Wróblewski, Członek Zarządu, Organizacja Polskiego Przemysłu Poszukiwawczo-Wydobywczego; Dyrektor ds. Rozwoju,BNK Polska

Nowa ustawa dotycząca gazu łupkowego [jeszcze nieuchwalona] –

możliwości, problemy i wyzwania dla inwestorów Dyrektywa węglowodorowa UE oraz jej wdrożenie w Polsce – czy

wciąż jest problemem? Sztuka przeprowadzania analiz geologicznych i technik wiertniczych

– czy Polska jest tak inna, że zawodzą rozwiązania sprawdzone na swiecie?

10.40 – 10:45

Przerwa

10.45 – 11.45

Drugi panel Ograniczenia środowiskowe mogą się jeszcze zaostrzyć?

Moderator – R. Timothy Weston, Partner, Koordynator globalnej Praktyki Energetycznej, K&L Gates w Harrisburgu

Michał Kiełsznia, Generalny Dyrektor Ochrony Środowiska, Generalna Dyrekcja Ochrony Środowiska Dr hab. inż. Andrzej Kraszewski, Profesor Politechniki Warszawskiej, Wydział Inżynierii Środowiska

Dariusz Janus, Prezes Zarządu LST Capitals (Baltic Ceramics) Dr Karol Lasocki, Of Counsel, K&L Gates w Warszawie

Dr Małgorzata Woźnicka, Hydrogeolog, Państwowy Instytut Geologiczny-Państwowy Instytut Badawczy

Jakie są najbardziej palące problemy i wyzwania w aspekcie

zarządzania środowiskiem w związku z wydobyciem gazu łupkowego?

Jaki jest obecny stan polskich przepisów i praktyk dotyczących wierceń (obudowa i cementowanie), możliwości użycia substancji chemicznych, kwestia poboru wody, zarządzanie ściekami, emisja substancji do atmosfery?

W jaki sposób przemysł/rząd radzi sobie z opozycją środowiska i lokalnych społeczności? Jakie są główne problemy i jak można je rozwiązać?

Jakie są przewidywania w zakresie zmian regulacyjnych w ciągu najbliższych 12-14 miesięcy?

11:45 – 12.00

Przerwa kawowa

12:00 – 13:00

Trzeci Panel Gaz łupkowy – Perspektywy w Europie (UE, Polska, Ukraina, Litwa, Łotwa)

Moderator - Vanessa Edwards, Partner, K&L Gates w Londynie i Brukseli Eugenijus Filonovas, Senior Associate, Sorainen Lithuania

Możliwe rozwiązania w prawie unijnym i polityce unijnej dotyczące gazu łupkowego – jaki wpływ mogą mieć one na wydobycie i podaż na poziomie paneuropejskim; zróżnicowanie interesów

Plany dotyczące wydobywania gazu łupkowego na Ukrainie i międzynarodowi gracze

Problemy charakterystyczne dla Litwy Nowe „przepisy węglowodorowe" na Łotwie – zgodnie z planami?

Irina Paliashvili, RULG - Ukrainian Legal Group, P.A., Współprzewodniczący, CIS Local Counsel Forum Konrad Szymański, Poseł PiS do Parlamentu Europejskiego, wicekoordynator Grupy Europejskich Konserwatystów i Reformatorów w Komisji Przemysłu, Badań Naukowych i Energii (ITRE)

13.00 – 13:05

Przerwa

13:05 – 14:05

Czwarty Panel Międzynarodowe finansowanie projektów związanych z gazem łupkowym

Moderator - Andrzej Mikosz, Partner K&L Gates w Warszawie

Dr Lidia Adamska, Członek Zarządu, CFO, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Piotr Augustyniak, LL.M., Partner K&L Gates w Warszawie Paul Tetlow, Partner, K&L Gates w Londynie

Krzysztof Walenczak, Dyrektor Generalny, Societe Generale Corporate & Investment Banking w Polsce

Modele finansowania poszukiwań i wydobycia węglowodorów Doświadczenie amerykańskie Model norweski New Connect, AIM jako rynki pozyskiwania kapitału dla spółek

poszukujących i spółek sewisowych

14:05 – 14:20

Podsumowanie

Janusz Reiter, Prezes i Założyciel Centrum Stosunków Międzynarodowych

14:20 – 14:30

Przemówienie końcowe

Maciej Jamka, Partner Zarządzający, K&L Gates w Warszawie

14:30 – 15.30

Lunch

Contents I. 1st Panel (Regulatory)

Discussion slides Article by Tomasz Dobrowolski (“Ustawa węglowodorowa wg zapowiedzi i założeń Rządu – czy spełni oczekiwania inwestorów?” PL/ENG) EU (Hydrocarbon) Directive 94/22 Speakers biographies

II. ` 2nd Panel (Environmental)

Discussion slides North Carolina 's Natural Gas History”/ “Karolina Północna – Historia Gazu ziemnego” (PL/ENG) Development of Shale Gas in Pennsylvania: A Timeline of Key Events ENG/PL North Carolina Law (“General Assembly of North Carolina Session 2011 Session Law 2012-143, Senate Bill 820”; “General Assembly of North Carolina Session 2011 Session Law 2011-276, House Bill 242”) EU Waste Directives Speakers biographies

III. 3th Panel (International)

Discussion slides Article by Irina Paliashvili (“Overview of Ukraine’s Legal Regime for Upstream Oil & Gas Sector in 2011-2012”) Climate impact of potential shale gas production in the EU”; “Support to the identification of potential risks for the environment and human health arising from hydrocarbons operations involving hydraulic fracturing in Europe” - reprinted with permission Latvian law (Marine Environment Protection and Management Law; Law On Subterranean Depths) Lithuanian law (“Law on Subsoil of the Republic of Lithuania”; “Resolution on the Approval of the Description of the procedure for the Issuance of permits for the exploitation of hydrocarbon Resources”) Ukrainian Law (“Law of Ukraine - On Production-Sharing Agreements”) Speakers biographies

IV. 4th Panel (Financing)

Discussion slides Speakers biographies

V. Additional Materials A brief Firm Overview K&L Gates World Office Map K&L Gates Value Proposition K&L Gates Offices K&L Gates Oil & Gas Overview K&L Gates Oil & Gas Experience Warsaw Office Brochure Oil & Gas Industry Description International Oil & Gas Brochure K&L Gates Warsaw Office Practitioners K&L Gates Oil & Gas Practitioners Upstream and Midstream Oil & Gas Brochure Poland Energy Brochure K&L Gates Insights and articles Marketing materials Sorainen Marketing materials RULG (Legal Alerts)