panorama asegurador #02

MA

RIO

DIRECTOR | Luciano Galup

COORDINACIÓN EDITORIAL |

Carolina Martínez [email protected]

DISEÑO GRÁFICO |

Antonela Andreotti

CORRECCIÓN |

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COLABORADORES |

Brian Bozikovic

Javier Campelo

Pablo Díaz

Mauro Durand

Jésica Estrada

Milena Matschke

Matías Ordóñez

Sebastián Vidondo

Lic. Nicolás Wittwer Pruyas

CONTACTO COMERCIAL |

Andrés Bonamino [email protected]

PANORAMA ASEGURADOR es una publicación de CINCO NODOS S.R.L. Dr. Juan. F. Aranguren 511, 6° piso. [email protected]

Impreso en: Gráfica Sánchez | Puán 3564 - Caseros - Pcia. Bs.As | 4716-0248

STAF

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ESTAR ASEGURADO ES PENSAR EN LA PROTECCIÓN PROPIA Y DE LA FAMILIA14PAG

20 EL SECTOR ASEGURADOR MÁS CERCA DE LA GENTEPAG

38 EL MERCADO INAGOTABLE DE LAS COMPAÑÍAS ASEGURADORAS

PAG

50 AGENTES INSTITORIOS: REPERCUSIONESY OBSTÁCULOS EN SU REGULACIÓN

PAG

56 LA SOCIETY OF ACTUARIES VISITÓARGENTINA

PAG

60 ACCIDENTES EN LA BICISENDAPAG

65 LA RELEVANCIA DEL NUEVO MARCO REGULATORIO

PAG

68 ESTADÍSTICASPAG

44PAG

32 LA DEFENSA DEL ASEGURADO EN EL DISEÑO DE POLÍTICAS PÚBLICASPAG

06EL IMPACTO DEL NUEVO CÓDIGO CIVIL Y COMERCIAL DE LA NACIÓN EN EL SECTOR DEL SEGUROPAG

Entrevista a...26 “LA PREVENCIÓN NO ES UN

GASTO, ES UNA INVERSIÓN REDITUABLE”PAG

Entrevista a Juan Horacio González Gaviola

02 BREVESPAG

En

trevis

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“EL SEGURO TIENDE A ACOMPAÑAR A LA INDUSTRIA”

Entrevista a Gonzalo Ketelhohn

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Habrá patente única del MERCOSUR

El pasado 29 de julio, el Senado aprobó la iniciativa para poner en vigencia los acuerdos firmados en el seno del Mercosur en el 2014 e implementar la nueva patente que se utilizará en la circulación del territorio del mercado común. La nueva combinación al-fanumérica admitirá 450 millones de combinaciones simultáneas para un parque automotor actual de 110 millones de vehículos. Los datos serán: placas, tipo de vehículo, marca, modelo, año de fabricación, número de chasis e informes de robos y hurtos.

México: se lanzó un seguro exclusivo para los drones

Más requisitos y controles para operar como ART

Campus Party presentó en México el primer seguro para los vehículos aéreos no tripulados: Aseguratudron. La co-bertura puede adquirirse a través del sitio web desarrollado especialmente para este seguro y comenzará a ofrecer el servicio en el mes de septiembre del 2015. La póliza po-drá cubrir daños a terceros, en propiedades o personas, así como lesiones físicas al usuario y terceros, extravío del dron al perder conexión GPS, robo y colisión.

La Superintendencia de Riesgos del Trabajo (SRT) dictó una resolución que establece nuevos requerimientos para ini-ciar el proceso de autorización de funcionamiento de una entidad privada como Aseguradora de Riesgos del Trabajo (ART). La resolución SRT N° 1810/15 tiene como objetivo disponer un mayor control de las prestaciones que brindan las ART e impulsar la búsqueda de mejores estándares de atención a empleadores y trabajadores.

BREVES

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En mayo, la prima creció 19%

Juan Bontempo recibió al presidente del Instituto Nacional Belgraniano

Se acordó un incremento del 31,5% en paritarias para trabajadores del seguro

Los trabajadores de las agencias de seguros acordaron en su paritaria a nivel nacional un 31,5% de incremento salarial. Dicho acuerdo se paga en dos tramos. El 20% se abonó en julio del 2015 y el 11,5% restante se pagará en octubre. Dicho aumento rige para todos los trabajadores de agencias de seguros del país.

El lunes 20 de julio, el Superintendente de Seguros de la Nación recibió en su despacho al Lic. Manuel Belgra-no, actual presidente del Instituto Nacional Belgraniano, dependiente de la Secretaría de Cultura de la Nación. El prócer Manuel Belgrano tuvo una destacable participación como promotor del desarrollo de la actividad asegurado-ra, al crear la primera compañía de seguros en tiempos del Virreinato del Río de la Plata.

La circular SSN EST 989, sobre “Estimación de la producción mensual al mes de mayo de 2015”, estimó que la producción total de seguros en dicho mes alcanzó los 13.603 millones de pesos. Si bien esta cifra es 33,4% superior a la registrada en mayo de 2014 (que fue de 10.198 millones de pesos) a valores corrientes, ajustada por el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) que elabora el INDEC, dicho volumen es 19,2% superior al registrado en mayo de ese año.

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En el 2014, el líder de los brókeres de seguros fue MARSH

La empresa A.M. Best publicó un nuevo ranking en la edición de julio de su revista “Best Review”, en el que Marsh & Mclennan Companies ocupa la primera posición en la clasificación de brókeres de seguros por el total de ingresos. La facturación de la MARSH, en el 2014, fue de 13.000 millones de dólares. Por su parte, la compañía AON quedó en el segundo lugar con unos ingresos de 12.050 millones de dólares.

Nuevo seguro de sepelio de MAPFRE

Allianz presentó su nuevo producto Allianz Energía Solar

Eterno Individual es un seguro de sepelio bajo dos mo-dalidades. La contratación prestacional brinda los ser-vicios de traslado desde el lugar del fallecimiento, sala velatoria, cafetería, asistencia médica, carroza fúnebre, trámites de registro civil y cementerio y certificado de defunción. Bajo la alternativa de reintegro, se cubrirá hasta la suma máxima establecida en la póliza, que es de 20.000 pesos.

Allianz presentó su nuevo producto Allianz Energía Solar, diseñado para sistemas fotovoltaicos y parques solares. La empresa pone a disposición de sus asegurados la experien-cia de ingenieros especialistas en protección y prevención de incendios para analizar, revisar y participar como consultores en los temas vinculados a la protección contra incendios, ex-plosión y daños en general, en las fases de proyecto, cons-trucción, puesta en marcha y operación de parques solares.

BREVES

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Alejandro Padilla se suma a Cooper Gay

Obama pidió expandir el programa de seguros sanitarios para los pobres

Meridional Seguros capacitó a sus brókeres en Líneas Financieras

La compañía desarrolló el entrenamiento, organizado por el departamento de esta línea de AIG para el Cono Sur. Esta ca-pacitación de dos jornadas contó con la presencia de represen-tantes de brókeres de Argentina, Chile y Uruguay. En el evento, los asistentes tuvieron la oportunidad de conocer en detalle las soluciones que la compañía ofrece en esta línea y, además, se informaron sobre los procesos de atención de siniestros y los beneficios de las aplicaciones de cotización automática.

El Presidente de los Estados Unidos pidió a los gobier-nos estatales expandir Medicaid, el programa de seguros médicos para los pobres, de acuerdo a como está con-templado en la reforma sanitaria del 2010, conocida como Obamacare. La reforma sanitaria incluye una expansión del programa Medicaid, pero al menos 22 estados de EE.UU., en su mayoría controlados por republicanos, han rechazado esa parte de la ley.

El grupo Cooper Gay Swett y Crawford (CGSC), nombró a Alejandro Padilla como Director General y Jefe de corre-taje de Reaseguros para México, Centroamérica, Puerto Rico y República Dominicana. Padilla dirigirá la compañía y se centrará en la expansión y adquisición de nuevos ne-gocios, en la contratación de productores principales y brindará un servicio de excelencia a los clientes mayoristas y clientes de corredores de reaseguros de CGSC.

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EL IMPACTO DEL NUEVO CÓDIGO CIVIL Y COMERCIAL DE LA NACIÓN EN EL SECTOR DEL SEGUROCon el dictado de la ley 26.994 publicada en el Boletín Oficial el 8 de

octubre de 2014, se procedió a unificar del Código Civil y el Código Co-

mercial de la Nación. El nuevo Código entró en vigencia a partir del 1°

de agosto del presente año (según la ley 27.077). En este artículo ana-

lizaremos y expondremos las modificaciones que, entendemos, afec-

tarán a la actividad aseguradora.

Por Matías Ordóñez

La mayoría de la doctrina sostiene que en la creación de este nuevo código se ha pensado en el ciudadano y, por eso,

los paradigmas y principios responden a las prácticas sociales y culturales vigentes, todo lo cual se expresa en el lenguaje más claro posible. Fue el Dr. Ricardo Lorenzetti, presi-dente de la Corte Suprema de Justicia de la Nación, quien dirigió el anteproyecto de este nuevo Código, expresó al respecto: “La obra

de la codificación es, por sí misma, compleja, ya que importa articular un sistema de so-lución para numerosos casos muy diferentes, que involucran opiniones e intereses también disímiles, que hay que armonizar. Este sis-tema debe ser equilibrado, para que la coli-sión de derechos individuales y la que pueda producirse entre estos últimos y los derechos colectivos permita la convivencia social. Esta tarea es doblemente difícil en las sociedades

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del siglo xxi, porque todo cambia a ritmo ace-lerado y la diversidad prolifera. Por esa razón, debe pensarse en grandes lineamientos, en principios y valores que orienten y permitan su adaptación. Este código tiene la estructura de paradigmas, principios y valores que nece-sita la sociedad del nuevo milenio; contiene una articulación sistémica que equilibra los intereses para la convivencia social y el de-sarrollo económico. Todo eso se ha logrado en base a un gran esfuerzo de la doctrina y jurisprudencia durante muchos años. Ahora es el momento de la aplicación. Los argenti-nos nos distinguimos tanto por el esplendor de nuestros triunfos individuales, como por la notoriedad de nuestros fracasos colectivos. Sin embargo, es hora de dar soluciones con-cretas a nuestro pueblo y diseñar el futuro de nuestros hijos y nietos. La dimensión histórica es el único sitio en el que un estadista puede apreciar con cierta altura las pasiones huma-nas y diseñar estrategias para superarlas en beneficio de la sociedad”.

Ahora bien, luego de introducirnos en los as-pectos generales que motivaron la creación de este nuevo código de rito, pasemos a analizar el tema central que motiva el presente artículo: ¿Cómo impacta la nueva legislación en el mer-cado del seguro?

Para comenzar el desarrollo sobre los cambios sustanciales que viene a traer aparejado en materia de seguros este nuevo Código Civil y Comercial de la Nación, cabe destacar que la Ley de Seguros 17.418 —incorporada al Códi-go de Comercio en la década del 60— mantie-ne su plena vigencia y no sufre modificación alguna en su texto. Lo que sí veremos a conti-nuación es que este nuevo código va a generar profundos cambios en la actividad asegurado-ra y sobre todo en miras a una protección más completa a la figura de asegurado frente a su relación con el asegurador, ya sea en materia de prescripción, tipo de contrato en los que encuadra la póliza de seguros y el concepto de daño resarcible y reparación plena.

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PRESCRIPCIÓN

La discusión general en materia de prescripción de la acción para reclamar queda aún abierta. La Ley de Seguros, en su artículo 58 establece: “El plazo de prescripción de las acciones fun-dadas en el contrato de seguro es de un año, computado desde que la correspondiente obli-gación es exigible”. Hubo fallos judiciales que establecieron la inconstitucionalidad de este artículo y aún es un tema para definir. La Ley de Seguros, ¿se adecuará a la prescripción de tres años establecida por el nuevo Código Civil y Comercial de la Nación?

La mayoría de los abo-gados y especialistas en seguros coinciden en que los plazos a los que las aseguradoras deberán atenerse son los siguientes: en ma-teria de prescripción en virtud de un seguro que cubra la Respon-sabilidad Civil extracontractual, o sea obliga-ciones derivadas de daños cuya causa fuente no sea un contrato, el actual Código vigente hasta julio de 2015 preveía un plazo de dos años desde el día en que el damnificado sufre el siniestro y, en materia contractual (obliga-ciones nacidas de contratos), el plazo era de diez años. En cambio, el nuevo Código modi-fica estos plazos de prescripción unificándolos en un plazo común de tres años.

Las modificaciones en materia de riesgos es-pecíficos son los siguientes. En los seguros de Mala Praxis Médica, se acota el plazo y esto tiene implicancias desde el lado de la víctima y la aseguradora: la víctima tendrá, en vez de un plazo decenal, uno de tres años para de-mandar. Desde el punto de vista de los damni-ficados, esto puede ser perjudicial, pero desde la compañía de seguros tiene una exposición a riesgo menos severa. Las consecuencias son que las previsiones contables llevadas a cabo

por las aseguradoras se realicen por un plazo menor. En cuanto al riesgo de Responsabili-dad Civil, Operaciones y Productos y Daños derivados de accidentes de tránsito, que im-plican una responsabilidad extracontractual, la exposición a reclamos con la nueva ley es ma-yor, ya que los damnificados contarán con un año más de plazo para accionar. En el riesgo de Transportes, la prescripción aplicable hasta julio de hoy según la ley 22.096 era de un año en “los transportes realizados en el interior de la República” y de dos años “en los transportes dirigidos a cualquier otro lugar”.

El nuevo Código viene a modificar este plazo de prescripción y, en su artículo 2562, inc. d), prevé que a los dos años prescriben los reclamos de daños derivados del contrato de transporte de personas o cosas, con lo que se unifica el con-

cepto y no hay diferencia entre si el transporte es dentro o fuera del país. Por último, para los seguros de Daños Materiales, el plazo de pres-cripción que les aplica el nuevo Código es de un año, establecido en el artículo 58 de la Ley de Seguros. En este caso, el plazo de prescripción no sufriría modificaciones.

CONCEPTO DE INDEMNIZACIÓN

El Código contemplaba que para la indemniza-ción de daños se deberían tener en cuenta los Daños Patrimoniales y los Daños Extra patrimo-niales. Los Daños Patrimoniales son: el Daño Emergente, que comprende el resarcimiento como consecuencia de un menoscabo al patri-monio de la víctima y contempla los gastos de-rivados del daño (por ejemplo: honorarios mé-dicos, gastos en medicamentos, etc.); y Lucro Cesante, que comprende aquellas sumas que la víctima dejó de percibir a raíz del daño sufri-do. Por otro lado, los Daños Extra patrimoniales

// El impacto del nuevo Código Civil y Comercial de la Nación

La Ley de Seguros 17.418 —in-corporada al Código de Comer-cio en la década del 60— man-tiene su plena vigencia y no sufre modificación alguna en su texto.

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se refieren al Daño Moral, que implica una re-ducción del nivel de las aptitudes personales e íntimas que ni el dinero ni los bienes intercam-biables por este pueden llegar a reparar (por ejemplo: la pérdida de un ser querido).

Además de estos rubros indemnizatorios, bajo el concepto de la reparación integral -enten-diendo como tal la reposición de las cosas a su estado anterior- nuestra jurisprudencia amplía el criterio y concede otros conceptos indem-nizatorios, como lo es la pérdida de chance (la posibilidad de un beneficio probable) y el daño psicológico (consecuencias traumáticas en la integridad del individuo).

Ahora bien, el nuevo Código precisa cuáles son aquellos rubros que se deberán reparar a quien ha sufrido un daño. Por lo tanto, el nue-vo artículo 1738 define los componentes de una indemnización integral, sin dejar su com-posición librada al arbitrio judicial: “…La pérdi-da o disminución del patrimonio de la víctima, el lucro cesante en el beneficio económico esperado de acuerdo a la probabilidad efec-tiva de su obtención y la pérdida de chance. Incluye especialmente las consecuencias de la violación de los derechos personalísimos de la víctima, de su integridad personal, su salud psicofísica, sus afecciones espirituales legíti-mas y las que resultan de la interferencia en su proyecto de vida”.

Asimismo, podemos agregar que el resarci-miento del daño causado por hechos ilícitos puede traer aparejado el reclamo del agravio moral y que las personas legitimadas para re-clamarlo son, además de la víctima, los herede-ros forzosos. El nuevo Código viene a ampliar dicha legitimación, permitiendo a “quienes

convivan con la víctima y reciban trato familiar ostensible” —es decir, a los concubinos— la posibilidad de reclamar el daño moral.

Tal como se ha mencionado más arriba, según el viejo Código, para analizar una indemniza-ción se tienen en cuenta preliminarmente los siguientes rubros: daño emergente; lucro cesan-te; y daño moral. En relación al cálculo de la in-demnización, los jueces podían considerar o no el lucro cesante o no. Este procedería según las cualidades de la víctima, más que nada según su capacidad productiva en relación a su profe-sión u ocupación. El nuevo Código estipula que el lucro cesante deberá ser contemplado den-tro del cálculo de la indemnización más allá de las condiciones de profesión y/u ocupación de la víctima. La innovación es la consideración del damnificado, teniendo en cuenta su capacidad productiva más allá de si efectivamente trabaja en un oficio o profesión o no lo hace.

A modo de ejemplo, con el Código anterior, una persona ama de casa no sería pasible de

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1 2 3 4 5 6 7 8// El impacto del nuevo Código Civil y Comercial de la Nación

ser resarcida por lucro cesante ya que el razo-namiento que se hace es que “una ama de casa no trabaja, no tiene una renta periódica”. Bajo la nueva normativa, esta ama de casa recibirá una indemnización que contempla este rubro, ya que se tomará en cuenta el esfuerzo y el tiempo dedicados a las tareas del hogar y a la crianza de sus hijos.

El artículo 1746 del nuevo compendio legal delinea el camino bajo el que se deberá hacer el cálculo de la indemnización: “La indemniza-ción debe ser evaluada mediante la determina-ción de un capital, de tal modo que sus rentas cubran la disminución de la aptitud del dam-nificado para realizar actividades productivas o económicamente valorables, y que se agote al término del plazo en que razonablemente pudo continuar realizando tales actividades”.

Esta norma viene a establecer que la indem-nización por incapacidad física o psíquica (total o parcial) debe determinarse a través de una fórmula matemática conocida en los tribunales como “Fórmula Marshall”. No obs-tante, se deberá esperar al dictado de nue-vos fallos ya que no es posible asegurar que dicha fórmula se aplique sin dejar abierto el camino para la aplicación de otros métodos, como el arbitrio judicial, el buen saber y el entender de los magistrados.

Si bien esta fórmula consagra la reparación plena de los daños en materia de Accidentes de Traba-jo y Enfermedades profesionales, lo cierto es que podrá ser una herramienta de cálculo que segura-mente se extenderá en su aplicación a la repara-ción de daños en Responsabilidad Civil. En general, el monto indemnizatorio debe guardar relación con el grado de incapacidad, del damnificado, su edad e ingresos, como principales variables. Lue-go, se considerará si existe daño moral o no, pero recordemos que el concepto más importante que establece el nuevo Código y que las aseguradoras deberán tener en cuenta a la hora de hacer una reserva o de establecer un monto para indemnizar es el de la Reparación Plena.

Otro de los cambios que trae consigo el nue-vo Código Civil y Comercial se da en materia de intereses. Si bien hasta su vigencia, y en la gran mayoría de los casos, los intereses se calculaban desde el momento del hecho da-ñoso, se pueden encontrar sentencias en las cuales se determina su cálculo partiendo des-de otro punto de inicio estipulado en la mis-ma sentencia judicial. En relación a este punto, el nuevo régimen establece de manera clara y precisa, en el artículo 1748, que: “…El curso de los intereses comienza a correr desde que se produce cada perjuicio”.

Podemos afirmar, entonces, que las modifica-ciones introducidas en el nuevo Código res-pecto del “Daño resarcible” plasman conceptos doctrinarios y jurisprudenciales desarrollados a lo largo de todos estos años, dando pautas más específicas (claras y escritas) a la cuantificación de los menoscabos sufridos por las víctimas.

NATURALEZA JURÍDICA DEL CONTRATO DE SEGURO

Otro de los puntos en los que se logra vislum-brar una protección mucho más amplia de la figura del asegurado frente al asegurador se da al encuadrar a los contratos de seguros, según la nueva normativa, dentro de los contratos de consumo y de los contratos de adhesión.

El nuevo Código regula los Contratos de Consumo y dice que: “Es el celebrado entre un consumidor o usuario final con una perso-na humana o jurídica que actúe profesional u ocasionalmente o con una empresa pro-ductora de bienes o prestadora de servicios, pública o privada que tenga por objeto la ad-quisición, uso o goce de los bienes o servicios por parte de los consumidores, para su uso privado, familiar o social”. Considerando esta definición, podemos afirmar entonces que el Contrato de Seguros constituye una relación de consumo. Por lo tanto, haremos algunas consideraciones respecto de las implicancias

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más importantes que el nuevo Código trae a estos contratos. El artículo 1094, sobre in-terpretación y prelación normativa, se refiere a que en caso de duda sobre la interpreta-ción de este Código o las leyes especiales, prevalece la más favorable al consumidor. Por otro lado, el artículo 1095, sobre Interpre-tación del contrato de consumo, se refiere a que cuando existan dudas sobre los alcances de su obligación, se adopta la que sea menos gravosa para el consumidor.

Los artículos citados no hacen más que re-saltar la protección que el nuevo Código le otorga al consumidor. De esto se puede deducir que ante cualquier duda en la inter-pretación de los Contratos de Seguro preva-lecerá la posición del asegurado. Asimismo, reforzando la preponderancia que otorga el nuevo Código a los Derechos de los Usuarios y Consumidores de bienes o servicios, me-diante la ley 26.993, viene a traer un nove-doso sistema de resolución de conflictos en relaciones de consumo, creando el Centro

de Conciliación Previa en las relaciones de consumo (COPREC).

La idea básica de este sistema es la celeri-dad en la resolución de conflictos de con-sumo, de fácil acceso y gratuidad. Si bien el objetivo de estos organismos especiali-zados es el de brindar a los consumidores un fácil acceso a la resolución de los con-flictos, resulta difícil negar que traerá ínsito un aumento de reclamos frente a las com-pañías de seguros.

Por otro lado, el nuevo Código hace alusión a los Contratos de Adhesión y establece que son aquellos en los cuales uno de los contratantes adhiere a cláusulas generales predispuestas unilateralmente por la otra parte o por un ter-cero, sin que el adherente haya participado de su redacción. Los contratos de seguros quedan encuadrados dentro del régimen de los Contra-tos de Adhesión pues tienen la característica de tener cláusulas predispuestas en las que el ase-gurado no ha participado de la redacción.

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1 2 3 4 5 6 7 8// El impacto del nuevo Código Civil y Comercial de la Nación

Es importante tener en cuenta los linea-mientos que el nuevo Código establece para estos contratos:

• Las cláusulas generales predispuestas deben ser comprensibles y autosuficientes.

• La redacción debe ser clara, completa y fácil-mente legible.

• Se tienen por “NO convenidas” aquellas cláu-sulas que efectúen un reenvío a textos o do-cumentos que no se facilitan a la contraparte.

• Las cláusulas ambiguas predispuestas por una de las partes se interpretan en sentido contrario a la parte predisponente.

Para evitar posibles reclamos ante cláusu-las de interpretación ambigua, las exigencias mencionadas deberían verse reflejadas en los textos de las pólizas de seguros.

Para concluir con el tema de las condiciones contractuales, nos permitimos otorgar a las compañías que forman parte del mercado ase-gurador algunas sugerencias de adaptación a la nueva normativa, para minimizar el impacto de las nuevas relaciones contractuales entre el asegurado y la aseguradora conforme al Códi-go Civil y Comercial que se avecina:

• Clarificar las condiciones y evitar referencias a documentos externos.

• Incluir en cada contrato la finalidad del indicado.

• Alinearlas a los principios y pautas interpretati-vas de los contratos de adhesión y de consumo.

• Expresar de forma clara y resaltada las limita-ciones de los contratos.

• Exclusiones: incluir aquellas que de modo di-recto afecten el riesgo exclusivamente.

• Realizar los cambios en las referencias a las normas.

• En RC definir la cobertura o la falta de co-bertura del deber de prevención.

• En caso de franquicias o descubiertos, que estos tengan razonabilidad en función de la finalidad del contrato y, por lo tanto, que no lo desnaturalicen.

• Incluir procedimientos claros y simples de ac-tuación en caso de siniestro.

UNAS PALABRAS FINALES

El nuevo Código Civil y Comercial de la Na-ción plasma varios aspectos propios del avance de la sociedad. Entre estos, hemos considerado aquellos que tienen incidencia en el rubro asegurador, como son los cam-bios en la prescripción, los lineamientos del

daño resarcible y las novedades de los con-tratos de consumo y de adhesión. Si bien no podemos predecir efectos, lo cierto es que la viabilidad de montos indemnizatorios más elevados, seguramente, será mayor. Por otro lado, podemos concluir también que, en ra-zón del avance emergente del nuevo Código en torno a las Relaciones y Contratos de Con-sumo, el caudal de reclamos se incrementa-rá considerablemente ya que el Derecho de Consumo se presenta como una de las nue-vas ramas del Derecho que ha cobrado gran relevancia en estos últimos tiempos. Será cuestión de esperar. La aplicación del nuevo Código recién comienza.

Ante cualquier duda en la interpretación de los Con-tratos de Seguro prevalecerá la posición del asegurado.

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Riesgo Código anterior Código Civil y Comercial unificado

Mala Praxis Médica 10 años 3 años

RC Operaciones 2 años 3 años

Accidentes de Tránsito 2 años 3 años

Transporte 1 año -interior del país-2 años -dirigidos a cualquier otro lugar- 2 años

Property Daños materiales 1 año 1 año

Cambios en plazos de prescripción

RESUMEN DE CAMBIOS EN PLAZOS DE PRESCRIPCIÓN EN LAS DIFERENTES LÍNEAS DE NEGOCIOS

RESUMEN DEL NUEVO MARCO LEGAL PARA INDEMNIZACIONES DE RESPONSABILIDAD CIVIL

Indemnizaciones de Responsabilidad Civil

Rubros indemnizatorios Código anterior Nuevo Código Civil

y Comercial

Daño Moral(Legitimación activa) Herederos forzosos Herederos forzosos +

convivientes

Daño Emergente Grado de Incapacidad(“X”)

C=a*(1-Vn)*1/i

Aplica para todos los casosLucro CesanteA veces procede, a veces no.

Cuando aplica: Sueldo * vida útil

Intereses

Desde la fecha que se estipule en la sentencia, en la mayoría de los casos comienzan a correr desde la fecha del hecho.

Comienza desde que se produce el perjuicio.

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ESTAR ASEGURADO ES PENSAR EN LA PROTECCIÓN PROPIA Y LA DE LA FAMILIAEn la sociedad argentina existe el mito de pensar que somos Super-

man y que nada nos va a pasar. Sin embargo, en el día a día, estamos

expuestos a una multiplicidad de riesgos que pueden afectarnos direc-

ta o indirectamente. Para revertir esta tendencia, es necesario seguir

trabajando en la comunicación con las personas y en su concientiza-

ción, ya que todos podemos ser alcanzados por la “kriptonita”.

Por Mauro Durand

HAY QUE DERRIBAR MITOS Y GENERAR UNA CONCIENCIA ASEGURADORA

Si bien es cierto que organizaciones como la Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina (AVIRA) y la Superin-tendencia de Seguros de la Nación (SSN) están trabajando desde hace años para generar con-ciencia aseguradora, aún es muy frecuente la falta de voluntad de las personas para pensar

en la contratación de un seguro de vida opta-tivo. En la mayoría de los casos, esto se debe al desconocimiento de los productos disponibles en el mercado.

La falta de conciencia aseguradora se debe “a cuatro mitos —explica el director ejecutivo de AVIRA, Alejandro Massa —. El primero es que no hay un patrón cultural, es decir, no es un va-lor que venga de antes (de los padres y abuelos) como puede suceder en otros países. El segun-do es que el seguro es muy caro. Esto es una

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mentira porque el precio es en función de lo que uno gana por mes, hay que asegurarse de acuerdo al sueldo de cada uno para que ante una situación traumática, los beneficiarios pue-dan reacomodar su vida. El tercero es sobre el consumo, la sociedad, hoy. Y no resigna consu-mo para protección y el cuarto es el famoso ‘a mí no me va a pasar, yo soy Superman y nunca me va a pasar nada’. Todos estos son factores que hacen que la gente no tome conciencia”.

Por ello es que existen campañas que buscan generar conciencia aseguradora más que fo-mentar la contratación de coberturas de vida. Sin embargo, las personas suelen rechazar o desestimar estos mensajes ante la falta de propuestas claras y comprensibles o por des-interés. “De hecho, en la Argentina, de la pro-ducción de seguros, el 80% es de patrimonia-les y el 20% de vida, completamente inverso a lo que sucede en Chile”, sostiene el funciona-rio de AVIRA.

Para revertir esta situación, habría que aprove-char las oportunidades que presenta el mer-cado, pensando en una planificación financiera dinámica que permita el ahorro e inversión y superar las contingencias económicas que pre-senta el mundo de hoy. Para ello, hay que con-vencer al target objetivo de que cada persona es tan particular como la cobertura que se le puede brindar; es decir, a cada uno, se le debe armar una cobertura acorde a sus necesidades.

EL LENGUAJE COMO LLAVE DE ACCESO

Hablar de la muerte o de una enfermedad grave no suele ser fácil. A nadie le gusta escuchar que un día no estará más o que no podrá seguir apor-tando como sostén de la familia. Sin embargo, los asesores comerciales consideran que la muerte y la enfermedad suelen ser las dos palabras que más repercuten en la mente de una persona a la hora de pensar en la contratación de un seguro de vida. Pero, ¿cómo nos acercamos al tema en cuestión? La respuesta es más simple de lo que parece: a través de un lenguaje sencillo o común y com-prensible, que permita generar en el cliente cierto estado de alerta y reflexión sobre lo que pasaría el día que no esté más, o para mante-ner cierto nivel de vida al momento de jubi-larse. “Al cliente, hay que decirle que de nada sirve pagar el auto o la casa si no cubrís tu vida. Si uno es el sostén de la familia y se muere, no se puede pagar ninguno de los bienes mencio-nados”, agrega el funcionario de AVIRA.

Por lo tanto, ser claros implica hacerles enten-der a las personas los beneficios que un pro-ducto de vida les dará a sus familias y a ellos mismos en caso de que resulte necesario. No importa la edad, el trabajo o los ingresos que tengamos, lo importante es pensar hoy en el mañana, y por supuesto, en aquello que más importa: nuestro futuro, nuestra familia. Por eso, los asesores comerciales muchas veces empiezan con la pregunta simple o natural: “¿Qué pasaría si mañana ya no estás o te enfer-

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// Estar asegurado es pensar en la protección propia y la de la familia 1 2 3 4 5 6

más y no podés trabajar más?”. A partir de ahí, es que al cliente le surgen dudas o se da cuenta de la importancia de dejarles algo a sus seres queridos. Tal como afirma el Productor Asesor de Seguros (PAS) de vida. Guillermo Roberti: “Uno tiene que escuchar a su cliente y armarle un traje a medida”.

Es decir, a partir de la escucha activa, el comer-cial debe comprender las necesidades actua-les y futuras de su cliente para poder ofrecerle un producto que satisfaga sus necesidades, ya sea sostén familiar, tenga hijos o piense en un retiro. Como ha comentado el asesor comer-cial Gastón Ruibal, hay que desmitificar que los productos que ofrece el banco son seguros de vida. Generalmente, las entidades financie-ras ofrecen “seguros de saldo o de accidentes personales”, pero estas coberturas no son de vida y “para que te cubra ese producto, tenés que tener un pulóver rojo, estar en la línea 60, en la Panamericana, a las 16 h. Si no cumplís

con todas esas condiciones, el seguro no te va a cubrir”, ironiza.

Como vemos, los ejemplos y los fundamentos con los que operan los asesores son claros y po-nen a los sujetos en una posible situación real, no solamente para que entiendan la importan-cia de estar asegurados, sino para que tomen conciencia de sus problemas, de sus costumbres y de su estilo de vida. Hay que lograr que las personas entiendan que prevenir es mejor que curar y que, para ello, están los productos en el mercado. Así como nadie puede “firmar un contrato en el que diga que no se enfermará ni se morirá” ejemplifica Roberti, nadie debería levantarse sin pensar en tener una cobertura o producto de vida, ya que es una necesidad fun-damental que no se puede postergar.

UN SEGURO DE VIDA, ¿PARA QUÉ?

Los seguros de vida tienen la particularidad de funcionar como un paraguas que nos protege de la lluvia. Quienes lo contratan otorgan pro-tección a las personas que tienen a su cargo y garantizan a estas un nivel de vida acorde al monto asegurado. “Esto se debe a que el pro-pósito básico del seguro de vida es otorgar una indemnización a los beneficiarios o herederos legales en caso de fallecimiento del asegura-do”, tal como se describe desde la SSN.

El importe del capital asegurado dependerá de las necesidades de la familia que el toma-dor tenga a cargo. Para definir el tipo de segu-ro y la suma acorde, es necesario contar con el asesoramiento de un comercial que logre

Los seguros de vida tienen la particularidad de funcio-nar como un paraguas que

nos protege de la lluvia.

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discernir el contexto actual y futuro, tal como consideran Roberti y Ruibal. Es decir, se deben analizar las necesidades de la familia en caso de fallecimiento o enfermedad grave de quien genera los ingresos del hogar.

Ruibal entiende que no es sencillo hablar de la muerte o de una enfermedad grave de una persona. Sin embargo, es necesario hacerlo

para que el cliente entienda lo que implica es-tar protegido: “Cuando llega al punto de pen-sar en la persona que podría fallecer (o pa-decer una enfermedad grave), yo les hago un análisis integral de lo que necesita la familia para vivir y, si tiene hijos chicos, ponerme en la situación de lo que quisiera dejarles a ellos. Yo quisiera que mis hijos terminen, por lo menos, la secundaria. Todo eso hay que proyectarlo y pensarlo en términos de subsistencia”.

Por lo tanto, en términos generales y tomando las definiciones de la SSN, el Seguro de Vida y/o el Seguro de Vida con Ahorro tienen por objeto proveer ingresos al cónyuge e hijos por un plazo determinado; aportar para la educa-ción de los hijos; cancelar saldos de deuda (hi-potecarios, prendarios, crediticios o persona-les); pagar deudas del asegurado, tales como servicios médicos, fúnebres, etc.; y funcionar como un fondo para una futura jubilación.

Las personas tienen que comprender que “Los sistemas jubilatorios no son suficientes para tener una vejez digna y, para eso, están los seguros de retiro. Antes teníamos una pi-rámide de aportantes que hoy se encuentra en sentido inverso. Entonces, el retiro es un seguro complementario para mantener los gastos que debemos seguir haciendo”, sos-tiene Massa.

¿HAY MALOS O BUENOS MOMENTOS PARA CONTRATAR UN SEGURO DE VIDA OPTATIVO?

Para contratar un seguro de vida no hay que es-perar a sufrir un evento desafortunado o tener hijos, dado que cualquier contexto es propicio para contar con una cobertura. Esto lo reafirman los PAS y desde AVIRA, y también aseguran que, el problema de los argentinos es que en lugar de cuestionarse o plantearse con qué compañía van a estar cubiertos, se cuestionan si van a con-tratar un seguro acorde a sus necesidades, o no.

Para contratar un seguro de vida no hay que esperar a sufrir un evento desafor-tunado o tener hijos, dado que cualquier contexto es propicio para contar con

una cobertura.

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“Si comparás el mercado argentino con uno ex-tranjero, como puede ser el de los Estados Uni-dos, lo primero que ves es que allá no se discute la contratación de un seguro de vida optativo, sino que se analiza con qué compañía hacer-lo”, explica Ruibal, y agrega: “En la Argentina, el problema es que la mayoría de los argentinos no conocen lo que es un seguro de vida”.

Alejandro Massa, por su parte, menciona que otro de los motivos por los cuales no se con-tratan seguros de vida o retiro, es por la falta de incentivos fiscales o deducciones en ganancias. “Los seguros de vida deducen $996 al año. Los de retiro colectivo deducen $600 (monto que no se modifica desde 1992) y el seguro de retiro indi-vidual no deduce, ya que lo eliminaron junto con las AFJP”, afirma el director Ejecutivo.

El referente de AVIRA agrega: “Hoy, la deduc-ción debería estar en los $10.000 para que haga explotar el mercado, tal como sucedió en Brasil. Además, todos esos fondos que se generarían impactan en el ahorro interno, en la economía real, dado que las compañías invierten en el In-ciso K. Entonces, son el vehículo ideal para que el Estado pueda canalizar las inversiones.

Por su parte, Roberti entiende que: “Si bien hay más conciencia aseguradora que hace diez años, aun el índice de penetración es bajísimo. En otros países, los asesores te comentan que el problema con sus clientes no es concienti-zarlos, sino discutir con quiénes contratarlo. Acá estamos tratando de ver si contrata un se-guro o no y si cree o no en su vejez o en su pro-tección”. A su vez, el productor ironiza: “Mucha gente se cree que es Highlander, lo cual es un error. Nosotros no hacemos futurología, pero sí asesoría. Entonces, lo que le tengo que decir a un cliente es que de la misma manera que uno tiene una prepaga o un seguro del auto, tiene que contratar un seguro de vida”.

Por lo anterior, explicar claramente y contextua-lizar poniendo énfasis en el “valor de la familia” es lo mejor. Es verdad que “las compañías no

tienen un producto súper económico como es el que dan los bancos —como explica Ruibal —. Pero una persona que tenga uno o dos hijos necesita un seguro de vida que realmente pue-da complementar los ingresos familiares para el día en que esa persona ya no esté”. Por eso, hay que sacar del imaginario colectivo que el seguro de la tarjeta es un seguro de vida.

Hoy, contar con una buena suma asegurada im-plica contar con unos “USD 200 para armar un plan de retiro. Con USD 150 armás un plan de re-tiro y con los USD 50 restantes le hacés un seguro de protección que le garantiza a tu novia o seño-ra un ingreso por si te pasa algo. En unos años se vuelve a revisar para adecuarlo”, argumenta Roberti, y ejemplifica que él prefiere poner “incó-moda a la persona una vez, proponiéndole que firme un contrato donde diga que nunca se va a enfermar o nunca se va a morir, y ahí, le das el choque de realidad comentándole que el diario, en la parte de obituarios está lleno de personas que pensaron que no se iban a morir”.

MÁS QUE UN CIERRE, UNA APERTURA

Para finalizar, no hay un momento particu-lar para la contratación de un seguro de vida. Cualquier momento es bueno y propicio. No hace falta esperar a tener un hijo a tener un ac-cidente.Siempre es un buen momento. “No hay objeción que tire abajo el seguro de vida, ni si-quiera el ‘me echaron’, porque si te echaron, te indemnizaron y ese dinero se puede utilizar para pagar la anualidad de la póliza. Otra op-ción es reducir la suma asegurada, pero lo peor es darla de baja”, comenta Roberti, y finaliza: “Siempre es bueno tener un seguro de vida. La gente no debería negarlo tanto. Si entiende el beneficio que tiene, es una herramienta muy noble que sirve, sobre todo, si tiene familia”.

No es lo mismo contar con un seguro que es-tar asegurado. Todo depende de la proyección a futuro de cada uno y del pilar que juega en su núcleo familiar. Por eso, hay que eliminar el

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No es lo mismo contar con un seguro que estar ase-gurado. Todo depende de la proyección a futuro y el pilar que cada uno juega

en su núcleo familiar.

postulado que plantea los seguros obligatorios como aquellos que cubren todas las necesida-des o que los seguros de vida y retiro son solo para algunos o que son caros. Es decir, las coberturas no son paquetes cerrados, sino que son moldeables a los intereses asegura-bles de cada quien. Lo principal que tienen que entender las personas es que cuanto más depen-dan de su salario para el bienestar de la familia, más importante será contar con una cobertura.

Por lo tanto, para desarrollar y promover el sector es prioritario contar con una buena

oferta de compañías con productos abiertos y acordes a públicos dinámicos de la Argenti-

na ctual. A su vez, tiene que haber una red de asesores que logre entender a los clientes para armarles un paquete realmente a medi-da a partir de la radiografía psicosocial de cada uno. Asimismo, hay que seguir trabajando en la conciencia aseguradora en general, no solamente para la contra-tación de los seguros sino

para generar asesoramiento en inversiones y finanzas que permitan rentabilizar los capitales actuales. Esto último es primordial para motivar a la sociedad a posponer consumos a futuro.

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EL SECTOR ASEGURADOR MÁS CERCA DE LA GENTEUno de los objetivos de la Superintendencia de Seguros de la Nación,

plasmado en el Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS),

es que el asegurado cobre el protagonismo dentro del sector asegurador,

por lo que el organismo definió diversos programas para acercarse a cada

persona a través de distintas ofertas de capacitación y de la concientiza-

ción de la importancia del seguro.

Por Jésica Estrada

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Uno de los principales ejes del Plan Na-cional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS) fue poner al asegurado

en el centro del sector asegurador. Para lograr este objetivo, se procuró mayor acercamiento, inserción y presencia de la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) a lo largo del te-rritorio argentino. Además, se trabajó en incre-mentar la oferta de capacitación para profun-dizar el conocimiento, la concientización sobre la importancia del rol del seguro en la socie-dad y brindar mayor posibilidad de acceso del

asegurado al organismo regulador, en caso de incumplimiento por parte de las aseguradoras. Todas estas metas se pudieron llevar a cabo a través de varias líneas de trabajo con diferen-tes formatos con el fin de profundizar la cultura aseguradora en el país.

Entre los objetivos principales de estos pro-gramas, están: transmitir la mayor cantidad de información sobre las funciones del sector asegurador a la sociedad en su conjunto; con-cientizar sobre la importancia de los seguros;

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informar sobre los derechos y responsabilida-des de los consumidores y usuarios de seguros; describir las funciones y actividades de la SSN y fortalecer los vínculos de la comunidad con el sector asegurador.

En el marco del PlaNeS, la Subgerencia de Rela-ciones con la Comunidad y el Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (D.O.A.A.) crearon varios programas de capacitación sobre el seguro dirigido a diferentes públicos. Uno de los principales programas es “La SSN más cerca” que tiene como finalidad crear las vías necesarias para garantizar que los asegurados tengan un mayor acceso a la Superintendencia y dispon-gan de mayor información sobre los seguros.

El programa consiste en una serie de jornadas de capacitación en diferentes localidades del país donde se explican múltiples tópicos sobre el seguro. Algunos temas que se tratan en las capacitaciones son: los derechos de los asegu-rados; las funciones de la SSN; los beneficios de los diferentes tipos de seguros; los datos relevantes sobre el mercado asegurador en general y la descripción de las responsabilida-des de las compañías aseguradoras. En dichos encuentros, también se detallan los mecanis-mos y las vías de contacto con el organismo de control , en caso de incumplimiento de al-guna aseguradora.

JORNADAS DE CAPACITACIÓN

A partir de la implementación del PlaNeS, se desarrollaron varias jornadas de capacita-ción en materia de seguros. En la provincia de Buenos Aires, la SSN y la Superintendencia de Servicios de Salud realizaron numerosos encuentros en Ezeiza, Quilmes, San Miguel, entre otros. Por otra parte, en la Escuela Es-pecial 501 de San Antonio de Areco se realizó la actividad de difusión “El Seguro va a la Co-

“La SSN más cerca” tiene como finalidad crear las vías necesarias para garan-tizar que los asegurados tengan un mayor acceso a

la Superintendencia.

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munidad”. Además, la Subgerencia de Relacio-nes con la Comunidad y la Gerencia de Autori-zaciones y Registros realizaron una exposición para productores de la zona sobre el PlaNeS 2012-2020, los derechos de los asegurados y el procedimiento del Departamento de Orienta-ción y Asistencia al Asegurado (DOAA).

También se realizaron encuentros de capacita-ción en la provincia de Chaco, en distintos Re-gistros Nacionales de la Propiedad Automotor y de Motovehículos, sobre el seguro de auto-motores, antifraude e información referente al convenio celebrado entre el organismo y la Aso-ciación Argentina de Motovehículos (MOTTOS).

EL SEGURO VA A LA ESCUELA

Para la implementación del programa “El Se-guro va a la Escuela”, la Superintendencia de Seguros de la Nación firmó un Convenio de Cooperación con el Ministerio de Educación de la Nación que permitió el dictado de los cursos de difusión sobre seguros en las distintas instituciones educativas de nivel prima-rio y medio en todo el te-rritorio argentino. Adicio-nalmente, la SSN firmó un acuerdo con la Federación de Asociaciones de Produc-tores Asesores de Seguros de la Argentina (FAPASA) y con la Asociación Argenti-na de Productores Aseso-res de Seguros (AAPAS) para contar con la colaboración de los Productores Asesores de Seguros (PAS) para el dictado de los talleres didácticos en los colegios.

Una vez celebrados los acuerdos entre las dis-tintas instituciones involucradas, se llevó ade-lante la división de funciones. La SSN se en-cargó de la planificación y diagramación del proyecto“. El Seguro va a la Escuela” y los Pro-ductores Asesores de Seguros, por intermedio

de FAPASA y AAPAS, fueron designados como encargados de las capacitaciones sobre segu-ros en los colegios, en el marco del programa de voluntariado de la SSN.

Los contenidos y la metodología de enseñan-za estuvieron meticulosamente elaborados por especialistas en pedagogía, docencia y didácti-ca, y por empleados y especialistas en seguros pertenecientes a la SSN. El programa se esque-matizó en varios pasos para lograr una exitosa organización e implementación de este. En pri-mera instancia, se designó a un representante de la SSN para presentarles material didáctico del programa a los directivos de las instituciones educativas y generar los acuerdos necesarios para la realización de los cursos de capacitación.

Con el material en mano, el docente tiene la opción de ir adelantando los temas por tratar en el curso, utilizando el Cuadernillo Docente entregado por el representante de la Superin-

tendencia. El día de la capa-citación, los PAS se encarga-ron del dictado de las clases y coordinaron los diferentes juegos y actividades que rea-lizaron los alumnos.

Los contenidos del progra-ma están diagramados de acuerdo a la edad de los alumnos, y se diferencian el material y los temas según sean instituciones educati-vas de nivel primario o se-

cundario. Por ejemplo, en los colegios prima-rios, se da prioridad a las actividades lúdicas a través de juegos didácticos como “El Juego Detector de Riesgos”, para detectar casos de riesgos que existen en la vida cotidiana, y el juego de cartas “¡Seguro Va!”. Estas activida-des se complementan con una instrucción más teórica a través de la proyección de un video explicativo que transmite los conteni-dos principales del programa “El Seguro va a la Escuela” (funciones y tipos de seguros,

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Los Productores Aseso-res de Seguros fueron designados como en-cargados de las capaci-taciones sobre seguros en los colegios, en el marco del programa de voluntariado de la SSN.

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seguro solidario, rol de la SSN, circuito: de-tección de riesgo, medidas de prevención, estrategias de previsión, seguros).

Para entender los conocimientos adquiridos, se realiza una actividad de cierre donde se les pide a los alumnos que propongan situaciones de prevención para disminuir determinados ries-gos y accidentes y que describan los diferentes tipos de seguros que existen para prevenir esos siniestros. Al cierre de la jornada, se entrega el tríptico, los regalos y una encuesta docente.

En cuanto a la metodología implementada en los colegios secundarios, la dinámica es similar con una introducción en la que se presenta el programa y se proyecta el video explicativo. La diferencia está en las actividades que se realizan durante la jornada. En el caso de los colegios secundarios, se proyectan escenas de películas con diversas problemáticas y riesgos, donde los alumnos deben plantear soluciones para preve-nir esos conflictos o accidentes. Se presenta una actividad de debate llamada “Nosotros propo-nemos” en la que se plantean tres alternativas para solucionar diferentes situaciones específi-cas relacionadas con riesgos y accidentes, y una cuarta que los alumnos pueden proponer.

También se utiliza una noticia que relata un si-niestro y los alumnos deben analizar las cau-sas, las consecuencias y las posibles medidas de prevención de este. Luego, los alumnos dejarán un mensaje que no supere los 140 ca-racteres (como en Twitter) sobre lo trabajado en la capacitación, para luego colocarlo en una cartelera junto a los demás mensajes. Al cierre de la jornada, se entrega el tríptico, los regalos y la encuesta docente.

REDUCCIÓN DE DENUNCIAS

A partir de la Resolución 36.375 de la SSN (B.O. 16.12.11) el procedimiento para la tra-mitación de consultas y denuncias de los asegurados comenzó a realizarse a través del “Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado” (D.O.A.A.) de la Subgerencia de Relaciones con la Comunidad. Las denun-cias presentadas abarcan cualquier acusación por anomalías en la actuación de Entidades Aseguradoras, Productores Asesores de Se-guros y Liquidadores de Siniestros y Averías. Los motivos de las denuncias pueden ser por incumplimiento de contratos, cláusulas abu-sivas, mala atención, etc.

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En los últimos años, se ha observado un signi-ficativo aumento y preocupación por la resolu-ción de los conflictos y denuncias de los asegu-rados. Esto, sumado a una importante campaña de difusión sobre el seguro para fortalecer la cultura aseguradora en la comunidad, garantizó una considerable disminución de las denuncias -entre el 2014 y 2015- por problemas de los asegurados frente al incum-plimiento de las asegurado-ras, productores, etc.

A pesar que en enero del 2015 la cantidad de denun-cias recibidas por el orga-nismo ascendieron a 348, superando en un 46,8% la cifra del 2014, los subsi-guientes meses mostraron un marcado descenso de la cantidad de las estas. En febrero, la cantidad de denuncias bajó un 26,3%, y pasaron de 247, en el 2014, a 202, en el 2015.

La caída más pronunciada del trimestre fue en marzo con una reducción interanual del 62,4%, pasaron de 157, en marzo del 2014, a 59 en el mismo mes del 2015. En el total del trimestre, la cantidad de denuncias cayeron un 8,8%, pa-saron de 668 denuncias en el acumulado del primer trimestre del 2014 a 609 denuncias en el mismo trimestre del 2015.

El subtramo que tuvo una marcada reducción de la cantidad de denuncias fue Cascos, que tuvo una caída del 24%. Otro tramo que tuvo una disminución significativa de denuncias fue Responsabilidad Civil, que pasó de 71 denun-cias en el primer trimestre del 2014 a 55 de-nuncias en el mismo trimestre del 2015.

FEDERALIZACIÓN

Otro de los objetivos del PlaNes 2012-2020 fue la federalización y descentralización de la Superintendencia de Seguros de la Nación.

Esta meta se logró a través de la apertura de delegaciones de la SSN en diferentes ciuda-des y provincias del país. A partir del 2012, la SSN logró instalar delegaciones en muchas de las principales ciudades del interior del país. Con esta política, los asegurados, las entidades aseguradoras, empresas reasegu-radoras y asesores productores de seguros

de cada localidad pueden realizar gran parte de sus trámites y entregas de do-cumentación en su propia provincia, sin la necesidad de pasar por la Ciudad de Buenos Aires.

Las delegaciones no solo acortaron las distancias en-tre los actores del mercado

asegurador del interior del país y el organismo regulador, sino que aporta una mayor tranqui-lidad a los asegurados al saber que tienen cerca un organismo que les garantiza una atención personalizada y los protege frente a cualquier eventualidad. Algunos de los trámites que se pueden hacer actualmente en las delegaciones del organismo de control son: gestionar la CI-PAS, efectuar consultas y reclamos sobre la ma-trícula de productor, presentar documentación sobre auditorías y rúbrica de libros, presentar denuncias formales, entre otras funciones.

Uno de los objetivos del PlaNes es una mayor accesibilidad de la comunidad al mercado ase-gurador. Estas metas se lograron, por un lado, con la federalización del organismo de control a través de las delegaciones; y, por otro lado a través del fortalecimiento de la cultura asegu-radora del país.

Los programas de capacitación en las diferen-tes provincias e instituciones educativas pri-marias y secundarias sirven para reforzar los conocimientos que la sociedad tiene acerca del seguro. Las acciones de capacitación lleva-das adelante por la Subgerencia de Relaciones

En los últimos años, se ha observado un significati-vo aumento y preocupa-ción por la resolución de los conflictos y denuncias

de los asegurados.

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Robo y Riesgos Similares

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Integral de Comercio

Individual

Incendio

Granizo

Crédito

Otros Combinados e Integrales

Técnico

Transporte de Mercaderías

con la Comunidad de la SSN y la apertura de nuevas delegaciones en las principales ciuda-des del país fortalecen los vínculos entre la co-munidad y el sector asegurador. Estas políticas tienen por finalidad otorgar más herramientas

a los ciudadanos para defender sus derechos y darles mayor accesibilidad y tranquilidad, ya que en cada localidad se garantiza un espacio donde poder canalizar dudas y reclamos res-pecto a las cuestiones referentes al seguro.

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“LA PREVENCIÓN NO ES UN GASTO, ES UNA INVERSIÓN REDITUABLE”

El Superintendente de Riesgos del Trabajo, Juan Horacio González Ga-

viola, habló con Panorama Asegurador sobre los objetivos cumplidos

desde que se firmó la I Estrategia Argentina de Salud y Seguridad en

el Trabajo para el período 2011 – 2015, la importancia de la prevención

y la mejora de las indemnizaciones. Además, los objetivos hacia 2019

y los problemas que persisten: la alta litigiosidad y las demoras en la

atención por parte de las ART.

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¿Qué puede destacar del trabajo realizado por la Superintendencia de Riesgos del Trabajo (SRT) durante los últimos cinco años?

En los últimos años, hemos trabajado para que la Ley 24.557, que era una mala ley, re-sultara mejor en cuanto a temas como la pre-vención y las indemnizaciones. Antes, esta ley no hacía demasiado hincapié en la pre-vención y tenía indemnizaciones que discri-minaban negativamente al trabajador. Ade-más, en los 90 se había federalizado el poder de control en materia de higiene y seguridad, pero esta federalización había significado que se les tirara por la cabeza a las provin-

cias esa responsabilidad sin los recursos y sin la capacidad técnica. Es decir que, hasta el 2008, que firmamos un convenio con todas las provincias, no había criterios comunes en materia de prevención.

La modificación de la Ley 24.557 mejoró la situación del pago de indemnizaciones. An-tes, las indemnizaciones que se lograban en el régimen de riesgos del trabajo eran la mitad de lo que se podía conseguir si uno iba por la vía civil. En la actualidad, a par-tir de las mejoras que se hicieron a través del Decreto 1694/2009 y de la Ley 26.773 de 2012, lo civil va detrás de lo laboral. Se está

Entrevista a Juan Horacio González Gaviola, Superintendente de Riesgos del Trabajo

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// Entrevista a Juan Horacio González Gaviola, Superintendente de Riesgos del Trabajo

remunerando mucho mejor en el sistema de riesgos del trabajo.

Se contemplaron las inconstitucionalidades que se habían planteado sobre la mala ley y se mejoraron muchísimo las indemnizacio-nes. Se quitaron techos que habían hecho

que quedaran desactualizadas, producto de la inflación; se pusieron pisos que favore-cen a los trabajadores de menores recursos, indemnizándolos con un sueldo superior al que tenían; y se le dio movilidad a estas pres-taciones, que antes quedaban congeladas. Ahora se actualizan dos veces al año a tra-vés del indicador de variación salarial deno-minado RIPTE (N. del E.: la sigla corresponde a Remuneración Imponible Promedio de los Trabajadores Estables).

De esta manera, hoy podemos decir que en Argentina hay un sistema de riesgos del tra-bajo y que se ha mejorado la ley. La lógica del seguro siempre fue que si el trabajador tiene un accidente, hay alguien que lo cubre, pero no preocupaba tanto la prevención para que el trabajador no tuviera el accidente. Ahora, este sistema está poniendo el eje en que la persona no se accidente.

Desde la SRT empezamos a trabajar con las provincias, con el sector empresarial y con el sector gremial, y, desde 2011, la presidenta Cristina Fernández de Kirchner puso este tema en la agenda política. Ese año se firmó la I Es-trategia Argentina de Salud y Seguridad en el Trabajo para el período 2011 – 2015, en con-junto con la CGT, la CTA, la UIA, la CAME, el Instituto Argentino de Seguridad, y el Consejo Federal del Trabajo.

¿Cuáles fueron los puntos centrales de esa es-trategia?

Bueno, el objetivo fundamental era el de au-mentar la cobertura en un 20%, que se logró holgadamente, y bajar la siniestralidad en un 25%, que se superó en el caso de las muertes de trabajadores y que está muy cercana a esa cifra en los accidentes comunes. Vemos que sigue bajando la siniestralidad, ya que entre 2013 y 2014, bajó un 8% la mortalidad y casi un 7% los accidentes comunes.

Esto es producto de la articulación de varios elementos. Por un lado, la participación de to-dos los actores, y por el otro, la política preven-

La modificación de la Ley 24.557 mejoró la situación del

pago de indemnizaciones.

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tiva, que tiene tres partes. Una primera parte es generar conciencia preventiva; la segunda, definir qué se debe hacer para realizar esa pre-vención; y la tercera es la fiscalización.

En el sector empresario, estamos trabajando para inculcar que la prevención no es un gas-to, sino que es una inversión redituable. En

el caso de los trabajadores, de a poco van tomando conciencia de la vulnerabilidad y

empiezan a usar los elementos de protec-ción personal.

Esta cultura se viene manifestando en el en-cuentro anual de la Semana de la Salud y Seguridad, que este año fue de carácter in-ternacional porque lo que estamos haciendo en Argentina se está viendo con atención por otros países.

¿De qué manera cree que puede avanzarse en materia de prevención de los riesgos del trabajo?

Desde hace años, venimos planteando que una de las formas de mejorar en el tema preventivo es avanzar sobre la prevención primaria y estu-diar el riesgo por rama de actividad. Para esto, ya lanzamos más de 24 programas nacionales por rama de actividad en los que se reunieron el sector empresario, el sector sindical, la SRT y las ART, y se estudió cuáles son los riesgos de cada actividad.

A partir de los datos relevados, se elabora un manual de buenas prácticas y, en algunos ca-sos, se hace un diagrama de flujo de la acti-vidad para ver qué riesgos hay en cada paso del proceso productivo. Luego, se procede a la capacitación de todos los involucrados.

¿Cómo están llevando adelante la etapa de fis-calización?

Desde 2008, con apoyos de recursos finan-cieros de la Superintendencia de Riesgos del Trabajo, se ha triplicado la cantidad de inspec-tores que hay en las provincias, pasando de 150 a casi 500 que hay actualmente. Además, la cantidad de inspecciones se ha multiplicado por diez y son de mayor calidad. Esto último se debe a que tienen un soporte electrónico y que los inspectores han sido nivelados a partir de la capacitación.

Todo inspector tiene su netbook que está conectada a una base de datos. Ya estamos trabajando con un acta digital única que tie-

Entre 2013 y 2014, bajó un 8% la mortalidad y casi un 7% los accidentes comunes.

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ne un checklist orientativo que permite que tanto el representante de higiene y seguri-dad de la empresa, como el preventor de la ART y los inspectores, sepan que hay cosas que no deben dejar de mirar y que debemos saber si están bien o no. Después, nosotros hacemos auditorías de calidad para confir-mar esos datos.

¿Cuál sería el balance que hace usted de lo tra-bajado hasta el momento?

Estamos haciendo mejor prevención, aunque no la suficiente porque todavía seguimos te-niendo accidentes y muertes, aunque sean me-nos. No podemos sentirnos conformes, aun-que estemos yendo por el camino adecuado.

Hay mejores prestaciones médicas, y más controladas, por parte de las ART, ya que ve-nimos desarrollando un sistema de auditorías en los lugares donde se dan las prestaciones. Hasta el 2009, la SRT recibía reclamos por las prestaciones médicas que tardaban meses o años en definirse para situaciones que reque-rían de atención inmediata. A partir de 2009, implementamos el mecanismo de ventanilla electrónica, en la que intimamos a la ART a resolver el tema en forma inmediata, y con nuestra presencia, en los centros prestacio-nales de las ART.

¿Cuáles son las deudas pendientes?

El sistema tiene dos costados malos. Uno es que, a pesar de nuestros esfuerzos y de los avances de la medicina, las ART demoran cada vez más en resolver los accidentes en cuanto a las prestaciones médicas.

El otro costado grave del sistema es la ju-dicialización. La justicia empezó a declarar muchas inconstitucionalidades sobre la mala ley que mencioné al principio y esto abrió el camino a que los trabajadores fueran a bus-car un mejor resarcimiento por su lesión en la justicia y no en la vía administrativa. Noso-

tros fuimos a hablar con los jueces y varios nos decían que si queríamos que haya me-nos juicios teníamos que pagar mejor y hacer más prevención.

Ahora pagamos mucho mejor, estamos hacien-do cada vez mayor prevención y, sin embargo, los juicios siguen subiendo. Parecería que el in-centivo económico de estas indemnizaciones, las diferencias de criterio que hay en el poder judicial, las diferencias de criterio con el siste-ma administrativo, y las diferentes metodolo-gías de cómo se mide el daño, son el campo propicio para que se genere este escenario de altísima litigiosidad que está poniendo en peli-gro la viabilidad del sistema.

Uno de los temas que más nos preocupan es que esto está generando un sistema cada vez más costoso, ya que la ART traspasa el costo de la sentencia a la alícuota. Por otro lado, en muchos muestreos que hemos hecho, vemos que las lesiones que se pagan son inexistentes porque hay mucho fraude y estafa.

¿Qué acciones está llevando a cabo la SRT con respecto a estas problemáticas?

Por un lado, estamos tratando de combatir el fraude a través de la investigación y exigien-do a las ART que notifiquen cuando tengan conocimiento de estos casos. Por otro lado, estamos en diálogo con la justicia hace varios años tratando este tema, con distintos nive-les de avance.

Próximamente, intentaremos comunicarnos con la Suprema Corte de Justicia de la Nación para ver qué mecanismos se pueden imple-


Ahora pagamos mucho mejor, estamos haciendo cada vez ma-yor prevención y, sin embargo,

los juicios siguen subiendo.

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mentar para ordenar esto y para que la justicia aplique un solo criterio. De esa manera, podría garantizarse a los trabajadores la igualdad ante la ley. También deberíamos tratar de fortalecer los sistemas de pericia judiciales, para que el juez tenga un asesoramiento médico de base científica fuerte.

¿Cuáles son los objetivos para los próximos años, teniendo en cuenta que se definió la II Es-trategia Argentina de Salud y Seguridad en el Trabajo para el período 2015 – 2019?

Los objetivos son seguir profundizando la cul-tura preventiva; seguir mejorando el marco regulatorio; avanzar en la incorporación de tecnología; seguir bajando la siniestralidad; y seguir aumentando la cobertura.

Como novedad, estamos sumando desafíos en materia de salud. El desafío de salud del siglo XX fue combatir las enfermedades transmisi-bles y hoy no son la mayor causa de muerte. Actualmente, el 80% de causas de muerte es-

tán producidas por enfermedades no transmi-sibles, que son las que provienen de la mala nutrición, es decir una alimentación mal equili-brada. Se están produciendo epidemias de dia-betes, que favorece la generación de infartos y de accidentes cerebrovasculares (ACV). Otras enfermedades son la hipertensión, el tabaquis-mo, las adicciones y los cánceres.

Lo que tienen en común estas enfermeda-des es que la inmensa mayoría son silencio-sas, por lo que requieren de una conducta preventiva. Nosotros creemos que uno de los mejores ámbitos para hacer prevención primaria de este tipo de enfermedades es el trabajo y tenemos que cambiar la concep-ción predominante que hoy hay de la me-dicina laboral. Queremos virar del concepto de salud laboral al concepto de salud inte-gral del trabajador.

Para esto, ya hemos firmado el primer convenio de trabajadores nacionales estatales saludables con el gremio UPCN y con su obra social UP. En este ámbito, se hacen encuestas para ver el es-tado de salud de los trabajadores, además de que los médicos deberán ir a ver cómo están las personas y, deberán asesorarlas en cada caso particular. Este tema, que lo estamos trabajando con el Ministerio de Salud de la Nación, nos tie-ne muy entusiasmados.

Actualmente, el 80% de causas de muerte están producidas por en-

fermedades no transmisibles.

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LA DEFENSA DEL ASEGURADO EN EL DISEÑO DE POLÍTICAS PÚBLICASEl seguro está incluido en las actividades que persiguen un fin social, por

lo que el rol del Estado, al tener la capacidad de planificar en un horizon-

te de mediano y largo plazo, emerge como la mejor respuesta para lo-

grar un crecimiento sostenido. Esto se refleja a partir de la creación del

Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (DOAA), que

representa un cambio de paradigma en relación a los derechos de los

consumidores y usuarios, institucionalizando un área especializada en

la resolución de conflictos.

Lic. Nicolás Wittwer Pruyas (*)

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INTRODUCCIÓN

Basándonos en la teoría liberal de la economía, el equilibrio de mercado se alcanza permitiendo la li-bre elección y actuación de los participantes de un determinado mercado. La libre entrada y salida de

sujetos económicos conjuntamente con la existen-cia de agentes racionales permitiría un equilibrio perfecto, garantizando niveles de producción y pre-cios justos para oferentes y demandantes. De esta forma, no habría ningún incentivo para ninguna de las partes para moverse de ese estado ideal.

* Economista UBA. Ex Subgerente de Relaciones con la Comunidad de la Superintendencia de Seguros de la Nación.

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Según esta teoría, cualquier intervención estatal distorsiona el equilibrio y perjudica al conjunto de los participantes del mercado, ocasionando pérdidas de eficiencia para el conjunto de la so-ciedad. No obstante, lo que muchos defensores de esta teoría se olvidan de mencionarnos es que se deben cumplir ciertos supuestos para una correcta autorregulación (no hay ejemplos en el mundo donde se haya logrado). Entre esos supuestos, se encuentran: la existencia de un mercado atomizado, donde ningún oferente o demandante goce de posición dominante; in-formación perfecta para todos los participantes; misma o similar capacidad de negociación que impida la existencia de un agente en inferiori-dad de condiciones.

Al no cumplirse los requisitos necesarios para lograr el equilibrio basado en la libertad de acción de oferentes y demandantes, co-mienzan a surgir desviaciones entre el mun-do teórico y el mundo empírico. A su vez, y

dada la relevancia social de determinadas actividades económicas, el rol de un agente que tenga en consi-deración objetivos más allá de lo económico, se trans-

forma en un requisito necesario para el bien común. El seguro, como instrumento finan-ciero para paliar grandes pérdidas y permitir un desarrollo sostenido sin grandes vaivenes, está incluido en las actividades que persi-guen un fin social. Ahí surge la necesidad de su regulación.

El seguro está incluido en las actividades que persiguen un fin social.

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Dentro de la actividad aseguradora, difícilmente encontremos voces que opinen que exista igual-dad de condiciones en la relación de consumo entre el emisor del contrato y el asegurado. Por diversos motivos, como la falta de información, de conocimiento y de capacidad de negocia-ción, los asegurados representan la parte más débil del contrato. Con ello, de no mediar un agente que impida que la balanza se incline a favor del más poderoso, el asegurado se verá constantemente superado, dilapidando los ob-jetivos de expansión y fomento del seguro en nuestro país. En definitiva, perderían todos.

El Estado, al tener la capacidad de planificar en un horizonte de mediano y largo plazo, emerge como la mejor respuesta para lograr un creci-miento sostenido, fomentando, por un lado, la ac-tividad y la iniciativa privada, pero a su vez, por el otro, protegiendo los intereses de los asegurados y uniendo los objetivos sectoriales con los macro-económicos, en el entendimiento que la actividad aseguradora contribuye de manera favorable a la economía nacional.

En 1937 y, a partir del De-creto 108.295, se crea en nuestro país la Superinten-dencia de Seguros de la Nación (SSN) con el objeti-vo de controlar la actividad aseguradora. El decreto es-tablece dentro de sus con-siderandos que: “…Es indu-dable que las sociedades de seguros exigen al Estado una fiscalización especializada porque, como se ha dicho, acumulan y administran ahorros populares que le son entregados con fines de máxima previsión…”, en línea con lo menciona-do en los párrafos anteriores acerca de la nece-sidad de contar con un Estado presente en las actividades económicas.

Luego de 74 años de supervisar y controlar la actividad aseguradora y poniendo el foco en la solvencia del mercado, se crea, en 2011, un

ámbito específico dentro del organismo para canalizar y tramitar consultas y reclamos de los ciudadanos de a pie. Eso no significa que con anterioridad no se daba respuesta a las personas con dudas o con situaciones proble-máticas vinculadas a los seguros, sino que la creación del Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (DOAA), a partir de la Resolución SSN N° 35.840, representa un cambio de paradigma en relación a los dere-chos de los consumidores y usuarios, institu-cionalizando un área especializada en la reso-lución de conflictos.

QUÉ ES Y CÓMO FUNCIONA EL DOAA

El DOAA se crea en el ámbito de la Subgeren-cia de Relaciones con la Comunidad con el objetivo de “…que sea un ámbito específico…especializado en la tutela, promoción y de-fensa de los derechos de los asegurados…”.Entre sus requisitos, y para dar cumplimien-

to al objeto de su creación, debe disponer de una vía de contacto personal, por correo electrónico y por atención telefónica, pro-piciando las medidas ten-dientes a una mejor comu-nicación externa.

Asimismo, y en función de las especificidades técnicas o legales del caso que se trate, puede requerir la opi-

nión de las diferentes áreas del organismo. Es decir, no se trata de generar un área que desa-rrolle las funciones como un compartimento estanco, sino lograr centralizar la comunica-ción y homogeneizar el criterio para las res-puestas que, en materia de reclamos, brinde el organismo de control.

También se fomenta el intercambio de infor-mación y de experiencias con organismos que tengan por objeto la protección de usuarios y

// La defensa del asegurado en el diseño de políticas públicas 1 2 3 4 5 6

El Estado, al tener la ca-pacidad de planificar en un horizonte de media-no y largo plazo, emerge como la mejor respues-ta para lograr un creci-

miento sostenido.

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consumidores. Esto dio lugar, a partir del lan-zamiento del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012 - 2020 (PlaNeS), a una mayor in-teracción con la Dirección de Defensa del Con-sumidor a nivel nacional, y con las diferentes direcciones en las órbitas provincial es y muni-cipales, permitiendo la detección de patrones y de conductas irregulares en diversos puntos del territorio nacional.

Al ser el sector que tiene mayor vinculación con el público asegurado (y no asegurado), tiene la facultad, a partir del artículo 3, in-ciso 8 de la citada resolución, de promover estudios o publicaciones referidas a la temáti-ca de defensa del asegurado. Una experiencia reciente permitió obtener una aproximación a la imagen que la sociedad actual tiene sobre el sector asegurador. La Universidad Nacional de Tres de Febrero (UNTreF) realizó a fines de 2013, a pedido de la SSN, un estudio de diag-nóstico donde se persiguieron tres objetivos: conocer el nivel de concientización de la so-ciedad en materia de la existencia del factor riesgo así como también del seguro como mecanismo de previsión y de ahorro; obtener opiniones sobre el servicio brindado por las aseguradoras a partir de asegurados sinies-trados y no siniestrados; y relevar la opinión de los terceros damnificados en relación a la tramitación de las denuncias de siniestros.

En el afán de agilizar la resolución de conflictos, el DOAA impulsa instancias de conciliación en-tre las partes. De acuerdo al artículo 3, inciso 6: “Arbitrar en su caso, de oficio o a requerimiento de parte interesada, mecanismos de avenimien-to, de tipo conciliatorio, entre denunciantes y compañía de seguros, productores, agentes o intermediarios, con la finalidad de poner fin a los reclamos iniciados”. Esta herramienta permi-te generar un ámbito de diálogo entre las par-tes, reemplazando los intercambios escritos por el contacto personal.

Son una serie de entidades las que han op-tado por solicitar una instancia de estas ca-

racterísticas, obteniendo buenos resultados para ambas partes. Por el lado del asegurado, derechohabiente o beneficiario, una instancia administrativa de resolución de conflictos le brinda transparencia al procedimiento, con la posibilidad de resolver el reclamo sin nece-sidad de llegar a la instancia judicial. La ins-tancia de conciliación, como un mecanismo administrativo de resolución de conflictos, es una estrategia directa para reducir los eleva-dos niveles de litigiosidad en el sector ase-gurador, una de las principales problemáticas que enfrenta el sector en la actualidad.

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

En forma complementaria a la creación del DOAA y “con la finalidad de optimizar la pres-tación de los servicios de cobertura y la calidad de atención al asegurado y/o beneficiario”, se crea en cada entidad aseguradora (salvo en las aseguradoras de riesgos del trabajo) el Servicio de Atención al Asegurado (SAA).

Aunque cada aseguradora cuenta con un sec-tor de siniestros y de atención al público, el objetivo de creación del SAA es complemen-tario a lo ya existente. Este servicio le brinda a la entidad la oportunidad de revisar la tota-lidad de los procedimientos internos con una mirada imparcial a los fines de optimizar la calidad de su servicio. Permite tener un área especializada en la atención de los reclamos y que, a su vez, pueda proponer cambios es-tructurales y mejoras continuas en la gestión de los trámites.

Por su espíritu y sus potencialidades se acerca al concepto de “Compliance”1 , dado que es un sector que depende directamente de la Ge-

1 Según una definición de este concepto, las principales funciones de un Compliance Officer son la identificación de riesgos, analizar cambios estatutarios y reguladores, deter-minar medidas preventivas y correctivas, impartir formación a directivos y empleados para que conozcan y apliquen to-das las normas y revisar periódicamente la actualización de los procedimientos.

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rencia General de la empresa2. Esta condición le otorga grados de libertad para la revisión y potencial reversión de la decisión previamente adoptada por el área de Siniestros o Atención al Público de la compañía.

El SAA, compuesto por un responsable y dos asistentes3, tiene la responsabilidad de cum-plir con ciertos requisitos establecidos en la resolución de creación del procedimiento.

En primer lugar, los responsa-bles y asistentes deben contar con la autonomía y el poder suficiente para la atención de reclamos, brindar las expli-caciones pertinentes y, even-tualmente, resolver los casos planteados por los asegura-dos. Asimismo, las tres perso-nas designadas tienen la obli-gación de acreditar 32 horas anuales de capacitación en temáticas vincula-das a la defensa de los derechos de usuarios y consumidores, así como también a cuestiones propias de la actividad.

Por otro lado, el SAA debe llevar un registro de cada consulta o reclamo recibido, ya sea que haya ingresado directamente a la entidad o sea que haya sido remitida por el órgano de control. Un resumen de dicho registro debe ser presentado bimestralmente ante el DOAA, donde se deben informar, como mínimo, los siguientes datos: cantidad de denuncias, nú-mero de orden, vía de recepción, motivo del reclamo, datos del denunciante, número de póliza y la resolución del caso, si el estado se encuentra finalizado.

2 A raíz de la actualización normativa realizada durante el 2013, Resolución SSN N° 37.588

3 Esto también tuvo actualizaciones normativas, dado que la resolución original hablaba de responsable y suplentes. El cambio introducido en la Resolución SSN N° 37.588 reempla-za el concepto de suplente por el de asistente, en el enten-dimiento de que las tres personas deben estar operativas con cuestiones vinculadas a la atención al asegurado.

En cuanto a la vía de recepción de los recla-mos, la existencia del SAA tiene que propo-nerse el objetivo de que la mayoría de los reclamos ingresen directamente a través de la entidad. Aunque en la actualidad esto no se cumple, ya que es el organismo de control el que remite la mayor cantidad de reclamos para la resolución por parte de la entidad, el objetivo a mediano plazo es que las compa-ñías vean en este sector un aliado estratégico

para evitar la escalada de los reclamos hacia instan-cias judiciales.

Asimismo, un correcto apro-vechamiento del SAA permite llevar adelante una política de fidelización del cliente, en la medida en que este se con-sidere escuchado y tenido en cuenta. Para eso se deben fortalecer los canales infor-

mativos existentes. La última actualización de la normativa vinculada al DOAA, la Resolución SSN N° 37.588, incorpora aspectos publicitarios, con el objetivo de informar a la comunidad la exis-tencia de una instancia de estas características. Ello debe ser acompañado con esfuerzos de la propia entidad, visibilizando el compromiso que esta tiene con la sociedad.

La norma, por su parte, establece la obligatorie-dad de la difusión del SAA a partir de su inclusión en la página web de la entidad, así como tam-bién a través de afiches informativos en la casa matriz, sucursales y agencias de las entidades aseguradoras. Complementariamente, establece ciertas pautas que deben ser incorporadas a la totalidad de las publicidades realizadas por las entidades, con la intención de generar una ma-yor transparencia en la actividad. En cada emisión o difusión de publicidades televisivas, gráficas o radiales debe ser incorporado el logo, el teléfono y la web del organismo público. Se intenta que, de esta manera, la ciudadanía pueda sentir el res-paldo de un ente oficial como supervisor de las acciones llevadas adelante por la compañía.

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La instancia de conci-liación es una estrate-gia directa para redu-cir los elevados niveles de litigiosidad en el

sector asegurador.

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CONCLUSIÓN

Como desarrollamos a lo largo del presente artículo, la creación de un sector específico para la tramitación de consultas y reclamos en el organismo público resultó novedosa para la actividad aseguradora.

A partir de este tipo de medidas, se institucio-nalizan demandas de la sociedad, como por ejemplo, la de reclamar por una mejor aten-ción en los diferentes bienes y servicios que consume. En la medida en que la sociedad au-mente los niveles de concientización en torno a los derechos que tiene, contemplados en el artículo 42 de la Constitución Nacional, se irán tornando medidas más necesarias de este tipo.

A su vez, el sector privado debería reconocer los cambios sociales y culturales que se encuentran transformando la sociedad tal y cual la conoce-mos, para poder adaptar sus planes de negocios

y sus estrategias de crecimiento a los derechos de segunda generación que vienen cobrando fuerte impulso. Esto se puede verificar en dife-rentes ámbitos y, solo a modo de ejemplo, po-demos nombrar las recientes leyes sancionadas en materia de defensa del consumidor, con la creación de tribunales de consumo y la puesta en marcha de un registro para evitar la recep-ción de llamadas telefónicas que tengan por ob-jeto la venta de bienes y servicios.

El propio dinamismo de todo aquello que nos rodea hace necesaria una constante revisión de las normas que regulan deter-minadas actividades, evitando, de esta for-ma, que algunas o todas ellas queden des-actualizadas y disociadas de la realidad. Es por esto que la resolución de creación del DOAA ha tenido hasta el momento dos ac-tualizaciones y, podemos estar seguros, de que más temprano que tarde incorporará nuevos cambios.

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EL MERCADO INAGOTABLE DE LAS COMPAÑÍAS ASEGURADORASCon años de trayectoria en el mercado, las compañías trabajan perma-

nentemente para reacomodarse de acuerdo a los cambios sociales, cul-

turales y económicos y también a los cambios en el medio ambiente,

para continuar ofreciendo productos acordes a las necesidades de los

asegurados. Tres representantes del sector cuentan su experiencia y los

desafíos en el mercado local.

Sebastián Vidondo

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Trescientos años después del descubri-miento de nuestro territorio por parte del Imperio Español, la dinámica de interac-

ción e intercambio entre colonos y colonizados era tal que suscitó la formación de entidades que controlaran estos vínculos. En 1795, por pedido expreso del Rey Carlos IV, se estableció en Madrid la Secretaría de Balanza de Comercio, con el fin de obtener información sobre los ne-gocios del Imperio.

Un año antes, en el Virreinato del Río de la Plata, se había creado el Real Consulado de Buenos

Aires, con Manuel Belgrano como Secretario. Su objetivo fue la recopilación de datos que ayu-daran a remover obstáculos comerciales y pro-movieran adelantamientos: entre ellos, la gene-ración de seguros para las travesías que la tan preciada mercadería tenía que realizar de puer-to a puerto. En tal efecto, se creó aquí en 1796 la primera compañía de seguros, denominada “La Confianza”. A este tímido, pero determina-do, primer eslabón en la protección de bienes le seguiría el desembarco de diversas empresas extranjeras (sobre todo inglesas) una vez resuel-ta la emancipación del reino de España.

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Actualmente, el mercado asegurador en nues-tro país es un negocio cuya producción supe-ra los $112.000 millones, organizado en los siguientes ramos: el de Seguros Patrimonia-les, con el 55% de participación, el de Segu-ros de Riesgos el Trabajo, con el 30% y el de Seguros de las Personas, con el 15% restante. La responsabilidad de brindar un servicio de semejante importancia para individuos y cor-poraciones recae actualmente sobre casi 200 entidades aseguradoras, tanto de capitales na-cionales como extranjeros.

Una de las empresas de mayor éxito en nues-tro país, traducido en facturación, es Allianz Argentina. Cuentan con una cartera de apro-ximadamente 370.000 clientes, divididos en un 70% de individuos y 30% de empresas. Para Daniel Revelo, Director Comercial de la firma: “Allianz tiene hoy una posición de lide-razgo. Hace varios años que presenta un cre-cimiento sostenido, duplicando los porcenta-jes del mercado”.

Por su parte, Salvador Rueda Ruiz, Gerente General de MAPFRE Argentina, afirma que el crecimiento ligado a la rentabilidad es la con-secuencia del trabajo: “MAPFRE se caracteriza por su flexibilidad para adaptarse a los cam-bios que se producen en el entorno econó-

mico, social y tecnológico, y, en este sentido, es clave tanto la innovación en productos y servicios, como la satisfacción del cliente y la profesionalización de la red comercial”.

Otra empresa líder es QBE Seguros - La Bue-nos Aires, la única de las citadas que depende de un grupo no europeo (QBE Insurance Group fue fundado hace más de 100 años en Austra-lia). En palabras de Agustín Colombo, Gerente Comercial de productores: “Nuestras principa-les fortalezas son la vocación de servicio, la vo-luntad de pago, la mirada puesta en las necesi-dades de los clientes, la solvencia y el respaldo”.

PRODUCTOS: PREDOMINIO AUTOMOTOR

Dos terceras partes del citado porcentaje de seguros patrimoniales corresponden a cober-turas para automóviles. Esto se vincula con la obligatoriedad de tener una póliza vigente para poder circular en la vía pública. “El resul-tado del mercado te lo marcan los seguros de autos”, define Colombo. Esto no es un mero detalle, ya que el crecimiento sostenido en la adquisición de rodados se enfrenta con la in-suficiencia en inversión de infraestructura (ca-lles, rutas), lo que aumenta las probabilidades de siniestros.

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Este fenómeno necesita de primas más al-tas para cubrir tales eventualidades, pero es el mercado (y la competencia) lo que nive-la hacia abajo y presiona para cobrar cuotas insuficientes en función de los riesgos que realmente se asumen. Un ejemplo de esto es la progresiva desaparición del servicio “Todo riesgo sin franquicia”. Ahora todas las compañías implementan un porcentaje o monto tope, del cual se debe hacer car-go el asegurado. Para Co-lombo, el seguro automotor “es un commodity”, ya que todas las empresas ofrecen similares coberturas. De esta manera resalta que la diferencia está en los tiempos, la voluntad de pago y la solvencia, mientras que afirma con orgullo: “QBE es de las pocas empresas que operan con resultado técnico positivo, más allá del financiero”.

“Auto Scoring” es el caballo de batalla de la fir-ma, un producto armado en función a la expo-sición al riesgo del asegurado. De esta manera, a igual suma asegurada va a resultar mucho más barata la cuota por pagar para un conduc-

tor experimentado que para uno que transite sus primeros kilómetros.

Tanto el referente de QBE como el de Allianz concuerdan en que lo ideal es encontrar un equilibrio dentro de las carteras de clientes de una empresa. El trabajo de los Productores Asesores de Seguros (PAS) es clave, subraya Revelo: “Ellos son nuestros socios estratégi-cos, confían en nosotros y venden nuestros productos. A partir de este pilar, establecemos nuestra estrategia de trabajo. Nos esforzamos constantemente para darles más y mejores herramientas, que simplifiquen y hagan más eficiente su labor”.

Algunas de estas herramientas son las aplica-ciones móviles que la empresa dispuso para el beneficio de los PAS y los usuarios, así como también se destaca la vía de comunicación fluida entre partes, que incluye viajes o charlas como la que se realizó el pasado 29 de junio en el Teatro Ópera Allianz, ante casi mil asistentes, con la presencia del exjugador y actual director técnico Diego “Cholo” Simeone, que habló so-bre la importancia del liderazgo, el trabajo en equipo y el compromiso.

Consultado sobre la compo-sición de la cartera de MA-PFRE, Rueda Ruiz admite el predominio de las pólizas para autos, pero introdu-ce el concepto de “clientes integrales”, ya que buscan captar otros segmentos me-

diante la protección del hogar o el novedoso “Eterno Individual”, un seguro de sepelio que, bajo la modalidad prestacional o por reintegro, garantiza a los familiares del asegurado transitar ese momento con la mayor serenidad posible. A su vez, se lanzan al abarrotado mercado auto-motor con un nuevo producto: “Póliza Activa”, que le permite al cliente armar la cobertura en función de sus necesidades. A partir de un “Ter-ceros Completo” podrán sumarle la protección de cristales, contra granizo o las dos juntas.

Dos terceras partes del citado porcentaje de se-guros patrimoniales co-rresponden a coberturas

para automóviles.

// El mercado inagotable de las compañías aseguradoras 1 2 3 4 5

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LA DISTINCIÓN A TRAVÉS DE LA CAPACITACIÓN

Los tres expertos coinciden en la importancia de capacitar a sus empleados para una mejor aten-ción de los clientes. Mientras Rueda Ruiz pone el foco en la actualización constante del rubro y la necesidad de formar empleados en cuestiones técnicas y de gestión, Revelo hace referencia a que lo que se vende son intangibles: “Teniendo esto en mente, a la hora de dar servicio es nues-tro material humano lo que cuenta. Es en ese mo-mento cuando el asegurado valora lo que com-pró y confía en nosotros. Por eso, durante todo el año contamos con progra-mas de capacitación para todo nuestro personal”.

Colombo, en línea con sus co-legas, nos permite cerrar esta concepción sobre la impor-tancia del asesoramiento y la venta a conciencia de una ma-nera muy directa: “Si hay un momento en el que no habría que discutir, es en el del siniestro”. Cla-ro, el armado de una póliza (sea del ramo que fuere) debe hacerse a través de la sintonía de necesidades del cliente con la guía del especia-lista que lo vende, para no incurrir en sorpresas o sinsabores futuros.

En las últimas décadas cambiaron los compor-tamientos de los siniestros y surgieron nuevas necesidades de coberturas, tanto como con-secuencia de avances tecnológicos como por variaciones en nuestro ecosistema y medio am-biente. En referencia, cabe destacar el impor-tante aumento de las probabilidades de grani-zo en cualquier parte del país y su automática vinculación al daño parcial en los autos. Asimis-mo, distintas actividades profesionales comen-zarán a exigir protección, tal como lo marca el gerente de productores de QBE: “Hay que em-pezar a mirar para afuera y anticiparse a las co-sas. Hoy es normal un seguro por mala praxis para un médico, pero no para un ingeniero o

un arquitecto. Algún día eso llegará”. Todas es-tas circunstancias obligan a aseguradoras, pro-ductores, liquidadores y demás intervinientes a tener que actualizarse constantemente.

LOS ARGENTINOS Y LOS SEGUROS

La sociedad argentina actual parece no apre-ciar la función social del seguro. Para Colom-bo, el problema radica en que es visto como un gasto y no como algo que cubre una nece-sidad, cuestión que Revelo aduce a la desac-tualización de nuestra cultura aseguradora en comparación con Estados Unidos o con paí-

ses europeos. La solución planteada por Rueda Ruiz es continuar con inicia-tivas públicas y privadas que hagan hincapié en las ventajas de estar suficien-temente asegurado.

Otra cuestión social de importancia, en palabras

del referente de MAPFRE, es la necesidad de un cambio de paradigma: “Salir de la indemniza-ción e irse al mundo prestacional, es decir, hacer foco en el servicio”. En referencia, Revelo, reco-noce el impacto negativo que ha generado la llamada “Industria del Juicio” dentro del ámbito y su derivación en el costo de los seguros, pero arroja una luz de esperanza sobre el tema: “Ve-mos que de a poco se está generando mayor conciencia sobre la importancia del seguro en la sociedad, la necesidad de proteger el patri-monio, y esto genera mayores oportunidades de negocios”.

Existen diversas cuestiones que entran en jue-go para valorizar la protección de un bien o de una vida. La inflación es un factor que en nues-tro país adquiere cierta relevancia a la hora de analizar tanto el costo de una prima como el funcionamiento reditual de una empresa. En MAPFRE valoran el crecimiento obtenido du-rante los últimos dos periodos por encima de este indicador oficial. Indican que promedian

Los tres expertos coinci-den en la importancia de capacitar a sus emplea-dos para una mejor aten-

ción de los clientes.

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Existen diversas cuestiones que entran en juego para valorizar la protección de

un bien o de una vida.

un 25% general y un 40% en los productos en donde pusieron mayor énfasis (auto, hogar). Coinciden con QBE en que el control de gas-tos es clave, sobre todo en climas inflaciona-rios. Colombo completa: “Hay que planificar sin bajar la calidad de atención. Siempre va a ser más barato invertir en mantener un cliente que salir a buscar uno nuevo”.

Las compañías asegurado-ras han transitado un ex-tenso camino de trabajo y evolución junto a nuestra sociedad. Desde la protección de aquella valio-sa materia prima fruto de nuestro suelo, único patrimonio valorable en ese entonces, hasta la rica diversidad de coberturas actuales prepara-

das para cubrir vastos requerimientos: las ne-cesidades sufren modificaciones y el mercado no puede mantenerse rígido sin contemplar-las. Por ello, la inversión empresaria se torna un factor clave, que debe ser acompañado de gestión y preparación para los encargados de

ofrecer seguridad y con-fianza a los clientes.

Este es un negocio que parece no tener techo: sea por disposiciones le-gales o por conciencia real de la gente, los segu-

ros siempre van a ser necesarios. Por suerte, las compañías no duermen sobre esa certeza sino que la utilizan como motor para brindar servicios de calidad.

// El mercado inagotable de las compañías aseguradoras 1 2 3 4 5

Bancos: ¿Fuerte competencia o canal de distribución masivo?

La introducción bancaria en el mercado, durante los años 90, delineó un territo-rio distinto para las asentadas compañías aseguradoras. Si bien una nueva fuente de oferta aseguradora podría haber atentado contra sus utilidades, con el tiempo definieron estrategias paralelas y utilizaron estos masivos canales de distribución para proponer sus negocios. “A los bancos las generó importantes ingresos adicio-nales, que muchas veces superan los generados por su propio core”, desliza Rueda Ruiz, mientras recalca que las propias compañías debieron aggiornarse, generar pro-ductos sencillos para ofrecer, y de esa manera usar en su favor la incipiente oleada bancarizadora. “Es lógico que quieran aprovechar integralmente a sus clientes”, ad-mite Colombo, pero remarca: “No tienen otra alternativa que ofrecer enlatados en forma masiva, ya que esto termina penetrando por una cuestión de precios. Pero lo masivo se combate con asesoramiento”.

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“EL SEGURO TIENDE A ACOMPAÑAR A LA INDUSTRIA”

Gonzalo Ketelhohn es Director Comercial de Willis Argentina S.A.,

uno de los principales brokers de seguros en el mercado argentino.

Ketelhohn conversó con Panorama Asegurador sobre la situación

actual del mercado, los desafíos que presenta el contexto político

y económico actual, los servicios específicos que ofrece la compa-

ñía a nivel mundial y destacó dos nuevos riesgos que considera im-

portantes para el futuro del mercado.

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Entrevista a Gonzalo Ketelhohn, Director Comercial de Willis Argentina S.A.

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// Entrevista a Gonzalo Ketelhohn, Director Comercial de Willis Argentina S.A. 1 2 3 4 5 6

¿Cuáles son los objetivos para los próximos años, teniendo en cuenta que se definió la II Es-trategia Argentina de Salud y Seguridad en el Trabajo para el período 2015 – 2019?

El mercado asegurador está creciendo por arriba de la inflación, se está profesionalizan-do y se están reduciendo los márgenes de los intermediarios. Actualmente, más del 85% del mercado está intermediado por agentes, brókers de seguros y Productores Asesores de Seguros. Esto habla mucho del rol que asumen los productores y brókers, más cer-cano a los clientes que las compañías de se-guros, trabajando en desarrollar las solucio-nes de cobertura a medida que requieren los clientes, en condiciones económicas compe-titivas, considerando la realidad económica por la que atravesamos.

Es un mercado que tiene muchos operado-res, algunos muy profesionales, y que puede ofrecer un servicio personalizado. El merca-do de seguros local, en comparación al de otros países de Latinoamérica, está a nivel o levemente por encima en cuanto a penetra-ción del Producto Bruto Interno (PBI). Con los que sí tenemos una gran diferencia, por defecto, es con los países más desarrollados y con Chile, que es un país que viene con una muy buena política, sostenida hace mu-chos años, de concientización y consolida-ción de seguros.

Algo para destacar es que el mercado argen-tino tiene un gran potencial. Se ha crecido mucho en los últimos años en los sectores Vida y Riesgos del Trabajo. También se sigue creciendo y liderando el riesgo Automotor, que es el principal del mercado. En líneas ge-nerales, creo que es un mercado que tiene mucho para dar. Tiene mucho por crecer y en eso estamos.

¿A qué factores puede deberse este crecimiento?

Creo que todavía la producción del seguro es baja, a nivel del PBI, y eso es lo que da margen para seguir creciendo. Actualmente, está apro-ximadamente en un 3,3%. Si uno compara esta cifra con las de países más industrializados o desarrollados, puede pensarse que se va a lle-gar al 5%, como fue el objetivo del Plan Nacio-nal Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS). Podría llegarse gradualmente a ese 5% y hasta superarlo, esperándose un crecimiento relativo en el mediano plazo.

¿Qué otros productos o servicios ofrecen en Willis?

Estamos muy focalizados en lo que son media-nas y grandes empresas. Willis está organizado por industrias, para lo cual cuenta con espe-cialistas con gran experiencia. Algunas de las industrias con las que trabajamos son cons-trucción, petróleo, comunicaciones, tecnología, logística y transporte.

Son áreas en las que buscamos posicionarnos y en las que podemos aprovechar, a nivel re-gional, nuestro expertise. Hay clientes con pre-sencia y exposición de riesgos en otros países de la región, por lo que la presencia de Willis y sus especialistas distribuidos a lo largo y ancho de la región representan un gran beneficio a la hora de presentarnos ante nuestros clientes, ya que conocemos no sólo las posibilidades de los mercados mundiales especializados en de-terminados riesgos, sino las realidades locales, diferentes en cada país.

Son áreas en las que buscamos posicionarnos y en las que podemos aprovechar, a nivel re-gional, nuestro expertise. Hay clientes con pre-sencia y exposición de riesgos en otros países de la región, por lo que la presencia de Willis y sus especialistas distribuidos a lo largo y ancho

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de la región representan un gran beneficio a la hora de presentarnos ante nuestros clientes, ya que conocemos no sólo las posibilidades de los mercados mundiales especializados en de-terminados riesgos, sino las realidades locales, diferentes en cada país.

También contamos con especialistas de mu-cha experiencia por línea de producto o tipo de riesgos. Unos bastante comunes y otros más complejos y no tan frecuentes, algunos de mayor intensidad que otros. Imaginemos por ejemplo la experiencia que puede tener un bró-ker local frente a uno global en la construcción y operación, por ejemplo, de centrales atómi-cas. En este tipo de riesgos es muy importan-te tener experiencia para poder asesorar a un cliente, y esa experiencia se da solo cuando el bróker tiene presencia mundial, ya que ese tipo de plantas se construyen esporádicamente en diferentes partes del mundo.

¿Cuáles son los desafíos que tiene Willis en el mercado del seguro?

Este año se han frenado muchas inversiones en la Argentina, por lo que no es un año de gran crecimiento de la industria. El seguro no es ajeno a esta realidad: las empresas buscan reducir costos y el rubro seguros es uno de los primeros que se ve afectado. Además, la situa-ción económica actual y la incertidumbre que nos depara el cambio de gobierno, no juegan a favor. También es cierto que al frenarse las inversiones, aparece una oportunidad para otros jugadores.

En líneas generales, es un año de cautela. Eso hace que la actividad no crezca tanto. No obs-tante, el desarrollo del mercado está por enci-ma de la inflación. Esto significa que ese 3,3% de participación sobre el PBI está incrementán-dose y habla un poco del potencial que tiene el desarrollo del mercado de seguros.

¿De qué manera considera que el PlaNeS influ-yó en el crecimiento del mercado?

Por un lado, el PlaNeS pretende desarrollar el mercado de seguros en la Argentina incenti-vando también las inversiones en la industria en general. Si bien es positivo, no es suficiente y el contexto económico afecta mucho.

Por otro lado, otro de los objetivos del Pla-NeS fue que haya una mayor interacción entre todos los jugadores del mercado. También válido y positivo. Fomentar la parti-cipación de los actores, ayuda a concientizar a la gente del importante rol que cumple el seguro en la economía y en la vida de las personas en general.

Teniendo en cuenta que Willis es una compa-ñía internacional y que existen diferencias entre el mercado local y los mercados de países indus-trializados o desarrollados, ¿cuáles son los fac-tores que generan esas diferencias?

Claramente, un factor importante es la si-tuación económica de los países. Desde el punto de vista de la legislación, no veo in-

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// Entrevista a Gonzalo Ketelhohn, Director Comercial de Willis Argentina S.A. 1 2 3 4 5 6

convenientes porque la legislación argentina es muy razonable si se compara con el resto de la región.

Por ejemplo, México y Brasil lideran la pro-ducción de seguros en la región, concentran-do más del 60% de las primas. Son dos eco-nomías más que importantes y tienen un alto nivel de industrialización, por lo que es lógico que el seguro sea mayor. El seguro tiende a acompañar a la industria. Cuando hay ciclos en los que hay caídas a nivel económico, el se-guro no cae tanto porque siempre hay activos asegurables. El ciclo es menos pronunciado que la industria en el caso del seguro, ya sea positivo o negativo.

Por otro lado, aunque en general nunca hay más del 10% de penetración, los países más industrializados suelen estar por encima del 8%. Un mercado como el de los EE.UU. sin dudas tiene proporcionalmente muchísima más actividad de seguros que la que hay en el mercado local.

¿Y cuáles son las proyecciones que tienen para los próximos años en cuanto a los produc-tos del mercado?

Si la inflación se controla, los seguros de vida y seguros de las personas deberían cre-cer. Si asumimos que el próximo gobierno, sea el que fuere, bajará la inflación, ayuda-ría. La estabilidad económica permite crecer en todos los rubros y aumentar el nivel de penetración de algunos ramos que son más tradicionales.

Cuando la situación económica es compli-cada, la gente tiende a no ajustar las sumas aseguradas, generándose un riesgo de infra-seguro. Por ejemplo, si ocurre un siniestro en una fábrica que renueva el seguro de un año a otro con los mismos valores en pesos, seguramente esos valores no van a alcanzar para la reconstrucción de sus activos.

¿Cuáles son los productos o servicios que ofrecen para las industrias del petróleo, la cons-trucción, las comunicaciones y la tecnología?

El objetivo de Willis es ser el mejor asesor de riesgos. Coberturas a medida con la mejor ca-lidad de servicio.

Con respecto al petróleo, los próximos años van a ser importantes, principalmente por Vaca Muerta. Petróleo es un área que nos interesa particularmente y en la que estamos trabajan-do mucho en todas las líneas.

Willis tiene mucha experiencia también en la industria de la Construcción, Tecnología, Me-dios, Minería, Transporte, Entidades Financie-ras, entre otras.

La tecnología e internet, por ejemplo, han multi-plicado los riesgos cibernéticos, un seguro no muy desarrollado en la Argentina. En los últimos años, muchas industrias, como los bancos, incorporaron nuevos servicios, como es el caso de la banca por internet, a través de todo tipo de equipos, fijos o móviles, medios de pago electrónicos, etc.

Internet, al principio, nació como algo libre y sin barreras y uno podía conectarse con todo el mundo e interactuar por encima de cualquier legislación, la cual no estaba preparada para tan importante revolución. Después, la legisla-ción se fue adaptando y hoy, internet tuvo que incorporar una cantidad de medidas de segu-ridad y protocolos, porque aparecieron nuevos riesgos. Por ejemplo, los hackers o el robo de identidad, lavado de dinero, etc. Se ven multi-plicados con el avance de la tecnología.

¿Y qué ofrece Willis en estos casos?

Todas las coberturas existentes y la posibilidad de armar programas a medida para cubrir los danos ocasionados por los riesgos cibernéti-cos. También coberturas de Responsabilidad Civil y otras que permitan a las empresas mi-nimizar el impacto de siniestros de este tipo.

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El enfoque de administración de riesgos nos permite identificar los riesgos; eliminarlos; re-ducir los que no se puedan eliminar; y asumir o transferir al asegurador aquellos que persistan, en función de las necesidades o conveniencia de nuestros clientes. Desde el manejo de una crisis, hasta la creación de planes de contin-gencia para volver a poner a la empresa en el punto anterior a que ocurriera un siniestro.

¿Cuál es la demanda de este tipo de seguros en Argentina?

Todavía es muy baja, pero si miramos los próxi-mos cinco a diez años, prometedora. Está empe-zando a haber interés en las empresas por este tema. Hay empresas que son más conscientes de estos riesgos que otras. Los riesgos ciberné-ticos van a dar que hablar en los próximos años.

¿Qué otro tipo de riesgo está surgiendo como una novedad en el mercado de los seguros?

Otro riesgo no tan nuevo, pero que debería tener un crecimiento importante es el de D&O (Direc-tores y Oficiales). También la cobertura de E&O (Errores y Omisiones) a raíz de las modificaciones de las leyes principalmente penales, tributarias y civiles. Las responsabilidades que asumen los di-rectores y funcionarios de las empresas son cada vez mayores. Esto es algo que creo que hay que observar con atención porque cualquier empresa está expuesta a este tipo de riesgos.

¿Qué cambios generará el Nuevo Código Civil y Comercial (NCCC) en el mercado asegurador y qué opina sobre lo que sucederá a partir de ahora?

Un aspecto positivo es que el nuevo Código dará uniformidad a algunos criterios disími-les que podían darse entre distintos jueces. En lo que hace a seguros, la opinión gene-ral es que, en muchos puntos, el Código no modifica aspectos esenciales de la Ley de Seguros. Asuntos como la Reticencia, Agra-vación del Riesgo, los Derechos del tomador o del asegurado y muchos otros no cambian.

Tampoco cambia el plazo de Prescripción de un año, aunque este podría ser un punto de discusión el día mañana. Me parece interesante que el Código establezca algunos seguros nuevos obligatorios y también que aclare cuestiones de familia, importantes en los seguros de Vida. Por ejemplo, los seguros de Leasing (art. 1238), seguros de Fideicomiso (art. 1685), seguros para establecimientos educati-vos (art. 1767), seguro de Consorcio (art. 2067) y seguro de prehorizontalidad (art. 2071) son todos seguros obligatorios determinados en el nuevo Código Civil y Comercial. Otro punto importante es lo relacionado con la adecuación del Código a las formas de pactar con-tratos y considerar a los medios no escritos como prueba del instrumento. Este es un punto a favor.

Obviamente, el tema más importante es cómo afecta el nuevo Código a todo el mercado de seguros de Responsabilidad Civil, y la necesidad que se adecuen y modifiquen todas las cláusulas de las pólizas que tienen coberturas de Respon-sabilidad Civil. Hasta ahora, la Superintendencia de Seguros de la Nación solo ha sacado normas modificatorias para los seguros de Automotores y de Transporte Público. Además, un ejemplo respecto a este punto es que el NCCC, en el ca-pítulo sobre Responsabilidad, no diferencia entre las obligaciones contractuales y extracontractua-les, como lo hacía el art. 1107 del viejo Código. Esto implica que deberá modificarse la redacción de los textos de cobertura de Responsabilidad Civil General para que quede claro que solo se ampara la responsabilidad extracontractual en los artículos sobre responsabilidades. Por supuesto que, como pasa con todas las nuevas legislaciones, el nuevo Código no es perfecto y siempre habrá puntos para discu-tir. Por eso, aún es demasiado pronto para una opinión definitiva. A medida que el tiem-po pase, y que haya juicios y los jueces se expidan, podremos ir viendo cómo funciona en la práctica.

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AGENTES INSTITORIOS: REPERCUSIONES Y OBSTÁCULOS EN SU REGULACIÓNEl 30 de junio se cumplió un año desde que el Registro de Agentes Ins-

titorios entró en vigencia y desde que los Agentes Institorios, que eran

personas físicas podían regularizar su situación. Por eso Panorama Ase-

gurador realizó un balance de la Resolución SSN N° 38.052.

Milena Matschke

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PERSONAS FÍSICAS

La regulación de los Agentes Institorios (AI), que eran personas físicas alcanzó, altos niveles de cumplimiento. “Teníamos noticias de 1200 trabajadores: 320 de ellos se convirtieron en Productores Asesores de Seguros (PAS) tras los cursos y exámenes correspondientes. El resto abandonó la actividad porque eran asegurado-res ocasionales o estaban en infracción con la norma. Es decir, estaban inhabilitados para ser Productores. Logramos así mayor transparencia al limpiar el mercado de las bocas de expendio

dudosas o falsas”, dijo Sebastián Dematei, Ge-rente de Actualizaciones y Registros de la Su-perintendencia de Seguros de la Nación (SSN).

Las asociaciones de productores están confor-mes con el resultado obtenido que pone en pie de igualdad a ambos operadores del mercado. Daniel González, Presidente de la Federación de Asociaciones de Productores Asesores de Seguros de la Argentina (FAPASA), dijo que la resolución “Fue un paso importante. Los pro-ductores reclamábamos hacía tiempo una solu-ción porque eran muy desiguales las exigencias

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que percibíamos. Si no asistíamos a los cursos de capacitación continuada, no podíamos re-novar la matrícula ni emitir póliza bajo nuestro nombre. En cambio, los Agentes Institorios no tenían que cumplir con esas formaciones”.

El escepticismo del sector seguros se fue disipando. Cuando se lanzó la Resolución 38.052, Manuel Lamas, entonces Presidente de Asociación Argentina de Productores Ase-sores de Seguros (AAPAS), publicó una co-lumna de opinión en Onda Seguro en la que expresaba que: “El nuevo régimen conlleva un gran desafío para el órgano de control. (…) Si ahora la SSN logra garantizar su cum-plimiento, se habrá dado un paso muy im-portante para terminar con los abusos a los usuarios y con la competencia desleal que los Productores Asesores de Seguros sufrimos desde hace años”.

PERSONAS JURÍDICAS

Diferente es la situación de los Agentes Insti-torios que son en la actualidad personas jurídi-cas. Sebastián Dematei detalló que: “La norma es muy estricta. Es casi comparable a lo que tiene que presentar una compañía que quiere empezar a operar en el mercado, una empresa en formación”. La Resolución 38.052 planteó un cambio drástico ya que, de trabajar sin ningún tipo de control o exigencia, los AI se convirtie-ron en operadores supervisados.

Las dificultades se presentan en la implemen-tación del departamento o gerencia de seguros que deberá poseer el AI. Cada punto de venta donde se ofrezcan los servicios de seguros debe contar con un dependiente con la jerarquía de Responsable o Gerente y con un dependien-te con el cargo de Responsable de Atención al

Daniel González, Presidente de FAPASA.

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Cliente Asegurado. Gastón Martínez, integrante de la Gerencia de Autorizaciones y Registros, re-lató las problemáticas que se presentan: “Muchos operadores grandes, de materia pública y priva-da, tienen dificultades gremiales para designar una persona porque internamente se presentan trabas por las responsabilidades o exigencias es-calafonarias. Hay, también, estructuras que son grandes y responsables pero que no comparten las secuencias administrativas que tienen las en-tidades financieras más tradicionales (como los bancos, aseguradoras, o empresas que venden automóviles que saben cumplir ante los supervi-sores y tienen incorporadas las metodologías de trabajo propias de las empresas administrativas). Un tercer caso se da en las cooperativas del inte-rior del país que son una buena cara para la venta de seguros, que presentan condiciones nobles de contratación, pero no tienen la costumbre de res-puesta inmediata. En el futuro habrán operado-

res más claros, pero hoy la debilidad en materia administrativa se nota”.

Daniel González, presidente de FAPASA, señaló en la misma línea que: “El servicio de las enti-dades financieras no es el mejor. Ellos venden una póliza en su sucursal o casa central y cuan-do el asegurado tiene un siniestro y se dirige al banco no sabe quién lo va a atender. El ge-rente del banco no se ocupa porque no sabe del tema, él otorgó un préstamo y exigió que haga la póliza en una compañía, allí termina su función. Entonces derivan al asegurado a una compañía que muchas veces no tiene repre-sentantes en la misma ciudad. Así, quien está en una situación vulnerable no tiene las res-puestas inmediatas que necesita”.

Gastón Martínez también se refirió al caso de los bancos y resaltó la oportunidad de trans-

formarlos en bocas de expendio claras y válidas, que sepan transmitir los va-lores de protección al asegurado que posee la SSN: “Recientemente tuvimos una charla en un banco público don-de muchos gerentes que son designa-dos como responsables de atención al cliente nos decían que saben muy poco de seguros. No obstante, ellos venden seguros hace mucho tiempo y las ventas que realizan es un plus que muchas veces se reparte en los suel-dos, es una porción importante de sus salarios. Por eso estas entidades ban-carias reconocen que cuando tengan las capacitaciones van a conocer me-jor las obligatoriedades y extensiones del mundo del seguro. Así, no estamos prohibiendo un operador sino convir-tiéndolo en uno fuerte y transparente. Hemos extendido la fecha para que las personas jurídicas puedan organizarse no pensando en la coyuntura actual, sino en medidas que tengan una mayor trascendencia. Las políticas de trans-parencia se construyen con pequeños pero firmes pasos”.

// Agentes Institorios: repercusiones y obstáculos en su regulación 1 2 3 4 5

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¿Seleccionar entre tres compañías o libre elección?

La implementación del nuevo Código Civil y Comercial trae nuevas definiciones en el sector asegurador. Hasta su entrada en vigencia, cuando el seguro era exigido para dar cobertura al interés asegurable del Agente Institorio en la financiación otorgada por la venta de un bien o servicio, se le debía ofrecer al consumidor al menos tres compañías no vinculadas para su opción. La libertad de elección de una em-presa aseguradora en las entidades financieras es un reclamo que las asociaciones de productores y los consumidores poseen y que puede tener pronta respuesta.

FAPASA elevó recientemente un reclamo al organismo de control para que exista la libertad de elección. Su presidente, Daniel González, interpretó que: “Constitucionalmente está previsto que el consumidor tiene todo el derecho de elegir dónde realizar su cobertura. Sin embargo, lo que ocurre es que cuando un banco otorga un préstamo, exige una póliza en una sola compañía exclusivamente, y lo que es aún más grave es que en reiteradas ocasiones nos enteramos de que el costo de esa póliza en la misma compañía a través de un PAS es más económico que el que da el propio banco. Así, las entidades financieras tienen un cliente cautivo y explotan el hecho de haber beneficiado al consumidor con un préstamo. El nuevo Código Civil y Comercial, que entró en vigencia el 1° de agosto, prevé en sus artículos el derecho a la libre elección y define como práctica abusiva la exclusión de esa libertad. Esperamos que este artículo tenga la fortaleza suficiente porque nos parece muy oportuno”.

Desde la SSN explicaron cómo afecta el nuevo Código Civil y Comercial a la libertad de elección. Gas-tón Martínez, trabajador del organismo, dijo: “En el Código anterior se encuentra el principio de la libre contratación que menciona que no se debe imponer un servicio para vender otro. Es decir, no se puede obligar al cliente a contratar un servicio determinado cuando se realiza una comercialización diferente por la cual ese consumidor se interesó. Esta libertad de contratación fue interpretada por la Inspección General de Justicia (IGJ) en la Resolución General Nº 26/2004 para Sistemas de capitalización y ahorro para fines determinados, y por el Banco Central en la Comunicación 5.388. Esa notificación establece que uno puede tener libertad de acción dentro de un marco determinado porque quien presta dinero debe saber si el deudor pagará. Además el banco elige a la compañía aseguradora, que es la garante de ese deudor. Quien otorga un crédito quiere controlar que ese seguro esté pago pues con ese fondo se cubrirá el préstamo dado; por eso la mejor forma era utilizar solo un canal”.

En el nuevo Código Civil y Comercial, ese principio está redactado de la misma forma que en el ante-rior, pero esto no significa que no pueda haber cambios en la libre elección. Gastón Martínez anticipó las posibles modificaciones: “Lo que no podíamos hacer antes, no lo podemos hacer a partir del 1° de agosto. Pero como anteriormente se interpretó ese principio, también se puede interpretar ahora y en eso estamos trabajando con los otros dos organismos restantes. Desde la SSN entendemos que hay pro-blemáticas superadas porque se modernizaron los mecanismos para controlar. Además entendemos que la libertad es libertad y por eso apuntamos a establecerla como máxima sin ningún tipo de restricción. Por eso propusimos una modificación normativa para continuar creciendo en la línea de transparencia y mejoras para el asegurado que la norma de agentes institorios inició”.

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Venta directa de seguros: el próximo paso

La venta de seguros por medios electrónicos, telefónicos o similares fuera de los establecimientos comer-ciales es una problemática que afecta al sector. Sebastián Dematei, gerente de Actualizaciones y Registros de la SSN, puntualizó que la mayoría de las denuncias que se reciben en la Superintendencia provienen de asegurados que compraron a través de los call centers. Por eso, el organismo de control está elaborando una norma que regularice esos canales de venta de comunicación a distancia.

“Estamos trabajando para que los operadores sean transparentes y concretos en las ofertas de seguros que realizan por teléfono —especificó Gastón Martínez, integrante de la SSN—. No apuntamos a prohibir el negocio, sino que lo que no deben hacer es engañar a los consumidores diciéndoles que se ganaron un premio para vender un seguro. Queremos construir un mercado más claro donde el que llame se identi-fique y diga a qué compañía pertenece. Un contrato de seguro tiene muchas páginas y muchas veces el asegurado no sabe si lo que contrató tiene alguna cláusula de exclusión”.

La norma que se está gestando le va a permitir a la Superintendencia acceder a las grabaciones y realizar las inspecciones correspondientes. Propondrá, además, que cuando una venta se concrete, exista algún documento escrito con posibilidad de firma que la convalide. Es decir, que la venta no sea solo de pala-bra, sino que se asiente en un correo electrónico, por ejemplo. Otro de sus objetivos es generar lugares seguros en internet, así cuando un consumidor ingresa a un sitio .ar sabe que este está habilitado por la SSN para ofertar, intercambiar y comercializar operaciones de seguros.

Las asociaciones de PAS ven con buenos ojos que haya una norma que ordene e identifique la venta a través de call centers e internet. Daniel González, presidente de FAPASA, afirmó: “Lo primero que tenemos que hacer los PAS es diferenciarnos de los que son intermediarios. El asegurado sabe que hay una diferen-cia muy grande entre una venta de seguros con un productor adelante y lo que se realiza en las empresas de electrodomésticos, por citar un ejemplo. No nos tenemos que asustar ante las nuevas regulaciones que buscan observar si los que venden telefónicamente tienen matrícula o están autorizados. Deseamos que la venta directa se profesionalice y que se grave lo que se vende para que no se perjudique la adquisición por parte del consumidor, quien es el más perjudicado”.

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LA SOCIETY OF ACTUARIES VISITÓ ARGENTINAEl principal objetivo que persigue la SOA con este programa de visitas

es establecer relaciones con las comunidades actuariales y académicas

de la región, empleadores de los actuarios (incluyendo aseguradoras y

reaseguradoras) y organismos reguladores.

Javier Campelo (*)

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En la primera semana de junio, la Superinten-dencia de Seguros de la Nación (SSN) reci-bió a representantes de la Society of Actua-

ries (SOA), en el marco de un programa de visitas de esa Sociedad a distintos países de América Latina que incluye, entre otros, a Brasil, Colombia y Chile. En representación de la SOA, viajaron el Actuario Edward Robbins, Miembro de la Society of Actuaries y ex presidente de esa organización; Margaret Ann Jordan, Directora General de Estra-tegia y Actividad Internacional; y Martha Sikaras, Directora International de Actividades de la SOA.

La apertura del evento estuvo a cargo del Lic. Gabriel Wolf, Vicesuperintendente de Seguros de la Nación, quien destacó la im-portancia de la visita de la SOA al mercado asegurador argentino, enmarcándola dentro de los objetivos definidos en el Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS).

La visita incluyó una presentación efectuada por Edward Robbins sobre distintos tópicos relacio-nados con las mejores prácticas de la profesión en el mundo, como la implementación de dis-tintas técnicas de revisión y auditoría actuarial, y la utilización de modelos estocásticos aplicados a la industria aseguradora y reaseguradora. La presentación contó con una descripción de la currícula de los exámenes de la SOA y de los distintos títulos que dicha Sociedad ofrece, así como también de las actividades que desarrolla. Finalmente, se expuso el Código de Conducta Profesional de la SOA, remarcando la importan-cia del profesionalismo y de la existencia de este Código como una guía de principios que un ac-tuario debe seguir en su práctica profesional.

De la visita participaron autoridades, funcio-narios y profesionales de SSN, así como tam-bién actuarios y consultores del equipo de

(*) Licenciado en Economía y Actuario (FCE - UBA); Consultor del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS); “Associate of the Society of Actuaries” (ASA); Embajador de la “Society of Actuaries” (SOA) para Argentina y Coordinador Regional de Embajadores para América Latina y el Caribe.

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PlaNeS. Asistieron a las presentaciones y mesas de debate directivos de las cámaras empresa-riales que representan a todas las aseguradoras y reaseguradoras de nuestro país, acompaña-dos por sus profesionales actuarios. Se incluyó la participación de autoridades académicas y del cuerpo de docentes de las carreras de actuario , dictadas en la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Bue-nos Aires (FCE-UBA) y en la Universidad del Salvador; del Consejo Profesional de Ciencias Económicas y de la co-munidad actuarial ar-gentina en su conjunto.

El principal objeti-vo que persigue la SOA con el programa de visitas es establecer relaciones con las comunidades actuariales y académicas de la región, empleadores de los actuarios (in-cluyendo aseguradoras y reaseguradoras) y organismos reguladores, así como intercam-biar ideas con el fin de promover un enten-dimiento mutuo de las prácticas profesiona-les en los distintos países y el crecimiento de la profesión actuarial, entendiendo cómo la SOA puede cumplir un rol relevante en Amé-

rica Latina y explorando oportunidades de colaboración con la región.

La Society of Actuaries es una organización sin fines de lucro, líder en la definición de las mejo-res prácticas internacionales de la profesión ac-tuarial, especializada en las áreas de vida, salud y retiro, y cuenta con casi 25.000 miembros activos

en más de 60 países. Su misión es lograr el reco-nocimiento del actuario como el profesional lí-der en la modelización y gestión del riesgo financiero y eventos contingentes. Los pila-res sobre los cuales se sostiene la SOA son,

en primer lugar, la educación continua para los actuarios profesionales; y, en segundo lugar, un sistema de credencialización, mediante exáme-nes que garantizan y validan el conocimiento según los más altos estándares internacionales. Además, la SOA lleva adelante un programa de investigación en los tópicos de tendencia actua-rial y asuntos de políticas públicas.

Una persona es miembro de la Sociedad de Ac-tuarios al obtener alguno de sus dos títulos prin-

El principal objetivo de la SOA con estas visitas es establecer relacio-nes con las comunidades actua-riales y académicas de la región, empleadores de los actuarios y

organismos reguladores.

LA SOCIETY OF ACTUARIES VISITÓ ARGENTINA

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cipales: Miembro de la Society of Actuaries (FSA) o Asociado de la Society of Actuaries (ASA). Adi-cionalmente, una vez acreditado cualquiera de los dos títulos, se puede aplicar para obtener el de Chatered Enterprise Risk Analyst (CERA). Para obte-ner cualquiera de los títulos principales, se deben rendir exito-samente un riguroso conjunto de exáme-nes, que acreditan el conocimiento según los más altos estándares internacionales. Además, los candidatos deben completar una serie de vali-daciones de experiencia educacional (Validation of Educational Experience - VEE), una serie de cursos y módulos a distancia, un seminario de ética pro-fesional y pasar el curso de admisión.

La carrera de Actuario de la FCE-UBA cuenta con el reconocimiento como VEE de distintas mate-rias que forman parte de su currícula. Aquellos estudiantes de dicha carrera que han aprobado con una calificación de seis o más: (a) Estadística Actuarial y Estadística II; o Econometría podrán aplicar a VEE en Applied Statistical Methods; (b) Administración Financiera a VEE en Corporate Finance; (c) Microeconomía I y Macroeconomía y Política Económica; o Microeconomía I y Ma-croeconomía I; o Economía II (Macro) y Econo-mía III (Micro) a VEE en Economics.

La visita de la SOA a Argentina se encuadra dentro de la política de integración regional del organismo con América Latina y el proceso de internacionalización de PlaNeS que incluye una serie de acciones por parte de SSN que fortale-cen las relaciones institucionales con referentes de la industria y la academia a nivel interna-cional, con el fin de colaborar a que las prácti-cas profesionales del Actuario en nuestro país tengan un mayor alineamiento con estándares internacionales de la profesión en el mundo. Como parte de este proceso, se destaca tam-bién el reciente viaje a la República de Vene-zuela para colaborar con ese país en el desa-rrollo de un plan estratégico similar al nuestro,

como política de estado. Asimismo, se men-ciona la visita del Superintendente de Seguros de Brasil a nuestro país, cuyo fin principal fue también analizar la posibilidad de desarrollar un plan estratégico similar y observar el inciso

K, para contemplar la factibilidad de su implementación en el mercado ase-gurador brasilero.

Esta internacionali-zación de nuestro Plan Estratégico se produce lue-go de un intenso proceso de trabajo conjunto con todos los representantes de la comunidad actua-rial argentina en la modelización de la evolución de las principales variables del sector en los próximos años, teniendo en cuenta las políticas, programas y a las acciones contempladas en PlaNeS. Hemos trabajado con reconocidos actuarios, economistas y otros profesionales del equipo de PlaNeS, junto a autoridades, funcionarios y profesionales actua-rios y economistas de la SSN, con la colaboración también de la comunidad académica actuarial argentina incluyendo, entre otros, a la UBA y al Consejo Profesional de Ciencias Económicas. Tam-bién se han involucrado todas las aseguradoras y reaseguradoras de nuestro país, representadas a través de las distintas cámaras empresariales y sus profesionales actuarios.

Es en este marco que la participación de la SOA en el Plan Estratégico constituye un hito suma-mente relevante, y creemos que será un actor muy importante a fin de colaborar en el perfec-cionamiento de la modelización de las variables cuantitativas que hemos realizado, así como también la posibilidad de contar con su ase-soramiento en proyectos claves para el sector, que han sido contemplados en nuestro PlaNeS, como es la transición hacia un esquema de Su-pervisión Basada en Riesgos (proyecto para el cual la Superintendencia cuenta también con consultores internacionales del Banco Mundial, con larga trayectoria e implementación de es-quemas similares en otros países del mundo).La visita de la SOA incluyó una presentación a

La Society of Actuaries es una orga-nización sin fines de lucro, líder en la definición de las mejores prácticas in-ternacionales de la profesión actuaria.

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cargo de funcionarios y profesionales de la SSN de algunas de las políticas implementadas por el organismo en los últimos años, como es el nuevo Marco Regulatorio de Reaseguros y el inciso K. Creemos importante compartir con las principales instituciones académicas y de la industria a nivel internacional algunas de las políticas implementadas en el sector en estos últimos años. Políticas que se entienden dentro de un nuevo paradigma de revalorización de la gestión pública y de la participación activa del Estado en la organización y direccionamiento de los objetivos de la sociedad. Por ejemplo, la consolidación del mercado reasegurador na-cional ya que, después de veinte años la Ar-gentina volvió a tener un sistema nacional de reaseguro. Por ejemplo, la incorporación al artículo 35 del Reglamento General de la Ac-tividad Aseguradora del inciso K, con el objeti-vo de canalizar el ahorro institucional hacia un financiamiento productivo y de infraestructura de mediano a largo plazo, que garantice el cír-culo virtuoso de crédito, inversión, crecimiento, empleo y nuevas inversiones.

También, se compartieron con los represen-tantes de la SOA algunos indicadores que nos parecen importantes para entender el dina-mismo del mercado asegurador argentino. Por ejemplo, estadísticas relacionadas con la producción. En los últimos años, el sector ase-gurador no ha dejado de crecer, el último ejer-cicio no solo creció la producción, sino que también creció la participación del sector en el PBI. La producción de seguros aumentó 40% el último año, de junio del 2013 a junio del 2014. Y en los últimos cuatro años, lleva una expansión de 151%. En el 2014, la participa-ción del seguro en el PBI aumentó un 15% en relación al año anterior, y ya estamos en 3,04% del PBI. Asimismo, el sector tuvo resultados positivos por 4.500 millones de pesos, que implican 7% más que el año anterior, y 170% de crecimiento entre 2011 y 2014. Según da-tos privados, la participación de la producción argentina en Latinoamérica pasó del 8,5% al 9,1% en la producción de seguros.

Asimismo, expresamos nuestro convencimien-to sobre que este crecimiento se relaciona con las políticas públicas desarrolladas por el go-bierno nacional desde el 2003 a la fecha. Cree-mos que, en un contexto de crisis internacio-nal, nuestro gobierno ha desarrollado políticas que han permitido revertir esa tendencia in-ternacional, ha apostado a la industrialización, y también a la defensa del trabajo argentino. Ha habido una decisión política de apostar a nuestro mercado interno, a la demanda inter-na, al trabajo argentino. Todo eso es lo que ha posibilitado estos indicadores. El crecimien-to que ha tenido la actividad aseguradora en estos años en la Argentina, a pesar de todas las dificultades, claramente es el resultado de una política económica que permitió que este sector, que está vinculado indisolublemente al mercado interno, pueda haber crecido.

Es en el marco descrito en este artículo que la SSN ha recibido recientemente con un gran en-tusiasmo a la Society of Actuaries, sabiendo que es una organización líder en la definición de las mejores prácticas internacionales de la profesión actuarial en el mundo, y conociendo el enorme potencial con el que cuenta para colaborar con nuestro PlaNeS 2012-2020 y con las mejores prácticas de la profesión actuarial en nuestro país y en toda la región de América Latina.

Finalmente, en nombre de la Society of Actua-ries, quiero expresar nuestro más profundo agradecimiento al Lic. Juan Bontempo, Super-intendente de Seguros de la Nación y al Lic. Gabriel Wolf, Vicesuperintendente, por la exce-lencia de las presentaciones de los funcionarios y profesionales de SSN y las reuniones man-tenidas con los representantes de las cámaras empresariales y autoridades académicas y por posibilitar que se realicen presentaciones de tanto valor para el mercado asegurador argen-tino y para la comunidad actuarial argentina en el ámbito de ese organismo.

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DIVERSOS PRODUCTOS PARA CICLISTAS SEGUROSEn la actualidad, según datos de la Subsecretaría de Transporte de la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los ciclistas representan el 5% del

total del transporte urbano de la ciudad, con 140 km de bicisendas y

alrededor de 60 km de ciclovías. A partir de estos datos, la contratación

de un seguro cobra suma importancia para el ciclista y para terceros, y

existen diversas propuestas para ello.

Desde hace años, los usuarios de bicicle-tas se han ido multiplicando en la Ciu-dad Autónoma de Buenos Aires (CABA),

así como también las consecuencias de esta nueva presencia en el tránsito diario. Según datos de la Subsecretaría de Transporte de la CABA, en 2009 unas 30.000 personas utilizaban bicicleta como medio de transporte, sin contar el uso recreativo.

Ese mismo año, el Gobierno de la Ciudad anun-ció la implementación de bicisendas (calle) y de ciclovías (vereda), y se proyectó la construcción

de 20 km de bicisendas, para el 2009, y de 50 km, para el 2010. Hacia el 2012, los usuarios se habían quintuplicado. Con 150.000 ciclistas, este nuevo actor en el tránsito pasó a represen-tar el 2% del total del transporte urbano. En la actualidad, y con 140 km de bicisendas y unos 60 km de ciclovías, los ciclistas representan el 5% del total del transporte urbano de la ciudad. ¿Cuál es la razón de este incremento?

Hay al menos dos factores determinantes. El primer factor es que, la ciudad ha impulsado y promocionado, el uso de la bicicleta tan-

Brian Bozikovic

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to con la implementación de las bicisendas como con las campañas publicitarias y con el sistema de Ecobici que, con 40 estaciones en funcionamiento y con una proyección de 200 para fin de este año dentro del plan Movili-dad Sustentable, ha demostrado ser un éxito entre los beneficiarios. El otro factor deter-minante es la elección del usuario, sea por el aspecto ecológico, sea por la velocidad de traslado que ofrece en ciertos lugares de la ciudad o sea por el abaratamiento de los cos-tos, lo cierto es que hoy cada vez más per-sonas elijen la bicicleta como medio princi-

pal de transporte. ¿Está la ciudad preparada para incluir a este nuevo actor en el tránsito? ¿Cuál es el rol de los seguros a futuro? ¿Cuál es su rol hoy?

Desde hace más de tres años, Prudencia Segu-ros, a través de su bróker Segurobici y de su sitio web www.segurobici.com.ar, ofrece tres tipos de coberturas para usuarios de bicicletas. Leandro Mareque, Gerente Comercial de Segurobici nos explicó que decidieron crear este seguro a partir de un pedido de sus clientes. “Los tres planes ofrecen una cobertura por responsabilidad civil

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// Diversos productos para ciclistas seguros 1 2 3 4 5

y daños contra terceros por $50.000 más la re-posición del artículo en caso de robo total”.

Además, el Plan Gold también ofrece cobertura en caso de daño total, sumado a una actualiza-ción del valor de la bicicleta del 25%. Mareque resaltó la importancia de este ajuste de valor ya que: “La inflación hace que en tres meses el valor de la bicicleta sea otro”. El Plan Platinum incluye, además, un seguro por daños o robos en competencias deportivas.

En todos los casos, los seguros son por robo o por daño total, y Mareque nos comentó que están analizando incluir un seguro que cubra partes. “El usuario de bicicleta es un enamorado de su bici y, a diferencia de un usua-rio de moto o automotor, siente un afecto especial por su bicicleta. Nosotros ofrecemos un seguro a medida de la necesidad del ciclista y hacemos un seguimiento de nuestro cliente”, explicó. El seguro cubre bicicletas de hasta $120.000 y los costos de estos varían de acuerdo a la ubicación del cliente. Para aquellos radicados en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires o en el Gran Buenos Aires, los costos para asegurar una bicicleta de $10.000 va-rían entre 140 pesos, un plan Standard, hasta $177, una cobertura Gold.

En todos los planes, la cobertura es anual y se puede pagar con tarjeta de débito en 12 cuotas o tarjeta de crédito. Segurobici es el primer bróker especializado en seguros para bicicletas en la ciu-dad. Mareque relató que el índice de siniestralidad del seguro es muy bueno y que, aunque en térmi-nos monetarios lo que representa en comparación con otros seguros es un porcentaje bajo, en estos últimos años ha ido creciendo la demanda. A su vez, nos informó que desde Segurobici analizan continuar ofreciendo este servicio y sumar cober-turas que cubran la necesidad de nuevos usua-rios que surgen día a día en la ciudad.

En cuanto a la cobertura por riesgo civil, es impor-tante destacar que la misma es efectiva sin mediar

la razón o el modo en que se haya producido el siniestro. Al ser consultado sobre la naturaleza de esta cobertura Mareque explicó que “dado que no existe un patentamiento y que el uso y la costum-bre hacen que el usuario de bicicleta no siempre circule respetando las reglas de tránsito, desde Segurobici le ofrecemos un seguro que cubra

cualquier siniestro o daño contra terceros, indepen-dientemente de la respon-sabilidad del asegurado”.

Otro de los pioneros en segu-ros para bicicletas fue Liber-ty Seguros que, en junio del

2012, podía ser contratado a través del bróker online www.seguro.com.ar. En ese momento, Se-bastián Del Brutto, Director del bróker de segu-ros, resaltó que sus clientes se habían sumado a la onda verde y al deporte y que por eso les ma-nifestaban la necesidad de contar con un seguro que protegiera sus bicicletas, no solo dentro del hogar, sino cuando estos se encontraran hacien-do ciclismo. A mediados del 2014, Liberty Segu-ros pasó a formar parte de Integrity Seguros, que continúa ofreciendo el seguro para bicicletas.

La cobertura que ofrecen es por robo total en todo el país y países limítrofes, más una cobertura por responsabilidad civil igual al monto del valor de la bicicleta. La aseguradora toma bicicletas de has-ta cinco años de antigüedad. En el caso de robo, existen dos formas de retribución del artículo. Para bicicletas con menos de un año de uso o nuevas, se ofrece una reposición a nuevo. Para aquellas que son un poco más viejas, se ofrece una indem-nización en efectivo, por el 100% del valor en el mercado al momento del robo, sin franquicias. En cuanto a la cobertura por responsabilidad civil, el seguro cubre hasta el valor por el que ha sido ase-gurada la bicicleta. En el caso de una bicicleta de $5000, la cobertura por responsabilidad civil sería de ese mismo monto. La póliza es anual y se paga con débito o con tarjeta de crédito en 12 cuotas.

De acuerdo a los distintos valores de las bi-cicletas, los seguros pueden ir desde los $68,

En la actualidad, los ci-clistas representan el 5% del total del transporte

urbano de la ciudad.

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por un equipo de $3000, hasta los $306, por un equipo de $40.000. Es importante destacar que, para poder cobrar el seguro en caso de siniestro, es necesario presentar el compro-bante de pago de la bicicleta, que puede ser factura, garantía o boleto de compra venta. En el caso de no poseerlo, se deberán presen-tar fotos en formato digital al momento de la contratación y realizar una tasación en una casa de ventade bicicletas.

Hernán Botbol es Gerente Comercial en Grupo AD Taverna, otro bróker que ofrece también el seguro de Integrity para bicicletas. Nos explicó que el seguro funciona del mismo modo que lo hacen los seguros de coches y que la responsa-bilidad civil solo es cubierta en el caso en que

el ciclista cumpla con las reglas de tránsito. A su vez, nos indicó que: “Dado los incrementos de los precios en los seguros, muchas empresas están analizando dejar de ofrecer este seguro. Incluso ya hay algunas en el mercado que lo han retirado, como el Instituto Asegurador Mercantil que ofrece el seguro a sus clientes integrales”.

La oferta de seguros para bicicletas es completada desde octubre del 2014 por La Caja de Ahorro y Seguro, que ofrece dos tipos de seguros para ci-clistas: Bicicleta y Bicicleta Plus. Los seguros Bicicle-ta se dividen a su vez en cuatro planes que varían de acuerdo al precio de reembolso por robo total del vehículo. Estos valores van desde $38,9, con una cobertura por el valor de la bici de $2700, has-ta $152,3, con una cobertura por $10.700.

Los seguros Bicicleta Plus ofrecen también cuatro planes que varían de acuerdo al monto de cober-tura por robo. Los cuatro planes de Bicicleta Plus ofrecen un seguro de vida por $50.000; un seguro de reembolso por gastos que se pueden dar en circunstancias de robo —por ejemplo, taxis hasta la comisaría—, más una cobertura por responsa-bilidad civil de $20.000 pesos. Nuevamente, los precios de los seguros varían de acuerdo al mon-to por el que se desea asegurar la bicicleta. Por ejemplo, el Plan 1 de Bicicleta Plus, que incluye seguro de muerte por robo, responsabilidad civil, más $300 de reembolso por gastos, ofrece una cobertura por robo de $2100 por un valor de $49 mensuales. En el Plan 4 de Bicicleta Plus, el dinero reembolsable por gastos es de $550 y la cober-tura por robo es por $6500 con un costo de $143 mensuales. Un punto a favor en la contratación de este seguro es que no es requisito presentar factura por la compra de la bicicleta que se desea asegurar ni boleto de compra venta.

Las bicicletas, por uso y costumbre, a menos que se compren nuevas, se intercambian sin que medie ningún papel. En el caso de la con-tratación de este seguro, es el asegurado el que elije el valor por el que desea asegurar el bien y paga un seguro de acuerdo a la cobertura. Otro punto a favor de La Caja de Ahorro y Seguro es

// Diversos productos para ciclistas seguros1 2 3 4 5

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que la contratación es mensual y no anual, y la póliza está lista en menos de diez días. Los pre-cios publicados son por su contratación online en http://www.lacaja.com.ar/.

Existe una variada y con-fusa información sobre el uso de la bicicleta en la vía pública. Sobre los aspectos legales del uso de las bicicletas tanto en la bicisenda como en la calle, conversamos con el Dr. Juan Car-los Fairstein, Presidente de la Asociación Civil Defensa del Peatón (DEPEA). El Dr. Fairstein nos indicó que para todo requerimiento legal la bicicleta se asimila a lo reglamentado para un automotor. Frente a la pregunta de si ha teni-do que atender un caso donde un ciclista haya atropellado a un peatón, nos respondió que no, pero que en ese caso, “si el peatón resulta lesionado, (el ciclista) deberá detenerse, aten-derlo, llamar a la ambulancia y luego hacerse presente en la comisaría más próxima para de-nunciar el hecho. Si el peatón no resulta lesio-nado puede continuar su ruta”.

La ley 25.965 (reforma de la ley 24.449) hace men-ción a la indumentaria y condiciones del rodado y señala, entre otros aspectos, que para la circulación

nocturna el conductor debe usar ropa clara —de ser posible un chaleco reflectante—, la unidad debe

contar con luces que la hagan visible y rayos lu-minosos en sus ruedas para que las personas que se desplazan transversal-mente noten su presencia. Si bien el uso de casco ho-

mologado o certificado no es obligatorio a nivel nacional, en la Ciudad Autónoma de Buenos Ai-res, de acuerdo a su Código de Tránsito, sí lo es.

Por su parte, Antonio Miori, Presidente de la ONG-APREVi (Asociación para la Prevención de Accidentes Viales), destaca que, en la actualidad: “El mayor riesgo (del tránsito de bicicletas) resul-ta ser el contracarril de las bicisendas de mano y contramano insertas en calles de una sola mano, pues agrega una complejidad vial extra a la ya existente en el tránsito urbano de la CABA”. Los especialistas no dudan en destacar la necesidad de implementar controles rigurosos, de manera que este nuevo actor que se incorpora se ade-cúe y respete las leyes de tránsito. Resta ver cómo evolucionará esta adaptación que promete seguir creciendo en el corto y largo plazo y si el rol de los seguros será determinante, como sucede con el resto de los vehículos que transitan la ciudad.

El mayor riesgo resulta ser el contracarril de las bicisendas de mano y contramano inser-tas en calles de una sola mano.

// Diversos productos para ciclistas seguros 1 2 3 4 5

Ciclistas imprudentes en Buenos Aires

Entre los meses de junio y julio del 2014, la asociación civil Luchemos por la Vida rea-lizó una investigación sobre las conductas de los ciclistas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. De un total de 1136 bicicletas observadas (días hábiles, 9 a 18 h) el 84% de los usuarios no usaba casco, el 13% conducía en contramano, el 72% no se dete-nía en el semáforo en rojo, el 88% carecía de luces, el 75% carecía de reflectantes, el 95% no respetaba la prioridad del peatón y el 99% no señalizaba sus maniobras con los brazos. Las conclusiones del informe son alarmantes: “Las cifras expresan que la mayoría de los ciclistas circula sin respetar las normas básicas de tránsito”. En su análisis, la asociación civil destaca tres factores que explican esta situación: la falta de educación vial, la falta de controles y la falta de infraestructura adecuada.

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1 2 3

LA RELEVANCIA DEL NUEVO MARCO REGULATORIOComo todo mercado donde los volúmenes de capital intercambiados

son muy elevados, la intervención pública se torna clave para garanti-

zar, entre otros aspectos, la solvencia de sectores que tienen una gran

influencia en la economía real —desde los aseguradores, hacia los ase-

gurados y damnificados—.

Pablo Díaz

Los incrementos en materia de regula-ción que se han desarrollado los últimos años, en lo que se refiere a la actividad

económica en general, han penetrado en el sector asegurador de la mano de una mayor presencia institucional y una progresiva com-plejización en el desarrollo y el alcance de las normativas vigentes. Esto se ha hecho más evidente en las intervenciones en materia de reaseguro, mercado en el que se han podido revertir los altos índices de extranjerización.

Si bien el reaseguro es una industria de poco desarrollo a nivel local —e incluso regional—, es un componente fundamental del sistema asegurador. Es el instrumento no solo a tra-vés del que una determinada entidad ase-guradora accede a una “garantía” sobre res-ponsabilidades y obligaciones que pueden exceder su capacidad económica y financiera (transfiriendo parcial o totalmente, riesgos a

cambio de una prima), sino que además se constituye como una fuente de capitaliza-ción esencial para la actividad aseguradora. Permite saldar bajos niveles de capitalización iniciales, e incluso situaciones en las cuales una compañía no desea o no ve rentable uti-lizar el capital propio para asumir determina-do tipo de riesgo. Las aseguradoras utilizan el reaseguro, en definitiva, como una fuente de capital, favoreciendo la solvencia, el creci-miento y la sustentabilidad del sistema ase-gurador en el mundo.

Como todo mercado donde los volúmenes de capital intercambiados son muy elevados, la intervención pública se torna clave para garantizar, entre otros aspectos, la solvencia de sectores que tienen una gran influencia en la economía real —desde los asegurado-res, hacia los asegurados y damnificados— . Por un lado, se garantiza la estabilidad del

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// La relevancia del Nuevo Marco Regulatorio 1 2 3

mercado que toma entidad de bien jurídico necesario de proteger.

A su vez, en un contexto de restricción externa estruc-tural —limitación crónica de la economía nacional de hacerse de una cantidad de divisas suficientes para no interrumpir el proceso de industrialización—, la regu-lación pública, tendiente a incrementar el com-ponente nacional de absorción de reaseguros, es una forma de administrar los flujos financie-ros remesados al exterior.

A nivel global, y por la importante capitaliza-ción que requiere la actividad reaseguradora, la mayoría de este tipo de entidades poseen domicilio en países “desarrollados”. Las de ma-yor tamaño, por su volumen de primas y por su actividad global, tienen domicilios en países como EE.UU., Alemania, Suiza, Gran Bretaña,

Francia y España, entre otros. En su gran mayo-ría, se trata de entes jurídicos de derecho pri-

vado, sociedades integradas en grandes conglomerados industriales y financieros.

En nuestro país, entre 1946 y 1991, se regulaba la actividad a través del Instituto Nacional de Reaseguros (INdeR), que se vinculaba operativamente

con reaseguradores internacionales y asegura-dores nacionales, ofreciendo prioritariamente los excedentes a entidades argentinas. Sin embargo, en 1991, el decreto 1615/1991 declaró sujeto a privatización al INdeR, lo que significó el comienzo de un proceso de desregulación y extranjerización similar al que atravesó el resto de la economía, fa-voreciendo un flujo permanente de divisas al ex-terior, en el que existieron bajos y hasta nulos con-troles respecto de la justificación de tales giros y ofreciendo garantías a los reaseguradores interna-cionales, que imposibilitaban la competencia local.

1.400.000.000

1.200.000.000

1.000.000.000

800.000.000

600.000.000

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0

DIFERENCIA ENTRE TOTAL DE PRIMAS ABONADAS Y EL DEPAGOS RECIBIDOS POR LAS COMPAÑÍAS ASEGURADORAS

2002 2005

Pagos Abonadas Pagos Recibidos

2010

Fuente: elaboración propia en base a datos de la Superintendencia de Seguros de la Nación.* Montos expresados en U$S.

El nuevo marco implica una mejora sustancial en los niveles de control y supervisión por parte

del Estado.

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Este escenario llevó a un incremento desme-surado en el volumen de primas abonadas a reaseguradoras en el exterior —y por tanto de flujos de divisas remitidas al exterior— que mantenía brechas cada vez mayores con los pagos recibidos por este concepto, llegando en 2010 a una brecha de 112%.

Frente a este escenario, en el 2011, a través de la resolución 35.615/2011 de la SSN, se esta-bleció que, en adelante, las compañías asegu-radoras argentinas no podrían reasegurar en forma directa con firmas del exterior sin la auto-rización de la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN). La medida fue implementada, además, en acuerdo con los requerimientos del Grupo de Acción Financiera Internacio-nal, por ser este el organismo intergubernamental de lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terro-rismo, que la Argentina inte-gra como miembro pleno. De esta forma el nuevo marco implica una mejora sustancial en los niveles de control y su-pervisión por parte del Esta-do, tanto en lo que atañe a la solvencia de las reasegura-doras como a la posibilidad de evitar maniobras fraudulentas, lavado de dinero, salida injustifica-da de primas al extranjero, entre otras.

Posteriormente, dos resoluciones complementa-ron este escenario: la resolución 36.908/2012 SSN que, con el objetivo de mejorar el análi-sis de las operaciones de reaseguro efectua-das dentro del nuevo marco, implementó la obligación de otorgar el Código de Operación de Reaseguro —CORE— para identificar cada operación; y la resolución 37.871/2013 SSN que reunió en un solo cuerpo normativo diver-sas resoluciones y comunicaciones fundamen-talmente relacionadas a la operatoria tanto de reaseguro pasivo como de reaseguro activo a la validación de contratos automáticos de re-

aseguro y todo lo referido al CORE. También se incorporaron nuevos instrumentos virtuales para establecer un seguimiento sobre la carga de información correspondiente a los contra-tos automáticos de reaseguro.

El cambio de paradigma plasmado en el nuevo marco normativo no solo tuvo por objeto desa-rrollar más, y mejores, instrumentos regulatorios y de seguimiento, sino que buscó sentar las ba-ses para el desarrollo de un mercado nacional de reaseguros, impulsando la creación de empresas nacionales especializadas en el ramo. Existen actualmente alrededor de 25 reaseguradoras locales, donde existen entidades de capital to-

talmente nacional, de capital mixto, sucursales extranjeras y hasta una cooperativa de rea-seguros. En lo que respecta a la reaseguradoras admitidas que operan en la retrocesión, se encuentran inscriptas 75 compañías. Un dato signifi-cativo es que se ha percibido, desde la implementación de la nueva normativa,una disminu-ción en la cesión en concepto de reaseguro pasivo al exte-rior del ejercicio 2011/2012 al 2012/2013, pasando del

11,26%, al 9,38%. De esta manera y en forma tan-gible, se favorece a las empresas nacionales que cuentan con la debida capacidad técnica, econó-mica y financiera, para que aumenten su partici-pación en el mercado de reaseguros local.

Lo central, a la hora de analizar los marcos normativos y los niveles de regulación, es la obligación que ostenta el Estado de prevenir situaciones de insolvencia, malas prácticas e incumplimientos, que terminen afectando no sólo a los actores del mercado asegurador, sino a la economía en su conjunto, tanto en los indicadores de actividad, como en las ex-pectativas y la confianza en el sistema en ge-neral. Por ello, la presencia activa del Estado se hace imprescindible.

Existen actualmente al-rededor de 25 reasegu-radoras locales, donde existen entidades de capital totalmente na-cional, de capital mixto, sucursales extranjeras y hasta una cooperativa

de reaseguros.

// La relevancia del Nuevo Marco Regulatorio1 2 3

70

// Ranking de aseguradoras (total y por ramo) primer trimestre de 2015. Datos en miles de pesos. Fuente: SSN.

ESTADÍSTICAS

NJ DENOMINACIÓN PRIMAS EMITIDAS

PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO

RESULTADO FINANCIERO

IMP. A LAS GANANCIAS

RESULTADO DEL EJERCICIO

TOTAL DE MERCADO 111.986.254 100,00% 92.172.217 42.634.379 -58.153.449 -40.865.801 -8.743.895 17.755.102 -4.229.708 9.379.739

A 1 1 SOCIEDADES ANONIMAS 94.162.396 84,08% 77.411.399 30.984.564 -49.174.692 -33.058.123 -6.645.434 14.532.412 -4.201.084 7.997.095

C 2 2 COOPERATIVAS Y MUTUALES 16.434.656 14,68% 13.845.683 10.572.519 -8.356.061 -7.329.962 -1.841.035 2.664.280 - 1.107.775

O 3 3 ORGANISMOS OFICIALES 1.091.907 0,98% 971.148 563.433 -606.589 -357.467 7.092 215.776 - 224.241

E 4 4 SUCURSALES ENT. EXTRANJERAS 297.295 0,27% -56.013 513.863 -16.108 -120.249 -264.518 342.635 -28.625 50.627

PATRIMONIALES Y MIXTAS 76.578.908 68,38% 62.821.097 26.666.409 -32.299.459 -33.180.314 -2.706.477 9.131.847 -1.949.282 4.733.043

A 1 1 FED. PATRONAL 7.234.077 6,46% 6.559.965 1.717.956 -4.923.863 -2.160.985 -524.883 1.089.565 -247.234 316.758

A 2 2 CAJA GENERALES 5.933.455 5,30% 5.734.328 1.448.269 -3.036.310 -3.007.723 -309.796 557.628 -189.186 43.043

C 5 3 SANCOR 4.983.240 4,45% 3.924.609 2.061.653 -2.064.832 -2.028.798 -169.717 444.857 - 276.251

A 7 4 NACIÓN 3.762.388 3,36% 1.966.054 1.088.099 -909.276 -827.425 229.345 409.371 -209.675 367.625

A 8 5 ALLIANZ 3.571.669 3,19% 2.183.918 556.928 -1.319.001 -960.596 -100.055 195.838 -41.199 87.128

C 9 6 SAN CRISTÓBAL 3.488.209 3,11% 3.086.126 2.701.736 -1.843.014 -1.531.102 -287.990 777.037 - 342.096

A 11 7 PROVINCIA 2.914.764 2,60% 2.601.080 407.329 -1.399.020 -1.354.927 -152.867 205.463 -20.601 33.799

C 12 8 BERNARDINO RIVADAVIA 2.696.322 2,41% 2.483.072 1.105.511 -1.493.275 -1.115.069 -125.272 417.188 - 287.323

A 13 9 QBE BUENOS AIRES 2.597.154 2,32% 2.372.530 1.057.083 -1.391.759 -930.571 50.200 340.958 -131.615 255.332

A 14 10 ZURICH 2.511.329 2,24% 1.478.595 437.733 -911.648 -801.190 -235.048 228.649 -14.877 -16.843

C 16 11 SEGUNDA 2.428.647 2,17% 2.020.366 1.786.976 -1.283.859 -1.045.745 -309.239 539.450 - 300.949

A 17 12 ROYAL & SUN ALLIANCE 2.189.883 1,96% 1.991.750 552.851 -1.169.005 -990.238 -167.493 283.440 -45.131 58.710

A 19 13 MERIDIONAL 2.055.894 1,84% 939.873 520.897 -543.550 -657.184 -260.860 228.643 8.535 -18.076

A 21 14 MAPFRE 1.905.346 1,70% 1.455.151 500.605 -739.903 -818.404 -103.156 185.545 -41.463 49.544

A 22 15 MERCANTIL ANDINA 1.885.967 1,68% 1.651.397 235.320 -914.402 -795.732 -58.737 178.009 -50.081 69.191

A 25 16 CARDIF 1.502.410 1,34% 1.304.308 473.344 -223.484 -1.033.650 47.174 115.937 -62.325 101.319

A 26 17 GALICIA 1.487.981 1,33% 1.449.149 342.136 -189.321 -905.604 354.120 58.119 -100.874 188.137

A 27 18 ASSURANT 1.309.156 1,17% 1.219.830 391.741 -256.041 -968.313 -4.525 94.584 -35.346 60.403

A 28 19 METLIFE 1.263.463 1,13% 1.049.734 677.577 -168.316 -937.374 -86.980 321.981 -83.957 162.816

A 29 20 SMG 972.435 0,87% 651.160 113.286 -353.289 -333.842 -35.971 77.179 -9.799 33.642

A 30 21 BBVA CONSOLIDAR 901.953 0,81% 836.385 407.589 -152.831 -612.640 70.915 95.104 -54.105 104.492

A 31 22 ASEGURADORA FEDERAL 854.676 0,76% 821.940 156.354 -337.185 -515.215 -30.460 52.662 -7.200 17.676

O 32 23 INST. ENTRE RÍOS 838.100 0,75% 723.760 304.577 -383.037 -282.755 57.968 114.239 - 168.493

A 33 24 HOLANDO SUDAMERICANA 825.153 0,74% 551.645 100.871 -306.617 -326.454 -81.527 115.232 - 30.672

A 34 25 ZURICH SANTANDER 790.862 0,71% 757.541 221.608 -114.550 -499.000 143.991 43.170 -76.982 137.633

A 35 26 LIDERAR 788.341 0,70% 792.586 279.048 -341.322 -538.670 -87.407 84.264 - -3.142

A 37 27 ACE 736.602 0,66% 369.190 115.604 -110.207 -241.480 17.503 27.890 -15.081 33.650

A 38 28 BERKLEY 713.791 0,64% 534.370 856.466 -287.149 -272.841 -25.620 340.673 -44.736 270.317

POSI

CIÓ

N

EN E

L RA

NKI

NG

TOTA

L

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CIÓ

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N E

L RA

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TOTA

L

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CIÓ

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L RA

NKI

NG

TOTA

L PO

R RA

MO

71


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




TOTAL DE MERCADO 111.986.254 100,00% 92.172.217 42.634.379 -58.153.449 -40.865.801 -8.743.895 17.755.102 -4.229.708 9.379.739

A 1 1 SOCIEDADES ANONIMAS 94.162.396 84,08% 77.411.399 30.984.564 -49.174.692 -33.058.123 -6.645.434 14.532.412 -4.201.084 7.997.095

C 2 2 COOPERATIVAS Y MUTUALES 16.434.656 14,68% 13.845.683 10.572.519 -8.356.061 -7.329.962 -1.841.035 2.664.280 - 1.107.775

O 3 3 ORGANISMOS OFICIALES 1.091.907 0,98% 971.148 563.433 -606.589 -357.467 7.092 215.776 - 224.241

E 4 4 SUCURSALES ENT. EXTRANJERAS 297.295 0,27% -56.013 513.863 -16.108 -120.249 -264.518 342.635 -28.625 50.627

PATRIMONIALES Y MIXTAS 76.578.908 68,38% 62.821.097 26.666.409 -32.299.459 -33.180.314 -2.706.477 9.131.847 -1.949.282 4.733.043

A 1 1 FED. PATRONAL 7.234.077 6,46% 6.559.965 1.717.956 -4.923.863 -2.160.985 -524.883 1.089.565 -247.234 316.758

A 2 2 CAJA GENERALES 5.933.455 5,30% 5.734.328 1.448.269 -3.036.310 -3.007.723 -309.796 557.628 -189.186 43.043

C 5 3 SANCOR 4.983.240 4,45% 3.924.609 2.061.653 -2.064.832 -2.028.798 -169.717 444.857 - 276.251

A 7 4 NACIÓN 3.762.388 3,36% 1.966.054 1.088.099 -909.276 -827.425 229.345 409.371 -209.675 367.625

A 8 5 ALLIANZ 3.571.669 3,19% 2.183.918 556.928 -1.319.001 -960.596 -100.055 195.838 -41.199 87.128

C 9 6 SAN CRISTÓBAL 3.488.209 3,11% 3.086.126 2.701.736 -1.843.014 -1.531.102 -287.990 777.037 - 342.096

A 11 7 PROVINCIA 2.914.764 2,60% 2.601.080 407.329 -1.399.020 -1.354.927 -152.867 205.463 -20.601 33.799

C 12 8 BERNARDINO RIVADAVIA 2.696.322 2,41% 2.483.072 1.105.511 -1.493.275 -1.115.069 -125.272 417.188 - 287.323

A 13 9 QBE BUENOS AIRES 2.597.154 2,32% 2.372.530 1.057.083 -1.391.759 -930.571 50.200 340.958 -131.615 255.332

A 14 10 ZURICH 2.511.329 2,24% 1.478.595 437.733 -911.648 -801.190 -235.048 228.649 -14.877 -16.843

C 16 11 SEGUNDA 2.428.647 2,17% 2.020.366 1.786.976 -1.283.859 -1.045.745 -309.239 539.450 - 300.949

A 17 12 ROYAL & SUN ALLIANCE 2.189.883 1,96% 1.991.750 552.851 -1.169.005 -990.238 -167.493 283.440 -45.131 58.710

A 19 13 MERIDIONAL 2.055.894 1,84% 939.873 520.897 -543.550 -657.184 -260.860 228.643 8.535 -18.076

A 21 14 MAPFRE 1.905.346 1,70% 1.455.151 500.605 -739.903 -818.404 -103.156 185.545 -41.463 49.544

A 22 15 MERCANTIL ANDINA 1.885.967 1,68% 1.651.397 235.320 -914.402 -795.732 -58.737 178.009 -50.081 69.191

A 25 16 CARDIF 1.502.410 1,34% 1.304.308 473.344 -223.484 -1.033.650 47.174 115.937 -62.325 101.319

A 26 17 GALICIA 1.487.981 1,33% 1.449.149 342.136 -189.321 -905.604 354.120 58.119 -100.874 188.137

A 27 18 ASSURANT 1.309.156 1,17% 1.219.830 391.741 -256.041 -968.313 -4.525 94.584 -35.346 60.403

A 28 19 METLIFE 1.263.463 1,13% 1.049.734 677.577 -168.316 -937.374 -86.980 321.981 -83.957 162.816

A 29 20 SMG 972.435 0,87% 651.160 113.286 -353.289 -333.842 -35.971 77.179 -9.799 33.642

A 30 21 BBVA CONSOLIDAR 901.953 0,81% 836.385 407.589 -152.831 -612.640 70.915 95.104 -54.105 104.492

A 31 22 ASEGURADORA FEDERAL 854.676 0,76% 821.940 156.354 -337.185 -515.215 -30.460 52.662 -7.200 17.676

O 32 23 INST. ENTRE RÍOS 838.100 0,75% 723.760 304.577 -383.037 -282.755 57.968 114.239 - 168.493

A 33 24 HOLANDO SUDAMERICANA 825.153 0,74% 551.645 100.871 -306.617 -326.454 -81.527 115.232 - 30.672

A 34 25 ZURICH SANTANDER 790.862 0,71% 757.541 221.608 -114.550 -499.000 143.991 43.170 -76.982 137.633

A 35 26 LIDERAR 788.341 0,70% 792.586 279.048 -341.322 -538.670 -87.407 84.264 - -3.142

A 37 27 ACE 736.602 0,66% 369.190 115.604 -110.207 -241.480 17.503 27.890 -15.081 33.650

A 38 28 BERKLEY 713.791 0,64% 534.370 856.466 -287.149 -272.841 -25.620 340.673 -44.736 270.317

72

// EstadísticasPO

SICI

ÓN

EN

EL

RAN

KIN

G TO

TAL

POSI

CIÓ

N E

N E

L RA

NKI

NG

TOTA

L PO

R RA

MO

A 40 29 PARANÁ 648.775 0,58% 600.052 82.602 -343.078 -292.621 -35.647 62.333 -10.265 16.522

A 41 30 ORBIS 636.133 0,57% 580.842 62.371 -332.102 -311.539 -62.799 87.734 -1.549 23.437

C 42 31 COOP. MUTUAL PATRONAL 601.758 0,54% 532.105 188.340 -245.678 -408.190 -121.762 94.803 - 2.030

A 43 32 HDI 591.079 0,53% 447.828 184.997 -174.086 -299.129 -25.386 58.119 -12.311 20.745

A 44 33 BOSTON 574.402 0,51% 469.410 77.320 -243.836 -271.259 -45.685 32.199 -5.838 -17.341

A 45 34 GENERALI 567.010 0,51% 375.737 129.365 -201.512 -221.045 -46.821 53.572 -4.084 5.052

C 47 35 RÍO URUGUAY 509.150 0,45% 450.603 274.132 -177.182 -284.058 -10.636 10.600 - 3.065

A 49 36 NORTE 486.454 0,43% 396.617 199.625 -175.262 -222.528 -1.173 101.339 -33.000 68.203

A 50 37 CHUBB 457.828 0,41% 366.230 317.167 -54.503 -206.411 105.316 45.403 -56.413 104.668

A 52 38 CNP 419.113 0,37% 381.525 242.606 -32.235 -340.531 1.272 76.782 -26.533 50.054

C 53 39 SEGURCOOP 392.667 0,35% 141.413 200.412 -62.057 -111.943 -32.586 67.761 - 32.623

A 54 40 CARUSO 379.750 0,34% 388.363 356.799 -146.590 -172.355 69.419 81.037 -46.000 104.455

A 55 41 INTÉGRITY 370.226 0,33% 390.944 110.041 -219.994 -272.442 -101.491 37.787 -2.637 -66.341

A 56 42 PERSEVERANCIA 361.279 0,32% 341.936 89.813 -172.887 -205.369 -36.320 65.609 - 27.231

A 57 43 VIRGINIA 349.713 0,31% 289.720 141.416 -38.452 -248.945 2.323 30.663 -11.823 21.302

A 58 44 INSTITUTO DE SEGUROS 329.955 0,29% 321.605 221.405 -95.659 -65.753 160.193 44.850 -71.765 133.278

A 60 45 HORIZONTE 319.638 0,29% 321.839 51.719 -259.095 -85.444 -22.700 5.106 - -19.299

A 62 46 VICTORIA 293.933 0,26% 219.504 74.970 -123.572 -107.239 -11.307 46.288 -13.652 22.576

A 63 47 ESCUDO 260.692 0,23% 256.102 51.085 -73.286 -165.521 17.295 125 - 17.420

C 65 48 TRIUNFO 249.660 0,22% 239.346 294.797 -257.041 -235.916 -253.611 -87.148 - 380

C 67 49 SEGUROMETAL 247.403 0,22% 211.998 135.950 -145.616 -115.427 -49.045 57.605 - 7.388

O 68 50 CAJA DE TUCUMÁN 240.966 0,22% 235.145 107.697 -220.953 -68.399 -54.207 83.001 - 33.869

A 69 51 EQUITATIVA DEL PLATA 240.327 0,21% 192.836 58.971 -101.869 -112.813 -21.846 29.648 -2.000 5.840

C 71 52 NUEVA 224.369 0,20% 199.198 111.679 -97.900 -137.420 -36.122 33.434 - 117

A 72 53 PRUDENCIA 208.271 0,19% 113.522 41.822 -30.365 -95.039 -11.881 13.848 -3.110 8.224

A 74 54 ASEGURADORA TOTAL 190.968 0,17% 185.939 40.312 -171.153 -14.873 -87 19.458 -6.361 13.010

O 75 55 INSTITUTO DE JUJUY 171.483 0,15% 171 16.474 -8 -2.067 -1.903 2.998 - 1.094

A 77 56 BHN 164.355 0,15% 155.138 70.950 -18.523 -92.890 43.725 11.681 -19.382 36.024

C 81 57 PRODUCTORES DE FRUTAS 155.961 0,14% 136.789 13.810 -106.735 -54.470 -24.416 12.344 - -9.447

A 83 58 SOL NACIENTE 152.210 0,14% 165.152 114.377 -8.875 -52.320 103.958 20.326 -43.260 80.896

A 84 59 HAMBURGO 145.092 0,13% 141.133 71.524 -55.677 -39.959 45.497 20.224 -17.973 47.744

A 85 60 CRÉDITOS Y GARANTÍAS 141.893 0,13% 55.409 79.411 -14.787 -35.108 5.514 10.730 -6.410 17.289

A 86 61 FIANZAS Y CRÉDITO 139.935 0,12% 72.476 46.969 -1.054 -72.506 -1.084 -2.234 -3.481 5.221

A 87 62 TESTIMONIO 138.769 0,12% 131.340 102.591 -13.133 -94.899 23.307 9.650 -20.899 38.812

A 88 63 LATITUD SUR 138.034 0,12% 114.438 32.132 -90.808 -21.595 2.035 2.448 - 900

A 90 64 ASEGURADORES DE CAUCIONES 115.655 0,10% 63.940 19.454 -1.771 -59.647 2.523 10.381 -8.471 4.478

A 91 65 SMSV 111.251 0,10% 94.154 34.252 -62.012 -20.367 8.684 15.949 -4.081 7.538

A 92 66 SURCO 110.319 0,10% 96.838 31.017 -30.349 -50.511 15.978 -2.063 -2.907 11.433

A 93 67 PROGRESO 104.259 0,09% 94.771 23.260 -40.326 -65.438 -10.992 16.368 -2.150 5.260


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




POSI

CIÓ

N

EN E

L RA

NKI

NG

TOTA

L

POSI

CIÓ

N E

N E

L RA

NKI

NG

TOTA

L PO

R RA

MO

73

// Estadísticas

A 40 29 PARANÁ 648.775 0,58% 600.052 82.602 -343.078 -292.621 -35.647 62.333 -10.265 16.522

A 41 30 ORBIS 636.133 0,57% 580.842 62.371 -332.102 -311.539 -62.799 87.734 -1.549 23.437

C 42 31 COOP. MUTUAL PATRONAL 601.758 0,54% 532.105 188.340 -245.678 -408.190 -121.762 94.803 - 2.030

A 43 32 HDI 591.079 0,53% 447.828 184.997 -174.086 -299.129 -25.386 58.119 -12.311 20.745

A 44 33 BOSTON 574.402 0,51% 469.410 77.320 -243.836 -271.259 -45.685 32.199 -5.838 -17.341

A 45 34 GENERALI 567.010 0,51% 375.737 129.365 -201.512 -221.045 -46.821 53.572 -4.084 5.052

C 47 35 RÍO URUGUAY 509.150 0,45% 450.603 274.132 -177.182 -284.058 -10.636 10.600 - 3.065

A 49 36 NORTE 486.454 0,43% 396.617 199.625 -175.262 -222.528 -1.173 101.339 -33.000 68.203

A 50 37 CHUBB 457.828 0,41% 366.230 317.167 -54.503 -206.411 105.316 45.403 -56.413 104.668

A 52 38 CNP 419.113 0,37% 381.525 242.606 -32.235 -340.531 1.272 76.782 -26.533 50.054

C 53 39 SEGURCOOP 392.667 0,35% 141.413 200.412 -62.057 -111.943 -32.586 67.761 - 32.623

A 54 40 CARUSO 379.750 0,34% 388.363 356.799 -146.590 -172.355 69.419 81.037 -46.000 104.455

A 55 41 INTÉGRITY 370.226 0,33% 390.944 110.041 -219.994 -272.442 -101.491 37.787 -2.637 -66.341

A 56 42 PERSEVERANCIA 361.279 0,32% 341.936 89.813 -172.887 -205.369 -36.320 65.609 - 27.231

A 57 43 VIRGINIA 349.713 0,31% 289.720 141.416 -38.452 -248.945 2.323 30.663 -11.823 21.302

A 58 44 INSTITUTO DE SEGUROS 329.955 0,29% 321.605 221.405 -95.659 -65.753 160.193 44.850 -71.765 133.278

A 60 45 HORIZONTE 319.638 0,29% 321.839 51.719 -259.095 -85.444 -22.700 5.106 - -19.299

A 62 46 VICTORIA 293.933 0,26% 219.504 74.970 -123.572 -107.239 -11.307 46.288 -13.652 22.576

A 63 47 ESCUDO 260.692 0,23% 256.102 51.085 -73.286 -165.521 17.295 125 - 17.420

C 65 48 TRIUNFO 249.660 0,22% 239.346 294.797 -257.041 -235.916 -253.611 -87.148 - 380

C 67 49 SEGUROMETAL 247.403 0,22% 211.998 135.950 -145.616 -115.427 -49.045 57.605 - 7.388

O 68 50 CAJA DE TUCUMÁN 240.966 0,22% 235.145 107.697 -220.953 -68.399 -54.207 83.001 - 33.869

A 69 51 EQUITATIVA DEL PLATA 240.327 0,21% 192.836 58.971 -101.869 -112.813 -21.846 29.648 -2.000 5.840

C 71 52 NUEVA 224.369 0,20% 199.198 111.679 -97.900 -137.420 -36.122 33.434 - 117

A 72 53 PRUDENCIA 208.271 0,19% 113.522 41.822 -30.365 -95.039 -11.881 13.848 -3.110 8.224

A 74 54 ASEGURADORA TOTAL 190.968 0,17% 185.939 40.312 -171.153 -14.873 -87 19.458 -6.361 13.010

O 75 55 INSTITUTO DE JUJUY 171.483 0,15% 171 16.474 -8 -2.067 -1.903 2.998 - 1.094

A 77 56 BHN 164.355 0,15% 155.138 70.950 -18.523 -92.890 43.725 11.681 -19.382 36.024

C 81 57 PRODUCTORES DE FRUTAS 155.961 0,14% 136.789 13.810 -106.735 -54.470 -24.416 12.344 - -9.447

A 83 58 SOL NACIENTE 152.210 0,14% 165.152 114.377 -8.875 -52.320 103.958 20.326 -43.260 80.896

A 84 59 HAMBURGO 145.092 0,13% 141.133 71.524 -55.677 -39.959 45.497 20.224 -17.973 47.744

A 85 60 CRÉDITOS Y GARANTÍAS 141.893 0,13% 55.409 79.411 -14.787 -35.108 5.514 10.730 -6.410 17.289

A 86 61 FIANZAS Y CRÉDITO 139.935 0,12% 72.476 46.969 -1.054 -72.506 -1.084 -2.234 -3.481 5.221

A 87 62 TESTIMONIO 138.769 0,12% 131.340 102.591 -13.133 -94.899 23.307 9.650 -20.899 38.812

A 88 63 LATITUD SUR 138.034 0,12% 114.438 32.132 -90.808 -21.595 2.035 2.448 - 900

A 90 64 ASEGURADORES DE CAUCIONES 115.655 0,10% 63.940 19.454 -1.771 -59.647 2.523 10.381 -8.471 4.478

A 91 65 SMSV 111.251 0,10% 94.154 34.252 -62.012 -20.367 8.684 15.949 -4.081 7.538

A 92 66 SURCO 110.319 0,10% 96.838 31.017 -30.349 -50.511 15.978 -2.063 -2.907 11.433

A 93 67 PROGRESO 104.259 0,09% 94.771 23.260 -40.326 -65.438 -10.992 16.368 -2.150 5.260


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




74

// EstadísticasPO

SICI

ÓN

EN

EL

RAN

KIN

G TO

TAL

POSI

CIÓ

N E

N E

L RA

NKI

NG

TOTA

L PO

R RA

MO

A 94 68 AFIANZADORA 102.634 0,09% 40.290 20.777 -4.156 -33.333 2.801 -4.266 -1.930 3.698

A 95 69 COLON 97.919 0,09% 91.811 21.359 -10.464 -62.299 19.048 -8.169 -2.200 8.720

C 96 70 COPAN 95.866 0,09% 85.359 56.230 -45.960 -66.986 -27.587 19.804 - -7.794

A 97 71 NATIVA 93.878 0,08% 82.755 31.524 -17.883 -39.694 25.164 -12.620 -3.000 9.649

A 98 72 INTERACCIÓN 93.445 0,08% 92.189 24.997 -32.656 -63.921 -4.388 4.514 - 126

A 101 73 ANTÁRTIDA 87.318 0,08% 82.763 8.197 -30.862 -57.306 -5.405 -1.076 - -6.418

C 104 74 AGROSALTA 85.371 0,08% 75.599 621.418 -74.332 -87.403 -86.137 87.195 - 1.059

A 105 75 IAM 79.381 0,07% 68.536 21.390 -22.483 -51.743 -5.690 5.650 151 2.348

A 108 76 ARGOS 68.043 0,06% 63.082 39.228 -49.385 -46.462 -32.765 35.074 - 2.021

A 111 77 CALEDONIA 60.918 0,05% 36.898 13.654 -7.725 -31.495 -2.323 4.200 - 1.227

A 112 78 ALBA 60.178 0,05% 38.963 44.333 805 -31.973 7.796 2.053 - 9.777

A 114 79 SUPERVIELLE 54.940 0,05% 54.931 33.361 -8.041 -33.370 13.520 -192 -4.654 8.674

A 115 80 PREVINCA 53.517 0,05% 51.340 17.706 -21.027 -21.967 8.346 1.943 -3.292 6.068

A 116 81 NOBLE 51.660 0,05% 47.622 18.461 -21.752 -25.804 66 5.551 -1.646 3.970

A 118 82 METROPOL 50.716 0,05% 45.204 22.825 -24.436 -22.493 -1.724 5.505 - 3.781

A 119 83 SEGUROS MÉDICOS 49.535 0,04% 47.697 19.717 -19.285 -32.211 -3.798 5.380 - 1.582

A 120 84 NIVEL 48.765 0,04% 45.035 12.388 -18.140 -32.283 -5.389 11.818 -2.250 4.179

E 121 85 COFACE 48.605 0,04% 38.020 102.382 -11.921 -14.171 11.929 5.692 -5.421 13.424

A 122 86 INSUR 48.201 0,04% 13.270 22.764 -4.728 -13.372 -4.831 3.684 -803 322

A 124 87 TPC 45.608 0,04% 33.520 16.178 -7.980 -28.017 -2.477 1.798 -370 882

A 125 88 HANSEATICA 42.491 0,04% 29.289 10.981 -6.028 -19.352 3.909 1.489 -1.866 4.109

A 126 89 CREDITO Y CAUCION 41.510 0,04% 7.974 7.662 -1.174 -9.756 -2.956 -365 -1.268 1.487

C 128 90 LUZ Y FUERZA 32.802 0,03% 29.099 29.926 -14.924 -12.523 1.651 3.165 - 4.823

A 129 91 COSENA 31.552 0,03% 26.991 17.121 -1.464 -24.731 796 627 - 1.424

A 134 92 BENEFICIO 26.608 0,02% 26.201 9.147 -2.444 -18.811 4.946 -3.357 -1.040 1.358

C 137 93 DULCE 22.346 0,02% 21.370 46.268 -14.154 -14.227 -7.011 17.141 - 9.434

A 138 94 ASSEKURANSA 22.093 0,02% 3.200 10.902 -1.329 -8.612 -6.741 3.162 -1.032 112

A 141 95 CAMINOS PROTEGIDOS 20.545 0,02% 17.336 34.094 -5.990 -4.172 7.173 1.764 -2.184 7.256

C 143 96 ASOCIACIÓN MUTUAL DAN 12.962 0,01% 10.818 17.397 -9.059 -4.913 -3.155 -985 - -4.164

A 146 97 ASOCIART RC 11.176 0,01% 13.366 32.200 1.263 -8.990 5.639 7.364 -4.551 8.452

A 149 98 MERCANTIL ASEGURADORA 7.725 0,01% 7.476 15.030 -1.335 -4.080 2.060 1.152 -1.003 2.208

A 152 99 CONSTRUCCIÓN 4.928 0,00% 2.971 20.269 -1.629 -5.279 -3.937 2.973 - -617

A 153 100 TUTELAR 4.673 0,00% 3.514 13.398 -199 -3.015 301 5.468 - 5.769

A 154 101 CESCE 4.268 0,00% 896 7.863 -1.021 -1.135 -1.260 -494 - -2.085

C 158 102 SUMICLI 2.123 0,00% 2.123 11.994 -367 -1.529 227 1.598 - 1.825

A 161 103 TRAYECTORIA SEGUROS 1.144 0,00% 524 12.870 -68 -3.071 -2.615 -1.255 -445 -1.643

A 162 104 EUROAMÉRICA 619 0,00% 283 18.338 -1 -51 232 1.358 -442 1.148

A 165 105 WARRANTY 106 0,00% 154 2.393 94 -616 -369 165 - -204

A 167 106 COMARSEG 49 0,00% 98 5.863 -49 -1.175 -1.126 725 - -401


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




POSI

CIÓ

N

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L RA

NKI

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TOTA

L

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CIÓ

N E

N E

L RA

NKI

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TOTA

L PO

R RA

MO

75

// Estadísticas

A 94 68 AFIANZADORA 102.634 0,09% 40.290 20.777 -4.156 -33.333 2.801 -4.266 -1.930 3.698

A 95 69 COLON 97.919 0,09% 91.811 21.359 -10.464 -62.299 19.048 -8.169 -2.200 8.720

C 96 70 COPAN 95.866 0,09% 85.359 56.230 -45.960 -66.986 -27.587 19.804 - -7.794

A 97 71 NATIVA 93.878 0,08% 82.755 31.524 -17.883 -39.694 25.164 -12.620 -3.000 9.649

A 98 72 INTERACCIÓN 93.445 0,08% 92.189 24.997 -32.656 -63.921 -4.388 4.514 - 126

A 101 73 ANTÁRTIDA 87.318 0,08% 82.763 8.197 -30.862 -57.306 -5.405 -1.076 - -6.418

C 104 74 AGROSALTA 85.371 0,08% 75.599 621.418 -74.332 -87.403 -86.137 87.195 - 1.059

A 105 75 IAM 79.381 0,07% 68.536 21.390 -22.483 -51.743 -5.690 5.650 151 2.348

A 108 76 ARGOS 68.043 0,06% 63.082 39.228 -49.385 -46.462 -32.765 35.074 - 2.021

A 111 77 CALEDONIA 60.918 0,05% 36.898 13.654 -7.725 -31.495 -2.323 4.200 - 1.227

A 112 78 ALBA 60.178 0,05% 38.963 44.333 805 -31.973 7.796 2.053 - 9.777

A 114 79 SUPERVIELLE 54.940 0,05% 54.931 33.361 -8.041 -33.370 13.520 -192 -4.654 8.674

A 115 80 PREVINCA 53.517 0,05% 51.340 17.706 -21.027 -21.967 8.346 1.943 -3.292 6.068

A 116 81 NOBLE 51.660 0,05% 47.622 18.461 -21.752 -25.804 66 5.551 -1.646 3.970

A 118 82 METROPOL 50.716 0,05% 45.204 22.825 -24.436 -22.493 -1.724 5.505 - 3.781

A 119 83 SEGUROS MÉDICOS 49.535 0,04% 47.697 19.717 -19.285 -32.211 -3.798 5.380 - 1.582

A 120 84 NIVEL 48.765 0,04% 45.035 12.388 -18.140 -32.283 -5.389 11.818 -2.250 4.179

E 121 85 COFACE 48.605 0,04% 38.020 102.382 -11.921 -14.171 11.929 5.692 -5.421 13.424

A 122 86 INSUR 48.201 0,04% 13.270 22.764 -4.728 -13.372 -4.831 3.684 -803 322

A 124 87 TPC 45.608 0,04% 33.520 16.178 -7.980 -28.017 -2.477 1.798 -370 882

A 125 88 HANSEATICA 42.491 0,04% 29.289 10.981 -6.028 -19.352 3.909 1.489 -1.866 4.109

A 126 89 CREDITO Y CAUCION 41.510 0,04% 7.974 7.662 -1.174 -9.756 -2.956 -365 -1.268 1.487

C 128 90 LUZ Y FUERZA 32.802 0,03% 29.099 29.926 -14.924 -12.523 1.651 3.165 - 4.823

A 129 91 COSENA 31.552 0,03% 26.991 17.121 -1.464 -24.731 796 627 - 1.424

A 134 92 BENEFICIO 26.608 0,02% 26.201 9.147 -2.444 -18.811 4.946 -3.357 -1.040 1.358

C 137 93 DULCE 22.346 0,02% 21.370 46.268 -14.154 -14.227 -7.011 17.141 - 9.434

A 138 94 ASSEKURANSA 22.093 0,02% 3.200 10.902 -1.329 -8.612 -6.741 3.162 -1.032 112

A 141 95 CAMINOS PROTEGIDOS 20.545 0,02% 17.336 34.094 -5.990 -4.172 7.173 1.764 -2.184 7.256

C 143 96 ASOCIACIÓN MUTUAL DAN 12.962 0,01% 10.818 17.397 -9.059 -4.913 -3.155 -985 - -4.164

A 146 97 ASOCIART RC 11.176 0,01% 13.366 32.200 1.263 -8.990 5.639 7.364 -4.551 8.452

A 149 98 MERCANTIL ASEGURADORA 7.725 0,01% 7.476 15.030 -1.335 -4.080 2.060 1.152 -1.003 2.208

A 152 99 CONSTRUCCIÓN 4.928 0,00% 2.971 20.269 -1.629 -5.279 -3.937 2.973 - -617

A 153 100 TUTELAR 4.673 0,00% 3.514 13.398 -199 -3.015 301 5.468 - 5.769

A 154 101 CESCE 4.268 0,00% 896 7.863 -1.021 -1.135 -1.260 -494 - -2.085

C 158 102 SUMICLI 2.123 0,00% 2.123 11.994 -367 -1.529 227 1.598 - 1.825

A 161 103 TRAYECTORIA SEGUROS 1.144 0,00% 524 12.870 -68 -3.071 -2.615 -1.255 -445 -1.643

A 162 104 EUROAMÉRICA 619 0,00% 283 18.338 -1 -51 232 1.358 -442 1.148

A 165 105 WARRANTY 106 0,00% 154 2.393 94 -616 -369 165 - -204

A 167 106 COMARSEG 49 0,00% 98 5.863 -49 -1.175 -1.126 725 - -401


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




76

// Estadísticas

A 170 107 CONFLUENCIA 0 0,00% 0 5.018 -0 - 0 442 -128 314

A 171 108 BRADESCO - 0,00% - 6.036 -140 -1.744 -1.884 1.911 -11 15

A 175 109 JUNCAL PATRIMONIALES - 0,00% - 28.807 -1.544 -6.803 -8.347 8.627 - 280

A 176 110 LIDER MOTOS - 0,00% 2 10.142 -1 - 1 1.733 -607 1.127

A 181 111 XL INSURANCE - 0,00% - 1.016 598 -1.913 -1.315 469 -4 -967

RIESGOS DEL TRABAJO 29.172.535 26,05% 28.629.427 7.442.379 -24.713.928 -4.709.311 -793.812 5.025.998 -1.295.249 2.347.740

A 3 1 PREVENCIÓN ART 5.743.256 5,13% 5.391.639 973.154 -4.654.029 -1.026.651 -289.042 668.862 -104.726 206.131

A 4 2 GALENO ART 5.478.783 4,89% 5.474.068 1.669.012 -4.616.785 -738.144 119.138 1.121.456 -447.733 723.406

A 6 3 PROVINCIA ART 4.698.718 4,20% 4.662.225 562.918 -3.774.854 -731.936 155.435 447.099 -147.077 288.809

A 10 4 ASOCIART ART 3.132.940 2,80% 3.136.314 689.610 -2.797.540 -531.779 -193.006 533.349 -100.402 169.770

A 15 5 CAJA ART 2.481.501 2,22% 2.437.654 784.658 -2.171.994 -420.604 -154.944 544.053 -99.479 228.193

A 18 6 SWISS MEDICAL ART 2.132.340 1,90% 2.111.596 425.672 -2.152.376 -250.014 -290.794 515.661 -53.593 105.496

A 20 7 SEGUNDA ART 2.043.650 1,82% 2.023.368 470.282 -1.687.927 -404.789 -69.348 214.221 -62.134 41.269

A 23 8 QBE ARGENTINA ART 1.678.527 1,50% 1.663.444 958.632 -1.465.358 -319.543 -121.456 600.677 -161.566 295.991

A 36 9 INTERACCIÓN ART 754.807 0,67% 743.525 172.129 -615.611 -132.699 -4.785 69.135 - 57.099

A 48 10 BERKLEY ART 504.659 0,45% 458.374 562.828 -321.880 -62.950 73.544 229.586 -102.340 197.522

A 70 11 LIDERAR ART 227.055 0,20% 230.647 72.261 -216.817 -44.303 -30.474 46.206 -5.648 6.985

A 76 12 CAMINOS PROTEGIDOS ART 170.955 0,15% 170.991 48.171 -147.000 -18.168 5.823 18.229 -3.707 13.287

A 106 13 RECONQUISTA ART 74.044 0,07% 74.347 24.869 -60.420 -13.919 8 11.850 -3.000 6.491

A 117 14 OMINT ART 51.302 0,05% 51.235 28.183 -31.336 -13.811 6.088 5.614 -3.843 7.292

TRANSPORTE PUBLICO PASAJEROS 205.799 0,18% 195.690 914.289 -420.076 -74.243 -298.630 168.430 - -140.183

C 103 1 PROTECCIÓN MUTUAL 85.906 0,08% 83.193 212.709 -222.445 -40.091 -179.343 44.062 - -147.731

C 110 2 MUTUAL RIVADAVIA 65.603 0,06% 60.198 303.643 -116.217 -7.948 -63.966 45.138 - -16.961

C 135 3 METROPOL MUTUOS 26.214 0,02% 25.603 61.236 -37.423 -16.826 -28.645 14.296 - -14.350

C 139 4 ARGOS MUTUAL 21.800 0,02% 20.860 196.517 -28.544 -3.771 -11.455 43.188 - 32.092

C 150 5 GARANTÍA MUTUAL 6.276 0,01% 5.836 140.184 -15.448 -5.608 -15.220 21.747 - 6.768

SEGUROS DE VIDA 4.038.222 3,61% 2.891.511 3.297.511 -717.918 -2.064.324 -76.566 1.554.550 -475.871 1.002.774

A 39 1 BHN VIDA 662.451 0,592% 639.899 428.155 -35.140 -225.617 379.142 101.111 -169.418 310.835

A 46 2 HSBC VIDA 523.507 0,467% 323.801 469.869 -83.104 -285.564 -91.015 267.070 -58.555 109.513

A 51 3 PRUDENTIAL 451.485 0,403% 134.233 357.154 -42.360 -229.068 -181.541 403.625 -78.348 147.370

A 59 4 SMG VIDA 327.244 0,292% 279.382 513.950 -95.188 -187.462 -14.201 150.563 -16.159 113.843

A 61 5 ORIGENES VIDA 308.313 0,275% 298.282 71.948 -49.593 -239.445 9.244 17.316 -7.867 20.530

A 64 6 MAPFRE VIDA 256.663 0,229% 241.149 72.893 -83.381 -169.549 -11.781 31.961 -11.371 9.138

E 66 7 ZURICH INTERNATIONAL LIFE 248.691 0,222% -94.034 411.482 -4.187 -106.078 -276.446 336.942 -23.203 37.203

A 73 8 OPCION 204.140 0,182% 182.811 53.672 -40.131 -96.452 46.228 6.219 -18.627 33.977

A 78 9 SEGUNDA PERSONAS 163.949 0,146% 139.933 78.719 -63.168 -84.999 -8.447 37.260 -11.344 17.780

A 79 10 BINARIA VIDA 161.161 0,144% 102.894 200.599 -12.011 -88.246 -4.190 49.507 -19.715 36.518

A 82 11 INSTITUTO SALTA 153.070 0,137% 151.622 105.654 -42.359 -57.007 52.256 23.899 -23.162 52.360

A 89 12 PROVINCIA VIDA 118.689 0,106% 72.753 68.182 -5.166 -88.944 -26.578 43.225 -4.929 9.144

A 100 13 TRES PROVINCIAS 87.587 0,078% 82.040 15.016 -24.924 -53.598 3.518 -430 -1.108 1.980


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




POSI

CIÓ

N

EN E

L RA

NKI

NG

TOTA

L

POSI

CIÓ

N E

N E

L RA

NKI

NG

TOTA

L PO

R RA

MO

77

// Estadísticas

A 170 107 CONFLUENCIA 0 0,00% 0 5.018 -0 - 0 442 -128 314

A 171 108 BRADESCO - 0,00% - 6.036 -140 -1.744 -1.884 1.911 -11 15

A 175 109 JUNCAL PATRIMONIALES - 0,00% - 28.807 -1.544 -6.803 -8.347 8.627 - 280

A 176 110 LIDER MOTOS - 0,00% 2 10.142 -1 - 1 1.733 -607 1.127

A 181 111 XL INSURANCE - 0,00% - 1.016 598 -1.913 -1.315 469 -4 -967

RIESGOS DEL TRABAJO 29.172.535 26,05% 28.629.427 7.442.379 -24.713.928 -4.709.311 -793.812 5.025.998 -1.295.249 2.347.740

A 3 1 PREVENCIÓN ART 5.743.256 5,13% 5.391.639 973.154 -4.654.029 -1.026.651 -289.042 668.862 -104.726 206.131

A 4 2 GALENO ART 5.478.783 4,89% 5.474.068 1.669.012 -4.616.785 -738.144 119.138 1.121.456 -447.733 723.406

A 6 3 PROVINCIA ART 4.698.718 4,20% 4.662.225 562.918 -3.774.854 -731.936 155.435 447.099 -147.077 288.809

A 10 4 ASOCIART ART 3.132.940 2,80% 3.136.314 689.610 -2.797.540 -531.779 -193.006 533.349 -100.402 169.770

A 15 5 CAJA ART 2.481.501 2,22% 2.437.654 784.658 -2.171.994 -420.604 -154.944 544.053 -99.479 228.193

A 18 6 SWISS MEDICAL ART 2.132.340 1,90% 2.111.596 425.672 -2.152.376 -250.014 -290.794 515.661 -53.593 105.496

A 20 7 SEGUNDA ART 2.043.650 1,82% 2.023.368 470.282 -1.687.927 -404.789 -69.348 214.221 -62.134 41.269

A 23 8 QBE ARGENTINA ART 1.678.527 1,50% 1.663.444 958.632 -1.465.358 -319.543 -121.456 600.677 -161.566 295.991

A 36 9 INTERACCIÓN ART 754.807 0,67% 743.525 172.129 -615.611 -132.699 -4.785 69.135 - 57.099

A 48 10 BERKLEY ART 504.659 0,45% 458.374 562.828 -321.880 -62.950 73.544 229.586 -102.340 197.522

A 70 11 LIDERAR ART 227.055 0,20% 230.647 72.261 -216.817 -44.303 -30.474 46.206 -5.648 6.985

A 76 12 CAMINOS PROTEGIDOS ART 170.955 0,15% 170.991 48.171 -147.000 -18.168 5.823 18.229 -3.707 13.287

A 106 13 RECONQUISTA ART 74.044 0,07% 74.347 24.869 -60.420 -13.919 8 11.850 -3.000 6.491

A 117 14 OMINT ART 51.302 0,05% 51.235 28.183 -31.336 -13.811 6.088 5.614 -3.843 7.292

TRANSPORTE PUBLICO PASAJEROS 205.799 0,18% 195.690 914.289 -420.076 -74.243 -298.630 168.430 - -140.183

C 103 1 PROTECCIÓN MUTUAL 85.906 0,08% 83.193 212.709 -222.445 -40.091 -179.343 44.062 - -147.731

C 110 2 MUTUAL RIVADAVIA 65.603 0,06% 60.198 303.643 -116.217 -7.948 -63.966 45.138 - -16.961

C 135 3 METROPOL MUTUOS 26.214 0,02% 25.603 61.236 -37.423 -16.826 -28.645 14.296 - -14.350

C 139 4 ARGOS MUTUAL 21.800 0,02% 20.860 196.517 -28.544 -3.771 -11.455 43.188 - 32.092

C 150 5 GARANTÍA MUTUAL 6.276 0,01% 5.836 140.184 -15.448 -5.608 -15.220 21.747 - 6.768

SEGUROS DE VIDA 4.038.222 3,61% 2.891.511 3.297.511 -717.918 -2.064.324 -76.566 1.554.550 -475.871 1.002.774

A 39 1 BHN VIDA 662.451 0,592% 639.899 428.155 -35.140 -225.617 379.142 101.111 -169.418 310.835

A 46 2 HSBC VIDA 523.507 0,467% 323.801 469.869 -83.104 -285.564 -91.015 267.070 -58.555 109.513

A 51 3 PRUDENTIAL 451.485 0,403% 134.233 357.154 -42.360 -229.068 -181.541 403.625 -78.348 147.370

A 59 4 SMG VIDA 327.244 0,292% 279.382 513.950 -95.188 -187.462 -14.201 150.563 -16.159 113.843

A 61 5 ORIGENES VIDA 308.313 0,275% 298.282 71.948 -49.593 -239.445 9.244 17.316 -7.867 20.530

A 64 6 MAPFRE VIDA 256.663 0,229% 241.149 72.893 -83.381 -169.549 -11.781 31.961 -11.371 9.138

E 66 7 ZURICH INTERNATIONAL LIFE 248.691 0,222% -94.034 411.482 -4.187 -106.078 -276.446 336.942 -23.203 37.203

A 73 8 OPCION 204.140 0,182% 182.811 53.672 -40.131 -96.452 46.228 6.219 -18.627 33.977

A 78 9 SEGUNDA PERSONAS 163.949 0,146% 139.933 78.719 -63.168 -84.999 -8.447 37.260 -11.344 17.780

A 79 10 BINARIA VIDA 161.161 0,144% 102.894 200.599 -12.011 -88.246 -4.190 49.507 -19.715 36.518

A 82 11 INSTITUTO SALTA 153.070 0,137% 151.622 105.654 -42.359 -57.007 52.256 23.899 -23.162 52.360

A 89 12 PROVINCIA VIDA 118.689 0,106% 72.753 68.182 -5.166 -88.944 -26.578 43.225 -4.929 9.144

A 100 13 TRES PROVINCIAS 87.587 0,078% 82.040 15.016 -24.924 -53.598 3.518 -430 -1.108 1.980


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




78

// Estadísticas

A 102 14 PLENARIA 86.761 0,077% 86.353 29.977 -56.918 -18.993 10.442 6.857 -5.371 12.046

A 113 15 ASV 60.119 0,054% 31.035 19.426 -12.558 -16.068 2.409 2.323 -2.071 4.007

A 123 16 MAÑANA 47.026 0,042% 47.008 18.132 -7.107 -25.973 13.928 -294 -1.841 11.888

A 127 17 SENTIR 38.883 0,035% 38.883 8.996 -27.847 -11.155 -119 382 - 263

A 132 18 BONACORSI 29.425 0,026% 28.785 14.499 -3.881 -21.498 3.406 1.655 - 4.431

A 133 19 CERTEZA 27.324 0,024% 27.451 17.812 -9.933 -9.506 8.011 2.826 -2.814 7.738

A 136 20 PIEVE 25.392 0,023% 24.311 7.187 -8.330 -13.080 2.900 20 -740 2.180

O 144 21 CAJA DE PREVISIÓN 12.670 0,011% 12.071 134.684 -2.590 -4.246 5.235 15.538 - 20.785

A 145 22 CRUZ SUIZA 12.135 0,011% 9.515 5.102 -1.729 -6.121 1.665 -468 -366 1.240

A 147 23 FINISTERRE 9.768 0,009% 9.764 11.377 -349 -5.809 3.606 393 -1.392 2.607

A 148 24 SANTÍSIMA TRINIDAD 9.572 0,009% 9.451 12.663 -327 -6.885 2.239 1.922 -1.100 3.060

A 151 25 ANTICIPAR 6.111 0,005% 6.111 2.723 -3.781 -2.575 -245 208 - -37

A 156 26 FDF 3.549 0,003% 3.619 3.105 -1.451 -2.989 -821 468 - -352

A 159 27 PREVISORA 1.295 0,001% 1.267 2.515 -305 -995 -34 189 - 127

A 160 28 TERRITORIAL VIDA 1.152 0,001% 1.034 3.568 -104 -394 536 350 -340 631

A 166 29 LIBRA 69 0,000% 69 7.511 -4 -686 -621 886 -93 171

A 168 30 DIGNA 19 0,000% 19 4.385 -1 -519 -501 360 - -141

A 169 31 FOMS 1 0,000% 1 2.713 -0 -72 -71 306 -82 152

A 173 32 FEDERADA - 0,000% - 7.067 - - - 607 -48 559

A 174 33 INTERNACIONAL - 0,000% - 127.001 - -4.159 -4.159 51.620 -15.805 31.655

A 177 34 NSA - 0,000% - 2.906 - -2 -2 160 - 158

A 178 35 POR VIDA - 0,000% - 4.213 - -150 -150 -244 - -394

A 180 36 SAN PATRICIO - 0,000% - 2.658 9 -419 -411 219 - -191

SEGUROS DE RETIRO 1.990.790 1,778% -2.365.508 4.313.791 -2.068 -837.608 -4.868.410 1.874.277 -509.306 1.436.364

A 24 1 ESTRELLA RETIRO 1.502.515 1,342% -408.686 594.895 - -254.898 -886.236 400.722 -107.550 331.761

A 80 2 NACIÓN RETIRO 160.671 0,143% -298.372 316.577 - -14.120 -476.283 180.979 -31.139 113.622

A 99 3 HSBC RETIRO 89.015 0,079% -367.339 1.017.218 - -20.061 -650.755 276.363 -148.789 293.859

A 107 4 ORÍGENES RETIRO 69.113 0,062% -600.858 399.819 -10 -351.275 -1.505.746 214.399 -44.214 121.823

A 109 5 SEGUNDA RETIRO 67.970 0,061% -22.805 31.441 - -3.154 -56.531 21.155 -6.077 11.286

A 130 6 BINARIA RETIRO 30.416 0,027% -66.674 152.001 -67 -23.360 -153.693 74.276 -8.576 21.418

A 131 7 SAN CRISTÓBAL RETIRO 29.625 0,026% -106.769 207.555 367 -20.074 -199.125 97.281 -18.551 50.362

A 140 8 INST. ENTRE RÍOS RETIRO 20.906 0,019% -7.739 12.057 - -3.048 -13.750 6.928 - 2.049

A 142 9 CREDICOOP RETIRO 13.303 0,012% -91.147 155.986 - -18.232 -144.768 64.578 -18.983 27.979

A 155 10 METLIFE RETIRO 4.059 0,004% -252.216 1.129.101 -1.598 -93.264 -525.527 248.060 -93.020 415.237

A 157 11 SMG RETIRO 2.571 0,002% -86.137 167.932 -760 -31.719 -170.312 266.332 -29.472 65.564

A 163 12 FED. PATRONAL RETIRO 396 0,0004% -82 27.189 - -376 -664 4.559 -741 3.734

A 164 13 GALICIA RETIRO 230 0,0002% -7.617 16.863 - -2.332 -14.872 5.388 -1.022 671

A 172 14 CAJA RETIRO - 0,00% -4.250 14.950 - -862 -7.253 5.632 -1.337 3.499

A 179 15 PROYECCIÓN RETIRO - 0,00% -44.045 57.255 - -209 -60.677 5.883 - -27.677

A 182 16 ZURICH RETIRO - 0,00% -774 12.951 - -622 -2.217 1.744 164 1.178


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




79

// Estadísticas

A 102 14 PLENARIA 86.761 0,077% 86.353 29.977 -56.918 -18.993 10.442 6.857 -5.371 12.046

A 113 15 ASV 60.119 0,054% 31.035 19.426 -12.558 -16.068 2.409 2.323 -2.071 4.007

A 123 16 MAÑANA 47.026 0,042% 47.008 18.132 -7.107 -25.973 13.928 -294 -1.841 11.888

A 127 17 SENTIR 38.883 0,035% 38.883 8.996 -27.847 -11.155 -119 382 - 263

A 132 18 BONACORSI 29.425 0,026% 28.785 14.499 -3.881 -21.498 3.406 1.655 - 4.431

A 133 19 CERTEZA 27.324 0,024% 27.451 17.812 -9.933 -9.506 8.011 2.826 -2.814 7.738

A 136 20 PIEVE 25.392 0,023% 24.311 7.187 -8.330 -13.080 2.900 20 -740 2.180

O 144 21 CAJA DE PREVISIÓN 12.670 0,011% 12.071 134.684 -2.590 -4.246 5.235 15.538 - 20.785

A 145 22 CRUZ SUIZA 12.135 0,011% 9.515 5.102 -1.729 -6.121 1.665 -468 -366 1.240

A 147 23 FINISTERRE 9.768 0,009% 9.764 11.377 -349 -5.809 3.606 393 -1.392 2.607

A 148 24 SANTÍSIMA TRINIDAD 9.572 0,009% 9.451 12.663 -327 -6.885 2.239 1.922 -1.100 3.060

A 151 25 ANTICIPAR 6.111 0,005% 6.111 2.723 -3.781 -2.575 -245 208 - -37

A 156 26 FDF 3.549 0,003% 3.619 3.105 -1.451 -2.989 -821 468 - -352

A 159 27 PREVISORA 1.295 0,001% 1.267 2.515 -305 -995 -34 189 - 127

A 160 28 TERRITORIAL VIDA 1.152 0,001% 1.034 3.568 -104 -394 536 350 -340 631

A 166 29 LIBRA 69 0,000% 69 7.511 -4 -686 -621 886 -93 171

A 168 30 DIGNA 19 0,000% 19 4.385 -1 -519 -501 360 - -141

A 169 31 FOMS 1 0,000% 1 2.713 -0 -72 -71 306 -82 152

A 173 32 FEDERADA - 0,000% - 7.067 - - - 607 -48 559

A 174 33 INTERNACIONAL - 0,000% - 127.001 - -4.159 -4.159 51.620 -15.805 31.655

A 177 34 NSA - 0,000% - 2.906 - -2 -2 160 - 158

A 178 35 POR VIDA - 0,000% - 4.213 - -150 -150 -244 - -394

A 180 36 SAN PATRICIO - 0,000% - 2.658 9 -419 -411 219 - -191

SEGUROS DE RETIRO 1.990.790 1,778% -2.365.508 4.313.791 -2.068 -837.608 -4.868.410 1.874.277 -509.306 1.436.364

A 24 1 ESTRELLA RETIRO 1.502.515 1,342% -408.686 594.895 - -254.898 -886.236 400.722 -107.550 331.761

A 80 2 NACIÓN RETIRO 160.671 0,143% -298.372 316.577 - -14.120 -476.283 180.979 -31.139 113.622

A 99 3 HSBC RETIRO 89.015 0,079% -367.339 1.017.218 - -20.061 -650.755 276.363 -148.789 293.859

A 107 4 ORÍGENES RETIRO 69.113 0,062% -600.858 399.819 -10 -351.275 -1.505.746 214.399 -44.214 121.823

A 109 5 SEGUNDA RETIRO 67.970 0,061% -22.805 31.441 - -3.154 -56.531 21.155 -6.077 11.286

A 130 6 BINARIA RETIRO 30.416 0,027% -66.674 152.001 -67 -23.360 -153.693 74.276 -8.576 21.418

A 131 7 SAN CRISTÓBAL RETIRO 29.625 0,026% -106.769 207.555 367 -20.074 -199.125 97.281 -18.551 50.362

A 140 8 INST. ENTRE RÍOS RETIRO 20.906 0,019% -7.739 12.057 - -3.048 -13.750 6.928 - 2.049

A 142 9 CREDICOOP RETIRO 13.303 0,012% -91.147 155.986 - -18.232 -144.768 64.578 -18.983 27.979

A 155 10 METLIFE RETIRO 4.059 0,004% -252.216 1.129.101 -1.598 -93.264 -525.527 248.060 -93.020 415.237

A 157 11 SMG RETIRO 2.571 0,002% -86.137 167.932 -760 -31.719 -170.312 266.332 -29.472 65.564

A 163 12 FED. PATRONAL RETIRO 396 0,0004% -82 27.189 - -376 -664 4.559 -741 3.734

A 164 13 GALICIA RETIRO 230 0,0002% -7.617 16.863 - -2.332 -14.872 5.388 -1.022 671

A 172 14 CAJA RETIRO - 0,00% -4.250 14.950 - -862 -7.253 5.632 -1.337 3.499

A 179 15 PROYECCIÓN RETIRO - 0,00% -44.045 57.255 - -209 -60.677 5.883 - -27.677

A 182 16 ZURICH RETIRO - 0,00% -774 12.951 - -622 -2.217 1.744 164 1.178


PRIMAS EMITIDAS

% DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO




80

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RESU

LTA

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ETO

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22%

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EN

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10%

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40%

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LES

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BA20

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25%

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EGUR

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AAS

EGUR

ADO

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53%

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OCI

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OCI

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tadí

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015.

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cent

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s cifr

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83

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23%

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29%

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7%

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(*)

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87%

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(*)

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84

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D

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DEV

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RESU

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CNIC

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EL E

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)(*

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50%

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34%

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57%

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R -1

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-31%

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stic

as

85

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16%

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-4%

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12%

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9%12

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ATIV

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-12%

-12%

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0%12

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ORT

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-17%

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-11%

-11%

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141%

38%

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%-6

%10

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-43%

75%

20%

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-11%

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19%

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%

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14%

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4%12

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%

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CTO

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DE F

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6%-1

8%9%

-7%

-158

%89

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8%

APR

OGR

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-9

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2%17

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-39%

70%

23%

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NCI

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%-6

%8%

1%-3

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-10%

12%

7%-6

%33

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%

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UEN

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2%14

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24%

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%-2

%2%

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1%

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-8%

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4%-9

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%-1

6%29

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%

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%-4

%11

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22%

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GUN

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-12%

-15%

27%

15%

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30%

17%

CSE

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OO

P-2

5%-2

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%

CSE

GURO

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4%-2

3%27

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-37%

42%

5%

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3%-1

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86

NJ

ENTI

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D

RESU

LTA

DO

TE

CNIC

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PRIM

AS

NET

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AS

RESU

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CNIC

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DA

S

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CNIC

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PATR

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D

EL E

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IO N

ETO

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-30%

68%

30%

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-5%

9%17

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L N

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63%

63%

12%

49%

91%

18%

71%

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%11

%75

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13%

15%

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%25

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-1%

26%

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17%

17%

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12%

53%

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37%

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ON

IO

38%

18%

7%30

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38%

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%-7

%5%

3%-3

%11

%5%

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-239

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0%-1

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0%

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9%15

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CTO

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-5%

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10%

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30%

AVI

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1%11

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2%22

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%-2

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107%

-133

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5%7%

-9%

AZU

RICH

-16%

-16%

15%

-1%

-53%

52%

-4%

AZU

RICH

SAN

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23%

19%

6%18

%77

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%62

%

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GOS

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-3%

18%

8%-1

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%

AAS

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ART

ART

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-6%

17%

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%

ABE

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%

ACA

JA A

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-28%

69%

29%

ACA

MIN

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PRO

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3%11

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38%

28%

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2%20

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TERA

CCIÓ

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ALI

DERA

R AR

T-1

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64%

10%

// Es

tadí

stic

as

87

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MIN

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T11

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%20

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N A

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-37%

69%

21%

APR

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NCI

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3%10

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79%

51%

AQ

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RGEN

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A AR

T-9

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5%63

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%

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ART

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0%16

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-9%

48%

26%

ASE

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11%

2%-2

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ASW

ISS

MED

ICAL

ART

-17%

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24%

5%-8

4%12

1%25

%

TRAN

SPO

RTE

PUBL

ICO

PAS

AJER

OS

-158

%-1

53%

86%

-72%

-34%

18%

-15%

CAR

GOS

MUT

UAL

-53%

-55%

207%

154%

-6%

22%

16%

CGA

RAN

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MUT

UAL

-257

%-2

61%

373%

116%

-11%

16%

5%

CM

ETRO

POL

MUT

UOS

-112

%-1

12%

56%

-56%

-47%

23%

-23%

CM

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L RI

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VIA

-103

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06%

75%

-28%

-20%

15%

-6%

CPR

OTE

CCIÓ

N M

UTUA

L -2

31%

-216

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78%

-90%

21%

-69%

SEGU

ROS

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-3%

-3%

54%

35%

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47%

30%

AAN

TICI

PAR

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3%-1

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AAS

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7%13

%19

%12

%21

%

ABH

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59%

59%

16%

49%

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24%

73%

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NAR

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IDA

7%-4

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%35

%3%

25%

18%

ABO

NAC

ORS

I10

%12

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15%

19%

11%

31%

OCA

JA D

E PR

EVIS

IÓN

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15%

ACE

RTEZ

A28

%29

%10

%28

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%16

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%

ACR

UZ S

UIZA

22

%17

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%

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(*)

(*)

(*)

-755

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1%8%

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F -2

3%-2

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1%

AFI

NIS

TERR

E37

%37

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27%

32%

3%23

%

AFO

MS

(*)

(*)

(*)

(*)

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11%

6%

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BC V

IDA

-31%

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82%

34%

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57%

23%

AIN

STIT

UTO

SAL

TA34

%34

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%35

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%

88

NJ

ENTI

DA

D

RESU

LTA

DO

TE

CNIC

O/

PRIM

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ENG

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RESU

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DO

D

EL E

JERC

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TRIM

ON

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ETO

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247%

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12%

2%

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A 30

%30

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%

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63%

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NES

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A4%

3%6%

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12%

12%

0%9%

40%

0%30

%

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%12

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14%

35%

23%

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8%5%

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-1

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1%11

0%-5

0%11

3%41

%

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SIM

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24%

24%

20%

32%

18%

15%

24%

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0%1%

1%-1

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%54

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%

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18%

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56%

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)(*

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17%

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32%

4%

// Es

tadí

stic

as

89

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%

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%

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-14%

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24%

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%

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G RE

TIRO

19

9%19

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%

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RICH

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13%

9%

90

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5,72

%11

7,63

%

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4,52

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2,27

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7,35

%

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Y M

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1,72

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2%17

3,56

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3,22

%

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(*)

107,

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,46%

170,

30%

133,

65%

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LES

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100,

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,48%

156,

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,06%

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36%

107,

10%

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330,

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,42%

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82%

157,

48%

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ROSA

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0,49

0,04

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7%14

8,96

%13

2,25

%

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BA1,3

60,

2165

,72%

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06%

172,

12%

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LIAN

Z4,

871,2

260

,87%

136,

86%

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5%

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TÁRT

IDA

10,0

90,

7657

,43%

33,4

3%67

,84%

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4,87

0,43

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5%11

3,81

%10

4,17

%

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ADO

RA F

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AL

3,54

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5%96

,67%

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8%

AAS

EGUR

ADO

RA T

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370,

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,25%

109,

37%

104,

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AAS

EGUR

ADO

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19%

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67%

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ACIÓ

N M

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L DA

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040,

006,

74%

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OCI

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760,

1111

,26%

392,

07%

304,

91%

AAS

SEKU

RAN

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30,

1037

,18%

(*)

613,

53%

91

AAS

SURA

NT

2,08

0,69

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4%41

1,48%

143,

67%

ABB

VA C

ON

SOLI

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1,65

0,55

42,6

7%38

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%16

0,89

%

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1,0

90,

3157

,75%

391,8

8%14

8,75

%

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00,

1926

,80%

329,

34%

230,

43%

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2,45

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7%12

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%88

,54%

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N1,2

20,

4144

,34%

716,

66%

200,

98%

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STO

N4,

280,

9154

,14%

126,

64%

85,6

6%

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CO0,

630,

0012

,64%

295,

03%

295,

03%

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CUM

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520,

528,

17%

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04%

146,

29%

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ENER

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3,98

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%10

8,50

%

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4,10

1,68

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2%75

,27%

21,9

2%

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PRO

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0,61

0,15

10,8

1%46

8,21

%29

1,87%

ACA

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1,7

00,

3931

,60%

644,

62%

270,

62%

ACA

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0,45

0,04

5,65

%61

7,15

%52

2,28

%

ACE

SCE

1,53

0,18

49,6

0%40

8,75

%25

9,52

%

ACH

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1,44

0,56

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0%48

9,46

%17

0,84

%

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P 1,5

50,

9512

,34%

(*)

197,

69%

ECO

FACE

2,10

0,78

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6%32

4,66

%13

6,68

%

ACO

LON

1,60

0,01

42,7

9%37

2,68

%35

9,91

%

ACO

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0,08

0,02

20,2

5%(*

)(*

)

ACO

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0,04

0,00

4,22

%(*

)(*

)

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0,97

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1,40%

257,

68%

CCO

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MUT

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PATR

ON

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791,2

138

,83%

215,

74%

122,

44%

CCO

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2,33

0,62

36,17

%14

0,20

%98

,23%

ACO

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A1,9

20,

6044

,87%

486,

79%

148,

43%

ACR

EDIT

O Y

CAU

CIO

N3,

510,

5550

,93%

879,

16%

270,

30%

ACR

ÉDIT

OS

Y GA

RAN

TÍAS

2,36

0,27

54,17

%13

9,23

%11

1,91%

CDU

LCE

0,88

0,00

16,14

%

92

// Es

tadí

stic

as

NJ

ENTI

DA

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/

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ICO

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(%)

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201,3

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,11%

122,

62%

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4%

AES

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2,

980,

2855

,84%

77,7

8%73

,14%

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210,

0315

,89%

(*)

(*)

AFE

D. P

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7,

931,1

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,28%

157,

18%

123,

85%

AFI

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1,76

0,46

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0%65

3,41

%12

4,90

%

AGA

LICI

A1,6

40,

2941

,50%

380,

34%

215,

83%

AGE

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ALI

4,37

1,17

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6%15

7,85

%87

,42%

AHA

MBU

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1,24

0,23

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8%21

1,05%

160,

13%

AHA

NSE

ATIC

A1,9

40,

4348

,06%

236,

28%

124,

34%

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I2,

640,

7546

,79%

191,3

1%10

8,75

%

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LAN

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7,82

1,79

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2%10

9,12

%78

,15%

AHO

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8,15

0,74

70,3

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,01%

44,0

2%

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M2,

241,2

238

,91%

314,

92%

104,

85%

OIN

ST. E

NTR

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OS

4,73

0,89

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8%15

1,04%

113,

25%

OIN

STIT

UTO

DE

JUJU

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320,

000,

63%

(*)

(*)

AIN

STIT

UTO

DE

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0,92

0,09

36,6

0%61

7,69

%42

7,96

%

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2,22

0,61

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1%(*

)22

4,85

%

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6,49

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70,17

%

AIN

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CCIÓ

N

1,82

0,00

33,0

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%11

7,61

%

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040,

0071

,57%

52,7

9%59

,28%

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760,

8378

,28%

43,8

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,85%

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0,17

0,00

2,58

%(*

)(*

)

ALI

DERA

R 4,

240,

2723

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127,

64%

123,

16%

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90,

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97%

149,

78%

93

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720,

9252

,36%

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11%

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AM

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NTI

L AN

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922,

1945

,69%

94,7

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,44%

AM

ERCA

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ADO

RA0,

240,

076,

00%

(*)

721,7

4%

AM

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ION

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141,4

161

,04%

158,

09%

74,11

%

AM

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FE

2,21

1,13

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1%60

0,94

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%

AM

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2,49

0,70

44,9

1%13

1,35%

92,0

1%

AN

ACIÓ

N

2,79

0,85

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1%18

4,40

%11

3,38

%

AN

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831,0

831

,44%

151,7

9%10

6,83

%

AN

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7,80

1,43

27,0

7%93

,25%

88,6

4%

AN

OBL

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411,4

834

,03%

111,6

6%82

,39%

AN

ORT

E2,

730,

7843

,72%

152,

19%

95,4

3%

CN

UEVA

2,54

0,64

36,8

3%15

4,26

%10

4,39

%

AO

RBIS

7,57

2,55

58,8

7%79

,90%

53,4

2%

APA

RAN

Á6,

741,4

735

,56%

103,

01%

77,5

5%

APE

RSEV

ERAN

CIA

4,13

0,89

27,5

3%12

3,96

%96

,93%

APR

EVIN

CA

0,75

0,21

36,5

1%42

3,57

%23

0,90

%

CPR

ODU

CTO

RES

DE F

RUTA

S8,

232,

2238

,08%

104,

29%

72,6

1%

APR

OGR

ESO

5,

921,5

237

,86%

94,3

1%82

,82%

APR

OVI

NCI

A 7,

091,1

750

,16%

81,9

3%65

,88%

APR

UDEN

CIA

3,00

0,59

38,3

6%13

0,49

%96

,46%

AQ

BE B

UEN

OS

AIRE

S2,

980,

5830

,24%

146,

42%

109,

64%

CRÍ

O U

RUGU

AY1,3

80,

5057

,84%

120,

93%

85,9

4%

ARO

YAL

& S

UN A

LLIA

NCE

5,06

1,20

48,5

3%11

3,92

%78

,48%

CSA

N C

RIST

ÓBA

L1,5

50,

4532

,94%

208,

32%

133,

48%

CSA

NCO

R1,9

00,

3231

,80%

175,

45%

134,

15%

CSE

GUN

DA

1,96

0,44

35,6

2%16

1,50%

115,

74%

CSE

GURC

OO

P2,

270,

4140

,37%

246,

50%

160,

44%

CSE

GURO

MET

AL2,

450,

6837

,79%

142,

35%

98,7

4%

94

// Es

tadí

stic

as

NJ

ENTI

DA

DPA

SIVO

/

PATR

IMO

NIO

(V

ECES

)

COM

PRO

MIS

OS

TÉCN

ICO

S /

PATR

IMO

NIO

(VEC

ES)

CRÉD

ITO

S /

ACTI

VO (%

)(D

ISPO

NIB

ILID

AD

+

INVE

RSIO

NES

) /( D

S. C

ON

A

SEG

URA

DO

S) (%

)

(DIS

P. +

INV.

+

INM

UEB

LES)

1 /

(DS.

CO

N A

SEG

. + C

OM

P.

TÉCN

ICO

S) (%

)

ASE

GURO

S M

ÉDIC

OS

4,61

0,39

23,16

%91

,62%

83,4

4%

ASM

G10

,89

2,58

63,0

6%52

,30%

57,4

2%

ASM

SV

3,09

1,46

15,5

7%29

1,38%

129,

18%

ASO

L N

ACIE

NTE

1,64

0,36

22,2

5%42

8,80

%25

2,41

%

CSU

MIC

LI0,

090,

0828

,80%

93

2,80

%

ASU

PERV

IELL

E1,1

60,

0015

,09%

861,8

5%86

0,73

%

ASU

RCO

2,22

0,57

54,5

1%97

,39%

68,4

2%

ATE

STIM

ON

IO

2,66

0,84

29,13

%26

5,79

%14

9,10

%

ATP

C2,

830,

3960

,36%

76,4

5%63

,32%

ATR

AYEC

TORI

A SE

GURO

S0,

120,

019,

87%

(*)

(*)

CTR

IUN

FO1,2

10,

1040

,85%

151,4

1%14

2,94

%

ATU

TELA

R0,

350,

0931

,15%

(*)

802,

98%

AVI

CTO

RIA

4,56

1,11

44,6

7%13

6,90

%92

,17%

AVI

RGIN

IA2,

131,6

122

,83%

(*)

136,

86%

AW

ARRA

NTY

0,99

0,02

69,6

9%67

7,52

%(*

)

AXL

INSU

RAN

CE1,5

30,

0020

,76%

282,

78%

282,

78%

AZU

RICH

6,73

1,25

44,5

9%10

9,66

%82

,82%

AZU

RICH

SAN

TAN

DER

1,41

0,12

29,5

1%44

7,08

%34

0,82

%

RIES

GOS

DEL

TRA

BAJO

4,87

0,18

9,40

%13

1,95

%12

6,20

%

AAS

OCI

ART

ART

6,01

0,24

8,08

%13

0,78

%12

4,74

%

ABE

RKLE

Y AR

T1,6

50,

087,

24%

271,1

2%24

9,73

%

ACA

JA A

RT4,

160,

158,

40%

129,

57%

124,

32%

ACA

MIN

OS

PRO

TEGI

DOS

ART

3,54

0,07

6,92

%12

9,83

%12

7,17

%

AGA

LEN

O A

RT4,

340,

155,

71%

141,4

3%13

5,52

%

AIN

TERA

CCIÓ

N A

RT1,6

40,

1613

,12%

180,

65%

159,

65%

95

ALI

DERA

R AR

T5,

110,

266,

12%

141,2

0%13

2,71

%

AO

MIN

T AR

T1,5

50,

052,

83%

201,6

8%19

3,39

%

APR

EVEN

CIÓ

N A

RT5,

740,

266,

93%

130,

79%

123,

93%

APR

OVI

NCI

A AR

T9,

180,

3024

,78%

98,3

5%94

,63%

AQ

BE A

RGEN

TIN

A AR

T3,

590,

086,

31%

134,

89%

131,4

3%

ARE

CON

QUI

STA

ART

4,40

0,18

1,51%

135,

54%

129,

60%

ASE

GUN

DA A

RT

4,42

0,18

7,34

%14

1,97%

134,

93%

ASW

ISS

MED

ICAL

ART

7,94

0,29

8,21

%12

9,94

%12

4,23

%

TRAN

SPO

RTE

PUBL

ICO

PAS

AJER

OS

0,62

0,02

28,0

4%20

9,25

%20

5,19

%

CAR

GOS

MUT

UAL

0,45

0,00

7,78

%32

2,22

%32

4,86

%

CGA

RAN

TÍA

MUT

UAL

0,26

0,00

12,6

5%45

2,40

%45

2,11

%

CM

ETRO

POL

MUT

UOS

1,86

0,00

34,13

%10

2,33

%10

2,22

%

CM

UTUA

L RI

VADA

VIA

0,37

0,03

18,7

1%32

9,57

%30

5,60

%

CPR

OTE

CCIÓ

N M

UTUA

L 1,0

40,

0354

,10%

106,

55%

104,

86%

SEGU

ROS

DE

VIDA

3,71

2,99

9,88

%18

61,4

9%13

0,84

%

AAN

TICI

PAR

0,29

0,00

12,8

3%35

1,64%

670,

27%

AAS

V0,

970,

0048

,88%

307,

23%

306,

31%

ABH

N V

IDA

0,68

0,18

17,5

9%(*

)48

8,52

%

ABI

NAR

IA V

IDA

0,75

0,45

12,2

0%(*

)29

8,02

%

ABO

NAC

ORS

I0,

290,

2127

,85%

(*)

417,

15%

OCA

JA D

E PR

EVIS

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0,

020,

008,

16%

(*)

(*)

ACE

RTEZ

A0,

310,

0015

,46%

(*)

(*)

ACR

UZ S

UIZA

1,0

20,

3821

,74%

625,

50%

249,

24%

ADI

GNA

0,10

0,00

2,65

%(*

)(*

)

AFD

F 0,

570,

0710

,93%

(*)

789,

73%

AFE

DERA

DA0,

010,

000,

70%

AFI

NIS

TERR

E0,

250,

004,

78%

(*)

(*)

AFO

MS

0,08

0,00

0,19

%(*

)(*

)

96

// Es

tadí

stic

as

NJ

ENTI

DA

DPA

SIVO

/

PATR

IMO

NIO

(V

ECES

)

COM

PRO

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)

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( DS.

CO

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(%

)

(DIS

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+

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1 /

(DS.

CO

N A

SEG

. + C

OM

P.

TÉCN

ICO

S)

(%)

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BC V

IDA

3,54

2,35

19,8

3%(*

)13

4,85

%

AIN

STIT

UTO

SAL

TA0,

490,

0717

,80%

687,

48%

517,

91%

AIN

TERN

ACIO

NAL

0,80

0,00

7,19

%39

8,01

%39

8,01

%

ALI

BRA

0,10

0,00

7,48

%(*

)(*

)

AM

AÑAN

A 0,

400,

0045

,58%

531,5

7%64

5,66

%

AM

APFR

E VI

DA3,

710,

8342

,73%

200,

95%

124,

22%

AN

SA0,

100,

001,8

6%

AO

PCIO

N1,0

20,

0036

,52%

468,

38%

467,

26%

AO

RIGE

NES

VID

A1,2

70,

0131

,29%

495,

25%

485,

19%

API

EVE

0,89

0,46

31,0

1%(*

)24

4,25

%

APL

ENAR

IA0,

830,

049,

85%

271,1

9%25

6,54

%

APO

R VI

DA0,

070,

000,

84%

APR

EVIS

ORA

0,10

0,05

1,04%

(*

)

APR

OVI

NCI

A VI

DA

3,58

3,18

3,74

%(*

)13

5,02

%

APR

UDEN

TIAL

4,

914,

291,8

8%(*

)12

9,17

%

ASA

N P

ATRI

CIO

0,13

0,00

19,4

9%(*

)(*

)

ASA

NTÍ

SIM

A TR

INID

AD

0,21

0,07

40,6

0%(*

)80

3,30

%

ASE

GUN

DA P

ERSO

NAS

3,22

1,23

40,4

2%19

8,88

%10

1,00%

ASE

NTI

R 0,

120,

0239

,15%

(*

)

ASM

G VI

DA1,0

50,

5211

,48%

696,

47%

227,

57%

ATE

RRIT

ORI

AL V

IDA

0,19

0,03

10,11

%(*

)(*

)

ATR

ES P

ROVI

NCI

AS2,

211,2

969

,06%

186,

98%

31,4

4%

EZU

RICH

INTE

RNAT

ION

AL L

IFE

16,16

15,4

63,

47%

(*)

106,

41%

97

SEGU

ROS

DE

RETI

RO8,

257,

584,

14%

(*)

115,

94%

ABI

NAR

IA R

ETIR

O6,

446,

054,

89%

(*)

116,

54%

ACA

JA R

ETIR

O3,

553,

140,

61%

(*)

144,

26%

ACR

EDIC

OO

P RE

TIRO

5,39

4,94

5,31

%(*

)12

0,72

%

AES

TREL

LA R

ETIR

O12

,63

12,3

22,

47%

(*)

107,

33%

AFE

D. P

ATRO

NAL

RET

IRO

0,

300,

094,

61%

(*)

(*)

AGA

LICI

A RE

TIRO

5,81

5,53

2,79

%(*

)11

9,66

%

AHS

BC R

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O4,

904,

398,

87%

(*)

121,4

0%

AIN

ST. E

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OS

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,36

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12%

(*)

107,

24%

AM

ETLI

FE R

ETIR

O3,

603,

027,

05%

(*)

140,

73%

AN

ACIÓ

N R

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O11

,1610

,07

3,90

%(*

)11

5,31

%

AO

RÍGE

NES

RET

IRO

24

,55

22,4

11,5

2%(*

)11

0,31

%

APR

OYE

CCIÓ

N R

ETIR

O5,

034,

963,

30%

(*)

115,

81%

ASA

N C

RIST

ÓBA

L RE

TIRO

7,16

6,79

3,83

%(*

)11

5,26

%

ASE

GUN

DA R

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O15

,71

15,2

12,

16%

(*)

107,

33%

ASM

G RE

TIRO

7,

737,

122,

80%

(*)

118,

19%

AZU

RICH

RET

IRO

0,83

0,74

4,46

%-

237,

63%

panorama asegurador #02

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