placements mondiaux

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PLACEMENTS MONDIAUX Nom Titre Société DATE LE MOMENT EST-IL PROPICE AUX CHANGEMENTS DE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE?

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PLACEMENTS MONDIAUX. LE MOMENT EST-IL PROPICE AUX CHANGEMENTS DE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE? . Nom Titre Société DATE. 1. 2. 3. ORDRE DU JOUR. PENCHANT CANADIEN. PERSPECTIVE PLANÉTAIRE. OCCASIONS DE CROISSANCE MONDIALE. PENCHANT CANADIEN. À l’extérieur du Canada 38 % . - PowerPoint PPT Presentation

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Page 1: PLACEMENTS MONDIAUX

PLACEMENTS MONDIAUX

NomTitreSociétéDATE

LE MOMENT EST-IL PROPICE AUX CHANGEMENTS DE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE?

Page 2: PLACEMENTS MONDIAUX

ORDRE DU JOUR

PERSPECTIVE PLANÉTAIRE

PENCHANT CANADIEN

2.

3.

1.

OCCASIONS DE CROISSANCE MONDIALE

Page 3: PLACEMENTS MONDIAUX

PENCHANTCANADIEN

Page 4: PLACEMENTS MONDIAUX

PENCHANT POUR LES PLACEMENTS CANADIENSLES CANADIENS INVESTISSENT LA MAJORITÉ DE LEUR ACTIF AU PAYS.

Source : IFIC, au 30 juin 2011; actifs de fonds communs comprenant des actions, des placements équilibrés et des titres à revenu fixe

À l’extérieurdu Canada

38 % À l’intérieurdu Canada

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CHOIX JUSTIFIÉ

Monde

Canada

LE CANADA A DAMÉ LE PION À DE NOMBREUX PAYS AU COURS DES DIX DERNIÈRES ANNÉES.

Source : Morningstar; volets canadien et mondial représentés par le S&P/TSX (composé) et le MSCI mondial (en dollars canadiens), respectivement; période du 3 janvier 2000 au 1er décembre 2011; graphique présenté à titre d’exemple seulement

Page 6: PLACEMENTS MONDIAUX

-20 % -10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 %

Énergie

Matériaux

Finance

Industries

Consommation discrétionnaire

Consommation de base

Soins de santé

Technologie de l’information

Services de télécomm.

Services publics

RENDEMENTS SOLIDES

RENDEMENTS SOUTENUS PAR LA CONCENTRATION DANS TROIS SECTEURS AU COURS DES DIX DERNIÈRES ANNÉES

3 SECTEURS : • 78 % du marché

canadien

Source : Morningstar, au 30 novembre 2011

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31-12-2001 12-122002 27-11-2003 10-11-2004 26-10-2005 31-10-2006 26-10-2007 10-10-2008 25-09-2009 10-09-2010 25-08-20110

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Sources : Yahoo Finance et Banque du Canada; données du 31 décembre 2001 au 23 décembre 2011

DOLLAR CANADIEN

S&P/TSX

RENDEMENTS SOLIDES

LA HAUSSE DU HUARD A SUIVI CELLE DU MARCHÉ.

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-60 % -40 % -20 % 0 % 20 % 40 %

Énegie

Matériaux

Finance

Industries

Consommation discrétionnaire

Consommation de base

Soins de santé

Technologie de l’information

Services de télécomm.

Services publics

CHANGEMENT DE DIRECTION

Source : Morningstar, au 23 novembre 2011

RENDEMENTS DÉCEVANTS EN RAISON DE LA CONCENTRATION DANS TROIS SECTEURS AU CANADA

-60% -40% -20% 0% 20% 40%

4 SECTEURS : • 9 % du marché

canadien• 43 % du marché

américain• Cumul annuel

positif

CA : -6,9 % CA : +1 %

3 SECTEURS : • 78 % du marché

canadien • Cumul annuel

négatif

Pondération sectorielle Rendement sectoriel

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Janv. 10

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Avr. 10

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Juin 10

Juill. 10

Sept. 10

Oct. 10

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Déc. 10

Janv. 11

Févr. 11

Mars 11

Mai 11

Juin 11

Juill. 11

Août 11

Sept. 11

Oct. 11

Nov. 11

CHANGEMENT DE DIRECTION

Source : Banque Dundee du Canada; données du 4 janvier 2010 au 1er décembre 2011

STABILISATION DU DOLLAR CANADIEN

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1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

TENDANCE À LONG TERME

RÉSULTATS SUPÉRIEURS AU CANADA

RÉSULTATS SUPÉRIEURS DANS LE MONDE

LES CYCLES DE RENDEMENTS SUPÉRIEURS AU CANADA ONT PAR LE PASSÉ ÉTÉ SUIVIS DE LONGUES PÉRIODES DE RENDEMENTS PLUS ÉLEVÉS DANS LE MONDE.

Écart entre le S&P/TSX (composé, RG) et le MSCI mondial ($ CA) sur une période mobile de 5 ans, au 30 novembre 2011Sources : Morningstar, S&P/TSX (RG) et MSCI mondial ($ CA)Le S&P/TSX (RG) et le MSCI mondial sont des indices non gérés fermés aux placements directs.Le scénario suppose que tous les gains en capital et les dividendes sont réinvestis et qu’aucun impôt ne s’applique.Les résultats passés ne constituent pas une indication des rendements futurs. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

Page 11: PLACEMENTS MONDIAUX

PERSPECTIVE PLANÉTAIRE

Page 12: PLACEMENTS MONDIAUX

HISTOIRE DE DEUX MONDES

LE MONDE SELON LA TAILLE GÉOGRAPHIQUE DES PAYS

LE MONDE SELON L’IMPORTANCE DE L’ÉCONOMIE DES PAYS

Sources : données relatives au PIB de 2008 provenant du CIA Factbook; importance économique établie en fonction du taux de croissance du PIB; cartes issues du site Web de Natural Earth

Page 13: PLACEMENTS MONDIAUX

PETITE EMPREINTE MONDIALE

CANADA2 %

LE CANADA ABRITE UN FAIBLE POURCENTAGE DES PLUS GROS JOUEURS DE LA PLANÈTE D’APRÈS LE PALMARÈS DES 500 SOCIÉTÉS MONDIALES DELA REVUE FORTUNE.

Source : Fortune Global 500, 2011

RESTE DUMONDE

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Six principales sociétés Canada

LA CAPITALISATION BOURSIÈRE TOTALE DES SIX PLUS IMPORTANTES SOCIÉTÉS PLANÉTAIRES DÉPASSE CELLE DU CANADA.

PETITE EMPREINTE MONDIALE

CAPITALISATION BOURSIÈRE EN MILLIERS

Sources : Morningstar et Financial Times Global 500Capitalisation boursière du Canada et des sociétés au 30 novembre 2011 et au 31 octobre 2011, respectivement

Page 15: PLACEMENTS MONDIAUX

OCCASIONS DE CROISSANCE MONDIALE

Page 16: PLACEMENTS MONDIAUX

IMPORTANCE DE LA DIVERSIFICATION MONDIALE

PAYS AFFICHANT LES MEILLEURS RÉSULTATS D’UNE ANNÉE À L’AUTRE2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Sources : Paltrack et Fonds Dynamique; indices libellés en dollars canadiensMexique – IPC de la Bourse mexicaine; États-Unis – S&P 500 (rendement global); Angleterre – FTSE 100 (rendement global); Canada – S&P/TSX (rendement global); Allemagne – FSE DAX (rendement global); Brésil – BOVESPA; France – Euronext Paris CAC 40; Japon – Nikkei 225 (indice moyen); Hong Kong – Hang Seng (composé)

Page 17: PLACEMENTS MONDIAUX

Marchés développés

Actions canadiennes

Marchés émergents

PENCHANT MONDIAL DU RPC

LE RÉGIME DE PENSIONS DU CANADA INVESTIT LA PLUS GRANDE PARTIE DE SES ACTIONS HORS DU PAYS.

Source : Rapport sur le Régime de pensions du Canada, au 31 mars 2011

Page 18: PLACEMENTS MONDIAUX

DIVERSIFICATION DES REVENUS DES SOCIÉTÉS AMÉRICAINESFORTE PROPORTION DES REVENUS DES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES GÉNÉRÉS À L’EXTÉRIEUR DES ÉTATS-UNIS.

À l’extérieurdes

États-Unis À l’intérieur des États-Unis

Source : Recherche économique RBC, pourcentage des revenus des sociétés du S&P 500

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En

mill

iard

sPROFITS DES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES EN CROISSANCE

Sources : département du Commerce américain et Bureau of Economic Analysis.

Page 20: PLACEMENTS MONDIAUX

ACTIONS AMÉRICAINES : BON MARCHÉ

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1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

RATIO COURS-BÉNÉFICE DU S&P 500

Source : Morningstar, du 30 novembre 1999 au 31 octobre 2011

Page 21: PLACEMENTS MONDIAUX

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2010 2020

Source : Euromonitor International « Top 10 largest economies in 2020 », juillet 7 2010

OCCASIONS SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS

EN MILLIONS

NOMBRE DE MÉNAGES CHINOIS DONT LE REVENU DISPONIBLE DÉPASSE 10 000 $ AMÉRICAINS

LE NOMBRE DE CONSOMMATEURS CHINOIS EST EN HAUSSE.

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États-Unis Inde et Chine

Source : Time Magazine « Your Next Job: Made in India or China », 17 mars 2011

EN MILLIONS

L’INDE ET LA CHINE ONT ACHETÉ 70 % PLUS DE VÉHICULES DE TOURISME QUE LES ÉTATS-UNIS EN 2010.

OCCASIONS SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS

Page 23: PLACEMENTS MONDIAUX

Sources : rapport de McKinsey & Co. et Preparing for China’s urban billion, mars 2009

OCCASIONS SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS

LA CHINE VA CONSTRUIRE SUFFISAMMENT DE GRATTE-CIELS POUR REMPLIR DIX VILLES DE LA TAILLE DE NEW YORK D’ICI 2025.

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Monde Économiesdéveloppées

Brésil, Russie,Inde, Chine

Source : Goldman Sachs Global ECS Research, décembre 3010

MARCHÉS ÉMERGENTS : MOTEUR DE LA CROISSANCE ÉCONOMIQUE

PRÉVISIONS DU PIB DE 2012

Page 25: PLACEMENTS MONDIAUX

Volvo

Automobile

Fiat

Mitsubishi

Volkswagen

Hyundai/Kia

Mazda

Honda

Toyota

Nissan

Mercedes

BMW

Ford

Chrysler

GM

Divertissement

Toshiba

Yamaha

Bose

Sharp

Sony

LG

Panasonic

Samsung

Téléphone sans fil

Motorola

HTC

Nokia

Samsung

Blackberry

Iphone

Ordinateurs

eMachines

Gateway

Acer

Dell

Apple

HP

Lenovo

Électroménagers

Miele

Siemens

Bosch

Jenn-Air

Kitchenaid

Maytag

Whirlpool

Frigidaire

Electrolux

VOUS, EN TANT QU’INVESTISSEUR ÉTRANGER

Page 26: PLACEMENTS MONDIAUX

RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS

Les placements dans les fonds communs peuvent entraîner des commissions, des commissions de suivi ainsi que des frais de gestion et des charges. Prenez connaissance du prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements historiques, composés chaque année, et incluent la variation de la valeur des parts [actions] et le réinvestissement de toutes les distributions [tous les dividendes]. Ils ne tiennent pas compte des commissions de souscription et de rachat, des frais de placement, des frais optionnels ni des impôts payables par un porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis; la valeur des parts [actions] change fréquemment et le rendement antérieur pourrait ne pas se répéterLes points de vue exprimés au sujet d’une entreprise, d’un titre, d’une industrie ou d’un secteur du marché en particulier ne doivent pas être considérés comme une recommandation d’achat ou de vente ni comme des conseils en placements. Ils ne dénotent par ailleurs aucune intention d’achat ou de vente des gestionnaires de Goodman & Company, Conseil en placements ltée. Le présent document ne doit pas être distribué ni reproduit sans le consentement de Goodman & Company, Conseil en placements ltée. Fonds Dynamique est une division de Goodman & Company, Conseil en placements ltée.

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