q2 2010 interim report...q4 tilaukset: 349,2 (262,2) meur, +33,2 % | liikevaihto: 288,5 (284,0)...
TRANSCRIPT
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
TILINPÄÄTÖS 2010
3.2.2011Pekka Lundmark, toimitusjohtajaTeo Ottola, finanssijohtaja
1
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
Q4/10 KESKEISET TAPAHTUMAT
• Positiivista– Keskeiset makrotalouden indikaattorit edelleen positiiviset– Satamanosturikysynnän piristyminen näkyi Laitteiden tilauksissa– Liikevoittomarginaali parani edelleen
• Negatiivista– Uusien laitteiden kysyntä edelleen suhteellisen alhainen kehittyneillä
markkinoilla
Hallituksen osinkoehdotus 1,00 euroa / osake
2
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA
3
LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q1/11), Federal Reserve Bank of St. Louis (joulukuu 2010)
EU27: valmistusteollisuudenkapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste
Koko teollisuus Valmistusteollisuus
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KONTTILIIKENNE
4
LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight (viimeisin havainto lokakuu 2010)
Annual container handling volume Monthly container handling volumeVuosittainen kontinkäsittelyvolyymi Kuukausittainen kontinkäsittelyvolyymiMiljoonaa teu Vuosimuutos
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 3.2.2011
• Kunnossapitopalvelujen kysynnän odotetaan olevan edellisvuotta korkeammalla tasolla asiakastoimialojen korkeampien kapasiteetin käyttöasteiden vuoksi
• Uusien laitteiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä kehittyvillä markkinoilla yleisesti. Myös asiakkaat Länsi-Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa ovat vähitellen saamassa takaisin luottamustaan lisätä uuslaiteinvestointejaan
Odotamme vuoden 2011 liikevaihdon ja liikevoiton ylittävän vuoden 2010 tason
5
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
ABU DHABI PORTS COMPANY (ADPC) LUOTTAA KONECRANES-KONSERNIIN
• Tilaus sisältää 30 automatisoitua nosturia (ASC) sekä terminaalin ohjausjärjestelmän (TOS)
• Tilauksen arvo yli 80 miljoonaa euroa
• Toimitus vuonna 2012
• Konecranes-konsernilla on hyväksi havaittu ASC-ratkaisu– Virginian Norfolkiin, Yhdysvaltoihin,
toimitetut 30 ASC-nosturiakäytössä
– 36 ASC-nosturia parhaillaan valmistuksessa toimitettavaksi Barcelonaan, Espanjaan, vuonna 2012
6
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
YRITYSOSTOT VUONNA 2010
• Kuusi MTS-yhtiötä: kaksi Tanskassa, Iso-Britanniassa, USA:ssa
• Nosturihuoltoyhtiöt Ranskassa ja Marokossa
• Ostettu 22 % Kiton osakkeista
Investoinnit yritysostoihin ja osakkuusyhtiöihin 46,5 MEUR vuonna 2010Yritysostojen vaikutus on noin kolme prosenttia tilauksiin ja kaksi prosenttia liikevaihtoon vuonna 2010
7
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
MAROKKOLAISEN TECHNIPLUS:N OSTO
• Marokkolainen satamanosturihuolto- ja modernisaatioyritys –Konecranes-konsernin ensimmäinen yritysosto Pohjois-Afrikassa
• Techniplus toimi aiemmin Konecranes-konsernin valmistamien trukkien ja satamanostureiden jakelijana Marokossa
• Techniplus:lla on 120 työntekijää ja sen liikevaihto oli 7 miljoonaa euroa vuonna 2009
8
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
CHILELÄISEN GRUAS KOMANIN OSTO TAMMIKUUSSA 2011
• Yritysostoon sisältyy myös Peruun äskettäin perustettu tytäryhtiö
• Yritykset ovat erikoistuneet tarjoamaan nostolaiteratkaisuja ja kunnossapitopalveluja Chilessä, Perussa ja Boliviassa
• Lähes 500 nosturin asennuskanta, joista valtaosa on rakennettu Konecranes-teknologialla
• Gruas Komanilla on 60 työntekijää ja sen liikevaihto oli 7 miljoonaa euroa vuonna 2009
9
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
MARKKINAOSUUS JA –KOKO VUONNA 2010
10
Markkinan koko ~10 mrd euroa Avoin markkina >3 mrd euroa
Työstökonehuoltomarkkina arviolta 2x nosturihuolto-markkina
Markkinan koko ~8 mrd euroa Markkinan koko ~11 mrd euroa
Huom! Markkinaosuudetja -koot perustuvatKonecranes-konserninarvioihin, koska kattaviatilastoja ei ole saatavilla.
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTOQ4 Tilaukset: 477,7 (361,1) MEUR, +32,3 % | Liikevaihto: 469,4 (428,9) MEUR, +9,5 %
11
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
TILAUSKANTA 756.2 (607.0) MEUR, +24.6 %
12
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIIKEVOITTO JA MARGINAALIQ4 EBIT: 45,8 (27,3) MEUR | Marginaali: 9,8 % (6,4 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja
13
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
SAADUT TILAUKSET1 536,0 (1 348,9) MEUR, +13,9%
14
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIIKEVAIHTO1 546,3 (1 671,3) MEUR, -7,5%
15
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALIEBIT: 115,1 (118,8) MEUR | Marginaali: 7,4 % (7,1 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja
16
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA-ALUEITTAIN (liukuva 12 kk)
17
57 % 43 %
17 %
30 % 53 %
Vuonna 20101 546 MEUR
(1 671)
Vuonna 20101 546 MEUR
(1 671)(55)(29)
(16)
(63) (37)
*%-osuudet pyöristetty, jotta yhteissumma 100 %
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
ROCE %
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO
18
24,3
17,8
10,8
17,2
29,5
46,2*
56,3
19,3
24,2
13,7
*Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 %
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KUNNOSSAPITO
19
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTOQ4 Tilaukset: 154,4 (121,8) MEUR, +26,7 % | Liikevaihto: 211,3 (170,5) MEUR, +24,0 %
20
• Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä ja liiketoiminta-alueilla
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALIQ4 EBIT: 22,1 (15,8) MEUR | Marginaali: 10,5 % (9,3 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja
21
• Kannattavuus parani korkeamman volyymin ansiosta
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
HUOLTOSOPIMUSKANTA 376 (363) tuhatta laitetta, +3,4 % | vuosittainen arvo 145,7 (122,3) MEUR, +20,1 %
22
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA 103,3 (75,9) MEUR, +36,0 %
23
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 24
LAITTEET
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTOQ4 Tilaukset: 349,2 (262,2) MEUR, +33,2 % | Liikevaihto: 288,5 (284,0) MEUR, +1,6 %
25
• Saadut tilaukset nousivat kaikilla maantieteellisillä alueilla• Saadut tilaukset nousivat kaikissa liiketoimintayksiköissä paitsi Trukeissa, joiden kysyntä oli vahvaa jo Q4/09• Merkittäviä satamanosturitilauksia sekä Q4/09 että Q4/10
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALIQ4 EBIT: 27,4 (15,4) MEUR | Marginaali: 9,5 % (5,4 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja
26
• Liikevoittomarginaali parani kustannussäästöjen ja myyntimixin ansiosta
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LAITTEIDEN TILAUSKANTA 652,9 (547,8) MEUR, +19,2 %
27
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
TASE JA KASSAVIRTA
28
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAQ4 191,6 (138,8) MEUR | 12,4 % (8,3 %) liikevaihdosta
29
*Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ
30
37.6 MEUR investoinnit yritysostoihin ja osakkuusyhtiöhankintoihinvuonna 2010
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING)Q4 Oma pääoma: 456,2 (407,1) MEUR | Nettovelka: -17,4 (-77,7) MEUR | Gearing: -3.8% (-19.1%)
31
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
LIITTEET
32
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
TULOSLASKELMA
33
MEUR Q4 2010 Q4 2009 % Muutos
Liikevaihto 469,4 428,9 9,5
Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 1,1
Poistot ja arvonalentumiset -8,0 -11,8
Liiketoiminnan muut kulut -416,7 -396,0
Liikevoitto 45,8 22,2 106,9
Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista
1,2 -0,2
Muut rahoitustuotot ja - kulut -1,6 -3,4
Tulos ennen veroja 45,4 18,6 144,6
Verot -13,5 -5,2
Tilikauden voitto 31,9 13,4 139,1
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
TASE
34
MEUR 31.12.2010 31.12.2009 MEUR 31.12.2010 31.12.2009
Pitkäaikaiset varat 345,2 286,7 Oma pääoma 456,2 407,1
Vaihto-omaisuus 269,9 248,2Pitkäaikainen vieras
pääoma107,9 113,3
Muut lyhytaikaiset varat
462,0 387,9 Varaukset 50,1 61,1
Rahat ja pankkisaamiset
98,5 137,5 Lyhytaikainen vieras pääoma
561,2 478,9
Varat yhteensä 1 175,5 1 060,4 Velat yhteensä 1 175,5 1 060,4
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KASSAVIRTALASKELMA
35
MEUR Q4 2010 Q4 2009
Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 53,8 36,4
Käyttöpääoman muutos -31,0 64,4
Rahoituserät ja maksetut tuloverot 8,4 -10,8
Liiketoiminnan nettokassavirta 31,2 89,9
Investointien nettokassavirta -10,2 -18,4
Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja 21,0 71,5
Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut
0,1 0,2
Korollisen velan muutos -27,4 -24,1
Rahoituksen nettokassavirta -27,2 -23,9
Rahavarojen muuntoerot 1,3 1,5
Rahavarojen muutos -4,8 49,1
Rahavarat tilikauden alussa 103,3 88,5
Rahavarat tilikauden lopussa 98,5 137,5
Rahavarojen muutos -4,8 49,1
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
TUNNUSLUVUT
36
MEUR Q4 2010 Q4 2009 % Muutos
Liikevaihto 469,4 428,9 9,5
Liikevoitto (EBIT) sisältäen uudelleenjärjestelykulut 45,8 22,2 106,9
Tulos ennen veroja 45,4 18,6 144,6
Nettotulos 31,9 13,4 139,1
Liiketoiminnan kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja 31,2 89,9 -65,3
Korollinen nettovelka -17,4 -77,7 -77,6Nettovelkaantumisaste
(gearing), (%)-3,8 -19,1 -80,1
Omavaraisuusaste, (%) 44,7 45,1 -0,9
Sijoitetun pääoman tuotto (%), liukuva 12 kk 24,2 19,3 25,4
Oman pääoman tuotto (%), liukuva 12 kk 18,1 15,5 16,8
Oma pääoma/osake, EUR 7,6 6,8 11,7
Investoinnit 22,3 25,7 -13,0
Henkilöstö kauden lopussa 10 042 9 782 2,7
Henkilöstö keskimäärin 9 739 9 811 -0,7
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
37
Markkina-arvo 1 821 miljardia euroa ilman omia osakkeita
37,6 %
13,2 %4,4 %
44,8 %
Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2010 Osakkeita %
1 Htt 2 Holding Oy Ab 6 215 568 10,0
2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 074 522 3,4
3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja
2 038 490 3,3
4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 005 275 3,2
5 Nordstjernan Ab 1 380 024 2,2
6 Nordea rahastot, yhteensä 893 213 1,4
7 Sigrid Juselius Stiftelse 638 500 1,0
8 SEB Gyllenberg rahastot, yhteensä 604 317 1,0
9 Handelsbanken rahastot, yhteensä 548 3100,9
10 Folkhälsan Samfundet i Svenska Finland rf 535 600 0,9
Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet* 3 042 456 4,9
Hallintarekisteröidyt osakkeet 27 783 495 44,8
Muut osakkeenomistajat 14 242 350 23,0
Yhteensä 62 002 120 100,0
*) Konecranes Oyj:n hallussa on suoraan 2 524 750 yhtiön omaa osaketta ja välillisesti KCR Management Oy:n kautta 517 696 omaa osaketta.
Kaupankäyntitietoa:• Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki• Noteeraus aloitettu: 27.3.1996• Lista: Large Cap• Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut• Kaupankäyntitunnus: KCR1V• 1-12/10 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin
349 257 osaketta, 8,3 MEUR
*) 5.1.2011 annetun liputusilmoituksen mukaan BlackRockInc. omistaa 6 441 109 Konecranes Oyj:n osaketta eli 10,39 % osakkeista ja äänistä.
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
YHTEYSTIEDOT
38
Pekka Lundmark, toimitusjohtajaPuh. 020 427 2000 [email protected]
Teo Ottola, finanssijohtajaPuh. 020 427 2040 [email protected]
Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtajaPuh. 020 427 [email protected]
Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistenttiPuh. 020 427 [email protected]
www.konecranes.com
© 2011 Konecranes Plc. All rights reserved.
KIITOS!
39