predstavitev skupine gorenje - ljse.si · 2 predstavitev skupine gorenje vsebina • predstavitev...

1

Franjo Bobinac

Predsednik uprave in CEO

Dan slovenskega kapitalskega trga 2010

Hotel Mons Ljubljana, 11. maj 2010

PREDSTAVITEV

SKUPINE GORENJE

2

PREDSTAVITEV SKUPINE GORENJE

VSEBINA

• PREDSTAVITEV SKUPINE GORENJE

• VIZIJA SKUPINE GORENJE

• ANALIZA GOSPODARSKEGA OKOLJA IN TRGOV

• REVIDIRANI RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA LETO 2009 IN PLAN 2010

• STRATEŠKI NAČRT ZA OBDOBJE 2010 - 2013

3

SLOVENSKI PROIZVAJALEC, NAŠ DOMAČI TRG JE EVROPA ...


• APARATI ZA DOMTEMELJNA DEJAVNOST

• Krovna druţba Gorenje, d.d., in 88 druţb (66 v tujini)SKUPINA GORENJE

• 90% prodajeIZVOZ

• 4%EVROPSKI TRŢNI DELEŢ

• 70. drţavah na vseh celinah, najbolj v EvropiPRISOTNI V

• 85%PRODAJA POD LASTNIMI BLAGOVNIMI ZNAMKAMI

• ZAPOSLENI: 10.907

• KONSOLIDIRANI PRIHODKI OD PRODAJE: EUR 1,2mlrd (2009)

• 2,9 mio kosov lastne proizvodnje(2009)

KLJUČNI PODATKI

4

KDO SMO IN KAJ USTVARJAMO

EKOLOGIJA, ENERGIJA IN STORITVE

Varstvo okolja in recikliranje

Energetika

Trgovina, zastopstva,

Inţeniring

Gostinstvo in turizem

18 %

APARATI ZA DOM

1- HLADILNO-ZAMRZOVALNI APARATI

2- KUHALNI APARATI

3- PRALNI & SUŠILNI APARATI

Dokupni program

Dopolnilni program

Strojegradnja in Orodjarstvo

Grelniki vode, Radiatorji, Klima naprave

78 %

NOTRANJA OPREMA

Kuhinje

Ostalo pohištvo

Keramika

Kopalnice

4 %


5

PRODUKTNA PALETA ~ CELOTNA PONUDBA APARATOV ZA DOM

• GOSPODINJSKI APARATI

• HLAJENJE

• VGRADNI

• SAMOSTOJNI

• HLADILNE VITRINE ZA VINO / PIJAČO

• KUHANJE

• VGRADNE PEČICE

• PLOŠČE

• NAPE

• MIKROVALOVNE PEČICE

• PRANJE IN SUŠENJE

• PRALNI STROJI DO 2000 VRTLJAJEV

• SUŠILNIKI PERILA

• POMIVALNI STROJI

• MALI GOSPODINJSKI APARATI

• GRELNIKI VODE

• ELEKTRONIKA


http://www.gorenje.si/imagelib/appl/magnify/klime/klime_kgs_3434.jpg

http://www.gorenje.si/plazma_lcd

http://www.gorenje.dk/imagelib/products-magnified/c01c954387af02bbb2fee6a596eb5489_65045_1.jpg

6

CELOVITA PALETA APARATOV ZA DOM ...


Velenje

Mora Moravia Valjevo

Ljubljana

• 0,6 mio kos; Velenje

• 0,4 mio kos; Valjevo, SrbijaHLADILNO –

ZAMRZOVALNI APARATI

• 0,7 mio kos; VelenjePRALNI IN SUŠILNI

STROJI

• 0,9 mio kos; Velenje

• 0,3 mio kos, Mora Moravia, ČeškaKUHALNI APARATI

• 2,9 mio kosov velikih gospodinjskih aparatov 2009

SKUPAJ

• Lokacija Ljubljana, Slovenija

• Lokacija Stara Pazova, SrbijaGRELNIKI VODE

Stara Pazova

7

MOČNA PRODAJNA MREŢA APARATOV ZA DOM

• 33 prodajnih druţb / predstavništev na vseh evropskih trgih

• Lastna skladišča na ključnih trgih

• Močna servisna podpora

• Lastna maloprodajna mreţa /franšize v Sloveniji, Hrvaški, Srbiji, Češki in Turčiji

• Močna izobraţevalna podpora poslovnim partnerjem (centralno in lokalno)

PRISOTNOST V VSEH DISTRIBUCIJSKIH KANALIH NA RAZLIČNIH EVROPSKIH TRGIH

• Dobri poslovni odnosi z mednarodnimi distribucijskimi verigami – tudi zaradi močnega poloţaja

v Vzhodni Evropi


8

GEOGRAFSKA PRISOTNOST PRODAJE SKUPINE GORENJE

JUGO-VZHODNA EVROPA

• Gorenje – Vodilna blagovna znamka; 50%+ trţni deleţ;

Odlična prepoznavnost; Dober ugled

VZHODNA EVROPA

• Ena izmed vodilnih znamk

• Trţni deleţ 4% - 30%

• RUSIJA, UKRAJINA, ČEŠKA, SLOVAŠKA, POLJSKA,

MADŢARSKA, BOLGARIJA, …)

ZAHODNA EVROPA

• Med top znamkami na skoraj vseh trgih

• NEMČIJA: 4% trţni deleţ; preko 75% pod lastno

blagovno znamko

• NIZOZEMSKA: trţni deleţ blagovne znamke Atag,

Pelgrim, Etna >30%

• BELGIJA: trţni deleţ blagovne znamke Atag 10%

• SKANDINAVIJA: Danska trţni deleţ 10%

• AVSTRIJA: trţni deleţ preko 5%

• FRANCIJA: blagovni znamki Gorenje in Sidex

EU

60%

36%4%


9

BLAGOVNE ZNAMKE

PAN-EVROPSKA BLAGOVNA ZNAMKA

• Prisotnost v vseh distribucijskih kanalih

• Močna usmerjenost v oblikovanje

• Diferenciacija (proizvodi za poseben ţivljenjski stil), inovacije

• Celovita paleta aparatov za dom

• Strategija oblikovanja / posebne linije


10

PREMIUM BLAGOVNA ZNAMKA

• Močna trţna prisotnost v Beneluksu

• Selektivna širitev na ostale trge

• Visoka prisotnost blagovne znamke v

kuhinjskih studijih

• Vodilna v tehnologiji plina z najboljšo

tehnologijo izgorevanja

BLAGOVNE ZNAMKE

• Regionalni blagovni znamki – BENELUKS

• Nadaljnji razvoj regionalnih znamk

• Brez širitve na ostale trge

HITRO SLEDEČA TRENDOM VREDNOST ZA DENAR


11

BLAGOVNE ZNAMKE

• Močan regionalni igralec v

kuhalnih/kuhinjskih aparatih

• Glavni trgi: Češka, Slovaška

• Kakovosten proizvod za

sprejemljivo ceno

• Preteţna blagovna znamka za

kuhalne aparate v Grčiji

• Proizvodi srednje-spodnjega

razreda

• Preteţno Francija

• Usmerjenost na nizko cenovni

segment trga

• Zaščita blagovne znamke Gorenje

v nizko cenovnem segmentu


12

POZICIONIRANJE BLAGOVNE ZNAMKE


13


VSEBINA






14

VIZIJA SKUPINE GORENJE

ŢELIMO POSTATI NAJBOLJ IZVIREN, V TRAJNOSTNI RAZVOJ IN

OBLIKOVANJE USMERJEN USTVARJALEC IZDELKOV ZA DOM S

PROŢNIM PRILAGAJANJEM POTREBAM POTROŠNIKOV!


15

KAKO ŢIVETI VIZIJO

Prva design linija Gorenje Pininfarina leta 2000,

druga leta 2005

V letu 2008 lansiranje limitirane edicije

Gorenje Pininfarina Black

www.gorenjepininfarina.com


16

KAKO ŢIVETI VIZIJO

V letu 2008 predstavitev nove design linije

Gorenje Ora-Ïto White

V letu 2007 predstavitev nove design linije

Gorenje Ora-Ïto

www.gorenje-oraito.com


17

KAKO ŢIVETI VIZIJO

Unikatni hladilnik – Gorenje Made with CRYSTALLIZEDTM - Swarovski elements,

prodan v Moskvi za 110.000 USD leta 2006

www.gorenje.com/inspires


18

KAKO ŢIVETI VIZIJO

SmarTable by Gorenje - eden najbolj inovativnih izdelkov med gospodinjskimi aparati leta 2005

www.smar-table.com


19

KAKO ŢIVETI VIZIJO

Gorenje for iPod 2008


20

KAKO ŢIVETI VIZIJO

Design koncept QUBE, nova vizija gospodinjskih aparatov leta 2007


21

KAKO ŢIVETI VIZIJO

V letu 2008 predstavitev nove generacije kuhalnih aparatov

www.gorenje.com/newgenerationcooking


22

V letu 2009 svetovna premiera v Milanu – mini kuhalnik Mrs. Dalloway

Portret oblikovalke Nike Zupanc

KAKO ŢIVETI VIZIJO


23

HOME APPLIANCES @ IFA 2009 SEJEM, BERLIN

• Svetovna premiera kolekcije Gorenje designed by Karim

Rashid

• Gorenje Retro kolekcija. Chic, Vintage ali Funky; Energijska

učinkovitost A++

• Linija Gorenje Simplicity, preprosta uporaba, dostopna cena

• Inovativna interaktivna aplikacija za Microsoft Surface, ki so jo

posebej za Gorenje razvili v slovenskem podjetju Semantika


24

KAKO ŢIVETI VIZIJO

Gorenje designed by Karim Rashid 2009


25

KAKO ŢIVETI VIZIJO

GORENJE RETRO KOLEKCIJA, nove barve 2009

www.gorenje.com/retro


26

KAKO ŢIVETI VIZIJO

Gorenje Simplicity linija 2009, preprosta uporaba, dostopna cena

www.gorenje.com/simplicity


27

NAGRADE ZA OBLIKOVANJE, INOVATIVNOST IN BLAGOVNO ZNAMKO

OBLIKOVANJE:

• Nagrade BIO za dizajn, 1979, 1996, 2002, 2006, 2008

• DIDA - Delo Industrial Design Award, 1997

• Plus X AwardTM, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009

• Red Dot Design Award, 2005

• The Designer Manufacturer's Award, 2006

• Zlata vez, 2006, 2008

• Observeur Design 08 nagrada publike, 2007

• Wallpaper izbor, 2008

NOVATIVNOST:

• Nagrade GZS za inovacije, 2003, 2004, 2005, 2007, 2008, 2009

• Formatool medalja, 2005, 2007

• Najpodjetniška ideja Hevreka!06, 2006

• Get Connected Product of the Year Award, 2006

• Le Grand Prix de l'Innovation nominacija, 2007

• Podium de l'Innovation izbor, 2008

BLAGOVNA ZNAMKA:

• Trend, 2005

• Zgodba o uspehu, 2005

• Superbrands, 2006, 2007

• Trusted Brand, 2007, 2008, 2009

• Eurobrand, 2007, 2008, 2009

• China Home Style Award, 2008


28


http://study.eurobrand.cc/

29


VSEBINA






30

Vir: OECDEconomic Outlook, Pariz, 19. November 2009

Izboljšanje bo hitrejše v regijah izven OECD


31

Vir: OECDEconomic Outlook, Pariz, 19. November 2009

Zmerno izboljšanje je predvideno v glavnih OECD regijah


32

Predpostavka: Cena nafte v 2009 in

2010 na ravni 75 USD/sod, v letu 2011

dvig na 80 USD/sod

(Umar - Jesenska napoved)

GIBANJE CEN SUROVE NAFTE VPLIVA NA CENE SUROVIN ZA PLASTIČNE POLIZDELKE

Cena nafte Brent je v letu 2009 zrasla za 72,15%

20092008

$ 45,5831.12.08

(30.11.09)


33

TREND GIBANJA CEN HV PLOČEVINE V LETU 2009

Cene so bile v novembru za 10 % nižje od decembra 2008.

Key Produkt Drţavecene HV pločevine % POGODBA Gorenje

v l. 2008 2008 2009

Francija CR coil Francija 455 – 510 = - 55 €/t - 10,7% 540 €/t 425 €/t

Nemčija CR coil Nemčija 465 – 510 = - 45 €/t - 8,8% 540 €/t 425 €/t

Italija CR coil Italija 430 – 480 = - 50 €/t -10,4% 540 €/t 425 €/t

•Italija 480 €/t

•Nemčija 510 €/t

•Francija 510 €/t

2008 20092007

dec. 08

•Italija 430 €/t

•Francija 455 €/t•Nemčija 465 €/t


34

KOLIČINSKE STOPNJE RASTI PO DRŢAVAH 2009/2008 – MDA (9 PRODUKTNIH SKUPIN)

VIR: CECED

ZAHODNA EVROPA: -7,1% VZHODNA EVROPA: -25,6%EVROPA: -11,3%

Avstrija10,1%

Belgija-1,4%

Francija-5,5%

Nemčija0,0%

Grčija-15,2%

Italija-4,2%

Nizozemska-11,6%

Portugalska-12,1%

Skandinavija*-8,7%

Španija-14,2%

Švica-3,3%

UK-16,6%

Bolgarija-30,0%

Hrvaška-22,2%

Češka-12,3%

Estonija-38,6%

Madţarska-21,9%

Latvija-39,1%

Litva-22,5%

Poljska-9,1%

Romunija-44,5%

Rusija-31,2%

Slovaška-25,4%

Slovenija-9,3%

Ukrajina-40,7%


35

KOLIČINSKE STOPNJE RASTI PO DRŢAVAH Q4 2009/Q4 2008 – MDA (9 PRODUKTNIH SKUPIN)

VIR: CECED

ZAHODNA EVROPA: -1,1% VZHODNA EVROPA: -16,2%EVROPA: -4,7%

Avstrija16,4%

Belgija3,4%

Francija2,5%

Nemčija2,4%

Grčija-8,3%

Italija1,2%

Nizozemska-10,0%

Skandinavija*5,0%

Španija-7,5%

Švica-0,3%

UK-10,8%

Portugalska0,6%

Bolgarija-5,5%

Hrvaška-14,7%

Češka-8,5%

Estonija-17,4%

Madžarska-27,0%

Latvija-45,3%

Litva-18,1%

Poljska-22,7%

Romunija-34,8%

Rusija-12,4%

Slovaška-32,3%

Slovenija-6,6%

Ukrajina10,8%


36

Ohranjanje trţnih

deleţev Gorenja

STRUKTURA PRODAJE APARATOV ZA DOM V EVROPI - MDA (9 PRODUKTNIH SKUPIN)

VIR: CECED

GER; 18%

FR; 15%

IT; 11%

UK; 11%

ES; 8%

RU; 7%

Skandinavija; 6%

PL; 5%

NDL; 3%

BE; 2%

AU; 2%

2% 2%2%

Others, 7%

MDA9 (hladilniki, zamrzovalniki, pomivalni stroji, pralni stroji, sušilniki perila, samostojni štedilniki, vgradne pečice, kuhalne

plošče, nape) brez mikrovalovk

Ostalo: Ukrajina, Portugalska, Madţarska, Romunija, Slovaška, Hrvaška, Bolgarija, Slovenija, Litva, Latvija, Estonija

ZAHODNA EVROPA

~70%

-7,1%

VZHODNA EVROPA

~30%

-25,6%

GORENJE

~ 40%

+0,1%

GORENJE

~ 60%

-23,5%

EVROPA

~63,7 mio kos

-11,3%


37

STRUKTURA PRIHODKOV OD PRODAJE – GEOGRAFSKI VIDIK


38

KOLIČINSKI STRUKTURA PROIZVODNJE APARATOV ZA DOM PO LOKACIJAH


Slovenija 100%

2004

Slovenija 74%

Češka 12%

Srbija 14%

2009

39


VSEBINA






40

303.700315.465

372.861

338.727

286.613 281.328297.871

320.125

200.000

220.000

240.000

260.000

280.000

300.000

320.000

340.000

360.000

380.000

400.000

Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009

TE

UR

2008 2009 Plan 2010

1.330.753

1.185.937

1.244.037

-10,9%

5,6% 10,8%20,1%

5,5%

+4,9%


*Glede na enako obdobje preteklega leta

Četrtletna dinamika gibanja čistih prihodkov od prodaje

KONSOLIDIRANI ČISTI PRIHODKI OD PRODAJE SKUPINE GORENJE

• Rast obsega poslovnih aktivnosti v Q3 in Q4

• Prilagoditev ponudbe na spremembe v potrošnji

• Negativni vplivi krize najmočnejši na trgih V in JV Evrope

• Rast prodaje na trgih Z in S Evrope

• Pozitivni učinek celoletnega obsega prodaje pripojene

druţbe Atag

41

25.588

21.641

23.95922.826

7.135

13.593

22.72424.747

3.000

8.000

13.000

18.000

23.000

28.000

Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009

TE

UR

94.014

68.199

97.764

7,1%

5,8%

7,9%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

2008 2009 Plan 2010

27,5%*

72,1%

37,2%

5,2%

8,4%

+43,4%



Četrtletna dinamika gibanja poslovnega izida iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA)

EBITDA IN EBITDA MARŢA SKUPINE GORENJE

• Močan padec EBITDA v prvem polletju

• Rast v Q4 presegla raven leta 2008

42

11.429

7.270

9.412 8.782

-7.029

-479

8.079

11.578

-10.000

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009

TE

UR

36.893

12.149

45.005

2,8%

1,0%

3,6%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2008 2009 Plan 2010

67,1%*

161,5%106,6%

14,2%

31,8%

+270,4%



Četrtletna dinamika gibanja poslovnega izida iz poslovanja (EBIT)

EBIT IN EBIT MARŢA SKUPINE GORENJE

• Strukturni spremembi na ravni izdelkov in na ravni

trgov

• Najmočnejši padec v Q1, zadnja kvartala pozitivna

o Prestrukturiranje in optimiranje v prodajnem delu

o Stroškovno optimiranje

o Prilagoditev produktivnosti

• Rast zadnjih dveh četrtletij 2009 bo glede na

projekcije v načrtu 2010 nadaljeval tudi v 2010.

43

5.3532.798

7.273

-5.243

-14.742

-3.253

3.427 2.336

-20.000

-15.000

-10.000

-5.000

0

5.000

10.000

Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009

TE

UR

10.181

-12.232

10.086

0,8%

-1,0%

0,8%

-1,2%-1,0%-0,8%-0,6%-0,4%-0,2%0,0%0,2%0,4%0,6%0,8%1,0%

-15.000

-10.000

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

2008 2009 Plan 2010

160,2%*

375,4%* 216,3%

52,9% 144,6%


182,5%


Četrtletna dinamika gibanja čistega poslovnega izida

ČISTI POSLOVNI IZID SKUPINE GORENJE

• Rezultat finančnih gibanj enak višini leta

2008

• Celotni poslovni izid : -9,3 mio EUR

• Zaradi obdavčitve dobička druţb

Skupine, ki so delovale pozitivno, se je

izguba povečala na -12,2 mio EUR

44

-49.904

-20.251 -21.621

46.655

-43.888

19.085 21.209

36.616

-60.000

-40.000

-20.000

0

20.000

40.000

60.000

Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009

TE

UR

-45.121

33.02224.477

-50.000

-40.000

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

2008 2009 Plan 2010

173,2%*

12,1%*

194,2%198,1%

21,5%

25,9%



Četrtletna dinamika gibanja prostega denarnega toka

PROSTI DENARNI TOK SKUPINE GORENJE

• Cilj : pozitivni prosti denarni tok

o negativna čista dobičkonosnosti poslovanja

o investiranje v nujne razvojne segmente

o zniţanje finančne obremenitve poslovanja

o pomembno zniţanje čistih kratkoročnih

sredstev

• Izboljšanje prostega denarnega toka za 78,1

mio EUR glede na 2008.

45


PROSTI DENARNI TOK SKUPINE GORENJE

Prosti denarni tok v TEUR 2009 2008 Sprememba

Čisti poslovni izid –12.232 10.181 –22.413

Amortizacija 56.050 57.121 –1.071

Čisti denarni tok 43.818 67.302 –23.484

Capex –28.732 –76.807 48.075

Naloţbe v čista obratna sredstva 17.936 –35.616 53.552

– sprememba zalog 35.023 –35.533 70.556

– sprememba terjatev do kupcev 10.277 –3.482 13.759

– sprememba obveznosti do dobaviteljev –27.364 3.399 –30.763

Prosti denarni tok 33.022 –45.121 78.143

46


INTENZIVNA VLAGANJA V PRETEKLOSTI ZA PRIHODNOST!

61,8 65,7

108,1

69,955,4

71,1 74,1 76,8

28,7 28,8

8,4% 8,2%

12,8%

7,7%

5,5%6,4%

5,7% 5,8%

2,4% 2,3%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Plan 2010

V m

io E

UR

Naloţbe (ls) Deleţ naloţb v prihodkih od prodaje (ds)

611,6 mio. EUR

47

70.000

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

130.000

Jan 08 Feb 08 Mar 08 Apr 08 Maj 08 Jun 08 Jul 08 Avg 08Sep 08 Okt 08 Nov 08Dec 08 Jan 09 Feb 09 Mar 09 Apr 09 Maj 09 Jun 09 Jul 09 Avg 09Sep 09 Okt 09 Nov 09Dec 09

v T

EU

R

GIBANJE ZALOG GOTOVIH IZDELKOV DIVIZIJE APARATOV ZA DOM

-30,4 %

(31 m EUR)-31,5 %

(32,6 m EUR)

mesečna rast/

zniţanje


1,2% 3,3% 1,8% 2,5% 8,4% -11,1% -9,0% 0,3% 5,0% 1,6% -4,0% -4,2% -3,4% 4,9% -1,9% -4,2% -7,7% -14,2% -2,6% -0,1% 14,0% -1,1% -12,2%

48

253,0

218,0

262,0

251,7

-223,7

-196,3

291,4

273,4

-300,0 -200,0 -100,0 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0

2008

2009

NWC Obveznosti do dobaviteljev Terjatve Zaloge

NETO OBRATNI KAPITAL SKUPINE GORENJE V MIO EUR IN DELEŢ V PRIHODKIH


23,1%

21,9%

16,6%

16,8%

21,2%

19,7%

19,0%

18,4%

49

ROČNOST KREDITOV SKUPINE GORENJE

Krat. krediti; 53,8%

Dolg. krediti; 46,2%

31.12.2008



31.12.2009



31.12.2010

• Nadaljevanje prestrukturiranja virov financiranja

• Prestrukturiranje dolga – 2009/2010

v TEUR 31.12.2008 % 31.12.2009 %Plan

31.12.2010%

Dolgoročna posojila 216.312 46,2% 234.661 54,4% 241.600 57,3%

Kratkoročna posojila 251.902 53,8% 196.356 45,6% 180.085 42,7%

SKUPAJ POSOJILA 468.214 431.017 421.685


50

11.268 11.236

11.65711.567

11.05610.901 10.846 10.825

10.400

10.600

10.800

11.000

11.200

11.400

11.600

11.800

Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009

2008 2009 Plan 2010

11.432

10.907

10.535

Zaposleni/povprečno število

-4,6%

-525

1,9%

-212 3,0%

-3357,0%

-8116,4%

-742


Četrtletno gibanje povprečnega števila zaposlenih

Zaposleni

-3,4%

-372

2008 2009 Plan 2010

11.323

10.675

10.206

Zaposleni/končno število

-5,7%

-648 -4,4%

-469


51

NAČRTOVANA USPEŠNOST POSLOVANJA SKUPINE GORENJE

v TEURPlan

20102009 2008

10/09

%

09/08

%

Prihodki od prodaje 1.244.037 1.185.937 1.330.753 4,9% -10,9%

EBITDA 97.764 68.199 94.014 43,4% -27,5%

EBITDA Marţa (%) 7,9% 5,8% 7,1% / /

EBIT 45.005 12.149 36.893 270,4% -67,1%

EBIT Marţa (%) 3,6% 1,0% 2,8% / /

Čisti poslovni izid 10.086 -12.232 10.181 -182,5% -220,1%

Prosti denarni tok 24.477 33.022 -45.121 -25,9% +173,2%


52

CILJI ZA LETO 2010 - POVZETEK


PRIHODKI OD PRODAJE

Inovativna prodaja & marketing

Novi trgi, novi kupci

Nove poslovne priloţnosti

OBVLADOVANJE

STROŠKOV

Zmanjšanje stroškov dela

Optimizacija nabavne verige

Projekti optimiranjaprocesov

DENARNI TOK

Optimiziranje obratnega kapitala

Zmanjšanje produktne

kompleksnosti

Selektivne naloţbe

OBVLADOVANJE TVEGANJ

Poudarek na finančna tveganja

Prestrukturiranje portfolija dolga

DOBIČKONOSNOST IN PROSTI DENARNI TOK

OHRANJENJE PRODUKTIVNIH DELOVNIH MEST

POVEČANJE TRŢNIH DELEŢEV

53

USPEŠNOST POSLOVANJA SKUPINE GORENJE V OBDOBJU JANUAR - MAREC 2010


TEURjan-mar

2010

jan-mar

2009

Načrt

2010

2010/

09

2010/

N2010

Prihodki od prodaje 290.951 286.613 1.244.037 101,5 23,4

EBITDA 21.083 7.135 97.764 295,5 21,6

EBITDA marža 7,2% 2,5% 7,9%

EBIT 7.767 -7.029 45.005 - 17,3

EBIT marža 2,7% -2,5% 3,6%

Čisti poslovni izid 517 -14.742 10.086 - 5,1

ROS (čista donosnost prodaje) 0,2% -5,1% 0,8%

54


VSEBINA






55

OSNOVNA IZHODIŠČA NAČRTOVANJU

• osnovna pristopa k strateškemu načrtovanju; od dna do vrha (t.i. »Bottom – up« pristop) in od

vrha do dna (t.i. »Top – down« pristop).

• Strateški načrt ne vsebuje pozitivnih in negativnih učinkov

o dezinvestiranja stvarnega in finančnega premoţenja,

o prevzemov,

o prenosov (delov) poslovnih aktivnosti iz krovne druţbe na cenejše lokacije (LCC) in

o dokapitalizacije krovne druţbe.

• Učinki dokapitalizacije niso vključeni; druţba jo načrtuje v prvi polovici leta 2010 (sredstva

usmerjena v aktivnosti prevzemov, prestrukturiranja obstoječih dejavnosti ter novim

dejavnostim oz. rasti obstoječih znotraj divizije AD in divizije EES).


56

OSNOVNE STRATEŠKE USMERITVE SKUPINE GORENJE

prodaja izdelkov in storitev v visokih cenovnih razredih, izdelkov in storitev z visokimi

marţami v osnovni dejavnosti (aparati za dom in notranja oprema) preko sistemskega

pristopa k blagovni znamki, inovacijam in oblikovanju;

doseganje procesne odličnosti in s tem stroškovne učinkovitosti na vseh področjih

delovanja (material, delo, storitve, obvladovanje obratnega kapitala);

pospeševanje aktivnosti nabave v okoljih z niţjimi stroški, na zniţevanje stroškov

reţijskega dela v DV vrednosti osnovne dejavnosti in povečanje produktne ekonomije

obsega ob zniţevanju njene kompleksnosti;

usmeritev prodaje na najhitreje rastoče trge (Brazilija, Rusija, Kitajska, …);

Poudarek denarnemu toku in obvladovanju tveganj.


57

1.186

1.244

1.303

1.381

1.493

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300

1.350

1.400

1.450

1.500

1.550

2009 2010 2011 2012 2013

Načrtovani konsolidirani prihodki od prodaje Skupine Gorenje v mio EUR

KLJUČNI CILJI DELOVANJA SKUPINE GORENJE DO LETA 2013

EBIT Marţa

5 – 6 %

DV/ zap.

≥ 40 TEUR

osnovni finančni kazalniki

na ravni povp.

konkurenčnih druţb

Pozitivniekonomski

dobiček

(premija nad

WACC)


58


59

1950-1960 • 1950 ustanovitev

• 1958 proizvodnja štedilnikov na trda goriva

1961-1970 • Proizvodnja pralnih strojev in hladilnikov

• 1961 prvi izvoz v Nemčijo

1971-1980 • Nova poslovna področja: kuhinjsko pohištvo, keramika, medicinska oprema, zabavna elektronika, televizorji

• Izgradnja distribucijske mreţe v Zahodni Evropi

1981-1990 • Usmeritev na temeljno dejavnost gospodinjskih aparatov

• Širitev v Veliko Britanijo in ZDA

1991-1996

• Prestrukturiranje in lastninska preobrazba

• Močna izvozna usmerjenost - izguba jugoslovanskega trga

• Ustanavljanje podjetij v Vzhodni Evropi

1997-2005

• Gorenje, d.d., postane delniška druţba

• Novi tehnološki in okoljevarstveni standardi, intenzivna vlaganja, vračanje na trge nekdanje Jugoslavije

• Ponovna oţivitev poslovne filozofije "Vse za dom“

• Nakup češkega proizvajalca kuhalnih aparatov Mora Moravia

2006-2007

• Otvoritev nove tovarne hladilno zamrzovalnih aparatov v Valjevu

• Nova design linija Gorenje Pininfarina; Gorenje Made with CRYSTALLIZEDTM - Swarovski elements; Ora Ïto

• Nakup druţbe Surovina, d.d., Maribor

• Uspešno zaključena 15% dokapitalizacija

2008

• Nova design linija Gorenje Pininfarina Black in Gorenje Ora-Ïto White

• Prevzem nizozemske druţbe ATAG

• HOME APPLIANCES @ IFA 2008 SEJEM, BERLIN: Nova generacija kuhalnih aparatov; Inovativni hladilnik

“Gorenje for iPod“

2009

• Mini kuhalnik Mrs. Dalloway, Gorenje designed by Nika Zupanc

• Odprtje največjega centra za ravnanje z nevarnimi odpadki v Sloveniji

• HOME APPLIANCES @ IFA 2009 SEJEM, BERLIN: Gorenje designed by Karim Rashid; Gorenje Retro

Collection; Gorenje Simplicity

VSE NAJBOLJŠE IZ GORENJA … ŢE 60 LET!


60

LASTNIŠKA STRUKTURA NA DAN 31.12.2009

• Nagrada za najboljši IR team 2009

• IR Awards 2005, 2006, 2007, 2008 - Best IR

by a Slovenian company

• Nagrada Portal 2005, 2006

• STANJE LASTNIH DELNIC NA DAN 31.12.2009: 121.311 GRVG

KAD25,98%

Finančni investitorji46,34%

Zaposleni in bivši

zaposleni6,00%

Fizične osebe

20,82%

Lastne delnice0,86%

Deset največjih delničarjev Št. delnic Deleţ v %

KAPITALSKA DRUŢBA, D.D. 3.534.615 25,1933%

HOME PRODUCTS EUROPE B.V. 1.070.000 7,6265%

INGOR, d.o.o., & co. k.d. 794.473 5,6627%

KD GALILEO 564.984 4,0270%

RAIFFEISEN ZENTRALBANK AG 467.571 3,3327%

PROBANKA d.d. 412.276 2,9385%

EECF AG 411.727 2,9346%

KD ID, delniška ID, d.d. 333.957 2,3803%

TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI 322.090 2,2957%

KD RASTKO 232.593 1,6578%

DESET NAJVEČJIH DELNIČARJEV: 8.144.286 58,0491%

OSTALI DELNIČARJI 5.885.714 41,9509%

SKUPAJ 14.030.000 100


61

Dejavniki, ki imajo vpliv na napovedi (forward-looking statements)

Predstavitev vsebuje t.i. “forward-looking” napovedi in informacijami – to je navedbami v povezavi s prihodnostjo in ne

preteklostjo ter dogodki v okviru in povezavi z obstoječimi zakoni o javnih družbah in vrednostnih papirjih ter pravili in

predpisi Ljubljanske borze. Te navedbe so lahko identificirane z besedami, kot na primer »pričakovani«, »nadejani«,

»napovedani«, »nameravani«, »načrtovani ali planirani«, »verjetni«, »prizadevati si«, »ocenjeni«, »bodo«,

»prognozirani« ali besede podobnega pomena. Te izjave vključujejo, med ostalim, finančne cilje krovne družbe Gorenje,

d.d., in Skupine Gorenje za prihodnja obdobja in načrtovano poslovanje ter finančne načrte. Te navedbe temeljijo na

sedanjih pričakovanjih in napovedih ter so predmet tveganj in negotovosti, ki lahko imajo vpliv na dejanske rezultate, ki

se lahko materialno razlikujejo zaradi različnih dejavnikov. Raznovrstni dejavniki, na številne Gorenje nima kontrole,

vplivajo na delovanje, uspešnost poslovanja, poslovno strategijo in na rezultate Gorenja ter lahko povzročijo, da se

dejanski doseženi rezultati, uspešnost poslovanja ali dosežki Gorenja materialno razlikujejo od pričakovanih rezultatov,

uspešnosti poslovanja ali dosežkov, ki so bili izraženi ali navedeni v t.i. forward-looking statements. Ti dejavniki

vključujejo, vendar ni nujno, da so omejeni na naslednje: povpraševanje potrošnikov in tržni pogoji na geografskih

območjih in panogah na katerih Skupina Gorenje deluje, učinki nihanj deviznih tečajev, pritiski konkurence po

zniževanju cen, pomembna izguba posla pri velikem trgovcu, možnost, da kupci zamujajo s plačilom ali da se bodo

cene znižale kot posledica nadaljnjih neugodnih tržnih pogojev v večji meri, kot jo trenutno pričakuje uprava Gorenja,

uspešnost razvoja novih izdelkov ter uvedbe na trg, razvoj odgovornosti proizvajalca za proizvod, potek doseganja

operativnih in kapitalnih ciljev učinkovitosti, uspešnost v določanju rasti priložnosti in prevzemnih kandidatov ter

integracija teh priložnosti z obstoječim poslovanjem, nadaljnja volatilnost in nadaljnje poslabšanje trgov kapitala,

napredek v doseganju strukturnih in nabavnih reorganizacijskih ciljev. V primeru, da se eden ali več rizikov oziroma

negotovosti materializirajo, ali da se navedene predpostavke izkažejo za napačne, lahko dejanski rezultati materialno

variirajo od tistih, ki so navedeni v objavi kot pričakovani, nadejani, napovedani, nameravani, planirani, načrtovani,

verjetni, ocenjeni ali prognozirani. Gorenje ne namerava oziroma dopušča kakršnokoli obveznost po posodobitvi ali

revidiranju teh napovedi v luči razvoja, ki se razlikuje od pričakovanih.


predstavitev skupine gorenje - ljse.si · 2 predstavitev skupine gorenje vsebina • predstavitev...

Documents