perjalanan asa yang berintegritas - bank...

Laporan Tahunan 2018

Annual Report

www.bankbke.co.id

www.bankbke.co.id

Head Office

Gedung BKE, Jl. R.P Soeroso No.21, Jakarta Pusat 10330

Telp : (021) 310 0422 , 310 0448, Fax : (021) 319 07456

Email : [email protected]

Laporan TahunanAnnual Report

2018

PERJALANAN ASA YANGBERINTEGRITAS

THE ENCOURAGING JOURNEY OF HIGH INTEGRITY

PER

JALA

NA

N A

SA Y

AN

G B

ERIN

TEGR

ITAS

THE EN

COU

RA

GIN

G JO

UR

NEY

OF H

IGH

INTEG

RITY

DAFTAR ISITABLE OF CONTENT

9 KILAS KINERJA 20182018 PERFORMANCE HIGHLIGHT

10 IKHTISAR KEUANGANFINANCIAL HIGHLIGHTS

14 IKHTISAR SAHAMSHARE HIGHLIGHTS

15 IKHTISAR OBLIGASI BOND HIGHLIGHTS

16 JEJAK LANGKAHMILESTONES

18 PERISTIWA PENTINGEVENT HIGHLIGHTS

23 PENGHARGAANAWARDS

25 LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORTS

26 LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS REPORT

36 LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS REPORT

51 PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

52 IDENTITAS PERUSAHAANCOMPANY IDENTITY

54 RIWAYAT SINGKAT PERUSAHAANCOMPANY BRIEF HISTORY

56 BRAND PERUSAHAANBRAND COMPANY

57 BIDANG USAHALINE OF BUSINESS

59 PRODUK DAN JASAPRODUCTS AND SERVICES

60 PETA JARINGAN KERJA OPERASIONALOPERATIONAL NETWORK MAP

62 STRUKTUR ORGANISASIORGANISATION STRUCTURE

64 VISI, MISI DAN BUDAYA PERUSAHAANVISION, MISSION AND CORPORATE CULTURE

66 PROFIL DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS PROFILE

70 PROFIL DIREKSIBOARD OF DIRECTORS PROFILE

76 PEJABAT EKSEKUTIFEXECUTIVE OFFICERS

78 KOMPOSISI PEMEGANG SAHAMSHAREHOLDERS COMPOSITION

78 DAFTAR ENTITAS ANAK PERUSAHAAN DAN ENTITAS ASOSIASILIST OF SUBSIDIARIES AND ASSOCIATED ENTITIES

78 STRUKTUR GRUP PERUSAHAANCORPORATE GROUP STRUCTURE

78 KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAMSHARES LISTING CHRONOLOGY

79 KRONOLOGIS PENCATATAN OBLIGASI SUB-ORDINASISUB-ORDINATED BONDS LISTING CHRONOLOGY

79 KRONOLOGIS PENCATATAN EFEK LAINNYAOTHER SECURITIES LISTING

80 LEMBAGA PROFESI PENUNJANG PASAR MODALSTOCK MARKET SUPPORTING PROFESSION

82 NAMA DAN ALAMAT KANTOR CABANG, KANTOR CABANG PEMBANTU, KANTOR FUNGSIONAL DAN ATM DI AREA PUBLIKNAME AND ADDRESS OF BRANCH OFFICE, SUB-BRANCH OFFICE, FUNCTIONAL OFFICE AND ATM IN PUBLIC AREA

85 AKSES INFORMASIINFORMATION ACCESS

87 ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

88 TINJAUAN INDUSTRI & KONDISI MAKROEKONOMI INDUSTRY OVERVIEW & MACROECONOMIC CONDITIONS

91 TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA OPERATIONAL OVERVIEW PER BUSINESS SEGMENT

92 TINJAUAN PER SEGMEN USAHA REVIEW BY BUSINESS SEGMENT

98 TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE REVIEW

2 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report

PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENManagement Discussion and Analysis

LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

KILAS KINERJA 2018 2018 Performance Highlight

135 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

143 SUMBER DAYA MANUSIAHUMAN RESOURCES

144 ARSITEKTUR SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES ARCHITECTURE

145 PROFIL KOMPOSISI SDM HR COMPOSITION PROFILE

183 TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE

184 PRINSIP-PRINSIP TATA KELOLA PERUSAHAANGOVERNANCE PRINCIPLES

185 DASAR PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATION FRAMEWORK

191 RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMGENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

193 DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

208 DIREKSI BOARD OF DIRECTORS

215 KOMITE THE COMMITTEE

232 FUNGSI AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT FUNCTION

237 PENERAPAN DAN RENCANA KERJA AUDIT INTERNALIMPLEMENTATION AND PLANNING OF INTERNAL AUDIT WORK

242 AUDIT EKSTERNALEXTERNAL AUDIT

244 TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGANTRANSACTIONS CONTAINING CONFLICT OF INTERESTS

245 KEMUDAHAN INFORMASIINFORMATION ACCESSIBILITY

246 FUNGSI KEPATUHANCOMPLIANCE FUNCTION

248 SISTEM WHISTLEBLOWING WHISTLEBLOWING SYSTEM

249 PENYEDIAAN DANA KEPADA PIHAK TERKAIT (RELATED PARTY) DAN PENYEDIAAN DANA BESAR (LARGE EXPOSURE) PROVISION OF RELATED PARTIES AND LARGE EXPOSURE

250 TRANSPARANSI KONDISI KEUANGAN DAN NON KEUANGAN TRANSPARENCY OF FINANCIAL AND NON-FINANCIAL CONDITIONS

250 KEPEMILIKAN SAHAM DAN SHARES OPTION SHARES OWNERSHIP AND SHARES OPTION

250 RASIO GAJI TERTINGGI DAN GAJI TERENDAH HIGHEST SALARY AND LOWEST SALARY RATIO

251 PENYIMPANGAN INTERNAL DAN PERMASALAHAN HUKUM INTERNAL IRRELEVANCE AND LEGAL ISSUES

252 PEMBERIAN DANA UNTUK KEGIATAN SOSIAL DAN/ATAU KEGIATAN POLITIK GRANTING OF FUNDS FOR SOCIAL ACTIVITIES AND/OR POLITICAL ACTIVITIES

253 SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2018 PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI STATEMENT OF MEMBERS OF BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS ON THE RESPONSIBILITY FOR THE ANNUAL REPORT 2018 OF PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI

254 REFERENSI PERATURAN OJK NO. 29/POJK.04/2016REFERENCE OF FSA REGULATION NO. 29/POJK.04/2016

269 LAPORAN KEUANGAN 2018 2018 FINANCIAL REPORT

2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 3

TATA KELOLA PERUSAHAANCorporate Governance

LAPORAN KEUANGAN 20182018 Financial Report

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAANCorporate Social Responsibility

SUMBER DAYA MANUSIAHuman Resources

KESINAMBUNGAN TEMASUSTAINABLE THEME

2014

PENGUATAN KONSOLIDASI MENUJU LAYANAN YANG BERKUALITASBank BKE tidak hanya melihat perluasan jaringan yang berkualitas dari sisi finansial semata karena Bank BKE juga melihat semangat konsolidasi untuk membangun Sumber Daya Manusia yang dinamis dan penyediaan infrastruktur yang terintegrasi menjadi bagian yang saling berkesinambungan. Pada segmen perbankan, Bank BKE membangun langkah bisnis baru dengan berbagai perbaikan pada proses penyaluran kredit pada segmen komersil dan pengembangan segmen bisnis consumer untuk menjadi mitra dengan layanan yang lebih luas dan terpercaya bagi seluruh nasabah.

STRENGTHENING CONSOLIDATION TOWARDS HIGH-QUALITY SERVICESBank BKE views high-quality network expansion not merely on financial aspect but also consolidation spirit to develop dynamic Human Capital and provide integrated infrastructure support as part of a sustainable process. In banking segment, Bank BKE developed new business initiative through improvement in loans disbursement process for commercial segment as partner with broader and more trusted services for all customers.

2015

PERBAIKAN BERKELANJUTAN MENUJU PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIKPenguatan atas layanan yang berkualitas dilanjutkan oleh Bank BKE melalui keberhasilannya melakukan berbagai perbaikan proses bisnis sekaligus melanjutkan fokus pengembangan bisnis baru di tahun 2015 dengan mengutamakan pengelolaan penerapan tata kelola perusahaan yang baik. Pengembangan bisnis baru Bank BKE di sektor kredit consumer menjadi salah satu pilar bisnis utama Bank dengan tetap melanjutkan perbaikan proses bisnis pada penyaluran kredit di sektor komersil untuk mewujudkan tata kelola perusahaan yang lebih baik sehingga dapat menopang performa bisnis yang terus membaik.

SUSTAINABLE IMPROVEMENT TOWARDS GOOD CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATIONStrengthening on high-quality services is continued by Bank BKE through success in business process improvement as well as advance our focus on new business development in 2015 by prioritizing good corporate governance implementation management. Bank BKE new business development in consumer loan sector has become one of the Bank’s main business pillar by continuing business process improvement on loans disbursement in commercial sector to establish better governance and support the improving business performance.

PENGUATAN KONSOLIDASI MENUJU LAYANAN YANG BERKUALITASSTRENGTHENING CONSOLIDATION TOWARDS HIGH QUALITY SERVICE NETWORK EXPANSION

PENGUATAN KONSO

LIDASI MENUJU LAYANAN YANG BERKUALITAS

LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT

2015

Perbaikan bERkELANjUTANmenuju PeneraPan TATA kELOLA

PERUsAHAAN yANg bAikSustainable improvement Towards Good Corporate Governance implementation






2016

SEMANGAT TRANSFORMASI UNTUK LANDASAN BISNIS YANG LEBIH KOKOHTahun 2016 menjadi tahun keberhasilan bagi Bank BKE yang melanjutkan proses transformasi pada landasan bisnisnya, salah satunya kembali diwujudkan dengan melakukan rebranding pada perubahan penyebutan nama perusahaan dan logo perusahaan. Perubahan tersebut dimaksudkan agar citra Bank BKE di masyarakat menjadi semakin kuat seiring dengan pergerakan bisnis yang semakin dinamis menuju perusahaan publik. Dengan pertumbuhan bisnis yang semakin kuat melalui perluasan layanan, penerapan tata kelola perusahaan yang baik, dan transformasi citra perusahaan maka pencapaian Bank BKE semakin kokoh baik dari sisi kualitatif maupun secara kuantitatif.

TRANSFORMATION SPIRIT FOR STRONGER BUSINESS FOUNDATION2016 was a year of success for Bank BKE, continuing the transformation process on our business foundation, namely achieved through the Company’s re-branding and logo transformation. The transformation aimed to strengthen Bank BKE’s image among public. With stronger business growth through service expansion, good corporate governance implementation and corporate image transformation, resulting Bank BKE stronger achievement in qualitative and quantitative indicators.

2017

MEMPERLUAS PERTUMBUHAN YANG LEBIH KUATBerbekal kondisi performa Bank BKE sepanjang tahun 2016, maka di tahun 2017 Bank BKE melakukan perubahan strategi bisnis melalui pergeseran komposisi penyaluran kredit untuk menyikapi perbaikan pada mitigasi risiko bisnis sebagai respon terhadap optimalisasi permodalan Bank. Selain itu, kondisi perekonomian Indonesia yang semakin kuat dan tumbuh lebih merata memberikan peluang bagi Bank BKE untuk memberikan fasilitas kredit yang lebih luas pada captive market-nya dengan menjadikan koperasi sebagai mitra solutif yang didorong penguatan pada penghimpunan dana murah melalui perluasan layanan Bank BKE kedepan.

EXPANDING STRONGER GROWTHUnderpinned by Bank BKE’s performance condition throughout 2016, in 2017, Bank BKE transformed business strategy through loans disbursement composition shifting to respond improvement in risk mitigation as a response on the Bank’s equity optimization. Moreover, the stronger economics condition in Indonesia with more event growth had brought opportunity for Bank BKE to disburse broader loans facility for our captive market by addressing cooperatives as solutive partners ans encouraged stronger low-cost funds collection through Bank BKE’s service expansion in the future.

Annual Report2016 Laporan Tahunan

PT Bank Kesejahteraan Ekonomi

Semangat Transformasiuntuk Landasan Bisnis yang Lebih KokohTransformation for a Solid Business Foundation







Annual Report

www.bankbke.co.id

www.bankbke.co.id

Head Office


Telp : (021) 310 0422 , 310 0448, Fax : (021) 319 07456



2018



PER

JALA

NA

N A

SA Y

AN

G B

ERIN

TEGR

ITAS

THE EN

COU

RA

GIN

G JO

UR

NEY

OF H

IGH

INTEG

RITY






Kontinuitas dalam menjaga konsistensi menjadi salah satu kunci utama Bank dalam mengarungi transformasi. Setiap tahunnya, kami senantiasa fokus untuk meningkatkan kapasitas kami demi memenuhi tujuan para pemangku kepentingan dan kepuasan konsumen.

Semangat dan komitmen Perusahaan didemonstrasikan dengan persiapan mantap BKE dalam melakukan Initial Public Offering BUKU II untuk tahun 2019. Dengan determinasi tinggi untuk selalu memberikan hasil yang memuaskan, pada tahun 2018, BKE tumbuh dengan baik sehingga dapat berperan sebagai modal besar dalam perjalanan memperkuat pertumbuhan berkelanjutan di tengah tantangan ekonomi yang tak terelakkan. Kami yakin, perjalanan transformasi yang telah kami alami adalah proses berkelanjutan yang akan membantu kami untuk menjadi perusahaan yang memiliki integritas tinggi dalam menghadapi perjalanan berikutnya yang lebih kompleks; serta akan membawa kami dalam meraih pencapaian yang signifikan di masa yang akan datang.

Perpetual sequences in maintaining stability is one of the Bank’s vital terms in experiencing an imminent transformation. It has been our annual program that we keep focusing to enhance our capacity and capability to fulfil goals the shareholders set up and to satisfy the customers.

Verve and commitment of the Company are demonstrated through its solid preparation on having the IPO BOOK II conducted in 2019. Along with determined willingness streaming inside our system, we have been attempting to deliver our very best which, at final stage, led us to the fine business growth giving a firm stance to strengthen sustainable development in the midst of inevitable economic challenges at its high point.

We are convinced that the transformation we have undergone will gradually assist us to be a company with prominent integrity capable of facing the whole industry that has entered an up-cycle; it is to as well positively propel us in attaining golden achieves in the upcoming journey.

2018PERJALANAN ASA YANG BERINTEGRITASTHE ENCOURAGING JOURNEY OF HIGH INTEGRITY






KILAS KINERJA 20182018 PERFORMANCE HIGHLIGHT

IKHTISAR KEUANGANFINANCIAL HIGHLIGHTS

Aset Bank BKE yang terus

bertumbuh dengan CAGR

sebesar 15,40% selama

5 tahun terakhir

Bank BKE assets continue to

grow with CAGR of 15.40%

during the past 5 years

Dana Pihak Ketiga terus


sebesar 11,43% selama 5 tahun terakhir

Third Party Funds continue to

grow with CAGR of 11.43%


Kredit terus bertumbuh dengan CAGR sebesar

13,11% selama 5 tahun terakhir

Credit continues to growwith CAGR of 13.11%


Pendapatan Bunga Bersih


sebesar 10,99% selama 4 tahun terakhir

Net interest income grows

with CAGR of 10.99% during

the past 4 years

ASET / ASSET

DANA PIHAK KETIGA (DPK) /THIRD PARTY FUNDS

Laba Bersih tumbuh dengan CAGR sebesar

8,15% selama 4 tahun terakhir

Net Profit grows with

CAGR of 8.15% during

the past 4 years

LABA BERSIH / NET PROFIT

KREDIT / CREDIT

PENDAPATAN BUNGA BERSIH /NET INTEREST INCOME






KETERANGAN/DESCRIPTION(dalam jutaan Rupiah / in million Rupiah) 2018 2017 2016 2015 2014

LAPORAN POSISI KEUANGAN/STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

Total Aset / Total Assets 4.477 4.122 3.165 2.396 2.525

Aset Produktif / Earning Assets 4.499 4.061 3.005 2.194 2.268

Kredit yang Diberikan / Loans 3.262 3.058 2.276 1.704 1.993

Penempatan pada BI dan Bank Lain /Placement with BI and Other Banks

380,66 360,23 310,95 224,87 150,18

Efek-Efek / Marketable Securities 508,13 437,11 328,19 291,91 201,87

Giro pada Bank Lain / Current Accounts with Other Banks

8.515 9.697 38.497 6.135 13.037

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) / Allowance for Impairment Losses

(63,81) (51,31) (36,54) (32,41) (90,31)

Aset Non Produktif / Non Earning Assets - 302,10 257,62 201,13 257

Dana Pihak Ketiga / Third Party Fund 3.342 3.435 2.469 1.885 2.170

Giro / Current Accounts 169 118 65,26 49,88 32,36

Tabungan / Saving Accounts 796 1.115 484 303 189

Deposito / Time Deposits 2.377 2.202 1.920 1.532 1.948

Simpanan dari Bank Lain / Deposits with Other Banks

275 105 107 141 -

Pinjaman Subordinasi / Subordinated Loans 169 169 168 - 14

Ekuitas / Equity 441,04 374,57 364,50 324,10 310,51

KETERANGAN / INFORMATION(dalam jutaan Rupiah / in million Rupiah) 2018 2017 2016 2015 2014

LAPORAN LABA RUGI/STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS

Pendapatan Bunga / Interest Income 480,76 452,06 378,01 308,50 377,95

Beban Bunga / Interest Expense (283,70) (257,13) (192,35) (176,79) (248,08)

Pendapatan Bunga Bersih / Interest Income – Net

197,07 195,34 185,74 131,70 129,87

Pendapatan Operasional Lainnya / Other Operating Income

20,54 24,85 15,80 3.058 1.208

Beban Operasional / Operating Expenses (193,90) (200,10) (116,01) (98,13) (95,38)

Laba Operasional / Operating Income 23,71 20,18 58,12 21,20 (19,34)

Laba Sebelum Pajak / Income Before Tax 23,76 19,80 57,13 20,80 (19,14)

Beban Pajak Penghasilan / Income Tax Expense (5,67) (5,49) (15,05) (6,49) 2,26

Laba Bersih / Net Income 18,09 14,32 42,07 14,30 (18,92)

Laba per Saham Dasar / Earning per Share 651 515 1.513 514 (936)

IKHTISAR KEUANGAN FINANCIAL HIGHLIGHTS






KETERANGAN / INFORMATION(dalam persen / in percent) 2018 2017 2016 2015 2014

RASIO KEUANGAN (%) / FINANCIAL RATIO (%)

Rasio Kecukupan Modal (CAR) / Capital Adequacy Ratio (CAR)

16,49 14,80 22,23 16,13 13,74

Imbal Hasil Rata-Rata Aktiva (ROA) / Return on Assets (ROA)

0,57 0,55 2,12 0,93 (0,06)

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas (ROE) / Return on Equity (ROE)

6,22 4,52 13,19 4,72 (5,69)

Marjin Pendapatan Bunga Bersih (NIM) / Net Interest Margin (NIM)

5,00 5,81 7,50 6,49 5,32

NPL Gross / Gross NPL 3,86 3,58 2,07 2,74 8,72

NPL Neto / Net NPL 2,06 2,17 0,46 0,84 4,19

Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) / Operating Expense to Operating Income Ratio (BOPO)

95,19 95,71 85,22 93,35 105,06

Pinjaman Terhadap Dana Pihak Ketiga (LDR) / Loan to Deposit Ratio (LDR)

97,62 89,17 92,39 90,40 91,83

Dana Murah Terhadap Total Dana Pihak Ketiga (CASA) / Current Account to Saving Account (CASA)

28,87 35,89 22,24 18,72 10,22

2018201720162015

TOTAL ASET / Total Assets

2014

0

1000

2000

3000

4000

5000 4.4774.122

3.165

2.3962.525

2018201720162015

PENDAPATAN BUNGA / Interest Income

2014

0

100

200

300

400

500 480,76452,06

378,01

308,50377,95

2018201720162015

KREDIT YANG DIBERIKAN / Loans

2014

3.2623.058

2.276

1.7041.993

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500






2018201720162015

EKUITAS / Equity

2014

0

100

200

300

400

500 441,04

374,57364,50

324,10310,51

2018201720162015

PENDAPATAN BUNGA BERSIH / Interest Income – Net

2014

197,07195,34185,74

131,70129,87

2018201720162015

DANA PIHAK KETIGA (DPK) / Third Party Fund

2014

3.3423.435

2.469

1.8852.170

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2018201720162015

RASIO KECUKUPAN MODAL / Capital Adequacy Ratio (CAR)

2014

16,49

14,80

22,23

16,13

13,74

0

50

100

150

200

2018201720162015

RASIO BEBAN OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) / Operating Expense to Operating Income Ratio

2014

95,1995,71

85,2293,35

105,06

0

5

10

15

20

25

2018201720162015

PINJAMAN TERHADAP DANA PIHAK KETIGA / Loan to Deposit Ratio (LDR)

2014

97,6289,17

92,3990,4091,83

0

20

40

60

80

100

0

20

40

60

80

100

120






Hingga 31 Desember 2018, Bank BKE belum melakukan IPO atau belum menjadi perusahaan yang menawarkan kepemilikan saham ke publik sehingga tidak ada ikhtisar saham yang diuraikan.

As of December 31, 2018, Bank BKE has not carried out Initial Public Offering or has not become a company which offers its shares to public, therefore, information about shares highlights is irrelevant.

IKHTISAR SAHAMSHARE HIGHLIGHTS






Pada 2016, Bank BKE menawarkan pinjaman subordinasi sebesar Rp170.000.000.000 Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi I Bank BKE Tahun 2016 dengan jumlah pokok sebesar Rp170.000.000.000 (Seratus tujuh puluh milyar rupiah) dinyatakan efektif berdasarkan surat dari Otoritas Jasa Keuangan No. S-753/D.04/2016 tanggal 16 Desember 2016. Obligasi Subordinasi ini dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment), dengan tingkat suku bunga tetap 11,85% dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 22 Desember 2021.

Tujuan penerbitan Obligasi Subordinasi adalah untuk memperkuat struktur permodalan dan pengembangan usaha dalam bentuk penyaluran kredit. Pinjaman Subordinasi menargetkan pemegang saham Bank BKE, nasabah institusi dan nasabah perorangan sebagai target pasar. Pinjaman ini memberikan manfaat pendapatan tetap (fixed income) berupa kupon, dimana pemegang obligasi akan mendapatkan pendapatan bunga secara rutin selama masa berlaku obligasi.

IKHTISAR OBLIGASI BOND HIGHLIGHTS

In 2016, Bank BKE offered subordinated loans amounted to Rp170,000,000,000. The Company issued Subordinated Bond I of Bank BKE Year 2016 with principal amount of Rp170,000,000,000 (a hundred and seventy billion rupiah) and declared effective pursuant to letter from Financial Services Authority No.S-753/D.04/2016 dated December 16, 2016. The Subordinated Bond was guaranteed with full commitment, with fixed interest rate of 11.85% with period of 5 (five) years and will mature on December 22, 2021.

Purpose of the Subordinated Bonds issuance is to strengthen capital structure and business development through loans disbursement. The Subordinated loans targeted shareholders of Bank BKE, institutional customers, and individual customers. This loan provides fixed income benefits in the form of coupon, in which the bondholder will routinely obtain interest income during the validity of bond.






1952 1961 1991 2005

Pendirian Pusat Koperasi Pegawai

Negeri (PKPN) pada bulan Juni 1952 di

Jakarta dan berbagai kota sebagai

perwujudan keinginan untuk mendirikan Koperasi Pegawai

Negeri.

Establishment of Center of Civil Servant Cooperative (PKPN) in June 1952 in Jakarta

and other regions across Indonesia by

civil servant leaders as the sequence of civil servants’ firm will to

establish Civil Servant Cooperative.

Gabungan PKPN diubah menjadi Induk

Koperasi Pegawai Negeri Seluruh

Indonesia (IKPN-SI).

Gabungan PKPN seluruh Indonesia

changed its name into Induk Koperasi Pegawai Negeri

Seluruh Indonesia (IKPN-SI).

Induk Koperasi Pegawai Negeri

Republik Indonesia (IKPN-RI) diubah

menjadi Induk Koperasi Pegawai

Republik Indonesia (IKPRI) dan Bank BKE

didirikan dengan nama PT Bank Kesejahteraan Ekonomi yang

dicetuskan oleh ketua IKPRI yakni Bapak

Prof. DR. Soemitro Djojohadikusumo.


Republik Indonesia (IKPN-RI) was

transformed into Induk Koperasi

Pegawai Republik Indonesia (IKPRI) and

Bank BKE was established with name PT Bank Kesejahteraan

Ekonomi as initiated by IKPRI Chairman, Mr.

Prof. Dr. Soemitro Djojohadikusumo.

Bank BKE melakukan perubahan Anggaran Dasar untuk pertama

kalinya terkait perubahan modal

dasar menjadi Rp200.000.000.000.

Bank BKE amended Articles of Association

for the first time regarding in

authorized capital to Rp200,000,000,000.

Badan Koordinasi PKPN seluruh

Indonesia berganti nama menjadi

Gabungan PKPN seluruh Indonesia

berdasarkan keputusan konvensi

PKPN tanggal 21 November 1958 di

Bandung.

Coordinative Body of PKPN changed

its name to Gabungan PKPN

seluruh Indonesia pursuant to

resolution of Indonesian PKPN

Conference on November 21, 1958

in Bandung.


Seluruh Indonesia (IKPN-SI) berubah

nama menjadi Induk Koperasi Pegawai Negeri

Republik Indonesia (IKPN-RI).


Seluruh Indonesia (IKPN-SI) had its

name changed into Induk Koperasi Pegawai Negeri

Republik Indonesia (IKPN-RI).

Bank BKE resmi beroperasi pada

tanggal 27 Februari 1992 berdasarkan

SK Menteri Keuangan Republik Indonesia No.256/

KMK.013/1992 tanggal 21 Februari

1992 dengan modal dasar

sebesar Rp50.000.000.000.

Bank BKE commenced its

operation on February 27, 1992 under Decree of

Minister of Finance of Republic of

Indonesia No. 256/KMK.013/1992

dated February 21, 1992 with

authorized capital Rp50,000,000,000.

Untuk pertama kalinya, Bank BKE berhasil meraih

peringkat ke-2 dari 11 peserta dalam

Annual Report Award Tahun 2010

pada kategori Private Keuangan

Non Listed.

For the first time, Bank BKE had

managed to spot the 2nd rank of 11

(eleven) participants in Annual Report

Award 2010 for the Non-Listed Private Financial Company

category.

1955 1984 1992 2011

JEJAK LANGKAHMILESTONES






2012 2014 2016 2018

Bank BKE mendapatkan penghargaan

“Titanium Trophy Award” dari Infobank

dengan predikat Sangat Bagus atas kinerja keuangan selama 16 tahun

berturut-turut dan Bank BKE berhasil mempertahankan

peringkat ke-2 dalam Annual Report Award

Tahun 2011 pada kategori Private

Keuangan Non Listed.

Bank BKE won “Titanium Trophy

Award” from InfoBank with Excellent

predicate on Financial Performance for 16

(sixteen) consecutive years and also won 2nd rank in Annual

Report Award 2011 in Private Non-Listed Financial Company

category.

Masuknya PT Reliance Securities Tbk sebagai

Pemegang Saham Bank BKE dengan

penambahan modal Bank BKE sebesar

Rp60.000.000.000.

The joining of PT Reliance Securities,

Tbk as Bank BKE Shareholder with

Rp60,000,000,000 additional capital for

Bank BKE.

Bank BKE melakukan transformasi melalui

perubahan penyebutan nama perusahaan dari Bank

Kesejahteraan menjadi Bank BKE, yang diikuti dengan

perubahan logo Bank, serta penerbitan Obligasi

Subordinasi I dengan jumlah pokok sebesar

Rp170.000.000.000 yang dinyatakan efektif berdasarkan

surat dari Otoritas Jasa Keuangan No.S-753/D.04/2016 tanggal 16 Desember 2016 dan

telah tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 22

Desember 2016.

Bank BKE transformed by changing its name and logo in

2016. This time, the transformation was followed by issuance of Subordinated

Bond I of Bank BKE Year 2016 with principal amount of

Rp170,000,000,000 (a hundred and seventy billion rupiah)

which was effective pursuant to letter from Financial Services Authority No.S-753/D.04/2016

and has been listed on Indonesia Stock Exchange on

December 22, 2016.

Bank BKE melakukan penandatanganan kerjasama dengan PT Taspen (Persero)

tentang pembayaran hari tua, pensiun, jaminan kecelakaan kerja, dan jaminan kematian.

Bank BKE juga melakukan kerjasama co-branding T-Money

BKEPay dengan PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk.

Selain itu, melakukan inovasi produk kredit untuk koperasi pegawai melalui pemberian

kredit untuk minimarket (KPRI Mart).

BKE Bank signed a cooperation agreement with PT Taspen

(Persero) regarding payment of old age, pensions, work

accident insurance, and life insurance.

The BKE Bank as well cooperates with T-Money BKEPay co-branding with

PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk.In addition, the Bank innovates credit products for employee

cooperatives through credit for minimarkets (KPRI Mart).

Bank BKE kembali berhasil

mempertahankan pencapaian kinerja

yang cemerlang sehingga

mendapatkan peringkat ke-3 dari 18 peserta dalam

penghargaan Annual Report

Award Tahun 2012.

Bank BKE sustained bright performance

achievement and was in the 3rd rank

of 18 (eighteen) participants in Annual Report Award 2012.

Bank BKE membuka Sentra Kredit

Konsumer sebagai kantor fungsional di

Jl. Iskandarsyah sebagai fokus atas

pengembangan segmen bisnis baru ke sektor konsumer.

Bank BKE opened consumer loan

centre functional office (SKK) at Jl. Iskandarsyah as focused on new

business segment development to

consumer sector.

Dalam rangka perluasan layanan untuk memperkuat pertumbuhan bisnis Bank,

Bank BKE melakukan berbagai aksi strategis antara lain

penambahan mesin ATM pada beberapa area publik di wilayah Jabodetabek,

launching layanan aplikasi mobile SMS banking, menjalin kemitraan strategis dengan

PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) untuk meningkatkan

kapasitas penyaluran Kredit Pemilikan Rumah, serta meluncurkan BKE-Wallet sebagai sinergi strategis antara Bank BKE dengan

PT Telekomunikasi Indonesia.

As service expansion to strengthen the Bank’s business

growth, Bank BKE executed strategic actions through

additional ATM machines in some public space in

Jabodetabek Area, SMS Banking mobile application

launching, strategic partnership with PT Sarana

Multigriya Finansial (Persero) to increase Mortgage

disbursement capacity and launched BKE-Wallet as

synergic strategy between Bank BKE and

PT Telekomunikasi Indonesia.

2013 20172015






PERISTIWA PENTINGEVENT HIGHLIGHTS

Relokasi Kantor Cabang Pembantu dari Sudirman ke Kelapa Gading.

Relocation of Sub-Branch Offices from Sudirman to Kelapa Gading.

Kegiatan Ramadan Bank BKE: Bantuan Bingkisan dan Uang Tunai ke Yayasan Nurul Iman Jafariyah, Jakarta Pusat. Pemberian bantuan dihadiri oleh Direksi Bank BKE Ibu Dhini Laswita.

Bank BKE’s Ramadan Activities: Gift and Cash Assistance to the Nurul Iman Jafariyah Foundation, Central Jakarta. Providing assistance was attended by Bank BKE’s Directors, Ms. Dhini Laswita.

Bank BKE mengadakan Kegiatan Literasi Keuangan Untuk KPRI GUKA & Siswa SMK Negeri Palembang dalam rangka mendukung program OJK.

The Bank Conducts Financial Literacy Activities for KPRI GUKA & Palembang State Vocational School Students in order to support the FSA program.

Kegiatan Ramadan Bank BKE: Buka Puasa Bersama dan Pemberian Santunan kepada Anak Yatim Yayasan Al Kahfi, Jakarta Pusat.

Bank BKE’s Ramadan Activities: Fastbreaking and Giving Compensation to Orphans of the Al Kahfi Foundation, Central Jakarta.

Kegiatan Ramadan Bank BKE: Pembagian takjil di depan Gedung BKE dan di lampu merah Cut Mutia, Gondangdia.

Bank BKE’s Ramadan Activities: Distribution of takjil in front of the BKE Building and at the Cut Mutia red light, Gondangdia.

Kegiatan Ramadan Bank BKE : Penyaluran Donasi “BKE Hero” Berupa Bingkisan dan Uang Tunai ke Yayasan Al-Huda, Jakarta Timur. Pemberian bantuan dihadiri oleh Direksi Bank BKE Ibu Dhini Laswita.

Bank BKE’s Ramadan Activities: Donation of “BKE Hero” in the Form of Gifts and Cash to the Al-Huda Foundation, East Jakarta. Providing assistance was attended by Bank BKE’s Directors, Ms. Dhini Laswita.






Kegiatan Ramadan Bank BKE : Penyaluran Donasi “BKE Hero” Berupa Bingkisan dan Uang Tunai ke Yayasan Bakti Nurul Iman, Jakarta Pusat. Pemberian bantuan dihadiri oleh Direksi Bank BKE Ibu Dhini Laswita.

Bank BKE’s Ramadan Activities: Donation of “BKE Heroes” in the Form of Gifts and Cash to the Bakti Nurul Iman Foundation, Central Jakarta. Providing assistance was attended by Bank BKE’s Directors, Ms. Dhini Laswita.

Bank BKE Resmikan KPRI Mart, Minimarketnya Koperasi Pegawai Negeri.

Bank BKE Inaugurates KPRI Mart, Minimarket of a Civil Servant Cooperative.

Bank BKE mendapatkan penghargaan Bank Terbaik 2018 kategori Bank Umum Buku I (modal inti di bawah Rp1 triliun) dari Majalah Investor.

Bank BKE enlisted the award of the Best Bank 2018 in the category of Commercial Bank Book I (core capital below Rp1 trillion) from Investor Magazine.

Penandatanganan Nota Kesepahaman Pengumpulan Iuran dengan BPJS.

Signing of the Memorandum of Understanding for Collection of Contributions with BPJS.

Halal Bi Halal Keluarga Besar Bank BKE di Kantor Pusat.

Halal Bi Halal of BKE Family at Head Office.

Bank BKE Mendapatkan 2 Penghargaan dalam Acara Financial Awards 2018 – Bisnis Indonesia.

Bank BKE enlisted 2 Awards at 2018 Financial Awards Event - Bisnis Indonesia.






Bantuan dari Bank BKE untuk Korban Gempa Lombok.

Assistance from Bank BKE for the Victims of Lombok Earthquake.

Bank BKE sukseskan Bulan Inklusi Keuangan dengan melakukan sosialisasi kepada koperasi di Kalimantan Selatan, Temanggung, dan Lampung dengan materi produk KUM Sejahtera dengan total jumlah 80 peserta.

Bank BKE produced the Month of Financial Inclusion by disseminating information to cooperatives in South Kalimantan, Temanggung, and Lampung with KUM Sejahtera product material with a total of 80 participants.

Bank BKE mendapatkan penghargaan “The Best Bank in Retail Banking Services” kategori Bank Konvensional Aset dibawah 100 T dari Tempo Media Group.

Bank BKE received the “Best Bank in Retail Banking Services” award in the category of Asset Conventional Banks under 100 T from Tempo Media Group.

Bank BKE Menerima Penghargaan DataGovAi Award 2018 Kategori “The Best CEO 2018” dan “The Best IT Data Governance” dari ABDI (Asosiasi Big Data & AI).

Bank BKE Received 2018 DataGovAi Award Award in “2018 Best CEO” and “Best IT Data Governance” from ABDI (Association of Big Data & AI).

Bank BKE sukseskan Bulan Inklusi Keuangan dengan melakukan sosialisasi ke sekolah-sekolah di Jakarta, Makassar, dan Surabaya.

Bank BKE has succeeded in Financial Inclusion Month by disseminating information to schools in Jakarta, Makassar and Surabaya.

Bank BKE Co Branding dengan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TELKOM).

Bank BKE is Co Branding with PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TELKOM).






Bank BKE mendukung program GPN - Bank Indonesia dengan menerbitkan Kartu ATM berlogo GPN.

Bank BKE supports the GPN - Bank Indonesia program by issuing ATM Cards bearing the GPN logo.

Kegiatan CSR Bank BKE, Pemberian Bantuan Kepada Korban Gempa Palu.

Bank BKE’s CSR Activities, Delivering Assistance to Victims of the Palu Earthquake.

PT Bank Kesejahteraan Ekonomi mendapatkan penghargaan di Acara Top Information Technology Award 2018 kategori “Top IT on Cooperative & Minimarket Development 2018 dari IT Works.

PT The Economic Welfare Bank won an award at the 2018 Top Information Technology Award Event “Top IT category” on Cooperative Development & Minimarket 2018 from IT Works.






PENGHARGAANAWARDS

Bank Terbaik Kategori Bank Umum dengan modal inti < 1 Trilliun – Majalah Investor 2018.

The Best Bank for Commercial Bank Category with core capital <1 trillion - Investor Magazine 2018.

The Most Efficient Bank Kategori Buku 1 dari Bisnis Indonesia 2018.

The Most Efficient Bank Book 1 Category from Indonesian Business 2018.

DataGovAi Award 2018 kategori “The Best CEO 2018” dari ABDI (Asosiasi Big Data & AI).

2018 DataGovAi Award category "The Best CEO 2018" from ABDI (Association of Big Data & AI).

DataGovAi Award 2018 kategori “The Best IT Data Governance” dari ABDI (Asosiasi Big Data & AI).

2018 DataGovAi Award category "The Best IT Data Governance" from ABDI (Big Data & AI Association).

The Best Performance Bank Kategori Buku 1 dari Bisnis Indonesia 2018.

The Best Performance Bank Category Book 1 from Bisnis Indonesia 2018.

The Best Bank in Retail Banking Services Kategori Bank Konvensional Asset di bawah 100 T dari Tempo Media Group.The Best Bank in Retail Banking Services on the Category of Asset Conventional Banks under 100 T from Tempo Media Group.

Top Information Technology Award 2018 Kategori Top IT on Cooperative & Minimarket Development 2018 dalam, dari IT Works.

Top Information Technology Award 2018 Top IT Category on Cooperative & Minimarket Development 2018 in, from IT Works.






LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORTS

LAPORAN DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS REPORT






Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang terhormat,

Puji dan syukur kami panjatkan pada Tuhan Yang Maha Kuasa, Maha Pemurah, dan Maha Penyayang. Semoga berkah dan rahmat-Nya selalu dilimpahkan untuk kita semua. Dewan Komisaris mensyukuri bahwa Perusahaan berhasil melalui tahun 2018 dengan sangat baik di tengah kondisi ekonomi global dan nasional yang menantang. Merupakan kehormatan bagi saya, mewakili Dewan Komisaris, untuk menyampaikan Laporan Tahunan PT Bank Kesejahteraan Ekonomi untuk tahun buku 2018.

Perkembangan Ekonomi Global dan Indonesia

Perekonomian Indonesia mencatatkan tingkat pertumbuhan yang cukup stabil seperti pada kisaran 5 persen dan 6 persen, mengindikasikan perekonomian domestik masih relatif stabil di tengah kondisi ketidakpastian global yang bersumber dari isu perang dagang Tiongkok dan Amerika Serikat (AS), serta kenaikan suku bunga acuan Bank Sentral AS.

Laju inflasi tahun 2018 masih terkendali didukung oleh inflasi harga bergejolak (volatile food) yang menurun dan terjaganya komponen inti (core) serta harga diatur oleh Pemerintah (administered prices). Secara kumulatif, tekanan inflasi terbesar bersumber dari inflasi volatile food sebagai akibat tingginya harga beras pada triwulan I 2018. Tekanan inflasi ini menurun di triwulan III dan mulai kembali meningkat di Oktober 2018. Laju inflasi administered prices juga masih terjaga meskipun mengalami sedikit tekanan akibat kenaikan harga bensin nonsubsidi jenis Pertamax pada Oktober 2018. Sementara itu, inflasi inti masih relatif stabil pada kisaran di bawah 3 persen meskipun mulai menunjukkan kecenderungan meningkat. Ke depan, risiko inflasi bersumber terutama dari komponen pangan karena faktor pergantian cuaca serta peningkatan permintaan pada masa Natal dan liburan akhir tahun.

Nilai tukar Rupiah selama bulan Oktober mengalami depresiasi seiring meningkatnya capital outflow sebagai respon dari perkembangan ekonomi global. Selama bulan Oktober Rupiah terdepresiasi sebesar 2,0% sehingga menambah depresiasi kumulatif tahunan 2018 menjadi 12,4%. Namun demikian, pergerakan Real Effective Exchange Rate (REER) Rupiah selama bulan September dan Oktober relatif stagnan di tingkat 86.08. Dengan kondisi REER Rupiah masih undervalued, terdapat potensi apresiasi Rupiah ke tingkat normal.

Tahun 2018, industri perbankan masih menunjukkan kondisi yang financially sound dengan kinerja intermediasi berada di level moderat.Kredit perbankan terus menguat meskipun, di sisi lain, terdapat tren perlambatan DPK. Tingkat permodalan perbankan terjaga di level yang tinggi dan diiringi likuiditas yang memadai sehingga cukup untuk mendukung ekspansi kredit dan mengantisipasi potensi peningkatan risiko.

Dear respected Shareholders and Stakeholders,

Let us express our fervent sense of obligation to the Almighty and Merciful Lord. May His benevolence and lenience be poured upon us, eternally. Board of Commissioners are grateful that the Company has managed to go through 2018, distinctively, in the midst of the challenging global and national economics. It is an ardent honour for me, representing the Board of Commissioners, to transparently convey the Annual Report of PT Bank Kesejahteraan Ekonomi for fiscal year 2018.

Global and Indonesia Economic Development

The Indonesian economy recorded a fairly stable growth rate in the range of 5 percent and 6 percent, indicating that the domestic economy is still relatively stable amid conditions of global uncertainty stemming from issues of trade wars in China and the United States, as well as a rise in the US Central Bank’s benchmark interest rate .

The inflation rate in 2018 was still under control, supported by volatile food prices which declined and maintained core components and prices were regulated by the Government (administered prices). Cumulatively, the largest inflationary pressure originated from volatile food inflation as a result of high rice prices in the first quarter of 2018. This inflationary pressure declined in the third quarter and began to increase again in October 2018. Administered prices inflation was also sustained despite a slight pressure due to rising gasoline prices the non-subsidized type of Pertamax in October 2018. Meanwhile, core inflation remained relatively stable in the range of under 3 percent even though it began to show an increasing trend. Looking ahead, the risk of inflation will be sourced mainly from the food component due to changes in weather factors and increased demand at the Christmas and year-end holidays.

The exchange rate of rupiah depreciated during October as the capital outflow increased as a response to global economic developments. During October the Rupiah depreciated by 2.0%, adding to the annual cumulative depreciation of 2018 to 12.4%. However, the movement of the Rupiah’s Real Effective Exchange Rate (REER) during September and October was relatively stagnant at the level of 86.08. With the condition of the Rupiah REER still undervalued, there is the potential for Rupiah appreciation to normal levels.

In 2018, the banking industry still showed financially sound conditions with intermediation performance at a moderate level. Banking credit continued to strengthen even though, on the other hand, there was a trend of slowing down deposits. The level of bank capital is maintained at a high level and accompanied by adequate liquidity so that it is sufficient to support credit expansion and anticipate the potential for increased risk.






Jika dibandingkan dengan pertumbuhan tahun 2017 memang terlihat bahwa perlambatan DPK yang terjadi sepanjang tahun 2018 cukup signifikan. Hal ini turut dipengaruhi oleh base effect 2017 akibat tax amnesty yang menyebabkan pertumbuhan DPK di tahun 2017 tumbuh lebih tinggi dari biasanya. Pada saat yang bersamaan, tahun 2017 Pemerintah juga sedang dalam posisi ekspansif melakukan pembangunan infrastruktur. Selain itu, melemahnya pertumbuhan DPK tahun ini juga dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga acuan BI yang pada gilirannya mempengaruhi imbal hasil instrumen investasi lainnya.

Berbeda dengan pertumbuhan DPK yang sedikit melambat, kondisi pertumbuhan kredit sepanjang tahun 2018 justru menunjukkan tren peningkatan. Kredit yang disalurkan kepada pihak ketiga bukan bank pada bulan September 2018 mencapai Rp5.120,10 triliun atau tumbuh sebesar 12,69% (yoy), meningkat dibandingkan pertumbuhan hingga semester I 2018 sebesar 10,75%. Secara (ytd), pertumbuhan kredit sampai dengan September 2018 telah mencapai 8,07% atau tertinggi untuk periode yang sama sejak tahun 2015. Secara umum, meningkatnya pertumbuhan kredit terjadi seiring dengan ekspansi yang dilakukan bank pada akhir tahun untuk kebutuhan performance bank.Selain itu, pertumbuhan kredit disumbang oleh sektor yang terkait dengan proyek infrastruktur Pemerintah. Selain itu, pertumbuhan kredit didorong oleh kredit sektor perdagangan khususnya perdagangan eceran. Sektor perdagangan juga menjadi salah satu sektor produktif yang menjadi fokus penyaluran kredit perbankan selain konstruksi.

Berdasarkan jenis penggunaannya, porsi penyaluran kredit terbesar masih diberikan untuk Kredit Modal Kerja (KMK) diikuti Kredit Konsumsi (KK) dan Kredit Investasi (KI) dengan porsi terhadap total kredit masing-masing sebesar 47,34%, 27,91% dan 24,75%.

Kami bersyukur bahwa program pemerintah untuk mendorong pertumbuhan ekonomi melalui pengembangan sarana infrastruktur masih menjadi pusat perhatian. Hal ini merupakan sesuatu yang positif karena diyakini akan punya multiple effect terhadap pembangunan dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Melalui pengembangan sarana infrastruktur seperti jalan tol, akses mobilitas masyarakat akan terbuka dan multiple effect tersebut akan mulai terlihat ketika pembangunan di sekitar jalan tol diikuti pembangunan properti yang mencakup kawasan industri, perkantoran, residensial, hingga area komersial. Hal ini juga sekaligus menjadi tantangan bagi Perusahaan untuk meraih peluang yang ada.

Berangkat dari latar belakang tersebut, kami memandang bahwa pertumbuhan Perusahaan di tahun 2018 sangat luar biasa; terutama dilihat dari kemampuan Perusahaan untuk tetap bertumbuh dan meraih peluang yang ada terlepas dari kondisi global dan Indonesia yang penuh tantangan dan ketidakpastian.

When compared to the growth in 2017, it could be seen that the slowdown in deposits that occurred throughout 2018 was quite significant. This was also influenced by the 2017 base effect due to the tax amnesty which caused the growth of deposits in 2017 to grow higher than usual. At the same time, in 2017 the Government is also in an expansive position to carry out infrastructure development. In addition, the weakening of TPF growth this year was also influenced by the increase in BI’s benchmark interest rate, which in turn affected the returns on other investment instruments.

In contrast to the slightly slowing growth in deposits, the condition of credit growth throughout 2018 actually showed an increasing trend. Loans channelled to non-bank third parties in September 2018 reached Rp. 5,120.10 trillion or grew by 12.69% (yoy), up from 10.75% in the first semester of 2018. (Ytd), credit growth up to September 2018 has reached 8.07% or the highest for the same period since 2015. In general, the increase in credit growth is in line with the expansion carried out by banks at the end of the year for bank performance needs. , credit growth is contributed by sectors related to Government infrastructure projects. In addition, credit growth is driven by credit in the trade sector, especially retail trade. The trade sector is also one of the productive sectors that has become the focus of bank lending in addition to construction.

Based on the type of usage, the largest portion of lending is still provided for Working Capital Loans (KMK) followed by Consumer Loans (KK) and Investment Loans (KI) with a share of total loans of 47.34%, 27.91% and 24, respectively. 75%.

We are contented that the program released by the government to erect the economic growth through infrastructure development has still been an impetus. This has become an imperative object, for it is to possess multiple effects towards the development and the economic growth in Indonesia. Through the development of infrastructure facility, such as toll roads, access to community mobility would be opened and these multiple effects would commence to be blatant when the advancement around the toll road is followed by property development including industrial estates, offices, residences, and commercial areas. In the same way, it poses a challenge for the Company to seize some portal of chances.

On a basis of the aforementioned background, we had a point of view that the Company’s growth was extremely in a good level in 2018; particularly should it be scrutinized by the Company’s capability of fetching growth and of attaining the occasion laying on the table regardless to the atmosphere of global and Indonesia which were full of confrontations and of unpredictability.






Penilaian pada Kinerja Perusahaan

Manajemen telah melakukan upaya yang maksimal meningkatkan kinerja bank namun belum dapat memenuhi beberapa target yang telah ditetapkan dalam RBB. Faktor-faktor yang mengakibatkan tidak tercapainya target adalah faktor ekstenal seperti pergerakan tingkat suku bunga dan ketatnya likuiditas yang telah mengakibatkan persaingan dalam industri perbankan untuk mendapatkan dana simpanan dari nasabah yang telah mengakibatkan kenaikan biaya dana pihak ketiga dan penurunan margin suku bunga. Sedangkan faktor internal yakni terkait dengan belum optimalnya pemasaran kredit serta kelemahan-kelemahan dalam pemberian kredit dan operasional Bank yang masih harus diperbaiki.

Penilaian terhadap Kinerja Direksi dan Strategi yang Diterapkan

Dalam pandangan dan penilaian Dewan Komisaris, Direksi Bank BKE telah berusaha dan mampu menunjukkan kinerja yang optimal dalam melakukan pengelolaan operasional kegiatan Bank sepanjang tahun 2018. Oleh karena itu, Dewan Komisaris memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya. Penilaian Dewan Komisaris atas kinerja Direksi didasarkan pada pertimbangan sebagai berikut:

a. Kinerja Keuangan dan Operasional• Penyaluran kredit dengan optimalisasi pengelolaan kualitas penyaluran kredit Bank dengan

pertumbuhan yang mencapai 6,68% menjadi Rp3.262,31 miliar di tahun 2018.

• Pertumbuhan aset Bank yang mencapai 8,61% menjadi Rp4.476,63 miliar di tahun 2018.

• Non Performing Loans (NPL) bank di akhir tahun 2018 hanya meningkat 0,28% dari tahun 2017 atau menjadi 3,86% di tahun 2018.

• Dari sisi lain, dana pihak ketiga hanya mengalami penurunan sebesar 2,72% dari tahun 2017 menjadi Rp3.341,72 miliar di tahun 2018 Hal ini turut dipengaruhi oleh base effect 2017 akibat tax amnesty yang menyebabkan pertumbuhan DPK di tahun 2017 tumbuh lebih tinggi dari biasanya. Pada saat yang bersamaan,tahun 2017 Pemerintah juga sedang dalam posisi ekspansif melakukan pembangunan infrastruktur. Selain itu, melemahnya pertumbuhan DPK tahun ini juga dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga acuan BI yang pada gilirannya mempengaruhi imbal hasil instrumen investasi lainnya.

b. Tingkat Kesehatan Bank Tingkat Kesehatan Bank (TKB) menjadi salah satu target

Bank untuk tetap mempertahankan kesehatan pada peringkat 2 (Sehat), dengan terus memperbaiki kualitas dari komponen-komponen tingkat kesehatan yang masih berada pada peringkat 3 (tiga). Hasil self assessment atas Tingkat Kesehatan

Assessment on the Bank’s Performance

The managements have undertaken their very best efforts in terms of enhancing the bank’s performance; however, the attempts have not yet reached a few targets. Factors that did not lead to enlist the target were external factors, such as the movement of interest rates and tight liquidity which had resulted in competition in the banking industry to obtain deposits from customers which had resulted in an increase in the cost of third party funds and a decrease in interest margin. Whereas internal factors are related to the not yet optimal marketing of credit as well as weaknesses in the provision of credit and bank operations that still need to be improved.

Assessment on the Board of Directors’ Performance and the Strategies Implemented

In view and judgement of the Board of Commissioners, BKE Bank Directors have tried and are able to show optimal performance in managing the operations of Bank activities throughout 2018. Therefore, the Board of Commissioners gives the highest appreciation. The Board of Commissioners ‘assessment of the Directors’ performance is based on the following considerations:

a. Financial and Operational Performance• Credit distribution with optimization management of the quality of bank lending with growth

reaching 6.68% to Rp3,262.31 billion in 2018.

• Growth in Bank assets which reached 8.61% to Rp4,476.63 billion in 2018.

• Bank Bank Non Performing Loans (NPL) at the end of 2018 only increased by 0.28% from 2017 or to 3.86% in 2018.

• On the other hand, third party funds only decreased by 2.72% from 2017 to Rp3,341.72 billion in 2018 This was also influenced by the 2017 base effect due to tax amnesty which caused the growth of deposits in 2017 to grow higher than usually. At the same time, in 2017 the Government is also in an expansive position to carry out infrastructure development. In addition, the weakening of TPF growth this year was also influenced by the increase in BI’s benchmark interest rate, which in turn affected the returns on other investment instruments.

b. Bank Health Level The Bank’s Health Level (TKB) is one of the Bank’s targets

to maintain health in the rank 2 (Healthy), by continuing to improve the quality of the health level components which are still ranked 3 (three). The results of the self assessment of the Bank’s Soundness Level (TKB) position on December






Bank (TKB) posisi 31 Desember 2018 adalah peringkat 2 (Sehat), dengan rincian faklor penilaian sebagai berikut:1) Profil Risiko pada peringkat 2 (Low to Moderate).2) Good Corporate Governance pada peringkat 2 (Baik).3) Rortabilitas pada peringkat 2 (Memadai).4) Permodalan pada peringkat 3 (Cukup Memadai)

Dalam evaluasi dan panetapannya tersebut, Bank mendasarkan penilaiannya sesuai dengan POJK No.4/POJK03/2016 dan SEOJK No.14/SEOJK.03/2017 perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan SEOJK No.13/SEOJK.03/2017 perihal Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum. Hasil ini telah dilaporkan dan disampaikan kepada OJK dengan surat Direksi No. 010/DIR/2019 tanggal 30 Januari 2019.

c. Manajemen Risiko Dewan Komisaris bersama Direksi senantiasa bertanggung

jawab untuk memastikan penerapan Manajemen Risiko di Bank BKE, diantaranya melalui:1. Memberikan persetujuan kebijakan, strategi, dan kerangka

Manajemen Risiko yang ditetapkan sesuai dengan tingkat risiko (risk appetite) dan toleransi risiko (risk tolerance) dalam bisnis Bank.

2. Melakukan evaluasi atas implementasi kebijakan dan strategi Manajemen Risiko secara berkala yang dilakukan melalui forum Rapat Dewan Komisaris bersama Direksi, maupun dalam rapat Komite Pemantau Risiko.

3. Memastikan pengelolaan Direksi dalam mengelola aktivitas dan risiko secara efektif yang telah dilakukan melalui penyusunan, persetujuan, implementasi, dan evaluasi atas berbagai kebijakan dan prosedur manajemen risiko dalam forum Rapat Direksi, maupun rapat bersama komite di bawah Direksi.

d. Good Corporate Governance Dalam pandangan Dewan Komisaris, Direksi telah

melaksanakan GCG secara efektif dan konsisten sepanjang tahun 2018 sehingga mekanisme hubungan Perusahaan dengan para pemangku kepentingan dapat terwujud secara transparan, akuntabel, bertanggung jawab, independen, dan adil. Pelaksanaan GCG pada Bank BKE mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum dengan hasil pelaksanaan self assesment menunjukkan nilai komposit Low to Moderate yang mencerminkan bahwa jajaran Manajemen Bank telah melakukan penerapan GCG yang secara umum BAIK.

e. Corporate Social Responsibility Dewan Komisaris berpendapat bahwa selama tahun 2018,

Direksi telah menjalankan berbagai kegiatan CSR yang efektif yang dilakukan secara terencana, tepat sasaran, transparan, dan berkelanjutan, baik dalam program

31, 2018 are ranked 2 (Healthy), with details of the evaluation as follows:1) Risk profile at rank 2 (Low to Moderate).2) Good Corporate Governance ranked 2 (Good).3) Rortability at rank 2 (Adequate).4) Capital at rank 3 (Adequate)

In the evaluation and determination, the Bank based its assessment in accordance with POJK No.4/POJK03/2016 and SEOJK No.14/SEOJK.03/2017 concerning the Evaluation of the Soundness of Commercial Banks and SEOJK No.13/SEOJK.03/2017 concerning the Implementation of Governance Manage For Commercial Banks. These results have been reported and submitted to the OJK with a letter from the Directors No. 010/DIR/2019 dated on January 30, 2019.

c. Risk Management The Board of Commissioners and the Board of Directors

are always responsible for ensuring the implementation of Risk Management in BKE Banks, including through:1. Give the approval of the Risk Management policy,

strategy and framework that is determined in accordance with the level of risk (risk appetite) and risk tolerance (risk tolerance) in the Bank’s business.

2. Evaluate the implementation of Risk Management policies and strategies on a regular basis conducted through forums of the Board of Commissioners and Directors, as well as at the Risk Monitoring Committee meeting.

3. Ensure the management of the Board of Directors in managing activities and risks effectively that have been carried out through the formulation, approval, implementation and evaluation of various risk management policies and procedures in the Board of Directors’ meetings, as well as joint meetings of committees under the Board of Directors.

d. Good Corporate Governance In the view of the Board of Commissioners, the Board of

Directors has implemented GCG effectively and consistently throughout 2018 so that the mechanism of the Company’s relationship with stakeholders can be realized in a transparent, accountable, responsible, independent and fair manner. The GCG implementation at BKE Bank refers to the Financial Services Authority Regulation (POJK) No.55/POJK.03/2016 dated on December 7, 2016 concerning Implementation of Governance for Commercial Banks with the results of the implementation of self-assessment showing a Low to Moderate composite value that reflects Management The Bank has generally implemented GOOD GCG.

e. Corporate Social Responsibility The Board of Commissioners believes that during 2018,

the Board of Directors has carried out a variety of effective CSR activities carried out in a planned, targeted, transparent and sustainable manner, both in education, health, social






pendidikan, kesehatan, pengembangan sosial kemasyarakatan, keselamatan kerja, maupun tanggung jawabnya terhadap nasabah.

Dewan Komisaris senantiasa memberikan perhatian penting pada pengawasan pelaksanaan strategi yang disusun oleh Direksi. Hal ini sejalan dengan peran Dewan Komisaris untuk memastikan bahwa pelaksanaan strategi Perusahaan berada di jalur yang tepat tanpa mengesampingkan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku. Kewenangan Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan atas kegiatan usaha Perusahaan didasarkan pada Undang-Undang, Anggaran Dasar, Code of Conduct GCG, serta pedoman kerja yang dimiliki Perusahaan.

Atas dasar ini, selama tahun 2018 Dewan Komisaris telah berupaya sebaik-baiknya untuk memastikan pengawasan terhadap strategi tersebut berjalan dengan baik. Secara berkala, Dewan Komisaris menghadiri Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi dengan agenda pemaparan informasi terkait kinerja Perusahaan. Selain itu, Dewan Komisaris atas prakarsa Direksi juga melakukan pertemuan dalam hal terdapat pembahasan yang bersifat penting dan darurat atau hal yang membutuhkan persetujuan Dewan Komisaris.

Pada khususnya, fungsi pengawasan Dewan Komisaris senantiasa ditingkatkan secara signifikan. Dalam praktiknya, Dewan Komisaris juga berupaya menjaga komunikasi yang intensif dengan Direksi agar pengawasan terhadap kegiatan usaha Perusahaan dapat berjalan lebih terfokus dan terencana.

Dalam pandangan dan penilaian Dewan Komisaris, Direksi Bank BKE telah berusaha dan mampu menunjukkan kinerja yang optimal dalam melakukan pengelolaan operasional kegiatan Bank sepanjang tahun 2018. Oleh karena itu, Dewan Komisaris memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya.

Rekomendasi/Saran yang diberikan kepada Direksi

Selain menjalankan peran pengawasan, Dewan Komisaris juga berkewajiban untuk memberikan saran kepada Direksi terkait implementasi bisnis dan strategi Perusahaan. Mekanisme untuk memberikan saran secara normatif diadakan melalui penyelenggaraan rapat gabungan Dewan Komisaris bersama Direksi yang diselenggarakan secara berkala. Sedangkan secara fungsional, Dewan Komisaris melalui Komite Audit menyelenggarakan rapat rutin setiap bulan untuk membahas temuan dan mencapai kesimpulan dalam bentuk saran yang kemudian disampaikan kepada Direksi. Selain itu, Dewan Komisaris juga melakukan diskusi informal dengan Direksi di mana Dewan Komisaris meminta Direksi untuk memberikan penjelasan terkait segala isu yang memerlukan perhatian khusus. Dewan Komisaris

development, work safety, and responsibility programs for customers.

The Board of Commissioners have eternally given essential attention to the supervision of the strategic implementation prepared by the Board of Directors. This was in line with the role of the Board of Commissioners to ensure that the implementation of the Company’s strategy was on the right track without overriding compliance with applicable regulations. The authority of the Board of Commissioners in supervising the Company’s business activities is based on the Law, Articles of Association, GCG Code of Conduct, and work guidelines that the Company possesses.

On the baseline, during 2018 the Board of Commissioners have made every attempts to vouch that the oversight of the strategy has been well-governed. At regular intervals, the Board of Commissioners attended the Joint Meetings of the Board of Commissioners and the Board of Directors with the information presentation agenda related to the Company’s performance. Furthermore, the Board of Commissioners on the initiative of the Board of Directors also conducted meetings in the event of imperative and emergency discussions or matters requiring the approval of the Board of Commissioners.

In specific axis, the supervisory function of the Board of Commissioners has always been significantly improved. In practice, the Board of Commissioners have also endeavoured to maintain intensive communication with the Board of Directors, thus supervision of the Company’s business activities could be more focused and well-planned.

In view and assessment of the Board of Commissioners, BKE Bank Directors have tried and are able to show optimal performance in managing the operations of Bank activities throughout 2018. Therefore, the Board of Commissioners appreciates the highest appreciation.

Recommendations/Advices provided to the Board of Directors

In augmentation to carrying out a supervisory role, the Board of Commissioners have obliged to cater advice to the Board of Directors regarding the implementation of the business and the Company’s strategy. The mechanism of purveying normative input was held through the periodic joint meetings of the Board of Commissioners and the Board of Directors. Functionally, the Board of Commissioners through the Audit Committee was responsible for regular meetings on months to discuss findings and to reach conclusions in the form of suggestions which are then submitted to the Board of Directors. Additionally, the Board of Commissioners also undertook informal discussions with the Board of Directors where the Board of Commissioners inquiries the Board of Directors to equip exegesis regarding






kemudian memberikan saran secara langsung kepada Direksi atas isu tersebut serta menindaklanjuti respon dan implementasi dari saran yang diberikan.

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dilakukan dengan rapat rutin bulanan antara Dewan Komisaris dengan Direksi. Salah satu agenda rapat adalah membahas dan mengevaluasi kinerja Bank. Selanjutnya hasil pembahasan dan keputusan rapat tersebut dituangkan dalam risalah rapat. Arahan dan nasihat Dewan Komisaris kepada Direksi antara lain didasarkan atas rekomendasi dan hasil evaluasi Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko.

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab untuk memastikan pengelolaan operasional Bank oleh Direksi, maka Dewan Komisaris memberikan saran kepada Direksi melalui komite yang berada di bawah Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris telah mengadakan 12 kali rapat bersama komite dan mengadakan rapat 12 kali kepada Direksi untuk membahas isu-isu penting terkait pengawasan dan pengelolaan Bank.

Pandangan atas Penerapan GCG dan Whistleblowing System

Implementasi tata kelola yang baik merupakan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris bersama dengan Direksi. Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawab tersebut, Dewan Komisaris tidak hanya bertanggung jawab pada hasil akhir tetapi juga senantiasa memantau proses untuk mencapai hasil yang diharapkan. Dewan Komisaris bersama dengan Direksi berkomitmen untuk mewujudkan implementasi tata kelola perusahaan yang melebihi ekspektasi (beyond governance) sehingga dapat menghasilkan nilai yang berkelanjutan.

Di sisi lain, penerapan sistem pelaporan pelanggaran (whistleblowing system) di Perseroan juga sudah berjalan cukup baik. Di sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris tidak menerima adanya laporan pelanggaran yang terjadi. Hal ini menjadi salah satu indikator bahwa kepatuhan di dalam Perusahaan berjalan dengan baik.

Penilaian Kinerja Komite di bawah Dewan Komisaris

Dalam menjalankan tugasnya untuk melakukan pengawasan terhadap implementasi kebijakan strategis, GCG, Rencana Bisnis Bank, maupun kegiatan operasional Bank, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite Nominasi dan Remunerasi. Dewan Komisaris menilai bahwa selama tahun 2018, seluruh komite tersebut telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya masing-masing dengan baik dan efektif.

the entire issues requiring significant advocacy. The Board of Commissioners then afforded direct advice to the Board of Directors on the issue and followed up on the response and the implementation of the suggestions disposed.

Active supervision by the Board of Commissioners is carried out with regular monthly meetings between the Board of Commissioners and the Directors. One of the meeting agenda is to discuss and evaluate the performance of the Bank. Furthermore, the results of the discussion and decision of the meeting are stated in the minutes of the meeting. The direction and advice of the Board of Commissioners to the Board of Directors is based on recommendations and evaluation results of the Audit Committee and Risk Monitoring Committee.

In carrying out its duties and responsibilities to ensure the management of the Bank’s operations by the Board of Directors, the Board of Commissioners provides advice to the Board of Directors through committees under the Board of Commissioners. Throughout 2018, the Board of Commissioners held 12 meetings with the committee and held 12 meetings with the Directors to discuss important issues related to supervision and management of the Bank.

Opinion on GCG and Whistleblowing System Implementation

The completion of good governance has been the duty and the responsibility of the Board of Commissioners together with the Board of Directors. In conducting them, the Board of Commissioners were not only responsible for the final results, but also monitored the process to achieve the expected results in a constant effect. The Board of Commissioners, together with the Board of Directors, have been committed to actualizing beyond governance, thus it could manifest sustainable value.

On the other hand, the implementation of a whistleblowing system in the Company has run, efficiently. Throughout 2018, the Board of Commissioners did not receive reports of violations. This was one indicator that compliance in the Company was running well.

Assessment on the Performance of the Board of Commissioners’ CommitteesIn executing their duties to supervise the implementation of strategic policies, GCG, Bank Business Plans, as well as the Bank’s operational activities, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and Nomination and Remuneration Committee. The Board of Commissioners considers that during 2018, all of these committees have carried out their respective duties and responsibilities properly and effectively.






Komite Audit telah membantu tugas Dewan Komisaris dalam melakukan pemeriksaan dan investigasi dengan efektif dan independen terhadap pelaksanaan pengelolaan Bank oleh Direksi sehingga pada akhirnya dapat meningkatkan implementasi GCG di Bank BKE. Selama tahun 2018, Komite Audit Bank BKE telah melaksanakan rapat sebanyak 12 kali sebagai pertemuan yang bersifat diskusi, baik diskusi internal maupun dengan divisi atau unit terkait untuk mendapatkan informasi yang akurat dan proses pemerikaan dan investigasi yang dilakukan.

Komite Pemantau Risiko telah membantu Dewan Komisaris secara efektif dalam melakukan fungsi dan tanggung jawab Dewan Komisaris yang terkait dengan penerapan prinsip-prinsip GCG khususnya pada bidang manajemen risiko. Selama tahun 2018, Komite Pemantau Risiko telah menyelenggarakan rapat sebanyak 12 kali sesuai dengan kebutuhan yang diperlukan dalam menggali dan mengkaji pengelolaan Bank terkait implementasi bidang manajemen risiko.

Komite Nominasi dan Remunerasi telah membantu Dewan Komisaris secara efektif dan independen dalam melakukan tugas dan tanggung jawabnya dalam melaksanakan berbagai kegiatan baik di bidang nominasi maupun remunerasi di semua tingkatan organisasi. Selama tahun 2018, Komite Nominasi dan Remunerasi telah mengadakan rapat sebanyak 4 kali sebagai pertemuan internal maupun pertemuan bersama divisi/unit lain.

Selain pelaksanaan program kerja yang tepat, peran dari masing-masing komite juga senantiasa ditingkatkan secara signifikan untuk dapat mendukung tugas dan kewajiban Dewan Komisaris lebih jauh. Berbekal dukungan kedua komite tersebut, Dewan Komisaris senantiasa mendorong penerapan standar tata kelola yang baik di semua aspek operasional Perseroan.

Perubahan pada Komposisi Dewan Komisaris

Pada kesempatan ini, kami ingin menyampaikan bahwa di tahun 2018 tidak terdapat perubahan pada komposisi Dewan Komisaris.

Prospek Bisnis

Secara umum, perekonomian negara maju diprediksi mengalami penurunan pertumbuhan di tahun 2019. Perlambatan pertumbuhan ekonomi negara maju tersebut sebagai akibat dari adanya perang dagang antara Tiongkok dan AS. Meskipun demikian, untuk tahun 2019 pertumbuhan negara maju diperkirakan masih solid di angka 2,4 persen ditopang oleh pertumbuhan AS yang cukup tinggi sebesar 2,9 persen antara lain karena adanya stimulus fiskal yang kuat. Berbeda halnya dengan AS, prospek pertumbuhan ekonomi kawasan Eropa mengalami perlambatan. Kinerja perekonomian pada semester

The Audit Committee has assisted the Board of Commissioners in conducting effective and independent audits and investigations on the implementation of Bank management by the Board of Directors so that they can ultimately improve the implementation of GCG in BKE Banks. During 2018, the Audit Committee of the BKE Bank has conducted 12 meetings as discussion meetings, both internal discussions and with divisions or related units to obtain accurate information and the investigation and investigation process carried out.

The Risk Monitoring Committee has assisted the Board of Commissioners effectively in carrying out the functions and responsibilities of the Board of Commissioners related to the implementation of GCG principles, especially in the area of risk management. During 2018, the Risk Monitoring Committee held 12 meetings in accordance with the needs needed in exploring and reviewing the management of the Bank related to the implementation of the risk management field.

The Nomination and Remuneration Committee has assisted the Board of Commissioners effectively and independently in carrying out their duties and responsibilities in carrying out various activities both in the nomination and remuneration fields at all levels of the organization. During 2018, the Nomination and Remuneration Committee held 4 meetings as internal meetings and meetings with other divisions/units.

Besides the implementation of the legitimate work program, the role of each committee was also increased significantly to be able to support the duties and the obligations of the Board of Commissioners further. With the support of the both committees, the Board of Commissioners always encouraged the implementation of good governance standards in all layers of the Company’s operations.

Changes in the Composition of the Board of Commissioners

On this occasion, we would like to convey that in 2018 there was no any change in the composition of the Board of Commissioners.

Business Prospects

In general, developed economies are predicted to experience a decline in growth in 2019. The slowdown in developed economies is a result of trade war between China and the US. Nevertheless, for 2019 the growth of developed countries is estimated to remain solid at 2.4 percent, supported by a fairly high US growth of 2.9 percent, partly due to a strong fiscal stimulus. Unlike the case with the US, the prospect of economic growth in the European region has slowed. Economic performance in the first half of 2018 which was below expectations led to a decline in the region’s growth forecast. Germany, for example,






pertama 2018 yang berada di bawah ekspektasi mendorong penurunan proyeksi pertumbuhan kawasan ini. Jerman, misalnya, mengalami revisi -0,6 dan -0,1 percentage point untuk pertumbuhan di 2019, menjadi 1,9 persen karena adanya perlambatan kinerja ekspor dan produksi industri.

Sementara itu, setelah menikmati tingkat pertumbuhan yang tinggi di 2017 (1,7 persen), Jepang diprediksi tumbuh moderat pada level 0,9 persen di 2019. Pertumbuhan ekonomi di negara-negara berkembang diperkirakan tetap stabil pada level 4,7 persen meskipun terdapat revisi cukup tajam untuk 2019. Penurunan proyeksi atas pertumbuhan negara berkembang terutama dipicu oleh perubahan kebijakan perdagangan khususnya di Tiongkok, serta pengetatan likuiditas yang menghambat investasi. Walaupun mengalami penurunan proyeksi pertumbuhan, negara berkembang masih akan terus tumbuh secara kuat dan menjadi motor pertumbuhan ekonomi global, didukung oleh permintaan domestiknya yang sehat. India, ASEAN-5, dan Tiongkok misalnya, diperkirakan mencatat pertumbuhan masing-masing sebesar 6,6 persen, 7,3 persen, dan 5,3 persen di 2018 Dari perkembangan terkini di 2018, tekanan pada sektor keuangan masih terus berlanjut pada beberapa negara berkembang. Hal ini disebabkan meningkatnya capital outflow pada pasar modal sebagai dampak dari kenaikan suku bunga The Fed yang berlanjut pada bulan September lalu. Sepanjang 2018, The Fed telah tiga kali menaikkan suku bunga sebesar 75 bps menjadi 2 -2,25 persen. Dengan demikian, Dolar AS secara konsisten terus mengalami penguatan seiring dengan pembalikan modal ke negara tersebut. Di sisi lain, mata uang Yen Jepang, yang umumnya menjadi safe haven currency ketika terjadi tekanan, juga mengalami penguatan. Hal ini turut mengindikasikan bahwa kondisi di pasar keuangan relatif masih penuh ketidakpastian. Pertumbuhan kredit pada 2019 masih akan meningkat meskipun perbankan akan menerapkan standar penyaluran kredit yang lebih ketat. Pengetatan penyaluran kredit terutama akan dilakukan terhadap kredit investasi dan kredit modal kerja, yaitu pada aspek plafon kredit, premi kredit yang berisiko dan jangka waktu pemberian kredit. Di sisi lain, kebijakan penyaluran kredit konsumsi terindikasi masih relatif longgar, terutama pada kredit kepemilikan rumah/apartemen (KPR/KPA) seiring kebijakan Bank Indonesia terkait relaksasi Loan To Value (LTV) kredit/pembiayaan perumahan. Selain itu, pemilu serentak 2019 diperkirakan masih akan menjadi pendukung pertumbuhan kredit 2019.

Dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian global maupun domestik, perkembangan kebutuhan masyarakat atas layanan jasa perbankan, teknologi di bidang jasa keuangan, kebijakan dari otoritas, serta berbagai rencana perbaikan proses bisnis internal, maka Dewan Komisaris sangat optimis dan memberikan tanggapan yang positif atas prospek usaha yang telah disusun oleh Direksi. Prospek usaha yang disusun oleh Direksi telah didasarkan pada hasil analisis dan asumsi yang realistis.

experienced a revision of -0.6 and -0.1 percentage points for growth in 2019, to 1.9 percent due to a slowdown in exports and industrial production.

Meanwhile, after enjoying a high growth rate in 2017 (1.7 percent), Japan is predicted to grow moderately at 0.9 percent in 2019. Economic growth in developing countries is expected to remain stable at 4.7 percent despite revisions quite sharply for 2019. The decline in projections on developing country growth was mainly triggered by changes in trade policies, especially in China, as well as tightening liquidity which hampered investment. Despite a decline in growth projections, developing countries will continue to grow strongly and become a driver of global economic growth, supported by healthy domestic demand. India, ASEAN-5, and China for example, are expected to record growth of 6.6 percent, 7.3 percent and 5.3 percent in 2018 respectively. From the latest developments in 2018, pressure on the financial sector continues in some countries. developing. This is due to the increase in capital outflows on the capital market as a result of the Fed’s interest rate increase which continued in September. Throughout 2018, the Fed has raised interest rates three times by 75 bps to 2 -2.25 percent. Thus, the US Dollar consistently continues to strengthen along with the capital reversal to the country. On the other hand, the Japanese Yen, which is generally a safe haven currency when there is pressure, also strengthened. This also indicates that conditions on the financial market are still relatively uncertain. Credit growth in 2019 will still increase even though banks will implement tighter credit distribution standards. Tightening of lending will mainly be carried out on investment loans and working capital loans, namely on the aspect of credit ceilings, risky credit premiums and the period of credit granting. On the other hand, consumer lending policies are indicated to be relatively loose, especially in housing/apartment loans (KPR/KPA) as Bank Indonesia policies relate to Loan To Value (LTV) relaxation of housing loans/financing. In addition, the 2019 simultaneous election is expected to still be a supporter of 2019 credit growth.

By considering global and domestic economic conditions, the development of people’s needs for banking services, technology in the field of financial services, policy from the authorities, as well as various plans for improving internal business processes, the Board of Commissioners is very optimistic and gives a positive response to the business prospects that have been prepared by the Board of Directors. The business prospects prepared by the Directors have been based on the results of analysis and realistic assumptions.






Melihat upaya Direksi dalam menyusun prospek usaha serta strategi yang ditetapkan untuk memanfaatkan setiap peluang bisnis yang akan dihadapi di tahun 2019, Dewan Komisaris memiliki keyakinan bahwa Bank BKE akan bergerak lebih baik di tahun 2019 melalui antisipasi atas peningkatan kualitas aset di Bank BKE dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) yang lebih terarah. Sehingga diharapkan Bank BKE dapat meraih kesempatan untuk tumbuh lebih kuat karena didukung oleh kondisi ekonomi Indonesia yang membaik.

Apresiasi Kami

Kami ingin menyampaikan apresiasi kami kepada PT Bank Kesejahteraan Ekonomi serta pemegang saham dan pemangku kepentingan atas kepercayaan dan dukungannya. Apresiasi terdalam juga kami tujukan kepada segenap jajaran Direksi, karyawan, serta mitra bisnis yang senantiasa mendukung Perusahaan untuk tumbuh dan berkembang. Dewan Komisaris sangat optimis bahwa keberhasilan Perusahaan di masa depan akan sangat tergantung dari kesungguhan kita semua untuk bersama-sama membawa BKE menjadi perusahaan yang kita inginkan bersama.

Seeing the efforts of the Board of Directors in compiling business prospects and the strategies set to take advantage of every business opportunity that will be faced in 2019, the Board of Commissioners has confidence that BKE Banks will move better in 2019 through anticipation of improving the quality of assets in BKE Banks and Reserves of Loss Losses The value (CKPN) is more directed. So that it is expected that the BKE Bank can seize the opportunity to grow stronger because it is supported by Indonesia’s improving economic conditions.

Our Appreciations

We would like to sound off our appreciation to PT Bank Kesejahteraan Ekonomi, to shareholders, to and stakeholders for their trust and support. Our deepest recognition is addressed, too, to the entire Board of Directors, employees, and business partners who evermore spur the Company to grow and to develop. The Board of Commissioners are to be determined that the accomplishment of the Company in the future would rest on our straightforwardness to jointly take BKE up to be the Company we all wish for.

Jakarta, April 2019 / April 2019Atas Nama Dewan Komisaris / On behalf of the Board of Commissioners


Tasripin MastarKomisaris Utama / President Commissioner






LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS REPORT






Signifikansi kondisi umum kinerja bisnis Bank pada tahun 2018 menunjukkan performa yang cukup meyakinkan. Hal tersebut dapat diamati dengan adanya eskalasi kredit berkualitas yang berada pada angka realistis dan berkelanjutan. Selain itu, di tahun buku yang sama, total aset Bank mengalami peningkatan pada angka 8,61% atau setara dengan Rp354,75 miliar dari total aset Perusahaan yang berada pada angka Rp4.121,88 miliar pada tahun 2017 melonjak ke angka Rp4.476,63 miliar.

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Pertama-tama, izinkan saya mewakili seluruh jajaran Direksi untuk mengucapkan syukur atas keterampilan, kegigihan dan kemauan untuk terus tumbuh yang diberikan oleh Tuhan Maha Kuasa, sehingga BKE mampu mengatasi setiap tantangan yang ada sepanjang tahun 2018.

Rasa terima kasih yang mendalam juga ingin kami sampaikan kepada seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan, khususnya nasabah dan mitra bisnis BKE yang telah memercayakan kebutuhan jasa perbankannya kepada kami. Kami senantiasa menghargai kesempatan dan kepercayaan yang telah diberikan kepada BKE dan bersama-sama menciptakan peluang bisnis di tengah berbagai tantangan serta dinamika bisnis sepanjang tahun 2018. Tak lupa kami ingin berterima kasih yang setulusnya kepada seluruh masyarakat, khususnya nasabah BKE yang telah mempercayakan kebutuhan perbankannya kepada kami. Kami memahami walaupun banyak pilihan untuk memenuhi kebutuhan perbankan, kami menghargai kesempatan dan kepercayaan yang telah diberikan untuk berbisnis dengan BKE.

Menyadari peta industri perbankan semakin maju dan kompetitif, BKE membutuhkan gerakan suportif dari seluruh insan yang terlibat sebagai manuver setiap pihak dalam mendukung terciptanya konsistensi dan ekspansi usaha Bank. Atmosfer yang penuh tantangan ini mendorong Bank untuk terus melakukan revitalisasi serta inovasi layanan yang berbasis teknologi sehingga performa operasional kegiatan usaha Bank lebih tepat sasaran. Strategi yang diterapkan merupakan manifestasi keuletan Bank dalam mengubah setiap tantangan menjadi sebuah peluang bisnis yang memberikan keuntungan kepada semua pihak. Selain itu, Bank menyadari bahwa Sumber Daya Manusia (SDM) yang andal serta profesional merupakan salah satu standardisasi keberhasilan Bank dalam memberikan kontribusi nyata yang berorientasi terhadap kepuasan para nasabah dan seluruh pemangku kepentingan. Dengan melakukan sinergi yang berkelanjutan, BKE meyakini setiap kebijakan yang dibuat dan keputusan yang diambil akan merujuk pada masa depan yang lebih cemerlang.

Beberapa kebijakan strategis yang dipersiapkan dengan matang dilakukan manajemen BKE demi mencapai target. Dalam laporan tahunan ini, kami akan menyuguhkan berbagai kebijakan strategis

The significance of Bank’s business performance in 2018 performed a convincing result. The evident could thoroughly be scrutinized by possessing the existence of qualified credit escalation standing to a realistic value and being sustainable. On the other angle, at the same financial year, the total asset of Bank advanced to 8.61% or was equivalent to Rp354.75 billion from the Company’s total asset which was amounted to Rp4,121.88 billion in 2017 escalated to Rp4,476.63 billion.

Dear Esteemed Shareholders and Stakeholders,

Firstly, on behalf of the Board of Directors, allow me to convey our gratefulness to the Almighty Lord who has flourished us with dexterity, verve, and willingness to always grow which led BKE had the capability of coping with every inch of challenges confronted throughout 2018.

An ardent gratitude is also then be proposed to all the shareholders and the stakeholders, especially the customers and the business partner of BKE who have entrusted us with their banking service needs. We appreciate the opportunities and trust they have bestowed on us, as well as the opportunity to work with them amid the business challenges of 2018. Our sincere gratitude as well goes out to the communities, especially BKE customers who have relegated their banking needs to us. We deeply have a comprehensiveness that there are heterogeneous preferences to satisfy banking necessity, and thus we appreciate the opportunity and the trust given to us by our clients.

Having acknowledged that banking industry realm is getting more advanced and more competitive, BKE then requires a verge of qualified hands involved as a manoeuvre of each side in supporting the emergence of consistency and Bank business’s expansion. The whole-challenging atmosphere does propel the Bank to eternally revitalize and to perpetually innovate technology-based services in order to make the Bank’s business activity pin on the right aim. The strategy applied is a manifestation of Bank’s fortitude in transforming every challenge into a business perspective which could deliver perspicuous leverage for all sides. In other respects, Bank realized that professional and well-built Human Resources are one of the factors of Bank’s ascendancy in giving a blatant contribution which prominently puts the customers’ and all stakeholders’ satisfaction on top of any interest. By posing synergy in constant effects, BKE Indonesia convinces every policy made and decisions taken would lead the Bank to the paramount of its existence.

A few strategic policies getting cautiously-prepared by the management of BKE were tended to pursue the golden achieve. Within the annual report, we would outline all of the strategic






yang telah ditempuh Bank dalam menghadapi tantangan yang membentang sepanjang tahun 2018, pencapaian kinerja Bank serta prospek usaha Bank pada masa mendatang. Selain itu, upaya kami dalam menjalankan tata kelola perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance (GCG) terus menunjukkan perkembangan yang baik. Sebagai Dewan Direksi, kami meyakini bahwa implementasi GCG yang tepat akan menjaga konsistensi dan transparansi Bank dalam memenuhi tanggung jawabnya kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan.

KONDISI MAKROEKONOMI GLOBAL 2018

Seperti yang kita ketahui, pertumbuhan ekonomi global 2018 berdasarkan Tinjauan Kebijakan Ekonomi, Moneter dan Keuangan Bank Indonesia yang diterbitkan pada Desember 2018 bahwa inflasi tetap rendah dan stabil berada dalam sasaran inflasi 2018 sebesar 3,5±1%. Inflasi IHK pada November 2018 tercatat 0,27% (mtm) atau 3,23% (yoy), tidak banyak berbeda dibandingkan dengan inflasi bulan Oktober 2018 sebesar 0,28% (mtm) atau 3,16% (yoy). Inflasi yang terkendali dipengaruhi inflasi inti sebesar 3,03% (yoy), relatif stabil dibandingkan dengan inflasi bulan sebelumnya ditopang konsistensi kebijakan Bank Indonesia dalam mengarahkan ekspektasi inflasi, termasuk dalam menjaga pergerakan nilai tukar sesuai fundamentalnya. Inflasi volatile food juga lebih rendah dari pola historis didukung pasokan yang memadai dan harga pangan dunia yang dalam tren menurun. Ke depan, Bank Indonesia terus konsisten menjaga stabilitas harga dan memperkuat koordinasi kebijakan dengan Pemerintah, baik di tingkat pusat maupun daerah, guna memastikan inflasi tetap rendah dan stabil, yang pada 2019 diprakirakan berada dalam sasaran inflasi sebesar 3,5±1%.

Ketika sejumlah perekonomian maju berada pada posisi stagnan, Indonesia justru memperlihatkan ketangguhannya menghadapi situasi global yang dicapai melalui berbagai inisiatif reformasi. Pertumbuhan ekonomi Indonesia didukung oleh peningkatan ekspor komoditas yang juga mendorong peningkatan investasi nonbangunan, khususnya pada korporasi yang berbasis komoditas. Namun, volatilitas dan ketidakpastian pasar tetap memengaruhi beberapa sektor usaha termasuk pelaku usaha di industri perbankan.

Tidak hanya Indonesia, namun Eropa juga mengalami peningkatan perekonomian yang didukung oleh perbaikan ekspor di tengah konsumsi dan investasi yang stabil. Kinerja ekspor Eropa sejalan dengan solidnya pemulihan ekonomi Amerika Serikat yang merupakan negara utama tujuan ekspor Eropa. Perbaikan konsumsi Eropa tercermin salah satunya melalui pertumbuhan penjualan ritel dan Indeks Keyakinan Ekonomi yang lebih tinggi dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Selain itu, meningkatnya rata-rata pertumbuhan output sektor konstruksi dan investment rate rumah tangga mengindikasikan kinerja investasi yang membaik.

policies taken by the Bank to face the challenges of 2018, the Bank’s performance achievements, and the Bank’s future business prospects. Furthermore, our efforts to improve our Good Corporate Governance (GCG) have continually shown prominent outputs. As the Board of Directors, we are beyond sure that an equitable GCG implementation would keep up the Bank’s consistency and transparency in being responsible for the shareholders and the stakeholders.

GLOBAL MACROECONOMIC CONDITIONS IN 2018

As we all together recognized, the global economic development of 2018 in a basis of Monetary Policy Review and Finance of Bank Indonesia published on December 2018 that Inflation is low and stable within the 3.5±1% target corridor for 2018. CPI inflation stood at 0.27% (mtm) in November 2018, or 3.23% (yoy), relatively unchanged from the 0.28% (mtm) and 3.16% (yoy) recorded the month earlier. Inflation was kept under control with the help of minimal core inflation pressures, relatively stable at 3.03% (yoy) in the reporting period and supported by policy consistency by Bank Indonesia to anchor rational inflation expectations, including managing exchange rate movements in line with the currency�s fundamental value. Furthermore, price pressures on volatile foods (VF) were lower than the historical average, alleviated by adequate supply and lower international food prices. Moving forward, Bank Indonesia will consistently maintain price stability and strengthen policy coordination with the Central Government and Local Administrations to maintain low and stable inflation, which is projected within the inflation target of 3.5±1% in 2019.

As the several developed countries’ economic condition was at its stagnant base, Indonesia managed to display its prominence by being able to encounter global situation achieved from distinct reformation initiatives. Indonesia’s economic development was transcendentally supported by the escalation of commodity export which as well encouraged the advancement of non-building investment, particularly on the commodity-based cooperation. Volatility and market ambivalence, however, took some accounts towards certain business sectors comprised the businessmen in a banking industry’s stance.

Not only Indonesia, but also Europe has underwent a significance in her Economics supported by the increasing export amidst a steady consumption and investment. Europe’s export performance was in line with the recovery of the United States economy, Europe’s main export destination. One of the indications of Europe’s increasing rate of consumption was an increase in the rate of retail sales and Economic Confidence Index from the previous year. Another, the waxing of average growth of construction output and household investment rate indicated that investment performance was getting better.






Ekonomi negara maju lainnya, yakni Jepang tumbuh meningkat dan mencapai 1,6% yang didukung oleh konsumsi dan investasi swasta yang tumbuh positif serta net eskpor yang tetap kuat. Perbaikan aktivitas konsumsi diindikasikan oleh tingkat keyakinan konsumen yang terus menunjukkan tren positif sedangkan investasi swasta didukung oleh perkembangan sektor industri yang positif terutama disumbang oleh kenaikan permintaan barang dan peralatan elektronik. Selain dari sektor swasta, investasi di Jepang turut didukung oleh stimulus fiskal pemerintah melaui program investment for future. Di sisi lain, kinerja ekspor membaik seiring perbaikan perekonomian global dan tren depresiasi Yen Jepang terhadap Dolar Amerika Serikat. Kenaikan ekspor tersebut terutama terjadi untuk pengiriman ke Asia, khususnya Tiongkok, untuk produk dan peralatan semikonduktor.

Pada tahun 2018, pertumbuhan ekonomi Tiongkok mengikuti jejak eskalasi ekonomi negara maju lainnya yang ditopang oleh ekspor, di tengah konsumsi ddan investasi yang positif. Peningkatan ekspor Tiongkok sejalan dengan kuatnya permintaan global yang terutama didorong oleh perbaikan ekonomi negara maju. Sementara pertumbuhan konsumsi yang tetap solid ditunjukkan oleh beberapa indikator seperti disposable income household, konsumsi di bidang jasa yang meningkat signifikan serta keyakinan konsumen yang terus meningkat. Di sisi lain, penjualan ritel berada pada angka yang cukup tinggi, namun tetap mengalami hambatan yang diakibatkan oleh menurunnya penjualan mobil yang selaras dengan implementasi kebijakan pemerintah, yakni pollution control.

Peningkatan volume perdagangan dunia yang ditunjang oleh kinerja ekspor pada tahun 2018 dibarengi dengan membaiknya prospek pemulihan ekonomi global. Harga komoditas global termasuk minyak, mengalami kenaikan yang didorong oleh faktor permintaan yang meningkat dan tingginya tingkat realisasi kepatuhan negara OPEC dan Non-OPEC terkait pemotongan produksi minyak.

Kondisi industri perbankan pada tahun 2018 tetap stabil di tengah intermediasi perbankan yang belum kuat. Terjaganya stabilitas sistem keuangan tercermin dalam rasio kecukupan modal perbankan yang cukup tinggi mencapai 22,9% dan rasio likuiditas sebesar 19,2% pada Oktober 2018. Selain itu, rasio kredit bermasalah (Non Performing Loan/NPL) tetap rendah yaitu sebesar 2,6% (gross) atau 1,2% (net). Dari fungsi intermediasi perbankan, pertumbuhan kredit pada Oktober 2018 tercatat sebesar 13,3% (yoy), lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan bulan sebelumnya sebesar 12,7% (yoy). Adapun pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) pada Oktober 2018 sebesar 7,6% (yoy), meningkat dibandingkan dengan pertumbuhan bulan sebelumnya sebesar 6,6% (yoy). Sementara itu, pembiayaan ekonomi melalui pasar modal, penerbitan saham (IPO dan rights issue), obligasi korporasi, Medium Term Notes (MTN), dan Negotiable Certificate of Deposit (NCD) selama Januari s.d. Oktober 2018 tercatat sebesar Rp178,9 triliun (gross), turun dibandingkan dengan capaian periode yang sama pada 2017 sebesar Rp231,6 triliun (gross). Pada 2019, Bank Indonesia memprakirakan pertumbuhan kredit berada

Japan was another country with an advanced economy that experienced growth. Japan’s economy grew by 1.6% due to a positive growth in consumption and private investment, as well as a solid rate of net exports. The increase in consumption was marked by a positive trend in the consumer confidence index while increasing private investment was driven by positive development in the industry sectors, particularly the increasing of demand for electronic goods and equipment. Apart from the private sector, Japan’s investment was also supported by the government’s fiscal stimulus through the investment for future program. Export performance started to recover along with the global economic improvements, and the depreciation of the Japanese Yen against the US Dollar. The rise in export was mainly associated with the rise in export to Asian countries, especially China, for semiconductor products and tools. In 2018, the China’s economic growth was as escalating as the other developed nations supported by export, amidst positive consumption and investment. China’s export increment ran parallel with the strong global demand, mainly driven by economic recovery of advanced countries. The solid growth was demonstrated by a number of indicators, such as household disposable income significance, consumption in the services sector increment, and continuous growth of the consumer confidence index. Other than that, the retail sector proceeded to be at the peak, but it underwent a slight effect of waning caused by the slow growth of auto-mobile sales equivalent to the government’s policy, namely pollution control.

The increasing of world trade volume driven by the performance of export in 2018 was equivalent to the betterment undergone by global economic recovery. Global commodity prices, including the price of oil, experienced incremental growth due to increasing demand, and the realization of OPEC and Non-OPEC countries’ commitment to cutting oil production.

The condition of the banking industry in 2018 remained stable amidst the weak banking intermediary. The stability was reflected in the high capital adequacy ratio of 22.9% and liquidity ratio of 19.2% in October 2018. In addition, the banking sector maintained a low level of non-performing loans (NPL) at 2.6% (gross) or 1.2% (net). In terms of the intermediation function, credit growth was reported to accelerate from 12.7% (yoy) in September 2018 to 13.3% (yoy) in October 2018, while deposit growth increased from 6.6% (yoy) to 7.6% (yoy). On the other hand, economic financing through the financial markets, such as initial public offerings (IPO) and rights issues, corporate bonds, medium-term notes (MTN) and Negotiable Certificates of Deposit (NCD), reached a cumulative total of Rp178.9 trillion (gross) as of October 2018, which is below the Rp231.6 trillion (gross) recorded in the same period last year. Consequently, Bank Indonesia projects credit growth in 2019 at 10-12% (yoy), while predicting deposit growth in the 8-10% (yoy) range. Bank Indonesia will continue to monitor liquidity adequacy and






dalam kisaran 10-12% (yoy) sedangkan pertumbuhan DPK diprakirakan sekitar 8-10% (yoy). Ke depan, Bank Indonesia akan terus berkoordinasi dengan otoritas terkait guna turut menjaga stabilitas sistem keuangan, termasuk memantau kecukupan dan distribusi likuiditas di perbankan.

Meski demikian, menjelang awal tahun 2019 terdapat beberapa risiko ketidakpastian global yang perlu diwaspadai. Meningkatnya ketidakpastian pasar keuangan global khususnya terkait dengan ekspektasi kenaikan suku bunga acuan The Federal Reserve (Fed Fund Rate/FFR) yang tinggi memberikan tekanan pada mata uang global. Di sisi lain, stabilitas makroekonomi yang tetap terjaga dan prospek ekonomi Indonesia yang membaik diharapkan mampu menopang pergerakan nilai tukar Rupiah ke depan.

ANALISIS ATAS KINERJA PERUSAHAAN 2018

Sepanjang tahun 2018, Bank mengaplikasikan beberapa kebijakan strategis demi mencapai kinerja keuangan dan kinerja operasional yang tumbuh berkesinambungan. Strategi utama yang Perseroan terapkan adalah melakukan ekspansi bisnis dan meningkatkan tata kelola. Strategi utama tersebut didukung oleh penerapan beberapa strategi lainnya yang meliputi:

• Memperkuat struktur permodalan Perseroan dengan melakukan penerbitan saham baru (right issue).

• Meningkatkan kualitas pelayanan nasabah serta memelihara hubungan dengan nasabah yang sudah ada.

• Memperoleh dan meningkatkan fee based income.• Memperbaiki komposisi struktur Dana Pihak Ketiga melalui

penguatan CASA (Current Account dan Saving Account) dan penguatan layanan transaksi melalui pengembangan ATM, SMS Banking dan Mobile Banking.

• Melakukan kegiatan promosi pengembangan pendanaan dan perkreditan.

• Meningkatkan kerjasama dengan sales agency untuk memonitoring kegiatan sales dan ketercapaian target oleh sales agency.

• Melakukan penguatan collection melalui tiering system dan perbaikan mekanisme monitoring kualitas kredit

• Meningkatkan kompetensi seluruh jajaran karyawan melalui pelatihan-pelatihan internal dan eksternal.

Demi kelancaran penerapan seluruh kebijakan strategi tersebut, Dewan Direksi berupaya menjalankan budaya perusahaan sesuai visi misi, melanjutkan dan menyempurnakan penerapan good corporate governance dan belanja modal dalam sistem teknologi guna menunjang bisnis. Seiring dengan terus meningkatnya kepercayaan nasabah terhadap Bank, Perseroan senantiasa melakukan restrukturisasi sumber daya manusia dan perkuatan permodalan dari pemegang saham.

Perseroan terus berupaya untuk menciptakan karya-karya inovatif demi memenuhi kebutuhan para pelaku bisnis usaha

distribution in the banking system in conjunction with the other relevant authorities consistent with efforts to help maintain financial system stability.

Nevertheless, we are commencing 2019 with some global uncertainty risks. The uncertainty of the global financial market, particularly related to the expectation of the Fed Fund Rate increase, is placing pressure on global currencies. However, macroeconomics stability and Indonesia’s economic prospects are expected to positively support the Rupiah’s future exchange rate.

ANALYSIS ON THE COMPANY’S PERFORMANCE IN 2018

Throughout 2018, the Bank had implemented several strategic policies in order to pursue sustainable advancement within both operational and financial performances. Some of the main strategies that we implemented included business expansion and corporate governance enhancement. Those key strategies were backed by the implementation of other strategies, such as:

• Strengthening the capital structure of the Company by issuing new rights issues.

• Improving the quality of customer service and maintaining relationships with existing customers.

• Obtaining and increasing fee based income.• Mending the composition of the structure of Third Party Funds

through strengthening CASA (Current Account and Savings Account) and strengthening transaction services through the development of ATMs, SMS Banking and Mobile Banking.

• Conducting promotional activities for funding and credit development.

• Increasing cooperation with sales agencies to monitor sales activities and achieve targets by sales agencies.

• Conducting collection strengthening through a tiering system and improving credit quality monitoring mechanisms.

• Increasing the competency of all employees through internal and external training.

In terms of ensuring the continuity of strategic policies implementation, the Board of Directors were in attempts to promote corporate values in line with the Bank’s vision and mission, to proceed and to perfect the good corporate governance implementation, and to invest in technology systems to support the Bank’s operations. Along with the customer’s growing trust in the Bank, the Company performs human resources restructuring and shareholders’ capital strengthening.

The Company always puts our best endeavours in order to create innovative masterpieces of businesses valuing to fulfil






kecil dan menengah sebagai wujud kontribusi Bank kepada masyarakat. Pada saat yang sama, Bank juga mengembangkan produk dan layanan berkualitas yang akan terus mendorong pertumbuhan bisnis yang positif. Melalui kebijakan strategis ini, kami yakin perolehan laba akan tumbuh berkelanjutan pada masa mendatang.

Penerapan Kebijakan Strategis

Pada tahun 2018, Direksi menetapkan berbagai kebijakan strategis yang disusun berdasarkan pada rencana jangka Panjang dengan mempertimbangkan berbagai faktor internal dan eksternal terkini. Selama tahun 2018, Bank BKE telah berhasil mengeksekusi rencana-rencananya dengan garis besar sebagai berikut:1. Memberikan dukungan kepada pemegang saham dalam

upaya penguatan modal Bank untuk perluasan bisnis, sekaligus persiapan Bank menjadi perusahaan go public di tahun mendatang.

2. Meningkatkan komposisi pemberian kredit pada segmen kredit koperasi dan pensiunan dengan tetap mengutamakan optimalisasi pada perbaikan proses kredit dan meningkatkan kualitas kredit melalui fokus pada restrukturisasi dan recovery nasabah sehingga kualitas portofolio Bank dapat terjaga pada level yang diharapkan.

3. Memperbaiki komposisi struktur dana pihak ketiga melalui peningkatan fee based income dan current account saving account (CASA) dengan mengoptimalkan layanan cabang, pengembangan diversifikasi produk dan e-channel, menjalin kerja sama dengan sales agency dalam pemasaran produk Tabungan, penguatan dana lembaga serta menambah layanan nasabah dengan penyediaan layanan safe deposit box.

4. Optimalisasi produktifitas pegawai dalam memenuhi kebutuhan bisnis dan mendukung implementasi kebijakan strategis bisnis.

5. Memanfaatkan dan mengembangkan platform teknologi dan digital untuk memberikan solusi pelayanan nasabah berbasis teknologi.

6. Penguatan seluruh fungsi manajemen risiko, legal, audit, dan kepatuhan terhadap seluruh ketentuan baik internal maupun eksternal untuk mendukung kebijakan strategis Bank tetap berada pada koridor pencapaian visi dan misi Bank.

Kerja sama dengan BPJS Kesehatan

Tanggal 8 Agustus 2018 telah dilakukan penandatanganan kerjasama antara Bank BKE dengan BPJS Kesehatan tentang pengumpulan iuran yang nantinya akan menyediakan layanan program cicilan, autodebet dan tabungan sehat untuk peserta program jaminan kesehatan.

Kerja sama dengan PT Taspen (Persero)

Tanggal 13 Agustus 2018 telah dilakukan penandatanganan kerjasama antara Bank BKE dengan PT Taspen (Persero) tentang pembayaran tabungan hari tua, pensiun, jaminan kecelakaan kerja dan jaminan kematian.

the necessity of businessmen in the small and the medium-ranged enterprises as the Company’s contribution to people at large. The Company also develops products and services at its best to foster positive business growth. By implementing these strategic policies, the Company convinces that its profit earnings would continue to grow in sustainable manners.

Strategic Policies Implementation

In 2018, the Board of Directors sets out various strategic policies that are prepared based on the Long-term plan taking into account the latest various internal and external factors. During 2018, the BKE Bank has successfully executed its plans with the following outline:1. Providing support to shareholders in an effort to strengthen

Bank capital for business expansion, as well as preparing the Bank to become a company going public in the coming year.

2. Increasing the composition of credit in the cooperative and pensioner credit segments by continuing to prioritize optimization of the credit process improvement and improve credit quality through a focus on customer restructuring and recovery so that the quality of the Bank’s portfolio can be maintained at the expected level.

3. Improving the composition of the structure of third party funds through increasing fee-based income and current account saving accounts (CASA) by optimizing branch services, developing product and e-channel diversification, collaborating with sales agencies in marketing Savings products, strengthening institutional funds and adding customer service by providing safe deposit box services.

4. Optimizing employee productivity in meeting business needs and supporting the implementation of strategic business policies.

5. Harnessing and developing technology and digital platforms to provide technology-based customer service solutions.

6. Strengthening all functions of risk management, legal, audit, and compliance with all internal and external provisions to support the Bank’s strategic policies remain in the corridor of achieving the Bank’s vision and mission.

Collaboration with BPJS Kesehatan

On August 8, 2018, a cooperation agreement was signed between Bank BKE and BPJS Kesehatan regarding collection of contributions which will later provide instalment, auto-debt and healthy savings services for participants in the health insurance program.

Collaboration with PT Taspen (Persero)

On August 13, 2018, a cooperation agreement between Bank BKE and PT Taspen (Persero) was signed regarding payment of old age savings, pensions, work accident insurance and life insurance.






Penyaluran Kredit KPRI-Mart

Bank BKE melakukan inovasi produk kredit untuk koperasi pegawai negeri sipil BUMN/BUMD pemberian kredit untuk minimarket (KPRI Mart) yang sudah realisasi di Serang Banten pada bulan Agustus 2018 dan akan diikuti oleh koperasi-koperasi lainnya di seluruh Indonesia.

Pencapaian Kinerja 2018

Jumlah penyaluran kredit Perseroan tahun 2018 dari bisnis kredit komersial meningkat sebesar 11,64% atau setara dengan Rp214.249 juta dari Rp1.840.046 juta pada 31 Desember 2017 menjadi Rp2.054.295 juta pada 31 Desember 2018.

Jumlah penyaluran kredit Perseroan tahun 2018 dari bisnis kredit konsumer menurun sebesar 0,81% atau setara dengan Rp9.903 juta dari Rp1.217.919 juta pada 31 Desember 2017 menjadi Rp1.208.016 juta pada 31 Desember 2018.

Total dana pihak ketiga Perseroan tahun 2018 menurun sebesar 2,72% atau setara dengan Rp93.534 juta, dari sebesar Rp3.435.254 juta pada 31 Desember 2017 menjadi Rp3.341.720 juta pada 31 Desember 2018.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, pendapatan bunga Perseroan adalah sebesar Rp480.757 juta, meningkat sebesar 6,35% atau senilai Rp28.701 juta dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp452.056 juta.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, beban bunga Perseroan adalah sebesar Rp283.690 juta, meningkat sebesar 33,52% atau senilai Rp26.976 juta dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp256.714 juta.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah pendapatan operasional lainnya Perseroan adalah sebesar Rp20.544 juta, menurun sebesar 17,33% atau senilai Rp4.306 juta dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp24.850 juta.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah beban operasional lainnya Perseroan adalah sebesar Rp193.901 juta, menurun sebesar 3,10% atau senilai Rp6.202 juta dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp200.103 juta.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, laba operasional Perseroan adalah sebesar Rp23.710 juta, meningkat sebesar 18,02% atau senilai Rp3.621 juta dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp20.089 juta.

KPRI-Mart Credit Distribution

Bank BKE is innovating credit products for cooperatives of SOE/ROE loans for mini markets (KPRI Mart) that have been realized in Serang Banten in August 2018 and will be joined by other cooperatives throughout Indonesia.

Performance Achievements in 2018

The total loan portfolio of the Company in 2018 from the commercial credit business increased by 11.64%, equivalent to Rp214,249 million from Rp1,840,046 million as of December 31, 2017 to Rp2,054,295 million as of December 31, 2018.

The total loan portfolio of the Company in 2018 from the consumer credit business decreased by 0.81% or equivalent to Rp9,903 million from Rp1,217,919 million as of December 31, 2017 to Rp1,208,016 million as of December 31, 2018.

The total third party funds of the Company in 2018 decreased by 2.72% or equivalent to Rp93,534 million, from Rp3,435,254 million as of December 31, 2017 to Rp3,341,720 million as of December 31, 2018.

For the year ended December 31, 2018, the Company’s interest income was Rp480,757 million, an increase of 6.35% or Rp28,701 million compared to the year ended December 31, 2017 amounting to Rp452,056 million.

For the year ended December 31, 2018, the Company’s interest expense was Rp283,690 million, an increase of 33.52% or Rp26,976 million compared to the year ended December 31, 2017 amounting to Rp256,714 million.

For the year ended December 31, 2018, the Company’s other operating income amounted to Rp20,544 million, a decrease of 17.33% or Rp4,306 million compared to the year ended December 31, 2017 amounting to Rp24,850 million.

For the year ended December 31, 2018, the Company’s other operating expenses amounted to Rp193,901 million, a decrease of 3.10% or Rp6,202 million compared to the year ended December 31, 2017 amounting to Rp200,103 million.

For the year ended December 31, 2018, the Company’s operating profit amounted to Rp23,710 million, an increase of 18.02% or Rp3,621 million compared to the year ended December 31, 2017 amounting to Rp20,089 million.






Aspek Pemasaran

Dalam meningkatkan taraf hidup masyarakat, Perseroan berkomitmen untuk memenuhi setiap kebutuhan dan keinginan nasabahnya melalui komunikasi yang efektif terkait produk dan layanan. Untuk mencapai tujuan tersebut, Perseroan telah menyusun strategi pemasaran, pengembangan product awareness, pelaksanaan program promosi, pengembangan jaringan, dan peningkatan kualitas layanan pada 2017.

Strategi Pemasaran

Perseroan senantiasa berusaha untuk memastikan pencapaian target baik di bidang penghimpunan dana, penyaluran kredit, maupun ketersediaan jaringan dan layanan sehingga dapat memenuhi harapan nasabah terhadap kemudahan dan kecepatan layanan dari Perseroan.

Oleh karena itu, sepanjang tahun 2018 Perseroan telah berusaha merealisasikan perbaikan strategi pemasaran yang meliputi program pengembangan product awareness, pelaksanaan program promosi, serta peningkatan kompetensi peran pemasaran sehingga nasabah lebih mengenal produk jasa Perseroan dan menumbuh kembangkan loyalitas dari nasabah existing maupun ketertarikan dari calon nasabah baru untuk menjalin hubungan bisnis jangka panjang bagi Perseroan.

Pengembangan Product Awareness

Perseroan telah melakukan pengembangan modifikasi fitur produk yang disesuaikan dengan memperhatikan karakteristik kebutuhan nasabah sebagai strategi pemasaran untuk nasabah baru maupun nasabah existing. Melalui pengembangan fitur produk ini, Perseroan berharap dapat memenuhi target dalam terpenuhinya kebutuhan dan kepuasan nasabah terhadap kehadiran layanan perbankan yang disediakan oleh Perseroan.

Komposisi struktur dana Perseroan yang masih didominasi oleh Deposito menjadi salah satu faktor yang mendasari pengembangan product awareness khususnya untuk fitur produk Tabungan. Program Semarak Tabungan Mesra Berhadiah Langsung menjadi salah satu program yang dibangun Perseroan untuk menggiatkan penghimpunan Komposisi tabungan sebagai basis pendanaan yang berbiaya rendah melalui program pemberian hadiah langsung kepada nasabah.

Semangat menumbuhkan product awareness tidak hanya ditujukan untuk nasabah di luar lingkungan Perseroan. Perseroan juga giat menumbuhkan awareness bagi pegawai Perseroan yang notabene juga termasuk bagian dari nasabah existing melalui Program Khusus Pemasaran Karyawan (PROSPEK) yang melibatkan seluruh karyawan Perseroan dalam rangka pemasaran Program Tabungannya.

Perseroan juga telah berpartisipasi dalam berbagai kegiatan pameran di tingkat nasional serta mengikutsertakan nasabah

Marketing Aspect

In improving people’s living standards, the Company is committed to fulfilling every need and desire of its customers through effective communication regarding products and services. To achieve this goal, the Company has compiled a marketing strategy, product awareness development, implementation of promotion programs, network development, and improved service quality in 2017.

Marketing strategy

The Company always strives to ensure the achievement of targets both in the fields of fund collection, credit distribution, and the availability of networks and services so that it can meet customer expectations for the ease and speed of service from the Company.

Throughout 2018 the Company has tried to realize the improvement of marketing strategies which include product awareness development programs, implementation of promotional programs, and enhancement of marketing role competencies so that customers are more familiar with the Company’s service products and grow the loyalty of existing customers as well as interests from prospective new customers to establish long-term business relations for the Company.

Product Awareness Development

The Company has developed customized product feature modifications by paying attention to the characteristics of customer needs as a marketing strategy for new customers and existing customers. Through the development of this product feature, the Company hopes to meet its targets in meeting customer needs and satisfaction with the presence of banking services provided by the Company.

The composition of the Company’s fund structure which is still dominated by deposits is one of the factors underlying product awareness development especially for Savings product features. The Semarak Tabungan Mesra Berhadiah Langsung Program is one of the programs built by the Company to encourage the accumulation of savings composition as a base for low-cost funding through a program of giving gifts directly to customers.

The spirit of growing product awareness is not only intended for customers outside the Company. The Company also actively raises awareness for the Company’s employees which incidentally is also part of existing customers through the Employee Marketing Special Program (PROSPEK) which involves all employees of the Company in the framework of marketing their Savings Program.

The Company has also participated in various exhibition activities at the national level and included potential customers in the






potensial dalam program customer gathering untuk menguatkan jalinan kerjasama dengan nasabah dari berbagai kalangan dalam membangun awareness terhadap produk dan layanan Perseroan. Setiap program pemasaran dilakukan secara menyeluruh oleh seluruh jaringan kantor Perseroan di Indonesia, yakni di Jakarta, Semarang, Bandung, Surabaya, Padang, Makassar dan Banjarmasin.

Pelaksanaan Program Promosi

Dari sisi sumber daya manusia, Perseroan terus melakukan penambahan dan peningkatkan Kompetensi tenaga pemasar yang ada mengenai produk dan jasa layanan dari Perseroan sehingga seluruh tenaga pemasar dapat memasarkan produk dan jasa yang lengkap dan menyeluruh sesuai dengan kebutuhan nasabah sekaligus menjadi financial and business advisor bagi nasabah. Nasabah merespon positif atas setiap program yang dilakukan Perseroan dalam rangka menghimpun dana murah. Melihat kondisi tersebut, Perseroan akan terus melaksanakan inovasi pemasaran produk secara berkesinambungan.

Pengembangan Jaringan

Pengembangan jaringan dan layanan baik dalam bentuk konvensional maupun e-channel menjadi salah satu strategi pemasaran Perseroan untuk memberikan nilai tambah, kemudahan, dan kecepatan akses bagi kebutuhan nasabah. Peningkatan akses dilakukan melalui pembukaan jaringan kerja di wilayah baru untuk memaksimalkan potensi bisnis pada daerah yang telah memiliki jalinan kerjasama dengan gerakan koperasi cukup banyak dan peluang potensi yang menjanjikan bagi pertumbuhan bisnis Perseroan.

Di sisi lain, peningkatan akses layanan nasabah melalui e-channel menjadi salah satu strategi pemasaran yang difokuskan pada penambahan jaringan ATM serta penambahan fitur layanan payment point dalam menerima pembayaran tagihan utilitas. Peningkatan akses layanan melalui e-channel bertujuan untuk mendekatkan keterjangkauan Perseroan dengan nasabah sehingga nasabah mendapatkan kemudahan dan kecepatan transaksi sesuai kebutuhannya, sekaligus diharapkan dapat meningkatkan performa efisiensi operasional Perseroan.

Perseroan berharap dapat menghadapi persaingan dalam industri perbankan untuk memenuhi kebutuhan nasabah terhadap ketersediaan berbagai kemudahan transaksi. Semangat menghadapi tantangan tersebut senantiasa dilakukan di dalam berbagai upaya dan koridor Kepatuhan terhadap segala ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Optimisme dan Tantangan

Kendala persaingan Penyaluran kredit dengan BPD dan Bank Peer Group yang memberikan suku Bunga dan layanan yang bersaing serta kendala pada penurunan Kualitas Kredit.

Mengupayakan penyaluran kredit sesuai dengan target re-komposisi kredit Bank pada penyaluran kredit eksekuting yang difokuskan

customer gathering program to strengthen the collaboration with customers from various circles in building awareness of the Company’s products and services. Every marketing program is carried out thoroughly by all the Company’s office networks in Indonesia, namely in Jakarta, Semarang, Bandung, Surabaya, Padang, Makassar and Banjarmasin.

Promotion Program Implementation

In terms of human resources, the Company continues to add and improve the competency of existing marketers regarding products and services from the Company so that all marketing staff can market complete and comprehensive products and services in accordance with customer needs as well as financial and business advisers for customers. Customers respond positively to every program carried out by the Company in order to collect low-cost funds. Seeing these conditions, the Company will continue to implement product marketing innovations on an ongoing basis.

Network Development

Network and service development in both conventional and e-channel forms are one of the Company’s marketing strategies to provide added value, convenience and speed of access for customer needs. Increased access is carried out through the opening of a working network in new areas to maximize business potential in regions that have a considerable amount of cooperation with the cooperative movement and promising potential opportunities for the Company’s business growth.

On the other hand, increasing access to customer services through e-channel is one of the marketing strategies focused on adding ATM networks as well as additional payment point service features in receiving utility bill payments. Increasing access to services through e-channels aims to bring the Company’s affordability to customers closer so that customers get the convenience and speed of transactions according to their needs, while at the same time expected to improve the performance of the Company’s operational efficiency.

The Company wishes to face competition in the banking industry to meet customer needs for the availability of various transaction facilities. The spirit of facing these challenges is always carried out in various efforts and compliance corridors to all Bank Indonesia regulations and applicable laws and regulations.

Optimism and Challenges

Competitive Constraints Credit disbursement with the BPD and Bank Peer Group that provide interest rates and competitive services and constraints on decreasing Credit Quality.

Striving for lending in line with the Bank’s credit composition target in executing lending focused on KPRI through marketing






kepada KPRI melalui upaya pemasaran kredit di seluruh wilayah yang potensial dengan menawarkan paket-paket insentif yang menarik kepada calon debitur KPRI, PKPRI/GKPRI sebagai pemberi referensi, melakukan percepatan pemenuhan sarana pendukung seperti e-kop dan manpower untuk proses analisa kredit sehingga penyaluran kredit dapat dilakukan sesuai SLA yang ditetapkan dengan tetap memperhatikan kehati-hatian terhadap kualitas calon debitur untuk meminimalisir penurunan kualitas kredit.

Melakukan pengawasan kualitas kredit Bank yang lebih fokus dan intensif melalui penambahan Senior Team Leader dan Team Leader pada divisi yang independent dari unit bisnis untuk menekan potensi pembentukan CKPN, bekerjasama dengan pihak ketiga yang berpengalaman dalam bidang penagihan untuk melakukan pendampingan bagi Bank dalam menyusun langkah serta pemetaan masalah penangan kredit bermasalah, penggunaan jasa penagihan, serta implementasi action plan yang dibantu oleh tim khusus penyehatan kredit sehingga diharapkan dapat mempercepat perbaikan tingkat kualitas kredit pada level yang diharapkan.

Perseroan senantiasa melakukan sejumlah perbaikan yang diperlukan guna menghadapi perubahan kondisi lingkungan baik eksternal maupun internal agar terus berada pada jalur yang tepat. Perseroan juga mencanangkan untuk tetap menciptakan pertumbuhan yang berkelanjutan serta optimistis bahwa Bank akan semakin cemerlang dan mampu menangkap berbagai peluang, maupun beradaptasi dengan perubahan lingkungan bisnis yang semakin kompleks pada masa mendatang.

Sepanjang tahun 2018, Perseroan telah melalui berbagai tantangan dalam industri perbankan. Namun, dengan respon yang tepat, Perseroan berhasil tumbuh dan berkembang. Beberapa tantangan yang Perseroan hadapi tersebut antara lain, proses tranformasi fokus bisnis masih belum berjalan sepenuhnya dan belum memiliki value proposition yang kompetitif sehingga diperlukan percepatan transformasi. Upaya yang kami lakukan sebagai strategi penyelesaiannya, seperti mengembangkan infrastruktur yang memadai, baik sarana maupun prasarana, mengoptimalisasi jaringan kantor hingga tahun 2019, serta menggunakan core banking system baru sehingga lebih mempermudah dalam menjaring nasabah ritel melalui pengembangan produk yang berbasis teknologi.

Pengembangan Sumber Daya Manusia

SDM merupakan aset strategis yang dimiliki Perseroan yang berperan penting dalam mendukung sasaran bisnis. Perseroan secara konsisten melakukan sistem pengelolaan yang berkelanjutan dengan melakukan sistem pengelolaan yang dimulai dari proses rekrutmen, pengembangan kompetensi, perencanaan karir pegawai, peningkatan kesejahteraan pegawai dan penerapan budaya kerja, melalui:1. Membangun dan memperbaiki organisasi dan sistem SDM

secara berkesinambungan untuk menunjang bisnis, meningkatkan produktivitas dan kepuasan kerja pegawai.

credit efforts in all potential regions by offering attractive incentive packages to KPRI debtors, PKPRI/GKPRI as reference providers, accelerating fulfilment of supporting facilities such as e-kop and manpower for the credit analysis process so that loan disbursement can be carried out in accordance with the established SLA while taking into account the prudence of the quality of prospective debtors to minimize the decline in credit quality.

Monitoring Bank credit quality that is more focused and intensive through the addition of Senior Team Leaders and Team Leaders to divisions that are independent from business units to reduce the potential for CKPN formation, in collaboration with third parties who are experienced in the collection field to provide assistance to Banks in drawing up steps and mapping problems with handling non-performing loans, using collection services, and implementing an action plan assisted by a special credit restructuring team so that it is expected to accelerate the improvement of credit quality levels at the expected level.

The Company strives to be better and be able to respond to internal and external business environment changes in perpetual effects. The Company focuses on creating sustainable growth and are optimistic that the Bank will continue to capture various opportunities and adapt to the increasingly complex business environment.

The banking industry faced many challenges during 2018. Nevertheless, the Company was able to grow and develop. Some challenges that the Company encountered included a business focus transformation process that had not yet been fully implemented and the absence as yet of a competitive value proposition, thus requiring transformation acceleration. The Company made various efforts to solve these issues, such as developing adequate infrastructure and facilities, starting a branch network optimization process that will run until 2019, and using a new core banking system that will help acquire retail customers by means of technology-based product development.

Human Resources Development

HR is a strategic asset owned by the Company that plays an important role in supporting business objectives. The Company consistently carries out a sustainable management system by implementing a management system that starts from the recruitment process, competency development, employee career planning, improving employee welfare, and implementing work culture, through:1. Build and improve the organization and HR system on an

ongoing basis to support the business, increase productivity and employee job satisfaction.






2. Meningkatkan kualitas dari jasa SDM dengan meningkatkan efisiensi, kecepatan kerja, akurasi dan proses kerja SDM.

3. Merekrut, mengembangkan dan mempertahankan personel yang berkualitas melalui:a. Program Pengembanganb. Peningkatan Kompetensi Pegawai Menjadi agen

perubahan.

Melakukan penguatan Sumber Daya Manusia penyempurnaan struktur organisasi disesuaikan dengan perkembangan bisnis Bank, meningkatkan kualitas sumber daya manusia untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan loyalitas karyawan melalui penguatan nilai dan budaya perusahaan serta meningkatkan pengembangan kompetensi karyawan.

PROSPEK USAHA

Pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan melanjutkan perbaikan pada 2018 dan 2019 yang bersumber dari menguatnya permintaan domestik. Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi berada dalam rentang 5,1-5,5% pada 2018 dan meningkat pada kisaran 5,2-5,6% pada tahun 2019. Investasi masih akan menjadi motor pertumbuhan sejalan dengan percepatan proyek-proyek infrastruktur. Konsumsi rumah tangga juga diperkirakan menguat seiring berlanjutnya perbaikan daya beli masyarakat serta didukung oleh meningkatnya konsumsi terkait Pilkada 2018 dan Pilpres/Pileg 2019. Inflasi juga diperkirakan tetap terjaga dalam rentang sasaran inflasi 3,5% ± 1%, meskipun terdapat tekanan yang sedikit meningkat. Sumber utama tekanan inflasi berasal dari semakin meningkatnya permintaan domestik yang sejalan dengan pemulihan ekonomi. Akan tetapi, inflasi inti diperkirakan masih akan terjaga dengan eskpektasi yang terjangkau, ditopang oleh kemampuan sisi penawaran yang membaik dalam merespons peningkatan permintaan.

Di tengah optimisme prospek perekonomian pada masa mendatang, beberapa tantangan masih mengemuka dan perlu mendapat perhatian. Dari sisi global, tantangan yang ada berkaitan dengan upaya untuk memitigasi risiko-risiko terkait perubahan stance kebijakan moneter negara maju ke arah pengetatan, gejolak geopolitik yang masih berlanjut serta proteksionisme perdagangan yang menunjukkan tendensi meningkat. Sementara, tantangan dari sisi domestik terkait dengan upaya untuk mempercepat berakhirnya proses konsolidasi korporasi dan perbankan, memitigasi risiko ruang stimulus fiskal yang belum besar, risiko berkurangnya capital inflows yang berkaitan dengan kebijakan moneter negara maju, serta stabilitas makro di tengah risiko peningkatan inflasi.

Menghadapi situasi yang demikian, Direksi telah menyusun prospek usaha Bank sebagaimana yang tercantum dalam Rencana Bisnis Bank dan meyakini bahwa potensi Bank dalam meraih pertumbuhan yang lebih baik lagi pada masa mendatang masih terbuka lebar. Hal ini didasari oleh peningkatan aktivitas ekonomi, pelonggaran kebijakan makroprudensial, penerapan

2. Improve the quality of HR services by increasing efficiency, work speed, accuracy and HR work processes.

3. Recruit, develop, and maintain qualified personnel through:

a. Development Programb. Increased Employee Competence Become an agent of

change.

Strengthening Human Resources improvement of the organizational structure in accordance with the development of the Bank’s business, improving the quality of human resources to support business growth and employee loyalty through strengthening the values and culture of the company and improving employee competency development.

BUSINESS PROSPECT

Indonesia’s economic growth is predicted to continue to recover in 2018 and 2019. Indonesia’s growth is mainly supported by domestic demand. Bank Indonesia estimates that economic growth will remain within the 5.1-5.5% range in 2018 and within the 5.2-5.6% range in 2019. Investments and the accelerating infrastructure projects will still be the driving factor behind the growth. Household consumption is estimated to increase in line with people's improving purchasing power and further leveraged by increasing consumption related to activities in the 2018 regional election and 2019 legislation/presidential election. Inflation is expected to stay within the inflation target of range of 3.5% ± 1%, although with slight upward pressure. The main source of this pressure is likely to come from the increasing domestic demand, a result of the economic reconciliation. Nevertheless, core inflation is estimated to stay within the expected target, supported by increasing supply in response to the increasing demand.

In the midst of the optimism about the improving economic prospects, several challenges are likely to arise. On the global scale, the challenge will be risk mitigation stemming from changes of stance in monetary policy of developed countries which are leaning toward tightening, continuing geopolitical turbulence, and increasing tendency toward trade protectionism. On the domestic front, the challenge would be associated with accelerating the finalization of the consolidation process of corporations and banks, mitigating risks associated with the tight-spaced fiscal stimulus, decreasing capital inflows related to monetary policy of developed countries, and macro-economic stability amid raising inflation. In order to overcome these challenges, the Board of Directors would be developing the Bank’s business prospects, as cited in the Bank Business Plan and would firmly convince that the Bank has an opportunity to grow in the coming years. The reason behind this confidence is based on the increasing economic activity, relaxation of macro-prudential policy, the






kebijakan BI 7-Days Repo Rate, serta GWM primer oleh Bank Indonesia.

Melihat prospek usaha yang terbuka bagi industri perbankan tersebut, khususnya dikaitkan dengan tekad pemerintah untuk membangun infrastruktur serta adanya prediksi atas pergerakan positif dari kebutuhan konsumen maka Perusahaan bertekad untuk terus berusaha sebaik-baiknya dalam meraih peluang dan memanfaatkan potensi yang dimiliki. Bank BKE memiliki keunggulan yang akan mampu menjadi motor penggerak untuk memanfaatkan setiap peluang bisnis yang ada. Adapun keunggulan tersebut di antaranya adalah sebagai berikut:1. Memiliki captive market yang jelas untuk menjalin kemitraan

yang kuat dengan koperasi.2. Memiliki hubungan kerjasama dan jaringan yang cukup luas

dengan koperasi sekunder di daerah tingkat I dan II.3. Pertumbuhan layanan e-kop pada koperasi sehingga

mendukung koperasi untuk dapat bekerja lebih profesional dan mendorong peningkatan fee based income.

4. Biaya layanan yang relatif lebih murah dibandingkan dengan layanan yang diberikan oleh bank lain.

5. Tingginya pangsa pasar untuk kredit pensiunan. Direksi optimis bahwa berbekal keunggulan yang dimiliki dan hasil Analisa SWOT yang dilakukan untuk mengetahui posisi bisnis Bank di tengah persaingan, maka Bank BKE akan mampu meraih kinerja yang lebih cerah di tahun depan.

PERKEMBANGAN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

Kami meyakini bahwa penerapan GCG diperlukan untuk mendorong terciptanya praktik-praktik bisnis perbankan yang sehat, transparan dan konsisten dengan peraturan perundang-undangan. Dari tahun ke tahun, kami senantiasa mengimplementasikan seluruh prinsip tata kelola perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance (GCG) secara konsisten. Dewan Komisaris, Direksi beserta seluruh karyawan berkomitmen untuk melaksanakan prinsip-prinsip GCG dan prinsip kehatihatian dalam setiap kegiatan bisnis sesuai nilai-nilai pokok yang tertuang dalam GCG. Hal ini dilaksanakan sebagai bagian utama dari “governance structure” dengan didukung ketersediaan dan kesiapan infrastruktur lainnya untuk melakukan proses (governance process) dalam menjalankan fungsi dan tugasnya dengan baik dalam menerapkan pelaksanaan GCG mengutamakan prinsip moral dan etika serta praktik bisnis perbankan yang sehat sesuai dengan ketentuan yang berlaku, sehingga dapat dicapai suatu hasil (governance outcome) yang sesuai dengan prinsip-prinsip/asas GCG.

Bank telah secara konsisten melakukan assessment yang didasarkan pada ketentuan POJK No.55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum. Hasil self assessment untuk tahun 2018 menunjukkan nilai komposit Low to Moderate yang mencerminkan kondisi bahwa Manajemen Bank telah melakukan implementasi Good Corporate Governance (GCG) yang secara umum BAIK.

implementation of Bank Indonesia 7-Days Repo Rate policy, and primary GWM by Bank Indonesia.

Seeing the business prospects that are open to the banking industry, particularly related to the government’s determination to build infrastructure and predictions of the positive movement of consumer needs, the Company is determined to continue to do its best in seizing opportunities and utilizing its potential. BKE Bank has the advantage that it will be able to become a driving force to take advantage of every existing business opportunity. The advantages include the following:

1. Having a clear captive market to establish strong partnerships with cooperatives.

2. Having a fairly extensive cooperative and network relationship with secondary cooperatives in the level I and II regions.

3. Growth of e-kop services for cooperatives so as to support cooperatives to be able to work more professionally and encourage increased fee-based income.

4. Service fees are relatively cheaper compared to services provided by other banks.

5. High market share for pensioners’ credit. The Board of Directors is optimistic that armed with the superiority and results of the SWOT Analysis conducted to determine the Bank’s business position in the midst of competition, the BKE Bank will be able to achieve brighter performance next year.

PROGRESS OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATION

Good Corporate Governance (GCG) is required to foster banking business practices that are healthy, transparent and consistent with prevailing regulations. Over the years, we have been implementing GCG. The Board of Commissioners, the Board of Directors, and all of the Bank’s employees are committed to the implementation of the principles of GCG, as well as the prudence principle in all business activities. GCG is the main part of the Bank’s governance structure, supported by availability and readiness of other infrastructure to perform its role and responsibility well in implementing GCG by focusing on moral and ethical principles, as well as healthy banking business practices in line with the prevailing regulations, in order to attain governance outcomes that are in line with the principles of GCG.

The Bank has consistently carried out assessments based on POJK regulations No.55/POJK.03/2016 concerning Implementation of Governance for Commercial Banks. The results of the self assessment for 2018 show a Low to Moderate composite value that reflects the condition that the Bank Management has generally implemented good corporate governance (GCG).






Tak hanya berhenti sampai di situ, dalam perkembangannya Bank juga melandasi penerapan GCG dengan mengacu pada pedoman dan best practices yang bersifat voluntary seperti prinsip-prinsip Corporate Governance yang dikembangkan oleh Organization for Economic Cooperation and Development (OECD), Pedoman GCG Perbankan Indonesia yang dikembangkan oleh Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG) dan Principles for Enhancing Corporate Governance yang diterbitkan oleh Basel Committee on Banking Supervision.

Sepanjang tahun 2018, pelaksanaan prinsip-prinsip GCG telah dilakukan Bank, antara lain dengan menyampaikan Laporan Pelaksanaan GCG BKE setiap tahunnya kepada para pihak (stakeholders) sesuai ketentuan yang berlaku. Selain itu, secara berkala atau setiap enam bulan menyampaikan Laporan Hasil Penilaian Sendiri (Self-Assessment) Pelaksanaan GCG Bank berikut lampiran kertas kerjanya untuk penyusunan dan penyampaian Laporan Tingkat Kesehatan Bank kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Penyampaian Laporan Pelaksanaan GCG Bank diperlukan untuk melakukan pengawasan peningkatan kualitas pelaksanaan GCG, serta mengevaluasi implementasinya dan melakukan kajian rencana tindak lanjut, termasuk tindakan perbaikan apabila diperlukan guna mendapatkan hasil yang lebih baik.

Berbagai upaya penerapan GCG yang dilakukan Bank pada tahun 2018 mendapat apresiasi dari pihak eksternal. Selama Tahun 2018 Bank BKE menerima penghargaan:a. The Best Performance Bank Kategori Buku 1 dari Bisnis

Indonesia 2018.b. The Most Efficient Bank Kategori Buku 1 dari Bisnis Indonesia

2018.c. Bank Terbaik Kategori Bank Umum dengan modal inti < 1

Trilliun – Majalah Investor 2018.d. The Best Bank in Retail Banking Services Kategori Bank

Konvensional Aset di bawah 100 T dari Tempo Media Group.e. DataGovAi Award 2018 kategori “The Best IT Data Governance”

dari ABDI (Asosiasi Big Data & AI).f. DataGovAi Award 2018 kategori “The Best CEO 2018” dari

ABDI (Asosiasi Big Data & AI).g. Top Information Technology Award 2018 Kategori Top IT on

Cooperative & Minimarket Development 2018 dalam, dari IT Works.

PENILAIAN TERHADAP KINERJA KOMITE-KOMITE DIREKSI

Dalam melaksanaan tugas kepengurusan Bank, Direksi membentuk komite-komite di bawah Direksi sesuai dengan kebutuhan bisnis Bank dan ketentuan regulasi yang berlaku guna menciptakan efektivitas dan efisiensi operasional.

Tugas dan tanggung jawab komite-komite Direksi telah didefinisikan dengan sangat jelas pada pembahasan Tata Kelola Perusahaan yang menjadi bagian tak terpisahkan dalam laporan tahunan ini. Pada tahun 2018, Direksi menilai bahwa komite-komite tersebut telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dengan efektif dan mampu berkontribusi dalam pertumbuhan Bank secara berkelanjutan.

Not only there, in its development the Bank also underlies the implementation of GCG by referring to voluntary guidelines and best practices such as the principles of Corporate Governance developed by the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD), the Indonesian Banking GCG Guidelines developed by National Governance Policy Committee (KNKG) and Principles for Enhancing Corporate Governance issued by the Basel Committee on Banking Supervision.

During 2018, the Bank implemented a number of GCG principles, including preparing the annual BKE GCG Implementation Report for the stakeholders in accordance with the prevailing regulations. In addition, the Bank also regularly, or semi-annually, prepares a Self Assessment Report of GCG Implementation, along with worksheet attachments to convey a Bank Health Rate Report to the Financial Services Authority (OJK). The Bank’s GCG Implementation Report is required to supervise the quality of the implementation of GCG, and to evaluate it and to develop follow up plans, including improvement actions that are required to attain better result.

The Bank’s various GCG projects in 2018 have been recognized by external parties. During 2018 BKE Bank received an award:

a. The Best Performance Bank Category Book 1 from Bisnis Indonesia 2018.

b. The Most Efficient Bank Category Book 1 from Bisnis Indonesia 2018.

c. Bank Best Category Commercial Banks with core capital <1 trillion - Investor Magazine 2018.

d. The Best Bank in Retail Banking Services Asset Conventional Bank Category under 100T from Tempo Media Group.

e. DataGovAi Award 2018 in the category “The Best IT Data Governance” from ABDI (Association of Big Data & AI).

f. DataGovAi Award 2018 in the category “The Best CEO 2018” from ABDI (Association of Big Data & AI).

g. Top Information Technology Award 2018 Top IT Category on Cooperative & Minimarket Development 2018 in, from IT Works.

EVALUATION OF COMMITTEES UNDER THE BOARD OF DIRECTORS’ PERFORMANCE

In order to perform its managerial duties, the Board of Directors had established a number of committees in accordance with the Bank’s business needs and regulatory requirements to promote effective operations.

The functions and responsibilities of the committees are clearly defined in the Good Corporate Governance section which is an integral part of this annual report. The Board of Directors believe that these committees have performed their functions and responsibilities effectively in 2018, contributing to the Bank’s growth in a sustainable manner.






PERUBAHAN KOMPOSISI ANGGOTA DIREKSI

Pada tahun 2018, komposisi anggota Direksi mengalami perubahan, yaitu terjadi penambahan Direksi Bank BKE pada tahun 2018 yaitu Ibu Joice Farida Rosandi sebagai Direktur Bisnis Konsumer.

APRESIASI

Sebagai penutup, melalui laporan tahunan ini atas nama seluruh jajaran Direksi BKE, perkenankan kami memberikan apresiasi dan penghargaan yang setinggitingginya kepada tim manajemen beserta seluruh karyawan dari seluruh tingkatan dan jenjang organisasi atas upaya yang tidak kenal lelah dan bahu-membahu untuk mewujudkan visi, misi serta strategi Bank dalam rangka menumbuhkan kinerja. Kesuksesan Bank dalam mencapai pertumbuhan yang memuaskan pada tahun 2018 merupakan hasil kerja keras dan menjadi hal yang harus mendapatkan apresiasi setinggi-tingginya.

Kepada pemegang saham kami jajaran Direksi dan segenap karyawan menyampaikan rasa terima kasih kami atas kepercayaan yang telah diberikan selama ini sehingga kami dapat menciptakan pertumbuhan di industri perbankan Indonesia. Kepada Dewan Komisaris yang terus memberikan dukungan, arahan dan pengawalan pada implementasi kebijakan strategis Direksi, kami juga mengucapkan rasa terima kasih yang sangat dalam. Selain itu, kami juga mengucapkan terima kasih, khususnya mitra usaha dan seluruh nasabah yang sangat berarti bagi berkembangnya BKE hingga saat ini dan di masa yang akan datang.

Dukungan para pemangku kepentingan lainnya sangat kami harapkan dalam memberikan arti yang sungguh besar bagi keberhasilan Bank, dalam melanjutkan pengembangan dan pertumbuhan secara berkelanjutan di masa yang akan datang yang penuh dengan tantangan. Kami tetap optimistis akan terus tumbuh dan berkembang sebagai Bank yang dipercaya dan inovatif sehingga dapat memberikan kinerja yang baik dan berkelanjutan bagi nasabah, para mitra, masyarakat Indonesia pada umumnya serta seluruh pemegang saham. Semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu memberikan kemudahan dan melindungi kita dalam menyongsong hari depan yang lebih baik.

CHANGES IN THE BOARD OF DIRECTORS’ COMPOSITION

In 2018, the composition of the members of the Board of Directors underwent a change, namely an increase in the Board of Directors of BKE Bank in 2018, namely Mrs. Joice Farida Rosandi as Director of Consumer Business.

APPRECIATION

As a closing remark, on behalf of Board of Directors of the BKE, we would like to humbly express our appreciate to the Bank’s management team and all staff for the endless collaborative effort in realizing the Bank’s vision, mission and strategy to accomplish performance growth. The Bank’s success in 2018 is a result of collaborative hard work that deserves the highest appreciation.

The Board of Directors and the entire staff would like to extend our gratitude to the shareholders for their trust and confidence in us and to enable us to work together to promote growth in Indonesia’s banking industry. We would also like to extend our gratitude to the Board of Commissioners for their endless support and direction, as well as oversight of the implementation of the Board of Directors’ strategic policies. Moreover, we would also like to express our gratitude to our business partners and all our valued customers, without whom we would not have been able to attain such an excellent growth.

The support of other stakeholders is pivotal to us, as it is required for our continual development and growth during the challenging years ahead. We are optimistic that we will grow and flourish as a trusted and innovative institution that offers efficient and sustainable services for our valued customers, business partners, and Indonesian people in general as our shareholders.

May dear Lord eternally bestow us with His blessing and enable us to embrace a betterment for a greater future.

Jakarta, April 2019 / April 2019Atas Nama Direksi / On behalf of Director


Sasmaya TuhuleleyDirektur Utama / President Director






PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

IDENTITAS PERUSAHAANCOMPANY IDENTITY






Identitas Perusahaan Company Identity

Nama PerusahaanCompany Name


Nama BrandingBrand

Bank BKE

Bidang UsahaBusiness Line

Layanan PerbankanBanking Services

Tanggal PendirianDate Of Establishment

27 February 1992

Dasar Hukum PendirianEstablishment Deed

Akta No. 37 tanggal 4 Oktober 1991 yang disempurnakandengan Akta No. 122 tanggal 20 November 1991

Deed No. 37 dated October 4, 1991, amended under Deed No. 122 dated November 20, 1991

Modal DasarAuthorized Capital

Rp800.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhIssued and Fully Paid-in

Rp278.129.490.000

Bursa EfekStock Exchange

PT Bursa Efek Indonesia

Pencatatan Obligasi Sub-OrdinasiSub-Ordination Bond Recording

22 Desember 2016

Kode Obligasi Sub-OrdinasiSub-Ordination Bonds Code

BBKE

Nominal Obligasi Sub-OrdinasiAmount of Sub-Ordination Bonds

Rp170.000.000.000

Komposisi Pemegang Saham per Desember 2018Shareholder Composition As Of December 2018

Induk Koperasi Pegawai Republik Indonesia (IKPRI) : 25,43%PT Danadipa Artha Indonesia : 21,00%PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk : 20,55%PT Recapital Advisors : 19,68%PT Taspen (Persero) : 9,93%Dana Pensiun PT Jasa Raharja : 1,44%Dana Pensiun PT Asuransi Jasa Indonesia : 1,24%Koperasi Pegawai PT Bank Kesejahteraan Ekonomi : 0,74%

Alamat Kantor PusatHead Office Address

Gedung Bank BKE Jl. RP. Soeroso No. 21, Cikini,Jakarta 10330 Telepon: (62-21) 3100422Faks.: (62-21) 3102970Call Center: 08001535535 E-mail: [email protected] Website: www.bankbke.co.id

Jumlah Kantor LayananNumber Of Service Offices

8 kantor cabang, dan 5 kantor cabang pembantu8 branch offices, and 5 sub-branches






RIWAYAT SINGKAT PERUSAHAANCOMPANY BRIEF HISTORY

PT Bank Kesejahteraan Ekonomi (selanjutnya disebut “Bank BKE” atau “Bank” atau “Perusahaan”) didirikan pada tanggal 4 Oktober 1991 berdasarkan akta notaris No.37 dari Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., notaris di J akarta, yang kemudian diubah dengan akta No.122 tanggal 20 Nopember 1991 dari Notaris yang sama. Akta pendirian tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia pada tanggal 27 Nopember 1991 melalui Surat Keputusan No. C2-7107 HT .01.01.Th91 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 528 tambahan No. 11 tanggal 7 Pebruari 1992.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan akta notaris No.17 dari Judy K.H. Sentana, S.H., M.H., notaris di Jakarta, tanggal 21 Pebruari 2013 mengenai perubahan modal dasar Bank. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-11320 tanggal 28 Maret 2013.

Bank BKE mulai beroperasi melaksanakan kegiatan perbankan pada tanggal 27 Februari 1992 setelah memperoleh ijin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.256/KMK.013/1991 tanggal 21 Februari 1992.

Modal Bank di awal pendiriannya adalah sejumlah Rp10 miliar, dengan komposisi sebanyak 90% dari IKP-RI dan sebesar 10% dari PT Taspen 10% sebagai pemegang saham seri A. Untuk memperkuat perkembangan bisnis dan struktur keuangannya, maka jumlah pemegang saham juga bertambah dengan keikutsertaan Dana Pensiun PT Jasindo, Dana Pensiun PT Jasa Raharja, Dana Pensiun Pertamina, PT Asuransi Ekspor Indonesia, dan Koperasi Pegawai Bank BKE. Pada bulan Juni 2005, posisi PT ASEI digantikan oleh PT Recapital Advisors, dan Dana Pensiun Pertamina melakukan divestasi saham pada tahun 2009 dengan nomor AKTA 13 dalam keputusan RUPSLB tanggal 18 Juni 2009.

Kemudian pada tahun 2014, PT Reliance Securities bergabung dengan Bank BKE sebagai Pemegang Saham untuk memperkuat modal Bank dengan penambahan modal Bank BKE sebesar Rp60 miliar. Sehingga hingga saat ini komposisi kepemilikan saham Bank dimiliki oleh 7 (tujuh) pemegang saham dengan 2 (dua) pemegang saham sebagai pemegang saham seri A, yakni IKPRI dan PT Taspen (Persero), dan pemegang saham lain sebagai pemegang saham seri B.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 21 Pebruari 2013, yang diaktakan dengan akta notaris Judy Sentana, S.H., M.H., No.17, pemegang saham Bank telah merubah modal dasar Bank menjadi 80.000.000 saham dengan nominal Rp10.000 yang terdiri dari 2 lembar saham Seri A dan 79.999.998 lembar saham Seri B sehingga jumlah modal dasar Bank menjadi Rp800.000.000.000. Atas perubahan tersebut telah mendapat

PT Bank Kesejahteraan Ekonomi (the "Bank") was established on October 4, 1991, based on a notarial deed No.37 of Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., notary in Jakarta, which was then amended by notarial deed No.122 dated November 20, 1991 by the same notary. The Bank's deed of establishment has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No.C2- 7107 HT.01.01.Th91 dated November 27, 1991 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No.528 Supplement No.11 dated February 7, 1992.

The Bank's Articles of Association have been amended several times, the latest amendment by Judy K.H. Sentana, S.H., M.H., notary in Jakarta, No.17 dated February 21, 2013, concerning the changed the authorized capital Bank. This amendment was approved by Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No.AHU.01.10-11320 dated March 28, 2013.

Bank BKE started operations in banking activities on February 27, 1992 after obtaining a business license as a commercial bank based on the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No.256/KMK.013/1991 dated February 21, 1992.

The Bank's initial capital during the establishment amounted to Rp10 billion, with a composition of 90% of IKP-RI and 10% of PT Taspen 10% as a shareholder of series A shares. To strengthen its business and financial structure, the number of shareholders also increased with participation Pension Fund of PT Jasindo, Pension Fund of PT Jasa Raharja, Pension Fund of Pertamina, PT Asuransi Ekspor Indonesia, and Cooperative of Bank BKE. In June 2005, PT ASEI's position was replaced by PT Recapital Advisors, and Pertamina Pension Fund divested its shares in 2009 with AKTA number 13 in the EGMS decision dated June 18, 2009.

Then in 2014, PT Reliance Securities joins Bank BKE as a Shareholder to strengthen the Bank's capital by increasing the capital of Bank BKE by Rp60 billion. So far, the composition of Bank's share ownership is owned by 7 (seven) shareholders with 2 (two) shareholders as shareholders of series A shares such as IKPRI and PT Taspen (Persero), and other shareholders as shareholders of series B shares.

Based on the Annual General Meeting of Shareholders dated February 21, 2013, which is legalized under notarial deed Judy Sentana, S.H., M.H., No.17, the shareholders of the Bank have changed the Bank’s authorized capital to 80,000,000 shares with a nominal value of Rp10,000 consisting of 2 Series A shares and 79,999,998 Series B Shares resulting total authorized capital of the Bank becomes Rp800,000,000,000. The amendment has






persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia lewat surat No. AHU-AH.01.10-11320 tanggal 28 Maret 2013.

Di penghujung tahun 2016, untuk memperkuat kebutuhan modal Bank dalam menunjang pertumbuhan bisnisnya, maka Bank BKE melakukan aksi korporasi melalui penawaran umum Obligasi Sub-Ordinasi I dengan jumlah pokok sebesar Rp170.000.000.000 yang dinyatakan efektif berdasarkan surat dari Otoritas Jasa Keuangan No.S-753/ D .04/ 2016 tanggal 16 Desember 2016 yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 22 Desember 2016. Obligasi Subordinasi ini dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment), dengan tingkat suku bunga tetap 11,85%, dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 22 Desember 2021.

Bank BKE menawarkan jasa layanan perbankan melalui layanan penyimpanan dana maupun pemberian fasilitas pinjaman baik pada segmen komersil maupun segmen consumer. Beberapa produk yang ditawarkan Bank BKE senantiasa disesuaikan dengan kebutuhan nasabah yang mengikuti life cycle kebutuhan nasabah sejak kecil, remaja, dewasa, hingga mencapai usia pension.

Di akhir tahun 2017, Bank BKE telah tumbuh dengan mencatatkan asset sebesar Rp4.122 miliar dengan jumlah karyawan sebanyak 277 karyawan. Jaringan kantor layanan yang ada saat ini berjumlah 13 kantor layanan yang terdiri dari 8 kantor cabang dan 5 kantor cabang pembantu yang tersebar di beberapa kota besar di Indonesia. Sedangkan jaringan ATM Bank BKE sendiri sampai saat ini tercatat sebanyak 23 unit ATM yang tersebar di setiap jaringan kantor cabang dan di beberapa area publik yang didukung oleh jaringan ATM Bersama. Layanan Bank BKE juga tersedia melalui SMS banking dan T money BKE Pay yang dapat diakses dan dimanfaatkan oleh seluruh nasabah.

been approved by the Minister of Law and Human Rights under letter No. AHU-AH.01.10-11320 dated March 28, 2013.

At the end of 2016, to strengthen the Bank's capital requirement to support of its business growth, Bank BKE executed a corporate action through a public offering of Sub-Ordination Bonds I with a principal amount of Rp170,000,000,000 which was declared effective under letter from the Financial Services Authority No.S-753/D .04/2016 dated December 16, 2016 and listed at Indonesia Stock Exchange on December 22, 2016. The Subordinated Bonds are fully guaranteed, with a fixed interest rate of 11.85%, 5 (five) years terms an maturity on December 22, 2021.

Bank BKE provides banking services through depository services as well as loan facilities in both the commercial and consumer segments. The products offered by Bank BKE are always tailored to the customers’ needs following the life cycle of customer needs from childhood, adolescence, adult, to retirement age.

By the end of 2017, Bank BKE has grown and recording total assets of Rp4,122 billion with a total employee of 277 employees. The current service office network consists of 13 service offices consisting of 8 branches and 5 sub-branches spread across major cities in Indonesia. On the other hand, Bank BKE own ATM network recently covers 23 units of ATMs across every branch network and also located in some public areas where alsosupported by ATM Bersama network. Bank BKE services are also available through SMS banking and T money BKE Pay accessible and available to be used by all customers.






BRAND PERUSAHAANBRAND COMPANY

• Sejak 5 Oktober 2016 Bank BKE melakukan rebranding pada logo Bank melalui penyebutan nama Bank dari yang semula “Bank Kesejahteraan menjadi “Bank BKE” untuk memberikan kesan yang lebih modern, sederhana, dan bersahabat sesuai dengan pembaruan citra yang dilakukan Bank BKE.

• Logo Bank BKE menggunakan 2 elemen utama yaitu menggunakan elemen logogram dan logotype sebagai satu kesatuan yang utuh. Secara terpisah 2 elemen tersebut memiliki arti sebagai berikut:- Logogram adalah bentuk segilima dengan lima buah

bilah sebagai pengembanan dasar Negara Pancasila yang bertujuan dan berlandaskan Falsafah Negara RI.

- Logotype yang menampilkan konfigurasi huruf “B”, “K”, dan “E” yang saling terbentuk dari kerjasama erat dengan komponen-komponen industri, komersial, dan bank-bank lain serta masyarakat dalam satu gerak putar yang dinamis, seirama, dan serasi untuk setiap tumbuh dan berkembang oleh keseimbangan antara tujuan dan kekuatan.

• Pada logo Bank BKE menggunakan gradasi warna biru dan abu-abu yang melambangkan semangat dari semua unsur dan lapisan jenjang di Bank BKE untuk bekerja keras dengan penuh semangat dalam memberikan pelayanan kepada nasabah dan terus berinovasi dalam pengembangan produk Bank yang berkualitas.

• Slogan Bank BKE “Sejahtera Bersama Kami” merupakan penguat filosofi dan visi perusahaan.

• Since October 5, 2016, Bank BKE rebranding the Bank logo through the mention of Bank name from the original "Bank Kesejahteraan" to “Bank BKE” to give a more modern, simple, and friendly impression in accordance with the image transformation made by Bank BKE.

• Bank BKE Logo adapts 2 main elements that applied logogram and logotype elements as one unified whole. Separately 2 elements have the following meanings:

- Logogram is a pentagonal form with five blades as the basic expansion of the Pancasila State aimed and based on the Philosophy of the Republic of Indonesia.

- Logotype which displays the configured letters "B", "K", and "E" formed from close collaboration with other industrial, commercial, and banking components as well as the community in a dynamic, harmonious, harmonious play for every growing and growing by a balance between purpose and strength.

• On the Bank BKE logo using gradations of blue and gray which symbolize the spirit of all elements and layers of ladder at Bank BKE to work hard vigorously in providing services to customers and continue to innovate in the development of quality Bank products.

• Slogan Bank BKE "Prosperous With Us" is a strengthening philosophy and vision of the Company.






BIDANG USAHALINE OF BUSINESS

Kegiatan Usaha Menurut Anggaran Dasar Terakhir

Bank BKE melakukan kegiatan usaha dalam bidang memberikan layanan di bidang perbankan sesuai dengan Anggaran Dasar sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara Rapat No. 33 tanggal 31 Juli 2008 Adapun garis besar kegiatan utama Bank yang dilakukan antara lain sebagai berikut:a. Menghimpun dana dari masyarakat dan dari Koperasi,

khususnya Koperasi Pegawai Republik Indonesia dalam bentuk simpanan giro, deposito berjangka, tabungan dan bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

b. Memberikan kredit kepada Koperasi, terutama Koperasi Pegawai Republik Indonesia, anggota Koperasi beserta keluarganya, masyarakat pada umumnya, bank dan lembaga keuangan non bank;

c. Menerbitkan obligasi dan surat berharga lainnya;d. Memperjual belikan surat-surat berharga;e. Melakukan kegiatan usaha dalam valuta asing setelah

memperoleh ijin yang diperlukan khusus untuk itu;f. Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun

untuk kepentingan nasabah;g. Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau

meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk cek atau sarana lainnya;

h. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antara pihak ketiga;

i. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga;

j. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak;

k. Membeli agunan baik melalui pelelangan ataupun secara langsung atas dasar kesepakatan antara Perseroan dan Nasabah, atau pemilik agunan, dalam rangka penyelesaian kredit atau dalam rangka penyehatan kredit, apabila nasabah tidak dapat menyelesaikan kreditnya secara tunai kepada Perseroan, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib dicairkan kembali secepatnya;

l. Menyediakan pembiayaan bagi nasabah berdasarkan prinsip bagi hasil sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam peraturan pemerintah;

Business Activities Pursuant to the Latest Articles of Association

Bank BKE conducts business activities in the field of providing banking services in accordance with the Articles of Association as set forth in the Minutes of Meeting No. Deed. 33 dated July 31, 2008 The outline of Bank's main activities is as follows:

a. Collecting funds from the public and from the Cooperative, in particular the Cooperative Employees of the Republic of Indonesia in the form of demand deposits, time deposits, savings and other similar forms;

b. Giving credit to Cooperatives, especially Cooperative Employees of the Republic of Indonesia, members of Cooperatives and their families, communities in general, banks and non-bank financial institutions;

c. Issuing bonds and other securities;d. To sell securities;e. Conducting business activities in foreign currency after

obtaining the necessary special permits;f. Moving money both for own account and for the benefit

of the customer;g. Placing funds on, borrowing funds from, or lending funds

to other banks, either by mail, telecommunications facilities or by money order checks or other means;

h. Receive payments on claims on securities and perform calculations with or between third parties;

i. Provide a place to store goods and securities; j. Conduct custodial activities for the benefit of others under

a contract;k. Purchase collateral either through auctions or directly on

the basis of an agreement between the Company and the Customer, or the owner of the collateral, in the context of credit settlement or credit restructuring, if the customer can not settle the loan in cash to the Company, provided that the collateral is purchased shall be redeemed immediately;

l. Provide financing for customers based on the principle of profit sharing in accordance with the provisions stipulated in government regulations;






m. Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan dengan undang-undang ini dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Selain kegiatan usaha utama di atas, Bank BKE dapat melakukan kegiatan usaha penunjang yang dapat mendukung kegiatan usaha utama Bank sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Kegiatan Usaha yang Dijalankan pada Tahun Buku 2018

Hingga akhir tahun buku 2018, Bank BKE telah menjalankan seluruh kegiatan usaha sebagaimana yang tercantum di dalam Akta No. 33 tanggal 31 Juli 2008.

m. Carry out other activities commonly undertaken by banks so long as they do not conflict with this law and applicable laws and regulations.

In addition to the above principal business activities, Bank BKE may engage in supporting business activities that can support the Bank's principal business activities as long as it does not conflict with applicable laws and regulations

Business Activities Running in Fiscal Year 2018

Until the end of fiscal year 2018, Bank BKE has exercised all business activities as stated in Deed No. 33 dated July 31, 2008.






Produk Simpanan- Tabungan Mesra- Tabungan Mesra Premium- Tabungan Mesra Pensiun- Tabungan-Ku- Tabungan Pintar- Tabungan SimPel- Tabungan Koperasi- Deposito Sejahtera- Giro Sejahtera

Produk Pinjaman- Kredit Executing Koperasi PNS, BUMN dan BUMD- Kredit Investasi- Kredit Agunan Tunai- Kredit Koperasi Pegawai- Kredit Modal Kerja- Kredit Pensiunan- Kredit Dana Sejahtera- Kredit KPR- Kredit Multiguna- Kredit Kendaraan Bermotor (KKB)- Kredit Karyawan

Jasa-Jasa- ATM- Billing Payment- Kliring- RTGS (Real Time Gross Settlement)- Transfer atau Pemindahbukuan- Bank Garansi- Electronic Payroll- SMS Banking- SDB (Safe Deposit Box)- E-Kop BKE- BKE Pay

Savings Products- Tabungan Mesra- Tabungan Mesra Premium- Tabungan Mesra Pensiun- Tabungan-Ku- Tabungan Pintar- Tabungan SimPel- Tabungan Koperasi- Sejahtera Time Deposit- Sejahtera Current Accounts

Loan products- Cooperative Executing of Civil Servants, SOE, and ROE Loans- Investment Loans- Cash Collateral Loans- Employee Cooperative Loans- Working Capital Loans- Pensioners Loans- Dana Sejahtera Loans- KPR Loan- Multipurpose Loans- Motor Vehicle Loan- Employee Loans

Services- ATM- Billing Payment- Clearing- RTGS (Real Time Gross Settlement)- Transfer or Transfer- Bank Guarantee- Electronic Payroll- SMS Banking- SDB (Safe Deposit Box)- E-Kop BKE- BKE Pay

PRODUK DAN JASAPRODUCTS AND SERVICES






PETA JARINGAN KERJA OPERASIONALOPERATIONAL NETWORK MAP

Kantor Pusat | Head O�ceGedung Bank BKE

Jl. R.P Soeroso No. 21

Jakarta Pusat 10330, IndonesiaTelp / Phone: (62-21) 3100422 (62-21) 3100448 (62-21) 3100204 (62-21) 3100205Faks / Fax: (62-21) 3102970Email: [email protected]

PADANG

SEMARANG

SURABAYA

BANJARMASIN

MAKASSAR

TANGERANGSELATAN

JAKARTA

BANDUNG

Cabang Bandung | Bandung BranchJl. Abdul Rivai No.1D, CihampelasBandung 40171, IndonesiaTelp / Phone : (62-22) 4266638Faks / Fax : (62-22) 4218951Email : [email protected]

Cabang Padang | Padang BranchJl. Belakang Olo No. 53 BPadang 25112, IndonesiaTelp / Phone : (62-751) 811129Faks / Fax : (62-751) 811130Email : [email protected]

Cabang Makassar | Makassar BranchJl. AP. Petarrani No.53 GMakassar 90231, IndonesiaTelp / Phone : (62-411) 453141Faks / Fax : (62-411) 453074Email : [email protected]

Kantor Cabang | Branch Office

Cabang Jakarta | Jakarta BranchGedung Bank BKEJl. R.P Soeroso No. 21Jakarta Pusat 10330, IndonesiaTelp / Phone : (62-21) 3107010Faks / Fax : (62-21) 31902333Email : [email protected]

Cabang Semarang | Semarang BranchJl. Ahmad Yani No. 153Semarang 50241, IndonesiaTelp / Phone : (62-24) 8419727Faks / Fax : (62-24) 8419726Email : [email protected]

Cabang Surabaya | Surabaya BranchJl. Raya Darmo No. 121 ASurabaya 60241, IndonesiaTelp / Phone : (62-31) 5668957 (62-31) 5668955Faks / Fax : (62-31) 5668960Email : [email protected]

Cabang Banjarmasin | Banjarmasin BranchJl. Pangeran Hidayatullah No.19-20, Banjarmasin, Kalimantan Selatan-IndonesiaTelp / Phone : (62-511) 6726003Faks / Fax : (62-511) 6726619Email : [email protected]

Cabang Bintaro | Bintaro BranchKebayoran Square, Business Park Blok KQ-A No. 11Jl. Boulevard Bintaro Jaya, Tangerang SelatanBanten 15226, IndonesiaTelp / Phone : (62-21) 22210750 (62-21) 222 14901Faks / Fax : (62-21) 22214990Email : [email protected]






Kantor Pusat | Head O�ceGedung Bank BKE

Jl. R.P Soeroso No. 21

Jakarta Pusat 10330, IndonesiaTelp / Phone: (62-21) 3100422 (62-21) 3100448 (62-21) 3100204 (62-21) 3100205Faks / Fax: (62-21) 3102970Email: [email protected]

PADANG

SEMARANG

SURABAYA

BANJARMASIN

MAKASSAR

TANGERANGSELATAN

JAKARTA

BANDUNG

Capem Bandung | Bandung Sub Branch OfficeWisma GKPRI Jawa BaratJl. Lengkong Besar No. 4Bandung 40261, IndonesiaTelp / Phone : (62-22) 4263178Faks / Fax : (62-22) 4210456Email : [email protected]

Capem Kudus | Kudus Sub Branch OfficeJl. Raden Agil Kusumadya No. 32Kudus, Jawa Tengah 59349, IndonesiaTelp / Phone : (62-91) 432334Faks / Fax : (62-91) 430353Email : [email protected]

Kantor Cabang Pembantu | Sub Branch Office

Capem Kelapa Gading | Kelapa Gading Sub Branch OfficeJl. Boulevard Blok LB 1 No. 24 Jakarta Utara 14240, IndonesiaTelp / Phone : (62-21) 45840326Faks / Fax : (62-21) 4524001Email : [email protected]

Capem Kebayoran | Kebayoran Sub Branch OfficeWisma IskandarsyahJl. Iskandarsyah Kav. 12-14 Blok B-10 Kebayoran BaruJakarta Selatan 12170, IndonesiaTelp / Phone : (62-21) 27513101, 27513394Faks / Fax : (62-21) 7204125Email : [email protected]

Capem Tugu Pahlawan | Tugu Pahlawan Sub Branch OfficeJl. Pasar Besar No. 38 BSurabaya 60174, IndonesiaTelp / Phone : (62-31) 3574045Faks / Fax : (62-31) 3574044Email : [email protected]






STRUKTUR ORGANISASIORGANISATION STRUCTURE

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Direktur UtamaPresident Director

Divisi Digital Banking & Product

Digital Banking & Product Division

Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris

PerusahaanStrategic Planning & Corporate Secretary

Division

Divisi AuditAudit Division

Divisi Dana & Tresuri

Funding & Treasury Division

Divisi Kredit Komersil

Commercial CreditDivision

Divisi Kredit KonsumerConsumer Credit

Division

Divisi Jaringan & DistribusiNetwork &

DistributionDivision

Divisi Teknologi Technology Division

Divisi Review &Administrasi Kredit

Review & Credit Administration

Division

Divisi Penagihan & Recovery Aset

Asset Recovery & Billing Division

Wakil DIvisi Penagihan &

Recovery AsetDeputi Asset

Recovery & Billing Division

Divisi OperasiOperational

Division

Satker KepatuhanCompliance Unit

Divisi Manajemen Risiko

Risk Management Division

Divisi Human CapitalHuman Capital

Division

Bidang Pengembangan Human CapitalHuman CapitalDevelopment

Bidang Bankwide RiskBankwide RiskDevelopment

Bidang Branch Support &

SettlementSettlement & Branch

Support Unit

Bidang UmumGeneral Affairs

Bidang Penagihan Komersil &

Recovery AsetAsset Recovery

Commersil & Billing Unit

Bidang Pemutus Risiko Kredit

Credit Risk Disclosure Unit

Bidang Pengembangan TI

IT development Unit

Bidang Operasional TI

IT Operation Unit

Bidang Infrastruktur TIIT Infrastructure

Unit

Bidang Pengembangan Jaringan Fisik

Development of Physical Network

Unit

Bidang Kredit Tanpa AgunanNon Collateral

Credit Unit

Bidang Pemasaran Kredit Komersil

Commercial CreditMarketing Unit

Bidang Dana Ritel & Pendapatan

Fee BasedFee Based Retail &

Revenue Funds Unit

Bidang Audit Audit Unit

Bidang Perencanaan Strategi &

Manajemen KinerjaStrategic Planning &Work Management

Unit

Bidang Pengembangan Bisnis & Pemasaran

Produk DigitalBusiness Development

& Digital Product Marketing Unit

Spesialis ProdukProduct Specialist

Bidang Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary Unit

Bidang Komunikasi Korporasi Corporate

Communication Unit

Bidang Audit TITI Audit Unit

Bidang Internal KontrolInternal Control

Unit

Bidang Pemasaran Kredit Koperasi

Cooperative CreditMarketing Unit

Bidang Pengelolaan Dana Lembaga

Institutional Fund Management Unit

Bidang TresuriTreasury Unit

Bidang Kredit Beragunan

Collateral Credit Unit

Bidang Analis Kredit KonsumerConsumer Credit

Analysis Unit

Bidang Analis Kredit KomersilCredit Analysis

Commercial Unit

E-Chanel

Kantor CabangBranch Office

Bidang Legal & Administrasi Kredit

Legal & Credit Administration Unit

Bidang Penagihan Konsumer &



Spesialis Informasi Kredit

Credit Information Specialist

Bidang Operasi E-ChannelE-Channel

Operation Unit

Bidang Akuntansi & Pelaporan

Accounting and Report Unit

Bidang Operasi Kredit KonsumerConsumer CreditOperations Unit

Bidang Sistem Prosedur

Procedure SystemUnit

Bidang Administrasi Human CapitalHuman CapitalAdministration

Direktur BisnisBusiness Director

Direktur OperasiOperation Director

Direktur Kepatuhan & Manajemen RisikoCompliance & Risk Management Director

Komite AuditAudit Committee

Komite Pemantau RisikoRisk Monitoring Committee

Komite Remunerasi & NominasiNomination & Remuneration Committee

Komite Kebijakan KreditCredit Policy Committee

Komite Manajemen RisikoRisk Management Committee

Komite Asset & LiabilityAssets & Liabilities Committee

Komite Manajemen KepegawaianEmployment Management Committee

Komite Pengarah Teknologi Technology Steering Committee








Divisi Digital Banking & Product

Digital Banking & Product Division

Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris

PerusahaanStrategic Planning & Corporate Secretary

Division

Divisi AuditAudit Division

Divisi Dana & Tresuri

Funding & Treasury Division

Divisi Kredit Komersil

Commercial CreditDivision

Divisi Kredit KonsumerConsumer Credit

Division

Divisi Jaringan & DistribusiNetwork &

DistributionDivision

Divisi Teknologi Technology Division

Divisi Review &Administrasi Kredit

Review & Credit Administration

Division

Divisi Penagihan & Recovery Aset

Asset Recovery & Billing Division

Wakil DIvisi Penagihan &

Recovery AsetDeputi Asset

Recovery & Billing Division

Divisi OperasiOperational

Division

Satker KepatuhanCompliance Unit

Divisi Manajemen Risiko

Risk Management Division

Divisi Human CapitalHuman Capital

Division

Bidang Pengembangan Human CapitalHuman CapitalDevelopment

Bidang Bankwide RiskBankwide RiskDevelopment

Bidang Branch Support &

SettlementSettlement & Branch

Support Unit

Bidang UmumGeneral Affairs

Bidang Penagihan Komersil &



Bidang Pemutus Risiko Kredit

Credit Risk Disclosure Unit

Bidang Pengembangan TI

IT development Unit

Bidang Operasional TI

IT Operation Unit

Bidang Infrastruktur TIIT Infrastructure

Unit

Bidang Pengembangan Jaringan Fisik

Development of Physical Network

Unit

Bidang Kredit Tanpa AgunanNon Collateral

Credit Unit

Bidang Pemasaran Kredit Komersil

Commercial CreditMarketing Unit

Bidang Dana Ritel & Pendapatan

Fee BasedFee Based Retail &

Revenue Funds Unit

Bidang Audit Audit Unit

Bidang Perencanaan Strategi &

Manajemen KinerjaStrategic Planning &Work Management

Unit

Bidang Pengembangan Bisnis & Pemasaran

Produk DigitalBusiness Development

& Digital Product Marketing Unit

Spesialis ProdukProduct Specialist

Bidang Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary Unit

Bidang Komunikasi Korporasi Corporate

Communication Unit

Bidang Audit TITI Audit Unit

Bidang Internal KontrolInternal Control

Unit

Bidang Pemasaran Kredit Koperasi

Cooperative CreditMarketing Unit

Bidang Pengelolaan Dana Lembaga

Institutional Fund Management Unit

Bidang TresuriTreasury Unit

Bidang Kredit Beragunan

Collateral Credit Unit

Bidang Analis Kredit KonsumerConsumer Credit

Analysis Unit

Bidang Analis Kredit KomersilCredit Analysis

Commercial Unit

E-Chanel

Kantor CabangBranch Office

Bidang Legal & Administrasi Kredit

Legal & Credit Administration Unit

Bidang Penagihan Konsumer &



Spesialis Informasi Kredit

Credit Information Specialist

Bidang Operasi E-ChannelE-Channel

Operation Unit

Bidang Akuntansi & Pelaporan

Accounting and Report Unit

Bidang Operasi Kredit KonsumerConsumer CreditOperations Unit

Bidang Sistem Prosedur

Procedure SystemUnit

Bidang Administrasi Human CapitalHuman CapitalAdministration

Direktur BisnisBusiness Director

Direktur OperasiOperation Director

Direktur Kepatuhan & Manajemen RisikoCompliance & Risk Management Director

Komite AuditAudit Committee

Komite Pemantau RisikoRisk Monitoring Committee

Komite Remunerasi & NominasiNomination & Remuneration Committee

Komite Kebijakan KreditCredit Policy Committee

Komite Manajemen RisikoRisk Management Committee

Komite Asset & LiabilityAssets & Liabilities Committee

Komite Manajemen KepegawaianEmployment Management Committee

Komite Pengarah Teknologi Technology Steering Committee






VISI, MISI DAN BUDAYA PERUSAHAANVISION, MISSION AND CORPORATE CULTURE

Visi dan Misi Bank BKE telah ditetapkan dalam Corporate Plan Bank 2016-2020.

VISI

Menjadi Bank Umum yang disegani, menjadi andalan, dan sekaligus kebanggaan dari Koperasi Pegawai Negeri, Pegawai Negeri dan Masyarakat.

- Disegani Bank BKE menjadi bank yang sehat dan secara konsisten

mampu menjaga tingkat kesehatan dan kualitasnya.- Unggul Bank BKE senantiasa dikelola secara profesional, berdaya

saing tinggi di antara bank yang sekelas, adaptif terhadap perkembangan perbankan dan mampu menjadi mitra yang membangun bagi para nasabah, khususnya koperasi pegawai negeri dan para anggotanya.

- Bangga Bank BKE memiliki rasa “sense of belonging” dan seluruh

nasabah maupun masyarakat memperoleh manfaat dan nilai lebih dari layanan yang diberikan.

MISI

Menjalankan usaha sebagai bank umum yang sehat yang mengutamakan bidang ritel, berperan aktif dalam usaha meningkatkan kesejahteraan Pegawai Negeri Sipil beserta keluarganya melalui kemitraan usaha dengan koperasi, terutama Koperasi Pegawai Republik Indonesia serta badan-badan usaha lainnya.

- Memberikan layanan sebagai bank umum dengan menyediakan produk/jasa layanan perbankan dengan kualitas pelayanan yang sehat serta mengutamakan perbaikan dan penyesuaian layanan sesuai dengan kebutuhan nasabah.

- Meningkatkan nilai dan jaringan kemitraan usaha dengan koperasi, khususnya Koperasi Pegawai Republik Indonesia maupun badan-badan usaha lainnya untuk mendukung pencapaian pertumbuhan yang berkesinambungan bagi kesejahteraan masyarakat.

Vision and Mission of Bank BKE has been stipulated in Corporate Plan Bank 2016-2020.

VISION

To be a Commercial Bank that is respected, reliable, and can be proud of by civil servants, cooperatives, and community”. PT Bank Kesejahteraan Ekonomi has three visions related to its future form.

- Respectable Bank BKE is a healthy bank and consistent to maintain its

health and quality.- Excellence Bank BKE has always been professionally managed, highly

competitive among peer banks, adaptive to the development of banking and able to be a constructive partner for customers, especially civil service cooperatives and their members.

- Proud Bank BKE has a sense of belonging and all customers and

communities benefit and value more exceeding the services provided.

MISSION

Runs the business as sound commercial bank which prioritizes retail sector, actively participates in improving the welfare of Civil Servants and their family through partnership with cooperatives, mainly Koperasi Pegawai Republik Indonesia and other institutions.

- Providing services as a commercial bank by delivering products/services with a healthy service quality services and prioritize service improvements and adjustments in accordance with customer needs.

- Increasing the value and network of business partnerships with cooperatives, in particular the Cooperative Employees of the Republic of Indonesia as well as other business entities to support the achievement of sustainable growth for the welfare of the community.






BUDAYA PERUSAHAAN

Budaya Perusahaan Bank BKE adalah nila-nilai utama yang menjadi tututan sikap dan perilaku bagi seluruh insan Bank BKE yang telah dirumuskan melalui SK Direksi No.22/2006/SK tanggal 8 Maret 2006 tentang Buku Pedoman Budaya Kerja ke dalam 5 (lima) nilai yang disingkat menjadi “IT FOR US” sebagai ikrar yang dinyatakan untuk melakukan perubahan dan perbaikan di segala aspek dengan tujuan mendukung keberhasilan pencapaian kinerja Bank secara berkelanjutan.• Integritas Sikap dan perbuatan yang terpuji dengan menjadikan

kepentingan perusahaan sebagai prioritas sekaligus menjunjung kode etik profesi.

• Kerjasama Bekerja dengan efektif dan fokus demi pencapaian sasaran

yang telah ditetapkan melalui koordinasi, membangun komunikasi terbuka, rasa saling percaya, dan saling menghargai.

• Fokus pada Nasabah Komitmen untuk melayani sebaik mungkin dalam menangani

dan memenuhi kebutuhan setiap nasabah baik internal maupun eksternal.

• Orientasi pada Hasil Mengutamakan disiplin, totalitas tekad, dan semangat

dalam mengerahkan segenap kemampuan dan pengalaman kerja untuk hasil terbaik.

• Tanggung Jawab Bertanggung jawab penuh dalam memimpin, mengarahkan,

dan menerapkan Good Governance terhadap berbagai sumber daya dan risiko secara efsien dan efektif.

• Perbaikan Terus-Menerus Perbaikan dan peningkatan pengelolaan sumber daya dan

proses-proses bisnis yang dilakukan secara terus-menerus demi tercapainya pertumbuhan yang berkelanjutan.

CORPORATE CULTURE

The Corporate Culture of Bank BKE is the main values that become the attitude and behavioural remedy for all Bank BKEs that have been formulated through Decree of the Board of Directors No.22/2006/SK dated March 8, 2006 on Work Culture Manual into 5 (five) shortened to "IT FOR US" as a pledge that is stated to make changes and improvements in all aspects with the aim of supporting the success of achieving the Bank's performance in a sustainable manner.• Integrity Integrity is honor attitude and behavior by prioritizing the

interests of the Company as well as upholding professional code of ethic.

• Teamwork Effective work and being focus to achieve the target which

had been decided through coordination, build open communication, mutual trust and mutual respect.

• Focus on Customer Commitment to deliver excellent service in handling and

meeting customer’s needs, either internal or external.

• Result Oriented Prioritizing discipline, full of will power and passion in

exploring their maximum capability and working experience for the best achievement.

• Responsibility Full responsibility in leading, driving and implementing

good governance to various sources and risks in an effective and efficient way.

• Continuous Improvement Undertaking improvement and development in managing

business sources and process to achieve continuous growth.






PROFIL DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS PROFILE

TASRIPIN MASTARKomisaris UtamaPresident Commissioner

Waga Negara Indonesia. Lahir di Krui, pada tanggal 13 Agustus 1935. Sarjana Muda dari Universitas Negeri Sriwijaya, Palembang pada tahun 1963. Meniti karir di bidang pendidikan dan masih aktif di dalam lingkungan koperasi sejak tahun 1975 di Koperasi INPRASARLUB, ia juga aktif di Pusat Koperasi Pegawai Republik Indonesia (PKP-RI) DKI Jakarta sejak tahun 1977. Selanjutnya ia aktif di Dewan Koperasi Indonesia (DEKOPIN) sejak tahun 2001, serta aktif di Induk Koperasi Pegawai Republik Indonesia (IKPRI)sejak tahun 1999 sampai dengan saat ini. Tasripin Mastar diangkat sebagai Komisaris Utama Bank BKE pada RUPS Tahunan tanggal 12 Maret 2014.

Indonesian citizen, born in Krui on August 13, 1935. He earned Baccalaureate degree from Universitas Negeri Sriwijaya, Palembang, in 1963.

Developed his career in education and is currently active in cooperative sector since 1975 at Koperasi INPRASARLUB. He is also an active member at Pusat Koperasi Pegawai Republik Indonesia (PKP-RI) DKI Jakarta since 1977. Next, he is also active at Dewan Koperasi Indonesia (DEKOPIN) since 2001, and at Induk Koperasi Pegawai Republik Indonesia (IKPRI) since 1999 to the date. Tasripin Mastar was appointed as President Commissioner of Bank BKE pursuant to GMS on March 12, 2014.






MAHYUDDIN RAMLIKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Warga Negara Indonesia. Lahir di Padang, Sumatera Barat pada tanggal 12 Desember 1953. Sarjana Ekonomi dari Universitas Andalas, Padang pada tahun 1979, dan Master of Business Administration dari University of Denver pada tahun 1994. Memperoleh gelar PhD dalam Manajemen Keuangan dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia tahun 2005.

Meniti karir di Bank Mandiri sejak tahun 1999 dengan jabatan terakhir sebagai Regional Manager dan sebelumnya berkarir di Bank Ekspor Impor Indonesia tahun 1981 – 1999 dengan jabatan terakhir sebagai Wakil Kepala Cabang Medan. Diangkat sebagai Komisaris Bank BKE sejak bulan Juni 2007 berdasarkan keputusan RUPS tanggal 15 Maret 2007 hingga sekarang.

Indonesian Citizen, Born in Padang, West Sumatra, on December 12, 1953. He earned Bachelor's Degree in Economics from Andalas University, Padang, in 1979, and Master of Business Administration from University of Denver in 1994. He earned PhD in Financial Management from Faculty of Economics, University of Indonesia, in 2005.

Developing his career in Bank Mandiri since 1999 with the latest position as Regional Manager and previously his career at Bank Ekspor Impor Indonesia in 1981 – 1999 with latest position as Deputy of Medan Branch. Appointed as Commissioner of Bank BKE since March 15, 2007 until present.






I NYOMAN SIDIAKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Warga negara Indonesia. Lahir di Singaraja, Bali pada tanggal 25 Juli 1956. Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi di Universitas Udayana Bali pada tahun 1989 dan Magister Manajemen dari Program Pascasarjana Magister Manajemen Jurusan Keuangan Universitas Krisnadwipayana di Jakarta pada tahun 2005. Memulai karir sebagai Pegawai Tata Usaha di Kantor Bank Indonesia Denpasar pada tahun 1981, kemudian melanjutkan karirnya sebagai Pemeriksa/Pengawas di Bank Indonesia Jakarta dari tahun 1992-1998, dan aktif sebagai Pengawas Bank y a n g d i t e m p a t k a n d i K a n t o r P u s a t B a n k D a n a m o n Jakarta tahun 2000-2003. Selanjutnya, menjabat sebagai Pengawas Bank Senior yang ditempatkan di Kantor Pusat Bank Negara Indonesia 1946 Jakarta pada tahun 2003 – 2005, dan kemudian menjabat sebagai Pengawas Bank Madya (Asisten Direktur) di Direktorat Pengawasan Bank 3 Bank Indonesia Jakarta pada tahun 2006 – 2009. Selanjutnya, ia berkarir sebagai Anggota Komite Audit pada Bank BKE sejak Januari –Nopember 2011 sekaligus sebagai Anggota Komite Audit PT Bank Pembangunan Daerah (BPD Bali) Denpasar pada bulan Juli – Nopember 2011. Sejak bulan November 2011-November 2013, ia dipercaya sebagai Pemimpin Divisi Audit Intern Bank BKE. Akhirnya, pada RUPS tanggal 12 Maret 2014, diangkat sebagai Komisaris Independen untuk masa jabatan 2014-2018.

Indonesian citizen, born in Singaraja, Bali, on July 25, 1956. He earned Bachelor’s Degree from Faculty of Economics, Universitas Udayana Bali in 1989 and Master Degree of Management from Postgraduate Program, Master of management majoring Finance Studies, Universitas Krisnadwipayana, Jakarta in 2005.

Developing career as Administration Staff in Bank Indonesia, Denpasar Office in 1981 and continued his career as Auditor/ Supervisor in Bank Indonesia, Jakarta since 1992-1998, actively serving as Bank’s Audit placed in Head Office of Bank Danamon Jakarta in 2000-2003, and continued his career as Senior Bank Audit placed in Head Office of Bank Negara Indonesia 1946 Jakarta in 2003–2005, with the latest position as Middle Bank Auditor (Assistant of Director) at Bank Audit 3 Directorate, Bank Indonesia Jakarta in 2006–2009. He was further appointed as Member of Audit Committee in PT Bank BKE Jakarta since January–November 2011 also as Member of Audit Committee in PT Bank Pembangunan Daerah (BPD Bali) Denpasar in July–November 2011. Since November 2011-November 2013, He was appointed as Head of Internal Audit Division in PT Bank Kesejahteraan Ekonomi Jakarta. In GMS on March 12, 2014, he was appointed as Independent Commissioner for 2014–2018.






MAHYUDDIN RAMLIKomisaris Independen

TASRIPIN MASTARKomisaris Utama

I NYOMAN SIDIAKomisaris Independen






PROFIL DIREKSIBOARD OF DIRECTORS PROFILE

SASMAYA TUHULELEYDirektur UtamaPresident Director

Warga negara Indonesia. Lahir di Bula, Maluku pada tanggal 5 Juli 1964. Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia Jakarta pada tahun 1989, dan Pasca Sarjana dari Asian Institute of Management, Manila tahun 1996.

Mengawali karir di PT BTN (Persero) pada Desk Kredit Umum tahun 1991, kemudian pada tahun 1996 bergabung di Biro Penelitian dan Pengembangan. Di tahun 1997, ia menjabat sebagai Kepala Seksi Divisi Penelitian dan Perencanaan, kemudian tahun 1998 diangkat sebagai Kepala Seksi Divisi Pengelolaan Kredit. Pada tahun 1999 ia menjadi Kepala Seksi Divisi Restuktur dan Penyelesaian Kredit, lalu diangkat sebagai Kepala Cabang Pembantu Pluit dan Kantor Cabang Harmoni pada tahun 2002. Selanjutnya pada tahun 2006 menjabat sebagai Kepala Bagian Divisi Penelitian dan Perencanaan, kemudian di tahun 2008 menjabat sebagai Coordinator Change Management Office di Divisi Penelitian dan Perencanaan. Kemudian ia ditunjuk menjadi Koordinator Change Management Office di Change Management Office Kantor Pusat pada tahun 2010. Selanjutnya pada tahun 2012, menduduki jabatan sebagai Kepala Cabang di Semarang dan melanjutkan sebagai Vice President di Divisi Planning & Performance Management. Selanjutnya ia terpilih sebagai Senior Vice President pada Strategic & Performance Management pada tahun 2013. Akhirnya, pada RUPS Luar Biasa tanggal 10 Desember 2014, Sasmaya Tuhuleley diangkat sebagai Direktur Utama Bank BKE untuk masa jabatan 2014-2018 dan efektif disetujui OJK pada tanggal 9 April 2015.

Indonesian citizen, born in Bula, Maluku on July 5, 1964. He earned Bachelor’s Degree from University of Indonesia in 1989 and Master’s Degree from Asian Institute of Management, Manila in 1996.

He started his career in PT BTN (Persero) at General Credit Desk in 1991, and joined with Research and Development Bureau in 1996. He served as Head of Research and Development Division in 1997 and appointed as head of Credit Management Section in 1998. In 1999, He served as Head of Credit Restructuring and Settlement Division and appointed as Head of Pluit Sub-Branch Head and Harmoni Branch Head in 2002. In 2006, He was appointed as Head of Research and Development Division and continued his career as Coordinator of Change Management Office in 2008 at Research and Development Division. In 2010, He was elected as Coordinator of Change Management Office at Change Management Office, Headquarter and in 2012 served as Branch Head in Semarang and continued to be appointed as Vice President in Planning & Performance Management Division with the latest position as Senior Vice President at Strategic & Performance Management in 2013. On Extraordinary GMS on December 10, 2014, he was appointed as President Director for 2014-2018 and effectively approved by the FSA on April 9, 2015.






ZAINAL RIFFANDIDirektur OperasiOperational Director

Warga Negara Indonesia. Lahir di Sukabumi pada 23 Januari 1962. Sarjana Sosial Ekonomi di Institut Pertanian Bogor (IPB) pada tahun 1985.

Mengawali karir di dunia perbankan sebagai Account Officer di Bank Bukopin pada tahun 1987. Kemudian menjabat sebagai Senior Account Officer di Bank BRI Agro pada tahun 1989. Kemudian bergabung di PT Bank Kesejahteraan Ekonomi dari tahun 1991 - 1994 sebagai Kepala Divisi Marketing. Pada tahun 1995, Ia bergabung dengan PT Sumber Alam sebagai Direktur. Kemudian pada tahun 1997 -2000, ia menjabat sebagai Pemimpin Cabang Melawai di Bank Nusa Nasional (yang sudah mengalami merger dengan Bank Danamon). Dipercaya sebagai Senior Associate dalam jasa konsultasi pengembangan konsep manajemen r is iko dan kepatuhan di DM Advisory pada tahun 2001. Pada tahun 2013, Ia bergabung dengan Bank Mega sebagai Credit Risk Management Head dan Risk Management Team Leader. Kemudian di tahun 2007, Ia bergabung dengan Bank Mega Syariah sebagai Kepala Divisi Manajemen Risiko. Selanjutnya sejak tahun 2008 -2016, Ia menjabat sebagai Direktur Kepatuhan di Bank SBI Indonesia. Hingga pada akhirnya, Ia secara resmi diangkat menjadi Direktur Operasi Bank BKE pada RUPS Luar Biasa pada tanggal 22 Juni 2016 dan efektif disetujui OJK pada tanggal 23 September 2016.

Indonesian citizen, born in Sukabumi on January 23, 1962. He finished his education at Bogor Agricultural University (IPB) as Bachelor of Social Economics in 1985.

He started his banking career as Account Officer in Bank Bukopin for almost two years since 1987. He later served as Senior Account Officer in 1989 in Bank BRI Agro (previously named Bank Agro). His career developed as he works in Bank Kesejahteraan as Head of Marketing Division to 1994. In 1995, he joined PT Sumber Alam as Director for almost two years. From 1997 to 2000, he served as Melawai Branch Manager in Bank Nusa Nasional (merged with Bank Danamon). Then he was assigned as Senior Associate who contributed in consulting service for development of risk management concept and compliance in DM Advisory in 2001. Later, Bank Mega recruited him as Credit Risk Management Head and Risk Management Team Leader in 2013. Four years later, Bank Mega Syariah appointed him as Head of Risk Management Division. Prior to joining Bank BKE, he served as Director of Compliance in bank SBI Indonesia from 2008 to 2016. Zainal Riffandi was officially appointed as Director of Operation of Bank BKE at EGM on June 22, 2016 and effectively approved by the FSA on September 23, 2016.






DHINI LASWITADirektur Kepatuhan dan Manajemen RisikoDirector of Compliance and Risk Management

Warga Negara Indonesia. Lahir di Jakarta pada tanggal 5 Oktober 1960. Sarjana Hukum Universitas Kristen Indonesia (UKI) Jakarta pada tahun 1986. Ia memulai bekerja di Induk Koperasi Pegawai Republik Indonesia (IKPRI) pada tahun 1987, kemudian bergabung dengan PT Bank Kesejahteraan Ekonomi pada tahun 1991 dengan jabatan terakhir sebagai Pemimpin Divisi SDM. Pada RUPS tanggal 12 Maret 2014 diangkat sebagai Direktur Kepatuhan dan Manajemen Risiko untuk masa jabatan 2014-2018 dan efektif disetujui OJK pada tanggal 14 Juli 2014.

Indonesian citizen, Dhini Laswita was born in Jakarta on October 5, 1960. She finished her formal education as Bachelor of Laws in Universitas Kristen Indonesia (UKI) in Jakarta in 1986. She started her career at Induk Koperasi Pegawai Republik Indonesia (IKPRI) in 1987, then she joined PT Bank BKE Ekonomi in 1991 with the last position as Manager of HR Division. On GMS dated March 12, 2014, Dhini Laswita was appointed as Director of Compliance and Risk Management for 2014-2018






JOICE FARIDA ROSANDIDirektur BisnisDirector of Business

Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta tahun 1964, Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia Jakarta tahun 1987, Pasca Sarjana dari Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI) Fakulltas/Jurusan Manajemen, Jakarta Tahun 1998 dan Pasca Sarjana dari Monash University Fakultas/Jurusan bisnis, Australia tahun 1997.

Beliau telah menjabat sebagai Direktur Bisnis sejak tahun 2018.Sebelum menjabat sebagai Direktur Bisnis, beliau menjabat sebagai Head of Customer Experience Management di PT Bank Permata Tbk pada tahun 2005, Head of Customer Finance Division di PT Bank Permata Tbk pada tahun 2007, Head of Customer Experience Management di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk pada tahun 2016 dan Consumer Banking Expert Lecture BRI Corporate University pada tahun 2017.

Pada RUPS tanggal 26 April 2018 diangkat sebagai Direktur Bisnis untuk masa jabatan 2018-2023 dan efektif disetujui OJK pada tanggal 18 Oktober 2018.

Indonesian citizen, born in Jakarta in 1964, Bachelor of Economics from the University of Indonesia Jakarta in 1987, Post-graduate from the Indonesian Management Development Institute (IPMI) Faculty of Management/Department, Jakarta in 1998 and Post-graduate from Monash University, Faculty/Business Department, Australia year 1997.

She has served as a Business Director since 2018. Before serving as Business Director, he served as Head of Customer Experience Management at PT Bank Permata Tbk in 2005, Head of Customer Finance Division at PT Bank Permata Tbk in 2007, Head of Customer Experience Management at PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk in 2016 and the Consumer Banking Expert Lecture of BRI Corporate University in 2017.

At the GMS on April 26, 2018, he was appointed as Business Director for the 2018-2023 term and was effectively approved by the OJK on October 18, 2018.






ZAINAL RIFFANDIDirektur Operasi

DHINI LASWITADirektur Kepatuhan dan

Manajemen Risiko






SASMAYA TUHULELEYDirektur Utama

JOICE FARIDA ROSANDIDirektur Bisnis






PEJABAT EKSEKUTIFEXECUTIVE OFFICERS

DODDY BURSMAN(Kepala Divisi Kredit

Komersil)

2

IDA KUSUMAWATI(Kepala Divisi Kredit

Konsumer)

3

VIJAY BALU(Kepala Divisi Penagihan &

Recovery Asset)

1

TONNY HIDAYAT(Kepala Divisi Review &

Administrasi Kredit)

4

5

SETIAWAN HARSONO(Kepala Divisi Operasi)

CHANDRA DEWI(Kepala Divisi Jaringan &

Distribusi)

6

ANJAR PRATIKNO(Kepala Divisi Audit)

7






AGHA RIFQI MAUDUDI(Kepala Divisi Digital Banking &

Product)

8

AJI PAMUNGKAS(Kepala Divisi Teknologi)

9

EVANGELINA SINTAWATI(Kepala Divisi Dana & Tresuri)

10

DERRY DJANAKA(Kepala Divisi Human Capital)

12

ZULFIKAR CHAINAR(Kepala Divisi Perencanaan

Strategis & Sekretaris Perusahaan)

11

YOGA PERMANA HARIS(Kepala Divisi Manajemen

Risiko)

13






Komposisi Pemegang Saham Bank BKE per Desember 2018

No Kepemilikan SahamShareholders

Jumlah SahamTotal Shares

Persentase KepemilikanOwnership Percentage

1 IKPRI 7.072.404 25,43%

2 PT Danadipa Artha Indonesia 5.840.719 21,00%

3 PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk 5.714.285 20,55%

4 PT Recapital Advisors 5.473.006 19,68%

5 PT Taspen (Persero) 2.761.033 9,93%

6 Dana Pensiun PT Jasa Raharja 399.621 1,44%

7 Dana Pensiun PT Asuransi Jasindo 346.264 1,24%

8 Koperasi Pegawai BKE 205.616 0,74%

Sampai dengan akhir tahun 2018, Dewan Komisaris dan Direksi Bank BKE tidak memiliki kepemilikan saham Bank.

Bank BKE Shareholder Composition of as of December 2018

As end of 2018, BKE's Board of Commissioners and Board of Directors do not own the Bank's shares.

DAFTAR ENTITAS ANAK PERUSAHAAN DAN ENTITAS ASOSIASILIST OF SUBSIDIARIES AND ASSOCIATED ENTITIES

Bank BKE tidak memiliki anak perusahaan dan entitas asosiasi yang tercatat sampai dengan akhir tahun 2018.

As end of 2017, Bank BKE has no subsidiaries and associated entities 2018.

STRUKTUR GRUP PERUSAHAANCORPORATE GROUP STRUCTURE

Sehubungan dengan tidak adanya anak perusahaan maupun entitas asosiasi yang dimiliki Bank BKE sampai dengan akhir tahun 2018, maka Bank BKE juga tidak memiliki struktur grup perusahaan di tahun 2018.

In relation to the unavialability of subsidiaries and associate entities owned by Bank BKE until the end of 2018, Bank BKE also does not have a corporate group structure in 2018.

KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAMSHARES LISTING CHRONOLOGY

Sampai dengan akhir tahun 2018 Bank BKE belum menjadi perusahaan publik yang melakukan penawaran umum kepada masyarakat sehingga Bank BKE belum memiliki kronologis pencatatan saham yang dapat diuraikan pada laporan ini.

Until the end of 2018 Bank BKE has not yet become a public company after public offering, therefore, Bank BKE does not yet have a chronological listing of shares to be presented in this report.

KOMPOSISI PEMEGANG SAHAMSHAREHOLDERS COMPOSITION






KRONOLOGIS PENCATATAN OBLIGASI SUB-ORDINASISUB-ORDINATED BONDS LISTING CHRONOLOGY

Pada tanggal 16 Desember 2016 Bank BKE memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan melalui suratnya No. S-753/D.04/2016 atas penerbitan Obligasi Subordinasi I Bank BKE dengan jumlah pokok sebesar Rp170.000.000.000,. Obligasi Subordinasi ini dijamin dengan kesanggupan secara penuh (full commitment) dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11,85% dengan jangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 21 Desember 2021.

Bunga Obligasi Subordinasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan, dengan pembayaran bunga obligasi subordinasi ke 8 telah dilakukan pada tanggal 21 Desember 2018. Sedangkan pembayaran bunga obligasi subordinasi terakhir akan dilakukan pada saat jatuh tempo obligasi subordinasi sekaligus tanggal pelunasan pokok obligasi subordinasi. Dalam rangka mengoptimalkan penggunaan dana obligasi subordinasi ini, maka Bank BKE tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk obligasi subordinasi ini.

On December 16, 2016 Bank BKE obtained an effective statement from the Financial Services Authority through its letter No. S-753/D.04/2016 for the issuance of Bank BKE Subordinated Bond I with principal amount of Rp170,000,000,000. These Subordinated Bonds are secured by full commitment with a fixed interest rate of 11.85% with a term of 5 years and will mature on December 21, 2021.

Subordinated Bond interest payment is in every 3 (three) months, with interest payment of 8th subordinated bond has been made on December 21, 2018. While the last interest payment of subordinated bond will be made on the maturity date of subordinated bonds as well as the date of repayment of principal of subordinated bonds. In order to optimize the use of these subordinated bond funds, Bank BKE does not provide any funding allowances for these subordinated bonds.

KRONOLOGIS PENCATATAN EFEK LAINNYAOTHER SECURITIES LISTING

Sampai akhir tahun 2018, Bank BKE tidak melakukan transaksi yang berkaitan dengan penerbitan efek lainnya selain efek utang yang diterbitkan Bank dalam bentuk Obligasi Subordinasi seperti yang telah diuraikan sebelumnya. Adapun transaksi efek yang dilakukan oleh Bank BKE hanya terdiri dari Sertifikat Deposito Bank Indonesia (SDBI), Sertifikat Bank Indonesia (SBI), dan Obligasi Ritel Indonesia (ORI).

Until the end of 2018, Bank BKE does not conduct transactions related to the issuance of other securities other than debt securities issued by the Bank in the form of Subordinated Bonds as described previously. Securities transactions conducted by Bank BKE consist of Bank Indonesia Certificates (SDBI) Certificates, Bank Indonesia Certificates (SBI), and Indonesian Retail Bonds (ORI).






Akuntan Publik/Public Accountant FirmHENDRAWINATA EDDY SIDDHARTA & TANZIL

Jl. Mayjend Sungkono, Dharmo Park II Blok III No.19, SurabayaTelepon: (62-31) 7244650

Lembaga Pemeringkat/Rating AgencyPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

Panin Tower Senayan City Lt.17, Jl. Asia Afrika Lot.19, Jakarta 10270Telepon: (62-21) 72782370

Faks: (62-21)72782370Website: www.pefindo.com

Pencatatan Obligasi Subordinasi/Subordinated Bonds ListingBursa Efek Indonesia/Indonesia stock exchange

Building Tower I, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190Telepon: (62-21)515 0515

Faks: (62-21) 515 0330

Wali Amanat/TrusteePT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

BNI Building 9th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta 10220Telepon: (62-21) 5728476

Faks: (62-21) 2511102

Notaris/NotaryIr. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.

Jl. Panglima Polim V No. 11, Jakarta SelatanTelepon: (62-21) 7244650

Faks: (62-21) 7265090

Konsultan Hukum/Legal ConsultantHKGM & Partners

Pondok Indah Plaza 3 Blok E/4 & E/5, Jl. TB Simatupang, Jakarta 12310Telepon: (62-21) 75900215

Faks: (62-21) 75900225

LEMBAGA PROFESI PENUNJANG PASAR MODALSTOCK MARKET SUPPORTING PROFESSION






NAMA DAN ALAMAT KANTOR CABANG, KANTOR CABANG PEMBANTU, KANTOR FUNGSIONAL DAN ATM DI AREA PUBLIKNAME AND ADDRESS OF BRANCH OFFICE, SUB-BRANCH OFFICE, FUNCTIONAL OFFICE AND ATM IN PUBLIC AREA

KANTOR CABANG

1. KC. JakartaGedung Bank BKE, Jl. RP. Soeroso No.21, Jakarta 10330Telepon: (62-21) 3107010Faks: (62-21) 31902333Email: [email protected]

2. KC. SemarangJl. Ahmad Yani No.153, Semarang 50241Telepon: (62-24) 8419727Faks: (62-24) 8419726Email: [email protected]

3. KC. SurabayaJl. Raya Darmo No.121 A, Surabaya 60241Telepon: (62-31) 5668957, 5668955Faks: (62-31) 5668960Email: [email protected]

4. KC. BandungJl. Abdul Rivai No. 1D, Cihampelas, Bandung 40171Telepon: (62-22) 4266638Faks: (62-22) 4218951Email: [email protected]

5. KC. PadangJl. Belakang Olo No.53B, Padang 25112Telepon: (62-751) 811129Faks: (62-751) 811130Email: [email protected]

6. KC. MakassarJl. AP. Petarrani No.53 G, Makassar 90231Telepon: (62-411) 453141Faks: (62-411) 453074Email: [email protected]

7. KC. BanjarmasinJl. Pangeran Hidayatullah No.19-20, Banjarmasin, KalimantanTelepon: (62-511) 6726003Faks: (62-511) 6726619Email: [email protected]

8. KC. BintaroKebayoran Square, Business Park Blok KQ-A No.11, Jl. Boulevard Bintaro Jaya, Tangerang Selatan, Banten 15226Telepon: (62-21) 222 10750, 222 14901Faks: (62-21) 222 14990Email: [email protected]

BRANCH OFFICES

1. Jakarta BranchBank BKE Building, Jl. RP. Soeroso No.21 Jakarta 10330Phone: (62-21) 3107010Fax: (62-21) 31902333Email: [email protected]

2. Semarang BranchJl. Ahmad Yani No.153, Semarang 50241Phone: (62-24) 8419727Fax: (62-24) 8419726Email: [email protected]

3. Surabaya BranchJl. Raya Darmo No.121 A, Surabaya 60241Phone: (62-31) 5668957, 5668955Fax: (62-31) 5668960Email: [email protected]

4. Bandung BranchJl. Abdul Rivai No. 1D, Cihampelas, Bandung 40171Phone: (62-22) 4266638Fax: (62-22) 4218951Email: [email protected]

5. Padang BranchJl. Behind Olo No.53B, Padang 25112Phone: (62-751) 811129Fax: (62-751) 811130Email: [email protected]

6. Makassar BranchJl. AP. Petarrani No.53 G, Makassar 90231Phone: (62-411) 453141Fax: (62-411) 453074Email: [email protected]

7. Banjarmasin BranchJl. Pangeran Hidayatullah No.19-20, Banjarmasin, KalimantanPhone: (62-511) 6726003Fax: (62-511) 6726619Email: [email protected]

8. Bintaro BranchKebayoran Square, Business Park Block KQ-A No.11, Jl. Boulevard Bintaro Jaya, South Tangerang, Banten 15226Phone: (62-21) 222 10750, 222 14901Fax: (62-21) 222 14990Email: [email protected]






KANTOR CABANG PEMBANTU

1. KCP. Kelapa Gading *)Jl. Kelapa Gading Boulevard Blok LB 1 No.24Telepon: (62-21) 45840326, 45840323Faks: (62-21) 4524001Email: [email protected]

2. KCP. KebayoranWisma Iskandarsyah, Jl. Iskandarsyah Kav.12-14 Blok B-10, Kebayoran Baru, Jakarta 12170Telepon: (62-21) 27513101,27513394Faks: (62-21) 7204125Email: [email protected]

3. KCP. Tugu PahlawanJl. Pasar Besar No.38B, Surabaya 60174Telepon: (62-31) 3574045Faks: (62-31) 3574044Email: [email protected]

4. KCP. BandungWisma GKPRI Jawa Barat, Jl. Lengkong Besar No.4, Bandung 40261Telepon: (62-22) 4263178Faks: (62-22) 4210456Email: [email protected]

5. KCP. KudusJl. Raden Agil Kusumadya No.32, Kudus, 59349Telepon: (62-91) 432334Faks: (62-91) 430353Email: [email protected]

*) per tanggal 12 Februari 2018, sesuai surat OJK No. S-6/PB.1211/2018 tanggal 22 Januari 2018 terjadi perubahan nama kantor cabang pembantu dari KCP. Sudirman menjadi KCP. Kelapa Gading karena adanya relokasi kantor yang semula berlamat di Wisma Bumiputera Lt. Dasar, Jl. Jenderal Sudirman Kav.75, Jakarta 12910 direlokasi ke alamat Jl. Kelapa Gading Boulevard Blok LB 1 No.24, Jakarta 14240.

SUB-BRANCH OFFICE

1. Kelapa Gading Sub-Branch Offices *)Jl. Kelapa Gading Boulevard LB Block 1 No.24Phone: (62-21) 45840326, 45840323Fax: (62-21) 4524001Email: [email protected]

2. Kebayoran Sub-Branch OfficesWisma Iskandarsyah, Jl. Iskandarsyah Kav.12-14 Block B-10, Kebayoran New, Jakarta 12170Phone: (62-21) 27513101,27513394Fax: (62-21) 7204125Email: [email protected]

3. Tugu Pahlawan Sub-Branch OfficesJl. Pasar Besar No.38B, Surabaya 60174Phone: (62-31) 3574045Fax: (62-31) 3574044Email: [email protected]

4. Bandung Sub-Branch OfficesWisma GKPRI West Java, Jl. Lengkong Besar No.4, Bandung

40261Phone: (62-22) 4263178Fax: (62-22) 4210456Email: [email protected]

5. Kudus Sub-Branch OfficesJl. Raden Agil Kusumadya No.32, Kudus, 59349Phone: (62-91) 432334Fax: (62-91) 430353Email: [email protected]

*) as of February 12, 2018, pursuant to the letter No. OJK. S-6/PB.1211/2018 dated January 22, 2018 there was a change of name of the sub-branch office of KCP. Sudirman becomes KCP. Kelapa Gading because of the relocation of the office which originally survived in Wisma Bumiputera Lt. Basic, Jl. General Sudirman Kav.75, Jakarta 12910 relocated to the address of Jl. Kelapa Gading Boulevard Block LB 1 No.24, Jakarta 14240.






LOKASI ATM BKE DI JABOTABEK

1. Indomaret• Modern Walk 2 Ruko Modern Walk No. 27-28 Jl. Hartono Raya Ruko Modern Walk No. 60 Tangerang, Banten

• Mangga Besar VIII F & G Jl. Mangga Besar VIII No. 12 F & G Taman Sari, Jakarta Pusat

• Matraman Raya Jl. Matraman Raya No. 56 Jakarta Timur

• Jl. Harapan Indah Boulevard Ruko Mega Boulevard Blok R V2 No. 02A, Pusaka Rakyat, Taruma Jaya Bekasi

2. Alfamart• Husein Sastranegara 3 Jl. Husein Sastranegara Rawa Bokor, Kota Tangerang

3. Alfamidi• Kebon Kacang Jl. Kebon Kacang IX No.21 Kebon Kacang - Tanah ABang, Jakarta Pusat

• RTM 2 Jl. RTM Lafran Pane Kelurahan Tugu Kec. CImanggis, Depok

4. Public Area• Rumah Sakit Prikasih Jl. R.S Fatmawati No. 74 Pondok Labu, Jakarta Selatan

• Mall Thamrin City Main Lobby Gallery ATM (belakang kantor capem Bank Mandiri) Jl. Thamrin Boulevard Tanah Abang, Jakarta Pusat

• Recapital Building Recapital Building ex. Plaza Pd. Indah Jl. Adityawarman Kav. 55 Kebayoran Baru

BKE ATM LOCATION IN JABOTABEK

1. Indomaret• Modern Walk 2 Ruko Modern Walk No. 27-28 Jl. Hartono Raya Ruko Modern Walk No. 60 Tangerang, Banten

• Mangga Besar VIII F & G Jl. Mangga Besar VIII No. 12 F & G Taman Sari, Jakarta Pusat

• Matraman Raya Jl. Matraman Raya No. 56 Jakarta Timur

• Jl. Harapan Indah Boulevard Ruko Mega Boulevard Blok R V2 No. 02A, Pusaka Rakyat, Taruma Jaya Bekasi

2. Alfamart• Husein Sastranegara 3 Jl. Husein Sastranegara Rawa Bokor, Kota Tangerang

3. Alfamidi• Kebon Kacang Jl. Kebon Kacang IX No.21 Kebon Kacang Tanah ABang, Jakarta Pusat

• RTM 2 Jl. RTM Lafran Pane Kelurahan Tugu Kec. CImanggis, Depok

4. Public Area• Rumah Sakit Prikasih Jl. R.S Fatmawati No. 74 Pondok Labu, Jakarta Selatan

• Mall Thamrin City Main Lobby Gallery ATM (belakang kantor capem Bank Mandiri) Jl. Thamrin Boulevard Tanah Abang, Jakarta Pusat

• Recapital Building Recapital Building ex. Plaza Pd. Indah Jl. Adityawarman Kav. 55 Kebayoran Baru






Bank BKE telah menyediakan akses informasi bagi Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lainnya untuk mendapatkan informasih lebih lanjut yang diperlukan terkait dengan Bank BKE, melalui:

Sekretaris PerusahaanDivisi Perencanaan Strategis dan Sekretaris PerusahaanGedung Bank BKE Lantai 4Jl. RP. Soeroso No. 21, Jakarta 10330-IndonesiaTelepon: (62-21) 3100422Faks: (62-21) 31902333Email: [email protected]: www.bankbke.co.id

Call CenterLayanan 24 jam Call 08001535535Faks: (021) 3102970Email: [email protected]: @bankbkeFacebook: bankbkeInstagram: @bankbke

INFORMASI PADA WEBSITE PERUSAHAAN

Sebagai bagian dari komitmen Bank kepada prinsip transparansi dan untuk kemudahan akses segala informasi yang akurat dan real time terkait Bank, Bank Bank BKE memiliki situs web yang dapat diakses oleh masyarakat umum dan para pemangku kepentingan di www.bankbke. co.id. Situs web Bank disajikan dalam dua opsi bahasa, Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris. Adapun informasi penting yang terdapat di situs web Bank adalah:• Laporan Keuangan tahunan terpisah (dalam 5 tahun terakhir).• Profil Manajemen yang terdiri dari profil Dewan Komisaris

dan Direksi Bank.• Informasi mengenai Bank yang dirangkum dalam bagian

“Tentang Kami”.• Daftar produk dan jasa yang ditawarkan.• Promosi terbaru yang ditawarkan.• Informasi peluang kerja/karier.

AKSES INFORMASIINFORMATION ACCESS

BKE has provided access to information to Shareholders and other stakeholders to obtain further necessary information on Bank BKE, through:

Corporate SecretaryStrategic Planning and Corporate Secretary Division4th floor Bank BKE BuildingJl. RP. Soeroso No. 21, Jakarta 10330-IndonesiaPhone: (62-21) 3100422Fax: (62-21) 31902333Email: [email protected]: www.bankbke.co.id

Call Center24 hour service Call 08001535535Fax: (021) 3102970Email: [email protected]: @bankbkeFacebook: bankbkeInstagram: @bankbke

INFORMATION ON CORPORATE WEBSITE

As part of the Bank’s commitment to the principle of transparency and to provide ease of access to accurate and real-time information about the Bank, BKE Bank has a corporate website accessible to the public and all stakeholders. The address of the corporate website is www.bankbke.co.id, available in both Indonesian and English languages Important information available on the Bank’s corporate website include:

• Annual reports (of the last five years).• Management profile including the profiles of Board of

Commissioners and Board of Directors.• Information on the Bank in a form of a summary in the

“About Us” section.• List of products and services.• Latest promotions.• Information of work/career opportunities.






ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

Tinjauan Makroekonomi

Tinjauan Perekonomian Global

Kondisi ekonomi global di tahun 2018 dihadapkan pada sejumlah ketidakpastian yang disebabkan oleh beberapa hal, seperti Bank Sentral Amerika (The Federal Reserve) yang menaikkan suku bunganya sebanyak tiga kali selama tahun 2018, perang dagang Amerika Serikat – Tiongkok, krisis Turki, hingga krisis politik dan gejolak keuangan di Italia. Hal tersebut cukup berpengaruh terhadap kondisi ekonomi di dalam negeri. Hal ini tercermin dari nilai tukar mata uang Rupiah terhadap dolar Amerika Serikat yang terus melemah. Ditambah lagi dengan kondisi Current Account Deficit (CAD) yang terus melebar akibat kinerja ekspor yang tumbuh lebih rendah daripada impor. Kondisi ini menunjukkan turunnya kepercayaan investor terhadap emerging market. Namun demikian, hal ini tidak berdampak signifikan bagi Indonesia seperti yang terlihat dari pertumbuhan ekonomi yang cenderung stabil di sepanjang tahun 2018.

Tinjauan Perekonomian Nasional

Di antara negara emerging market lainnya, perekonomian Indonesia di tahun 2018 terbilang cukup kuat secara fundamental terlepas dari faktor-faktor ketidakpastian ekonomi global yang terjadi di sepanjang tahun seperti kenaikan suku bunga The Fed (Fed Fund Rate), perang dagang, dan lain sebagainya seperti yang telah diutarakan di atas. Sebagai dampak kenaikan suku bunga The Fed, Bank Indonesia pada 14-15 November 2018 memutuskan untuk menaikan BI 7-Day Reverse Repo Rate (BI7DRR) sebesar 25 bps menjadi 6,00%, suku bunga Deposit Facility sebesar 25 bps menjadi 5,25%, dan suku bunga Lending Facility sebesar 25 bps menjadi 6,75%. Keputusan tersebut sebagai langkah lanjut Bank Indonesia untuk memperkuat upaya menurunkan defisit transaksi berjalan (current account deficit) ke dalam batas yang aman.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2018 tercatat di kisaran 5,1% yang ditopang oleh permintaan domestik. Indikator ekonomi pada tahun 2018 menunjukkan konsumsi swasta tetap kuat ditopang daya beli dan keyakinan konsumen yang terjaga serta dampak positif persiapan Pemilu. Investasi tetap kuat didorong proyek infrastruktur pemerintah sedangkan investasi nonbangunan melambat dipengaruhi perkembangan sektor manufaktur dan pertambangan. Sementara itu, kontribusi ekspor neto diperkirakan masih negatif dipengaruhi ekspor yang melambat sejalan dengan permintaan global yang melandai dan harga komoditas ekspor yang menurun, di tengah impor yang tetap tinggi didorong permintaan domestik yang masih kuat.

Inflasi tetap rendah dan stabil berada dalam sasaran inflasi 2018 sebesar 3,5±1%. Inflasi IHK pada November 2018 tercatat 0,27% (mtm) atau 3,23% (yoy), tidak banyak berbeda dibandingkan

TINJAUAN INDUSTRI & KONDISI MAKROEKONOMI INDUSTRY OVERVIEW & MACROECONOMIC CONDITIONS

Macroeconomic Review

Global Economic Review

The global economic conditions in 2018 are faced with a number of uncertainties caused by several things, such as the Federal Reserve which raised interest rates three times during 2018, the United States-China trade war, the Turkish crisis, and the political crisis and financial turmoil in Italy. This is quite influential on economic conditions in the country. This is reflected in the exchange rate of the Rupiah against the US dollar which continued to weaken. Coupled with the condition of Current Account Deficit (CAD) which continued to widen due to the export performance that grew lower than imports. This condition indicates a decline in investor confidence in emerging markets. However, this does not have a significant impact on Indonesia as seen from the economic growth that tends to be stable throughout 2018.

National Economic Review

Among other emerging market countries, the Indonesian economy in 2018 is fundamentally strong enough regardless of the factors of global economic uncertainty that occur throughout the year such as the increase in the Fed Funds rate, trade wars, etc. as those stated above. As a result of the Fed’s interest rate increase, Bank Indonesia on November 14-15, 2018 decided to raise a 7-Day Reverse Repo Rate (BI7DRR) of 25 bps to 6.00%, a Deposit Facility interest rate of 25 bps to 5.25% and the Lending Facility interest rate of 25 bps to 6.75%. The decision was a further step by Bank Indonesia to strengthen efforts to reduce the current account deficit to a safe level.

Indonesia’s economic growth in 2018 was recorded at around 5.1%, which was supported by domestic demand. Economic indicators in 2018 showed that private consumption remained strong, supported by maintained consumer purchasing power and confidence and the positive impact of Election preparations. Investment remained strong driven by government infrastructure projects while non-construction investment slowed due to developments in the manufacturing and mining sectors. Meanwhile, the contribution of net exports is expected to remain negatively affected by slowing exports in line with sluggish global demand and declining commodity export prices, amid imports that remain high driven by strong domestic demand.

Inflation remained low and stable in the 2018 inflation target of 3.5 ± 1%. CPI inflation in November 2018 was recorded at 0.27% (mtm) or 3.23% (yoy), not much different compared to






dengan inflasi bulan Oktober 2018 sebesar 0,28% (mtm) atau 3,16% (yoy). Inflasi yang terkendali dipengaruhi inflasi inti sebesar 3,03% (yoy), relatif stabil dibandingkan dengan inflasi bulan sebelumnya ditopang konsistensi kebijakan Bank Indonesia dalam mengarahkan ekspektasi inflasi, termasuk dalam menjaga pergerakan nilai tukar sesuai fundamentalnya. Inflasi volatile food juga lebih rendah dari pola historis didukung pasokan yang memadai dan harga pangan dunia yang dalam tren menurun.

Nilai tukar Rupiah bergerak sesuai dengan mekanisme pasar dan konsisten mendukung penyesuaian sektor eksternal. Rupiah pada November 2018 menguat sebesar 6,29% secara point to point dibandingkan level bulan sebelumnya, dipengaruhi aliran masuk modal asing yang cukup besar akibat dampak positif perekonomian domestik yang tetap kondusif dan eskalasi ketegangan hubungan dagang AS-Tiongkok yang sempat mereda. Pada Desember 2018, Rupiah mendapat tekanan dipengaruhi kembali meningkatnya ketidakpastian global serta meningkatnya permintaan valuta asing musiman untuk kebutuhan akhir tahun.

Stabilitas sistem keuangan tetap terjaga disertai intermediasi perbankan yang meningkat dan risiko kredit yang terkelola dengan baik. Rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) perbankan tetap tinggi mencapai 22,9% pada Oktober 2018 dan rasio likuiditas (AL/DPK) masih aman yakni sebesar 19,2% pada Oktober 2018. Selain itu, rasio kredit bermasalah (Non Performing Loan/NPL) tetap rendah yaitu sebesar 2,6% (gross) atau 1,2% (net). Dari fungsi intermediasi perbankan, pertumbuhan kredit pada Oktober 2018 tercatat sebesar 13,3% (yoy), lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan bulan sebelumnya sebesar 12,7% (yoy). Kelancaran sistem pembayaran juga tetap terpelihara, baik dari sisi tunai maupun sisi nontunai, sehingga turut menopang kinerja perekonomian domestik.

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, neraca perdagangan Indonesia sepanjang tahun 2018 tercatat defisit dipengaruhi kondisi global yang kurang kondusif. Defisit neraca perdagangan tercatat 2,05 miliar dolar AS dipengaruhi penurunan kinerja ekspor akibat pertumbuhan ekonomi dunia yang melandai dan harga komoditas ekspor Indonesia yang menurun. Sementara itu, terdapat tekanan tinggi dari sisi impor yang mulai menurun sejalan dengan kebijakan pengendalian yang ditempuh. Meskipun demikian, kinerja impor tumbuh tinggi guna memenuhi kebutuhan kegiatan produktif yakni untuk investasi.

Kondisi perekonomian global yang penuh dengan ketidakpastian tentunya juga turut berdampak pada kondisi IHSG di pasar saham Bursa Efek Indonesia (BEI). Tren ini seiring dengan tren capital outflow yang terutama terjadi di negara-negara emerging market, salah satunya Indonesia.

inflation in October 2018 of 0.28% (mtm) or 3.16% (yoy). Controlled inflation was influenced by core inflation of 3.03% (yoy), relatively stable compared to the previous month’s inflation, supported by the consistency of Bank Indonesia’s policies in directing inflation expectations, including in maintaining exchange rate movements in accordance with its fundamentals. Volatile food inflation was also lower than the historical pattern supported by adequate supply and declining world food prices.

The Rupiah exchange rate moves in accordance with the market mechanism and consistently supports the adjustment of the external sector. The Rupiah in November 2018 rose by 6.29% point-to-point compared to the previous month’s level, influenced by considerable foreign capital inflows due to the positive impact of the conducive domestic economy and escalating tensions between US-China trade relations which had eased. As of December 2018, the Rupiah has been under pressure due to increasing global uncertainty and increasing demand for seasonal foreign exchange for year-end needs.

Financial system stability was maintained with increasing banking intermediation and well managed credit risk. The banking capital adequacy ratio (CAR) remained high at 22.9% in October 2018 and the liquidity ratio (AL/DPK) was still safe at 19.2% in October 2018. In addition, the ratio of non-performing loans/NPL remain low at 2.6% (gross) or 1.2% (net). From the banking intermediation function, credit growth in October 2018 was recorded at 13.3% (yoy), higher than the previous month’s growth of 12.7% (yoy). The smoothness of the payment system has also been maintained, both in terms of cash and the non-cash side, thus contributing to the performance of the domestic economy.

Based on the aforementioned matter, Indonesia’s trade balance throughout 2018 recorded a deficit influenced by unfavourable global conditions. The trade balance deficit was recorded at US $ 2.05 billion, influenced by a decline in export performance due to the declining world economic growth and declining prices of Indonesian export commodities. Meanwhile, there was a high pressure from the import side which began to decline in line with the control policies adopted. Nevertheless, the performance of imports grew high in order to meet the needs of productive activities, namely for investment.

Global economic conditions that are full of uncertainty certainly also have an impact on the JCI conditions in the stock market of the Indonesia Stock Exchange (IDX). This trend is in line with the trend of capital outflows which mainly occurs in emerging market countries, one of which is Indonesia.






Tinjauan Industri

Menurut laporan World Bank Group 2018, daya saing infrastruktur Indonesia tahun ini berada di peringkat ke-52, membaik dibandingkan pada tahun 2010-2013 yang berkisar di peringkat 70-an. Perkembangan pembangunan infrastruktur sejalan dengan kebijakan pemerintah untuk terus mengakselerasi pembangunan infrastruktur guna mencapai target yang ditetapkan.

Industri konstruksi dalam kurun waktu tiga tahun terakhir ini berkembang pesat dengan semakin meningkatnya pembangunan infrastruktur di Indonesia dan telah membuka peluang yang sangat luas bagi pelaku usaha konstruksi. Seperti diketahui, komitmen pemerintah tercermin pada anggaran infrastruktur dalam APBN 2018 sebesar Rp410,4 triliun, atau tumbuh 5,2% dari Outlook tahun 2017. Peningkatan anggaran infrastruktur terutama difokuskan untuk mengejar ketertinggalan (gap) terhadap penyediaan infrastruktur di Indonesia. Tren tersebut memengaruhi ketahanan industri perbankan sepanjang tahun 2018 melalui membaiknya pertumbuhan kredit dengan tingkat likuiditas yang optimal.

Industry Review

According to the 2018 World Bank Group report, Indonesia’s infrastructure competitiveness was ranked 52nd this year, improving compared to 2010-2013 which ranged in the 70s. The development of infrastructure development is in line with government policy to continue to accelerate infrastructure development in order to achieve the targets set.

The construction industry in the last three years has been growing rapidly with the increasing development of infrastructure in Indonesia and has opened up vast opportunities for construction businesses. As is known, the government’s commitment is reflected in the infrastructure budget in the 2018 State Budget of Rp410.4 trillion, or growing 5.2% from the 2017 Outlook. Increased infrastructure budget is mainly focused on lagging (gap) on infrastructure provision in Indonesia. Throughout 2018, the trend predisposed the banking industry resilience through increasing credit growth with optimal liquidity.






Bank BKE bergerak di bidang perbankan sebagai Bank Umum Swasta Nasional-Non-Devisa yang ikut menjalankan fungsi intermediasi perbankan sebagai penghimpun dan penyalur dana masyarakat dengan menggunakan prinsip kehati-hatian untuk menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional ke arah peningkatan taraf hidup masyarakat.

Sesuai dengan yang tertuang dalam visi dan misi Bank, hingga saat ini bidang usaha Bank masih berfokus dalam memberikan pelayanan kebutuhan modal kerja kepada Koperasi Pegawai Republik Indonesia (KPRI) yang ada di seluruh Indonesia untuk memenuhi kebutuhan setiap anggota koperasi dengan tetap tidak mengurangi komitmen Bank dalam memberikan pelayanan kepada masyarakat pada umumnya. Untuk dapat mencapai target pelayanan kepada seluruh KPRI yang tersebar di seluruh pelosok wilayah Indonesia, Bank membagi wilayah usahanya menjadi 2 (dua) wilayah pemasaran yang terbagi dalam:1. Bidang Kredit KPRI Wilayah Barat, mencakup Wilayah

Sumatera, Jawa dan Kalimantan.2. Bidang Kredit KPRI Wilayah Timur, mencakup Wilayah Nusa

Tenggara Timur, Nusa Tenggara Barat, Bali, Sulawesi, Maluku dan Irian Jaya.

Saat ini, Bank dikelola sebagai segmen operasi tunggal dimana analisis segmen secara geografs dilakukan secara bulanan untuk masing-masing area. Berikut adalah ringkasan yang menjelaskan tiap-tiap area geografis dalam Bank:

WilayahArea

CabangBranch

Jawa TengahCentral Java

Cabang SemarangSemarang Branch

Jawa TimurEast Java

Cabang SurabayaSurabaya Branch

Jawa BaratWest Java

Cabang BandungBandung Branch

Sumatera BaratWest Sumatera

Cabang PadangPadang Branch

Sulawesi SelatanSouth Sulawesi

Cabang MakassarMakassar Branch

Kalimantan SelatanSouth Kalimantan

Cabang BanjarmasinBanjarmasin Branch

Lainnya (di luar Jawa Tengah, Jawa Timur, Jawa Barat, Sumatera Barat, Sulawesi Selatan dan Kalimantan Selatan)Others (outside Central Java, East Java, West Java, West Sumatera, South Sulawesi, and South Kalimantan)

Kantor Pusat, Cabang Jakarta, Cabang BintaroHead Office, Jakarta Branch, Bintaro Branch

Bank BKE engages in banking as Non-Foreign Exchange – National Private Bank which also runs the banking intermediation function as collector and distributor of public fund using the principle of prudence to support the implementation of national development to increase the equal economic growth and national stability toward the improvement of the community’s life.

In accordance with vision and mission, the Company’s business line still currently focuses on providing the needs for capital to Koperasi Pegawai Republik Indonesia (KPRI) across Indonesia to fulfil the needs of cooperative members by not reducing the Company’s commitment to provide service to public in general.

To be able to reach the target of service to all KPRI throughout Indonesia, the Company divided its business area into 2 (two) marketing areas as follows:

1. Western Region KPRI, including Sumatera, Java, and Kalimantan.

2. Eastern Region KPRI, including East Nusa Tenggara, West Nusa Tenggara, Bali, Sulawesi, Maluku, and Irian Jaya.

Currently, the Company is managed as single operation where geographic segment analysis is conducted every month for each area. The following is the summary which explains each geographic areas in the Company:

TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA OPERATIONAL OVERVIEW PER BUSINESS SEGMENT






Untuk memenuhi kebutuhan seluruh nasabah, segmen usaha Bank terbagi atas 3 (tiga) lini bisnis, yaitu Bisnis Kredit Komersial, Bisnis Kredit Konsumer dan Bisnis Dana Bank.

Bisnis Kredit Komersial

Penyaluran kredit komersial yang disalurkan kepada debitur terdiri atas kredit executing (KPRI/GKP/PKP-RI, Koperasi Karyawan Swasta, Kredit BUMN/BUMD) dan Kredit Komersial Lainnya (Kredit Investasi, PRK GKP/PKP, PRK Non-Kop). Segmen bisnis kredit komersial merupakan salah satu aspek utama yang mendukung pertumbuhan Bank.

Kinerja Bisnis Kredit Komersial

Bisnis Kredit Komersial yang dijalankan Bank BKE mengalami perubahan yang mempengaruhi kinerja umum perekonomian Bank BKE.

Kinerja Bisnis Kredit Komersial Tahun 2018

Jumlah penyaluran kredit Bank dari bisnis kredit komersial tercatat sebesar Rp2.054,30 miliar, meningkat 11,64% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp1.840,05 miliar, Pendapatan Bunga Kredit Komersil sebesar Rp296,96 miliar atau meningkat sebesar 24,92% dari tahun 2017 sebesar Rp237,71 miliar.

Strategi Kredit Komersial Tahun 2018

Strategi kredit komersil di tahun 2018 dilakukan dengan 2 (dua) strategi:1. Fokus menyalurkan kredit modal kerja simpan pinjam pola

executing kepada Koperasi yang merupakan core bisnis dari Bank baik itu Koperasi Pegawai Negeri, Koperasi Karyawan (Kopkar) BUMN/BUMD dan Kopkar Swasta (PMA/PMDN) yang bonafide.

2. Menfokuskan menyalurkan kredit komersil lainnya kepada sektor UKM terutama kepada sektor Properti; Kontraktor dengan bouwheer bonafide dan multifinance.

Strategi dan Aktivitas Kegiatan Pemasaran Kredit Komersil Tahun 2018

Strategi dan aktivitas pemasaran kredit komersil di tahun 2018 dilakukan dengan cara:1. Melakukan kegiatan sosialisasi bulanan mengenai

perkembangan BKE terkini & Produk Kredit Komersil di wilayah kelompok-kelompok koperasi primer.

The Bank’s business segment is divided into 3 (three) business lines to cover all customer’s needs, namely Commercial Credit Business, Consumer Credit Business, and Business Bank Fund.

Commercial Loan Business

Commercial loan disbursement for the debtors comprising of executing loans (KPRI/GKP/POP-RI, Private Employee Cooperatives, SOEs/ROEs Loan) and other Commercial Loans (Investment Loan, PRK GKP/PKP, Non-Kop PRK). Commercial loan business segment is one of main aspects that supports growth of the Company.

Commercial Loan Business Performance

Commercial loans business operated by Bank BKE was changed and influenced overall economic performance of Bank BKE.

Commercial Loan Business Performance 2018

The amount of bank lending from the commercial credit business was recorded at Rp2,054.30 billion, an increase of 11.64% compared to 2017 of Rp1,840.05 billion, Commercial Credit Interest Income of Rp296.96 billion or an increase of 24.92% from 2017 amounting to Rp237.71 billion.

Commercial Loans Strategy in 2018

Commercial loans strategy in 2018 was implemented through 2 (two) strategies, as follows:1. Focus on disbursing savings and loans working capital loans

with pola executing scheme to Cooperatives as core business of the Bank either Civil Servant Cooperatives, SOE/ROE Employee Cooperatives (Kopkar) and prominent Private Kopkar (PMA/PMDN).

2. Focus other commercial loans disbursement to SME sector, particularly Property sector: Contractor with prominent bouwheer and multifinance.

Commercial Loans Marketing Strategy and Activity in 2018

Commercial loan marketing strategy and activity in 2018 were implemented throughout:1. Conducted monthly socialization activity on the latest BKE

& Commercial Loans product progress in primary cooperatives clusters area.

TINJAUAN PER SEGMEN USAHA REVIEW BY BUSINESS SEGMENT






2. Melakukan sosialisasi maupun presentasi mengenai produk dan jasa Bank BKE kepada asosiasi-asosiasi pengusaha seperti REI, Pengembang Indonesia (PI) dan Apersi.

3. Menjalin kerjasama strategis dengan Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (KemenPUPR) terkait Pembiayaan Mikro Swadaya Perumahan (PSMP) untuk meningkatkan kesejahteraan PNS.

4. Menjalin kerja sama strategis dengan Asosisasi Pengembang Indonesia (PI) terkait dengan Pembiayaan KMK Konstruksi kepada pengembang (anggota asosiasi) guna turut menyukseskan program pemerintah pembangunan satu juta rumah.

5. Menjalin kerja sama strategis dengan koperasi sekunder terkait dengan kerja sama pemasaran kredit kepada anggota koperasi primer di cluster tersebut.

Tantangan & Rencana Strategi Kredit Komersial Tahun 2019

Salah satu tantangan dari penyaluran kredit komersil di tahun 2019 adalah tren suku bunga murah dari Bank-bank besar. Untuk itu sebagai Bank yang fokus menyalurkan kredit kepada koperasi dan telah berpengalaman fokus memberikan layanan kepada koperasi, Bank BKE melalui DIvisi Kredit Komersil akan terus berinovasi dan mengembangkan potensi bisnis pembiayaan kepada Koperasi Baik itu Koperasi Pegawai Negeri, Koperasi Karyawan (Kopkar) BUMN/BUMD maupun Kopkar Swasta.

Strategi Bisnis Kredit Komersial Tahun 2018

Bank telah menerapkan beberapa upaya strategis untuk meningkatkan kinerja Bisnis Kredit Komersial di tahun 2018, antara lain:1. Menyediakan infrastruktur penyeragaman laporan keuangan

koperasi berbasis teknologi melalui e-kop BKE.2. Meningkatkan pemasaran kredit komersil.

Target dan Strategi Bisnis Kredit Komersial Tahun 2019

Bank telah mempersiapkan beberapa upaya strategis untuk mencapai target finansial bisnis kredit komersial untuk tahun 2019, antara lain:1. Melanjutkan kegiatan sosialisasi bulanan mengenai

Perkembangan BKE terkini & Produk Kredit Komersil di wilayah cluster-cluster koperasi primer.

2. Meluncurkan Program Semarak Tahun Koperasi 2019 Periode Januari s.d Desember 2019.

3. Melanjutkan kegiatan sosialisasi maupun presentasi mengenai produk dan jasa Bank BKE kepada asosiasi-asosiasi pengusaha seperti REI, Apersi & PI.

4. Melanjutkan kerja sama strategis dengan koperasi sekunder terkait dengan kerjasama pemasaran kredit kepada anggota koperasi primer di cluster tersebut.

2. Conducted socialization and presentation on Bank BKE’s products and services to entrepreneurs associations, such as REI, Pengembang Indonesia (PI) and Apersi.

3. Engaged in strategic partnership with Ministry of Public Work and Public Housing (KemenPUPR) related to Mikro Swadaya Housing (PSMP) to improve the civil servant’s welfare.

4. Engaged in strategic partnership with Indonesia Development Association (PI) related to KMK Construction Financing to support the Government’s program in one million house development.

5. Engaged in strategic partnership with secondary cooperatives related to credit marketing cooperation to primary cooperatives members in the cluster.

Commercial Loans Challenge & Strategy in 2019

A challenge in commercial loans disbursement throughout 2019 is low-cost funds interest rate applied by major Banks. Therefore, as a Bank focusing on loans disbursement for cooperatives with experience to focus in providing service to the cooperatives, Bank BKE through Commercial Loans Division would continuously innovate and develop financing business potential to Cooperatives either Civil Servant Cooperatives, SOE/ROE Employee Cooperatives and Private Cooperatives.

Strategy of Commercial Loan Business in 2018

The Company has implemented several strategic attempts to increase the performance of Commercial Loan Business in 2018, among others:1. Provided infrastructure for uniformity of technology-based

financial statements of cooperative through e-kop BKE.2. Increased commercial loans marketing.

Commercial Loan Business Target and Strategy 2019

Bank has prepared strategic initiatives to achieve commercial loans business financial target in 2019, among others:

1. Continue monthly socialization activities on the latest BKE Developments & Commercial loans Products in primary cooperative clusters area.

2. Semarak Program of Cooperative Year 2018 Launching for January to December 2019 Period.

3. Continue socialization and presentation activities on Bank BKE’s products and services to entrepreneurs associations, such as REI, Apersi, & PI.

4. Proceed strategic cooperation with secondary cooperatives related to credit marketing cooperation to members of primary cooperatives in the cluster.






5. Meningkatkan kesejahteraan pegawai negeri melalui PSMP yang disalurkan oleh KPRI Mitra Bank BKE.

6. Merekrut tenaga pemasar (relief officer/RO) yang ditempatkan pada daerah-daerah potensial dalam penyaluran kredit koperasi yang langsung diawasi oleh Kantor Cabang pengelola wilayah tersebut.

7. Memasarkan pengembangan bisnis koperasi di luar usaha simpan pinjam (USP) berupa pembiayaan pengelolaan bisnis minimarket KPRI dan bisnis peternakan ayam berbasis close house farm.

8. Menyalurkan kredit komersil lainnya kepada sektor Pembiayaan Properti, Pembiayaan Rumah Sakit & Sekolah, Perdagangan, Kredit kepada kontraktor dengan SPK bouwheer dari Pemerintah/BUMN & Swasta Bonafide serta Sektor Multifinance.

Bisnis Kredit Konsumer

Kinerja Bisnis Kredit Konsumer Bank BKE pada tahun 2018 menunjukkan perbedaan hasil yang cukup signifkan dibandingkan kinerja segmen tersebut pada 2017.

Kinerja Bisnis Kredit Konsumer Tahun 2018

Jumlah penyaluran kredit Bank dari bisnis kredit konsumer tercatat sebesar Rp1.208,02 miliar, turun 0,81% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp1.217,92 miliar. Pendapatan bunga yang berasal dari bisnis kredit konsumer tercatat sebesar Rp143,64 miliar, turun 21,13% dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp182,12 miliar.

Strategi Bisnis Kredit Konsumer Tahun 2018

Pada tahun 2018, untuk melengkapi daftar produk yang telah ada, BKE mengembangkan segmen produk KPR dengan menambahkan fitur kredit yang ditujukan untuk Renovasi dan Pembangunan.

Di samping itu, dalam menjalakan aktifitas pemasaran, dengan menambah vendor pemasaraan produk Kredit Pensiun (Vendor: KSPPS), Kredit Properti (Vendor: Loan Market) dan KDS (Vendor: PKSS) diharapkan dapat mengoptimalkan pendapatan mengingat biaya yang dikeluarkan bersifat Variabel Cost.

Bank telah menerapkan beberapa upaya strategis untuk meningkatkan kinerja Bisnis Kredit Konsumer di tahun 2018, antara lain:1. Mengevaluasi dan melakukan kerja sama dengan sales agency

untuk mengawasi kegiatan sales dan ketercapaian target.

5. Improve the welfare of civil servants through PSMP channelled by KPRI as partner of Bank BKE.

6. Recruit marketing officers (relief officer/RO) assigned in potential areas to disburse cooperatives loans and directly monitored by the Branch Office in the area manager.

7. Distribute the cooperatives business development except savings and loan business (USP) such as of financing the management of KPRI minimarket business and chicken breeding business based on close house farm.

8. Disburse other commercial loan for Property Financing sector, Hospital & School Financing, Trading, Loans contractor with SPK bouwheer from the Government/SOE & reputable Private and Multifnance Sector.

Consumer Loan Business

Performance of Consumer Loan Business of Bank BKE in 2018 showed a fairly significant difference compared to performance of the segment in 2017.

Consumer Loans Business Performance 2018

The amount of bank lending from the consumer credit business was recorded at Rp1,208.02 billion, went down 0.81% compared to 2017 amounting to Rp1,217.92 billion. Interest income coming from the consumer credit business was recorded at Rp143.64 billion, went down 21.13% compared to 2017 amounting to Rp182.12 billion.

Strategy of Consumer Loan Business in 2018

In 2018, to complete the existing product list, BKE developed the KPR product segment by adding credit features aimed at Renovation and Development.

In addition, in running marketing activities, by adding vendors to the procurement of Pension Credit products (Vendor: KSPPS), Property Credit (Vendor: Loan Market) and KDS (Vendor: PKSS), it is expected to optimize revenue given the variable costs.

The Company has implemented various strategic attempts to increase the performance of Consumer Loan Business in 2018, among others:1. Evaluated and cooperated with sales agency to monitor

sales activities and target achievement.






2. Penguatan collection melalui tier system dan perbaikan mekanisme monitoring kualitas kredit.

3. Meningkatkan kerja sama dengan koperasi Nusantara dalam pengembangan portofolio kredit pensiunan.

Target dan Strategi Bisnis Kredit Konsumer Tahun 2019

Selain menargetkan pertumbuhan bisnis pada tahun 2019, kredit konsumer akan melakukan:

1. Penyempurnaan pada existing produk dengan cara repackaging dan relaunch. Penyempurnaan tersebut akan dilakukan pada seluruh produk yang dikelola oleh Divisi Kredit Konsumer.

2. Meningkatkan kerja sama developer di seluruh wilayah.3. Menambah kerjasama dengan properti agent dan sales

agency.4. Mengoptimalkan existing captive market yang ada di Bank

untuk mengoptimalkan cross selling activities dalam memasarkan produk kredit konsumer.

5. Divisi Kredit Konsumer sedang mempersiapkan dan memenuhi infrastruktur Human Capital serta pengembangan aplikasi end to end loan process dengan maksud untuk percepatan proses kredit dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian.

Bisnis Dana Bank

Penghimpunan dana merupakan salah satu bagian penting dalam rangka berjalannya bisnis Bank. Bank telah mengeluarkan beberapa produk dana strategis guna meningkatkan jumlah pengumpulan dana, antara lain Tabungan Ku, Tabungan Pintar, Tabungan Mesra, Tabungan Pilar, Tabungan SimPel, Deposito Sejahtera dan Giro Sejahtera.

Kinerja Bisnis Dana Bank

Pertumbuhan yang menggembirakan diperoleh Bank BKE melalui kinerja segmen Bisnis Dana Bank. Peningkatan kinerja ini diperlihatkan melalui tabel berikut ini:

2. Strengthened collection through tier system and improvement of monitoring mechanism of loan quality

3. Improved cooperation with koperasi Nusantara in developing pension loan portfolio.

Target and Strategy of Consumer Loan Business for 2019

In addition to targeting business growth in 2019, consumer credit will do:

1. Improvement of existing products by repackaging and relaunch. These improvements will be made to all products managed by the Consumer Credit Division.

2. Increase developer cooperation in all regions.3. Increase cooperation with agent and sales agency properties.

4. Optimize the existing captive market in the Bank to optimize cross selling activities in marketing consumer credit products.

5. The Consumer Credit Division is preparing and fulfilling the Human Capital infrastructure and developing end to end loan process applications with the aim of accelerating the credit process while paying attention to the principle of prudence.

Retail Fund Business

Fund collection is one of essential parts in the course of the Company’s business. The Company has issued several strategic fund products to increase total fund collection, namely Tabungan Ku, Tabungan Pintar, Tabungan Mesra, Tabungan Pilar, Tabungan SimPel, Deposito Sejahtera, and Giro Sejahtera.

Retail Fund Business Performance

The uplifting growth achieved by Bank BKE through Bank’s Retail Fund Business Segment performance. This performance growth is indicated through following table:






Kinerja Bisnis Dana Bank Tahun 2017 dan 2018 Retail Fund Business Performance in 2017 and 2018

(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

KeteranganDescription 2017

Komposisi 2017 (%)

Composition in 2017 (%)

2018

Komposisi 2018 (%)


Perubahan Tahun 2017-

2018Changes in 2017-2018


2018Changes in

2017-2018 (%)

GiroCurrent Accounts

117.633 3,42% 148.060 5,07% 51.460 43,90%

TabunganSaving

1.115.362 32,47% 795.572 23,81% (319.790) -28,67%

Deposito BerjangkaTime Deposits

2.042.919 59,47% 2.245.299 67,19 202.380 9,91%

Deposito on CallDeposits on Call

159.340 4,64% 131.576 3,94% (27.764) -17,42%

JumlahTotal

3.435.254 100,00% 3.341.719 100,00% (93.535) -2,72%

Jumlah pengumpulan dana bisnis dana bank menurun sebesar Rp93.535 miliar atau 2,72% di tahun 2018 secara keseluruhan. Dari segi komposisi deposito berjangka berkontribusi sebesar 67,19%, tabungan sebesar 23,81%, giro sebesar 5,07% dan deposito on call sebesar 3,94% di tahun 2018.

Strategi Bisnis Dana Bank Tahun 2018

Dalam rangka meningkatkan komposisi CASA maka pada Tahun 2018 penghimpunan dana Bank Kesejahteraan di fokuskan kepada nasabah Ritel, baik untuk peningkatan jumlah rekening maupun volume. Penghimpunan Dana Tabungan dan Giro di lakukan melalui beberapa progam, antara lain:1. Program Tabungan Mesra Semarak Berhadiah

Penempatan dana pada rekening Tabungan yang mendapat hadiah langsung berupa Paket Wisata ke Jepang, Korea dan Hongkong, Motor Vespa Primavera/Honda Vario/Beat, Logam Mulia dan Handphone Samsung 7/Iphone 6+, serta Voucher Tabungan.

2. Tabungan Premium Pemberian suku bunga tiering setara bunga Deposito untuk

jumlah pengendapan dana tertentu.3. Program Giro Special Pemberian jasa giro khusus dan free RTGS untuk jumlah

pengendapan dana tertentu.

Adapun kegiatan pemasaran dana yang telah dilakukan untuk peningkatan jumlah rekening dan volume adalah sbb:

Total bank’s Retail Fund business collection decreased by Rp93,535 billion, or overall 2.72% in 2018. Based on composition of the time deposit with 67.19% contribution, savings account with 23.81% contribution, current accounts with 5.07% contribution and on call time deposit with 3.94% contribution in 2018.

Retail Fund Business Strategy

In order to increase CASA composition, in 2018, Bank Kesejahteraan Retail Fund collection was focused on Retail customers, either to increase total accounts and volume.

Savings and Current Accounts collection are performed through following programs, as follows:1. Mesra Semarak Prize-Link Saving Program

Funds placement in Savings account with direct prize as Trip to Japan, Korea and Hong Kong, Vespa Primavera/Honda Vario/Beat, Gold Bar, and Samsung 7/iPhone 6+, as well as Savings Account Voucher.

2. Premium Savings Tiering interest rate application equal to Time Deposit for

specific amount of funds deposit.

3. Special Current Accounts Program Special current accounts and RTGS fees for specific amount

of funds deposit.

Marketing funds activity that had been implemented to increase total accounts and volume, as follows:






1. Soft Selling melalui presentasi produk pada komunitas antara lain: RAT Koperasi, Perkumpulan pengajian, arisan dll.

2. Open Table di ruang publik seperti di gedung perkantoran, pusat perbelanjaan, sekolah-sekolah, dll.

3. Kerja sama dengan sekolah untuk pembayaran uang sekolah melalui rekening Tabungan di BKE.

Strategi Bisnis Dana Bank Tahun 2019

Aktivitas pemasaran yang telah suskes dilakukan pada tahun 2018 tetap dilakukan di Tahun 2019 dengan menambah beberapa strategi antara lain:1. Meneruskan program Tabungan Mesra Semarak berhadiah,

dengan hadiah yang lebih menarik. 2. Launching produk Tabungan Prioritas yang memiliki benefit

dan fitur yang lebih baik, khusus untuk nasabah dengan saldo minimal Rp25.000.000.

3. Co Branding dengan Perusahaan/Koperasi dalam pembuatan kartu anggota/ID Card sekaligus berfungsi sebagai kartu ATM.

4. Cross Selling dengan nasabah kredit consumer untuk pembukaan rekening payroll kepada karyawannya sekaligus sebagai sarana untuk pendebetan angsuran setiap bulannya.

Prospek Pendanaan Tahun 2019

Bank BKE memiliki captive market berupa Koperasi yang tersebar di seluruh Indonesia. Dengan telah di lakukannya PKS E-Koperasi dengan Telkom, dana koperasi merupakan salah satu prospek yang akan dihimpun. Di samping itu, pembukaan kantor cabang di area pemukiman dan bisnis di daerah Bintaro dan Kelapa Gading akan dapat diperoleh penghimpunan dana dan jumlah rekening yang besar.

Strategi Pendanaan Tahun 2019

Strategi Pendanaan yang telah sukses dilakukan pada tahun 2018 melalui program-program pemasaran tetap akan dilakukan di tahun 2019, dengan menambah program lain, di antaranya:1. Zero Balance Account (ZBA): Memindahkan dana pada

nominal tertentu dari Rek Giro ke Rek Tabungan.2. Layanan Virtual Account.3. Pembentukan Direct Sales Funding.4. Launching Tabungan Prioritas.

Strategi Peningkatan Fee Based Income Tahun 2019

Fee Based Income menjadi fokus utama dalam peningkatan pendapatan di tahun 2019. Strategi yang akan dilakukan adalah mengoptimalkan peran Treasury di dalam pengelolaan dana, melalui tarnsaksi jual/beli Obligasi pemerintah seri Benchmark yang memiliki kupon yang menarik.

1. Soft-Selling through product presentation on communities, such as: RAT Cooperatives, Recital Association, Social Gathering, etc.

2. Public Open Table, such as at Office Building, Shopping Centre, schools, etc.

3. Partnership with schools for tuition fee payment via BKE Savings Account.

Retail Fund Business Strategy in 2019

Marketing activities that had been successfully implemented in 2018 will be continued in 2019 by adding new strategies, among others:1. Continuing Mesra Semarak Prize-Link Savings program with

more interesting prize. 2. Launching of Priority Savings with better benefits and

features, especially for customers with minimum balance of Rp25,000,000.

3. Co Branding with Company/Cooperatives in member card/ID Card production with function also as ATM card.

4. Cross Selling with consumer loan customers. For payroll account opening to the employees also as debiting instrument for monthly instalment.

Financing Prospect in 2019

Bank BKE has captive market as Cooperatives located across Indonesia. Within the e-Koperasi MoU implementation with Telkom, the cooperatives funds become one of the targeted prospects. In addition, the branch office opening in residential area and business centre in Bintaro and Kelapa Gading are to collect funds and accounts in huge number.

Financing Strategy in 2019

Financing strategies that had been successfully implemented in 2018 through the marketing programs will be continued undertaking in 2019 by adding other programs, among others: 1. Zero Balance Account (ZBA): fund transfer in certain amount from Current Account to Saving Account.2. Virtual Account Service.3. Direct Sales Funding establishment.4. Priority Savings Launching.

Fee-Based Income Increasing in 2019

Fee-Based Income will still main focus to boost revenue in 2019. The strategy that will be implemented is including to optimize role of Treasury in funds management, through Government Bonds Benchmark series trading transaction with interesting coupon.






Kinerja laporan keuangan PT Bank Kesejahteraan Ekonomi (selanjutnya disebut “Bank) telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan dan Rekan. Proses audit laporan keuangan konsolidasi Bank telah mengikuti Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI) dan penyusunan laporan keuangan Bank telah mengikuti Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) serta panduan pelaporan dalam industri perbankan nasional. Berdasarkan opini auditor, laporan konsolidasi Bank telah disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material.

Tinjauan Posisi Keuangan

Sampai dengan akhir tahun 2018, Bank telah membukukan aset sebesar Rp4.477 miliar, naik Rp355 miliar atau 8,60% bila dibandingkan dengan aset tahun 2017 sebesar Rp4.122 miliar. Selain itu, liabilitas Bank juga meningkat sebesar Rp288,29 miliar atau 7,69% dari tahun 2017 sebesar Rp3.747,31 miliar menjadi Rp4.035,60 miliar di tahun 2018. Kenaikan aset dan liabilitas di tahun 2018 tersebut juga diiringi oleh kenaikan ekuitas yang tercatat sebesar Rp441,04 miliar, naik Rp66,47 miliar atau 17,75% bila dibandingkan nilai ekuitas tahun 2017 sebesar Rp374,57 miliar.

Aset

Pos-Pos NeracaScale Items

RealisasiRealization

PertumbuhanGrowth

2018 2017 2018 (yoy)

KasCash

13.892 9.019 54,03%

Giro pada Bank Indonesia.Current Accounts with Bank Indonesia

224.145 170.520 31,45%

Giro pada bank lain.Current Accounts with other banks

8.515 9.698 -12,20%

Penempatan pada BI dan bank lain.Placements with Bank Indonesia and other banks

380.658 360.227 5,67%

Efek-efek.Marketable Securities

508.127 437.105 16,25%

Kredit yang diberikan.Loans

3.262.310 3.057.966 6,68%

Penyisihan kerugian penurunan nilai.Allowance for impairment losses

(63.808) (51.281) 24,43%

Pendapatan yang masih akan diterima.Accrued income

27.410 23.176 18,27%

Aset tetap.Fixed assets

36.148 36.661 -1,40%

Aset tak berwujud.Intangible assets

5.111 5.600 -8,74%

Performance of financial statements of PT Bank Kesejahteraan Ekonomi (hereinafter referred to as “the Bank”) has been audited by Public Accounting Firm (KAP) Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan, and partners. The audit on Bank’s consolidated financial statements has complied with Audit Standard established by Indonesian Institute of Certified Public Accountants (IAPI) and the preparation of the Company’s financial statements has complied with Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) as well as reporting guideline in national banking industry. Based on auditor’s opinion, consolidated report of the Company has been presented fairly in all material respects.

Financial Position Review

As end of 2018, Bank has booked assets of Rp4,477 billion, increased by Rp355 billion or 8.60% compared to Rp4,122 billion assets in 2017. On the other hand, Bank also recorded increasing liabilities by Rp288.29 billion or 7.69% from Rp3,747.31 billion in 2017 to Rp4,035.60 billion in 2018. The increase of assets and liabilities in 2018 was also followed by increasing equity that booked Rp441.04 billion, increased by Rp66.47 billion or 17.75% should it be compared to Rp374.57 billion equity value in 2017.

Assets(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE REVIEW








PertumbuhanGrowth

2018 2017 2018 (yoy)

Aset pajak tangguhan - bersih.Deferred tax assets - net

18.558 13.493 37,54%

Aset lain-lain.Other assets

55.561 49.693 11,81%

Jumlah aset.Total assets

4.476.628 4.121.877 8,61%

Liabilitas dan Ekuitas



PertumbuhanGrowth

2018 2017 2018 (yoy)

Liabilitas.Liability

4.035.591 3.747.309 7,69%

Liabilitas segera.Liabilities immediately payable

1.214 2.731 -55,56%

Simpanan Nasabah.Deposits from customers

3.341.719 3.435.254 -2,72%

Simpanan dari bank lain.Deposits from other banks

275.000 105.025 161,84%

Liabilitas efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.Liabilities of marketable securities sold under repurchase agreement

2017.585 - -

Utang pajak.Taxes payable

5.742 4.428 29,67%

Liabilitas lain-lain.Other liabilities

35.506 31.355 13,24%

Efek hutang yang diterbitkan - neto.Debt securities issued - net

168.826 168.516 0,18%

Ekuitas.Equity

441.036 374.568 17,75%

Modal Disetor.Paid in Capital

278.129 278.129 0,00%

Agio saham.Premium stock

81.704 18.704 336,83%

Cadangan.Reserves

55.626 55.626 0,00%

Laba (rugi) yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual.Unrealized gains (losses) on available-for-sale marketable securities

(14.772) 55 -26957,75%

Kerugian pengukuran kembali program imbal pasti.Losses remeasurement of defined benefit plans

(5.521) (5.723) -3,53%

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya.Retained earnings unappropriated

45.871 27.777 65,14%

Jumlah liabilitas.Total liabilities

4.476.628 4.121.877 8,61%

Liability and Equity(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)






Penjelasan secara rinci atas perkembangan kinerja pada akhir tahun 2018 di atas adalah sebagai berikut:

Aset

Sampai dengan akhir tahun 2018, Bank berhasil membukukan total aset sebesar Rp4.476,63 miliar, naik Rp353,75 miliar atau 8,61% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp4.121,88 miliar. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan kredit yang diberikan sebesar Rp204,34 miliar atau 6,68%.

Aset Tahun 2017-2018

UraianDescription 2017 2018

Perubahan Tahun 2017-2018

Changes in 2017-2018

Perubahan Tahun 2017-2018 (%)

Changes in 2017-2018 (%)

Kas dan setara kas.Cash and cas equivalent

549.464 627.210 77.746 14,15%

Efek-efek.Marketable securities

437.105 508.127 71.022 16,25%


3.057.966 3.262.310 204.344 6,68%

Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai.Allowance for Impairment Losses

(51.281) (63.808) (12.527) 24,43%

Pendapatan yang masih akan diterima.Acrrued Income

23.176 27.410 4.234 18,27%

Aset tetap.Fixed assets

36.661 36.148 (513) -1,40%

Aset tak berwujud.Intangible assets

5.600 5.111 (489) -8,74%

Aset pajak tangguhan.Deferred Tax Assets

13.493 18.558 5.065 37,54%

Aset lain-lain.Other assets

49.693 55.561 5.868 11,81%

Jumlah.Total

4.121.877 4.476.628 354.751 8,61%

Bank mencatatkan jumlah kas dan setara kas sampai dengan akhir tahun 2018 sebesar Rp627,21 miliar, naik Rp77,74 miliar atau 14,15% bila dibandingkan Rp549,46 miliar di tahun 2017. Perubahan nilai kas dan setara kas disebabkan oleh perubahan pada kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain.

Kas

Kas merupakan dana tunai yang disediakan oleh teller atau disimpan dalam Automatic Teller Machine (ATM) yang diperuntukkan dalam kegiatan operasional Bank, antara lain terkait penyediaan dana kas berdasarkan permintaan penarikan

Detail explanation about performance growth by the end of 2018 is as follows:

Assets

As end of 2018, Bank booked total assets of Rp4,476.63 billion, increased by Rp353.75 billion or 8.61% should it be compared to the previous year amounting to Rp4,121.88 billion. The increase was mainly driven by increasing loans by Rp204.34 billion or 6.68%.

Assets in 2017-2018(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

Bank booked total cash and cash equivalents of Rp627.21 billion as end of 2018, increased by Rp77.74 billion or 14.15% should it be compared to Rp549.46 billion in 2017. Change in the cash and cash equivalents was driven by change in cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, and placement with Bank Indonesia and other banks.

Cash

Cash is cash funds provided by teller or stored in Automatic Teller Machine (ATM) for the Company’s operational activities, among others relating to cash funds based on withdrawal of savings by the Bank’s customers and in supporting the Bank’s






simpanan nasabah Bank maupun dalam menunjang kegiatan aktivitas operasional Bank.

Nilai kas sampai dengan akhir tahun 2018 tercatat sebesar Rp13,89 miliar, meningkat sebesar Rp4,87 miliar atau 54,03% bila dibandingkan nilai kas tahun 2017 sebesar Rp9,02 miliar.

Giro pada Bank Indonesia

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia. Sampai dengan akhir tahun 2018, nilai giro pada Bank Indonesia tercatat sebesar Rp224,15 miliar, meningkat sebesar Rp53,63 miliar atau 31,45% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp170,52 miliar.

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2018 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.18/14/PBI/2016 tanggal 18 Agustus 2016 tentang Perubahan keempat atas Peraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Konvensional. Sementara Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2015 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.17/21/PBI/2015 tanggal 26 November 2015 tentang Perubahan kedua atas Peraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional.

Pada tahun 2018 dan 2017, Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia mengenai GWM.

Giro pada Bank Lain

Giro pada bank lain merupakan penempatan dana ke dalam rekening giro pada bank lain yang bertujuan untuk memberi kemudahan penyediaan dana dalam melaksanakan penyelesaian transaksi. Perkembangan saldo giro pada bank lain sangat bergantung kepada fluktuasi frekuensi transaksi dana yang dilakukan oleh nasabah. Selama tahun 2018, rekening giro pada bank lain mengalami penurunan dari Rp9,70 miliar di tahun 2017 menjadi Rp8,52 miliar di tahun 2018.

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain terdiri dari fasilitas simpanan Bank Indonesia (FASBI) dan Call Money. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam 3 bulan atau kurang sejak tanggal perolehan yang tercatat sebesar Rp380,66 miliar, naik Rp20,43 miliar atau 5,67% bila dibandingkan dengan Rp360,23 miliar di tahun 2017.

operational activities.

Cash as of the end of 2018 was recorded at Rp13.89 billion, increased by Rp4.87 billion or 54.03% from Rp9.02 billion cash booked in 2017.

Current Accounts with Bank Indonesia

Current accounts with Bank Indonesia are maintained to comply with Bank Indonesia (BI) minimum statutory reserve requirement (GWM). As of the end of 2018, current accounts with Bank Indonesia was recorded at Rp224.15 billion, increased by Rp53.63 billion or 31.45% compared to Rp170.52 billion in 2017.

The statutory reserves ratio as of December 31, 2018 is calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No.18/14/PBI/2016 dated August 18, 2016 regarding Fourth amendment in the Regulation of Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 regarding Statutory Reserves for Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies. Meanwhile the statutory reserves ratio as of December 31, 2015 is calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No.17/21/PBI/2015 dated on November 26, 2015 regarding Statutory Reserves for Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies.

In 2018 and 2017, the Bank has complied with Bank Indonesia regulation on the GWM.

Current Accounts with Other Banks

Current accounts with other banks is placement of funds into current accounts with other banks which aims to provide easiness of fund provision in implementing transaction settlement. The development of current accounts with other banks strongly depends on the frequency of fund transactions conducted by customers. During 2018, current accounts with other banks decreased from Rp9.70 billion in 2017 to Rp8.52 billion in 2018.

Placements with Bank Indonesia and other Banks

Placements with Bank Indonesia and other banks consist of Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI) and interbank Call Money. Placements with Bank Indonesia and other banks with original maturities of 3 months or less from acquisition date was recorded at Rp380.66 billion, increased by Rp20.43 billion or 5.67% compared to Rp360.23 billion in 2017.






Efek-efek

Bank mencatatkan nilai efek-efek sebesar Rp508,13 miliar, naik Rp71,02 miliar atau 16,25% bila dibandingkan nilai efek-efek tahun 2017 sebesar Rp437,11 miliar. Kenaikan tersebut berasal dari efek-efek dengan jangka waktu kurang dari 1 bulan sebesar Rp294,10 miliar, jangka waktu lebih dari 6 bulan sampai dengan 12 bulan sebesar Rp63,35 miliar dan jangka waktu lebih dari 12 bulan sebesar Rp148,68 miliar. Berdasarkan jenisnya, efek-efek yang tersedia untuk dijual tersebut terdiri dari Obligasi Ritel Indonesia sebesar Rp165 miliar, premium (diskonto) yang belum diamortisasi Rp4,28 miliar, laba (rugi) yang belum direalisasi-bersih (Rp19,70 miliar) dan Reksa Dana sebesar Rp64,45 miliar. Sedangkan Surat Utang Negara terdiri dari Surat Utang Negara FR0068 sebesar Rp48,42 miliar dan Surat Utang Negara seri seri FR0072 sebesar Rp245,68 miliar.

Kredit yang Diberikan

Sampai dengan akhir tahun 2018, Bank telah menyalurkan kredit sebesar Rp3.262,31 miliar, meningkat Rp204,34 miliar atau 6,68% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp3.057,97 miliar, dimana alokasi penyaluran kredit terbesar atau 62,97% dari total kredit disalurkan untuk sektor komersil dan sisanya 37,03% disalurkan untuk sektor konsumer.

Kredit komersil mengalami peningkatan sebesar Rp214,25 miliar atau 11,64% dari tahun 2017 sebesar Rp1.840,05 miliar menjadi Rp 2.054,30 miliar di tahun 2018, sedangkan kredit konsumer turun sebesar Rp9,90 miliar atau 0,81% dari tahun 2017 sebesar Rp1.217,92 miliar menjadi Rp1.208,02 miliar di tahun 2018. Sedangkan pencapaian kredit terhadap anggarannya sebesar Rp3.730,72 miliar baru mencapai 87,44%.

Kredit yang Diberikan Tahun 2017 dan 2018





Changes in 2017-2018 (%)

Segmen Kredit Komersil.Commercial Loan Segment

1.840.046 2.054.295 214.249 11,64%

- Koperasi 1.111.666 991.414 -120.252 -10,82%

- Komersil Lainnya.Other Commercials

728.380 1.062.881 334.501 45,92%

Segmen Kredit Konsumer.Consumer Loans Segment

1.217.920 1.208.016 -9.904 -0,81%

- Channelling 741.452 392.363 -349.089 -47,08%

- Pensiunan.Pension

451.543 734.771 283.228 62,72%

Marketable Securities

The Bank’s marketable securities was recorded at Rp508.13 billion, increased by Rp71.02 billion or 16.25% compared to Rp437.11 billion in 2017. The increase was derived from marketable securities with maturities less to 1 month amounted Rp294.10 billion, maturities between 6 up to 12 months amounted to Rp63.35 billion, and maturities more to 12 months of Rp148.68 billion.

On basis of the type, the marketable securities available to sell consist of Indonesian Retail Governmental Bond of Rp165 billion, unamortized premium (discount) of Rp4.28 billion, unrealized net profit (loss) (Rp19.70 billion) and Mutual Funds of Rp64.45 billion. While Government Securities consist of Government Securities FR0068 amounting to Rp48.42 billion and Government Bonds series FR0072 amounting to Rp245.68 billion.

Loans

As of the end of 2018, the Bank disbursed loans amounted to Rp3,262.31 billion, increased by Rp204.34 billion or 6.68% if compared to Rp3,057.97 billion in 2017, where the largest allocation for loan distribution or 62.97% of total disbursed loans for commercial sector and the remaining 37.03% for consumer sector.

Commercial loans increased by Rp214.25 billion or 11.64% from 2017 amounting to Rp1,840.05 billion to Rp2,054.30 billion in 2018, while consumer loans decreased by Rp9.90 billion or 0.81% from the year 2017 amounting to Rp1,217.92 billion to Rp1,208.02 billion in 2018. Whereas the achievement of credit towards its budget of Rp3,730.72 billion only reached 87.44%.

Loans in 2017 and 2018










Changes in 2017-2018 (%)

- KPR/KPA 1.536 34.556 33.020 2149,76%

- Kredit Konsumer Lainnya.Other Consumer Loans

23.389 46.325 22.936 98,06%

Jumlah kredit yang diberikan.Total Loans

3.057.966 3.262.310 204.344 6,68%

Penyisihan kerugian penurunan nilai.Allowance for impairment losses

-51.281 -63.808 -12.527 24,43%

Jumlah kredit yang diberikan - bersih.Total loans - net

3.057.966 3.262.310 204.344 6,68%

Berdasarkan tingkat kolektibilitas, mayoritas kredit yang diberikan, yaitu 92,76% berstatus lancar. Berikut adalah rincian saldo kredit pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkan kolektibilitas:

Kredit yang Diberikan Berdasarkan Kolektibilitas Tahun 2017 dan 2018

UraianDescription 2017

Komposisi Tahun 2017 (%)Composition in

2017

2018

Komposisi Tahun 2018 (%)Composition in

2018


2018Changes in 2017-2018


2018 (%)Changes in

2017-2018 (%)

Lancar.Current

2.821.998 92,28% 3.026.164 92,76% 204.166 0,48%

Dalam perhatian khusus.Special mention

126.450 4,14% 110.344 3,38% (16.106) -0,75%

Sub Total PL .(Performing Loans)

2.948.448 96,42% 3.136.508 96,14% 188.060 -0,27%

Kurang lancar.Substandard

15.604 0,51% 9.373 0,29% (6.231) -0,22%

Diragukan.Doubtful

29.544 0,97% 17.299 0,53% (12.245) -0,44%

Macet.Loss

64.370 2,10% 99.132 3,04% 34.762 0,93%

Sub Total NPL (Non.Performing Loans)

109.518 3,58% 125.803 3,86% 16.285 0,28%

Jumlah kredit yang diberikan.Total Loans

3.057.966 100,00% 3.262.310 100,00% 204.344 0,00%

Rasio kredit Non Performing Loan/NPL Gross pada akhir tahun 2018 meningkat 0,28% menjadi 3,86% dari tahun sebelumnya. Demikian pula untuk NPL net naik 2,17% menjadi 2,06%. Sektor

Based on collectability level, majority of the loans or 92.76% had pass status. Detail explanation of loans balance as of December 31, 2018 and 2017 based on collectability is as follows:

Loans Based on Collectability in 2017 and 2018

(Dalam jutaan Rupiah/In million Rupiah)

The Gross Non-Performing Loans (NPL) Ratio by the end of 2018 increased 0.28% to 3.86% from previous year. Similarly the Net NPL also increased 2.17% to 2.06%. Consumer sector






konsumer menjadi penyumbang terbesar kenaikan tingkat kredit bermasalah di tahun 2018. Rasio NPL di sektor konsumer mencapai 3,61% lebih tinggi dibandingkan dengan sektor komersil yang hanya sekitar 0,25%.

Upaya yang dilakukan Bank dalam memperbaiki NPL adalah:1. Meningkatkan monitoring atas debitur dan mengambil

tindakan yang diperlukan agar kualitas kreditnya tidak menjadi non performing loans (NPL).

2. Melakukan penagihan secara intensif terhadap debitur bermasalah.

3. Melakukan kajian secara menyeluruh khususnya untuk mengantisipasi perkembangan kredit channelling dan menentukan langkah-langkah perbaikan agar kualitas kredit bisa tetap terjaga dan dalam kondisi lancar.

Selama tahun 2018 terdapat kredit yang dihapus buku sebanyak 668 debitur dengan outstanding Rp33,43 miliar. Hapus buku tersebut dilakukan karena prospek usaha debitur tidak dapat diharapkan dan debitur telah masuk kriteria debitur yang nyata-nyata tidak dapat ditagih lagi serta telah tersedia CKPN-nya. Sedangkan pinjaman hapus buku yang berhasil ditagih selama tahun 2018 sebesar Rp5,81 miliar. Dibandingkan dengan target penyelesaian hapus buku tahun 2018 sebesar Rp9,62 miliar, maka realisasi penyelesaian kredit hapus buku tahun 2018 mencapai 60,43%.

KeteranganDescription

2017

Mutasi Selama 2018Mutations During 2018

2018Hapus Buku Baru

New Write Off

PemulihanRecovery

Deb Rp Deb Rp Deb Rp

Hapus Buku.Write Off

1,888 156,023 668 33.429 114 5.811

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)

Nilai CKPN sampai dengan akhir tahun 2018 tercatat sebesar Rp63,81 miliar atau mengalami peningkatan sebesar 24,43% (Rp12,53 miliar) dari nilai CKPN yang tercatat pada akhir tahun 2017 sebesar Rp51,28 miliar (yoy). Sedangkan pencapaian nilai CKPN terhadap anggarannya mencapai 83,77%. Peningkatan CKPN sehubungan dengan penurunan kualitas kredit khususnya kredit Channeling (Kredit Dana Sejahtera).

became the largest contributor for increasing non-performing loans in 2018. The NPL ratio for consumer sector achieved 3.61%, higher than commercial sector that only around 0.25%.

Initiatives of the Bank in Improving NPL:1. Intensified monitoring on debtors and taken the necessary

actions, so that the loans quality not entered into non-performing loans (NPL).

2. Intensive collection to the non-performing debtors.

3. Comprehensive review, especially to anticipate channelling loans progress and determine improvement plan to maintain credit quality in pass condition.

Throughout 2018, 668 debtors loans were written-off with outstanding of Rp33.43 billion. The written-off was done as the debtors’ business prospects are no longer feasible and the debtors had entered non-collected/non-performing criteria and the CKPN had been available.

However, the written-off loans that were successfully collected in 2018 amounted Rp5.81 billion. Compared to the target of completing book written-off in 2018 of Rp9.62 billion, the realization of the completion of written-off loans in 2018 reached 60.43%.

(Dalam jutaan Rupiah/In million Rupiah)

Provision for Impairment Losses (CKPN)

As end of 2018, CKPN value booked Rp63.81 billion or increased by 24.43% (Rp12.53 billion) from Rp51.28 billion (yoy) CKPN values booked by the end of 2017. While the achievement of CKPN value towards its budget amounting 83.77%

Increasing CKPN related to decreasing/increasing credit quality, particularly the Channelling Loans (Dana Sejahtera Loans).






Aset Tetap

Jumlah aset tetap mengalami penurunan nilai buku sebesar Rp513 miliar atau 1,40% pada akhir tahun 2018 menjadi sebesar Rp36,15 miliar. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan nilai buku aset tetap.

Aset Tak Berwujud

Sampai dengan akhir tahun 2018, Bank mencatatkan aset tak berwujud sebesar Rp5.111 miliar, menurun Rp489 miliar atau -8,74% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp5.600 miliar.

Aset Pajak Tangguhan

Aset pajak tangguhan Bank per 31 Desember 2018 tercatat sebesar Rp18,56 miliar, naik Rp5,07 miliar atau 37,54% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp13,50 miliar.

Aset Lain-lain

Bank mencatatkan aset lain-lain per 31 Desember 2018 sebesar Rp55,56 miliar, naik Rp5,87 miliar atau 11,81% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp49,69 miliar. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh adanya Aset Yang Diambil Alih sebesar Rp9,49 miliar.

Liabilitas

Liabilitas Bank yang berakhir pada 31 Desember 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing adalah sebesar Rp4.035,59 miliar dan Rp3.747,31 miliar. Total liabilitas mengalami peningkatan sebesar 7,69% terutama didorong oleh peningkatan simpanan bank lain sebesar Rp169,97 miliar atau 161,84% dan liabilitas efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali sebesar Rp207,58 miliar. Sedangkan pencapaian Liabilitas terhadap anggarannya mencapai 93,52%.

Liabilitas Tahun 2017-2018



2018Changes in 2017-2018


2018 (%)Changes in

2017-2018 (%)

Liabilitas segera.Liabilities Immediately Payable

2.731 1.214 (1.517) -55,56%

Simpanan nasabah.Deposits from Customers

3.435.254 3.341.719 (93.535) -2,72%

Fixed Assets

Total fixed assets decreased by Rp513 billion or 1.40% as of the end of 2018 to Rp36.15 billion. Such decrease was mainly contributed from the decrease of value of fixed assets.

Intangible Assets

As of the end of 2018, the Bank’s intangible assets stood at Rp5,111 billion, decreased by Rp489 billion or -8.74% compared to Rp5,600 billion booked in 2017.

Deferred Tax Assets

As of December 31, 2018, Bank recorded deferred tax assets of Rp18.56 billion, increased by Rp5.07 billion or 37.54% if compared to Rp13.50 billion in 2017.

Other Assets

As of December 31, 2018, Bank recorded other assets of Rp55.56 billion, increased by Rp5.87 billion or 11.81% if compared to Rp49.69 billion booked in 2017. The increase was mainly driven by the existence foreclosed assets of Rp9.49 billion.

Liability

Bank’s liabilities for period ended on December 31, 2018 and December 31, 2017 amounted Rp4,035.59 billion and Rp3,747.31 billion, respectively. Total liabilities increased by 7.69%, primarily driven by increasing deposits from other banks by Rp169.97 billion or 161.84% and liabilities of marketable securities sold under repurchase agreement amounting to Rp207.58 billion. While the liabilities’ achievement towards its budget was amounting to 93.52%.

Liability in 2017 and 2018(Dalam jutaan Rupiah/In million Rupiah)








2018Changes in 2017-2018


2018 (%)Changes in

2017-2018 (%)

Liabilitas efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.Liabilities of marketable securities sold under repurchase agreement

- 207.585 207.585

Simpanan dari bank lain.Deposits from Other Banks

105.025 275.000 169.975 161,84%

Utang pajak.Taxes Payable

4.428 5.742 1.314 29,67%

Liabilitas lain-lain.Other liabilities

31.355 35.506 4.151 13,24%

Efek hutang yang diterbitkan - neto.Debt securities issued - net

168.516 168.826 310 0,18%

Jumlah.Total

3.747.309 4.035.591 288.282 7,69%

Liabilitas Segera

Di akhir tahun 2018, jumlah liabilitas segera Bank tercatat sebesar Rp1.214 miliar, turun Rp1.517 miliar atau -55,56% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp2.731 miliar.

Simpanan Nasabah

Simpanan nasabah sampai dengan akhir tahun 2018 mengalami penurunan sebesar Rp93,54 miliar atau 2,72% dibandingkan dengan tahun 2017 yang tercatat sebesar Rp3.341.72 miliar. Penurunan tersebut disebabkan oleh turunnya simpanan nasabah dalam bentuk tabungan sebesar 28,67%. Dari segi komposisi, simpanan nasabah berupa deposito berjangka berkontribusi sebesar 67,19% yang merupakan kontribusi terbesar di tahun 2017 dan 2018. Selain itu, tabungan juga berkontribusi sebesar 23,81% di tahun 2018.

Untuk penghimpunan dana murah, pada tahun 2018 (CASA/Giro-Tabungan) mencapai sebesar 28,87% Rincian simpanan nasabah sampai dengan akhir tahun 2018 adalah sebagai berikut:

Simpanan Nasabah Berdasarkan Jenis Tahun 2017 dan 2018


Komposisi Tahun 2017 (%)

Composition in 2017

2018


Composition in 2018


2018Changes in 2017-2018


2018 (%)Changes in

2017-2018 (%)

Giro.Current Accounts

117.633 3,42% 169.273 5,07% 51.640 43,90%

Liabilities Due Immediately

By the end of 2018, Bank recorded liabilities due immediately of Rp1,214 billion, decreased by Rp1,517 billion or -55.56% if compared to Rp2.731 billion booked in 2017.

Deposits from Customers

Customer deposits up to the end of 2018 decreased by Rp93.54 billion or 2.72% compared to 2017 which was recorded at Rp3,341.72 billion. The decrease was due to the decrease in customer deposits in the form of savings of 28.67%. In terms of composition, customer deposits in the form of time deposits accounted for 67.19% which was the largest contribution in 2017 and 2018. In addition, savings also contributed 23.81% in 2018.

Bank successfully collected low-cost funds collection in 2018 (CASA/Current Accounts-Savings Accounts) amounted to 28.87%.

Detail explanation about deposits from customers by the end of 2018 is as follows:

Deposits from Customers by Type in 2017 and 2018(Dalam jutaan Rupiah/In million Rupiah)








Composition in 2017

2018


Composition in 2018


2018Changes in 2017-2018


2018 (%)Changes in

2017-2018 (%)

Tabungan.Savings deposits

1.115.362 32,47% 795.572 23,81% (319.790) -28,67%

Deposito berjangka.Time deposits

2.042.919 59,47% 2.245.299 67,19% 202.380 9,91%

Deposito on call.Deposits on call

159.340 4,64% 131.576 3,94% (27.764) -17,42%

Jumlah .Total

3.435.254 100,00% 3.341.719 100,00% (93.535) -2,72%

Penurunan Dana Pihak Ketiga (khususnya Tabungan) dipengaruhi oleh kondisi pasar yang sangat ketat akibat kenaikan suku bunga acuan BI, serta adanya instrumen – instrumen selain deposito dengan kupon yang jauh lebih tinggi. Ditengah meningkatnya suku bunga acuan Bank Indonesia, Bank tetap memberikan suku bunga simpanan yang kompetitif, seperti yang diuraikan dalam tabel di bawah ini:

Tingkat Suku Bunga Rata-Rata Per Tahun 2017 dan 2018


Giro.Current Accounts

2,67% 2,91%

Tabungan.Savings deposits

7,17% 6,65%

Deposito berjangka.Time deposits

8,50% 7,74%

Deposito on call.Deposits on call

6,92% 7,09%

Giro

Bank berhasil mencatatkan giro sebesar Rp169,27 miliar, naik Rp51,64 miliar atau 43,90% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp117,63 miliar. Sedangkan pencapaian Giro dibandingkan anggarannya sebesar Rp144,99 miliar mencapai 116,75%.

Tabungan

Sampai dengan akhir tahun 2018, Bank membukukan simpanan dalam bentuk tabungan sebesar Rp795,57 miliar, turun Rp319,79 miliar atau 28,67% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp1.115,36 miliar. Pencapaian tabungan dibandingkan anggarannya sebesar Rp1.703,17 miliar mencapai 46,71%.

The decrease in Third Party Funds (in particular Savings) was influenced by very tight market conditions due to the increase in BI’s benchmark interest rates, as well as the presence of instruments other than deposits with much higher coupons. Amid the rising interest rates of Bank Indonesia, the Bank continues to provide competitive deposit rates, as described in the table below:

Average Interest Rate by Year 2017 and 2018

Current Accounts

Bank successfully recorded current accounts of Rp169.27 billion, increased by Rp51.64 billion or 43.90% if compared to Rp117.63 billion in 2017. While the achievement of current accounts compared to its budget of Rp144.99 billion achieved 116.75%.

Saving Accounts

By the end of 2018, Bank booked deposits as savings accounts amounted Rp795.57 billion, decreased by Rp319.79 billion or 28.67% if compared to Rp1,115.36 billion in 2017. The achievement of saving compared to its budget of Rp1,703.17 billion achieved at 46.71%.






Deposito Berjangka

Sampai dengan akhir tahun 2018, Bank membukukan simpanan dalam bentuk deposito sebesar Rp2.245,30 miliar, naiK Rp202,38 miliar atau 9,91% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp2.045,30 miliar. Pencapaian deposito dibandingkan anggarannya sebesar Rp2.128,21 miliar mencapai 105,50%. Perincian mengenai deposito berjangka berdasarkan jangka waktu dapat dilihat dalam tabel di bawah ini:

Deposito Berjangka Berdasarkan Jangka Waktu Tahun 2017-2018


Komposisi 2017 (%)


2018

Komposisi 2018 (%)


Perubahan Changes

Perubahan (%) Changes (%)

1 bulan.1 month

495.399 24,25% 1.023.881 45,60% 528.482 106,68%

3 bulan.3 months

774.867 37,93% 557.061 24,81% (217.806) -28,11%

6 bulan.6 months

627.957 30,74% 526.305 23,44% (101.652) -16,19%

12 bulan.12 months

144.635 7,08% 137.991 6,15% (6.644) -4,59%

Lebih dari 12 bulan.More than 12 months

60 0,00% 60 0,00% - 0,00%

Jumlah.Total

2.042.919 100.00% 2.245.299 100,00% 202.380 9,91%

Peningkatan deposito berjangka terutama berasal dari deposito dengan jangka waktu 1 bulan yang meningkat sebesar Rp528,48 miliar (106,68%).

Deposito on Call

Sampai dengan akhir tahun 2018, Bank mencatatkan deposito on call sebesar Rp131,58 miliar, turun Rp27,76 miliar atau -17,42% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp159,34 miliar.

Simpanan dari Bank Lain

Bank mebukukan simpanan dari bank lain sebesar Rp275 miliar, naik Rp169,98 miliar atau 161,84% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp105,02 miliar. Peningkatan tersebut berasal dari simpanan dari bank lain dengan jenis call money yang tercatat sebesar Rp275 miliar, naik Rp169,98 miliar atau 161,84% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp70 miliar.

Time Deposits

As end of 2018, Bank booked time deposits of Rp2,245.30 billion, increased by Rp202.38 billion or 9.91% if compared to Rp2,045.30 billion booked in 2017. The achievement of deposits compared to its budget amounting to Rp2,128.21 billion achieved at 105.50%. Detail explanation about time deposit based on maturity is presented in table below:

Time Deposit Based on Maturity in 2017-2018

(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

Increasing time deposit was mainly contributed from time deposit with 1 month maturity that increased/decreased by Rp528.48 billion (106.68%).

On Call Time Deposit

As end of 2018, Bank recorded on call time deposit of Rp131.58 billion, decreased by Rp27.76 billion or -17.42% if compared to Rp159.34 billion in 2017.

Deposits from Other Banks

Bank booked deposits from other banks amounted Rp275 billion, increased by Rp169.98 billion or 161.84% if compared to Rp105.02 billion booked in 2017. The increase was mainly contributed from deposits from other banks as call money that recorded Rp275 billion, increased by Rp169.98 billion or 161.84% if compared to Rp70 billion in 2017.






Utang Pajak

Utang pajak Bank sampai dengan akhir tahun 2018 tercatat sebesar Rp5.742 miliar, meningkat Rp1.314 miliar atau (29,67%) bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp4.428 miliar.

Utang Pajak Tahun 2017 and 2018

UraianDescription 2017 2018 Perubahan

ChangesPerubahan (%)

Changes (%)

Pajak penghasilan pasal 21.Income tax article 21

600,82 726,55 125,73 20,93%


39,52 36,82 (2,7) -6,83%


70,59 492,96 422,37 5,98%


120,85 770,51 649,66 5,38%

Pajak penghasilan pasal 4 ayat (2).Income tax article 4 (2)

3.595,96 3.714,79 118,83 3,30%

Jumlah.Total

4.427,74 5.741,63 1.313,89 29,67%

Liabilitas Lain-lain

Liabilitas lain-lain pada tahun 2018 berada pada level Rp35,51 miliar bila dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar Rp31,36 miliar. Secara keseluruhan liabilitas lain-lain meningkat sebesar 13,24% di tahun 2018.

Efek Hutang yang Diterbitkan

Efek hutang yang diterbitkan Bank-neto pada tahun 2018 tercatat sebesar Rp168,83 miliar. Jumlah tersebut didapat dari Obligasi Subordinasi I Bank BKE Tahun 2016 yang diterbitkan pada tanggal 22 Desember 2016 sebesar Rp170 miliar di Bursa Efek Indonesia. Obligasi Subordinasi ini memiliki jangka waktu 5 tahun, yang akan jatuh tempo pada tanggal 22 Desember 2021 dan memiliki suku bunga tetap sebesar 11,85% per tahun. Bunga Obligasi Subordinasi dibayar setiap 3 (tiga) bulan, dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 22 Maret 2017 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok.

Ekuitas

Jumlah Permodalan sampai dengan akhir tahun 2018 mencapai sebesar Rp441,04 miliar atau mengalami peningkatan sebesar 17,75% (Rp66,50 miliar) dibandingkan dengan jumlah permodalan pada akhir tahun 2017 (yoy) yang tercatat sebesar Rp374,57 miliar. Peningkatan ekuitas tersebut berasal dari dana setoran modal dari pemegang saham PT Danadipa Artha Indonesia

Taxes Payable

As end of 2018, Bank recorded taxes payable of Rp5,742 billion, increased by Rp1,314 billion or (29.67%) if compared to Rp4,428 billion in 2017.

Taxes Payables in 2017 and 2018(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

Other Liabilities

In 2018, other liabilities was at the level of Rp35.51 billion if compared to Rp31.36 billion booked in 2017. Overall, other liabilities increased by 13.24% in 2017.

Debt Securities Issued

In 2018, Bank recorded debt securities issued – net of Rp168.83 billion. The amount was acquired from Bank BKE Subordinate Bonds I of 2016 issued on December 22, 2016 valued Rp170 billion at Indonesia Stock Exchange. The Subordinate Bonds has 5 years maturity and will be due on December 22, 2021 with fixed interest rate of 11.85% per annum. The Subordinate Bonds Interest Rate is paid every 3 (three) months with the first payment is done on March 22, 2017 and the last payment will be done simultaneously with the principal repayment.

Equity

As end of 2018, total equity achieved Rp441.04 billion or increased by 17.75% (Rp66.50 billion) compared to total equity by the end of 2017 that recorded Rp374.57 billion (yoy). The increasing equity was coming from the paid-in capital from the shareholders of PT Danadipa Artha Indonesia amounting to 63 billion and net income fiscal year 2018 amounting to Rp18.09






sebesar Rp63 miliar dan laba bersih tahun buku 2018 sebesar Rp 18,09 miliar serta adanya kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual sebesar (Rp14,77) miliar.

Komposisi Permodalan Tahun 2018 sebagai berikut:

UraianDescription

RealisasiRealization RBB Pertumbuhan

GrowthPencapaian

Achievement

2017 2018 2018 YoY 2018 2018:RBB

Modal Saham.Share Capital

278.129 278.129 324.910 0,00% 85,60%

Dana Setoran Modal.Paid-In Capital

18.704 18.704 34.923 0,00% 53,56%

- Agio Saham. Shares Agio

- 63.000 -

- Cadangan. Reserves

55.626 55.626 55.626 0,00% 100,00%

Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual.Unrealized losses on available-for-sale marketable securities

55 (14.772) (18.968) 26958,18% 77,88%

Kerugian pengukuran kembali program imbalan pasti.Loss measurement of defined benefit plan

-5.723 -5.521 (5.723) -3,53% 96,47%

Saldo Laba (belum ditentukan penggunaannya).Retained Earnings (unappropriated)

27.777 45.871 48.032 65,14% 95,50%

Total Permodalan.Total Capital

374.568 441.037 438.800 17,75% 100,51%

Berdasarkan hasil penilaian OJK, tingkat kesehatan dan profil risiko Bank dinilai berada pada peringkat 2 (Sehat) yang menyatakan bahwa Bank berkewajiban untuk memenuhi modal minimum sebesar 10,00% sampai dengan 14,00%. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank per 31 Desember 2018 tercatat sebesar 16,49%, melebihi batas minimum yang ditetapkan oleh OJK sebesar 8%.

Tinjauan Laba/Rugi

Pos-Pos Laba RugiProfit Loss Posts


Pertumbuhan Growth

2017 2018 YoY 2018

1. Jumlah Pendapatan Bunga/Total Interest Income 480.757 452.056 501.901

a. Bunga Pinjaman/Loan Interest 440.615 419.807 460.569

b. Bunga Surat Berharga/Securities Interest 36.201 28.139 36.377

c. Giro pada bank lain dan penempatan pada bank lain/Current Accounts with Other Banks and Placements with Other Banks

1.159 3.212 2.305

d. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/ Reverse Repo 2.782 898 2.650

2. Jumlah Beban Bunga/ Total Interest Income (283.691) (256.714) (283.071)

billion, as well as there was an unrealized losses on available-for-sale marketable securities within group to be sold amounting (Rp14.77) billion.

Equity Composition in 2018 is as follows:(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

Based on OJK audit result, Bank’s risk-based rating and risk profile were assessed in rating 2 (Health) declaring that the Bank has an obligation to fulfil minimum capital of 10.00% until 14.00%. The Bank’s Minimum Capital Adequacy Ratio (CAR) as of December 31, 2018 stood at 16.49%, exceeding the minimum limit set by OJK that is 8%.

Profit/Loss Review(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)






Pos-Pos Laba RugiProfit Loss Posts


Pertumbuhan Growth

2017 2018 YoY 2018

a. Beban Bunga DPK/DPK Interest Expense (246.103) (227.786) (247.874)

b. Beban Obligasi Subordinasi/Subordinate Bonds Expense (20.455) (20.420) (20.916)

c. Beban Call Money/Call Money Expense (7.090) (2.774) (5.674)

d. Beban Premi Penjaminan/Premium Guarantee Expense (2.930) (10) (1.004)

3. Pendapatan Bunga Bersih/Net Interest Income (7.112) (5.724) (7.603)

4. Pendapatan/Beban Operasional Lainnya/Other Operational Income/Expense 197.067 195.342 218.830

a. Pendapatan Operasional Lainnya/Other Operational Income (173.358) (175.253) (191.463)

b. Beban Operasional Lainnya/Other Operational Expense 20.544 24.850 25.782

5. Laba (Rugi)Operasional/Operational Profit (Loss) (193.902) (200.103) (217.245)

6. Pendapatan/Beban Non Operasional/Non Operational Income/Expense 23.709 20.089 27.367

7. Laba Sebelum Pajak/Profit Before Tax 49 -284 -361

8. Pajak Tangguhan/Deferred Tax 23.758 19.805 27.006

9. PPh Badan (Kini)/Corporate Income Tax 190 3.054 -

10. Laba Bersih Setelah Pajak/Net Income After Tax (5.855) (8.541) (6.752)

Penjelasan secara rinci atas perkembangan laba/rugi pada akhir tahun 2018 adalah sebagai berikut:

Pendapatan Bunga

Di tahun 2018, Bank berhasil membukukan pendapatan bunga sebesar Rp480,76 miliar, naik Rp28,70 miliar atau 6,35% bila dibandingkan pendapatan bunga tahun 2017 sebesar Rp452,06 miliar. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh: a. Kenaikan pendapatan bunga atas kredit yang diberikan

sebesar Rp20,81 miliar atau 4,96%.b. Kenaikan pendapatan bunga penempatan pada Bank

Indonesia dan efek-efek sebesar Rp8,06 miliar arau 28,65%.c. Kenaikan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

sebesar 1,88 miliar atau 209,81%.

Sedangkan pencapaian pendapatan bunga akhir tahun 2018 terhadap anggarannya sebesar Rp501,90 miliar baru mencapai 95,79%.

Pendapatan Bunga Tahun 2017 dan 2018


Change Perubahan (%)

Change (%)


419.807 440.615 20.808 4,96%

Penempatan pada Bank Indonesia dan efek-efek.Placements with Bank Indonesia and Marketable Securities

28.139 36.201 8.062 28,65%

Giro pada bank lain dan penempatan pada bank lain.Current Accounts with Other Banks and Placement with Other Banks

3.212 1.159 (2.053) -63,91%

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali.Marketable securities sold under repurchase agreement

898 2.782 1.884 209,80%

Jumlah.Total

452.056 480.757 28.701 6,35%

Detail explanation about profit/loss growth by the end of 2018 is as follows:

Interest Income

In 2018, Bank successfully booked interest income of Rp480.76 billion, increased by Rp28.70 billion or 6,35% if compared to Rp452.06 billion interest income booked in 2017. The increase was mainly driven by:a. The increasing of interest income from loans of Rp20.81

billion or 4.96%.b. The increasing of interest income from Bank Indonesia

and marketable securities of Rp8.06 billion or 28.65%. c. The increasing of reverse repo of Rp1.88 billion or 209.81%.

While the achievement of interest income in the end of 2018 towards its budget amounting to Rp501.90 billion reached 95.79%.

Interest Income in 2017 and 2018(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)






Pendapatan Bunga dari Kredit

Pada tahun 2018, Bank berhasil membukukan pendapatan bunga kredit sebesar Rp440,62 miliar di tahun 2018, naik Rp20,81 miliar atau 4,96% bila dibandingkan dengan pendapatan bunga kredit tahun 2017 sebesar Rp419,81 miliar. Kenaikan tersebut disebabkan oleh meningkatnya penyaluran kredit sebesar 6,68% dibandingkan dengan tahun lalu. Namun perolehan yield kredit pada akhir tahun 2018 mengalami penurunan dari 14,98% pada tahun 2017 menjadi 13,42% pada tahun 2018.

Dari segi komposisi pendapatan bunga, pendapatan bunga atas kredit yang diberikan memberikan kontribusi terbesar yaitu sebesar 91,65%.

Sedangkan pencapaian pendapatan bunga kredit akhir tahun 2018 terhadap anggarannya sebesar Rp460,57 miliar baru mencapai 95,67%.

Pendapatan Bunga dari Penempatan pada BI dan Efek-efek

Selain memperoleh pendapatan bunga yang bersumber dari hasil penyaluran kredit, Bank juga memperoleh pendapatan bunga yang bersumber dari penempatan pada Bank Indonesia dan efek-efek selama periode tertentu. Di tahun 2018, pendapatan bunga penempatan pada Bank Indonesia dan efek-efek tercatat sebesar Rp36,20 miliar, meningkat sebesar Rp8,06 miliar atau 28,65% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp28,14 miliar.

Sedangkan pencapaian pendapatan bunga dari penempatan pada BI dan efek-efek akhir tahun 2018 terhadap anggarannya sebesar Rp36,38 miliar mencapai 99,52%.

Pendapatan Giro pada Bank Lain dan Penempatan pada Bank Lain

Penempatan giro pada bank lain yang dilakukan oleh Bank selain bertujuan untuk memberikan kemudahan dalam penyelesaian transaksi secara lokal, penempatan dana tersebut juga memberikan kontribusi pada pendapatan bunga yang tercatat pada Bank. Demikian halnya dengan penempatan pada bank lain sebagai penyeimbang dari alokasi kelebihan dana yang juga memberikan kontribusi pada total pendapatan bunga.

Walaupun secara nominal tidak signifkan, namun nilai pendapatan bunga yang berasal dari giro pada bank lain dan penempatan pada bank lain menurun sebesar Rp2,05 miliar atau 63,91% dari Rp3,21 miliar di tahun 2017 menjadi Rp1,16 miliar di tahun 2018.

Interest Income from Loans

In 2018, Bank successfully booked interest income from loans amounted Rp440.62 billion, increased by Rp20.81 billion or 4.96% if compared to interest income from loans of Rp419.81 billion in 2017. This was driven by increasing loans disbursement by 6.68% compared to previous year. However, credit yield realization decreased in 2018 from 14.98% in 2017 to 13.42% in 2018.

In terms of the composition of interest income, interest income on loans provided the largest contribution, amounting to 91.65%.

While the achievement of the end of 2018 interest income on the budget of Rp460.57 billion has only reached 95.67%.

Interest Income from Placements with BI and Marketable Securities

Besides acquiring interest income from loans disbursement, Bank also booked interest income from placements with Bank Indonesia and marketable securities during specific period. In 2018, interest income from placements with Bank Indonesia and marketable securities booked Rp36.20 billion, increased by Rp8.06 billion or 28.65% if compared to Rp28.14 billion booked in 2017.

While the achievement of interest income from placements with BI and marketable securities at the end of 2018 towards its budget amounting to Rp36.38 billion reached to 99.52%.

Interest Income from Current Accounts with Other Banks and Placements with Other Banks

Placements of current accounts with other banks carried out by the Bank aims to facilitate the settlement of transaction locally, placements of the funds also contribute to interest income recorded in the Bank. Placements with other banks as balancer from allocation of exceeding funds which also contribute to total interest income.

Despite the insignificant value in nominal, however interest income from current accounts with other banks and placements with other banks decreased by Rp2.05 billion or 63.91% from Rp3.21 billion in 2017 to Rp1.16 billion in 2018.






Sedangkan pencapaian pendapatan bunga giro pada bank lain dan penempatan pada bank lain akhir tahun 2018 terhadap anggarannya sebesar Rp2,31 miliar mencapai 50,25%.

Efek-efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali

Efek-efek dengan janji dijual kembali pada tahun 2018 tercatat sebesar Rp2.782 miliar dari Rp898 miliar di tahun 2017. Pada tanggal 31 Desember 2018, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tidak mengalami kerugian penurunan nilai dan klasifkasi efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tersebut adalah lancar.

Beban Bunga

Beban bunga Bank di tahun 2018 tercatat sebesar Rp283,69 miliar, naik Rp26,98 miliar atau 10,51% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp256,71 miliar. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh:a. Kenaikan beban bunga deposito berjangka sebesar Rp15,88

milar atau 9,44%.b. Kenaikan beban bunga call money sebesar Rp4,31 miliar

atau 155,57%. c. Kenaikan beban efek-efek yang dijual dengan janji dibeli

kembali sebesar Rp2,92 miliar atau 29.000,71%.

Cost of Fund (COF) dana masyarakat mengalami peningkatan sebesar 0,37% dari 7,81% pada tahun 2017 menjadi 8,18% pada tahun 2018. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan suku bunga acuan BI.

Sedangkan pencapaian Beban Bunga terhadap anggarannya sebesar Rp275,47 miliar mencapai 102,98%.

Rincian beban bunga tahun 2017 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Beban Bunga Tahun 2017 dan 2018



Change (%)

Beban Bunga.Interest Expense

Deposito berjangka.Time Deposits

168.171 184.050 15.879 9,44%

Tabungan .Saving Deposits

55.632 58.029 2.397 4,31%

Giro .Current Accounts

3.983 4.026 43 1,08%

Obligasi subordinasi.Subordinated Bonds

20.420 20.455 35 0,17%

While the achievement of interest income from current accounts with other banks and placements with other banks upon its budget amounting to Rp2.31 billion reached to 50.25%.

Reverse Repo

In 2018, reverse repo amounted Rp2,782 billion from Rp898 billion booked in 2017.

As of December 31, 2018, reverse repo did not book any loss on impairment and classification of the reverse repo is pass.

Interest Expense

In 2018, Bank recorded interest expense of Rp283.69 billion, increased by Rp26.98 billion or 10.51% if compared to Rp256.71 billion in 2017. The increase was mainly driven by:

a. The increasing of interest expense from time deposits of Rp15.88 billion or 9.44%.

b. The increasing of interest expense of call money of Rp4.31 billion or 155.57%.

c. The increasing of reverse repo was Rp2.92 billion or 29,000.71%.

However, the public cost of funds (COF) increased by 0.37% from 7.81% in 2017 to 8.18% in 2018. The increasing was caused by the increase of BI’s benchmark interest rate.

While the achievement of Interest Expenses against the budget of Rp275.47 billion reached 102.98%.

Detail explanation of interest expense in 2017 and 2018 is as follows:

Interest Expense in 2017 and 2018(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)








Change (%)

Call Money.Call Money

2.774 7.090 4.316 155,59%

Efek-efek yang dijual dengan janji yang dibeli kembali.Securities sold with agreement to repurchase

10 2.930 2.920 29.200,71%

Lain-lain.Others

Premi penjaminan simpanan.Premium of Deposits Guarantee

5.724 7.112 1.388 24,25%

Lain-lain.Others

- -

Jumlah.Total

256.714 283.690 26.976 10,51%

Beban Bunga dari Deposito Berjangka

Beban bunga yang berasal dari deposito berjangka di tahun 2018 tercatat meningkat sebesar Rp15,88 miliar atau 9,44%. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya dana Deposito sebesar 9,44% dibandingkan tahun lalu.

Dari segi komposisi, beban bunga dari deposito berjangka memberikan kontribusi sebesar di tahun 2018, yaitu sebesar 64,88% dari total beban bunga.

Beban Bunga dari Tabungan dan Giro

Beban bunga Tabungan di tahun 2018 tercatat sebesar Rp58,03 miliar, naik Rp2,40 miliar atau 4,31% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp55,63 miliar. Sedangkan beban bunga Giro di tahun 2018 tercatat sebesar Rp4,03 miliar, naik Rp43 juta atau 1,07% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp3,98 miliar. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya dana Giro sebesar 43,90%.

Dari segi komposisi, beban bunga dari tabungan di tahun 2018 memberikan kontribusi sebesar 20,45% dari total beban bunga. Sedangkan beban bunga dari giro memberikan kontribusi sebesar 1,42%.

Beban Bunga dari Obligasi Subordinasi

Beban bunga obligasi subordinasi di tahun 2018 tercatat sebesar Rp20,46 miliar, naik Rp35 juta atau 0,17% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp20,42 miliar. Obligasi subordinasi Bank BKE diterbitkan pada tanggal 22 Desember 2016 dengan nominal sebesar Rp170 miliar dengan jangka waktu 5 (lima) tahun.

Dari segi komposisi, beban bunga dari obligasi subordinasi di tahun 2018 memberikan kontribusi sebesar 7,21% dari total beban bunga.

Interest Expenses from Time Deposits

Interest expenses from time deposits in 2018 stood at Rp15.88 billion or 9.44%. This was driven by increasing Time Deposit funds by 9.44% compared to previous year.

Based on composition, the time deposit interest expense contributed 64.88% in 2018.

Interest Expenses from Savings and Current Accounts

Interest expense from savings in 2018 booked in Rp58.03 billion, increased by Rp2.40 billion or 4.31% if compared to Rp55.63 billion in 2017. Meanwhile, interest expense from current accounts in 2018 booked in Rp4.03 billion, increased by Rp43 million should it be compared to the 2017’s value that reached out at Rp3.98 billion. This was due to the increasing current accounts by 43.90%. Based on composition, interest expense from savings deposits in 2018 contributed 20.45% from total interest expense. While interest expense from current accounts contributed 1.42%.

Interest Expense from Subordinated Bond

Interest expense in 2018 booked from subordinated bonds stood at Rp20.46 billion, increased by Rp35 million or 0.17% compared to that of Rp20.42 million in 2017. The Bank BKE Subordinated Bonds issued on December 22, 2016 with par value of Rp170 billion and 5 (five) years terms.

Based on composition, interest expense from subordinated bond in 2018 contributed 7.21% of total interest expense.






Beban Bunga dari Call Money

Beban bunga di tahun 2018 yang berasal dari call money tercatat sebesar Rp7.090 miliar, naik Rp4.316 miliar atau 155,59% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp2.774 miliar.

Beban Bunga dari Lain-lain

Beban bunga lainnya yaitu beban premi penjaminan simpanan di tahun 2018 tercatat sebesar Rp7,11 miliar, naik Rp1,39 milar atau 24,25% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp5,72 miliar. Hal ini disebabkan oleh kenaikan simpanan nasabah khususnya Deposito yang meningkat sebesar 9,91% dibandingkan tahun lalu.

Dari segi komposisi, beban bunga dari beban bunga lainnya di tahun 2018 memberikan kontribusi sebesar 7,21% dari total beban bunga.

Pendapatan Bunga Bersih

Pendapatan bunga bersih (net interest income/NII) di tahun 2018 tercatat sebesar Rp197,07 miliar, naik Rp1,72 miliar atau 0,88% bila dibandingkan tahun 2017 sebesar Rp195,34 miliar. Kenaikan tersebut disebabkan oleh meningkatnya pendapatan bunga kredit sebesar Rp20,81 miliar atau 4,96% dan pedapatan bunga surat berharga sebesar Rp8,06 miliar atau 28,65%, namun hal tersebut juga diikuti dengan naiknya beban bunga sebesar 10,51% yang dipengaruhi oleh kenaikan beban bunga DPK dan beban obligasi subordinasi yang masing-masing meningkat 8,04% dan 155,60%.

Sedangkan pencapaian Pendapatan Bunga Bersih terhadap anggarannya sebesar Rp218,83 miliar mencapai 90,05%.

Pendapatan Operasional Lainnya

Pendapatan operasional lainnya di tahun 2018 tercatat sebesar Rp20,54 miliar, turun Rp4,31 miliar atau 17,33% bila dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar Rp24,85 miliar. Penurunan yang cukup signifkan tersebut terutama disebabkan oleh pendapatan kembali kredit yang dihapusbuku sebesar 42,51% atau Rp3,90 miliar dan pendapatan penjualan efek sebesar 69,68% atau Rp3,57 miliar.

Sedangkan pencapaian Pendapatan operasional lainnya terhadap anggarannya sebesarRp25,78 miliar mencapai 79,68%

Interest Expense from Call Money

Interest expense in 2018 derived from call money was recorded at Rp7,090 billion, increased by Rp4,316 billion or 155.59% compared to Rp2,774 billion in 2017.

Interest Expense from Others

Interest expense derived from other sources in 2018 was recorded at Rp7.11 billion, increased by Rp1.39 billion or 24.25% compared to that of 2017 amounting to Rp5.72 billion. This was caused by the increasing deposits from customers, particularly tiem deposit that grew 9.91% compared to previous year.

Based on composition, interest expense from other sources in 2018 contributed approximately 7.21% of total interest expense.

Net Interest Income

Net interest income of the Bank in 2018 was recorded at Rp197.07 billion, increased by Rp1.72 billion or 0.88% compared to that of Rp195.34 billion booked in 2017. Such increase was driven by the increasing of interest income of loan by Rp20.81 million or 4.96% and income of securities by Rp8.06 billion or 28.65%; however, interest expense increased by 10.51% predisposed by increasing of Third Funds Party and subordinated bonds interest expenses that grew by 8.04% and 155.60%, respectively.

While the achievement of Net Interest Income upon its budget amounting to Rp218.83 billion reached out to 90.05%.

Other Operating Income

Other operating income in 2018 was recorded at Rp20.54 billion, decreased by Rp4.31 billion or 17.33% from Rp24.85 billion booked in 2017. Such significant decrease was mainly due to 42.51% or Rp3.90 billion in return on written-off, and securities sales revenue of 69.68% or Rp3.57 billion.

While the achievement of other operational income against its budget amounted to Rp25.78 billion reaching 79.68%






Pendapatan Operasional Lainnya Tahun 2017 dan 2018



Change (%)

Pendapatan kembali kredit yang dihapusbukukan.Collection of Loans Previously Written-Off

9.178 5.276 (3.902) -42,51%

Pendapatan provisi dan komisi selain dari kredit yang diberikan.Fees and Commissions Other than from Loans

162 1.214 1.052 649,38%

Pendapatan Penjualan Efek.Revenue of Securities Sale

5.128 1.555 (3.573) -69,68%

Pendapatan Administrasi Kredit.Revenue of Loans Administrative

9.010 10.316 1.306 14,50%

Pendapatan Administrasi DPK.Revenue of DPK Administrative

1.372 2.183 811 59,11%

Jumlah.Total

24.850 20.544 (4.306) -17,33%

Beban Operasional

Beban operasional Bank menurun sebesar Rp6,20 miliar atau 3,10% dari Rp200,10 miliar ditahun 2017 menjadi Rp193,90 miliar di tahun 2018. Penurunan tersebut terutama berasal dari turunnya beban penyisihan atas penurunan nilai aset keuangan sebesar Rp21,19 miliar atau 31,76%. Sedangkan pencapaian beban operasional terhadap anggarannya sebesar Rp217,24 miliar mencapai 86,25%.

Rincian Beban Operasional tahun 2018:

Beban Operasional Lainnya Tahun 2017 dan 2018



Change (%)

Umum dan administrasi.General and administrative

59.482 69.569 10.087 16,96%

Tenaga Kerja.Labour

69.455 74.123 4.668 6,72%

Penyisihan atas penurunan nilai aset keuangan.Allowance for impairment of financial assets

66.727 45.533 (21.194) -31,76%

Penyusutan aset tetap dan amortisasi aset tak berwujud.Depreciation and amortization of intangible assets

4.440 4.672 232 5,23%

Lain-lain.Others

5

Jumlah.Total

200.103 193.901 (6.202) -3,10%

Laba Bersih

Di tahun 2018, laba bersih Bank tercatat sebesar Rp18,09 miliar, naik sebesar Rp3,78 miliar atau 26,37% bila dibandingkan laba bersih tahun 2017 sebesar Rp14,32 miliar. Peningkatan perolehan

Other Operating Income in 2017 and 2018(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

Operating Expenses

Bank recorded decrease operating expenses by Rp6.20 billion or 3.10% from Rp200.10 billion in 2017 to Rp193.90 billion in 2018. The decrease was mainly driven by decreasing provision of financial assets impairment by Rp21.19 billion or 31.7%.

While the achievement of operating expenses upon its budget amounting to Rp217.24 billion reached out to 86.25%.

Operational Expenses description in 2018:

Other Operating Expenses in 2017 and 2018(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

Net Income

In 2018, the Bank’s net income was recorded at Rp18.09 billion, increased by Rp3.78 billion or 26.37% compared to Rp14.32 billion net income booked in 2017. The increasing net income






laba bersih dipengaruhi oleh turunnya beban penyisihan atas penurunan nilai aset keuangan sebesar Rp21,19 miliar atau 31,76%.

Sedangkan pencapaian laba bersih terhadap anggarannya mencapai 89,33%.

Kemampuan Membayar Utang dan Tingkat Kolektibilitas Piutang

Kemampuan Bank dalam memenuhi seluruh kewajiban, baik kewajiban jangka panjang maupun jangka pendek dapat dilihat dari perhitungan Rasio Solvabilitas dan Kolektibilitas, Rasio Likuiditas dan Rasio Rentabilitas seperti yang diuraikan dalam tabel berikut:

Rasio Keuangan Pokok Tahun 2017 dan 2018

RealisasiRealization RBB Pertumbuhan

GrowthPencapaian

Achievement

2017 2018 2018 YoY 2018 2018 : RBB

Rasio Keuangan.Financial Ratios

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum .Capital Adequacy Ratio (CAR)

14,80% 16,49% 14,19% 1,69% 2,30%

Imbal Hasil Rata-Rata Aktiva.Return on Assets (ROA)

0,55% 0,57% 0,62% 0,02% -0,05%

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas .Return on Equity (ROE)

4,52% 6,22% 6,30% 1,70% -0,08%

Margin Pendapatan Bunga Bersih.Net Interest Income Margin (NIM)

5,81% 5,00% 5,29% -0,81% -0,29%

Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional .Operating Expense to Operating Income Ratio (BOPO)

95,71% 95,19% 94,81% -0,52% 0,38%

Rasio Kredit terhadap Kredit Bermasalah / NPL - Bruto.Loan to Non-Performing Loan Ratio (NPL – Ratio Gross)

3,58% 3,86% 3,15% 0,28% 0,71%

Rasio Kredit terhadap Kredit Bermasalah / NPL - Neto.Loan to Non-Performing Loan Ratio (NPL – Ratio Net)

2,17% 2,06% 1,10% 0,11% 0,96%

Rasio Kredit terhadap Simpanan.Loan to Deposits Ratio (LDR)

89,17% 97,62% 94,12% 8,45% 3,50%

Rasio CASA.Current Account and Saving Account Ratio

35,89% 28,87% 46,48% -7,02% -17,61%

was due to increasing provision for financial assets impairment of Rp21.19 billion or 31.76%.

While the achievement net income towards it budget reached to 89.33%.

Solvency and Collectability Rate

The Bank’s capability in fulflling all liabilities, both non-current liabilities and current liabilities can be seen from the calculation of Solvency and Collectability Ratio, Liquidity Ratio, and Profitability Ratio as explained in the following table:

Financial Ratios in 2017 and 2018(dalam %/in %)






Solvabilitas dan Kolektibilitas

Rasio Kecukupan Modal

Pencapaian rasio CAR pada akhir tahun 2018 sebesar 16,49% atau 1,69% lebih tinggi dibandingkan rasio CAR pada akhir tahun 2017 yang tercatat sebesar 14,80%. Peningkatan rasio CAR sehubungan dengan adanya tambahan dana setoran modal sebesar Rp63 miliar dan penambahan saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya sebesar Rp18.093 miliar. Sedangkan dibandingkan dengan anggarannya lebih tinggi 2,30%.

Untuk mempertahankan CAR minimal 14,50% Bank melakukan langkah-langkah sebagai berikut:

1. Menerbitkan Obligasi Subordinasi sebesar Rp170 miliar yang dilakukan pada akhir tahun 2016.

2. Melakukan penjaminan melalui asuransi kredit, sehingga bobot risiko kreditnya menjadi 0%.

3. Melakukan transaksi Repo (Efek-efek yang dijual dengan janji di beli kembali).

Rasio ROA dan ROE

ROA sampai akhir tahun 2018 mencapai sebesar 0,57% atau 0,02% lebih tinggi dibandingkan akhir tahun 2017 yang tercatat sebesar 0,55% dan terhadap anggarannya lebih rendah 0,05%. Sedangkan ROE sampai akhir tahun 2018 mencapai 6,22% atau 1,70% lebih tinggi dibandingkan akhir tahun 2017 yang tercatat sebesar 4,52% dan terhadap anggarannya lebih rendah 0,03%.

Peningkatan rasio ROA dan ROE sehubungan dengan peningkatan perolehan laba bersih Bank pada tahun 2018 sebesar 26,37%.

Net Interest Margin

Net Interest Margin (NIM) bank menurun dari 5,81% pada akhir tahun 2017 menjadi 5,00% pada akhir tahun 2018 dan terhadap anggarannya lebih rendah 0,29%. Menurunnya NIM sehubungan dengan meningkatnya aktiva produktif pada tahun 2018 sebesar 10,80% sedangkan peningkatan pendapatan bunga bersih hanya sebesar 6,35%.

Rasio NPL

Rasio NPL bruto di akhir tahun 2018 mengalami peningkatan dibandingkan akhir tahun 2017 yaitu dari 3,58% meningkat menjadi 3,86% di akhir tahun 2018. Sedangkan NPL neto mengalami penurunan dari 2,17% menjadi 2,06%. Peningkatan NPL disebabkan oleh meningkatnya NPL Channeling (kredit Dana Sejahtera) dari 14,00% (Rp103 miliar) pada akhir tahun 2017 menjadi 29,98% (Rp117 miliar) pada akhir tahun 2018. Outstanding kredit Channeling (kredit Dana Sejahtera) sampai akhir tahun 2018 mengalami penurunan dari Rp 741,45 miliar pada tahun 2017 menjadi Rp 392,29 miliar sejalan dengan di hentikannya penyaluran kredit Channeling (kredit Dana Sejahtera).

Solvency and Collectability

Capital Adequacy Ratio

The achievement of the CAR ratio at the end of 2018 was 16.49% or 1.69% higher than the CAR ratio at the end of 2017 which was recorded at 14.80%. The increase in the CAR ratio due to the additional capital deposit amounting to Rp63 billion and the addition of retained earnings which had not been determined was Rp18,093 billion. Whereas compared to the budget is 2.30% higher.

To maintain a minimum CAR of 14.50% the Bank takes the following steps:

1. Issue Subordinated Bonds amounting to Rp170 billion made at the end of 2016.

2. Make a guarantee through credit insurance, so that the credit risk weight becomes 0%.

3. Conduct Repo transactions (Securities sold with an agreement to repurchase).

ROA and ROE Ratio

ROA until the end of 2018 reached 0.57% or 0.02% higher than the end of 2017 which was recorded at 0.55% and against the budget lower by 0.05%. Whereas ROE until the end of 2018 reached 6.22% or 1.70% higher than the end of 2017 which was recorded at 4.52% and against the budget lower by 0.03%.

Increased ROA and ROE ratios due to the increase in the Bank’s net profit in 2018 by 26.37%.

Net Interest Margin

Bank’s Net Interest Margin (NIM) decreased from 5.81% at the end of 2017 to 5.00% at the end of 2018 and to a lower budget of 0.29%. The decline in the NIM due to the increase in earning assets in 2018 was 10.80% while the increase in net interest income was only 6.35%.

NPL Ratio

The gross NPL ratio at the end of 2018 has increased compared to the end of 2017, from 3.58%, increasing to 3.86% at the end of 2018. Meanwhile, the net NPL has decreased from 2.17% to 2.06%. The increase in NPL was caused by an increase in NPL Channeling (kredit Dana Sejahtera) from 14.00% (Rp103 billion) at the end of 2017 to 29.98% (Rp117 billion) at the end of 2018. Outstanding credit Channeling (kredit Dana Sejahtera) until the end of the year 2018 decreased from Rp741.45 billion in 2017 to Rp392.29 billion, in line with the termination of Channeling (kredit Dana Sejahtera) disbursement.






Rasio Kredit Bermasalah Tahun 2017 dan 2018


NPL - bruto.NPL - gross

3,58% 3,86%

NPL - neto.NPL - net

2,17% 2,06%

Rasio LDR

Pencapaian rasio LDR pada akhir tahun 2018 yang tercatat sebesar 97,62% menunjukkan peningkatan sebesar 8,45% dari rasio LDR pada akhir tahun 2017 (yoy), sedangkan pencapaian rasio LDR pada akhir tahun 2018 terhadap anggarannya lebih tinggi 3,50%.

Penurunan rasio LDR pada akhir tahun 2018 tersebut sehubungan dengan menurunnya dana pihak ketiga sebesar 2,72%.

Rasio CASA

Pencapaian rasio CASA pada akhir tahun 2018 yang tercatat sebesar 28,87% menunjukkan penurunan sebesar 7,02% dari rasio CASA pada akhir tahun 2016 (yoy), sedangkan pencapaian rasio CASA pada akhir tahun 2018 terhadap anggarannya lebih rendah 17,61%.

Penurunan rasio CASA di akhir tahun 2018 baik terhadap pencapaian rasio CASA akhir tahun 2017 (yoy) maupun pencapaian terhadap anggarannya tersebut dipengaruhi oleh penurunan volume Tabungan sebesar 28,67%.

Likuiditas

Rasio Kredit Terhadap Simpanan

Pada tahun 2018, Bank mencatat rasio kredit terhadap simpanan sebesar 97,62% dari 89,17% di tahun sebelumnya. Peningkatan tersebut merupakan manifestasi dari meningkatnya jumlah kredit yang disalurkan pada tahun 2018 sebesar 6,68%. Peningkatan kredit tersebut lebih tinggi dari pertumbuhan simpanan nasabah yang menurun sebesar 2,72% di tahun 2018.

Rentabilitas

Rasio Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)


Pendapatan Operasional.Operating Income

476.906 501.301

Beban Operasional.Operating Expense

456.446 447.200

BOPO 95,71% 95,19%

Non Performing Loans Ratios in 2017 and 2018

LDR Ratio

The achievement of the LDR ratio at the end of 2018 which was recorded at 97.62% showed an increase of 8.45% from the LDR ratio at the end of 2017 (yoy), while the achievement of the LDR ratio at the end of 2018 was higher at 3.50%.

The decline in the LDR ratio at the end of 2018 was due to the decline in third party funds by 2.72%.

CASA Ratio

The achievement of the CASA ratio at the end of 2018 which was recorded at 28.87% showed a decrease of 7.02% from the CASA ratio at the end of 2016 (yoy), while the achievement of the CASA ratio at the end of 2018 against the budget was 17.61% lower.

The decrease in CASA ratio at the end of 2018 both towards the achievement of the CASA ratio at the end of 2017 (yoy) and the achievement of its budget was influenced by the decrease in Savings volume by 28.67%.

Liquidity

Loans to Deposits Ratio

In 2018, bank recorded its loans to deposits ratio by 97.62% from 89.17% in erstwhile year. Such increase is a manifestation of the increase loans disbursement in 2018 by 6.68%. The waxing credit was driven by the growth of deposits from customers which waned by 2.72% in 2018.

Rentability

Operating Expense to Operating Income Ratios (BOPO)

(Dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)






Rasio BOPO

Sampai dengan akhir tahun 2018 rasio BOPO Bank tercatat sebesar 95,19% menurun bila dibandingkan tahun 2017 sebesar 95,71%. Hal tersebut disebabkan oleh menurunnya beban operasional sebesar 3,10% akibat dari turunnya beban penyisihan atas penurunan nilai aset keuangan sebesar Rp21,19 miliar atau 31,76%. Sedangkan pencapaian rasio BOPO terhadap anggarannya lebih tinggi 0,38%.

Komitmen dan Kontinjensi

Pada tahun 2018, liabilitas komitmen Bank tercatat sebesar minus Rp286,37 miliar, naik Rp95,25 miliar atau 49,84% dari nilai tahun 2017 sebesar minus Rp191,12 miliar. Kenaikan tersebut disebabkan oleh meningkatnya fasilitas kredit yang diberikan namun belum digunakan. Tagihan kontinjensi juga meningkat sebesar Rp7,58 miliar atau 48,59% dari nilai semula di tahun 2017 sebesar Rp15,60 miliar menjadi Rp23,18 miliar di tahun 2018. Kenaikan tersebut berasal dari kenaikan pendapatan bunga dalam penyelesaian.

Liabilitas kontinjensi di tahun 2018 tercatat sebesar minus Rp31,10 miliar, naik Rp42,08 miliar atau 383,44% dari liabilitas kontinjensi tahun 2017 sebesar minus Rp10,97 miliar. Kenaikan tersebut terutama berasal dari kenaikan bank garansi yang diterbitkan sebesar minus Rp53,93 miliar atau 1101,11% di tahun 2018.

Total tagihan kontinjensi tercatat sebesar Rp31,10 miliar, naik Rp20,13 miliar atau 183,50% dari Rp10,97 miliar di tahun 2017. Secara keseluruhan, liabilitas komitmen dan kontinjensi di tahun 2018 telah meningkat dari minus Rp180,15 miliar menjadi minus Rp317,47 miliar, naik sebesar 76,23%.

Komitmen dan Kontinjensi Tahun 2017-2018


Pertumbuhan Growth

NominalNominal %

Komitmen.Commitments

Liabilitas Komitmen.Commitments Liabilities

Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan.Unused loans facility (191.124.642.126) (286.370.211.188) (95.245.569.062) 49,84%

Komitmen - bersih.Commitments - net (191.124.642.126) (286.370.211.188) (95.245.569.062) 49,84%

Kontinjensi.Contingencies

Tagihan Kontinjensi.Contingent receivables interest

BOPO Ratio

As of the end of 2018, the Bank’s BOPO ratio was recorded at 95.19%, a decrease compared to 2017 at 95.71%. This was caused by a decrease in operating expenses of 3.10% due to a decrease in the allowance for impairment of financial assets amounting to Rp21.19 billion or 31.76%. While the achievement of the BOPO ratio to the budget is 0.38% higher.

Commitments and Contingencies

In 2018, the Bank’s commitment liabilities was recorded at minus Rp286.37 billion, increased by Rp95.25 billion or 49.84% from 2017 which was minus Rp191.12 billion. Such increase was due to the increase of unused loans facility.

Contingency receivables also increased by Rp7.58 billion or 48.59% from Rp15.60 billion in 2017 to Rp23.18 billion. Such increase was derived from increasing interest income in progress.

Contingent liabilities in 2018 stood at minus Rp31.10 billion, increased by Rp42.08 billion or 383.44% from contingency liabilities in 2017 which was minus Rp10.97 billion. Such increase was mainly derived from increase in issued guarantee bank amounted to minus Rp53.93 billion or 1101.11% in 2018.

Total contingent receivables was recorded at Rp31.10 billion, increased by Rp20.13 billion or 183,50% from Rp10.97 billion in 2017. Overall, contingent liabilities in 2018 increased from minus Rp180.15 billion to minus Rp317.47 billion, or increased by 76.23%.

Commitment and Contingency in 2017-2018(Dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)







Pertumbuhan Growth

NominalNominal %

Pendapatan bunga dalam penyelesaian.Receivables on non-performing assets

15.599.284.242 23.182.707.857 7.583.423.615 48,59

Liabilitas kontinjensi.Contingent Liabilities

Bank garansi yang diterbitkan.Issued bank guarantee (4.493.202.300) (53.927.190.330) (49.433.988.030) 1101,11%

Lainnya.Others

(132.156.532) (359.479.946) (227.323.414) 172,01%

Kontinjensi - bersih.Contingent - net

10.973.925.410 (31.103.962.419) (42.077.887.829) 383,44%

Liabilitas komitmen dan kontinjensi - bersih.Commitment and contingent liabilities - net

(180.150.716.716) (317.474.173.607) 137.323.456.891 76,23%

Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal

Struktur Modal

Posisi modal yang diwajibkan regulator Bank sesuai peraturan Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

Struktur Modal Tahun 2017-2018

UraianDescription

31 DesemberDecember 31 Perubahan

ChangePerubahan (%)

Change (%)2017 2018

Modal Inti (Tier 1).Core capital (Tier 1)

Modal Inti Utama (CET 1).Common Equity Tier (CET 1)

296.157 340.039 43.882 14,82%

Modal Inti Tambahan (AT 1) .Additional Core Capital

- - - -

Modal pelengkap (Tier 2).Supplementary Capital (Tier 2)

162.881 132.121 (30.760) -18,88%

Jumlah Modal.Total Capital

459.037 472.160 13.123 2,86%

Aset tertimbang Menurut Risiko.Risk Weighted Asset

Risiko Kredit.Credit Risk

2.802.191 2.510.495 (291.696) -10,41%

Risiko Pasar.Market Risk

- - - -

Risiko Operasional.Operational Risk

300.347 353.169 52.822 17,59%

Capital Structure and Management Policy on Capital Structure

Capital Structure

The Bank’s regulatory capital position under prevailing Bank Indonesia regulation as of December 31, 2018 and 2017, was as follows:

Capital Structure in 2017-2018(Dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)






UraianDescription

31 DesemberDecember 31 Perubahan

ChangePerubahan (%)

Change (%)2017 2018

Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko.Total Risk Weighted Asset

3.102.538 2.863.664 (238.874) -7,70%

Rasio Kecukupan Modal.Capital Adequacy Ratio

Rasio CET 1.CET 1 Ratio

9,55% 11,87% 2.32% 24,30%

Rasio tier 1.Tier 1 ratio

9,55% 11,87% 2.32% 24,30%

Rasio tier 2.Tier 2 ratio

5,25% 4,61% -0,64% -12,19%

Rasio modal terhadap ATMR.Ratio of capital to RWA

14,80% 16,49% 1,69% 11,42%

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum untuk risiko kredit dan risiko operasional.Capital adequacy ratio (CAR) with credit and operational risk

14,80% 16,49% 1,69% 11,42%

Risiko kewajiban penyediaan modal minimum yang diwajibkan .Minimum capital adequacy ratio required

9% < 10% 9% < 10% - -

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berwenang menetapkan modal minimum lebih besar dari modal minimum dalam hal OJK menilai suatu bank menghadapi potensi kerugian yang membutuhkan modal lebih besar.

Berdasarkan self-assessment Bank, pada tanggal 31 Desember 2018 profil risiko Bank dinilai berada pada peringkat 2. Oleh karena itu, Bank berkewajiban untuk memenuhi modal minimum sebesar 9% sampai dengan kurang dari 10%. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank berada pada level di atas modal minimum yang diwajibkan tersebut, yaitu sebesar 9%. Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia, modal Bank terdiri atas:

Modal Inti

Modal inti merupakan modal Bank yang terdiri dari modal saham yang disetor, agio saham, cadangan umum, laba ditahan, laba tahun berjalan, dana setoran modal, pendapatan komprehensif lainnya dan selisih yang terjadi antara laporan keuangan. Modal inti Bank di tahun 2018 mencapai Rp340.039 juta naik sebesar 14,82% dari nilai tahun 2017 sebesar Rp296.157 juta.

Modal Pelengkap (Maksimum 100% dari Modal Inti)

Modal pelengkap mengacu pada modal bank yang terdiri dari: penyisihan penilaian kembali aktiva tetap, penyisihan umum untuk provisi penghapusan aktiva produktif, pinjaman subordinasi dan kenaikan nilai instrumen keuangan yang tersedia untuk

Financial Services Authority (OJK) is authorized to stipulate minimum capital greater than minimum capital in terms of OJK assesses a bank as facing potential losses which requires a larger capital.

Based on its self-assessment, as of December 31, 2018 the Bank risk profile is assessed to be in rating 2. Therefore, the Bank is required to provide a minimum capital of 9% to less than 10%. The Bank Capital Adequate Ratio was 9% which was higher than the required minimum provision of capital.

Pursuant to Regulations of Bank Indonesia, the Bank’s capital consists of:

Core Capital

Bank’s capital comprises of paid-in capital, shares agio, general reserves, retained earnings, income for the year, paid-in capital, other comprehensive income and differences in financial statements. The Bank’s tier capital in 2018 stood at Rp340,039 million, increased by 14.82% from that of 2017 which was Rp296,157 million.

Tier II Capital (Maximum 100% of Core Capital)

Tier II capital refers to bank’s capital comprising of: allowance for fixed assets appraisal, general allowance for provision on earning assets written-off, subordinated loan, and increase in value of financial instruments available for sale. Total tier II






dijual. Total modal pelengkap Bank di tahun 2018 mengalami penurunan sebesar 18,88% dari Rp162.881 juta di tahun 2017 menjadi Rp132.121 juta di tahun 2018.

Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal

Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakan pengelolaan modal adalah untuk memastikan bahwa Bank memiliki modal yang kuat untuk mendukung strategi pengembangan ekspansi usaha Bank saat ini dan mempertahankan kelangsungan pengembangan di masa mendatang serta untuk memenuhi ketentuan kecukupan permodalan yang ditetapkan oleh regulator serta memastikan agar struktur permodalan Bank telah efisien.

Bank menyusun Rencana Permodalan berdasarkan penilaian dan penelaahan atas kebutuhan kecukupan permodalan yang dipersyaratkan dan mengombinasikannya dengan tinjauan perkembangan ekonomi terkini. Bank senantiasa akan menghubungkan tujuan keuangan dan kecukupan modal terhadap risiko yang dapat ditoleransi melalui proses perencanaan modal, begitu pula dengan bisnis yang disesuaikan dengan tingkat permodalan dan persyaratan likuiditas Bank. Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakan dan didiskusikan secara rutin yang didukung dengan data-data analisis.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menentukan dan mengawasi kebutuhan modal Bank. Bank diwajibkan untuk mentaati peraturan yang berlaku dalam hal ini modal yang diwajibkan regulator. Pendekatan Bank terhadap pengelolaan modal ditentukan oleh strategi dan persyaratan organisasi bank, dengan memperhitungkan peraturan, serta keadaaan ekonomi dan komersial.

Bank mematuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak regulator sepanjang periode pelaporan, khususnya berkenaan dengan perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPPM) dan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

Pada tahun 2018, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan PBI No.15/12/PBI/2013. Sedangkan untuk tahun 2017, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan PBI No.15/12/PBI/2013.

Prospek Usaha

Perbaikan ekonomi nasional di tahun 2019, memberikan semangat optimisme terhadap kemajuan kinerja industri perbankan nasional di tahun 2019. Namun pemerintah Indonesia tetap harus memperhatikan beberapa faktor eksternal dan internal yang dapat mempengaruhi laju pertumbuhan ekonomi, seperti kemungkinan naiknya suku bunga acuan (Fed Rate) dan kebijakan-kebijakan ekonomi dunia yang dapat mempengaruhi Indonesia. Melihat perkembangan positif ekonomi Indonesia, Bank Dunia memprediksikan bahwa pertumbuhan ekonomi nasional untuk

capital of the Bank in 2018 decreased by 18.88% from Rp162,881 million in 2017 to Rp132,121 million in 2018.

Management Policy on Capital Structure

The primary objectives of the Bank’s capital management policy are to ensure that the Bank has a strong capital to support the Bank’s business expansion strategy currently, to sustain future development of the business, to meet regulator’s capital adequacy requirements and also to ensure the efficiency of Bank’s capital structure.

Bank undertakes Capital Planning based on assessment and review of the capital situation in terms of the legal capital adequacy requirement, combined with assessment of economic outlooks. Bank will continue to link financial and capital adequacy goals to risk which can be tolerated through the capital planning process method as well as assess the businesses based on Bank’s capital and liquidity requirements. The capital needs of the Bank are also discussed and planned on a routine basis supported by data analysis.

Financial Services Authority (OJK) sets and monitors capital requirements for the Bank. The Bank is required to comply with prevailing regulation in respect of regulatory capital. The Bank’s approach to capital management is driven by bank’s strategic and organizational requirements, taking into account regulatory, economic and commercial environment.

Bank has complied with all regulator imposed capital requirements throughout the reporting period, particularly regarding Capital Adequacy Ratio (CAR) and calculation of Risk Weighted Assets (RWA).

In 2018, the Bank calculated its capital requirements in accordance with PBI No.15/12/PBI/2013. Meanwhile in 2017, the Bank calculated its capital requirements in accordance with PBI No.15/12/PBI/2013.

Business Outlook

National economic improvement in 2019 provides optimism to the performance of national banking industry in 2019. However, Indonesia’s government shall always take into account internal and external factors which may affect the pace of economic growth, such as the possibility of the rising Fed rate and global economic policies. Observing Indonesia’s positive economic development, the World Bank predicted that national economic growth to be able to grow by 5.0-5.4% in 2019. Moreover, the government also expected that inflation rate






dapat tumbuh sebesar 5,0-5,4% di tahun 2019. Selain itu, pemerintah juga berharap bahwa tingkat inflasi tahun 2019 akan tetap berada dalam kisaran target.

Perbankan nasional juga diharapkan untuk dapat meningkatkan kinerjanya melalui kebijakan-kebijakan Bank Indonesia yang telah melonggarkan kebijakan moneternya di tahun 2018 dengan menurunkan suku bunga acuan sampai dengan 6,00% bila dibandingkan level stabilnya yang berada pada 4,25% di tahun 2017. Untuk tahun 2019, Bank Indonesia menargetkan pertumbuhan kredit perbankan nasional untuk mencapai 10%-12% dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) diharapkan dapat tumbuh sebesar 9%-11%. Target pertumbuhan tersebut jauh melebihi realisasi pertumbuhan kredit dan DPK di tahun 2018 yang mencapai 8% dan 9%.

Melihat semangat optimisme terukur pemerintah mengenai industri perbankan nasional dan kinerja positif Bank selama tahun 2018, Manajemen berpendapat bahwa prospek usaha Bank akan semakin cerah di masa mendatang. Melalui fasilitas 13 kantor yang tersebar di 8 kota di Indonesia dan disertai dengan strategi usaha yang tepat pada sasaran, Bank memprediksikan bahwa penyaluran kredit di tahun 2019 akan meningkat sebesar 16,28% dan penghimpunan dana juga akan turut meningkat sebesar 19,54%.

Perbandingan antara Target dan Realisasi Tahun 2018 serta Target Keuangan Tahun 2019

Target dan Realisasi 2018 dan Target 2019

UraianDescription

Target 2018Target in 2018

Realisasi 2018Realization in 2018

Pencapaian (%)Achievement (%)

Target 2019Target for 2019

Aset.Assets

4.754 4.477 94,17% 5.504

Aset produktif.Earning assets

4.427 4.499 101,62% 5.111

Liabilitas.Liabilities

4.315 4.035 93,50% 4.357

Ekuitas .Equity

439 441 100,50% 1.147

Kredit yang disalurkan.Loans

3.731 3.262 87,44% 3.793

Simpanan nasabah.Deposits from customers

3.964 3.341 84,29% 3.995

Pendapatan bunga.Interest income

502 481 95,79% 651

Beban bunga.Interest expense

275 284 102,98% 312

Pendapatan bunga - bersih.Interest income - net

226 197 87,03% 237

in 2019 will be within the target range.

National banking was also expected to improve its performance through policies of Bank Indonesia which has loosened its monetary policies in 2018 by reducing benchmark interest rate up to 6.00% compared to its stable level at 4.25% in 2017.

For 2019, Bank Indonesia targeted the growth of national banking credit to reach 10%-12% and the growth of Third Party Fund (DPK) to grow by 9%-11%. The growth target far exceeded the realization of credit growth in 2018 which reached 8% and 9%.

Considering the government’s measured optimism on national banking industry and the Bank’s positive performance during 2018, the Management found that the Bank’s business outlook will be brighter in the future. Through facilities 13 offices spread throughout 8 cities in Indonesia and accompanied by on-target business strategy, the Bank predicted that loans in 2018 will increase by 16,28% and fund collection will increase as well by 19,54%.

Comparison between Target and Realization in 2018 and Financial Target in 2019

Target and Realization in 2018 and Target in 2019(Dalam miliar Rupiah/in billion Rupiah)






UraianDescription

Target 2018Target in 2018

Realisasi 2018Realization in 2018

Pencapaian (%)Achievement (%)

Target 2019Target for 2019

Laba operasional.Income from operations

27 24 86,63% 54

Laba sebelum pajak penghasilan.Income before income tax

27 24 87,98% 53

Laba bersih.Net income

20 18 89,36% 40

CAR 14,19% 16,49% 2,30% 31,44%

ROA 0,62% 0,57% -0,05% 1,06%

ROE 6,30% 6,22% -0,08% 4,92%

NIM 5,29% 5,00% -0,29% 5,08%

LDR 94,12% 97,62% 3,50% 94,96%

BOPO 94,81% 95,19% 0,38% 90,59%

NPL - gross 3,15% 3,86% 0,71% 2,99%

NPL - neto 1,10% 2,06% 0,96% 1,49%

Secara keseluruhan, walaupun Bank belum berhasil mencapai seluruh target tahun 2018, namun kinerja Bank dinilai cukup baik mengingat hampir seluruh tingkat pencapaian target sudah melebihi 90%.

Target 2019

Bank menargetkan kinerja keuangan untuk lebih meningkat pada 2019 dengan menggunakan asumsi pertumbuhan ekonomi nasional yang kian membaik, kemampuan Bank BKE dalam mengambil dan mengelola kesempatan bisnis secara optimal dan terukur. Beberapa target finansial untuk 2019 yang ditetapkan Bank BKE sebagaimana tercantum dalam Rencana Bisnis Bank 2018-2020 adalah sebagai berikut:1. Memperbaiki tingkat kesehatan Bank melalui perbaikan-

perbaikan pada risiko kredit, risiko likuiditas, permodalandan meningkatkan kualitas pelaksanaan Good Corporate Governance.

2. Mempertahankan CAR dengan mengupayakan peningkatan modal melalui Right Issue yang akan ditawarkan kepada Pemegang Saham.

3. Penguatan dan ekspansi bisnis pada Kredit Koperasi PNS, BUMN, BUMD, Kredit Pensiunan, Kredit Payroll dan Kredit Perumahan Rakyat (KPR).

4. Memperbaiki komposisi struktur Dana Pihak Ketiga melalui penguatan CASA (Current Account dan Saving Account) dan penguatan layanan transaksi melalui pengembangan ATM, SMS Banking dan Tmoney BKE Pay.

5. Meningkatkan mitra koperasi pengguna e-kop Bank BKE.

6. Melakukan program peningkatan efisiensi operasional.

7. Pengembangan jaringan kantor cabang.

Despite the fact that the Bank has been yet to achieve all targets of 2018, the Bank’s performance was quite satisfying as the target achievement has exceeded more than 90%.

Target 2019

The Bank aims to increase financial performance in 2019 on the assumption that national economic growth is increasingly improved, Bank BKE’s ability to manage business opportunities optimally and scalable. Some of the 2019 financial targets set by Bank BKE as in the Bank Business Plan of 2018-2020 are as follows:

1. Improving the Bank’s soundness through improvements in credit risk, liquidity risk, capitalization, and improving the quality of Good Corporate Governance implementation.

2. Maintaining CAR by striving to improve capital through Right Issue which will be offered to Shareholders.

3. Strengthening and expanding business at Kredit Kopearsi PNS, SOE, ROE, Kredit Channeling Koperasi Pegawai Swasta, Kredit Pensiunan and Kredit Perumahan Rakyat (KPR).

4. Improving the composition of Third Party Funds structure by strengthening CASA (Current Account and Saving Account) and strengthening transaction service through the development of ATM, SMS Banking and Tmoney BKE Pay.

5. Expanding the number of cooperative partners using e-kop Bank BKE.

6. Conducting operations efficiency improvement program.

7. Expanding the branch offices network.






Aspek Pemasaran

Dalam meningkatkan taraf hidup masyarakat, Bank BKE berkomitmen untuk memenuhi setiap kebutuhan dan einginan nasabahnya melalui komunikasi yang efektif terkait produk dan layanan. Untuk mencapai tujuan tersebut, Bank BKE telah menyusun strategi pemasaran, pengembangan product awareness, pelaksanaan program promosi, pengembangan jaringan, dan peningkatan kualitas layanan pada 2018.

Strategi Pemasaran

Bank BKE senantiasa berusaha untuk memastikan pencapaian target baik di bidang penghimpunan dana, penyaluran kredit, maupun ketersediaan jaringan dan layanan sehingga dapat memenuhi harapan nasabah terhadap kemudahan dan kecepatan layanan dari Bank BKE. Oleh karena itu, sepanjang tahun 2018 Bank BKE telah berusaha merealisasikan perbaikan strategi pemasaran yang meliputi program pengembangan product awareness, pelaksanaan program promosi, serta peningkatan kompetensi peran pemasaran sehingga nasabah lebih mengenal produk jasa Bank BKE dan menumbuh kembangkan loyalitas dari nasabah existing maupun ketertarikan dari calon nasabah baru untuk menjalin hubungan bisnis jangka panjang bagi Bank BKE.

Pengembangan Product Awareness

Bank BKE telah melakukan pengembangan modifikasi fitur produk yang disesuaikan dengan memperhatikan karakteristik kebutuhan nasabah sebagai strategi pemasaran untuk nasabah baru maupun nasabah existing. Melalui pengembangan fitur produk ini, Bank BKE berharap dapat memenuhi target dalam terpenuhinya kebutuhan dan kepuasan nasabah terhadap kehadiran layanan perbankan yang disediakan oleh Bank BKE.

Komposisi struktur dana Bank BKE yang masih didominasi oleh Deposito menjadi salah satu faktor yang mendasari pengembangan product awareness khususnya untuk fitur produk Tabungan. Program Semarak Tabungan Mesra Berhadiah Langsung menjadi salah satu program yang dibangun Bank BKE untuk menggiatkan penghimpunan komposisi tabungan sebagai basis pendanaan yang berbiaya rendah melalui program pemberian hadiah langsung kepada nasabah.

Semangat menumbuhkan product awareness tidak hanya ditujukan untuk nasabah di luar lingkungan Bank BKE. Bank BKE juga giat menumbuhkan awareness bagi pegawai Bank BKE yang notabene juga termasuk bagian dari nasabah existing melalui Program Khusus Pemasaran Karyawan (PROSPEK) yang melibatkan seluruh karyawan Bank BKE dalam rangka pemasaran Program Tabungannya. Bank BKE juga telah berpartisipasi dalam berbagai kegiatan pameran di tingkat nasional serta mengikutsertakan nasabah potensial dalam program customer gathering untuk menguatkan

Marketing Aspect

In order to increase people’s life quality, the Bank is committed to meeting all needs of its customers through an effective communication in relation to products and services. To achieve such target, the Bank has prepared marketing strategies, developed product awareness, implemented promotion programs, expanded network, and improved service quality in 2018.

Marketing Strategy

Bank BKE seeks to ensure target achievement both on fund collection, loan disbursement as well as network and services availability to meet every customer’s demand for Bank BKE’s service access and speed. Therefore, throughout 2018, Bank BKE has managed to bring improvement on marketing strategy covering product awareness development program, promotion program execution, and developing competence of marketing role that our customers will further acknowledge Bank BKE’s products and services while also fostering loyalty of our existing customers and attract new customers to engage in long-term business commitment with Bank BKE.

Product Awareness Development

Bank BKE has developed the product feature modification that has been aligned by considering characteristic of customer’s needs as our marketing strategy applied for new and existing customers. Through the development of this product feature, Bank BKE assumes to met the target in fulfilling customer’s needs and satisfaction towards banking services availability provided by Bank BKE. Composition of Bank BKE’s fund structure is still dominated by Time Deposit as a factor underpinning product awareness development mainly on Saving Accounts feature. Semarak Tabungan Mesra Program with direct prize is one of the program created by Bank BKE to encourage collection of saving accounts collection as low-cost funding basis by offering direct prize to our customers.

Spirit to grow product awareness is not only targeted to customers from Bank BKE’s external circumstances. Bank BKE also intensively raises awareness of Bank BKE’s employee as part of our existing customers under Program Khusus Pemasaran Karyawan (PROSPEK) involving all employees in Bank BKE to disseminate Semark Tabungan Mesra Berhadian Program.

Bank BKE has also participated in various exhibitions at national level as well as participating potential customers on customer gathering program to bolster partnership relationship with






jalinan kerjasama dengan nasabah dari berbagai kalangan dalam membangun awareness terhadap produk dan layanan Bank BKE. Setiap program pemasaran dilakukan secara menyeluruh oleh seluruh jaringan kantor Bank BKE di Indonesia, yakni di Jakarta, Semarang, Bandung, Surabaya, Padang, Makassar dan Banjarmasin.

Pelaksanaan Program Promosi

Dari sisi sumber daya manusia, Bank BKE terus melakukan penambahan dan peningkatkan kompetensi tenaga pemasar yang ada mengenai produk dan jasa layanan dari Bank BKE sehingga seluruh tenaga pemasar dapat memasarkan produk dan jasa yang lengkap dan menyeluruh sesuai dengan kebutuhan nasabah sekaligus menjadi financial and business advisor bagi nasabah. Nasabah merespon positif atas setiap program yang dilakukan Bank BKE dalam rangka menghimpun dana murah. Melihat kondisi tersebut, Bank BKE akan terus melaksanakan inovasi pemasaran produk secara berkesinambungan.

Pengembangan Jaringan

Pengembangan jaringan dan layanan baik dalam bentuk konvensional maupun e-channel menjadi salah satu strategi pemasaran Bank BKE untuk memberikan nilai tambah, kemudahan, dan kecepatan akses bagi kebutuhan nasabah. Peningkatan akses dilakukan melalui pembukaan jaringan kerja di wilayah baru untuk memaksimalkan potensi bisnis pada daerah yang telah memiliki jalinan kerja sama dengan gerakan koperasi cukup banyak dan peluang potensi yang menjanjikan bagi pertumbuhan bisnis Bank BKE.

Di sisi lain, peningkatan akses layanan nasabah melalui e-channel menjadi salah satu strategi pemasaran yang difokuskan pada penambahan jaringan ATM serta penambahan fitur layanan payment point dalam menerima pembayaran tagihan utilitas. Peningkatan akses layanan melalui e-channel bertujuan untuk mendekatkan keterjangkauan Bank BKE dengan nasabah sehingga nasabah mendapatkan kemudahan dan kecepatan transaksi sesuai kebutuhannya, sekaligus diharapkan dapat meningkatkan performa efisiensi operasional Bank BKE.

Bank BKE berharap dapat menghadapi persaingan dalam industri perbankan untuk memenuhi kebutuhan nasabah terhadap ketersediaan berbagai kemudahan transaksi. Semangat menghadapi tantangan tersebut senantiasa dilakukan di dalam berbagai upaya dan koridor kepatuhan terhadap segala ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Peningkatan Kualitas Layanan Tahun 2018

Seluruh strategi pemasaran yang telah disusun memerlukan komitmen dari seluruh unit bisnis untuk melakukan implementasi yang terarah dan berkesinambungan. Bank BKE melalui segenap lapisannya senantiasa berupaya meningkatkan dan terus

customers in every level to build awareness on Bank BKE’s products and services. Every marketing activity was done comprehensively by entire network in Bank BKE’s office across Indonesia including Jakarta, Semarang, Bandung, Surabaya, Padang, Makassar, and Banjarmasin

Promotion Program Implementation

On human resources aspect, Bank BKE continues to recruit and develop competency of existing marketing staff about products and services of Bank BKE that all of marketing staff will be able to sell complete and accurate products and services based on the customer’s needs and being the financial and business advisor for the customers. The customers gave positive response to every program undertaken by Bank BKE to collect low cost fund. Departing from this condition, Bank BKE will continue product marketing innovation in sustainable basis.

Network Development

Development of network and services both and e-channel are part of Bank BKE’s marketing strategy to give added-value, convenience and speed of access for the customer’s needs. Access improvement was performed by opening new operational network in new area to optimize business potential in certain area with partnership commitment with Koperasi movement and still holds promising potential regarding Bank BKE’s business development.

On the other hand, improvement on customer service through e-channel becomes a marketing strategy focused on expansion of ATM network and additional feature of payment point service in receiving payroll of utility bills. Improvement in service access through e-channel aims to bring Bank BKE’s coverage closer to the customers that customers will gain convenience and speed based on needs, and also intended to improve performance of Bank BKE’s operational efficiency.

Bank BKE expects to deal with banking industry competition to fulfil customer’s demands in the availability of transaction access. Spirit in facing these challenges is exercised through every effort under compliance corridor with Bank Indonesia Regulation as well as other prevailing Laws.

Service Improvement 2018

Every designated marketing strategy requires commitment from entire business unit to perform a well-planned and a continuous implementation. Through every layer, Bank BKE strives to develop and continuously improve service quality for






memperbaiki kualitas layanan bagi nasabah sehingga diharapkan mampu memberikan dampak positif terhadap pertumbuhan bisnis Bank BKE yang berkelanjutan.

Langkah strategis yang telah dilakukan Bank BKE tahun 2018 untuk menjamin dan meningkatkan kualitas layanan, antara lain:1. Melakukan konversi kartu ATM magnetic strip ke kartu ATM

Chip/GPN.2. Membuat Pilihan tampilan menu print struk pada mesin

ATM. 3. Membuat dan menetapkan Standarisasi Tampilan ATM.4. Melakukan evaluasi dan menetapkan Standar terhadap

penampilan dan layanan pegawai.5. Mengembangkan Standardisasi Premises untuk kenyamanan

nasabah.

Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal

Pada tahun 2018, Bank tidak memiliki transaksi yang mengandung ikatan material untuk investasi barang modal.

Investasi Barang Modal

Pada tahun 2018, Bank melakukan investasi barang modal yang berupa komputer dan instalasi, perlengkapan kantor, kendaraan dan mesin kantor dengan total sebesar Rp57,74 miliar, lebih tinggi sebesar Rp10,76 miliar atau 22,90% dibandingkan dengan investasi barang modal tahun 2017 sebesar Rp1,63 miliar.

Uraian 2017 2018 Pertumbuhan

Nominal %

Tanah dan Bangunan.Land and Buildings

15.952,75 1.235,92 -14.716,83 -92,25%

Komputer dan instalasi.Computer and installation

1.303,54 587,56 -715,98 -54,93%

Perlengkapan kantor.Office supplies

1.728,39 118,38 -1.610,01 -93,15%

Kendaraan.Vehicle

68,95 64,73 -4,22 -6,12%

Mesin kantor.Office machine

1.085,82 425,25 -660,57 -60,84%

Aset dalam penyelesaian.Assets in progress

9.519,36 - - -

Jumlah.Total

29.658,82 2.431,84 27.226,98 -91,80%

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi setelah Tanggal Laporan Akuntan

Bank tidak memiliki informasi atau fakta material yang erjadi setelah tanggal laporan akuntan tahun 2018.

the customers expected to give positive impact towards sustainable growth of Bank BKE’s business.

Strategic initiative performed by Bank BKE in 2018 to ensure and improve service quality are including: 1. Converting the ATM magnetic strip card to the ATM Chip/

GPN card.2. Constituting a menu display option print receipt on the

ATM machine.3. Making and establishing ATM Display Standards.4. Evaluating and setting standards for employee appearance

and service.5. Developing Premises Standardization for customer

convenience.

Tier Material for Capital Goods Investment

Material Commitment For Capital Goods Investment There were no transactions containing material commitment for capital goods investment in 2018.

Capital Goods Investment

In 2018, the Bank made capital goods investment in the form of computer and installation, office equipment, vehicle, and office machinery with total of Rp57.74 billion, higher by Rp10.76 billion or 22.90% compared to capital goods investment in 2017 which was Rp1.63 billion.

(Dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

Material Facts and Information Subsequent to Reporting Date

The Bank does not have material facts or information subsequent to reporting date in 2018.






Kebijakan Dividen

Pembagian dividen di Bank telah dilakukan berdasarkan kebijakan yang telah disepakati oleh seluruh Pemegang Saham dengan kebijakan sebagai berikut:1. Jenis dan besaran pembayaran dividen baik dividen tunai

maupun dividen saham diambil dari laba bersih setiap tahunnya yang akan dilakukan setelah mendapat persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan.

2. Keputusan dalam membayarkan kebijakan dividen dilakukan dengan melihat jumlah perolehan laba, kondisi keuangan dan likuiditas termasuk kecukupan pemenuhan modal bank (CAR), kepatuhan terhadap ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta faktor-faktor lain yang disesuaikan dengan arahan seluruh Pemegang Saham.

Investasi Barang Modal Tahun 2017 - 2018

Tahun DividenYear

Jumlah DividenTotal Dividends Paid (Rp)

Dividen Per Lembar SahamDividend Per Share (Rp)

Rasio Pembayaran Dividen(Dividend Payout Ratio)

2018 … … …

2017 5.595.915.988 201 15,00%

2016 - - -

2015 - - -

2014 - - -

2013 46.696.540.072 2,366 95,54%

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum

Bank merupakan salah satu bank swasta nasional non devisa yang merupakan private company tertutup yang tidak menjual sahamnya kepada publik. Oleh karena itu, sampai dengan akhir tahun 2018 Bank tidak memiliki aktivitas korporasi yang terkait dengan penawaran umum (initial public offering) baik melalui penerbitan surat hutang atau obligasi yang menyebabkan perubahan jumlah efek lainnya.

Transaksi Material Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi

Dalam kegiatan normal usaha, Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihakpihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama. Pihak-pihak yang berelasi dengan Bank, beserta dengan sifat hubungan dan sifat dari transaksinya telah diuraikan dalam tabel di bawah ini:

Dividend Policy

Dividend payment in the Bank has been conducted based on a policy agreed by all shareholders under following policies:1. Dividend payment amount and type both cash or shares

dividend derived from net income annually would be executed after approved at the Annual general Meetings of Shareholders (AGMS).

2. Decision in distributing dividend policy by considering profit amount, financial and liquidity condition, including bank’s capital adequacy ratio (CAR), compliance to applicable law and regulation, and other factors adjusted to the directions stated by the Shareholders.

Capital Expenditure Investment in 2017 - 2018

Realization of the Use of Proceeds of Public Offering

The Bank is a non-foreign exchange national private bank as a limited private company that does not publicly trade shares. Therefore, as end of 2018, the Bank did not book corporate activity related with initial public offering both securities and bonds issuance and activity of changes in other securities.

Material Transaction Containing Conflict of Interest and/or Transaction with Affiliations

In the normal course of business, Bank enters into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholders. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

Parties related to the Bank as well as the nature of the relationship and nature of the transactions have been explained in the table below:






Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi Tahun 2018

Pihak BerelasiRelated Parties

Sifat HubunganNature of Relationship

Jenis TransaksiType of Transaction

Induk Koperasi Pegawai Republik Indonesia Pemegang saham mayoritas Bank.The Bank’s majority shareholders

Simpanan nasabah, sewa bangunan.Deposits from customer, rent of buildings

PT Recapital Advisors Pemegang saham Bank.The Bank’s shareholders

Simpanan nasabah.Deposits from customer

PT Reliance Securities Tbk Pemegang saham Bank.The Bank’s shareholders


PT Asuransi Recapital Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama.Owned by the same ultimate shareholder


PT Asuransi Jiwa Recapital Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama.Owned by the same ultimate shareholder


PT Recapital Securities Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama.Owned by the same ultimate shareholder


PT Recapital Asset Management Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama.Owned by the same ultimate shareholder


Personnel manajemen kunci Dewan komisaris, direksi dan pejabat eksekutif Bank serta anggota keluarga dekat dengan orang-orang tersebut.The Board of Commissioners, Board of Directors, and executive officers of the Bank and close members of the families of such individuals

Kredit yang diberikan, simpanan nasabah.Loans, deposits from customers

Personel manajemen kunci adalah pihak yang memiliki kewenangan dan tanggung jawab untuk mengendalikan aktivitas Bank baik secara langsung maupun tidak langsung.

Personil manajemen kunci termasuk Dewan Komisaris, Direksi, Pemimpin Divisi dan Pemimpin Cabang yang memiliki kewenangan dan tanggung jawab yang signifikan untuk merencanakan, mengarahkan dan mengendalikan kegiatan Bank.

Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi dan Restrukturisasi Utang/Modal

Pada tahun 2018, Bank tidak memiliki transaksi material mengenai investasi, divestasi, ekspansi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi dan restrukturisasi utang/modal.

Transactions with Related Parties 2018

Key management personnel are parties who have authority and responsibility to control the Bank activities, directly or indirectly.

Key management personnel include Board of Commissioners, Board of Directors, Heads of Division and Heads of Branch that have significant authority and responsibility for planning, directing and controlling the Bank’s activities.

Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Business Consolidation/Merger, Acquisition, and Capital/Debt Restructuring

In 2018, the Bank does not have material transaction on investment, divestment, expansion, business consolidation/merger, acquisition, and capital/debt restructuring.






Perubahan Peraturan Perundang-Undangan yang Berpengaruh Signifikan terhadap Bank

Sepanjang tahun 2018, tidak terdapat perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Bank.

Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan

Bank tidak menyelenggarakan Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan/Manajemen (ESOP/MSOP) seperti yang diatur dalam UU No. 40 tahun 2007 pasal 43 ayat (3) butir (a) karena penawaran penambahan modal saat ini hanya diberikan kepada pemegang saham yang tercatat di akta pendirian.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

Pada tanggal 1 Januari 2016, Bank menerapkan Pernyataan Standar Akuntasi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi telah dibuat seperti yang telah disyaratkan sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi. Penerapan standar dan interpretasi baru atau revisi, yang relevan dengan operasi Bank, adalah sebagai berikut:

• Amandemen PSAK 16 mengenai “Aset Tetap tentang Klarifkasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis dan komersial suatu aset. Amandemen PSAK 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah kurang tepat.

• Amandemen PSAK 19 mengenai “Aset Tak berwujud tentang Klarifkasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, mengklarifkasi prinsip yang terdapat dalam PSAK 16 dan PSAK 19 bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) daripada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode penyusutan aset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat dan hanya dapat digunakan dalam situasi yang sangat terbatas untuk amortisasi aset tak berwujud.

• Amandemen PSAK 24 mengenai “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

• ISAK 30 mengenai “Pungutan”, merupakan interpretasi atas PSAK 57 mengenai “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” yang mengklarifkasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK 46 mengenai “Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan, kepada Pemerintah.

Changes in the Laws and Regulations which Significantly Impact the Bank

There were no changes in the laws and regulations which significantly impacted the Bank in 2018.

Employee Stock Options Program (ESOP)

The Bank does not provide Employees/Management Stock Option Program (ESOP/MSOP) as regulated under Law Number 40 of 2007 article 43 point (3) letter (a) due additional capital offer is only provided for shareholders registered in the establishment deeds nowadays.

Changes in Accounting Policies

On January 1, 2016, the Bank adopted new and revised statements of financial accounting standards (“PSAK”) and Interpretations of financial accounting standards (“ISAK”) that are mandatory for application from the date. Changes to the Bank accounting policies have been made as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations. The adoption of the new or revised standards and interpretations, which are relevant to the Bank operations, are as follows:

• Amendment of PSAK 16 on “Fixed Assets on Clarification of the Accepted Method for Depreciation and Amortization”, added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment PSAK 16 clarified that depreciation using income cash flow method is no longer viable.

• Amendment of PSAK 19 on “Intangible Assets on Clarification of the Accepted Method for Depreciation and Amortization”, clarify the principle in PSAK 16 and PSAK 19 that the revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through use of the asset. As a result, a revenue-based method cannot be used to depreciate the fixed assets and may only be used in very limited circumstances to amortize intangible assets.

• Amendment of PSAK 24 on “Employee Benefits on a Defined Benefit Program: Worker Contribution” simplify the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that is measured using percentage of salary.

• ISAK 30 on “Fees”, is an interpretation of PSAK 57: “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addition to income tax that is covered in PSAK 46: “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the government.






• PSAK 5 (penyesuaian 2015) mengenai “Segmen Operasi”, menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik memiliki karakteristik yang serupa.

• PSAK 7 (penyesuaian 2015) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan mengklarifkasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

• PSAK 13 (penyesuaian 2015) mengenai “Properti Investasi” menjelaskan tambahan jasa PSAK 13 membedakan antara properti investasi dan properti yang digunakan sendiri. Penyesuaian ini mengklarifkasi bahwa PSAK 22 dan bukan penjelasan tambahan jasa PSAK 13, digunakan untuk menentukan apakah transaksi tersebut adalah pembelian aset atau kombinasi bisnis.

• PSAK 16 (penyesuaian 2015) mengenai “Aset Tetap” memberikan klarifkasi pada paragraf 35 (Laporan Keuangan) terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

• PSAK 19 (penyesuaian 2015) mengenai “Aset Tak berwujud”, mengklarifkasi bahwa dalam PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto maupun neto. Akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dengan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

• PSAK 22 (penyesuaian 2015) mengenai “Kombinasi Bisnis” mengklarifkasi: (i) Pengaturan bersama, tidak hanya ventura bersama, adalah di luar dari ruang lingkup PSAK 22, pengecualian ruang lingkup ini diterapkan untuk akuntansi dalam laporan keuangan pengaturan bersama itu sendiri; (ii) Seluruh imbalan kontinjensi yang timbul dari kombinasi bisnis dan tidak diklasifkasi sebagai ekuitas diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi terlepas apakah itu termasuk dalam ruang lingkup PSAK 55.

• PSAK 25 (penyesuaian 2015) mengenai “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27 tentang keterbatasan penerapan retrospektif.

• PSAK 53 (penyesuaian 2015) mengenai “Pembayaran Berbasis Saham”, mengklarifkasi defnisi kondisi vesting dan secara terpisah mendefnisikan kondisi kinerja dan kondisi jasa.

• PSAK 68 (penyesuaian 2015) mengenai “Pengukuran Nilai Wajar”, mengklarifkasi bahwa pengecualian portofolio, yang memperkenankan entitas mengukur nilai wajar kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan secara neto, diterapkan pada seluruh kontrak (termasuk kontrak non-keuangan) dalam ruang lingkup PSAK 55.

Tidak terdapat dampak yang material atas standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada 1 Januari 2016 terhadap laporan keuangan Bank.

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewa Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK IAI) yang relevan untuk Bank, berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017:

• PSAK 5 (adjustment 2015) on “Operating Segments” Added short disclosure on combined operating segment and economic indicators that similar characteristics.

• PSAK 7 (adjustment 2015) on “Related Party Disclosure”, added requirements and clarify disclosure for payables that are given by the management.

• PSAK 13 (adjustment 2015) on “Property Investment”, explain of ancillary services in PSAK 13 differentiates between investment property and owner-occupied property. The improvement clarifies that PSAK 22, and not the description of ancillary services in PSAK 13, is used to determine if the transaction is the purchase of an asset or business combination.

• PSAK 16 (adjustment 2015) on “Fixed Assets”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revaluation model, carrying amount of assets are presented in the re-evaluated value.

• PSAK 19 (adjustment 2015) on “Intangible Assets”, clarifies that in PSAK 16 and PSAK 19 that he asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortization is the difference between the gross and carrying amount of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revalued amounts.

• PSAK 22 (adjustment 2015): “Business Combinations”, clarifies: (i) Joint arrangements, not just joint ventures, are outside the scope of PSAK 22, this scope exception applies only to the accounting in the financial statements of the joint arrangement itself; (ii) All contingent consideration arrangements arising from a business combination that not classified as equity should be measured at fair value through profit or loss whether or not they fall within the scope of PSAK 55.

• PSAK 25 (adjustment 2015) on “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to PSAK 25 paragraph 27 about limitation in applying retrospective.

• PSAK 53 (adjustment 2015) on “Share-Based Payment”, clarify definition of vesting conditions and separately define performance and service condition.

• PSAK 68 (adjustment 2015) on “Fair Value Measurement”, clarified that portfolio exception, for companies that allow fair value measurement of financial asset or financial liability group as net value, is to be applied for the whole contract (including non-financial contract) in the scope of PSAK 55.

There is no material impact upon the standards and interpretations which became effective on January 1, 2016 to the financial statements of the Bank.

The following summarizes the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) which were issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (DSAK IAI) and are relevant to the Bank, effective on or after January 1, 2017:






• Amandemen PSAK 1 mengenai “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikan klarifkasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifkasian kebijakan akuntansi signifkan. Amandemen PSAK 1 ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment) sebagai berikut: PSAK 3 mengenai “Laporan Keuangan Interim”, PSAK 5 mengenai “Segmen Operasi” dan PSAK 60 mengenai “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”

• ISAK 31 mengenai Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13 mengenai “Properti Investasi”, membahas definisi yang digunakan untuk Bangunan dalam properti investasi.

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampak dari penerapan standar amandemen, penyesuaian dan interpretasi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

Kelangsungan Usaha

Demi keberlangsungan proses bisnis Bank dengan adanya tantangan kondisi perekonomian yang ada maupun dari persaingan industri perbankan, maka Bank BKE telah menyusun strategi pertumbuhan di tahun 2019 untuk ikut berperan dalam memperbaiki jalinan kemitraan dengan koperasi dan meningkatkan perluasan jaringan layanan pada ekspansi bisnis yang lebih luas dan berkualitas.

Bank BKE akan terus mengimbangi pertumbuhan kinerja bank melalui strategi selective growth dengan penjelasan sebagai berikut:• Mengupayakan penguatan permodalan.• Meningkatkan kualitas pelaksanaan Good Corporate

Governance (GCG).• Melakukan perbaikan terhadap kelemahan-kelemahan

seluruh aspek terutama perkreditan dan operasional.• Penguatan dan ekspansi bisnis pada Koperasi PNS, Koperasi

Pegawai Swasta dan Pensiunan.

• Memperbaiki komposisi struktur Dana Pihak Ketiga melalui penguatan CASA (Current Account dan Saving Account) dan penguatan layanan transaksi melalui pengembangan ATM, SMS Banking dan Mobile Banking.

• Penyesuaian sistem dan infrastruktur IT dalam rangka pengembangan pola kemitraan, optimalisasi delivery channel untuk transaction service dan Otomasi Loan Processing.

• Penguatan proses Sumber Daya Manusia melalui Pengembangan sistem talent pooling dan recruitment, Pengembangan program development dan retaining, Pembinaan karyawan dan pengembangan career path serta Pengembangan sistem performance management.

Berdasarkan garis besar rencana strategis Bank tersebut, manajemen yakin dapat memperbaiki performa Bank dan memberikan kontribusi yang lebih baik untuk Indonesia melalui peningkatan pemberian manfaat dengan memenuhi kebutuhan modal kerja koperasi maupun kebutuhan pensiunan dan masyarakat luas.

• Amendment of PSAK 1: “Presentation of Financial Statements on Disclosure Initiative”, has given clarification regarding materiality, flexibility of systematic notes for financial statements and identification of significant accounting policies. Amendment PSAK 1 has impacted other PSAK (consequential amendment) such as: PSAK 3: “Interim Financial Reporting”, PSAK 5: “Operating Segments”, and PSAK 60: “Financial Instruments: Disclosures”.

• ISAK 31: Interpretation of Scope PSAK 13: “Property Investment”, addresses the definition used for Building under the investment property.

The Bank is currently evaluating the above standards and has not yet determined the impact of these amendments, adjustments and interpretations standard on the financial statement of the Bank.

Business Continuity

On behalf of the Bank’s business process continuity and existing challenge from economic condition and banking industry challenge, the Bank had prepared growth strategy in 2019 to participate in improving partnership commitment with cooperatives and increasing service network in broader and higher quality of business expansion.

Bank BKE will also balance the Bank’s performance growth through selective growth strategy with explanation, as follows:

• Driving capital strengthening.• Improving quality of Good Corporate Governance (GCG)

implementation.• Performing improvement on weakness in all aspects,

especially lending and operational aspects.• Business strengthening and expansion in PNS

Cooperatives, Private Employee and Pension Cooperatives.

• Improving composition of Deposit Fund Structure by strengthening CASA (Current Account and Saving Account) and improving transaction service through development of ATM, SMS Banking and Mobile Banking.

• IT system and infrastructure adjustment to develop partnership scheme, optimize delivery channel for transaction service and Loan Processing Automation.

• Human Capital process enforcement through talent pooling and recruitment system development, Development and retaining program development, employee development, and career path development,bas well as performance management system development.

Based on overall the Bank’s strategic plans, the management is confident will be able to improve the Bank’s performance and provide higher contribution for Indonesia through higher benefit by fulfilling cooperatives working capital requirement as well as demands form pension and other part of the society at large.






TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Penyelenggaraan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan atau Corporate Social Responsibility (CSR) menjadi komitmen Bank BKE untuk memberikan kontribusi dalam peningkatan kualitas kehidupan dan lingkungan yang bermanfaat. Penerapan CSR yang berkelanjutan menjadi salah satu bentuk investasi social Bank BKE kepada masyarakat. Melalui keterlibatan Bank BKE dalam program CSR yang tepat sasaran, transparan dan berkelanjutan, Bank BKE berharap dapat memberikan manfaat lebih atas kehadiran Perusahaan melalui peningkatan taraf hidup masyarakat Indonesia.

Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Bank BKE menyadari bahwa keberhasilan Perusahaan untuk dapat bertahan dalam industri bisnis perbankan selama lebih dari dua dekade ini tidak hanya didukung oleh faktor internal, melainkan juga didukung oleh seluruh stakeholders yang terlibat dimana Perusahaan menjalankan kegiatan usaha. Oleh karena itu, Bank BKE berkomitmen untuk melaksanakan CSR dengan atau tanpa aturan hukum karena Bank BKE melihat pelaksanaan CSR sebagai tanggung jawab moral kepada seluruh pemangku kepentingan.

Tanggung jawab moral dalam keseriusan melaksanakan program CSR salah satunya diwujudkan Bank BKE melalui peletakkan fungsi pengelolaan CSR pada Bidang Sekretaris Perusahaan yang diharapkan dapat menjadi perantara komunikasi antara Bank BKE untuk memberikan nilai tambah bagi masyarakat. Implementasi CSR Perusahaan berlandaskan pada peraturan dan kebijakan, antara lain meliputi:

• Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

• Undang-Undang No. 8 tahun 1999 tentang Perlindungan Konsumen.

• Peraturan Pemerintah No. 47 tahun 2012 tentang Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perseroan Terbatas.

• Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan tentang Kewajiban Penyelenggaraan Edukasi Keuangan bagi Pelaku Jasa Keuangan.

• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan tentang Perlindungan Konsumen di Sektor Jasa Keuangan.

Sumber Dana dan Lingkup Kegiatan

Dalam penerapan program CSR, Bank BKE merujuk pada kebijakan Bank untuk mengalokasikan anggaran sebesar Rp305 juta yang telah menurun 20,97% dari anggaran tahun sebelumnya untuk pelaksanaan seluruh program CSR yang telah ditetapkan dalam Rencana Bisnis Bank. Penyaluran dana CSR di tahun 2018 adalah sebesar Rp390,81 juta dengan realisasi pencapaian

The implementation of Corporate Social Responsibility (CSR) programs is a commitment of Bank BKE to contribute to improve the quality of life and a leverage environment. The implementation of sustainable CSR is one of the forms of BKE’s social investments to the community. Through the involvement of Bank BKE in its targeted, transparent, and sustainable CSR programs, BKE Bank wishes to provide more benefits to the Company’s presence through improving the living standards of the Indonesian citizens.

Corporate Social Responsibilty Implementation

BKE is cognizant that the Company’s success in being able to survive in the banking business industry for more than two decades is not only supported by internal factors, but also enhanced by all stakeholders involved in the Company’s business activities. Therefore, BKE is committed to implementing CSR with or without legal rules inasmuch as BKE witnesses the implementation of CSR as a moral responsibility to all stakeholders.

BKE has performed moral responsibilities as one of the manifestations of its seriousness in running the CSR programs by laying down the CSR management function in the Corporate Secretary Field which is expected to be an intermediary for communication between BKE to provide added value to the community. The implementation of the Company’s CSR is based on regulations and policies, including:

• Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies.

• Law No. 8 of 1999 concerning Consumer Protection.

• Government Regulation No. 47 of 2012 concerning Corporate Social and Environmental Responsibility Limited.

• Financial Service Authority Regulation Circular Letter concerning Obligation to Implement Financial Education for Financial Service Service Authority.

• Financial Service Authority Regulation on Consumer Protection in Financial Service Sector.

Source of Funds and Scope Of Activity

In implementing the CSR program, BKE refers to the Bank’s policy to allocate budget of Rp305 million which has decreased by 20.97% from the previous year’s budget for the implementation of the entire CSR programs stipulated in the Bank’s Business Plan. The distribution of CSR funds in 2018 was Rp390.81 million with the realization of 128.32% of the budget provided and






sebesar 128,32% dari anggaran yang disediakan dan meningkat sebesar 5,40% dari realisasi penggunaan dana CSR tahun 2017 yang tercatat sebesar Rp371 juta.

Peningkatan penggunaan dana CSR di tahun 2018 baik terhadap anggaran yang telah ditetapkan maupun terhadap implementasi dana CSR tahun 2017 tersebut dipengaruhi karena keikutsertaan Bank dalam berbagai kegiatan literasi dan edukasi bersama koperasi. Secara umum, Bank BKE melakukan diversifkasi alokasi dana CSR untuk empat bidang utama, antara lain dalam bidang sosial dan kemasyarakatan, lingkungan hidup serta bidang produk dan nasabah.

Implementasi Program CSR

CSR Terkait Tanggung Jawab Sosial dan Kemasyarakatan

Bank BKE turut aktif dalam segala upaya yang bertujuan untuk meningkatkan taraf hidup dan pemberdayaan masyarakat secara berkelanjutan. Sehingga Bank BKE telah menetapkan kebijakan dan program yang tepat sasaran dengan mengoptimalkan jalinan kemitraan dengan koperasi pada khususnya maupun masyarakat pada umumnya. Komunitas koperasi dan masyarakat tidak hanya menjadi captive market bagi bisnis Bank BKE, namun Bank juga ingin mendorong pemberdayaan masyarakat sehinga dapat mandiri dan secara bertahap dapat ikut memperbaiki kualitas hidup dan kesejahteraan.

Di tahun 2018, Bank telah merancang berbagai program bidang sosial dan kemasyarakatan yang dilakukan dengan membagi ke dalam 4 (empat) bidang, yakni bidang pendidikan, edukasi dan literasi keuangan, kesehatan dan keagamaan.

Pendidikan

Bank BKE menyadari bahwa pendidikan menjadi instrumen penting yang harus dibangun sejak dini untuk menciptakan sumber daya manusia yang berkualitas sehingga dapat mendorong kontribusi pada kemajuan ekonomi bangsa. Program CSR melalui lingkup sosial dan kemasyarakatan yang dilakukan lewat jalur pendidikan tetap konsisten menjadi prioritas program CSR yang dilakukan Bank dari tahun ke tahun. Secara konsisten, selama setahun penuh Bank BKE telah mengucurkan dana CSR yang dialokasikan untuk kelangsungan aktivitas Pendidikan.

Kesehatan

Bank BKE juga menempatkan kesehatan sebagai modal utama untuk menunjang kehidupan yang produktif sehingga Bank BKE berkomitmen untuk ikut andil dalam mewujudkan tanggung

increased by 5.40% from the realization of the use of CSR funds in 2017 which was recorded at Rp371 million.

Increasing CSR budget realization in 2018 either to the designed budget or CSR funds implementation in 2017 was influenced by the Bank’s participation in various literacy and education activities with cooperatives. Generally, Bank BKE diversified SR budget allocation for four main aspects that are social and community aspect, environment, and product and customers.

CSR Program Implementation

CSR related to Social and Community Aspect

Bank BKE has as well participated actively in every attempt aiming to improve quality of life and community development in on going basis. Therefore, Bank BKE has stipulated effective policy and program by optimizing partnership network with cooperatives particularly and society, generally. The cooperatives community and public are not only to be captive market for BKE’s business, but also to be the Bank’s purpose in encouraging the community development to be independent and gradually in improving quality of life and welfare.

In 2018, Bank has designed various social and community program and classified into 4 (four) area such as education, financial literacy and education, health, and religious.

Education

Bank BKE realizes that education is important instrument that shall be developed since early to create high quality human capital to drive contribution for national economy development. CSR Program in social and community scope is done through education channel by consistently designing as Bank’s CSR program priority over years.

During one full year, Bank BKE has consistently allocated CSR funds for Educational activity.

Health

Bank BKE also views health as main strength to support productive life so that Bank BKE is committed to participate in carrying out social responsibility through health aspect. Throughout






jawab sosial melalui bidang kesehatan. Selama tahun 2018, Bank BKE telah merealisasikan program CSR dalam bidang kesehatan.

Selain tanggung jawab sosial yang diberian Bank BKE untuk masyarakat sekitar, Bank juga senantiasa memperhatikan kualitas kesehatan dari seluruh insan Bank BKE yang diwujudkan dengan memberikan fasilitas dan kesempatan bagi seluruh pegawai untuk dapat aktif pada berbagai kegiatan olah raga antara lain melalui aikido, bulu tangkis, futsal, sepak bola, maupun melalui BKE fun run.

Keagamaan

Kehidupan yang berkualitas memiliki keseimbangan antara pemenuhan kebutuhan material dan spiritual. Oleh karena itu, Bank BKE telah mencurahkan perhatian melalui tanggung jawab sosial yang diberikan dalam bidang keagamaan pada tahun 2018. Berbagai program implementasi program CSR tersebut antara lain pemberian santunan kepada anak yatim dalam acara Buka Puasa Bersama di kantor pusat Bank BKE, donasi hewan kurban untuk memperingati hari Raya Idul Adha 1439 H serta pembagian takjil yang diberikan untuk lingkungan di sekitar kantor Bank BKE.

Anggaran dan Realisasi CSR Semester 2018 CSR

Jenis CSRType of CSR

Uraian KegiatanActivities

AnggaranBudget


Sisa AnggaranRemaining

Budget

JanuariJanuary

PendidikanEducation

Transport PKL Kantor Pusat 1.360.000

Transport Magang Cabang Semarang 780.000

FebruariFebruary

KesehatanHealth

Donor Darah acara HUT BKE ke 25 2.000.000

Spanduk untuk Donor Darah acara HUT BKE

200.000

PendidikanEducation

Transport PKL & Magang Kantor Pusat 2.560.000

Transport PKL & Magang Cabang Semarang

580.000

MaretMarch

KesehatanHealth

Transport PMI (Donor Darah acara HUT BKE)

600.000

PendidikanEducation



960.000

Bantuan CSR U/ GKPRI Aceh 20.000.000

AprilApril

PendidikanEducation


CSR Dana Pendidikan GKPRI Provinsi NTB, Sulsel, NAD

22.500.000


860.000

Transport PKL & Magang Cabang Bandung

2.610.000

2018, Bank BKE has realization for CSR program in health aspect.

Besides social responsibility from Bank BKE to surrounding community, Bank also always concerns quality of health of all Bank BKE’s people that is carried out by providing facility and opportunity for all employees to be active in various sports activities, such as aikido, badminton, futsal, soccer, and BKE fun run.

Religious

High-quality life with balance between material and spiritual needs fulfilment. Therefore, Bank BKE has addressed concern through social responsibility in religious aspect in 2018. The CSR program implementation namely through donation for orphans in Fasting Break event at Bank BKE Head Office, Qurban animal donation to celebrate Eid al Adha 1439 H day, and snack give away for the neighbourhood in Bank BKE office operational area.

Budget and Realization Semester 2018






Jenis CSRType of CSR

Uraian KegiatanActivities

AnggaranBudget


Sisa AnggaranRemaining

Budget

MeiMay

KeagamaanReligious

Partisipasi Ramadan Rumah Impian Cab Makasar

20.000.000

Pembagian Takjil Ramadan Ke Masjid dan Snack Box

17.360.000

CSR Ramadan dan santunan untuk Yayasan AL-Kahfi

14.884.500

PendidikanEducation

Transport PKL & Magang Kantor Cabang Semarang

200.000

JuniJune

KeagamaanReligious

Pembagian Takjil Ramadan Ke Masjid dan santunan ke yayasan Bakti Nurul

2.635.000

Bantuan Program CSR Acara Khitanan Massal

5.400.000

PendidikanEducation

Biaya CSR Pendidikan untuk TK Budi Pekerti

3.650.000

Biaya CSR Pendidikan untuk TK YPSDM AZ-Zahro P

10.000.000


600.000

JuliJuly

KeagamaanReligious

Donasi Lebaran Smile Gift Hari Raya 1439 H

1.500.000

PendidikanEducation

CSR Dana Pendidikan GKPRI Provinsi Kalsel, Jatim, NTT, Jabar, Lampung

37.500.000


820.000

AgustusAugust

SosialSocial

Beli Tenda Pleton 4X6 untuk Bantuan Gempa di Lombok

30.000.000

PendidikanEducation

Transport PKL & Magang Kantor Pusat 600.000


660.000

SeptemberSeptember

KeagamaanReligious

1 Ekor Sapi dan Transport untuk Qurban 27.050.000

SosialSocial

Paket Kargo untuk Donasi Gempa di Lombok

23.905.400

PendidikanEducation



900.000

CSR Dana Pendidikan GKPRI & PKPRI Sumut, Sulteng, Papua

22.500.000

OktoberOctober

PendidikanEducation

CSR Dana Pendidikan GKPRI & PKPRI Bengkulu, DIY, Sulteng, Jateng, Bali

37.500.000



740.000

NovemberNovember

SosialSocial

CSR Peduli Gempa di Palu & Donggala 20.000.000

PendidikanEducation

CSR Dana Pendidikan GKPRI & PKPRI Sumbar, DKI Jakarta, Banten, Jambi

30.000.000



800.000

DesemberDecember

PendidikanEducation

CSR Dana Pendidikan GKPRI & PKPRI Kalbar, Kalteng, Kaltim

22.500.000

Total 360.000.000 379.619.900 (19.619.900)






CSR Terkait Tanggung Jawab Sosial Terhadap Lingkungan Hidup

Upaya menjaga kelestarian lingkungan hidup juga menjadi perhatian Bank BKE untuk dapat berkontribusi dalam memberikan dampak positif bagi generasi yang akan datang. Komitmen tersebut dilaksanakan melalui kegiatan CSR yang didesain melalui proses interaksi langsung terhadap kebutuhan pelestarian lingkungan hidup.

Selama tahun 2018, Bank BKE telah ikut aktif dalam berpartisipasi pada kegiatan yang dilaksanakan bersama PT Taspen (Persero) di Kota Piru Seram Bagian Barat. Kebijakan dan semangat untuk menjaga kelestarian lingkungan hidup tidak hanya diwujudkan untuk lingkungan ekstern saja, akan tetapi Bank BKE juga konsisten menerapkan kebijakan efisiensi di segala aspek dalam kegiatan operasional Bank. Oleh karena itu penggunaan bahan bakar, listrik dan kertas dapat digunakan seefsien mungkin dan tepat sasaran dengan tujuan ramah lingkungan. Sosialisasi atas kebijakan ini pun terus dilakukan kepada seluruh pegawai di lingkungan kerja Bank BKE.

CSR Terkait Tanggung Jawab Sosial Terhadap Produk dan Nasabah

Dukungan nasabah telah menjadi kontribusi yang nyata dalam perjalanan bisnis Bank BKE selama lebih dari dua dekade ini. Sebagai perusahaan yang menyediakan produk berupa jasa dan layanan atas produk Bank, maka Bank BKE menyadari bahwa layanan yang prima dan berkualitas menjadi faktor utama dalam menjaga loyalitas nasabah. Komitmen untuk memberikan pelayanan yang semakin baik untuk menjaga kepuasan nasabah tersebut telah menjadi budaya kerja bagi Bank BKE yang tertuang pada pilar budaya kerja Bank yakni focus on customer dan continuous improvement.

Bank BKE senantiasa berusaha untuk memperhatikan optimalisasi manfaat dari setiap produk dan layanan yang ditawarkan, kejelasan informasi dari setiap produk, jaminan kerahasiaan nasabah, optimalisasi teknologi Bank serta keamanan dari transaksi yang dilakukan nasabah. Keseriusan Bank BKE untuk menjamin kepuasan nasabah selain dengan berupaya menyediakan dan mengembangkan berbagai produk dan layanan yang diberikan, Bank BKE juga telah membentuk Call Center sebagai unit khusus untuk memastikan seluruh pengaduan nasabah terkait produk/jasa yang diberikan Bank dapat tertangani dengan maksimal.

Pengaduan nasabah dapat dilakukan melalui berbagai media komunikasi yang telah disediakan Bank, antara lain melalui kantor cabang, telepon, maupun media sosial. Setiap pengaduan nasabah yang masuk akan diawasi secara komprehensif guna memastikan kecepatan penyelesaian pengaduan dan efisiensi waktu dalam penanganannya.

CSR Related To Social Responsibility on Environment

The endeavours of maintaining environment conservation also become concern of Bank BKE to contribute in providing positive impact for future generation. The commitment is done through CSR activity that is designed through direct interaction process on environment conservation requirement.

In 2018, Bank BKE has actively participated in activities altogether with PT Taspen (Persero) at Piru City. The policy and spirit to preserve environment conservation is not only carried out for external environment, but also implemented consistently for policy efficiency in every aspect of the Bank’s operational activity. Therefore, the fuel, electricity and, paper consumption to be used as efficient as possible and accurate with eco-friendly purpose. The socialization of this policy shall be also continuously done to all employees in Bank BKE’s working environment.

CSR Related to Social Responsibility to Product and Customers

Support from customers has become real contribution in Bank BKE’s business journey for more than this two decade. As a Company providing products as Bank’s products and services, Bank BKE realizes that excellent and qualified service are main factors to maintain customer’s loyalty. The commitment to deliver better service in order to maintain customer satisfaction has become corporate culture for Bank BKE as disclosed in Bank’s corporate culture that are focus on customer and continuous improvement.

Bank BKE seeks to concern optimization of benefit from every offered products and services, accountable information from each product, customer confidentiality guarantee, Bank’s technology optimizing as well as security of transactions done by the customers. Besides commitment to provide and to develop various products and services, the commitment of Bank BKE to guarantee customer satisfaction is also carried out by establishing Call Centre as special unit to ensure every customer complaint related to product/service provided by the Bank can be handled optimally.

Customer complaint can be done through various communication media provided by the Bank, namely branch offices, phone, or social media. Every submitted customer complaint will be monitored comprehensively to ensure speed of complaint settlement and time efficiency for the report handling.






Selama tahun 2018, terdapat pengaduan nasabah yang diterima oleh Bank BKE dengan penyelesaian sebesar sesuai dengan Service Level Agreement (SLA) yang ditetapkan Bank. Selain itu, Bank BKE juga senantiasa melakukan upaya yang berkesinambungan dalam memenuhi harapan nasabah melalui survey kepuasan nasabah atas kualitas produk dan jasa layanan Bank yang dilakukan secara berkala. Hasil survei tersebut kemudian ditindaklanjuti dengan berbagai inisiatif perbaikan kualitas layanan Bank.

Strategi dan Rencana Program CSR 2019

Secara berkelanjutan, Bank BKE telah menyusun dan membuat program dan rencana kegiatan CSR untuk tahun 2019 yang dipandang sebagai bentuk komitmen dalam memberikan kontribusi positif atas keberadaan Bank BKE terhadap lingkungan, masyarakat dan seluruh stakeholders lainnya. Di masa yang akan datang, Bank BKE akan terus melakukan sinergi antar unit kerja secara komprehensif untuk fokus pada implementasi berbagai program CSR pada tiga bidang utama yang meliputi pengembangan dan pemberdayaan sosial kemasyarakatan, lingkungan hidup dan produk dan nasabah. Dalam bidang sosial dan kemasyarakatan, Bank BKE akan konsisten untuk melanjutkan penyelenggaraan program maupun pemberian donasi dalam bidang pendidikan, edukasi dan literasi keuangan, kesehatan, dan keagamaan baik bagi lingkungan sekitar tempat keberadaan Ban maupun bagi internal seluruh pegawai Bank BKE. Pada bidang lingkungan hidup, Bank BKE akan tetap melanjutkan kebijakan dan program yang fokus pada aksi menjaga pelestarian lingkungan melalui efsiensi penggunaan air, listrik dan kertas di lingkungan kerja maupun aksi pelestarian lingkungan bagi masyarakat luas. Sedangkan untuk kegiatan CSR dalam bidang produk dan nasabah, fokus pada kepuasan layanan yang diberikan serta ketersediaan produk yang bermanfaat menjadi motivasi utama bagi Bank BKE untuk menjamin keberlangsungan bisnis Bank di masa mendatang.

Untuk mendukung perwujudan berbagai kebijakan dan program CSR di tahun 2019, maka Bank BKE secara khusus telah menganggarkan dana CSR.

Throughout 2018, there are customer complaints received by the Bank BKE with completion according to Service Level Agreement (SLA) stipulated by the Bank. In addition, Bank BKE also performs continuous efforts to fulfil customers’ needs through customer satisfaction survey on the Bank’s product and service quality regularly. Result of the survey will be processed with various Bank’s service quality improvement initiatives.

CSR Program Strategy and Plan 2019

Bank BKE continuously design and prepare CSR activity program and plan for 2019 that is viewed as manifestation of commitment in giving positive contribution from Bank BKE’s existence to the environment, society, and other stakeholders. In the coming years, Bank BKE will continuously build cross working units synergy more comprehensively to focus on implementation of various CSR program in three main aspects including social community development and empowerment, environment, and product and customers.

In social and community aspect, Bank BKE will consistently continue program implementation and donation in education aspect, financial education and literacy, health, and religious aspect for the Bank’s operational area and all internal parties of Bank BKE. In environmental aspect, bank BKE will continue policy and program focusing on environment conservation initiative through water, electricity, and paper consumption efficiency in working environment and environment conservation movement for public. Meanwhile, for CSR activity in product and service aspect, focus to service satisfaction availability of beneficiary product becomes main motivation for Bank BKE to ensure the Bank’s business continuity in the future.

To support implementation of CSR policy and program in 2019, Bank BKE has specially allocated CSR.






SUMBER DAYA MANUSIAHUMAN RESOURCES

Program integrasi pengelolaan dengan kemampuan operasional dan manajerial yang seimbang telah Bank BKE rancang secara komprehensif dan terukur untuk menghasilkan Sumber Daya Manusia yang kuat. Program ini disusun untuk mengelola dan mengembangkan SDM Bank BKE menjadi kompeten, memiliki kinerja bermutu dan mampu mengkomunikasikan ide dan gagasan secara efektif. Hasilnya, Bank BKE memenuhi kebutuhan SDM secara tepat dan akurat sesuai rencana bisnis Bank BKE yaitu SDM yang produktif, profesional, dan sejahtera.

Pengembangan dan pemenuhan SDM yang tepat dan akurat menjadi fungsi dan tanggung jawab Divisi SDM dengan visi:

1. Menjadi partner strategis dalam pengelolaan dan pengembangan SDM seiring dengan peningkatan bisnis bank.

2. Mencetak pegawai dengan knowledge dan skill yang tinggi didukung dengan attitude yang baik.

3. Melakukan transformasi budaya kerja melalui nilainilai dasar (Core Values) perusahaan yang meliputi: Integritas (Integrity) Kerjasama Tim (Team Work) Fokus pada Nasabah (Focus on Customer) Orientasi pada Hasil (Result Oriented) Tanggung Jawab Peningkatan Terus-Menerus

4. Sebagai pilihan pegawai dalam pengembangan karir.

SDM merupakan aset strategis yang dimiliki Bank BKE yang berperan penting dalam mendukung sasaran bisnis. Bank BKE secara konsisten melakukan sistem pengelolaan yang berkelanjutan dengan melakukan sistem pengelolaan yang dimulai dari proses rekrutmen, pengembangan kompetensi, perencanaan karir pegawai, peningkatan kesejahteraan pegawai dan penerapan budaya kerja, melalui:1. Membangun dan memperbaiki organisasi dan sistem SDM

secara berkesinambungan untuk menunjang bisnis, meningkatkan produktivitas dan kepuasan kerja pegawai.

2. Meningkatkan kualitas dari jasa SDM dengan meningkatkan efisiensi, kecepatan kerja, akurasi dan proses kerja SDM.

3. Merekrut, mengembangkan dan mempertahankan personel yang berkualitas melalui:a. Program Pengembanganb. Peningkatan Kompetensi Pegawai

4. Menjadi agen perubahan.

Management integration program with balance operational and managerial capability has been designed by Bank BKE comprehensively and achievable to develop strong Human Resources. This program is designed to manage and develop HR of Bank BKE to be competent, with high quality performance, and capable to communicate idea and plan effectively. As the result, Bank BKE fulfils HR requirements effectively and accurately according to Bank BKE business plan to be productive, professional, and wealthy personnel.

The appropriate and accurate HR development and fulfilment are functions and responsibilities of HR division with the following visions:1. To be a strategic partner in managing and developing HR

aligning with the Bank’s business improvement.2. To build employees equipped by knowledge and high skills

with good attitudes.3. To alter corporate culture through the corporate core values

that include: Integrity Team Work Focus on Customer Result oriented Accountable Continuous improvement

4. To be the employee’s choice for their career development.

HR is strategic assets of Bank BKE that plays a vital role in supporting the business target. Bank BKE is consistently developing a sustainable management system by implementing the management system that is started from the process of recruitment, competency development, employee career planning, employee welfare improvement and corporate culture implementation through:1. Establishing and improving the HR organization and system

sustainably to support the business and increase the employees’ productivity and work satisfactory.

2. Improving the quality of HR services by increasing the HR efficiency, working speed, accuracy, and working process.

3. Recruiting, developing, and maintaining the qualified personnel through:a. Development Programb. Employee Competency Improvement

4. Being a change agent.

ARSITEKTUR SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES ARCHITECTURE






Menurut data kepegawaian Bank BKE per 31 Desember 2018 tercatat jumlah pegawai Bank BKE berjumlah 633 pegawai (tidak termasuk direksi, komisaris, dan komite). Jumlah pegawai Bank BKE mengalami peningkatan sebesar 126 pegawai. Hai ini dikarenakan kebijakan bank untuk menggunakan tenaga outsourcing dalam memenuhi kebutuhan pegawai yang tidak berhubungan langsung dengan usaha pokok bank dan tetap memperhatikan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Berikut ini komposisi pegawai Bank BKE:

Komposisi Pegawai Berdasarkan Jabatan

Manajemen Bank BKE dilaksanakan sesuai struktur demi efektivitas dan efisiensi pengelolaan perusahaan. Berikut ini merupakan komposisi pegawai Bank BKE berdasarkan jabatan:

Kelompok JabatanPosition Group

31 DesemberDecember 31

2018 2017 2016

Kepala DivisiHead Division

12 13 11

Wakil Kepala DivisiDeputy of Head Division

- 1 -

Kepala Satuan kerjaHead Unit

2 1 3

Kepala CabangHead Branch

8 8 7

Kepala Cabang PembantuSupporting Head Branch

5 5 5

Kepala BidangHead Office

29 31 27

KoordinatorCoordinator

16 13 13

StafStaffs

465 - -

Officer/AnalisOfficer/Analyst

- 143 163

PelaksanaExecutives

- 175 84

Pegawai DasarBasic Employee

96 117 70

Non-JobNon-Job

- - 2

JumlahTotal

633 507 385

Based on employment data of Bank BKE as of December 31, 2018, total employees of Bank BKE was 633 employees (excluding the Board of Directors, Board of Commissioners, and Committee). Total employees of Bank BKE increased by 126 employees. This was due to the Bank’s policy to harness outsourcing staffs in fulfilling the needs for employees which did not directly related to the Bank’s main business and took into account the prevailing laws and regulations. The following is employee composition of Bank BKE:

Employee Composition by Positions

The management of Bank BKE is conducted according to the structure for the effectiveness and efficiency of corporate management. Following is the employee composition of Bank BKE based on positions:

PROFIL KOMPOSISI SDM HR COMPOSITION PROFILE






Komposisi Pegawai Berdasarkan Jenjang Pendidikan

Diversifikasi SDM Bank BKE berdasarkan jenjang pendidikan menunjukkan kesesuaian kebutuhan SDM berdasarkan keahlian dan kompetensi masing-masing terhadap tugas dan tanggung jawab yang diemban. Komposisi pegawai Bank BKE berdasarkan jenjang pendidikan terinci sebagai berikut:


PendidikanEducation

Level

2018 2017 2016

Non TetapNon

Permanent

TetapPermanent

Non TetapNon

Permanent

TetapPermanent

Non TetapNon

Permanent

TetapPermanent

S3Doctorate Degree

- - - - - -

S2Master Degree

1 9 1 9 1 11

S1Bachelor Degree

106 224 71 228 51 237

DiplomaDiploma Degree

14 20 15 21 13 21

SLTAHigh School

248 - 147 1 34 2

SLTPJunior High School

8 2 7 3 10 4

SDElementary School

1 - 3 1 - 1

JumlahTotal

378 255 244 263 109 276

*) Pegawai Non-Tetap adalah pegawai kontrak dan outsourcing

Komposisi Pegawai Berdasarkan Kelompok Usia

Bank BKE menerapkan kesetaraan terkait SDM. Perbedaan usia tidak membatasi SDM untuk memperoleh kesetaraan peluang dalam berkontribusi pada Bank BKE.

Kelompok UsiaAge Group


2018 2017 2016

20 – 30 307 258 228

31 – 40 240 171 101

41 – 50 66 56 38

51 ke atasMore than 51

20 22 18

JumlahTotal

633 507 385

*) Termasuk pegawai kontrak dan outsourcing

Employee Composition by Education Level

The HR diversification based on education levels shows the conformity between the HR needs based on respective expertise and competency and their duties and responsibilities. The employee composition of Bank BKE based on education is as follows:

*) Non-Permanent employees are contracted and outsourcing

Employee Composition by Age Group

Bank BKE implements equality in HR. Age diversity does not limit the HR to obtain equal opportunity in contributing to Bank BKE.

*) Non-Permanent employees are contracted and outsourcing






Turn Over Pegawai

Selama 2018, jumlah pegawai yang bergabung dengan Bank BKE tercatat sebanyak 58 orang sementara yang mengundurkan diri berjumlah 52 orang dengan alasan yang beraneka ragam. Namun meskipun demikian, tingkat turn over tersebut tidak memiliki dampak yang signifkan terhadap perkembangan kinerja Bank BKE.

No BulanMonth Join Resign

1 JanuariJanuary

2 3

2 FebruariFebruary

1 6

3 MaretMarch

13 3

4 AprilApril

2 5

5 MeiMay

4 2

6 JuniJune

4 8

7 JuliJuly

3 3

8 AgustusAugust

0 6

9 SeptemberSeptember

13 4

10 OktoberOctober

2 6

11 NovemberNovember

7 2

12 DesemberDecember

7 4

JUMLAHTOTAL

58 52

Pengembangan Kompetensi & Profesionalisme

Dalam merencanakan kebutuhan pengembangan kompetensi dan profesionalisme SDM Bank BKE secara konsisten berpedoman kepada rencana bisnis yang termaktub dalam Rencana Bisnis Bank (RBB) untuk jangka pendek dan menengah dan Corporate Plan untuk jangka panjang. Proses ini djalankan dengan berprinsip pada pelaksanaan budaya sadar risiko dan prudential banking koridor peraturan yang berlaku.

Seluruh proses pemenuhan pegawai unit kerja di Kantor Pusat difasilitasi oleh Divisi Human Capital, sedangkan pemenuhan pegawai untuk kebutuhan kantor cabang dan/atau kantor

Employee Turn Over

During 2018, the new-joint employee in Bank BKE was 58 people and the resigning employees were 52 people with various reasons. Nevertheless, this turnover rate did not impact significantly on the performance improvement of Bank BKE.

Competency & Professionalism Development

In planning the needs of HR competency and professionalism development, Bank BKE is consistently referring to the business plan stated in the Bank Business Plan (RBB), either short-term and mid-term, and long-term Corporate Plan. This process is implemented under principles of prevailing risk-awareness culture and prudential banking corridor.

While all of the recruitment process of employees in Head Office is facilitated by the Human Resources Division, the recruitment process of employees in branch offices and/or






cabang pembantu dapat dilakukan oleh masing-masing kantor cabang dan/atau kantor cabang pembantu dengan berkoordinasi dengan Divisi Human Capital.

Strategi Pemenuhan SDM Tahun 2018

Bank BKE menggunakan BPP Rekrutmen 14/2016/SK tertanggal 24 Februari 2016 sebagai pedoman untuk melaksanakan sistem penerimaan calon pegawai dalam rangka pemenuhan kebutuhan pegawai, kandidat pemimpin, pegawai expertise, dan tenaga alih daya. Sistem ini dilaksanakan sesuai dengan kualifikasi kompetensi yang akan diisi dan kebutuhan organisasi atas proses review struktur organisasi yang dilakukan untuk mengikuti perubahan tuntutan kegiatan bisnis Bank.

Untuk menerapkan prinsip independensi dan transparansi, Bank BKE menjalankan strategi proses rekrutmen pada 2018 melalui bantuan pihak ketiga dengan tetap memperhatikan kualitas dan kompetensi yang dipersyaratkan, sebagaimana yang sudah menjadi strategi rekrutmen pada periode sebelumnya, antara lain melalui: Pemasangan iklan lowongan kerja di media elektronik

(Jobstreet, Jobsdb, Lion Jobs). Campus hiring atau talent scouting.

Hasil strategi rekrutmen yang dijalankan Bank BKE pada 2018 adalah pertambahan jumlah pegawai sebesar 43 orang.

Rekrutmen Regular

Kebijakan yang diterapkan untuk memenuhi kebutuhan pegawai adalah merekrut calon pegawai baru baik lulusan baru (fresh graduate) maupun tenaga berpengalaman yang sesuai dengan kompetensi yang dibutuhkan/disyaratkan untuk mengisi suatu posisi jabatan di seluruh jaringan kantor Bank Kesejahteraan. Mekanisme proses rekrutmen pegawai di Bank Kesejahteraan dilakukan dalam 5 (lima) tahapan seleksi, yaitu:

supporting branch offices may be conducted by the respective branch office and/or supporting branch offices by coordinating it to the Human Resources Division.

HR Fulfilment Strategy in 2018

Bank BKE exerts the Recruitment BPP No. 14/2016/SK dated on February 24, 2016 as the guidance to conduct the recruitment process to fulfil the needs of employees, leader candidate, experts, and outsourcing. This system is applied in accordance with the competency qualification that would be filled and the needs of organization for the organization structure review process conducted to adjust the changes of Bank’s business activities.

In order to implement the independence and transparency principles, Bank BKE applied the strategy for recruitment process in 2018 through a third party while continuing to consider the required qualities and competencies, which were also the recruitment process conducted in the previous period. Some of them were: Vacancy ads in electronic media (Jobstreet, Jobsdb, Lion

Jobs). Campus hiring or talent scouting.

The result of this recruitment strategy applied by Bank BKE in 2018 was additional number of new employees for 43 people.

Regular Recruitment

Policies applied to fulfil the needs of employee are to recruit candidates both from fresh graduates and experienced employees in accordance with the needed/required competencies to fill a position in the whole office networks of Bank Kesejahteraan. The mechanism of employee recruitment process in Bank Kesejahteraan was in the following 5 (five) selection phases:






1. Seleksi administrasi, dilakukan untuk menyeleksi seluruh calon pegawai yang melamar ke Bank Kesejahteraan dengan memperhatikan kualifikasi pendidikan, usia, IPK dan pengalaman pekerjaan.

2. Tes tertulis, dilakukan untuk menyaring calon pegawai sesuai dengan kompetensi dasar yang minimum harus dimiliki oleh calon pegawai Bank Kesejahteraan, yaitu matematika dasar, Bahasa Indonesia, Bahasa Inggris, logika dan pengetahuan umum.

3. Tes wawancara, dilakukan untuk mencari informasi terhadap kompetensi yang wajib dimiliki oleh setiap pegawai Bank Kesejahteraan, baik kompetensi umum maupun kompetensi teknis yang telah ditetapkan Bank Kesejahteraan. Melalui tes wawancara, juga digali informasi mengenai tingkat knowledge, skill, dan attitude calon pegawai tersebut.

4. Tes Psikologi, dilakukan untuk melihat faktor kecerdasan, daya analisis, berfikir praktis-operasional, kepedulian pada keteraturan dan ketapatan, kecermatan, hasrat berprestasi, orientasi pelayanan, kerjasama tim, komunikasi efektif, kepemimpinan, kepercayaan diri, manajemen diri dan integritas pegawai agar sesuai dengan yang diharapkan oleh Bank Kesejahteraan.

5. Tes Kesehatan, dilakukan untuk memeriksa kesiapan kesehatan dari calon pegawai dalam menghadapi beban dan tanggung jawab dari pekerjaan yang akan dijalani.

Sedangkan untuk memenuhi kebutuhan pegawai yang tidak berhubungan langsung dengan usaha pokok bank (core business), seperti jenis pekerjaan kebersihan (cleaning service), pengamanan (security), kurir, pengemudi, dan teknisi, Bank BKE melakukan penyaringan Human Capital melalui perusahaan alih daya (outsourcing) sesuai SK Direksi No. 13/2018/SK tanggal 8 Februari 2018 dengan tetap memperhatikan ketentuan perundang-undangan di bidang ketenagakerjaan.

Rekrutmen Khusus

Dalam rangka mengisi kebutuhan pegawai di level Officer, Bank BKE senantiasa menganut kebijakan promosi dari dalam (internal) Bank untuk memberikan kesempatan yang lebih baik dalam pengembangan karirnya di Bank BKE sesuai hasil prestasi pegawai yang bersangkutan baik dari kompetensi teknis maupun non teknis.

Oleh karena itu, rekrutmen pegawai baru dapat menggantikan posisi jabatan yang kosong akibat adanya promosi terhadap pegawai internal. Apabila terdapat kebutuhan tenaga Officer yang tidak tersedia dari internal Bank maka Bank BKE akan melakukan proses rekrutmen melalui program pendidikan “Officer Development Program” (ODP) baik internal maupun eksternal atau melalui rekrutmen khusus (special hired).

Special hire hanya dilakukan oleh Bank BKE untuk memperoleh tenaga pegawai tingkat pimpinan yang memiliki kualifikasi,

1. Administration selection aims to select all candidates who apply to Bank Kesejahteraan by considering the qualifications of their education, age, GPA, and working experiences.

2. Written test aims to screen candidates based on the minimum basic competencies that should be possessed by the candidates of Bank Kesejahteraan i.e. basic mathematic, Bahasa Indonesia, English, logics, and general knowledge.

3. Interview aims to find more information about mandatory competencies in each employee of Bank Kesejahteraan both in terms of general competencies and technical competencies defined by Bank Kesejahteraan. This interview will also explore the level of knowledge, skill and attitude of the candidate.

4. Psychological Test aims to see the factors of intelligence, analytical skill, practical-operational thinking, regularity and accuracy care, precision, achievement-desiring, service oriented, team work, effective communication, leadership, confidence, self-management and employee integrity to meet the expectation of Bank Kesejahteraan.

5. Medical Check-up aims to check the health of candidates in facing the burden and responsibilities from their future works.

Meanwhile, in order to fulfil the needs of employees that not directly related to the core business e.g. cleaning service, security, couriers, drivers and technicians, Bank BKE conducted the HR selection through outsourcing company in accordance with the Decree of Board of Directors Number 13/2018/SK dated on February 8, 2018 by considering the prevailing employment laws.

Special Recruitment

In order to fulfil the needs of employee in officer level, Bank BKE continuously applied the internal promotion policy. Bank BKE provides better opportunities for career development in Bank BKE according to the related employee’s achievement both from technical and non-technical competencies.

Therefore, the recruitment of new employees may replace the empty position left for the internal promotion. If there are any needs of employees for unavailable officer position, Bank BKE will conduct the recruitment process through internal or external education program of “Officer Development Program” (ODP) or special hire.

Bank BKE only conducts this special hire to recruit employees in head level who owns specific/special qualifications and






kompetensi yang spesifik/khusus berdasarkan kebutuhan organisasi yang tidak dapat dipenuhi dari sumber internal, oleh karena itu semua yang mengajukan lamaran pada level ini harus sudah mempunyai cukup pengalaman pada bidangn sesuai ketentuan yang berlaku.

Program Pelatihan untuk Peningkatan Profesionalisme

Program pelatihan yang dirancang, dikembangkan, dan disampaikan oleh Divisi Human Capital kepada pegawai senantiasa memperhatikan kekosongan kompetensi individual pegawai yang terbesar dalam organisasi, rencana pengembangan bisnis Bank BKE, usulan dari seluruh unit kerja, dan anggaran yang tersedia.

Pembinaan dan pengembangan yang dibutuhkan dilakukan melalui berbagai metode pembelajaran baik melalui pendidikan, pelatihan, sosialisasi, coaching, penugasan dinas, program mutasi, maupun program rotasi.

Wujud komitmen Bank BKE dalam meningkatkan profesio-nalisme pegawai telah tercermin dalam kebijakan manajemen yang tertuang pada BPP Pendidikan & Pelatihan No.59/2012/SK tanggal 12 Juni 2012 yang menganggarkan anggaran Bank sebesar kurang lebih 5% dari biaya personalia.

Secara garis besar, program pengembangan kompetensi dan keahlian dalam karir bagi pegawai Bank BKE digambarkan dalam 2 besaran yaitu :1. Pemenuhan Kompetensi Teknis dan Sertifikasi, termasuk

di dalamnya Program Pelatihan Soft dan Hard Skill, Internalisasi Budaya Kerja, Budaya Sadar Risiko dan Kepatuhan

2. Sosialisasi Ketentuan, termasuk diantaranya Ketentuan Internal dan Eksternal

Realisasi anggaran pelatihan dan pengembangan Human Capital pada 2018 adalah sebesar Rp1.289.136.571 atau sebanyak 39,14% dari dana yang dicadangkan untuk kebutuhan pelatihan dan pengembangan Human Capital sebanyak Rp5.204.000.000, jumlah keikutsertaan pegawai yang mengikuti pelatihan mencapai 1.593 pegawai dari total pegawai 633 pegawai dengan jumlah pelatihan yang diadakan sebanyak 176 pelatihan. Adapun jenis pelatihan yang dimaksud dapat dilihat sebagai berikut:1. Pemenuhan Kompetensi Teknis dan Sertifikasi 2018 Secara

In House.2. Pemenuhan Kompetensi Teknis dan Sertifikasi 2018 Secara

Eksternal.3. Sosialisasi Ketentuan 2018.

competencies required by the organization that cannot be filled by internal sources. Due to this reason, all applicants in this level should have adequate experiences in certain fields in accordance with prevailing regulations

Training Programs to Improve Professionalism

Training programs that designed, developed, and held by HR Division for employees are continuously considering the employee’s biggest vacant individual competency within the organization, business development plan of Bank BKE, ideas from all units, and available budget.

Required training and development is conducted in various learning methods either through education, trainings, disseminations, coaching, official assignments, employee transfer program or employee rotation program.

Bank BKE’s commitment in improving the employees’ professionalism is reflected in the management policy of Education & Training BPP No. 59/2012/SK dated on June 12, 2012 that allocates the Bank’s budget for about 5% from the personnel expenses.

In conclusion, the competency and expertise development program for the employees’ career in Bank BKE is described in the following 2 things:1. Fulfilment of Technical Competency and Certification

including Soft and Hard Skill Training, Corporate Culture, Risk Awareness Culture and Compliance Culture Internalization.

2. Policy Socialization including Internal And External Regulation.

Realization of budget for HR development and training in 2018 amounted to Rp1,289,136,571 or 39.14% of reserved funds for HR development and training amounted to Rp5,204,000,000, total employees who participated in trainings reached 1,593 employees out of 633 employees with 176 total trainings. The types of trainings are as follows:

1. Fulfilment of Technical Competence and Certification 2018 through In House training.

2. Fulfilment of Technical Competence and Certification 2018 through External Training.

3. Dissemination of Regulations in 2018.






Pemenuhan Kompetensi Teknis dan Sertifikasi 2018

Bank BKE telah melaksanakan 179 Pelatihan Pemenuhan Kompetensi Teknis dan Sertifkasi pada 2018 demi meningkatkan profesionalisme pegawai. Rincian materi pelatihan dalam rangka pemenuhan kompetensi teknis dan sertifkasi sepanjang 2018 disajikan melalui tabel berikut:

Pelatihan Kompetensi SDM Tahun 2018

HARD SKILL

NO. JUDUL / MATERI PELATIHAN

TANGGAL PELAKSANAAN PENYELENGGARA LOKASI JENIS

PELATIHAN *

1 Pelatihan Bisnis Perbankan Secara Global

9 Januari 2018 Cabang Bandung Kantor Cabang Bandung

Pemenuhan Core Competency

2 Penggunaan Aplikasi Bank Indonesia-Counterfeit Analysis Center (BI-CAC)

10 Januari 2018 Bank Indonesia Bank Indonesia Kantor Pusat, Jakarta Pusat


3 Sosialisasi BKE Wallet 12 Januari 2018 Digital, Branchless Banking&Product

Kantor Cabang Bandung

Sosialisasi

4 Sosialisasi BKE Wallet 12 Januari 2018 Digital, Branchless Banking&Product

Kantor Cabang Padang

Sosialisasi

5 Sosialisasi Implementasi Kebijakan SKNBI

18 Januari 2018 Bank Indonesia Ruang Chandra Gd. Kebon Sirih Lt.6 KOPERBI Jl. M.H Thamrin Jakarta

Sosialisasi

6 In House Training PSAK 71

23 Januari 2018 Arief & Handriono Registered Tax & Strategic Business Consultans

Ruang Kenanga Lantai Mezzanine Hotel Gren Alia Cikini Jakarta Pusat


7 In House Training Pelatihan APU & PPT

08 Februari 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Lantai V Bank BKE Kantor Pusat Jl. R.P. Soeroso no. 21 Jakarta Pusat


8 In House Training Pelatihan APU & PPT

12 - 13 Februari 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Lantai V Bank BKE Kantor Pusat Jl. R.P. Soeroso no. 21 Jakarta Pusat


9 Kegiatan Capacity Building Perkasan Perbankan dan BPR Sumatera Barat

15-18 Februari 2018 Bank Indonesia Malang (Jawa Timur) Sosialisasi

10 Ketentuan Literasi dan Inklusi Keuangan bagi Bank Umum

14-15 Februari 2018 Otoritas jasa keuangan Ruang Serbaguna menara Radius Prawiro Lt.25 Komplek Perkantoran BI, Jakarta Pusat


11 Pelatihan Rutin Satpam 17 Februari 2018 Divisi Human Capital Kantor Pusat Bank BKE


Fulfilment of Technical Competence and Certifications in 2018

Bank BKE has conducted 179 Training for the Fulfilment of Technical Competence and Certifications in 2018 aimed to improve the employees’ professionalism. Details of trainings materials for that fulfilment of technical competence and certifications in 2018 are presented in the following table:

Human Resources Competency Trainings in 2018








PELATIHAN *

12 Sosialisasi Kredit Koperasi kepada Staff Relief Officer

02 Maret 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Lt. IV Gedung Bank BKE Jl. R.P. Soeroso no.21 Jakarta Pusat

Sosialisasi

13 Sosialisasi PADG baru di Bidang Pengelolaan Uang Rupiah

08 Maret 2018 Bank Indonesia Ruang Candra, Lantai 4 Gedung Bank Indonesia Kebon Sirih, Jl.Kebon Sirih No. 82 Jakarta Pusat

Sosialisasi

14 Workshop Sistem Penyampaian Informasi Nasabah Asing (SiPINA) pada Sektor Jasa Keuangan (SJK)

08 Maret 2018 Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

Gedung Menara Radius Prawiro Lantai 25 Komplek Perkantoran Bank Indonesia Jl. M.H.Thamrin No.2 Jakarta Pusat

Sosialisasi

15 Pelatihan Pengetahuan Produk Kredit Komersil dan Konsumer

14 Maret 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Lt. IV Gedung Bank BKE Jl. R.P. Soeroso no.21 Jakarta Pusat

Sosialisasi

16 Seminar Conquer The Digital Barriers : "Time to revolutionize your digital strategy"

14 Maret 2018 NTT Communications Ballroom B & C Shangri La Jakarta Kota BNI Jl. Jendral Sudirman Kav. 1 Jakarta Pusat


17 Penjelasan Enhancement Form Laporan Harian Bank Umum (LHBU)

14 Maret 2018 Bank Indonesia Bank Indonesia Menara Sjafruddin Prawiranegara Ruang Serbaguna Lantai 3 Jl. M.H.Thamrin No.2 Jakarta Pusat

Sosialisasi

18 Pelatihan Penilaian Efisiensi Kinerja Cabang Perbankan

20-22 Maret 2018 PT Fresh GM Consultant Hotel Noor Bandung Pemenuhan Core Competency

19 Diseminasi PP No.13 Tahun 2018

27 Maret 2018 PPATK Hotel Grand Mercue, Jl. H. Benyamin Sueb Kav. B6, Superblok Mega Kemayoran, Jakarta Pusat

Sosialisasi

20 Training MS SQL Server 03 - 17 April 2018 NF Computer Gedung B LP3 STT Nurul Fikri Ruang B 207 Jl. Lenteng Agung Raya No.20 Srengseng Sawah Jagakarsa - Jakarta Selatan

21 Workshop Analis Kredit UMKM untuk Percepatan Portofolio Kredit UMKM

04 - 05 April 2018 Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI)

Hotel Grandhika Iskandarsyah Jl. Iskandarsyah Raya No. 65 Jakarta Selatan








PELATIHAN *

22 Focus Goup Discussion (FGD) dan Edukasi dan Kebersamaan Peserta EWD Wilayah Kerja Kantor Perwakilan Bank Indonesia Provinsi Sumatera Barat

13 - 15 April 2018 Bank Indonesia Yogyakarta

23 Pembinaan Internal Control dan Diskusi Kepegawaian

16 April 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Lt. V Kantor Pusat Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Menteng - Jakarta Pusat

24 Diseminasi RUU Tentang Pembatasan Transaksi Uang Kartal

17 April 2018 Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK)

Ruang Auditorium Yunus Husein Gedung PPATK Lantai 4 Jl. Ir. H. Juanda No.35 Jakarta Pusat

25 Pelatihan Strategi Penyelamatan Kredit Bermasalah dengan Teknik Remedial dan Litigasi

17 - 18 April 2018 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)

Graha SMF Jl. Panglima Polim I No.1 Kebayoran Baru - Jakarta Selatan

26 Pelatihan Pelaporan Transaksi Keuangan bagi PJK

17 - 19 April 2018 Pusdiklat APU PPT Pusdiklat APU-PPT Jl. Tapos Raya No. 82 Cimpaeun, Tapos, Depok - Jawa Barat

27 Pelatihan PPATK 18 - 20 April 2018 Pusdiklat APU PPT Pusdiklat APU-PPT Jl. Tapos Raya No. 82 Cimpaeun, Tapos, Depok - Jawa Barat

28 Sosialisasi Ketentuan Bank Umum

19 April 2018 Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

Hotel Le Meridien Jakarta Jl. Jend. Sudirman Kav.18-20 Jakarta Pusat

29 Sosialisasi Aplikasi SLIK 20 April 2018 Divisi Operasi qq Bidang Akuntansi dan Pelaporan

Ruang Rapat Bank BKE Cabang Padang

30 Sosialisasi Ketentuan Giro Wajib Minimum Rata-rata Serta Ketentuan Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial (PLM)

20 April 2018 Bank Indonesia Function Room Gedung Thamrin Bank Indonesia Lt.4 Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta Pusat

31 Sosialisasi Aplikasi SLIK 27 April 2018 Divisi Operasi qq Bidang Akuntansi dan Pelaporan

Ruang Rapat Bank BKE Cabang Makassar

32 Sosialisasi Ketentuan terkait Moneter dan Kepesertaan Operasi Moneter

02 Mei 2018 Bank Indonesia Ruang Serbaguna Gedung Menara Sjarifuddin Lt.3 Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta Pusat

Sosialisasi








PELATIHAN *

33 Sosialisasi Pelaporan Aset Kredit/Pembiayaan Likuiditas Jangka Pendek dan Pembiayaan Likuiditas Jangka Pendek Syariah (PLJP/S)

07 Mei 2018 Bank Indonesia Ruang Serbaguna Menara Sjafruddin Prawiranegara Lt.3 Bank Indonesia, Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta 10350

Sosialisasi

34 Sosialisasi SLIK 08 Mei 2018 Divisi Umum qq Bidang Akuntansi & Pelaporan

Ruang Rapat Gedung Bintaro Lt.4

Sosialisasi

35 Sosialisasi SLIK 11 Mei 2018 Divisi Umum qq Bidang Akuntansi & Pelaporan

Ruang Rapat Bank BKE Cabang Banjarmasin

Sosialisasi

36 Pelatihan Analisa Kredit 11 - 12 Mei 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Bank BKE Lantai 5 Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC

37 Pelatihan Penerapan Manajemen Risiko Teknologi sejalan dengan POJK No.38/POJK.03/2016 dan SEOJK No.21/SEOJK.03/2017

24 - 25 Mei 2018 Nayottama Dinamika Indonesia

Hotel Ashley, Jl. K.H. Wahid Hasyim No.73-75 Menteng, Jakarta Pusat

38 Rapat Umum Anggota (RUA) Tahunan 2018 dan Seminar 1/2 hari FKDKP

26 Juni 2018 Forum Komunikasi Direktur Kepatuhan Perbankan (FKDKP)

Ballroom Hotel Fairmont Jakarta, Jl. Asia Afrika No.8, Senayan, Jakarta

SOS

39 Pembinaan Cabang 5 Juli 2018 Divisi Human Capital Bank BKE Cabang Semarang

Sosialisasi

40 Pembinaan Cabang 18 Juli 2018 Divisi Human Capital Bank BKE Cabang Surabaya

Sosialisasi

41 Sosialisasi Standar Layanan

12 Juli 2018 Divisi Jaringan & Distribusi Bank BKE Cabang Makassar

Sosialisasi

42 Pelatihan HR Management Development

12-13 Juli 2018 WM Global Consulting Hotel Harris Tebet, Ruang Easy Lantai 2, Jl. Dr. Sahardjo No.191 Jakarta Selatan

PCC

43 Pelatihan Pemahaman Job Desk Administrasi KDS

14 Juli 2018 Divisi Penagihan & Recovery Asset

Ruang Rapat Lantai 4 Bank BKE Bintaro, Kebayoran Square Business Park, Blok KQ-A No.11 Tangerang, Banten

PCC

44 Sosialisasi dan Kinerja Cabang

19 Juli 2018 Divisi Jaringan & Distribusi Bank BKE Cabang Banjarmasin

Sosialisasi

45 Sosialisasi SLIK 20 Juli 2018 Divisi Umum qq Bidang Akuntansi & Pelaporan

Ruang Rapat Bank BKE Cabang Semarang

Sosialisasi

46 Sosialisasi Kredit KPRI Mart

23 - 24 Juli 2018 Divisi Kredit Komersil Bank BKE Cabang Semarang

Sosialisasi








PELATIHAN *

47 Sharing Session "Strategi Hadapi tahun 2020, melalui cost leadership pada implementasi PASK 71"

26 Juli 2018 Telkomsigma Hotel Borobudur Jakarta

Sosialisasi

48 Pelatihan "A new Era of Borrowing and Lending in Indonesia"

26 Juli 2018 Jakarta Business Networkers

Financial Club Jakarta, Graha CIMB Niaga 27th Floor Jl. Jend. Sudirman No.58 Kebayoran Baru - Jakarta Selatan

Sosialisasi

49 Sosialisasi Standar Layanan

26 Juli 2018 Divisi Jaringan & Distribusi Bank BKE Cabang Padang

Sosialisasi

50 Sosialisasi Kredit KPRI Mart

26 - 27 Juli 2018 Divisi Kredit Komersil Bank BKE Cabang Bandung

Sosialisasi

51 Pelatihan Sistem Informasi Manajemen Aktiva (SIMAK)

28 Juli 2018 Anwar Sobar dan Team PT Dinamof Konsultan

Ruang Rapat Bank BKE Lantai 3 Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC

52 Sosialisasi dan Pertemuan Tahunan Terkait Sistem Pembayaran Non Tunai yang Dirangkai dengan Pertemuan FKKJ dan Koordinator PWD selain BI di Wilayah Kliring Warkat Debit Bogor dan Karawang

28 - 29 Juli 2018 Bank Indonesia Golden Tulip Hotel & Resort, Jl. Bukit Panderman Hills, Temas, Kec. Batu Kota Batu Jawa Timur

Sosialisasi

53 Rapat Dengar Pendapat (RDP) Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (RPOJK) dan Rancangan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (RSEOJK) Bank Umum pada Triwulan III 2018

01 Agustus 2018 Otoritas Jasa Keuangan Hotel Borobudur, Jl. Lapangan Banteng Selatan No.1, Pasar Baru, Jakarta Pusat

Sosialisasi

54 Workshop Pendampingan Penerapan Program APU PPT Sektor Jasa Keuangan Berbasis Resiko

01-02 Agustus 2018 Otoritas Jasa Keuangan Gedung Menara Radius Prawiro Lt.25, Komplek Perkantoran Bank Indonesia Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta

Sosialisasi

55 Implementasi SimPel/SimPel iB pembahasan pembagian wilayah pilot project kunjungan Bank Peserta SimPel/SimPel iB ke Sekolah

06 Agustus 2018 Otoritas Jasa Keuangan Ruang Rapat EPK Lt.2, Menara Radius Prawiro Gedung A Bank Indonesia, Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta Pusat

Sosialisasi








PELATIHAN *

56 Pertemuan dalam Rangka Internal Dispute Resolution (IDR) dan menyamakan persepsi dalam meningkatkan kualitas pengisian kertas kerja Self Asessment khususnya IDR

09 Agustus 2018 Otoritas Jasa Keuangan Hotel Ayana Grand Ballroom, Jl. Jend. Sudirman Kav 10-11, Jakarta Pusat

Sosialisasi

57 Sosialisasi Kredit Usaha Mini Market

10 Agustus 2018 Divisi Kredit Komersil Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. V, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

Sosialisasi

58 Sosialisasi Mitra Bayar PT TASPEN

11 Agustus 2018 Divisi Human Capital Hotel Aston Sentul Lake

Sosialisasi

12 Agustus 2018 Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. V, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

59 In House Training Pelatihan Kredit Konsumer & KPR

12 Agustus 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. V, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC

13 Agustus 2018

60 Pelatihan Penerapan Aspek Hukum Bidang Perkreditan

14-15 Agustus 2018 SWA Business Learning Center

Hotel Ambhara Ruangan Nuri Lantai 1, Jl. Iskandarsyah Raya No.1 Melawai, Blok M Jakarta Selatan

PCC

61 Sosialisasi APU & PPT 14 Agustus 2018 Satuan Kerja Kepatuhan Ruang Rapat Bank BKE Cabang Bintaro

Sosialisasi

15 Agustus 2018 Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. V, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

62 Pembekalan BSMR Level 1 (Batch 2)

14-16 Agustus 2018 Divisi Human Capital (Instruktur : Bapak Rahmat Hidayat)

Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. III, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PKT&S

63 Ujian Kompetensi Sertifikasi Manajemen Risiko Level 1 (Batch 2)

18 Agustus 2018 BSMR Meeting Room Mezzanine Floor, Hotel Cosmo Amaroossa, Jl. Pangeran Antasari No. 9A-B, Jakarta Selatan 12130

PKT&S

64 Sosialisasi APU & PPT 21 Agustus 2018 Satuan Kerja Kepatuhan Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. V, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

Sosialisasi








PELATIHAN *

65 Pelatihan Optimalisasi Asset Liability Management - ALMA

23-24 Agustus 2018 ILC Learning Center Hotel Ambhara Ruangan Garuda Lantai Ground, Jl. Iskandarsyah Raya No.1 Melawai, Blok M Jakarta Selatan

PCC

66 Sosialisasi Aplikasi SLIK 24 Agustus 2018 Divisi Operasi qq Bidang Akuntansi & Pelaporan

Ruang Rapat Bank BKE Cabang Surabaya

Sosialisasi

67 Sosialisasi APU & PPT 24 Agustus 2018 Satuan Kerja Kepatuhan Ruang Rapat BKE Bintaro

Sosialisasi

68 Ujian Kompetensi Sertifikasi Manajemen Risiko Level 1

25 Agustus 2018 BSMR Meeting Room Lantai 1, Hotel Veranda, Jl. Kyai Maja No.63 Kebayoran Baru - Jakarta Selatan

PKT&S

69 Diskusi Consultative Paper Persyaratan Modal Minimum Risiko Operasional

27 Agustus 2018 Otoritas Jasa Keuangan Menara Radius Prawiro, Lantai 25 Kompleks Perkantoran Bank Indonesia, Jl. M.H. Thamrin No.2

Sosialisasi


28 Agustus 2018 Otoritas Jasa Keuangan Ballroom Sasana Mulya, Hotel Le Meridien Jl. Jend. Sudirman Kav.18-20 Jakarta Pusat

Sosialisasi

71 Technical Analysis for Bonds

28-29 Agustus 2018 IBPA Hotel Shangri-La Ruang Bandung Lt.3 Jl. Jend. Sudirman Kav.1 Jakarta 10220

PCC

72 Pelatihan Tematik Pelaporan LBU Tahun 2018

28-29 Agustus 2018 Bank Indonesia Radisson Golf & Convention Center Jl. Jend. Sudirman, Batam 29432

PCC

73 Managing HR to Beginner

30-31 Agustus 2018 Asprinet Training Hotel Harris Tebet, Jl. Dr. Sahardjo No.191 Jakarta Selatan

PCC

74 Seminar Manajemen Insight : CEO Talks I The War of Fintech : Conventional VS Digital Financing

5 September 2018 ILUNI MM-UI Studio 1 Epicentrum XXI Kuningan, Jakarta Selatan

SOS

75 In House Training "Collection Credit Consumer"

7 - 8 September 2018 Divisi Human Capital (IZETA Tunggal Kencana)

Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. V, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC

76 In House Training "Pelatihan Kredit Konsumer & KPR Lanjutan"

9 - 10 September 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Bank BKE Kantor Pusat Lt. V, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC








PELATIHAN *

77 Seminar "Menuju Pasar Modal Modern di Era Ekonomi Digital"

18 September 2018 Otoritas Jasa Keuangan Mainhall Bursa Efek Indonesia, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta

SOS

78 Pelatihan "Pengelolaan dan Evaluasi Kinerja Outsourching"

20-21 September 2018

Asprinet Training Hotel Harris Tebet, Ruang Boardroom 2, Lobby Level, Jl. Dr. Sahardjo No.191 Jakarta

PCC

79 Pertemuan Tahunan Kantor Pengelola Daftar Hitam Nasional (KPDHN) Tahun 2018

24 September 2018 Bank Indonesia Hotel Grand I, Jl. Teuku Umar, Bukit Nagoya, Lubuk Baja - Batam

SOS

80 Pelatihan "Fraud Risk Management Framework : Pencegahan, Pendeteksian, Investigasi dan Penyelesaian"

25 - 26 September 2018

Infobank Hotel Aston Rasuna Ruang Rasuna 2 Lt.1, Taman Rasuna Epicentrum, Jl. H.R. Rasuna Said, Kuningan, Jakarta

PCC


28 September 2018 Otoritas Jasa Keuangan Ruang Pertemuan Lantai 25 Menara Radius Prawiro, Komplek Perkantoran Bank Indonesia, Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta Pusat

SOS

82 Pelatihan Satpam 29 September 2018 Divisi Operasi Gedung BKE Kantor Pusat, Cabang dan Capem wilayah Jakarta

83 Evaluasi Pelaporan dan Permintaan Informasi Debitur melalu SLIK

03 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan Wisma Mulia 2 Lantai 16, Jl. Jend. Gatot Subroto No.42 Jakarta Selatan

SOS

84 Workshop BPP Kredit Properti

03 Oktober 2018 Divisi Kredit Konsumer Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

SOS

85 Pelatihan Implementasi Tata Kelola Pemberian Remunerasi sejalan dengan POJK No.45/POJK.03/2015 dan SEOJK No.40/SEOJK.03/2016

04 - 05 Oktober 2018 Nayottama Dinamika Indonesia

Hotel Ashley (Wahid Hasyim) Jl. K.H. Wahid Hasyim No.73-75 Menteng, Jakarta Pusat

PCC

86 Pertemuan User Group Sistem Pembayaran Bank Indonesia (SPBI) tahun 2018

06 Oktober 2018 Bank Indonesia Wyndham OPI Hotel, Komplek OPI Mall Jl. Gubernur H.A. Bastari, Sungai Kedukan, Rambutan, Kota Palembang

SOS








PELATIHAN *

87 Sosialisasi Administrasi Kredit

06 Oktober 2018 Divisi Review & Administrasi Kredit

Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

SOS

88 Sosialisasi POJK No.7/POJK.04/2018 tentang Penyampaian Laporan Melalui Sistem Pelaporan Elektronik Emiten atau Perusahaan Publik

09 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan Hotel Grand Mercure Jakarta Harmoni, Jl. Hayam Wuruk No.36-37 Jakarta Pusat 10120

SOS

89 Sosialisasi Aplikasi Pelaporan Online OJK (APOLO)

10 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan Menara Radius Prawiro, Lt.25 Kompleks Perkantoran Bank Indonesia Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta 10350

SOS

90 Coaching dan Sharing Knowledge RO dan RM Kredit Komersil

12 Oktober 2018 Divisi Kredit Komersil Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

SOS

91 Seminar "High Level Policy Talk the Future of Finance dan Internasional Research Seminar Financial Sector Development and The Future of Finance"

12 & 14 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan Ayana Ballroom, Ayana Resort and Spa Jimbaran, Bali - Indonesia

SOS

92 Sosialisasi Dana Masyarakat Pihak Ketiga

13 Oktober 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

SOS

93 In House Training APU PPT

13-14 Oktober 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

PCC

94 Sosialisasi Program APU PPT

15 Oktober 2018 Cabang Padang Kantor Cabang Padang

SOS

95 Implementasi Standar Nasional Teknologi Chip (SNTC)

16 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan Ruang R.A. Kartini/Ruang Audio Visual - Gedung D Bank Indonesia Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta

SOS








PELATIHAN *

96 Focus Group Discussion "Penegakan Kepatuhan Perilaku Pelaku Jasa Keuangan (PUJK) dalam memasarkan produk dan/atau layanan jasa keuangan melalui iklan

16 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan Ballroom A - Ayana Midplaza Jakarta Jl. Jend. Sudirman Kav 10-11 Jakarta Pusat 10220

SOS

97 Workshop Aplikasi Kredit KPR dan Combo

17 Oktober 2018 Divisi Teknologi Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

SOS

98 Workshop Penyusunan Rencana Bisnis Bank Tahun 2019-2021

17-18 Oktober 2018 Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI)

Hotel Pullman Jakarta Jl. M.H. Thamrin Kav.59 Jakarta Pusat 10350

SOS

99 Pelatihan Investigasi Cyber Crime dan Mitigasi Risiko TPPU & Anti Fraud dalam Industri Perbankan Angkatan Ke-3

17-18 Oktober 2018 Forum Komunikasi Direktur Kepatuhan Perbankan (FKDKP)

Hotel Discovery Ancol Jl. Lodan Timur No.7 Ancol, Taman Impian Jakarta Utara

PCC

100 Workshop Konvensi Nasional Rancangan Standar Kompetensi Kerja Nasional Inonesia (RSKKNI) Bidang Tresuri

18 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan Hotel Shangri-La Jakarta Kota BNI, Jl. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta

SOS

101 Sosialisasi Materi PKS Developer

19-20 Oktober 2018 Divisi Kredit Konsumer Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

SOS

102 Pelatihan dan Sertifikasi Ketaspenan

20 Oktober 2018 Cabang Padang Kantor Cabang Padang

PKT&S

103 Workshop DIPRA 2018 20-21 Oktober 2018 Divisi Penagihan & Recovery Asset

Gunung Geulis Campsite Jl. Raya Golf Gunung Geulis No.3 Mega Mendung - Bogor

Corporate Culture / Gathering

104 Seminar Nasional "Peta Kekuatan Permodalan Perbankan Nasional di Tengah Ancaman Krisis"

23 Oktober 2018 Infobank Financial Club, Graha CIMB Niaga, Jl. Jend. Sudirman Jakarta

SOS

105 Sosialisasi Ketaspenan Cabang Makassar

24 Oktober 2018 Cabang Makassar Hotel Novotel Ruang Mangkau

SOS

106 Workshop "Updating & Enhancement LBU : LBU Formulir - Formulir khusus dan Pengujian Akurasinya"

25-26 Oktober 2018 Risk Management Guard (RMG)

The JW Marriot Hotel, Kuningan - Jakarta Jl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E.1.2 No. 1&2 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta 12950

SOS








PELATIHAN *

107 Pelatihan "General Affairs Development Program"

25-26 Oktober 2018 WM Global Consulting Hotel Harris Tebet, Board Room Lt.1 Jl. Dr. Sahardjo No.191 Jakarta Selatan

PCC

108 Workshop Penyusunan RBB Tahun 2019

01 - 02 November 2018

Divisi Perencanaan & Sekretaris Perusahaan

Hotel Puri Setiabudi Bandung

SOS

109 Pendidikan Calon Likuidator Indonesia Angkatan ke 7

05 - 10 November 2018

Jimly School of Law and Government (JSLG)

Jimly School, Gedung Sarinah Lantai 9 Jl. M.H. Thamrin No.11 Jakarta Pusat

PCC

110 Special Panel Discussion "Can Big Data Predict The Next Financial Crisis ?"

06 November 2018 Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI)

Mercantile Athletic Club, Jakarta 18th floor, Worl Trade Centre I

SOS

111 Members Meeting ATM Bersama 2018 dengan tema "Digital Bersama ATM Bersama"

06 - 08 November 2018

Artajasa El Royale Hotel & Resort Jl. Raya Jember KM 7 Banyuwangi - Jawa Timur

SOS

112 Training of Trainers Digitalisasi Pelayanan Pembayaran Pensiun

07 November 2018 PT Taspen (Persero) Hariston Hotel & Suites Jl. Terusan Bandengan No.1 Pejagalan, Penjaringan - Jakarta Utara 14450

PCC

113 Workshop Konsorsium Data Kerugian Eksternal (KDKE)

07 November 2018 Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia

Kampus Bumi LPPI Jl. Kemang Raya No.35 Jakarta 12730

SOS

114 48th ASEAN Banking Council Meeting

07 - 08 November 2018

Perhimpunan Bank Nasional (Perbanas)

The Empire Hotel & Country Club Negara Brunei Darussalam

SOS

115 Risk Management On Credit Process

07 - 08 November 2018

Peak Pratama Indonesia Grand Aston Hotel & Convention Center Yogyakarta Jl. Urip Sumoharjo No.37, Klitren, Gondokusuman, Yogyakarta

SOS

116 Monitoring Portofolio Kredit

08 - 09 November 2018

Swa Business Learning Center

Hotel Ambhara (Board Room 1, 1st Floor Jl. Iskandar Raya No.1 Blok M Jakarta Selatan

PCC

117 Pelatihan Simulasi Kesiapsiagaan dalam Menghadapi Bencana Gempa Bumi & Tsunami

09 November 2018 BPBD Provinsi Sumatera Barat

Ruang Rapat Kantor Bank BKE Cabang Padang

SOS








PELATIHAN *

118 Sosialisasi Persiapan Implementasi Aplikasi Pelaporan Perbankan Terintegrasi Berbasis Metadata Nasional

09 November 2018 Bank Indonesia Ruang Serbaguna Menara Sjafruddin Prawiranegara Lt.3 Komplek Perkantoran Bank Indonesia Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta

SOS

119 Uji Coba DRC 11 November 2018 Divisi Teknologi Kantor Pusat Bank BKE

PCC

120 Seminar Nasional HUT OJK ke 7 dengan tema "Financial Sector 4.0 (Synergizing Fintech and Financial Institutions)"

13 November 2018 Otoritas Jasa Keuangan Fintech Center OJK, Gedung Wisma Mulia 2 Lantai 17, Jl. Gatot Subroto No.40 Jakarta Selatan

SOS

121 Focus Group Discussion (FGD) Diskusi Pleno Isu Penerapan PSAK 71 - Instrumen Keuangan

14 November 2018 Otoritas Jasa Keuangan Ruang Pertemuan Lt. 25, Menara Radius Prawiro Komplek Perkantoran Bank Indonesia, Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta Pusat

SOS

122 Knowledge Sharing "Mengembangkan Ketahanan Siber untuk Sektor Perbankan"

21 November 2018 Otoritas Jasa Keuangan Meeting Room Menara Radius Prawiro Lantai 25 Kompleks Perkantoran Bank Indonesia

SOS

123 Pelatihan "Mikrotik Certified Network Associate (MTCNA) + Exam"

21 - 23 November 2018

PT Inixindo Persada Rekayasa Komputer

PT Inixindo Persada Rekayasa Komputer, Rukan Permata Senayan Blok E2 - E5, Jl. Tentara Pelajar No.5 Jakarta 12210

PCC

124 Pelatihan "Organizations Constellation"

22 November 2018 PT Radani Tunas Bangsa Radani El Center, Plaza 5 Pondok Indah Blok D - 18 Jakarta

PCC

125 Pelatihan Analisis Kredit Komersial

22 - 23 November 2018

Sharpen Training Fave Hotel, Jl. Kartika Chandra Kav. A9 - Kret Semanggi 0- Jakarta Selatan

PCC

126 Sosialisasi Produk Kredit Komersil & Kredit Konsumer

26 November 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Bank BKE Lt. 5, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

SOS

127 Seminar FKDKP untuk level Pengurus Bank di Jakarta dan FGD

29 November 2018 Forum Komunikasi Direktur Kepatuhan Perbankan (FKDKP)

Hotel Pullman Thamrin, Ballroom Grand On Thamrin 1 dan 2 Jl. M.H. Thamrin No.59 Jakarta

SOS








PELATIHAN *

128 Sosialisasi Laporan Hasil Pemantauan Kepatuhan (LHPK) Peserta Sistem Pembayaran Bank Indonesia (SPBI) dan Kantor Pengelola Daftar Hitam Nasional (KPDHN) Tahun 2018

30 November 2018 Bank Indonesia Ruang Chandra Lt.6 Gedung Kebon Sirih Kompleks Perkantoran Bank Indonesia (KOPERBI) Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta Pusat

SOS

129 Pertemuan Perihal Evaluasi Implementasi GPN dan Progres Penerbitan & Distribusi Kartu ATM/Debit GPN

30 November 2018 Bank Indonesia Ruang Press Conference, Gd. Thamrin Lt.1 Kompleks Perkantoran Bank Indonesia (KOPERBI) Jl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta Pusat

SOS

130 Ketentuan Bank Umum 03 - 04 Desember 2018

Otoritas Jasa Keuangan Hotel Le Meridien, Jakarta

Sosialisasi

131 Inaugurasi Likuidator 07 Desember 2018 PPLI & JIMLY School Law and Government

Jakarta Sosialisasi

132 Diklat CKPN PSAK 71 10 - 11 Desember 2018

PT Vintus Integrasi Bisnis Hotel Sofyan, Executive Lounge Lt 2, Menteng, Jakpus


133 Consultative Paper 11 Desember 2018 Otoritas Jasa Keuangan Menara Radius Prawiro Lt.25 Komp Perkantoran BI, Jakpus

Sosialisasi

134 Sosialisasi Bersama Metadata Integrasi Pelaporan

13 Desember 2018 Otoritas Jasa Keuangan Function Room, Ged Thamrin Lt.4, Komp Perkantoran BI, Jakpus

Sosialisasi

135 Seminar Pendalaman Risiko Tindak Pidana Pencucian Uang (TPPU) dan Tindak Pidana Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan

17 Desember 2018 Otoritas Jasa Keuangan Komp Perkantoran BI, Ruang Rapat Auditorium Lt.25, Jakarta Pusat

Sosialisasi

136 IT Audit Training 17 - 19 Desember 2018

IT Management Development Center

Hotel Zodiak Jl.Kebon Kawung No.54 Pasiri Kaliki, Cicendo, Bandung


137 Human Resources Management

17 - 21 Desember 2018

PPM Manajemen Jl.Menteng Raya No.9 Jakarta Pusat


138 Rencana Penerbitan Sukuk Bank Indonesia

18 Desember 2018 Bank Indonesia Bali Room Hotel Kempinski Indonesia, Jl.M.H. Thamrin No 1, Jakarta Pusat

Sosialisasi






SOFT SKILL


TANGGAL PELAKSANAAN PENYELENGGARA LOKASI JENIS PELATIHAN

*

1 Induction Training 02 Februari 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Lantai 4 Bank BKE Kantor Pusat Jl. R.P. Soeroso no.21 Jakarta Pusat


2 Induction Training untuk pegawai Bank BKE posisi Pelnas & Teller

12 - 13 Maret 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Lt. IV Gedung Bank BKE Jl. R.P. Soeroso no.21 Jakarta Pusat


3 Induction Training untuk pegawai Bank BKE posisi Pelnas & Teller

19 - 23 Maret 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Lt. IV Gedung Bank BKE Jl. R.P. Soeroso no.21 Jakarta Pusat


4 Induction Training 26 Maret 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Lt. IV Gedung Bank BKE Jl. R.P. Soeroso no.21 Jakarta Pusat


5 Induction Training 25-Apr-18 Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Lt. 4 Gedung Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

6 Induction Training 30 April 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Lt. 4 Gedung Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

7 Induction Training 07 Mei 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat Human Capital Lantai IV Gedung BKE 1, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

PCC

8 Pelatihan Achievement Motivation Training

14 Mei 2018 Hotel Holiday Inn Kemayoran Lantai 2, Jl. Griya Utama Blok B No.1 Kemayoran Sunter Agung - Tanjung Priok, Jakarta Pusat

9 Induction Training 04 Juni 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Lantai 4, Gedung BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC

10 Refreshment BSMR Level I-III

23 Juli 2018 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Ruang Boardroom Financial Club Lantai 27 Graha CIMB Niaga Jl. Jend. Sudirman Kav.58 Jakarta

PKT&S








*

11 Analytical Skill For Leader 09-10 Agustus 2018 M-Knows Consulting Hotel Ambhara - Parkit Room Lt.2, Jl. Iskandarsyah Raya No.1 Kebayoran Baru - Jakarta Selatan

PCC

12 Induction Training 4-12 September 2018

Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Bank BKE Kantor Pusat Lt. IV, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC

13 Induction Training 01 November 2018 Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Bank BKE Kantor Pusat Lt. IV, Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat

PCC


PCC


PCC

16 Induction Training Pegawai Baru

06 Desember 2018 Divisi Human Capital Bank BKE, R.Rapat Lt 5 Jakarta

Sosialisasi

17 Service Create Sales Batch 1 08 - 09 Desember 2018

PT PBS Indonesia Sejahtera

Bank BKE, R.Rapat Lt 5 Jakarta


18 Induction Training untuk Teller

10 - 21 Desember 2018

Divisi Human Capital Bank BKE, Ruang Rapat HC Kanpus

Sosialisasi

19 Service Create Sales Batch 2 15 - 16 Desember 2018

PT PBS Indonesia Sejahtera

Bank BKE, R.Rapat Lt 5 Jakarta







SERTIFIKASI



*

1 Uji Sertifikasi BSMR Level 4 10 Februari 2018 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Menara IBI (LSPP) Lantai 4, Jl. R.S. Fatmawati No.2 - 4 Jakarta Selatan 12430


2 Uji Sertifikasi BSMR Level 5 24 Februari 2018 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Menara IBI (LSPP) Lantai 4, Jl. R.S. Fatmawati No.2 - 4 Jakarta Selatan 12430


3 Uji Sertifikasi Bidang Tresury Dealer (Ujian Ke-2 / Remedial)

24 Maret 2018 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Kampus STIA LAN Jl. Administrasi II Pejompongan, Jakarta Pusat

Pemenuhan Kompetensi Teknis & Sertifikasi

4 Pembekalan Materi & Uji Sertifikasi Kepatuhan Level I

25 - 26 Juli 2018 (Pembekalan)

Forum Komunikasi Direktur Kepatuhan Perbankan (FKDKP)

Griya Perbanas Lantai 3 Jl. Perbanas, Karet Kuningan Setiabudi - Jakarta Selatan

PKT&S

28 Juli 2018 (Uji Sertifikasi)


09-11 Agustus 2018

Divisi Human Capital (Instruktur : Bapak Hadi Rahayu)


PKT&S

6 Pembekalan Materi / Training Sertifikasi Kepatuhan Level 2

29-30 Agustus 2018

FKDKP Griya Perbanas Lantai 3, Jl. Perbanas, Karet Kuningan Setiabudi - Jakarta Selatan

PKT&S

7 Uji Sertifikasi Kepatuhan Level 2 Batch 2

1 September 2018 (Uji Sertifikasi)


Kampus LAN, Jl. Pejompongan Dalam No.2A Jakarta Pusat

PKT&S


6-8 September 2018

Divisi Human Capital (Instruktur : Hadi Rahayu)


PKT&S

9 Pelatihan dan Uji Sertifikasi Treasury

8 September 2018 ACI FMA Indonesia Hotel Pullman Jakarta, Hessa Room - The Linkar Lantai 3, Jl. M.H. Thamrin No.59 Jakarta Pusat

PKT&S


12-14 September 2018

Divisi Human Capital (Instruktur : Hadi Rahayu)


PKT&S


15 September 2018

BSMR Topaz Room 2, Hotel Kristal Tower II, Jl. Terogong Raya, Cilandak Barat, Cilandak, Jakarta Selatan

PKT&S








*

12 Ujian CISA (Certified Information System Auditor)

21 September 2018

ISACA (Information System Audit & Control Association)

Jakarta Andalan Nusantara (WBD), Intiland Tower 11 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav 32 Jakarta - 10220

PKT&S


22 September 2018

BSMR De Larenta Ballroom Lantai 9, Hotel Cosmo Amaroosa, Jl. Pangeran Antasari No.9A-B Jakarta Selatan

PKT&S

14 Pembekalan BSMR Level 2 Batch 5/2018

10-12 Oktober 2018

Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Bank BKE Lt. 4, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

PKT&S

15 Training Sertifikasi Treasury Dealer

13 Oktober 2018 ACI Finansial Market PKT&S

16 Pembekalan BSMR Level 1 Batch 6/2018

15-17 Oktober 2018

Divisi Human Capital Ruang Rapat HC Bank BKE Lt. 4, Bank BKE Jl. R.P. Soeroso No.21 Jakarta Pusat 10330

PKT&S

17 Public Refreshment Level I-V 16 Oktober 2018 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Ruang Ambarita Dinning Room Lantai 27, Graha CIMB Niaga Jl. Jend.Sudirman Kav.58 Jakarta

PKT&S

18 Uji Sertifikasi Treasury Dealer

20 Oktober 2018 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Kampus STIA LAN, Kota Administrasi Jakarta Pusat

PKT&S

19 Ujian Kompetensi Sertifikasi Manajemen Risiko Level 2 Batch 5/2018

20 Oktober 2018 BSMR Hotel Kristal Tower II, Shapire Room, Jl. Terogong Raya R 12/10 Cilandak Barat - Jakarta Selatan

PKT&S

20 Ujian Kompetensi Sertifikasi Manajemen Risiko Level 1

27 Oktober 2018 BSMR Hotel Kristal Tower II, Topaz Room, Jl. Terogong Raya R 12/10 Cilandak Barat - Jakarta Selatan

PKT&S

21 Ujian Kompetensi Sertifikasi Treasury Dealer Level Basic

10 November 2018 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Kampus STIA LAN Jl. Administrasi II, RT 09/09 Pejompongan, Petamburan, Jakarta Pusat - 10260

PKT & S

22 Ujian Kompetensi Sertifikasi Treasury Dealer Level Advance

10-Nov-18 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Hotel Fairmont Jakarta, Gelora Bung Karno, Jl. Asia Afrika No.8 RT 1/3 Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat 10270

PKT & S






Internalisasi Budaya Kerja, Budaya Sadar Risiko & Kepatuhan

Bank BKE telah merumuskan budaya kerja yang mengandung nilai-nilai kebersamaan (shared values) yang terdiri dari 6 (enam) pilar. Nilai kebersamaan (shared values) Bank BKE tertuang dalam Surat Keputusan Direksi No. 22/2006/SK tanggal 8 Maret 2006. Sesuai dengan komitmen manajemen yang telah berikrar untuk melakukan perubahan dan perbaikan di segala bidang, maka seluruh pimpinan unit mempunyai andil yang sangat menetukan dalam rangka pembinaan pegawai dalam unit kerja.

Budaya kerja Bank BKE menjadi salah satu materi yang secara konsisten disampaikan dalam setiap program pendidikan yang bersifat rekreasi/refreshing termasuk saat melakukan seleksi pegawai yang bertujuan untuk menyelaraskan nilai-nilai pribadi pegawai dengan nilainilai budaya kerja Bank BKE.

Untuk memastikan budaya kerja telah terlaksana dengan baik di seluruh unit kerja, maka internalisasi budaya kerja terus dilakukan oleh masing-masing pemimpin unit kerja melalui morning briefing dan corporate culture gathering untuk memfasilitasi program workshop maupun knowledge sharing sehingga dapat menghasilkan rekomendasi untuk peningkatan pengetahuan dan ketentuan dalam hal mitigasi risiko dari risiko yang melekat ada setiap aktivitas bisnis sebagai wujud intenalisasi budaya sadar risiko dan budaya patuh terhadap segala bentuk kebijakan dan ketentuan yang berlaku, baik ketentuan internal maupun eksternal.

Selama tahun 2018, internalisasi budaya kerja ditekankan pada pilar teamwork dan continuous improvement melalui workshop unit perkreditan, unit dana, unit operasional dan support serta seluruh cabang dalam bentuk rapat koordinasi, morning briefing, program team building di setiap unit kerja.

Etika dan Pertentangan Kepentingan

Dalam prakteknya, Bank BKE dihadapkan pada risiko-risiko bisnis yang berkaitan erat dengan pengelolaan usahanya sebagai perantara keuangan. Risiko bisnis yang dihadapi juga semakin tinggi sejalan dengan perkembangan dunia bisnis yang semakin kompleks. Berkaitan dengan hal tersebut dalam rangka meminimalisasikan risiko kerugian baik secara materil maupun non-materil/nama baik, bank wajib mengelola seluruh aktiftasnya berdasarkan prinsip kehati-hatian, dan menuntut seluruh jajaran pimpinan dan pegawai untuk menjunjung tinggi integritas dan menjaga nilai-nilai etika baik yang berlaku umum maupun khusus yang menyangkut pertentangan kepentingan.

Sehubungan dengan hal tersebut maka dalam rangka meningkatkan kinerja bank, melindungi stakeholders dan

Internalization of Corporate Culture, Risk Awareness & Compliance Risk

Bank BKE has formulated corporate culture containing shared values comprising of 6 (six) pillars. Bank BKE’s shared values are stated under Board of Directors Decree No. 22/2006/SK dated March 8, 2006. According to the management’s commitment who had declared how to take transformation and improvement in all aspects, every Head Unit has a very significant contribution in determining employee development performed in each unit.

Corporate culture of Bank BKE has become one material to be disseminated in every refreshment education program including during the employee selection process aiming to align employee’s personal values with Bank BKE’s corporate values.

To ensure that the corporate culture has been properly exercised at entire unit, the corporate culture internalization has to be performed by each Unit Head through morning briefing and corporate culture gathering to facilitate workshop and knowledge sharing program to generate recommendation to expand knowledge and provision regarding risk mitigation aspect of every inherent risk at all business activity as em bodiment of risk awareness culture and compliance culture towards every prevailing law and regulation, both internal and external regulations.

Throughout 2018, internalization of corporate culture focused on teamwork and continuous improvement pillars by hosting workshop for credit unit, fund unit, operational and support unit as well as entire branch office as coordination meeting, morning briefing and team building program at every unit.

Ethics and Conflict of Interest

In practical term, Bank BKE encountered set of business risks related with the business management as financial intermediary. Business risk faced was also higher in line with more complex business world shifting. In relation with this condition, to minimize loss risk both in term of material and non-material loss/reputation loss, the Bank has to manage all activity under prudential banking principle, and mandated all Executives and employees to highly promote integrity and preserve ethical values both generally and particularly applied in relation with conflict of interest.

Related to this condition, to boost the bank’s performance, protecting stakeholders and increasing compliance towards






meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundangan yang berlaku serta nilai-nilai etika yang berlaku umum diperlukan adanya kebijakan dan ketentuan tentang ”Benturan Kepentingan (Conflict of Interest)”. Kebijakan ini menjelaskan secara umum standar-standar Etika dan Pertentangan Kepentingan meliputi hubungan dengan Nasabah, Relasi dan atau Rekanan, pemberian dan penerimaan bingkisan, pengadaan perlengkapan dan peralatan perusahaan, keterkaitan hubungan keluarga, penggunaan fasilitas Nasabah/Relasi/Rekanan dan Bank, entertainment/perjamuan, perjalanan dinas, melakukan kegiatan usaha di luar bank dan penyuapan atau hal-hal yang berkaitan dengan hal-hal yang dapat mengundang potensi adanya pelanggaran terhadap penyelenggaraan fungsi jabatan yang harus dipatuhi oleh jajaran pimpinan dan pegawai PT Bank Kesejahteraan Ekonomi di mana pun berada.

Prinsip umum yang mendasari kebijakan tentang Pertentangan Kepentingan adalah bahwa: “Seluruh Jajaran Pimpinan dan Pegawai Bank BKE harus mencegah potensi terjadinya situasi pertentangan kepentingan pribadi dengan kepentingan perusahaan”.

Kebijakan dan Ketentuan tentang Pertentangan Kepentingan

Berikut ini merupakan kebijakan dan ketentuan tentang pertentangan kepentingan yang dijalankan Bank BKE.1. Hubungan Khusus Seluruh jajaran Pimpinan dan Pegawai tidak dibenarkan

untuk terlibat dalam pengambilan keputusan bila yang bersangkutan memiliki hubungan khusus dengan pihak-pihak yang akan menerima dampak dari pengambilan keputusan tersebut, misalnya seperti anggota keluarga/kerabat, teman/sahabat, nasabah/vendor/rekanan maupun relasi bisnis, agar pengambilan keputusan tersebut bebas dari potensi timbulnya pertentangan kepentingan.

2. Pemberian Bingkisan dari Calon Nasabah/Nasabah/Relasi Bisnis/Rekanan Ketiga Lainnya

Seluruh jajaran Pimpinan/pegawai tidak dibenarkan meminta baik secara tersirat maupun tersurat, menerima, memberi persetujuan untuk menerima, mengijinkan isteri/suami/anak, baik secara langsung maupun tidak langsung untuk menerima pemberian dalam bentuk apapun juga, seperti uang, barang, jasa hiburan, potongan harga/fasilitas lainnya dari nasabah, relasi maupun rekanan perusahaan.

3. Pengadaan Peralatan dan Perlengkapan Kantor Pemilihan rekanan perusahaan dalam rangka pengadaan

peralatan dan perlengkapan untuk kantor harus dilaksanakan secara transparan dan obyektif menyangkut proses pemilihan rekanan (tender dan non-tender), penetapan harga dan diskon, kualitas/mutu, dan layanan purna jual. Jumlah peserta calon

prevailing Law and generally applied ethical values, a policy and regulation on Conflict of Interest are needed.

This policy will generally describe Ethical Standards and Conflict of Interest including with customers, partners or vendors, gift delivery and received, office equipment procurement, relationship as family, Utilization of facilities owned by customers/partners/vendors and Bank, entertainment/reception, official travelling, performing business activity outside the Bank and committing bribe or other related things which may encourage a potential towards the management of position function had to be fulfilled both by Executives and employees of pt Bank Kesejahteraan Ekonomi wherever they are.

General principle underpinned the Conflict of Interest policy is that “All Executives and Employees of Bank BKE have to prevent any conflict of interest involving potential of personal and the Company’s interest.

Conflict of Interest Policy and Regulation

Below is the policy and regulation of conflict of interest by Bank BKE.1. Special Affiliation Executives and employees are not allowed to be involved

in decision making should s/he be related with other parties who will bear the impact on the decision making process namely members of family/relatives, friend/best friend, customer/vendor/partner or business relation that the decision making is void from conflict of interest potential.

2. Gift/Gratification from Customer’s Candidate/Customer/Business Relation/Other Third Party Partners

Employees and Executives are not allowed to propose directly and non-directly to grant approval to receive, permit wife/husband/children both directly and indirectly to receive any form of donation including cash, goods, entertainment, discount or other facilities for the customers, relation or Company as vendor.

3. Office Equipment and Procurement Selection of vendors on office equipment procurement

process has to be carried out in transparent and objective mechanism regarding the vendor selection process (tender and non-tender), stipulation of price and discount, quality and after sales service. Total vendor candidates shall at






rekanan sekurang-kurangnya 2 (dua) perusahaan yang berbeda dan tidak terkait kepemilikannya satu sama lain ataupun kepemilikannya terkait dengan pimpinan/pegawai, baik secara langsung maupun tidak langsung. Fasilitas diskon dari pengadaan peralatan dan perlengkapan perkantoran dibukukan untuk keuntungan bank dan bukan perseorangan (pimpinan/ pegawai) yang menangani pengadaan.

4. Penggunaan Fasilitas Milik Nasabah, Relasi Rekanan atau Bank• Fasilitas milik Nasabah, Relasi dan Rekanan

Pimpinan/pegawai Bank tidak diperkenankan memakai atau meminjam dari mereka untuk kepentingan pribadi, baik keluarga seperti isteri/suami/anak maupun anggota-anggota keluarga lainnya yang masih dalam batasan ikatan kekeluargaan baik secara vertikal maupun horizontal sampai dengan derajat kedua. Larangan ini dimaksudkan agar pegawai/jajaran pimpinan bersangkutan dapat bersikap tegas dalam pengambilan keputusan berdasarkan peraturan/ ketentuan yang ada sesuai dengan wewenang dan tanggung jawab yang telah dilimpahkan kepadanya.

• Fasilitas milik Bank Kesejahteraan Pada prinsipnya semua milik dan fasilitas perusahaan

tidak diperkenankan digunakan oleh pegawai/pimpinan untuk kepentingan pribadi, baik keluarga seperti isteri/suami/anak maupun anggota-anggota keluarga lainnya yang masih dalam batasan ikatan kekeluargaan baik secara vertikal maupun horizontal sampai dengan derajat kedua.Pengecualian adalah bila memperoleh persetujuan pejabat yang berwenang dan sampai pada batas-batas kewajaran maupun kepatutan.

5. Jamuan (Entertainment) Pada hakekatnya, Pimpinan/pegawai bank tidak

diperkenankan menerima jamuan (entertainment) yang dilakukan oleh calon nasabah/nasabah/relasi/rekanan untuk Pimpinan/pegawai. Pimpinan/Pegawai yang melakukan perjamuan (entertainment) kepada calon nasabah/nasabah, relasi atau rekanan, dapat dilaksanakan dengan memperhatikan hal-hal sebagai berikut:a. Jamuan (entertainment) untuk kepentingan Bank

diperbolehkan hanya jika terdapat kemungkinan, baik jangka pendek maupun jangka panjang, untuk mengembangkan bisnis bank atau menjalin kerja sama yang saling menguntungkan dengan calon nasabah/nasabah, relasi dan atau rekanan.

b. Jamuan (entertainment) hanya terbatas pada jamuan makan dan minum di restoran/hotel atau tempat-tempat yang dipertimbangkan patut, serta tidak disajikan dalam bentuk jamuan (entertainment) yang dapat menimbulkan citra negatif bagi perusahaan atau pribadi pimpinan/pegawai yang bersangkutan.

c. Jamuan makan dan minum sedapat mungkin dihindarkan untuk dilaksanakan di rumah/tempat tinggal pimpinan/

least comprises of 2 (two) different companies and without any affiliation on ownership each other as well as the ownership related to their employees/executives, both directly and non-directly. Discount facility from office equipment procurement was taken not aiming for interest of the bank and individual (executive/employee) who handled the procurement process.

4. Utilization of Facility Owned by Customers, Relations, Partners, or Bank• Facilities owned by Customers, Relation and Vendors

Executives Executives/employees of the Bank are not allowed to

borrow or used them for personal interest, both for family such as wife/husband/children and members of family under family relationship, and both vertically and horizontally to second degree. This prohibition is intended to make the employees/executives maintain their assertiveness in taking decision based on prevailing Law/Regulation delegated to them.

• Facilities owned by Bank Kesejahteraan Executives/employees of the Bank are not allowed to

borrow or used them for personal interest, both for family such as wife/husband/children and members of family under family relationship, and both vertically and horizontally to second degree. This prohibition is intended to make the employees/executives maintain their assertiveness in taking decision based on prevailing Law/Regulation delegated to them.

5. Entertainment Principally, Executives/employees of the Bank are not

allowed to accept entertainment presented by customers’ candidate/customers/business partners/vendors for the Executives/employees. The executives/employees who provide entertainment to customer candidate/customer, relation or partner are to take decision by taking following aspects into account:a. Entertainment for the Bank’s interest is allowed only

if there is any possibility, both short-term and long-term, for the growth of bank’s business plan or entering mutual beneficiary partnership, relation or vendor cooperation.

b. Entertainment limited to dining reception at restaurant/hotel or other places considered decent, and not presented as an entertainment activity which may bring negative impact for the Company or respective executive/employee.

c. Dining reception shall be prevented from being hosted at the house/residence of the executives/employees.






pegawai. Namun bila karena kondisi tetentu, maka bila diselenggarakan di rumah pegawai, harus diadakan dengan motif/alasan yang jelas, seperti kepada siapa jamuan (entertainment) diberikan, apakah terdapat potensi imbal-balik (reciprocal business) seperti kegiatan promosi/pengembangan usaha ke dua belah pihak, peningkatan hubungan bisnis dan sama sekali bukan untuk tujuan-tujuan pribadi pimpinan/pegawai.

d. Biaya-biaya yang dikeluarkan untuk jamuan (entertainment) kepada calon nasabah/nasabah/relasibisnis/rekanan harus jelas, dalam batas kewajaran dan kepatutan serta dipertanggung-jawabkan dengan tertib dan baik.

6. Biaya Perjalanan Dinas Perjalanan dinas baik kunjungan ke unit-unit kerja maupun

ke calon nasabah/nasabah harus diselengarakan sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan dengan biaya-biaya ditanggung perusahaan termasuk di dalamnya transportasi, akomodasi, uang saku, serta pengeluaran-pengeluaran yang dapat dipertanggungjawabkan dan dalam batas-batas wajar (misal jamuan/entertainment, makan dan minum kepada calon nasabah/nasabah, relasi bisnis, rekanan maupun unit kerja bank).

7. Kunjungan Nasabah Dalam melakukan kunjungan ke nasabah, pimpinan/pegawai

harus memiliki jadwal yang terencana tentang tujuan kunjungan kepada calon nasabah/nasabah seperti halnya namun tidak terbatas pada untuk lebih mengenal dan mengetahui domisili nasabah, mengumpulkan data/usaha-usaha/aktiftas yang dijalankan nasabah, memastikan kondisi perkembangan usaha, melakukan penagihan dan lain sebagainya. a. Seluruh biaya yang timbul akibat dari kunjungan tersebut,

alat transportasi, akomodasi, makan dan minum maupun biaya-biaya lainnya harus dibebankan kepada bank dan tidak diperkenankan untuk dibebankan kepada nasabah.

b. Pimpinan/pegawai yang melakukan kunjungan ke nasabah wajib membuat laporan kunjungan serta tindak lanjut yang diperlukan dari kunjungan tersebut.

8. Kegiatan di Luar Bank BKEa. Pimpinan/Pegawai tidak diperkenankan melakukan

kegiatan-kegiatan di luar bank seperti berusaha/bisnis, berdagang, kerja sampingan baik langsung maupun tidak langsung yang dapat berdampak pada/merugikan kepentingan kegiatan bank BKE atau setidak-tidaknya berpengaruh pada jam kerja atau fokus/ konsentrasi kerja/kinerja yang bersangkutan di Bank BKE.

b. Pimpinan/Pegawai dapat dimungkinkan untuk diizinkan melakukan kegiatan-kegiatan lainnya seperti mengajar, menjadi pembicara/penceramah, melakukan kegiatan sosial yang dapat memberikan nilai positif bagi Bank BKE sepanjang hal tersebut tidak mengganggu aktivitas sehari-hari dan telah memperoleh persetujuan Direksi (bagi Pegawai) atau Dewan Komisaris (bagi Direksi) terlebih dahulu.

Though in case of certain condition, it may be hold as such on the ground of clear reasons as to whom the entertainment will be provided, and reciprocal business potential such as promotion/business development activity for both parties, improving business relation and void of intention to achieve personal interest of the executive/employee.

d. Budget spent for entertainment dedicated for the candidate of customers/business relation/vendor has to be cleared under fairness principle and accounted in an ordered and appropriate manner.

6. Travelling Cost Travelling cost both for unit visit and customer candidate/

customer shall be held based on prevailing law and budget supported by the Company including transportation, accommodation, cash allowance and, other budgets which have to be accounted under fair value (namely entertainment, food and beverages to the customers’ candidate/customer, business relation, partners or Bank’s unit).

7. Customer Visit In performing customers visit, Executives/employee shall

own a well-planned schedule regarding objective of visit to the customers candidate/customers including but not limited to acknowledge and inform the customer’s domicile, collecting data/fund/activity run by the customers, ensuring the business development condition, performing collection and others.a. The cost occurred as the impact of the visit, modes of

transportation, accommodation, meal and beverage as well as other costs which have to be born to the Bank and not allowed to be born on the customers.

b. Executives/employees who visit the customers shall procure a trip report as well as handling of the action plan required responding to the visit.

8. Activity outside of Bank Kesejahteraana. Executives/employees are not allowed to perform

activities outside the Bank such as trading/business/entrepreneur, side job both directly and non-directly that may generate impact to/bring loss to Bank Kesejahteraan’s activity interest or at least influence working hour/focus of concentration/performance of respective party in Bank BKE.

b. Executive/Employees may be allowed to do other activities such as teaching, speaker, social charity to provide positive value for Bank BKE as long these activities have been approved previously by the Board of Directors (for Employee) or Board of Commissioners (for Board of Directors).






9. Penyuapana. Bagi Pemimpin/Pegawai Bank BKE, kegiatan suapmenyuap

dalam bentuk dan dengan alasan apapun tidak diperkenankan untuk dilakukan karena akan merusak integritas, citra dan nama baik Bank.

b. Pimpinan/Pegawai yang melakukan kegiatan suap menyuap akan dikenakan sanksi/hukuman sesuai dengan ketentuan-ketentuan internal maupun perundang-undangan yang berlaku.

Penilaian Kinerja Pegawai

Secara periodik dan berkala, setiap pegawai mendapatkan gambaran hasil pencapaian kinerja sesuai target yang telah ditetapkan pada tahun sebelumnya yang dituangkan dalam Key Performance Indicator.

Berdasarkan hasil gambaran pencapaian kinerja tersebut, Bank BKE melalui Divisi Sumber Daya Manusia mendapatkan mapping keperluan program pendidikan dan pembinaan yang diperlukan untuk setiap pegawai.

Bank BKE menyadari benar bahwa tonggak utama dalam keberhasilan eksistensi Bank BKE adalah kinerja dan dedikasi dari seluruh pegawai. Oleh karena itu, Bank BKE sangat berkomitmen untuk menghargai setiap profesionalisme kinerja yang ditunjukkan oleh setiap pegawai melalui penyempurnaan pengelolaan kinerja pegawai berbasis Key Performance Indicator (KPI).

Kegiatan ini dilakukan dengan mengacu pada BPP Pedoman Penyusunan & Penilaian Kinerja Pegawai No.10/2007/SK. Sasaran kinerja untuk setiap pegawai disusun melalui perencanaan penetapan sasaran kinerja untuk jangka waktu mulai 1 Januari tahun 2017 sampai dengan 31 Desember tahun 2017.

Penyusunan sasaran kinerja pada Bank BKE dilakukan dengan 3 (tiga) tahap:1. Tahap Korporasi Penetapan sasaran kinerja secara keseluruhan tertuang

dalam Rencana Bisnis Bank yang telah disusun dan disetujui oleh Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham sesuai hasil kesepakatan bersama dalam rapat penyusunan KPI Korporasi yang diadakan oleh Direksi beserta seluruh unit kerja.

2. Tahap Unit Kerja Setiap unit kerja yang terlibat akan menentukan sasaran

kinerja sesuai bagian yang melibatkan unit kerja terkait berdasarkan KPI Korporasi yang telah disepakati sebelumnya. Sasaran unit kerja tersebut menjadi sasaran kepala unit kerja dalam bentuk KPI unit kerja dan KPI Kantor Cabang dan/atau KPI Kantor Cabang Pembantu.

3. Tahap Individu Setiap sasaran yang disusun dari masing-masing pegawai

sudah saling terikat satu sama lain dengan bawahan maupun

9. Briberya. For Executives/employees of Bank Kesejahteraan, bribe

in any form and under any reason is prohibited since it will harm the Bank’s integrity, image and reputation.

b. Executives/employees who commit bribe crime will be charged by sanction/punishment according to internal regulations and prevailing Law.

Employee Performance Assessment

Periodically and regularly, each employee is entitled to be presented an illustration of performance according to the targets set in previous year as outlined in the Key Performance Indicator. Based on the description of this performance achievement, Bank BKE through the Human Capital Division has obtained a mapping on training and education program needed by each employee.

Bank BKE is aware that the main milestone of Bank BKE’s existence is the performance and dedication of all employees. Therefore, Bank BKE is very committed to respecting the professional performance shown by each employee through improved management of employee performance based on Key Performance Indicator (KPI).

This activity is carried out with reference to BPP Guidelines for Preparation and Assessment of Employee Performance No. 10/2007/SK. Performance target for each employee is arranged through the determination of planning performance targets for the period from January 1, 2017 to December 31, 2017.

Preparation of the Bank Kesejahteraan’s performance targets conducted by three (3) stages:1. Corporate Phase Stipulation of overall performance objectives in Bank’s

Business Plan which has been drafted and approved by the Board of Directors, Board of Commissioners, and the Shareholders as the result of agreement discussed in a Corporate KPI meeting by the Board of Directors and all work units.

2. Unit Phase Each work unit involved will determine the performance

targets related to each working unit based on KPI Corporation agreed in advance. The goals of that work unit in turns become the goals of head of unit work in a form of KPI work unit and Branch Office (KPJ) and/or Supporting Branch Office KPI.

3. Individual Phase Each target set from each employee is related to each

other, both subordinates and superiors, in accordance to






atasannya sesuai KPI Unit Kerja yang telah disusun oleh kepala unit kerja untuk dikomunikasikan kepada setiap pegawai yang menjadi bawahannya beserta penentuan bobot KPI berdasarkan gap sasaran kinerja yang dianggap masih menjadi tantangan bagi unit kerja terkait. Hal ini dilakukan untuk membangun kerjasama tim antar pegawai untuk mencapai sasaran unit kerja untuk dikomunikasikan kepada setiap pegawai yang menjadi bawahannya beserta penentuan bobot KPI berdasarkan gap sasaran kinerja yang dianggap masih menjadi tantangan bagi unit kerja terkait. Hal ini dilakukan untuk membangun kerjasama tim antar pegawai untuk mencapai sasaran unit kerja yang bersangkutan dalam rangka mendukung program inisiatif perusahaan secara menyeluruh.

Komponen penilaian kinerja yang digunakan adalah:• Sasaran/tujuan kerja• Hal-hal yang menjadi tujuan untuk dicapai dari setiap unit

kerja dan individu.• Key Performance Indicator (KPI)

Hal-hal yang digunakan sebagai dasar untuk penilaian yang terdiri atas indikator keuangan dan indikator non keuangan yang terukur dan dapat diukur yang menyatakan efektivitas dan efisiensi sebuah pekerjaan dan membantu organisasi dalam mencapai tujuannya.• Kompetensi umum Hal-hal yang berhubungan dengan sikap dan perilaku yang

diperlukan oleh seluruh pegawai untuk dapat mencapai tujuan organisasi.

• Kompetensi teknis Segala hal yang berhubungan dengan pengetahuan dan

ketrampilan yang diperlukan untuk mencapai tujuan organisasi dan dapat diterapkan pada suatu fungsi atau lingkup kerja tertentu.

• Target Tolak ukur yang dilihat dari suatu batas waktu, jumlah

volume, jumlah nasabah, jumlah transaksi yang harus dicapai dan jumlah kesalahan yang harus diminimalisir.

Dalam penilaian kinerja, setiap unit kerja akan menilai dua unsur pengukuran utama yaitu Indikator Pencapaian Hasil (KPI) dan Kompetensi (kompetensi umum dan kompetensi teknis).

Penilaian ini bersifat komunikatif, obyektif, langsung dan terbuka antara pimpinan unit kerja dengan setiap bawahannya untuk membahas realisasi pencapaian kinerja dan kendala yang dihadapi dalam pencapaian kinerja dimaksud.

Review atau evaluasi hasil kinerja dilaksanakan setiap triwulan dengan tujuan:1. Penilaian pencapaian realiasi kinerja terhadap target atau

sasaran yang telah ditetapkan2. Dasar penetapan bonus, penetapan kenaikan gaji, program

mutasi, dan program promosi.

Working Unit KPI which has been prepared by the head unit to be communicated to every subordinate in their units. Also KPI weighting based on the performance targets are still considered challenge for related work units. This was done to build teamwork among employees to achieve the target of working unit to be communicated to each employee of its subordinates and the determination of KPI points based on the performance target deemed as challenge for the related work unit. This was done to build teamwork among employees to achieve the target of the related working unit in order to support the Company’s overall initiative program.

Components of performance assessment implemented are:• Target/work goals• Goals of each work unit or individual

• Key Performance Indicator (KPI)

Things considered as the evaluation basis consist of financial and non-financial indicator, measured and measurable through effectiveness and efficiency in a work and assist the organization in reaching the goals.

• General competence Matters related to attitudes and behaviours required by all

employees to achieve organizational goals.

• The technical competence Matters related to knowledge and skills necessary to achieve

organizational goals and implementable in certain function or scope of work.

• Target The benchmarks seen from a time limit, the amount of volume,

number of customers, number of transactions that must be achieved, and the number of errors that must be minimized.

On the performance assessment, every unit will measure two main assessment indicators, of which are Key Performance Indicators (KPI) and Competency (General Competency and Technical Competency).

This assessment is communicative, objective, direct, and transparent among Unit Heads to every subordinate to discuss realization of performance achievement and issues faced during the performance achievement process.

Review or evaluation of performance result is conducted quarterly to meet these following purposes:1. As an evaluation of performance realization to the

predetermined target or objective.2. Basic for bonus distribution, salary appraisal, mutation

program and promotion program.






3. Sumber informasi bagi pimpinan unit kerja terhadap kemampuan dan kendala yang dihadapi dari setiap bawahannya sehingga setiap pimpinan unit kerja dapat memberikan coaching dan/atau feedback kepada bawahan terkait hal-hal yang diperlukan agar dapat bekerja lebih baik dan mencapai realisasi kerja sepenuhnya sesuai atau bahkan melebihi dari target yang telah ditetapkan.

4. Rekomendasi kepada Divisi Sumber Daya Manusia mengenai kebutuhan pelatihan dan/atau pendidikan yang diperlukan bawahannya untuk mengatasi gap competency yang ada sehingga kegagalan pencapaian kinerja dapat dihindari. Di samping itu, pimpinan unit kerja dapat pula memberikan rekomendasi kepada Divisi SDM dalam melakukan review individu untuk keperluan peningkatan grade atau program mutasi terhadap bawahannya yang memiliki kehandalan dan kemampuan pencapaian kinerja di atas rata-rata untuk jabatan tertentu.

Kesetaraan dan Kesejahteraan Pegawai

Bank BKE memiliki motto ”Sejahtera Bersama Kami”. Motto tersebut berlaku baik untuk kepentingan internal maupun eksternal perusahaan. Dalam lingkungan internal, kondisi sejahtera tercermin melalui berbagai sistem untuk memberikan apresiasi terhadap hasil kinerja pegawai mulai dari sistem remunerasi maupun pemberian reward sebagai penghargaan prestasi dan profesionalisme pegawai.

Remunerasi Pegawai Sistem Remunerasi

Bank BKE senantiasa berupaya meningkatkan kesejahteraan pegawai dengan memberikan kompensasi kepada setiap pegawai sesuai dengan pencapaian kinerja dari setiap pegawai. Sejalan dengan persaingan yang semakin ketat, Bank BKE juga berupaya untuk menciptakan paket dan sistem remunerasi serta tunjangan yang lebih atraktif dan kompetitif. Pemberian paket remunerasi tersebut terus ditinjau secara periodik untuk memastikan pegawai dan kesejahteraan pegawai Bank Kesejahteraan berada pada kondisi yang kompetitif sesuai dengan dengan perkembangan bisnis dan industri perbankan.

Kebijakan Remunerasi

Kebijakan Remunerasi Bank BKE telah diatur di dalam Buku Pedoman Perusahaan Sistem Imbalan Jasa sesuai Surat Keputusan Direksi No.41/2016/SK tanggal 6 Juni 2016. Pemberian paket imbalan jasa kepada pegawai berlandaskan pada:a. Perundang-undangan yang berlaku yang bersifat wajib dan

memaksa.

3. Source of information for every Unit Head for abilities and issues faced by every subordinate thus each Unit Head will be able to provide coaching and/or feedback to their subordinates related to work improvement and achieve full performance according to or even exceed the target set before.

4. Recommendation for Human Resource Division regarding training and/or education required by the subordinate to bridge the existing competency gap that will prevent failure in achieving said performance. In addition, Unit Head might also provide recommendation to Human Resource Division in conducting individual review for grade promotion or mutation program for the subordinates with reliability and capability to achieve performance beyond average for certain position.

Employees Quality and Welfare

Bank BKE’s motto is “Be Prosperous with Us.” The motto is applied both for internal and external interests of the Company. Internally, prosperous condition is reflected through various systems to provide appreciation to the employee’s performance starting from remuneration system to reward distribution as the employee’s achievement and professionalism rewards.

Remuneration System

Bank BKE seeks to improve employee’s welfare by providing benefit for employee according to performance achievement of each employee. In line with tighter competition, Bank BKE also aims to create more attractive and competitive remuneration and allowance package and system. The distribution of remuneration package has to be periodically reviewed to ensure that employees of Bank BKE and their welfare are in the competitive level according to the changing condition of banking business and industry

Remuneration Policy

Remuneration Policy of Bank BKE has been regulated in Corporate Manual Book regarding Remuneration System based on Directors’ Decree No.41/2016/SK dated June 6, 2016. Distribution of remuneration package to employees are based on:a. The current compulsory and forced regulations.






b. Kebijakan Direksi sebagai peraturan pelengkap dari ketentuan perundang-undangan yang bersifat mengatur, dalam rangka mengamankan dan menyelamatkan kepentingan Bank dan Pegawai.

c. Azas kelaziman dan kepatutan yang ukuran, jenis dan jumlahnya cukup wajar dan layak berdasarkan kemampuan Bank.

Struktur Remunerasi

Paket imbalan jasa diberikan kepada pegawai berlandaskan pada kompetensi, bukan berdasarkan jenjang senioritas. Penetapan sistem remunerasi yang diperoleh pegawai Bank BKE dirumuskan berdasarkan jenjang kepangkatan (grade 6 sampai dengan grade 25) dan disusun berdasarkan kompetensi yang ditetapkan sesuai dengan BPP Sistem Imbalan Jasa No. 32/2017/SK tanggal 31 Maret 2017. Pada tahun 2018, manajemen Bank BKE menyetujui perbaikan kesejahteraan pegawai dengan melakukan penyesuaian gaji pokok, tunjangan, dan lainnya yang disesuaikan dengan kenaikan inflasi dan lainnya.

Imbalan Jasa yang diberikan kepada setiap pegawai ditentukan berdasarkan:• Status kepegawaian dari pegawai yang bersangkutan• Pangkat/grade yang ditetapkan oleh Bank• Target bagi tenaga pemasar• Prestasi kerja dari pegawai• Domisili/daerah kerja• Jabatan yang dipercayakan oleh Bank

Komponen paket imbalan jasa terdiri dari:• Penghasilan netto gaji bulanan merupakan penjumlahan

dari gaji pokok dan tunjangan-tunjangan yang termasuk dalam komponen gaji.

• Bantuan/fasilitas/tunjangan lain di luar gaji dan jaminan sosial.

• Insentif yang diberikan pada saat tertentu dengan mempertimbangkan kinerja perusahaan dan kinerja pegawai dalam bentuk bonus dan jasa produksi.

• Fasilitas tertentu lainnya yang melekat pada tugas dan jabatan.

• Pajak pendapatan yang ditanggung sepenuhnya oleh Bank.

Komponen gaji/penghasilan bulanan terdiri dari:• Gaji pokok.• Tunjangan pegawai aktif.• Tunjangan pajak.• Upah lembur (diberikan kepada pegawai yang berhak lembur

bagi pegawai Clerical (petugas administrasi) dan Non Clerical (pegawai dasar).

• Jaminan Sosial Ketenagakerjaan (BPJS Ketenagakerjaan dan BPJS Kesehatan).

• THT (Tunjangan Hari Tua).

b. Directors’ policy as a side regulation from the compulsory regulation in order to secure and save the interest of Bank and Employees.

c. Prevalence and propriety principles whose sizes, kinds, and amounts are appropriate and decent based on the Company’s ability

Remuneration Structure

Remuneration and allowance system are given to employees based on competence, not based on seniority levels. Determination of the remuneration system obtained by BKE Bank employees is formulated based on rank levels (grades 6 to 25) and is prepared based on competencies determined in accordance with BPP Service Rewards System No. 32/2017/SK dated on March 31, 2017. In 2018, the management of the BKE Bank agreed to improve the welfare of employees by making adjustments to basic salaries, allowances, and others adjusted for inflation and other relevant factors.

Remuneration distributed to each employee is determined based on following factors:• Employment status of respective employee.• Job grade determined by the Bank.• Target for marketing officer.• Working achievement of the employee.• Working area/location.• Position entrusted by the Bank

Component of remuneration package consists of:• Monthly net salary as the sum of basic salary and allowances

included in the salary component.

• Other non-salary and social insurance benefit/facility/allowance.

• Other incentives distributed in special occasion by considering the Company and employee’s performance in the form of production bonus and incentive.

• Other facilities embedded on the duty and position.

• Income tax fully paid by the Bank.

Monthly salary/remuneration component consists of:• Basic salary.• Active employee allowance.• Tax benefit.• Overtime incentive (given to employee entitled to overtime

work for Clerical employee (administration staff) and non-clerical employee (basic employee).

• Social Security Employment

• Pension allowance






Bentuk kesejahteraan pegawai yang diberikan oleh Bank BKE di luar komponen penghasilan bulanan, juga diberikan dalam bentuk fasilitas lainnya, antara lain:1. Fasilitas Kesehatan

• Penggantian Pembelian Kacamata dan Biaya Perawatan Gigi

Diberikan kepada pegawai tetap yang besarnya ditentukan berdasarkan grade.

• Penggantian Biaya Melahirkan Diberikan kepada pegawai tetap untuk membantu biaya

melahirkan anak pertama, kedua dan ketiga dengan besar biaya penggantian yang ditentukan oleh grade.

• Asuransi Rawat Inap Diberikan kepada pegawai tetap dengan biaya tarif

rawat inap yang disesuaikan dengan grade dan jabatan.2. Fasilitas Perumahan Diberikan kepada Kepala Cabang yang berasal dari luar

daerah dimana cabang tersebut berada.3. Tunjangan Hari Raya Diberikan pada pegawai yang telah berstatus tetap dan

bagi pegawai kontrak dengan masa kerja lebih dari 1 (satu) bulan dengan besaran sekurang-kurangnya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan dan/atau kebijakan internal yang berlaku.

4. Tunjangan Pendidikan/Anak Sekolah Diberikan pada pegawai yang telah berstatus tetap dan

bagi pegawai kontrak dengan masa kerja lebih dari 12 (dua belas) bulan untuk membantu menjamin tersedianya fasilitas pendidikan bagi keluarganya.

5. Tunjangan kemahalan Diberikan pada pegawai yang telah berstatus tetap dan

bagi pegawai kontrak dengan masa kerja lebih dari 12 (dua belas) bulan untuk membantu menghadapi inflasi tahunan.

6. Tunjangan Cuti Diberikan pada pegawai yang telah berstatus tetap atau

pegawai yang telah bekerja sekurang kurangnya 12 (dua belas) bulan dengan besarnya tunjangan cuti sebesar satu kali gaji pokok.

7. Pinjaman Pegawai Fasilitas yang diberikan kepada pegawai yang telah berstatus

tetap dengan masa kerja tertentu dan jangka waktu pinjaman yang telah diatur dalam ketentuan tersendiri dengan peruntukan antara lain meliputi pinjaman anak sekolah, pinjaman kepemilikan kendaraan bermotor, pinjaman kepemilikan rumah.

8. Sumbangan Sosial Dalam hal-hal sosial, Bank BKE juga memberikan sumbangan

sebagai bentuk partisipasi aktif dari Bank BKE kepada pegawai yang terwujud melalui:a. Sumbangan Pernikahan Diberikan kepada pegawai sebagai ungkapan suka cita

saat pernikahan pertama.b. Sumbangan Duka Cita Diberikan kepada pegawai sebagai ungkapan bela

sungkawa karena anggota keluarganya (istri/suami, anak, serta orang tua kandung).

Type of employee’s remuneration distributed by Bank Kesejahteraan outside the monthly remuneration component is also provided as other facilities, among others, such as:1. Health facility

• Reimbursement for Glasses and Dental Care

Given to permanent employees with amount determined by grade.

• Maternity Reimbursement Given to permanent employee for first, second, and

third child maternity with amount of reimbursement determined by grade.

• Inpatient Insurance Given to permanent employee with inpatient cost

determined by grade. 2. Housing Facility Given to Branch Head or Deputy of Branch Head domiciled

in other region of his working location.3. Holiday Allowance Given to permanent and contract employees with working

period more than 1 (one) month with amount based on prevailing Law and/or internal policy.

4. Education/Child Admission Fee Allowance Given to permanent and contract employees with working

period more than 12 (twelve) months to assist the existence of education facility for their employees’ families.

5. Expensive allowance Provided to employees who have a permanent status and

to contract employees with work periods of more than 12 (twelve) months to help deal with annual inflation.

6. Leave Allowance Given to permanent employee or employee with working

period at least 12 (twelve) months with amount of leave allowance equal with one month basic salary.

7. Employee Loan Facilities given to employees with permanent status and

certain working period with loan maturity adjusted with particular regulation whose purpose is to pay the admission fee, vehicle ownership and house ownership.

8. Social Charity On social sector, Bank Kesejahteraan also gives donation

as an active participation of the Bank for the employees throughout following activities:a. Wedding Gift Given to the employee as a gift for the first wedding.

b. Bereavement Donation Given to the employee as bereavement donation for

the family members (wife/husband, children and biological parent).






c. Pegawai yang Meninggal Duniad. Sumbangan Musibah Bencana Alam (gempa, tanah

longsor, banjir, kebakaran).

Perbandingan Rasio Gaji Tahun 2018

Sesuai dengan besarnya bentuk dan paket remunerasi yang dilihat dari gaji, maka perbandingan rasio gaji tertinggi dan terendah di Bank BKE adalah sebagai berikut:• Perbandingan rasio gaji pegawai tertinggi dengan gaji

pegawai terendah adalah 16.01 : 1• Perbandingan rasio gaji direksi tertinggi dengan gaji terendah

adalah 1.25 : 1• Perbandingan rasio gaji komisaris tertinggi dengan gaji

terendah adalah 1.11 : 1• Perbandingan rasio gaji direksi tertinggi dengan gaji pegawai

tertinggi adalah 2.54 : 1

Reward & Punishment

Selain pemberian program remunerasi dan promosi yang adil dan transparan sebagai wujud apresiasi dan pengakuan perusahaan terhadap kinerja pegawai, Bank BKE juga menyiapkan berbagai kerangka penghargaan yang dibentuk dan diberikan kepada pegawai sebagaimana yang telah ditetapkan dalam SK Direksi no.73/2012/SK tanggal 27 Agustus 2012. Di dalam ketentuan tersebut, telah diatur bahwa reward diberikan dalam 3 (tiga) bentuk, yaitu:a. Apresiasi Bentuk penghargaan yang diberikan oleh pimpinan unit

kerja Bank BKE kepada pegawai dalam unit kerja atas perilaku positif yang berhasil menyelesaikan suatu pekerjaan dengan hasil istimewa dan usaha ekstra. Apresiasi diberikan dalam bentuk Surat Penghargaan, Gift Voucher dan bingkisan-bingkisan kecil seperti buku dan sebagainya.

b. Penghargaan Direksi Penghargaan Direksi yang diberikan kepada setiap pegawai

dengan prestasi kerja individu terbaik yang disesuaikan dengan pencapaian laba perusahaansebagai suatu bentuk apresiasi atas tindakan yang sesuai dengan nilai-nilai perusahaan dan pencapaian hasil kerja yang ditunjukkan secara istimewa dan signifikan selama satu tahun oleh pegawai atau oleh satu tim kerja berupa pemberian tambahan pendapatan, surat penghargaan dari Direksi, maupun perjalanan paket wisata bersama Direksi. Mekanisme penetapan pegawai yang berhak mendapatkan Direksi Reward dilakukan melalui mekanisme:

Keterangan:1. Direksi menetapkan kebijakan untuk memberikan Direksi

Reward.2. Penetapan kriteria persyaratan ditetapkan oleh Komite

c. Passed away employeed. Natural Disaster Relief (Earthquake, Landslide, Flood,

Fire).

Salary Ratio 2018

Based on the remuneration type and package considered from salary, the highest and lowest salary ratio in Bank BKE is as follows:• Highest and lowest salary ratio for permanent employees

to officer level is 16.01:1.• Highest and lowest Director salary ratio is 1.25:1.

• Highest and lowest Commissioner ratio is 1.11:1.

• Highest Director and Highest Employee Ratio is 2.54:1

Reward & Punishment

Aside from giving fair and transparent remuneration and promotion programs as the Company’s appreciation and acknowledgement of employees performance, Bank BKE also prepares various frameworks of reward established and provided for employee as regulated under Board of Directors Decree No. 73/2012/SK dated August 27, 2012. The regulation stated that the reward is given in 3 (three) forms, including:

a. Appreciation A form of reward given by Head Unit of Bank BKE for

employee in the unit who has positive behaviour and is able to complete a task with excellent achievement and extra attempt. The appreciation is given in the form of Award Certificate, Gift Voucher and gift packages, such as books and other type of gifts.

b. Board of Directors Award Board of Directors Award is given to every employee with

best individual achievement adjusted with the Company’s income realization as an appreciation for very action based on corporate values and excellent and significant working achievement during one year period by employee or working unit in the form of additional payment, reward certificate from the Board of Directors or travelling package with the Directors. Mechanism of selecting employee that is eligible to receive Board of Directors Reward is done under the following mechanism:

Description:1. Board of Directors formulates policy to give Board of

Directors Reward.2. Determining a set of requirements by the Employee






Manajemen Kepegawaian (KMK) yang dilihat dari hasil penilaian KPI dan ketertiban pegawai yang bersangkutan (tidak adanya Surat Peringatan yang diterima sepanjang tahun 2018 dan tingkat kedisiplinan yang baik).

3. Divisi SDM menyampaikan kriteria tersebut kepada seluruh unit kerja dan cabang untuk meminta meminta usulan dan setiap pimpinan unit kerja atau kantor cabang untuk mengusulkan nama-nama pegawai yang di nominasikan untuk memperoleh reward.

4. Seluruh pimpinan unit kerja dan kantor cabang menyampaikan nominasi seluruh nama pegawai yang direkomendasikan untuk menerima reward.

5. Divisi SDM menyampaikan seluruh nama-nama pegawai yang diusulkan oleh seluruh unit kerja atau cabang ke dalam Komite Manajemen Kepegawaian (KMK).

6. Komite Manajemen Kepegawaian (KMK) melakukan seleksi atas seluruh nama yang masuk sebagai nominasi untuk diusulkan kepada Direksi dan Direksi akan memutuskan nama pegawai yang berhak memperoleh reward berdasarkan keputusan Rapat Direksi.

c. Penghargaan Masa Kerja (Long Service Award) Penghargaan Masa Kerja (Long Service Award) diberikan

sebagai bentuk apresiasi kepada pegawai yang telah memiliki masa kerja minimal 15 tahun berturut turut dan kelipatannya. Penghargaan diberikan kepada pegawai dalam bentuk Plakat dan Hadiah yang ditetapkan oleh Direksi.

Selain penghargaan yang diberikan manajemen Bank BKE kepada pegawai, dalam menjunjung komitmen transparansi dalam pengembangan dan pengelolaan sumber daya manusia di Bank BKE, maka manajemen juga telah menetapkan penerapan punishment bagi pegawai yang dinilai secara objektif telah melakukan pelanggaran dan/atau penyimpangan ketentuan Bank BKE.

Penerapan punishment dilakukan mengacu kepada SK Direksi No. 80/2011/SK tanggal 30 Juni 2011 yang menetapkan pemberian sanksi sesuai dengan disesuaikan dengan tingkat pelanggaran yang dilakukan dengan mempertimbangkan jenis pelanggaran, frekuensi pelanggaran, bobot pelanggaran, adanya unsur kesengajaan, dan tata tertib perusahaan dengan pengenaan sanksi berupa:• Surat Teguran• Surat Peringatan Pertama• Surat Peringatan Kedua• Surat Peringatan Ketiga/terakhir• Pemutusan Hubungan Kerja (PHK)

Selama tahun 2018, Bank BKE telah memberikan punishment berupa surat teguran sebanyak 31 surat, surat peringatan 1 (SP-1) sebanyak 15 surat, surat peringatan 2 (SP-2) sebanyak 2 surat, surat peringatan 3 (SP-3) nihil. Punishment yang diberikan berkaitan dengan pelanggaran pada tingkat kedisiplinan dan kelalaian dalam bekerja.

Management Committee based on the result of KPI evaluation and employee’s compliance (no Warning Letter received throughout 2018 and good discipline level).

3. Human Capital Division submits all of these requirements to all units and branches to ask recommendation from Unit Head or Branch Head to suggest list of employees to be nominated in the reward program.

4. All Heads of Units and Branch Offices submit list of employee nomination recommended to receive the reward.

5. Human Capital Division submits list of employees’ names suggested by all Units or Branches to Employee Management Committee.

6. Employee Management Committee undertakes the selection process on list of employees passed as nominee to be recommended to the Board of Directors and BOD will decide employees who will be granted the reward based on BOD meeting resolution.

c. Long Service Award Long Service Award is given as an appreciation to employee

with minimum 15 years working period consecutively with multiplication applied. The reward is given to employee in the form of a trophy and gift determined by the Board of Directors.

Aside from the reward given by management of Bank BKE to the employees, to promote commitment of Transparency on human capital development and management in Bank BKE, the management has also determined punishment for employee who is objectively reviewed and proven to commit violation and/or fraud against Bank BKE’s regulation.

Punishment is applied referring to Board of Directors Decree No. 80/2011/SK dated June 30, 2011 which determines punishment by adjusting with the level of violation committed by considering type of fraud, fraud frequency, fraud weight, fraud intention and The Company’s rule related with the punishment, including:

• Warning Letter.• First Level Warning.• Second Level Warning.• Third/last Warning.• Employment Dismissal

Throughout 2018, Bank BKE has given punishment in the forms of 31 warning letters, 15 first level warning (SP-1), 2 second level warning (SP-2), and nil third level warning (SP-3) letter. All of these warning letters issued by Bank BKE in 2018 are addressed for range of violations against administrative and discipline.






Untuk meminimalisir adanya penyimpangan atau pelanggaran yang dilakukan pegawai, maka seluruh manajemen Bank BKE terus melakukan pembinaan melalui komunikasi langsung dalam forum morning briefing secara periodik dan berkesinambungan untuk saling membangun kesadaran terhadap budaya kepatuhan terhadap setiap ketentuan yang ditetapkan Bank BKE.

Sumber Daya Manusia Bank BKE di Masa Mendatang

Untuk menyesuaikan diri dengan perkembangan bisnis terkini, Bank BKE terus menerus melakukan perbaikan sekaligus pengembangan dalam mempersiapkan sumber daya manusia sebagai salah satu kekuatan perusahaan. Dengan semangat transformasi yang bergerak secara berkelanjutan, maka pada tahun 2018 Bank BKE melalui Divisi Human Capital telah menetapkan kebijakan di bidang sumber daya manusia untuk mendukung seluruh strategi perusahaan. Strategi tersebut antara lain:a. Melakukan pengembangan struktur organisasi sesuai

perkembangan bisnis dengan cara:1) Menyesuaikan proses dan struktur organisasi untuk

meningkatkan kualitas layanan dan efisiensi operasional. 2) Meninjau ulang struktur organisasi saat ini guna

memberikan nilai tambah secara konsisten serta menghindari tumpang tindih dan duplikasi proses.

b. Melakukan pemetaan kebutuhan Sumber Daya Manusia berdasarkan workload analysis.

c. Meningkatkan kualitas sumber daya manusia untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan loyalitas karyawan melalui penguatan nilai dan budaya perusahaan, meningkatkan sinergi antara bagian serta meningkatkan pengembangan kompetensi karyawan.

d. Optimalisasi penggunaan HRMS untuk pengelolaan data base.

e. Meningkatkan kualitas dan kompetensi karyawan melalui program pelatihan yang lebih sistematis dan komprehensif.

f. Melanjutkan proses penguatan Sumber Daya Manusia melalui:1) Pengembangan sistem talent pooling dan recruitment.2) Pembinaan karyawan dan pengembangan career path.3) Pengembangan sistem administrasi SDM berbasis IT.

Kemudahan Akses Informasi kepada Pegawai

Untuk mempermudah penyampaian informasi kepada pegawai, pada 2018 Bank BKE telah melakukan hal-hal sebagai berikut:1. Penyebaran hardcopy Surat Keputusan Direksi ke seluruh

unit kerja terkait dengan remunerasi (untuk penyesuaian gaji dan grade serta pembayaran THR dan bonus).

2. Penyebaran Surat Keputusan Direksi dan memo internal ke

To minimize violation or fraud committed by the employees, the entire management of Bank BKE will continue performing development via direct communication via morning briefing forum periodically and continuously to mutually develop awareness towards compliance culture with every regulation prevailed by Bank BKE

Bank BKE Human Resources in the Future

To adjust with the current business development, Bank BKE is continuously fixing and developing the human resources as one of Company’s strengths. Having transformation spirit which moves sustainably, in 2018 Bank Kesejahteraan through Human Resources Division has determined policies in human resources to support all Company’s strategies. Those strategies are as follows:

a. Developing organizational structure based on business development by:1) Adjusting process and organizational structure to develop

the quality of service and efficiency of operational activities.2) Reviewing the current organizational structure to give

added values consistently as well as to avoid the overlap and duplication of process

b. Mapping the needs of human resources based on workload analysis.

c. Improving the quality of human resources to support business growth and employee loyalty through strengthening corporate values and culture, improving synergy among sections as well as improving the development of employee competencies.

d. Optimizing the use of HRMS to manage database.

e. Improving the quality and competence of employees through more systematic and comprehensive trainings.

f. Continuing the process of strengthening Human Resources through:1) Developing talent pooling and recruitment system.2) Training the employees and developing career path.3) Developing Human Resources administrative system

based on Information Technology.

Information Access to Employees

To support information disclosure to the employee, in 2018, Bank Kesejahteraan has performed the following programs:1. Disseminating hardcopy of BOD Decree to all related units

in terms of remuneration (for salary and grade appraisal as well as THR and bonus payment).

2. Disseminating BOD Decree and internal memo to the unit






seluruh unit kerja yang menginformasikan setiap kali terjadinya perubahan pejabat Bank Kesejahteraan.

3. Sedangkan informasi mengenai rekrutmen dilakukan melalui pemasangan lowongan kerja melalui website Bank BKE (http://bankbke.co.id/info-bke/karir/), poster di lembaga-lembaga pendidikan, dan portal job online.

4. Informasi mengenai perusahaan dilakukan melalui Document Management System (DMS) adalah software atau aplikasi berbasis web untuk menyimpan, mengelola serta melacak dokumen/gambar elektronik yang berasal dari informasi paper-based yang dikonversi menjadi dokumen elektronik dengan menggunakan mesin scanner, DMS memiliki fungsi untuk meng akses Buku Pedoman Perusahaan (BPP) online, Signature Verification System (SVS) dan persuratan.

5. Informasi mengenai kehadiran, cuti, medical dan pelatihan pegawai dilakukan melalui HRMS.

Fungsi Kesekretariatan

Kesekretariatan Bank BKE berada di bawah Divisi Perencanaan dan Sekretaris Perusahaan yang mengemban fungsi dan tanggung jawab dalam penyusunan dan penatausahaan dokumentasi segala kebijakan, perencanaan dan melakukan komunikasi dengan segala pihak demi kepentingan perusahaan. Dalam menjalankan fungsinya, kesekretariatan dibantu oleh segala pihak dalam berhubungan dengan pihak eksternal maupun internal agar dapat mengakomodasikan segala kepentingan dari segenap pemangku kepentingan.

Dalam hubungan dengan pihak eksternal dipelihara dengan baik, khususnya dalam rangka pemenuhan kewajiban yang harus dilakukan oleh Bank BKE untuk memberikan keterangan mengenai kinerja, kegiatan operasional, serta hal-hal lain yang dibutuhkan oleh para pemangku kepentingan. Segala hubungan tersebut dilakukan antara lain melalui kegiatan pertemuan pembahasan kinerja, penyampaian laporan keuangan secara periodik. Sesuai dengan SK Direksi No. 58/2012/SK-SDM tanggal 11 Juni 2012 maka fungsi utama Bidang Kesekretariatan adalah melakukan kegiatan administrasi dokumentasi perusahaan, memastikan terlaksananya kegiatan RUPS, pencatatan saham-saham yang diterbitkan, serta pelaporan/tindak lanjut kepada pihak-pihak yang berwenang dan memastikan dukungan ekspedisi bagi seluruh unit kerja di Kantor Pusat. Sedangkan tugas pokok yang menjadi tanggung jawab Bidang Kesekretariatan, meliputi:1. Menatausahakan administrasi seluruh dokumen penting

perusahaan.2. Memastikan terlaksananya kegiatan RUPS/RUPSLB termasuk

pencatatan saham yang diterbitkan serta pelaporan/tindak lanjut kepada pihak-pihak yang berkepentingan.

3. Bertanggung jawab atas terlaksananya kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social Responsibility) Bank BKE.

that informs every change on Bank Kesejahteraan’s management.

3. Meanwhile, information related to recruitment is disseminated through job vacancy publication in Bank Kesejahteraan website (http://bankbke.co.id/info-bke/karir/), posters at educational institutions and online portal for job vacancy).

4. Information about the Company is available in Document Management System (DMS) as web-based or application to record, manage and track electronic document/picture from paper-based information converted into electronic document using scanner machine, DMS has a function to access online Corporate Manual Book (BPP), Signature Verification System (SVS) and correspondence.

5. Information about presence, leaves, medical and employee training are available via HRMS.

Secretariat Function

Bank BKE Secretariat is under Planning Division that has function and responsibility in preparing and administering documentation of every policy, planning, and communicating with all parties for the Company’s interest. In carrying out its function, secretariat is assisted by all parties to commence relationship with external and internal parties to accommodate every interest from every stakeholders.

To properly build relationship with external party, mainly to comply with the obligation that is mandated to Bank BKE to provide an explanation on the performance, operational activity and other aspects required by the stakeholders. All of these commitments are done through performance discussion meeting, and periodical financial report submission.

According to Board of Directors Decree No. 58/2012/SK-SDM dated on June 11, 2012, main function of Secretariat is to perform corporate documentation administration, to ensure the implementation of GMS, recording the listed shares, and reporting/follow-up to authorized parties and ensure expedition support for all units in Head Office. Meanwhile, main duties as the responsibility of Secretariat are including:

1. Administering every important corporate document.

2. Ensuring the implementation of GMS/EGMS including recording listed shares as well as report/follow up to interested parties.

3. Responsible for the implementation of Corporate Social Responsibility (CSR program of Bank BKE).






4. Memberikan dukungan administrasi dan ekspedisi surat menyurat di Kantor Pusat.

Selain melakukan hubungan dengan seluruh stakeholders, fungsi kesekretariatan juga melakukan fungsi dalam menyebarluaskan segala informasi mengenai Bank BKE kepada segenap pegawai Bank BKE sebagai salah satu elemen penting. Informasi yang disampaikan dapat dilakukan melalui berbagai media maupun bentuk forum internal.

4. Providing administration and mailing expedition support at Head Office.

Besides maintaining relationship with all stakeholders, secretariat also carries function to disseminate every information on Bank BKE to all employees of Bank BKE as an important element. Information disclosed might be spread through various media as well as internal forum






TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE

Tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance, selanjutnya disebut GCG) telah menjadi unsur penting bagi Bank BKE dalam meningkatkan kinerja Bank BKE, melindungi stakeholders dan meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku serta nilai-nilai etika yang berlaku umum pada industri perbankan. Sebagai salah satu Bank swasta nasional yang berkomitmen untuk memberikan kontribusi secara nyata dan signifikan pada pertumbuhan perekonomian Indonesia, maka pelaksanaan GCG di Bank BKE menjadi standar etika yang berlaku bagi seluruh manajemen Bank. Pelaksanaan GCG di Bank BKE senantiasa berlandaskan pada 5 (lima) prinsip dasar yaitu transparansi (transparency), akuntabilitas (accountability), pertanggungjawaban (responsibility), independensi (independence), dan kewajaran (fairness).

Dalam rangka memastikan penerapan 5 (lima) prinsip dasar GCG, Bank BKE secara berkala melakukan penilaian sendiri (self-assessment) yang mencakup 3 (tiga) aspek governance, yaitu governance structure, governance process, dan governance outcome pada setiap faktor penilaian yang meliputi 11 (sebelas) faktor penilaian, yaitu:1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris.

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi.

3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komite.4. Penanganan Benturan Kepentingan.5. Penerapan Fungsi Kepatuhan.6. Penerapan Fungsi Audit Internal.7. Penerapan Fungsi Audit Eksternal.8. Penerapan Manajemen Risiko termasuk Sistem Pengendalian

Internal.9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan

Debitur Besar (Large Exposures). 10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan Bank,

Laporan Pelaksanaan GCG dan Pelaporan Internal.11. Rencana Strategis Bank.

Good corporate governance (hereinafter referred to as GCG) has become an important element for Bank BKE in improving the performance of Bank BKE, protecting stakeholders and increasing compliance with applicable laws and regulations as well as generally accepted ethical values in the banking industry.

As one of the national private banks that is committed to contribute significantly and significantly to the growth of the Indonesian economy, the implementation of GCG at Bank BKE is an ethical standard that applies to all Bank management.

The GCG implementation at Bank BKE is always based on 5 (five) basic principles, namely transparency, accountability, responsibility, independence and fairness.

In order to ensure the application of the 5 (five) basic principles of GCG, Bank BKE periodically conducts self-assessments covering 3 (three) aspects of governance, namely governance structure, governance process, and governance outcomes on each assessment factor which includes 11 (eleven) assessment factors, namely:1. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board

of Commissioners.2. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board

of Directors.3. Completeness and Implementation of Committee Duties.4. Handling Conflict of Interest.5. Application of the Compliance Function.6. Implementation of the Internal Audit Function.7. Implementation of the External Audit Function.8. Application of Risk Management including the Internal

Control System.9. Provision of Funds to Related Parties and Large Exposures.

10. Transparency of Financial Conditions and Non-Financial Banks, GCG Implementation Report and Internal Reporting.

11. Bank Strategic Plan.

PRINSIP-PRINSIP TATA KELOLA PERUSAHAANGOVERNANCE PRINCIPLES






Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik atau Good Corporate Governance (GCG) sangat penting bagi sebuah perusahaan untuk dapat mendukung pencapaian tujuan bisnis jangka panjang dan berkelanjutan. Bank BKE memiliki komitmen untuk mengacu pada prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan di seluruh tingkatan dan jenjang organisasi dalam menjalankan kegiatan operasionalnya. Penerapan prinsip Tata Kelola Perusahaan secara konsisten akan memperkuat kinerja perusahaan yang pada akhirnya menjadikan kami unggul di antara para pelaku dunia perbankan sebagaimana yang diharapkan para pemegang saham dan pemangku kepentingan.

Penerapan tata kelola perusahaan didasari ketentuan-ketentuan berikut sebagai pedoman:

1. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-Undang No 7 tahun 1992 tentang Perbankan.

2. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 18/POJK.03/2016 tanggal 22 Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

5. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

6. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

Implementasi Tata Kelola Perusahaan

Pada prinsipnya pelaksanaan penerapan tata kelola perusahaan di Bank BKE berjalan dengan baik dan dilaksanakan oleh Dewan Komisaris, Direksi, dan seluruh karyawan pada setiap aktivitas dengan tujuan untuk menilai kecukupan struktur dan infrastruktur Tata Kelola Bank agar proses penerapan prinsip Tata Kelola yang baik menghasilkan outcome yang sesuai dengan harapan Pemangku Kepentingan Bank. Mekanisme pelaksanaan implementasi penerapan tata kelola perusahaan digambarkan dalam siklus implementasi sebagai berikut:

Implementation of Good Corporate Governance (GCG) is very important for a company to be able to support the achievement of long-term and sustainable business goals. Bank BKE has a commitment to refer to the principles of Corporate Governance at all levels and levels of the organization in carrying out its operational activities. The consistent implementation of Corporate Governance principles will strengthen the performance of the company, which in turn makes us superior among banking players as expected by shareholders and stakeholders.

The implementation of corporate governance is based on the following provisions as guidelines:

1. Law of the Republic of Indonesia Number 10 of 1998 concerning amendments to Law No. 7 of 1992 concerning Banking.

2. Law of the Republic of Indonesia Number 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies.

3. Regulation of the Financial Services Authority Number 18/POJK.03/2016 dated on March 22, 2016 concerning Application of Risk Management for Commercial Banks.

4. Regulation of the Financial Services Authority Number 55/POJK.03/2016 dated on December 7, 2016 concerning Implementation of Governance for Commercial Banks.

5. Financial Services Authority Circular Letter Number 34/SEOJK.03/2016 dated on September 1, 2016 concerning Application of Risk Management for Commercial Banks.

6. Financial Services Authority Circular Letter Number 13/SEOJK.03/2017 dated on March 17, 2017 concerning Implementation of Governance for Commercial Banks.

Governance Implementation

In principle, the implementation of corporate governance at Bank BKE is running well and implemented by the Board of Commissioners, Directors, and all employees in each activity with the aim of assessing the adequacy of the Bank's governance structure and infrastructure so that the process of implementing good governance principles produces appropriate outcomes in the hope of the Bank Stakeholders. The implementation mechanism for implementing corporate governance is illustrated in the implementation cycle as follows:

DASAR PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATION FRAMEWORK






Penilaian Tata Kelola Perusahaan Tahun 2018

Untuk memastikan tata kelola perusahaan telah dijalankan dengan mengacu pada undang-undang, peraturan OJK, dan pedoman Tata Kelola Perusahaan komite nasional, Perseroan melakukan penilaian (assessment) secara berkelanjutan. Perseroan mewajibkan penilaian ini demi memperoleh gambaran mengenai kualitas penerapan Tata Kelola Perusahaan terbaik di lingkungan perusahaan serta mengidentifkasi bidang-bidang yang memerlukan perbaikan lebih lanjut. Agar kelima prinsip tata kelola Bank BKE dilaksanakan sesuai pedoman Tata Kelola Perusahaan yang dianut perusahaan, Bank BKE secara berkelanjutan melakukan penilaian sendiri yang mencakup 11 (sebelas) faktor penilaian Tata Kelola Perusahaan, antara lain:1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris;

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi;

3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komite;4. Penanganan Benturan Kepentingan;5. Penerapan Fungsi Kepatuhan Bank;6. Fungsi Audit Internal;7. Fungsi Audit Eksternal;8. Fungsi Manajemen Risiko termasuk Sistem Pengendalian

Internal;9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan

Debitur Besar (Large Exposures);10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan, Laporan

Pelaksanaan Good Corporate Governance dan Pelaporan Internal;

11. Rencana Strategis Bank.

Sebagai hasil self-assessment, tabel berikut menunjukkan kualitas tata kelola perusahaan yang telah dijalankan pada 2018.

Corporate Governance Assessment In 2018

To ensure that corporate governance has been carried out by referring to the laws, OJK regulations, and guidelines for Corporate Governance of the national committee, the Company conducts continuous assessments. The Company requires this assessment to obtain an overview of the quality of the best implementation of Corporate Governance in the company's environment as well as identifying areas that need further improvement. In order for the five governance principles of the Bank BKE to be carried out in accordance with the corporate governance guidelines adopted by the company, the Bank BKE continuously carries out its own assessment which includes 11 (eleven) factors in evaluating Corporate Governance, including:1. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board

of Commissioners;2. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board

of Directors;3. Completeness and Implementation of Committee Duties;4. Handling Conflict of Interest;5. Application of the Bank's Compliance Function;6. Internal Audit Function;7. External Audit Function;8. Risk Management Functions including the Internal Control

System;9. Provision of Funds to Related Parties and Large Exposures;

10. Transparency of Financial and Non-Financial Conditions, Report on the Implementation of Good Corporate Governance and Internal Reporting;

11. Bank Strategic Plan.

As a result of self-assessment, the following table shows the quality of corporate governance that has been implemented in 2018.

Peningkatan Kualitas Implementasi Penerapan Tata Kelola PerusahaanQuality Development on

GCG Implementation

Penilaian Sendiri Penerapan Tata Kelola PerusahaanSelf-Assessment on GCG

Implementation

Evaluasi Implementasi Penerapan Tata Kelola

PerusahaanEvaluation on GCG

Implementation

Monitoring Implementasi Penerapan Tata Kelola

PerusahaanMonitoring on GCG

Implementation

Implementasi Penerapan Tata Kelola Perusahaan

Good Corporate Governance Implementation






Hasil Penilaian Sendiri (Self Assessment) Pelaksanaan Tata Kelola PerusahaanSelf Assessment of Corporate Governance Implementation Result

PeringkatRate

Definisi PeringkatRate Definition

Individual 2 Menunjukkan Manajemen Bank telah melakukan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang secara umum baik. Hal ini tercermin dari pemenuhan yang memadai atas prinsip tata kelola perusahaan. Secara umum kelemahan tersebut kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh Manajemen Bank. Saat ini Bank sedang terus melakukan upaya – upaya perbaikan (corrective action) untuk menindaklanjuti hasil temuan Regulator.

Showcasing that the Bank Management has generally implemented Good Corporate Governance. This is reflected in adequate fulfilment of the principles of corporate governance. In general, these weaknesses are less significant and can be resolved by normal actions by the Bank Management. At present the Bank is continuing to make corrective actions to follow up on the findings of the Regulator.

Penetapan skor tersebut di atas didasari pada kekuatan dan kelemahan pelaksanaan implementasi tata kelola perusahaan di Bank BKE sebagai berikut:

KekuatanStrength

KelemahanWeakness

1. Governance Structurea. Jumlah, domisili, integritas, komposisi pihak independen dan

ketentuan rangkap jabatan Dewan Komisaris dan Direksi telah sesuai dengan ketentuan.

b. Pengangkatan anggota Direksi baru telah memperhatikan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi dan juga telah melalui Fit and Proper Test disertai surat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan.

c. Untuk membantu Dewan Komisaris telah dibentuk Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Komite Remunerasi & Nominasi yang komposisinya telah sesuai dengan ketentuan Tata Kelola Bank dan juga telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan baik.

d. Bank telah memiliki Direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan (Direktur Kepatuhan dan Manajemen Risiko) dan Unit Kerja Kepatuhan (Satuan Kerja Kepatuhan) yang telah memenuhi persyaratan independensi.

e. Untuk menunjang proses tata kelola telah dibentuk unit kerja Audit Internal, Manajemen Risiko, fungsi Anti Pencucian Uang & Pencegahan Pendanaan Terorisme dan fungsi Anti Fraud yang independen terhadap unit operasional dan bisnis serta telah dilengkapi dengan pedoman kerja untuk masing-masing unit dan fungsi.

f. Bank telah memiliki kebijakan & prosedur aktivitas Bank yang memadai untuk menunjang penerapan Tata Kelola Bank.

Komposisi jumlah Direksi sudah memadai yaitu berjumlah 4 (empat) orang namun masih terdapat kelemahan dalam pembagian tugas dan tanggung jawab Direksi dan akan diperbaiki pada periode selanjutnya agar komposisi serta tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

The composition of the Board of Directors has been adequate, namely 4 (four) individuals; however, there are still weaknesses in the division of duties and of responsibilities of the Board of Directors and are to be corrected in the upcoming period so that the composition and the duties as well as the responsibilities are in accordance with applicable regulations.

The determination of the above scores is based on the strengths and weaknesses of the implementation of corporate governance at Bank BKE as follows:






KekuatanStrength

KelemahanWeakness

a. Amount, domicile, integrity, composition of independent parties and dual provisions of positions of the Board of Commissioners and Directors are in accordance with the provisions.

b. Appointment of new members of the Board of Directors has taken into account the recommendations of the Nomination and Remuneration Committee and has also passed the Fit and Proper Test accompanied by a letter of approval from the Financial Services Authority.

c. To assist the Board of Commissioners an Audit Committee has been established, the Risk Monitoring Committee and the Remuneration & Nomination Committee whose composition is in accordance with the provisions of Bank Governance and has also carried out their duties and responsibilities properly.

d. Bank has a Director in charge of the Compliance Function (Director of Compliance and Risk Management) and Compliance Work Unit (Compliance Unit) that has met the independence requirements.

e. To support the governance process, an Internal Audit, Risk Management, Anti-Money Laundering & Prevention of Terrorism Funding work unit has been formed and the Anti-Fraud function is independent of operational and business units and has been equipped with work guidelines for each unit and function.

f. Bank has its policies & procedures that are adequate to support the implementation of Bank Governance.

2. Governance Processa. Direksi Bank telah melakukan upaya - upaya untuk

melakukan proses tata kelola sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola, antara lain :1) Pengambilan keputusan strategis diambil melalui Rapat

Direksi. 2) Meningkatkan kompetensi dan skill pegawai melalui

pelaksanaan training / sosialisasi / seminar baik internal maupun eksternal.

b. Proses pengawasan telah dilakukan oleh Dewan Komisaris dibantu oleh Komite-Komite sesuai dengan tugas dan tanggung jawabnya masing-masing. Dewan Komisaris melakukan pengawasan baik secara langsung maupun tidak langsung dalam Rapat Dekom bersama Direksi.

c. Dalam menetapkan kebijakan dan keputusan strategis, Direksi dibantu oleh Komite – komite dibawah Direksi melalui mekanisme rapat Direksi, forum ALCO, Komite Manajemen Risiko, Komite Pengarah Teknologi Informasi, Komite Manajemen Kepegawaian dan Komite Kebijakan Perkreditan.

a. Director of the Bank has made efforts to carry out the governance process in accordance with the principles of governance, including:1) Strategic decision making is taken through the Board of

Directors Meeting.2) Improve employee competencies and skills through

conducting training / socialization / seminars both internally and externally.

a. Masih terdapat pelanggaran dalam pemenuhan GWM (Giro Wajib Minimum) yang mengakibatkan sanksi denda. Bank terus berupaya mendorong terciptanya budaya kepatuhan dengan meningkatkan fungsi supervisi dan optimalisasi pengendalian internal.

b. Sampai dengan Desember 2018, masih terdapat 1 (satu) temuan audit OJK yang masih dalam proses penyelesaian yaitu mengenai debitur yang masih memerlukan verifikasi ke end user.

a. There are still violations in the fulfilment of Minimum Statutory Reserves (GWM) which result in fines. The Bank continues to encourage the creation of a compliance culture by improving the functions of supervision and optimization of internal controls.

b. As of December 2018, there are still 1 (one) FSA audit findings which are still in the process of completion, namely regarding debtors who still need verification to the end user.






KekuatanStrength

KelemahanWeakness

b. The supervision process has been carried out by the Board of Commissioners assisted by Committees in accordance with their respective duties and responsibilities. The Board of Commissioners supervises both directly and indirectly at the Board of Commissioners' Meeting with the Board of Directors.

c. In determining strategic policies and decisions, the Board of Directors is assisted by Committees under the Board of Directors through the mechanism of the Board of Directors meeting, the ALCO forum, the Risk Management Committee, the Information Technology Steering Committee, the Staff Management Committee and the Credit Policy Committee.

3. Governance Outcomea. Komisaris dan Direksi telah melaksanakan tugas dan

mengadakan rapat sesuai ketentuan dimana hasil rapat diadministrasikan dengan baik.

b. Bank telah menyampaikan laporan pokok pelaksanaan tugas Direktur yang membawahi fungsi kepatuhan secara terencana dan tepat waktu.

c. Bank telah melaksanakan transparansi laporan keuangan dan non keuangan dan laporan tata kelola serta informasi produk sesuai dengan ketentuan.

d. Aktivitas yang dilakukan Bank telah sesuai dengan visi dan misi Bank termasuk kemampuan permodalan Bank.

e. Direksi telah mengkomunikasikan Rencana Korporasi dan RBB kepada pemegang saham dan seluruh jenjang organisasi.

f. Tidak terjadi pelanggaran atas prinsip kehati-hatian selama Tahun 2018 seperti BMPK, CAR, Modal Inti, dan NPL.

a. The Board of Commissioners and the Board of Directors have carried out their duties and held meetings in accordance with the provisions where the results of the meeting were properly administered.

b. Bank has submitted the principal report on the implementation of the duties of the Director in charge of the planned function in a timely and planned manner.

c. Bank has implemented the transparency of financial and non-financial reports and governance reports and product information in accordance with the provisions.

d. Activities carried out by the Bank are in accordance with the Bank's vision and mission including the Bank's capital capabilities.

e. Direction has communicated the Corporate Plan and RBB to shareholders and all levels of the organization.

f. There is no violation of the precautionary principle during 2018 such as LLL, CAR, Core Capital, and NPL.

a. Terdapat pelanggaran pemenuhan GWM (Giro Wajib Minimum) yang menimbulkan sanksi denda pada Bank

b. Terdapat temuan audit internal maupun audit eksternal yang belum ditindak lanjuti atau masih dalam proses penyelesaian oleh unit kerja untuk posisi sampai dengan Desember 2018.

c. Berdasarkan hasil pemeriksaan OJK masih terdapat kelemahan-kelemahan dalam aspek penyaluran kredit dari sisi analisis, kebijakan, monitoring, dan pengendalian internal yang mencakup pemisahan tugas reviewer dengan unit bisnis serta belum optimalnya fungsi manajemen risiko dan kepatuhan dalam memberikan opini kepada komite kredit pada saat persetujuan kredit.

a. There is a violation of the fulfilment of GWM (Minimum Mandatory Current Account) which creates a penalty for the Bank

b. There are internal audit and external audit findings that have not been followed up or are still in the process of being resolved by the work unit for positions up to December 2018.

c. Based on the results of the OJK examination, there are still weaknesses in aspects of lending in terms of analysis, policy, monitoring, and internal control which include the separation of reviewer assignments with business units and the function of risk management and compliance in giving opinion to credit committees at the time of credit approval .






Struktur Organisasi Penerapan Tata Kelola Perusahaan

Bank BKE berkomitmen dalam mendorong peningkatan pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan melalui struktur Tata Kelola Perusahaan. Komitmen ini berjalan beriringan dengan konsistensi organ perseroan yang memegang peran kunci dan signifikan terhadap strategis perusahaan yang meliputi Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris dan Dewan Direksi. Fungsi dari masingmasing organ bank dijalankan dengan mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar Bank dan ketentuan lain dengan berdasarkan prinsip independensi bagi setiap organ untuk melaksanakan tugas, fungsi dan tanggung jawab. Tata Kelola Perusahaan di lingkungan Bank BKE dijalankan melalui mekanisme yang transparan. Mekanisme dimulai dengan pengambilan keputusan penting di dalam Rapat Umum Pemegang Saham dengan memberi kewenangan pengelolaan perusahaan kepada Dewan Direksi dalam penanganan pengawasan oleh Dewan Komisaris terhadap pengelolaan tersebut.

Struktur Tata Kelola dibangun dengan memperhatikan pemetaan fungsi atau kegiatan usaha yang sesuai dengan standar etika bisnis dan memastikan mekanisme check and balance berjalan dengan efektif. Struktur tata kelola di lingkungan Perseroan meliputi struktur organ dan kebijakan Perseroan, yaitu RUPS, Dewan Komisaris, Direksi serta organ-organ pendukung lain seperti Sekretaris Perusahaan, pengendalian internal, manajemen risiko serta ketaatan terhadap ketentuan yang berlaku.

Konsistensi dari setiap organ perseroan dalam memastikan setiap fungsi dan tanggung jawab perseroan sesuai ketentuan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar perusahaan, maupun ketentuan perbankan lainnya menjadi hal yang mutlak untuk memperkuat value driver yang mampu meningkatkan nilai perusahaan di masa mendatang. Perseroan juga menekankan prinsip independensi dalam merealisasikan tugas, fungsi dan tanggung jawab yang secara keseluruhan dilakukan demi kepentingan Perseroan. Wujud pertanggungjawaban ini meliputi:

Good Corporate Governance Structure Implementation

Bank BKE is committed to encouraging the improvement of the implementation of Corporate Governance through its Corporate Governance structure. This commitment goes hand in hand with the consistency of the company's organs that hold a key and significant role in the company's strategy which includes the General Meeting of Shareholders (GMS), the Board of Commissioners and the Board of Directors. The functions of each bank organ are carried out by complying with the applicable laws and regulations, the Bank's Articles of Association and other provisions based on the principle of independence for each organ to carry out duties, functions and responsibilities. Corporate Governance within the Bank BKE is carried out through a transparent mechanism. The mechanism starts with important decision making at the General Meeting of Shareholders by giving the management authority of the company to the Board of Directors in handling supervision by the Board of Commissioners on the management.

The governance structure is built by paying attention to the mapping of functions or business activities that are in accordance with business ethics standards and ensuring that the check and balance mechanism runs effectively. The governance structure within the Company includes the organizational structure and policies of the Company, namely the GMS, the Board of Commissioners, the Board of Directors and other supporting organs such as the Corporate Secretary, internal control, risk management and compliance with applicable regulations.

The consistency of each company organ in ensuring that every function and responsibility of the company in accordance with applicable laws and regulations, the Articles of Association of the company, and other banking provisions are essential to strengthen value drivers that can increase the value of the company in the future. The Company also emphasizes the principle of independence in realizing the duties, functions and responsibilities that are overall carried out in the interest of the Company. This form of accountability includes:






Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ perseroan terbatas tertinggi yang memiliki hak dan kewajiban yang tidak dimiliki oleh Direksi dan Komisaris. RUPS memiliki peranan yang sangat penting karena organ inilah yang berwenang mengangkat dan ataupun memberhentikan Direksi dan atau Komisaris yang sifatnya tetap, menentukan arah dan tujuan perseroan sebagaimana dituangkan dalam Anggaran Dasar Perseroan, serta menentukan hal-hal yang penting terkait dengan Perseroan. Pelaksanaan RUPS Perseroan di tahun 2018 tergambar dalam tabel berikut.

Pelaksanaan RUPSTahun 2018

GMS Implementation in 2018

Keputusan RUPSGMS Decision

23 Maret 2018(RUPS Luar Biasa)March 23, 2018(EGMS)

Penambahan Modal melalui pengeluaran saham dalam simpanan atau right issue akan dilakukan menunggu proses divestasi saham IKP-RI dengan batas waktu sampai akhir April 2018.

Capital addition through the issuance of shares in deposits or rights issues will be carried out waiting for the IKP-RI share divestment process to expire until the end of April 2018.

18 April 2018(RUPS Luar Biasa)April 18, 2018(EGMS)

1. Penjualan saham PT Bank Kesejahteraan Ekonomi milik IKP-RI sebesar 21% kepada PT Danadipa Artha Indonesia afiliasi PT Recapital Advisors.

Hasil keputusan RUPS-LB ini merupakan realisasi dari RUPS-LB tanggal 3 Oktober 2017.2. Mengubah pasal 23 ayat 1 dari Anggaran Dasar Perseroan.

1. Sales of PT Bank Kesejahteraan Ekonomi shares owned by the IKP-RI of 21% to PT Danadipa Artha Indonesia affiliated with PT Recapital Advisors.

The results of the resolutions of the EGMS are the realization of the LB-EGMS on 3 October 2017.

2. Amend article 23 paragraph 1 of the Company's Articles of Association.

26 April 2018(RUPS Tahunan)April 26, 2018(AGMS)

1. Laporan Tahunan Direksi Tahun Buku 2017: 100% Pemegang Saham menyetujui atas laporan tahunan Direksi.

2. Rencana Perusahaan 1 (satu) tahun ke depan: 100% Pemegang Saham menyetujui atas rencana 1 (satu) tahun ke depan.

3. Rencana Penggunaan Laba Tahun Buku 2017: 100% Pemegang Saham menyetujui pembagian Dividen tahun buku 2017

4. Penetapan Remunerasi Anggota Direksi dan Komisaris.5. Penunjukkan Kantor Akntan Publik untuk Tahun Buku yang berakhir 31 Desember 2018:

100% Pemegang Saham menyetujui namun dengan catatan harga lebih rendah.6. Penetapan Calon Anggota Direksi Perseroan: Para Pemegang Saham menyetujui

pengangkatan Joice F Rosandi sebagai Direktur Bisnis Bank BKE. Persetujuan pengangkatan anggota Direksi baru ini merupakan realisasi dari RUPS Tahunan

tanggal 26 April 2017.

1. Annual Report of Directors for Fiscal Year 2017: 100% of Shareholders approve the annual report of the Directors.

2. The Company's 1 (one) year plan ahead: 100% of the Shareholders approve the plan for the next 1 (one) year.

3. Plans for Using Profit for 2017: 100% of Shareholders approve the distribution of the 2017 financial year Dividend.

4. Determination of Remuneration for Members of the Board of Directors and Commissioners.

5. Present the Public Accountant Office for the Fiscal Year ending 31 December 2018: 100% of Shareholders agree but with a lower price record.

6. Determination of Candidates for the Board of Directors of the Company: The Shareholders approve the appointment of Joice F Rosandi as the Business Director of the Bank BKE.

The approval for the appointment of new members of the Board of Directors is the realization of the Annual GMS on April 26, 2017.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMGENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

The General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest organ of a limited liability company that has rights and obligations that are not owned by Directors and Commissioners. The GMS has a very important role because these organs are authorized to appoint and or dismiss permanent Directors and/or Commissioners, determine the direction and objectives of the company as outlined in the Articles of Association of the Company, and determine important matters related to the Company. The implementation of the Company's GMS in 2018 is illustrated in the following table.






Pelaksanaan RUPSTahun 2018

GMS Implementation in 2018

Keputusan RUPSGMS Decision

9 Mei 2018(RUPS Luar Biasa)May 9, 2018(EGMS)

1. Perubahan Anggaran Dasar pasal 4 ayat 1 tentang Modal Dasar Perseroan: PT Taspen menyetujui modal dasar perseroan sebesar Rp800 Milyar dan tidak ada perubahan kecuali saat IPO

2. Pengeluaran Saham dalam Simpanan: IKP-RI, PT Recapital Advisors, PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk., PT Danadipa Artha Indonesia, DP Jasindo, DP Jasa Raharja, dan Koperasi Pegawai BKE menyetujui nilai buku sedangkan PT Taspen (Persero) menyetujui nilai pasar wajar.

3. Persetujuan dan penetapan penawaran atas Saham Perseroan di Pasar Modal/Penawaran Umum sekaligus pemberian mandat kepada PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. sebagai underwriter. 100% seluruh pemegang saham menyetujui rencana listing selambat-lambatnya bulan Februari 2019 untuk IPO.

1. Amendment to Article 4 paragraph 1 of Articles of Association concerning the Company's Basic Capital: PT Taspen approved the company's authorized capital of Rp800 billion and there were no changes except during the IPO.

2. Deposits in Deposits: IKP-RI, PT Recapital Advisors, PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk., PT Danadipa Artha Indonesia, DP Jasindo, DP Jasa Raharja, and BKE Employees Cooperative approved the book value while PT Taspen (Persero) agreed to fair market values.

3. Approval and stipulation of bids for the Company's Shares in the Capital Market/Public Offering as well as giving a mandate to PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. as an underwriter. 100% of all shareholders approved the planned listing no later than February 2019 for the IPO.

Agenda RUPS Tahunan 2018

Mata acara RUPS Tahunan 2018 sebagai berikut :1. Persetujuan Laporan Tahunan Direksi Tahun Buku 2017.2. Persetujuan Rencana Perusahaan 1 (satu) tahun ke depan.3. Persetujuan penggunaan Laba Bersih Perseroan untuk

Tahun Buku 2017.4. Penetapan Remunerasi bagi Anggota Direksi dan Komisaris.

5. Penetapan Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku 2018.

6. Penetapan Calon Anggota Direksi Perseroan.

Agenda of 2018 Annual GMS

The agenda of the 2018 Annual GMS is as follows:1. Approval of the 2017 Annual Report of the Board of Directors.2. Approval of the Company's 1 (one) year plan.3. Approval of the use of the Company's Net Profit for the

2017 Financial Year.4. Determination of Remuneration for Members of the Board

of Directors and Commissioners.5. Stipulation of the Public Accountant Office to audit the

Company's Financial Statements for 2018 Book Year.6. Determination of Candidates for Members of the Board of

Directors of the Company.






Dewan Komisaris adalah organ perseroan yang memiliki tugas pokok untuk melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai dengan Anggaran Dasar serta memberi nasihat kepada Direksi. Dewan Komisaris juga bertugas untuk memastikan terselenggaranya pelaksanaan penerapan tata kelola perusahaan dalam setiap kegiatan usaha Bank BKE pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. Dewan Komisaris melaksanakan tugas dan tanggung jawab secara independen.

Susunan Dewan Komisaris

Anggota Dewan Komisaris pada tanggal 31 Desember 2018 adalah anggota Dewan Komisaris periode kepengurusan 2014-2019, yang berjumlah 3 (tiga) orang, dengan susunan sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Tasripin Mastar Komisaris UtamaPresident Commissioner

Mahyuddin Ramli Komisaris IndependenIndependent Commissioner

I Nyoman Sidia Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Jumlah anggota Dewan Komisaris tidak melebihi jumlah Direksi. Jumlah Komisaris Independen adalah 50% dari jumlah anggota Dewan Komisaris. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris adalah 5 (lima) tahun dan untuk periode kepengurusan 2014-2019 akan berakhir pada tangal 30 April 2019.

Dewan Komisaris dipilih atas dasar kompetensi yang memadai dan relevan dengan jabatannya untuk menjalankan tugas dan tanggung jawabnya serta mampu mengimplementasikan kompetensi yang dimilikinya dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya. Penggantian dan/atau pengangkatan anggota Dewan Komisaris telah memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi dan memperoleh persetujuan dari RUPS.

Seluruh anggota Dewan Komisaris telah lulus Fit and Proper Test dan telah memperoleh surat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan. Seluruh anggota Dewan Komisaris berdomisili di Indonesia.

Seluruh anggota Dewan Komisaris tidak merangkap jabatan sebagai Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada Bank, perusahaan, dan/atau lembaga lain.

Seluruh anggota Dewan Komisaris tidak saling memiliki hubungan keuangan dan hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi.

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

The Board of Commissioners is a corporate organ that has the main task of conducting general and/or special supervision in accordance with the Articles of Association and providing advice to the Board of Directors. The Board of Commissioners is also tasked with ensuring the implementation of the implementation of corporate governance in every business activity of the Bank BKE at all levels or levels of the organization. The Board of Commissioners carries out its duties and responsibilities independently.

Board of Commissioners

Members of the Board of Commissioners on December 31, 2018 are members of the Board of Commissioners for the 2014-2019 management period, amounting 3 (three) people, with the following arrangement:

The number of members of the Board of Commissioners does not exceed the number of Directors. The number of Independent Commissioners is 50% of the total members of the Board of Commissioners. The term of office of members of the Board of Commissioners is 5 (five) years and for the period of 2014-2019 management will expire on April 30, 2019.

The Board of Commissioners is selected on the basis of adequate competence and relevant to his position to carry out his duties and responsibilities and be able to implement his competencies in carrying out his duties and responsibilities. The replacement and/or appointment of members of the Board of Commissioners has taken into account the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee and obtained approval from the GMS.

All members of the Board of Commissioners have passed the Fit and Proper Test and have obtained a letter of approval from the Financial Services Authority. All members of the Board of Commissioners are domiciled in Indonesia.

All members of the Board of Commissioners do not hold concurrent positions as Commissioners, Directors or Executive Officers at other Banks, companies and/or institutions.

All members of the Board of Commissioners do not have mutual financial relationships and family relations up to the second degree with fellow members of the Board of Commissioners and/or Directors.






Seluruh Komisaris Independen tidak ada yang memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan dan hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Jumlah anggota Dewan Komisaris tidak melebihi jumlah Direksi. Jumlah Komisaris Independen adalah 50% dari jumlah anggota Dewan Komisaris. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris adalah 5 (lima) tahun dan untuk periode kepengurusan 2014-2019 akan berakhir pada tangal 30 April 2019.

Dewan Komisaris dipilih atas dasar kompetensi yang memadai dan relevan dengan jabatannya untuk menjalankan tugas dan tanggung jawabnya serta mampu mengimplementasikan kompetensi yang dimilikinya dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya. Penggantian dan/atau pengangkatan anggota Dewan Komisaris telah memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi dan memperoleh persetujuan dari RUPS.

Seluruh anggota Dewan Komisaris telah lulus Fit and Proper Test dan telah memperoleh surat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan. Seluruh anggota Dewan Komisaris berdomisili di Indonesia.

Seluruh anggota Dewan Komisaris tidak merangkap jabatan sebagai Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada Bank, perusahaan, dan/atau lembaga lain.

Seluruh anggota Dewan Komisaris tidak saling memiliki hubungan keuangan dan hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi.

Seluruh Komisaris Independen tidak ada yang memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan dan hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Pedoman Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris

Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris telah memiliki pedoman dan tata tertib kerja termasuk pengaturan etika kerja, waktu kerja, dan rapat yang selalu dikaji ulang secara berkala dan terakhir telah disempurnakan dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 05/2017/SK DEKOM tanggal 24 Mei 2017 yang mengatur tentang pengaturan etika kerja, waktu kerja, dan rapat (Revisi 2017).

None of the Independent Commissioners have financial, management, ownership and family relations with other members of the Board of Commissioners, Directors and/or Controlling Shareholders or relations with the Bank, which can affect their ability to act independently.

The number of members of the Board of Commissioners does not exceed the number of Directors. The number of Independent Commissioners is 50% of the total members of the Board of Commissioners. The term of office of members of the Board of Commissioners is 5 (five) years and for the period of 2014-2019 management will expire on April 30, 2019.

The Board of Commissioners is selected on the basis of adequate competence and relevant to his position to carry out his duties and responsibilities and be able to implement his competencies in carrying out his duties and responsibilities. The replacement and/or appointment of members of the Board of Commissioners has taken into account the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee and obtained approval from the GMS.

All members of the Board of Commissioners have passed the Fit and Proper Test and have obtained a letter of approval from the Financial Services Authority. All members of the Board of Commissioners are domiciled in Indonesia.

All members of the Board of Commissioners do not hold concurrent positions as Commissioners, Directors or Executive Officers at other Banks, companies and/or institutions.

All members of the Board of Commissioners do not have mutual financial relationships and family relations up to the second degree with fellow members of the Board of Commissioners and/or Directors.

None of the Independent Commissioners have financial, management, ownership and family relations with other members of the Board of Commissioners, Directors and/or Controlling Shareholders or relations with the Bank, which can affect their ability to act independently.

Guidelines for Board of Commissioners Work Rules

In carrying out its duties, the Board of Commissioners has work guidelines and rules including the regulation of work ethics, work time, and meetings which are regularly reviewed and reviewed in the latest by a Decree of the Board of Commissioners No. 05/2017/SK DEKOM dated May 24, 2017 which regulates work ethics, work time and meeting arrangements (Revised 2017).






Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris, antara lain : 1) Memastikan penerapan Tata Kelola yang baik terselenggara

dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi

2) Melaksanakan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi serta memberikan nasihat kepada Direksi.

3) Mengarahkan, memantau dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Bank.

4) Dalam melaksanakan pengawasan, Dewan Komisaris dilarang ikut serta dalam pengambilan keputusan kegiatan operasional Bank, kecuali:a) Penyediaan dana kepada pihak terkait sebagaimana

diatur dalam ketentuan mengenai batas maksimum pemberian kedit Bank Umum.

b) Hal-hal lain yang ditetapkan dalam anggaran dasar Bank atau peraturan perundang-undangan.

5) Pengambilan keputusan kegiatan operasional Bank oleh Dewan Komisaris merupakan bagian dari tugas pengawasan oleh Dewan Komisaris sehingga tidak menjadikan tanggung jawab Direksi atas pelaksanaan kepengurusan Bank.

6) Memastikan bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi satuan kerja audit intern Bank, auditor ekstern, hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan dan/atau hasil pengawasan otoritas lain.

7) Melaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 7 (tujuh) hari kerja sejak ditemukan:a) Pelanggaran peraturan perundang-undangan di bidang

keuangan dan perbankan.b) Keadaan atau perkiraan keadaan yang dapat

membahayakan kelangsungan usaha Bank.8) Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas

dan tanggung jawab, Dewan Komisaris wajib membentuk paling sedikit Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi.

9) Pengangkatan anggota komite wajib dilakukan oleh Direksi berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris.

10) Memastikan bahwa komite yang telah dibentuk menjalankan tugas secara efektif.

11) Memiliki pedoman dan tata tertib kerja yang bersifat mengikat bagi setiap anggota Dewan Komisaris

12) Dalam laporan pelaksanaan tata kelola anggota Dewan Komisaris wajib mengungkapkan:a) Kepemilikan saham yang mencapai 5% (lima persen)

atau lebih, baik pada Bank yang bersangkutan maupun pada bank dan perusahaan lain, yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri.

b) Hubungan keuangan dan hubungan keluarga dengan

Tasks and Responsibilities of the Board of Commissioners

The implementation of the duties and responsibilities of the Board of Commissioners includes:1) Ensuring good implementation of Governance is carried

out in every business activity of the Bank at all levels or levels of the organization.

2) Carrying out oversight of the implementation of the duties and responsibilities of the Board of Directors and provide advice to the Directors.

3) Directing, monitoring and evaluating the implementation of the Bank's strategic policies.

4) In carrying out supervision, the Board of Commissioners is prohibited from participating in making decisions on Bank operations, except:a) Provision of funds to related parties as stipulated in

the provisions concerning the maximum limit for the issuance of commercial bank credit.

b) Other matters stipulated in the Bank's articles of association or statutory regulations

5) Decision making of the Bank's operational activities by the Board of Commissioners is part of the supervisory duties by the Board of Commissioners so that it does not make the Board of Directors responsibility for the implementation of the Bank's management.

6) Ensuring that the Board of Directors has followed up on audit findings and recommendations of the Bank's internal audit unit, external auditor, results of supervision of the Financial Services Authority and/or the results of supervision by other authorities.

7) Reporting to the Financial Services Authority no later than 7 (seven) working days since it was found:a) Violations of laws and regulations in the field of finance

and banking.b) Circumstances or estimates of circumstances that could

endanger the business continuity of the Bank.8) In order to support the effectiveness of the implementation

of duties and responsibilities, the Board of Commissioners must establish at least the Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee.

9) Appointment of committee members must be carried out by the Board of Directors based on the decision of the Board of Commissioners meeting.

10) Ensuring that established committees carry out their duties effectively.

11) Having binding work guidelines and rules for each member of the Board of Commissioners.

12) In the report on the implementation of governance, members of the Board of Commissioners must disclose:a) Share ownership that reaches 5% (five percent) or more,

both at the Bank concerned and at banks and other companies, which are domiciled at home and abroad.

b) Financial relationships and family relationships with






anggota Dewan Komisaris lain, anggota Direksi dan/atau pemegang saham pengendali Bank

c) Remunerasi dan fasilitas lain yang ditetapkan RUPS.

Rapat Dewan Komisaris

Dewan Komisaris telah menyediakan waktu yang cukup untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, dimana setiap bulannya selalu diadakan pertemuan/rapat dengan komite di bawahnya dan dengan Direksi. Rapat diadakan untuk mengevaluasi dan membahas kinerja perusahaan, pelaksanaan fungsi kepatuhan, pemantauan profil risiko dan laporan komite audit serta hal-hal lain yang membutuhkan perhatian dan penjelasan dari Direksi. Dewan Komisaris Bank BKE telah memenuhi ketentuan Otoritas Jasa Keuangan mengenai minimal rapat Dewan Komisaris yang wajib diselenggarakan paling kurang 4 (empat) kali dalam setahun, serta dihadiri secara fisik paling kurang 2 (dua) kali dalam setahun.

Frekuensi rapat Dewan Komisaris dan tingkat kehadiran angota Dewan Komisaris selama tahun 2018, sebagai berikut:

NamaName

Jumlah RapatTotal Meetings

Jumlah KehadiranNumber of Attendance

% Kehadiran% Attendance

Tasripin Mastar 12 11 92 %

Mahyuddin Ramli 12 10 83 %

I Nyoman Sidia 12 11 92 %

Namun untuk meningkatkan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi maka dilakukan rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi sebanyak 12 (dua belas) kali dengan tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris pada rapat gabungan selama tahun 2018, sebagai berikut:

NamaName

Jumlah RapatTotal Meetings

Jumlah KehadiranNumber of Attendance


Tasripin Mastar 12 10 83 %

Mahyuddin Ramli 12 12 100 %

I Nyoman Sidia 12 11 92 %

Pengambilan keputusan rapat Dewan Komisaris telah dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat atau melalui pemungutan suara terbanyak dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat. Hasil rapat Dewan Komisaris telah dituangkan dalam risalah rapat yang ditandatangani oleh seluruh Dewan Komisaris yang hadir dan didistribusikan kepada semua anggota Dewan Komisaris yang menghadiri rapat maupun yang tidak serta didokumentasikan dengan baik. Hasil rapat Dewan Komisaris merupakan rekomendasi atau nasihat yang dapat diimplementasikan Direksi atau untuk bahan RUPS.

other members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors and/or the controlling shareholders of the Bank.

c) Remuneration and other facilities determined by the GMS.

Meeting the Board of Commissioners

The Board of Commissioners has provided sufficient time to carry out its duties and responsibilities, where every month meetings/meetings are held with committees below it and with the Directors. Meetings are held to evaluate and discuss company performance, implementation of compliance functions, monitoring risk profiles and audit committee reports and other matters that require attention and explanation from the Board of Directors. The Board of Commissioners of the Bank BKE has complied with the provisions of the Financial Services Authority regarding minimum Board of Commissioners meetings that must be held at least 4 (four) times a year, and physically attended at least 2 (two) times a year.

Frequency of Board of Commissioners meetings and attendance rates of Board of Commissioners members during 2018, as follows:

However, to increase oversight of the implementation of the duties and responsibilities of the Board of Directors, a joint Board of Commissioners and Directors meeting is held 12 (twelve) times with the attendance of members of the Board of Commissioners at joint meetings during 2018, as follows:

Decisions of the Board of Commissioners' meetings have been made based on consensus meetings or through the most votes in the event that there is no consensus meeting. The results of the Board of Commissioners' meetings have been stated in minutes of meetings signed by all Board of Commissioners present and distributed to all members of the Board of Commissioners who attended the meeting and who were not and well documented. The results of the Board of Commissioners meeting are recommendations or advice that can be implemented by the Board of Directors or for GMS material.






Pelaksanaan Rapat

No Tanggal RapatDate of Meeting

Agenda RapatMeeting Agenda

Peserta RapatParticipants

1 30 Januari 2018January 30, 2018

• Evaluasi Realisasi Kinerja Bank BKE s.d. Desember 2017• Pembahasan mengenai Pendapatan Fee Based Income• Penurunan Kualitas Kredit• Permodalan• Susunan Direksi• Laporan Direktur Kepatuhan per Desember 2017

• Evaluation of the Realization of Bank BKE Performance of December 2017

• Discussion of Fee Based Income• Decreased Credit Quality• Capital• Directors• Compliance Director Report as of December 2017

• Tasripin Mastar• Mahyuddin Ramli• I Nyoman Sidia• Sasmaya Tuhuleley• Zainal Riffandi• Dhini Laswita

2 28 Februari 2018February 28, 2018

• Penentuan Jadwal RUPS LB• Right Issue yang diterbitkan oleh Bank BKE• Potensi Bisnis Kredit Koperasi• Pricing Kredit KPR Bank BKE• Penyelesaian Kredit Bermasalah• Pendapatan Bank• Dana Pihak Ketiga• Rencana Bisnis Bank• Collection Nasabah Bermasalah• Klaim Asuransi Kredit Bermasalah• Susunan Direksi• Laporan Direktur Kepatuhan per Januari 2018

• Determination of the LB AGM Schedule• Right Issue issued by Bank BKE• Cooperative Credit Business Potential• Pricing Bank BKE Mortgage Loans• Settlement of Problem Loans• Bank income• Third Party Funds• Bank Business Plan• Collection of Problem Customers• Claim Troubled Credit Insurance• Directors• Compliance Director's report as of January 2018


3 29 Maret 2018March 29, 2018

• Kredit Dana Sejahtera• Strategi Penagihan• Laba Perseroan• Pengendalian Kualitas Kredit Umum• Kredit Pensiunan• Divestasi Saham• Advisor• Pengembangan Bisnis• Laporan Direktur Kepatuhan per Februari 2018

• Dana Sejahtera Credit• Billing Strategy• Company profits• General Credit Quality Control• Retired Credit• Divestment of Shares• Advisor• Business Development• Compliance Director's report as of February 2018


Holding Meetings









4 24 April 2018April 24, 2018

• Right Issue• Perubahan Susunan Direksi• Permodalan dan Pengembangan Bisnis Bank BKE• Kredit Koperasi dan KDS• Pencapaian dan Penggunaan Laba Perseroan• Pembayaran Tunjangan Pensiun• Tenaga Marketing Kredit Koperasi• Peran Serta IKPRI• Cost of Fund• Konfirmasi dari OJK• Masa Kerja Pengurus Perseroan• Tantiem Pengurus Perseroan• Pembahasan mengenai Kasus Fraud• Laporan Direktur Kepatuhan per Maret 2018

• Right Issue• Changes in the composition of the Board of Directors• Capital and Business Development of Bank BKE• Cooperative and peer support credit• Achievement and Use of Company Profits• Payment of Pension Benefits• Power Marketing Cooperative Credit• Role and IKPRI• Host of Fund• Confirmation from OJK• The Company's Management Working Period• Tantiem Company Management• Discussion of the Fraud Case• Compliance Director's Report as of March 2018

• Tasripin Mastar• Mahyuddin Ramli• I Nyoman Sidia• Sasmaya Tuhuleley• Dhini Laswita

5 24 Mei 2018May 24, 2018

• Tindak Lanjut RUPS• Persiapan IPO• Kredit KDS• Kenaikan Gaji Pegawai• Kinerja Keuangan Bank BKE• Revisi RBB Tahun 2018• Laba Bank BKE• Kredit KPR• Fit and Proper Test Calon Direktur• Kredit Koperasi• Pengembangan SDM• Laporan Direktur Kepatuhan per April 2018

• Follow-up GMS• IPO preparation• KDS Credit• Employee Salary Increase• Financial Performance of Bank BKE• Revised RBB 2018• Profit of Bank BKE• Mortgage Credit• Profile and Proper Test Prospective Director• Cooperative Credit• HR Development• Compliance Director's report as of April 2018










6 29 Juni 2018June 29, 2018

• Pendapatan Bank• Program-program Sumber Daya Manusia• Initial Public Offering• Susunan Direksi• Biaya SDM• Pertemuan Dewan Komisaris dengan Kepala Divisi Bisnis dan

Collection• Penyelesaian Kredit KDS bermasalah• Uji Kepatuhan terhadap Penyaluran Kredit• Kewenangan Limit Pemutus Kredit• Pemilihan KAP• Laporan Direktur Kepatuhan per Mei 2018

• Bank income• Human Resource Programs• Initial Public Offering• Directors• HR costs• Meeting of the Board of Commissioners with the Head of the

Business Division and Collection• Settlement of troubled KDS Credit• Test of Compliance with Credit Distribution• Limit Credit Authority• Selection of KAP• Compliance Director Report as of May 2018

• Mahyuddin Ramli• I Nyoman Sidia• Sasmaya Tuhuleley• Zainal Riffandi• Dhini Laswita

7 31 Juli 2018July 31, 2018

• Dividen• Target Laba Perusahaan• Pertumbuhan Kredit• Rasio Biaya Operasional dan Pedapatan Operasional (BOPO)• Loan to Deposit Ratio (LDR)• Kredit Koperasi• Pengembangan Jaringan Bank BKE• Pengurus Perseroan• Fit and Proper Test• Laporan Direktur Kepatuhan per Juni 2018

• Dividend• Company Profit Target• Credit Growth• Ratio of Operational and Operational Income (BOPO)• Loan to Deposit Ratio (LDR)• Cooperative Credit• Development of BKE’s Network• Management of the Company• Fit and Proper Test• Compliance Director Report as of June 2018

• Tasripin Mastar• Mahyuddin Ramli• Sasmaya Tuhuleley• Zainal Riffandi• Dhini Laswita

8 28 Agustus 2018August 28, 2018

• IPO Bank BKE• Pengembangan Usaha Koperasi• Kredit Koperasi• Pengurus Perseroan• Kredit Bermasalah• Kredit Umum• Kinerja Keuangan Bank BKE• Surat Berharga• Implementasi APU dan PPT• Pengembangan SDM• POJK terkait SKAI• Laporan Direktur Kepatuhan per Juli 2018










• IPO Bank BKE• Cooperative Business Development• Cooperative Credit• Management of the Company• Troubled Credit• General Credit• Financial Performance of Bank BKE• Valuable letters• Implementation of AML and PPT• HR Development• POJK related to SKAI• Compliance Director Report as of July 2018

9 26 September 2018September 26, 2018

• Laba Tahun 2018• Permodalan• Pengembangan Bisnis• Pengembangan Jaringan• Kredit KPR• Anggota Komite• Collection• Surat Berharga• Dampak Kenaikan BI Rate terhadap Cost of Fund• Bunga Kredit• Kredit Koperasi• Pengurus Perseroan• Kredit Komersial• POJK mengenai SKAI• Pengembangan SDM• Penghargaan• Laporan Direktur Kepatuhan per Agustus 2018

• Profit for 2018• Capital• Business Development• Network Development• Mortgage Credit• Committee members• Collection• Valuable letters• Impact of the BI Rate Increase on the Cost of Fund• Credit interest• Cooperative Credit• Management of the Company• Commercial Credit• POJK regarding SKAI• HR Development• Awards• Compliance Director's report as of August 2018

• Mahyuddin Ramli• I Nyoman Sidia• Sasmaya Tuhuleley• Zainal Riffandi• Dhini Laswita

10 31 Oktober 2018October 31, 2018

• Laba Bank BKE• Return on Equity (ROE)• Kekurangan Pajak tahun 2015• Modal Bank BKE• Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank BKE• Remunerasi dan Nominasi• Progress Kredit KDS• Peningkatan Kapabilitas SDM• Corporate Culture• Laporan Direktur Kepatuhan per September 2018

• Tasripin Mastar• Mahyuddin Ramli• I Nyoman Sidia• Sasmaya Tuhuleley• Zainal Riffandi• Dhini Laswita• Joice F. Rosandi









• Profit of Bank BKE• Return on Equity (ROE)• 2015 tax shortages• Capital Bank BKE• Capital Adequacy Ratio (CAR) of Bank BKE• Remuneration and Nomination• Progress of KDS Credit• Increased HR Capability• Corporate Culture• Compliance Director Report as of September 2018

11 27 November 2018November 27, 2018

• Tindak Lanjut Temuan OJK• Rencana Pembagian Jasa Produksi• Kredit Komersial• SDM• Net Interest Margin (NIM)• Kredit Koperasi Bank BKE• KPRI Mart• Progress Kredit KDS• Proses Bisnis• Program Internalisasi Corporate Culture• Penilaian Kinerja• Laporan Direktur Kepatuhan per Oktober 2018

• FSA Findings Follow-Up• Production Services Distribution Plan• Commercial Credit• HR• Net Interest Margin (NIM)• Bank BKE Cooperative Credit• KPRI Mart• Progress of KDS Credit• Business Process• Program for Internalizing Corporate Culture• Performance Assessment• Compliance Director's report as of October 2018

• Tasripin Mastar• Mahyuddin Ramli• I Nyoman Sidia• Zainal Riffandi• Dhini Laswita• Joice F Rosandi

12 19 Desember 2018December 19, 2018

• Modal Bank BKE• Cost Of Fund• Kredit Koperasi• Tindak Lanjut Temuan OJK• SDM• Kredit Bermasalah• Initial Public Offering (IPO)• Kredit Koperasi• Kredit kepada PT Megatama• Kredit KDS• Proyeksi Laba tahun 2018• Jasa Produksi• Pelatihan Pegawai• Limit Kredit• Rekrutmen Kepala Divisi• Batasan Plafon Kredit untuk Nasabah Baru• Kredit Pensiunan• Laporan Direktur Kepatuhan per November 2018

• Tasripin Mastar• Mahyuddin Ramli• I Nyoman Sidia• Sasmaya Tuhuleley• Dhini Laswita• Joice F Rosandi









• Capital Bank BKE• Host Of Fund• Cooperative Credit• FSA Findings Follow-Up• HR• Troubled Credit• Initial Public Offering (IPO)• Cooperative Credit• Credit to PT Megatama• KDS Credit• Profit Projections in 2018• Production Services• Employee Training• Limit Credit• Division Head Recruitment• Limitation of Credit Ceiling for New Customers• Retired Credit• Compliance Director Report as of November 2018

Penilaian Kerja Dewan Komisaris

Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan melalui berbagai macam prosedur atau mekanisme antara lain sebagai berikut:

1) Penilaian kinerja Dewan Komisaris oleh RUPS

a) Prosedur Pelaksanaan Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Oleh RUPS.

Prosedur penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan oleh Pemegang Saham dalam RUPS Tahunan pada saat penyampaian laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris tersebut kepada RUPS dalam laporan tahunan.

b) Kriteria Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris Oleh RUPS. Kinerja Dewan Komisaris selama tahun 2018 tercermin

dari pencapaian realisasi Program Kerja/Rencana Kerja Tahunan Dewan Komisaris tahun 2018 yang seluruhnya tercapai.

c) Pihak Yang Melakukan Penilaian Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan oleh

Pemegang Saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham.

2) Penilaian Kinerja Dewan Komisaris melalui Penilaian Sendiri Penerapan Tata Kelola.

Penilaian kinerja Dewan Komisaris juga dilakukan melalui Penilaian Sendiri Penerapan Tata Kelola yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

Pelaksanaan Penilaian Sendiri Penerapan Tata Kelola ini dilaksanakan secara periodik setiap semester yang dilaporkan

Board of Commissioners Work Assessment

Assessment of the performance of the Board of Commissioners is carried out through various types of procedures or mechanisms, including the following:1) Assessment of the performance of the Board of

Commissioners by the GMS.a) Implementation Procedure of Board of Commissioners

Performance Assessment by GMS. The procedure for evaluating the performance of the

Board of Commissioners is carried out by the Shareholders at the Annual GMS when submitting the Board of Commissioners' supervisory report to the GMS in the annual report.

b) Criteria for Evaluating the Performance of the Board of Commissioners by the GMS.

The Board of Commissioners performance during 2018 was reflected in the achievement of the 2018 Annual Work Program/Board of Commissioners' Work Plan which was fully achieved.

c) The Party Conducting the Assessment The performance of the Board of Commissioners is

carried out by Shareholders at the General Meeting of Shareholders.

2) Assessment of Board of Commissioners' Performance through Self Assessment of Implementation of Governance.

The evaluation of the Board of Commissioners' performance is also carried out through Self Assessment of Governance Implementation submitted to the Financial Services Authority based on the Financial Services Authority Circular Number 13/SEOJK.03/2017 dated on March 17, 2017 concerning Implementation of Governance for Commercial Banks.

The Self-Assessment Implementation of Governance Implementation is carried out periodically every semester






kepada OJK untuk mendapatkan persetujuan.a) Prosedur Pelaksanaan Penilaian Kinerja Dewan Komisaris

Melalui Penilaian Sendiri Penerapan Tata Kelola. Pelaksanaan Penilaian Sendiri Penerapan Tata Kelola

ini dilaksanakan secara periodik tiap semester yang dilaporkan kepada OJK untuk mendapatkan persetujuan.

b) Kriteria Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris Melalui Penilaian Sendiri Penerapan Tata Kelola.

Kriteria penilaian sendiri Dewan Komisaris terkait pelaksanaan Tata Kelola dibagi menjadi 3 (tiga) kelompok yaitu Governance Structure, Governance Process dan Governance Outcome. Governance structure terdiri dari 16 indikator, Governance Process terdiri dari 17 indikator sedangkan governance outcome terdiri dari 6 indikator.

c) Pihak Yang Melakukan Penilaian Bank melalui Direksi melakukan Penilaian Sendiri

Penerapan Tata Kelola.

Struktur Remunerasi Dewan Komisaris

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor 32/2017/SK tanggal 31 Maret 2017 tentang Sistem Imbalan Jasa sebagai berikut :

1) Struktur Remunerasi Anggota Komisaris

No Jenis Remunerasi / TunjanganType of Remuneration/Allowance


1 Honorarium a. Honorarium Komisaris Utama sebesar 50 % dari Gaji Pokok Direktur Utama.

The President Commissioner's honorarium is 50% of the Managing Director's Main Salary.

b. Honorarium Komisaris sebesar 90 % dari Honorarium Komisaris Utama. The Commissioners' honorarium is 90% of the President Commissioner's

Honorarium.

2 Tunjangan Allowance

Tunjangan Hari Raya (THR)Holiday allowance

Tunjangan Hari Raya Dewan Komisaris sebesar 2 (dua) kali honorarium.The Board of Commissioners' holiday allowance is 2 (two) times the honorarium.

Tunjangan PendidikanEducation Allowance

Tunjangan Pendidikan Anggota Direksi sebesar 1 (satu) kali gaji pokokEducational Benefits for Members of the Board of Directors are 1 (one) times the basic salary

Tunjangan KemahalanExpensive allowance

Tunjangan Kemahalan Anggota Direksi sebesar 1 (satu) kali gaji pokokMembership Expense Allowance for Directors is 1 (one) time basic salary

Asuransi Purna Jabatan (Tunjangan Hari Tua)Full Position Insurance

a. Premi asuransi dihitung sesuai masa jabatan dan ditanggung seluruhnya oleh Bank.

Insurance premiums are calculated according to the term of office and borne entirely by the Bank.

b. Pemilihan program untuk asuransi purna jabatan ditetapkan oleh Direksi dan Dewan Komisaris yang dikoordinasikan oleh Divisi Human Capital.

The selection of programs for full-time insurance is determined by the Board of Directors and the Board of Commissioners coordinated by the Human Capital Division.

which is reported to the OJK for approval.a) Procedure for Implementing the Board of Commissioners'

Performance Evaluation through Self-Assessment of Implementation of Governance.

The Self-Assessment Implementation of Governance Implementation is carried out periodically every semester which is reported to the OJK for approval.

b) Board of Commissioners Performance Evaluation Criteria Through Self Assessment of Implementation of Governance.

The Board of Commissioners' own assessment criteria related to the implementation of Governance are divided into 3 (three) groups, namely Governance Structure, Governance Process and Governance Outcome. Governance structure consists of 16 indicators, the Governance Process consists of 17 indicators while the governance outcome consists of 6 indicators.

c) The Party Conducting the Assessment The Bank through the Board of Directors conducts a

Self Assessment of the Implementation of Governance.

Board of Commissioners Remuneration Structure

Based on the Directors Decree Number 32/2017/SK dated on March 31, 2017 concerning the Service Rewards System as follows:1) Remuneration Structure of Commissioners






No Jenis Remunerasi / TunjanganType of Remuneration/Allowance


c. Premi untuk Asuransi Purna Jabatan (THT) tersebut sudah termasuk di dalamnya premi untuk asuransi kecelakaan dan kematian.

The premium for Full-time Insurance (ENT) includes premiums for accident and death insurance.

Medical Check Up Tunjangan Kesehatan diberikan kepada Dewan Komisaris dalam bentuk tunjangan medical check up.Health benefits are given to the Board of Commissioners in the form of medical check-up benefits

2) Jumlah Nominal/Komponen Remunerasi Dewan Komisaris Pengungkapan komponen remunerasi Dewan Komisaris

dan Direksi mengacu pada Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 40/SEOJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola dalam Pemberian Remunerasi Bank Umum.

Berikut jumlah nominal/komponen remunerasi Dewan Komisaris

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainRemuneration Type and Other Facility

Jumlah diterima dalam 1 (satu) tahunTotal received within 1 (one) year


OrangPeople

Jutaan RpMillion Rp

RemunerasiRemuneration

• Gaji Salary

3 1.593,91

• Tunjangan Transportasi Transportation Allowance

3 30,00

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainRemuneration Type and Other Facility



OrangPeople

Jutaan RpMillion Rp

• Tunjangan Pendidikan Education Allowance

3 132,83

• Tunjangan Kemahalan Expensive Allowance

3 132,83

• Tunjangan Hari Raya Holiday Allowance

3 265,65

• Tantiem (Tahun Buku 2017) Tantiem (Fiscal Year 2017)

3 0

• Medical Check Up Medical Check Up

3 15,00

• Asuransi Purna Jabatan (THT) Full Position Insurance

3 476,80

Komposisi honorarium anggota Dewan Komisaris ditetapkan sebagai berikut:• Honorarium Komisaris Utama sebesar 50% dari Gaji

Pokok Direktur Utama

2) Nominal Number/Component of Remuneration of the Board of Commissioners

Disclosure of the remuneration component of the Board of Commissioners and Directors refers to the Financial Services Authority Circular Letter Number 40/SEOJK.03/2016 concerning Implementation of Governance in Granting Remuneration for Commercial Banks.

The following is the nominal/component of the remuneration of the Board of Commissioners.

The composition of the honorarium of members of the Board of Commissioners is determined as follows:• President Commissioner Honorarium is 50% of the Main

Director's Basic Salary






• Honorarium Komisaris sebesar 90 % dari Honorarium Komisaris Utama

Remunerasi dalam 1 (satu) tahun di kelompokkan dalam kisaran tingkat penghasilan adalah sebagai berikut:

Kelompok Jumlah Remunerasi

Jumlah RemunerasiTotal Remuneration

Jumlah OrangTotal Individuals

Jutaan RpMillion Rp

Di atas Rp2 MiliarAbove Rp2 Billion

Di atas Rp1 Miliar – Rp2 MiliarAbove Rp1 Billion – Rp2 Billion

3 3.389,14

Di atas Rp500 juta – Rp1 MiliarAbove Rp500 million – Rp1 Billion

Rp500 juta ke bawahRp500 million below

Tantiem

Tidak ada Tantiem yang dibayarkan pada tahun 2018 sesuai hasil keputusan RUPS atas laporan pertanggungjawaban Direksi Tahun 2017.

Rekomendasi Dewan Komisaris

Pelaksanaan pengawasan secara aktif yang dilakukan oleh Dewan Komisaris terhadap kebijakan dan jalannya pengurusan Perseroan merupakan rangkaian dalam memastikan pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik. Dewan Komisaris juga secara aktif memberikan rekomendasi kepada manajemen, dalam hal ini adalah Direksi, terhadap hal-hal yang perlu diperhatikan untuk mencapai kinerja perusahaan yang lebih efektif dan efisien.

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dilakukan melalui rapat Dewan Komisaris dan Direksi, melalui rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan kepala Divisi, serta melalui evaluasi dan rapat-rapat Komite-komite di bawah Dewan Komisaris. Rekomendasi dari Dewan Komisaris kepada manajemen Bank BKE tertuang pada hasil rapat-rapat tersebut.

Sepanjang tahun 2018 Dewan Komisaris telah memberikan rekomendasi terhadap beberapa hal yang perlu mendapatkan perhatian dari manajemen Bank BKE sebagai upaya perbaikan dan peningkatan kinerja Bank BKE, antara lain sebagai berikut:

1) Perlu perhatian dan upaya yang optimal dalam rangka lebih meningkatkan aktifitas bisnis dan perolehan laba agar Bank dapat bertumbuh secara sehat dan dapat memenuhi RBB 2018 yang telah dietapkan.

• The Commissioners' Honorarium is 90% of the President Commissioner's Honorarium

Remuneration in 1 (one) year grouped in the income level range is as follows:

Group of Total Remuneration

Tantiem

There is no Tantiem paid in 2018 according to the results of the GMS decision on the 2017 Board of Directors accountability report.

Recommendations of the Board of Commissioners

The active oversight carried out by the Board of Commissioners on the policies and running of the Company's management is a series in ensuring the implementation of good corporate governance. The Board of Commissioners also actively provides recommendations to management, in this case the Board of Directors, on matters that need to be considered to achieve a more effective and efficient company performance.

Active supervision by the Board of Commissioners is conducted through Board of Commissioners and Directors meetings, through Board of Commissioners, Directors and Head of Division meetings, and through evaluations and meetings of Committees under the Board of Commissioners. The recommendations from the Board of Commissioners to the management of the Bank BKE are contained in the results of these meetings.

Throughout 2018, the Board of Commissioners has provided recommendations on several matters that need attention from Bank BKE management as an effort to improve and improve the performance of Bank BKE, including the following:

1) Optimal attention and effort is needed in order to further improve business activities and profitability so that the Bank can grow healthily and be able to fulfil the stipulated 2018 RBB.






2) Perlu dilakukan review atas pemberian kredit yang bernilai besar untuk menjamin dan memastikan persyaratan serta prospek usaha debitur ke depan, sekaligus untuk memberikan penilaian terhadap prinsip kehati-hatian dalam pemberiannya.

3) Kecukupan tenaga auditor TI dan peningkatan kompetensi SDM pada Unit Internal Kontrol perlu mendapat perhatian agar fungsi dan peran audit dalam pengendalian bisa dilaksanakan lebih efektif.

4) Meningkatkan budaya sadar risiko bagi seluruh karyawan untuk lebih terbuka dalam menyampaikan data atau informasi mengenai eksposur risiko yang dihadapi kepada SKMR. Peningkatan budaya kepatuhan bagi seluruh karyawan terhadap ketentuan internal dan eksternal.

5) Penerapan prinsip mengenal karyawan (Know Your Employee) serta peningkatan sistem pengendalian internal untuk menghindari adanya perilaku menyimpang untuk meminimalkan risiko timbulnya tindakan Fraud.

6) Perlunya meningkatkan kehati-hatian dalam melaksanakan kerjasama dalam memasarkan produk kredit dengan menggunakan jasa perusahaan penyedia jasa (outsourcing) agar permasalahan yang pernah terjadi tidak terulang kembali.

7) Bank perlu meningkatkan kemampuan untuk mengelola kecukupan pemenuhan modal minimum Bank (KPMM), khususnya ICAAP, sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Oleh karenanya, penyaluran kredit harus dilakukan secara lebih efektif dan berhati-hati, menjaga kualitas kredit debitur yang ada dan segera mempersiapkan langkah-langkah antisipasi apabila terdapat indikasi awal potensi terjadinya penurunan kualitas kredit. Pengawasan terhadap kredit kualitas 1 (lancar) tetap harus dilakukan untuk mencegah penurunan kualitas yang akan berdampak kepada peningkatan ATMR dan pada akhirnya berdampak terhadap permodalan dan kemampuan menghasilkan laba.

8) Perlu memperluas cakupan pemantauan eksposur risiko kepatuhan termasuk aspek kepatuhan terhadap ketentuan/regulasi internal. Tindak lanjut terhadap temuan hasil audit internal agar tidak terjadi keterlambatan penyelesaian temuan, hal ini agar dimasukkan sebagai penilaian ukuran kinerja Satker dan karyawan (KPI).

9) Pengendalian Internal terhadap seluruh aktivitas kegiatan bisnis agar lebih ditingkatkan melalui peran yang kuat dan supervisi Direksi, sebagaimana ketentuan POJK tentang Sistem Pengendalian Internal.

10) Perlunya antisipasi terhadap perkembangan kondisi ekonomi eksternal, khususnya trend kenaikan tingkat suku bunga dan gejolak nilai tukar serta dampaknya terhadap eksposur risiko kredit, risiko pasar, dan likuiditas yang dihadapi Bank di masa datang.

11) Meningkatkan kewaspadaan terhadap kondisi likuiditas Bank, khususnya dalam menjaga komposisi sumber dana pihak ketiga dan menghindari risiko konsentrasi sumber dana pihak ketiga kepada deposan-deposan besar.

2) A review of the provision of credit that is of great value needs to be guaranteed to ensure and ensure the requirements and business prospects of the debtor in the future, as well as to provide an assessment of the principle of prudence in giving.

3) The adequacy of IT auditors and the improvement of HR competencies in the Internal Control Unit need to be given attention so that the functions and roles of the audit in control can be carried out more effectively.

4) Improve the risk awareness culture for all employees to be more open in submitting data or information about the risk exposures faced to SKMR. Improved compliance culture for all employees towards internal and external provisions.

5) Application of the principle of knowing employees (Know Your Employee) and improving the internal control system to avoid any deviant behaviour to minimize the risk of fraudulent actions.

6) The need to increase caution in carrying out cooperation in marketing credit products by using the services of a service provider company (outsourcing) so that problems that have never occurred do not recur.

7) Banks need to improve their ability to manage the adequacy of the Bank's minimum capital (KPMM), especially ICAAP, in accordance with applicable regulations. Therefore, lending must be carried out more effectively and carefully, maintain the quality of existing debtor loans and immediately prepare anticipatory steps if there are early indications of a potential decline in credit quality. Supervision of quality 1 (current) loans must still be carried out to prevent a decline in quality which will have an impact on increasing ATMR and ultimately impact on capital and profitability.

8) It is necessary to expand the scope of monitoring of compliance risk exposure including aspects of compliance with internal provisions/regulations. Follow-up on the findings of the internal audit so that there is no delay in the completion of the findings, this should be included as a measure of the performance of the work unit and employees (KPI).

9) Internal Control of all business activities to be further enhanced through the strong role and supervision of the Board of Directors, as stipulated by the POJK regarding the Internal Control System.

10) The need to anticipate the development of external economic conditions, in particular the trend of rising interest rates and exchange rate fluctuations and their impact on the exposure to credit risk, market risk, and liquidity faced by Banks in the future.

11) Increase awareness of the Bank's liquidity conditions, especially in maintaining the composition of sources of third party funds and avoiding the risk of concentrating third-party funding sources to large depositors.






12) Melakukan upaya mitigasi risiko operasional, khususnya dalam manajemen risiko teknologi informasi dan meningkatkan upaya pengembangan budaya sadar risiko, antara lain untuk menghindarkan risiko kesalahan manusia (human error). Melakukan perbaikan sistem pengendalian internal, meningkatkan integritas dan kejujuran karyawan untuk mitigasi risiko Fraud.

13) Direksi agar memastikan Divisi Manajemen Risiko melaksanakan stress testing secara berkala terhadap risiko-risiko utama yang dihadapi oleh bank, antara lain risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar dan risiko operasional sesuai dengan ketentuan yang berlaku serta melaporkan hasilnya.

Peningkatan Kompetensi Dewan Komisaris

Sepanjang tahun 2018, anggota Dewan Komisaris telah mengikuti berbagai program peningkatan kompetensi berupa pelatihan, workshop, seminar, sebagaimana tabel berikut ini:

NamaName

Materi Pengembangan Kompetensi / PelatihanCompetency / Training Development Material

Waktu dan Tempat Pelaksanaan

Time and Place

Jenis Pelatihan dan Penyelenggara

Types of Training and Organizers

Tasripin Mastar Pelatihan APU & PPT Eksekutif Jakarta, 8 Februari 2018Jakarta, February 8, 2018

Human Capital Bank BKE

Mahyuddin Ramli

Pelatihan APU & PPT Eksekutif Jakarta, 8 Februari 2018Jakarta, February 8, 2018


Uji Sertifikasi BSMR Level 4 Jakarta, 10 Februari 2018Jakarta, February 10, 2018

Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Uji Sertifikasi BSMR Level 5 Jakarta, 24 Februari 2018Jakarta, February 24, 2018

Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP)

Workshop Penyusunan Rencana Bisnis Bank BKE tahun 2019

Hotel Puri Setiabudi (Bandung), 1 – 2 November 2018

Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris Perusahaan Bank BKE

Risk Management On Credit Process Yogyakarta, 7 November 2018

Peak Pratama Indonesia

I Nyoman Sidia Pelatihan APU & PPT Eksekutif Jakarta, 8 Februari 2018Jakarta, February 8, 2018



Hotel Puri Setiabudi (Bandung), 1 – 2 November 2018

Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris Perusahaan Bank BKE

Seminar FKDKP untuk level PengurusBank di Jakarta dan FGD

Jakarta, 29 November 2018 Forum Komunikasi Direktur Kepatuhan Perbankan (FKDKP)

12) Undertake operational risk mitigation efforts, especially in information technology risk management and enhance efforts to develop a risk awareness culture, among others, to avoid the risk of human error. Improving the internal control system, improving employee integrity and honesty to mitigate fraud risk.

13) The Board of Directors must ensure that the Risk Management Division carries out stress testing periodically on the main risks faced by banks, including credit risk, liquidity risk, market risk and operational risk in accordance with applicable regulations and report the results.

Development Competency of the Board of Commissioners

Throughout 2018, members of the Board of Commissioners have participated in various competency improvement programs in the form of training, workshops, seminars, as follows:






Direksi adalah organ perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan perseroan untuk kepentingan perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan perseroan serta mewakili perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

Susunan Direksi Anggota Direksi pada tanggal 31 Desember 2018 adalah anggota Direksi periode kepengurusan 2014-2019, yang berjumlah 4 (empat) orang, dengan susunan sebagai berikut:

NamaName

JabatanPosition

Sasmaya Tuhuleley Direktur UtamaPresident Director

Dhini Laswita DirekturDirector

Zainal Riffandi DirekturDirector

Joice Farida Rosandi*) DirekturDirector

*) Menjabat sebagai Direktur berdasarkan Surat OJK No. SR-208/PB.12/2018 tanggal 3 Oktober 2018 tentang keputusan penilaian kemampuan dan kepatutan atas pencalonan Direktur Bisnis Bank BKE

Masa jabatan anggota Direksi adalah 5 (lima) tahun dan untuk periode kepengurusan 2014-2019 akan berakhir pada tanggal 30 April 2019.

Direksi dipilih atas dasar integritas, kompetensi, dan reputasi keuangan yang memadai sesuai dengan persyaratan penilaian kemampuan dan kepatutan yang telah ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan. Penggantian dan/atau pengangkatan anggota Direksi oleh Dewan Komisaris telah memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi dan memperoleh persetujuan dari RUPS.

Seluruh anggota Direksi telah lulus Fit and Proper Test dan telah memperoleh surat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan. Seluruh anggota Direksi berdomisili di Indonesia.

Seluruh anggota Direksi tidak memiliki rangkap jabatan sebagai Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada Bank, perusahaan dan/atau lembaga lain.

Seluruh anggota Direksi tidak saling memiliki hubungan keuangan dan hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Direksi dan/atau dengan anggota Dewan Komisaris.

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS

The Board of Directors is the organ of the company that has the authority and is fully responsible for managing the company in the interests of the company in accordance with the company's goals and objectives and representing the company, both inside and outside the court in accordance with the Articles of Association.

Board of DirectorsThe members of the Board of Directors as of December 31, 2018 are members of the Board of Directors for the management period of 2014-2019, totalling 4 (four) people, with the following arrangement:

*) Served as Director based on OJK Letter No. SR-208 / PB.12 / 2018 dated 3 October 2018 concerning decisions on the ability and appropriateness of the nomination of Bank BKE Business Director

The term position of members of the Board of Directors is 5 (five) years and for the period of management for 2014-2019 will expire on 30 April 2019.

Directors are selected on the basis of integrity, competence and financial reputation that are adequate in accordance with the requirements for appropriateness and appropriateness determined by the Financial Services Authority. The replacement and/or appointment of members of the Board of Directors by the Board of Commissioners has taken into account the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee and obtained approval from the GMS.

All members of the Board of Directors have passed the Fit and Proper Test and have obtained a letter of approval from the Financial Services Authority. All members of the Board of Directors reside in Indonesia.

All members of the Board of Directors do not have concurrent positions as Commissioners, Directors or Executive Officers at other Banks, companies and/or institutions.

All members of the Board of Directors do not have mutual financial relationships and family relations up to the second degree with fellow members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners.






Direktur Utama, berasal dari pihak yang independen terhadap Pemegang Saham Pengendali, yaitu tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan hubungan keluarga.

Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Dalam menjalankan tugasnya, Direksi telah memiliki pedoman dan tata tertib kerja yang selalu dikaji ulang secara berkala yaitu SK Direksi Nomor 56/2016/SK tanggal 1 Agustus 2016 yang disempurnakan dengan SK Direksi Nomor 49/2017/SK tanggal 24 Mei 2017.

Pelaksanaan tugas dan tangggung jawab Direksi, antara lain:

1) Memimpin dan mengurus Bank BKE sesuai dengan visi dan misi Bank BKE.

2) Mengelola Bank sesuai kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3) Melaksanakan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

4) Menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari Divisi Audit, auditor eksternal, dan hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan dan/atau hasil pengawasan otoritas lain.

5) Menyediakan data dan informasi yang lengkap, akurat, kini dan tepat waktu kepada Dewan Komisaris.

6) Mengungkapkan kebijakan-kebijakan yang bersifat strategis di bidang kepegawaian kepada pegawai dengan media yang mudah diakses pegawai.

7) Mengomunikasikan kepada pegawai mengenai arah bisnis Bank BKE dalam rangka pencapaian visi dan misi Bank BKE.

8) Mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui RUPS.

Rapat Direksi

Direksi telah menetapkan kebijakan dan keputusan strategis melalui mekanisme rapat Direksi. Setiap keputusan rapat dapat diimplementasikan dan sesuai dengan kebijakan pedoman serta tata tertib kerja yang berlaku. Rapat Direksi selama tahun 2018 telah dilakukan sebanyak 24 (dua puluh empat) kali rapat.

Frekuensi rapat Direksi dan tingkat kehadiran angota Direksi selama tahun 2018, sebagai berikut:

The President Director, originating from a party that is independent of the Controlling Shareholders, that it does not have financial, management, share ownership and family relations.

Directors' Tasks and Responsibilities

In carrying out its duties, the Board of Directors has guidelines and work procedures that are regularly reviewed, namely Directors' Decree Number 56/2016/SK dated on August 1, 2016, which is enhanced by the Directors Decree Number 49/2017/SK dated on May 24, 2017.

The implementation of the duties and responsibilities of the Board of Directors includes:1) Leading and managing Bank BKE in accordance with the

vision and mission of the Bank BKE.2) Managing the Bank in accordance with the authority and

responsibility as stipulated in the Articles of Association and the applicable laws and regulations.

3) Implementing GCG principles in each of the Bank's business activities at all levels or levels of the organization.

4) Following up on audit findings and recommendations from the Audit Division, external auditors, and the results of supervision of the Financial Services Authority and/or the results of supervision by other authorities.

5) Providing complete, accurate, current and timely data and information to the Board of Commissioners.

6) Disclosing strategic policies in the field of staffing to employees with media that are easily accessible to employees.

7) Communicating to employees regarding the business direction of the Bank BKE in order to achieve the vision and mission of the Bank BKE.

8) Being responsible for carrying out their duties to shareholders through the GMS.

Meeting Directors

The Board of Directors has established strategic policies and decisions through the mechanism of the Board of Directors meeting. Every meeting decision can be implemented and in accordance with the prevailing policies and guidelines of work rules. Board of Directors' meetings during 2018 have been held 24 (twenty four) meetings.

The frequency of Board of Directors meetings and attendance levels of Directors for 2018, are as follows:






NamaName

Jumlah RapatTotal Meeting

Jumlah KehadiranTotal Attendance


Sasmaya Tuhuleley 12 12 100%

Dhini Laswita 12 12 100%

Zainal Riffandi 12 12 100%

Joice Farida Rosandi*) 3 3 100%


Frekuensi rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi dan tingkat kehadiran anggota Direksi selama tahun 2018, sebagai berikut:

NamaName




Sasmaya Tuhuleley 12 11 92%

Dhini Laswita 12 12 100%

Zainal Riffandi 12 10 83%

Joice Farida Rosandi*) 3 3 100%


Pengambilan keputusan rapat Direksi telah dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat atau suara terbanyak dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat. Hasil rapat Direksi dituangkan dalam risalah rapat yang ditandatangani oleh seluruh anggota Direksi yang hadir serta didokumentasikan dengan baik.

Peningkatan Kompetensi Direksi

NamaName

Materi Pengembangan Kompetensi / Pelatihan

Competency / Training Development Material


Place


Type of Training and Organizer

Sasmaya Tuhuleley In House Training PSAK 71 Jakarta, 23 Januari 2018Jakarta, January 23, 28

Arief & Handriono Registered Tax & Strategic Businnes



Seminar “High Level Policy Talk the Future of Finance dan Internasional Research”

Bali, 12 Oktober 2018Bali, October 12, 2018

Otoritas Jasa Keuangan (OJK)Financial Services Authority


Hotel Puri Setiabudi (Bandung), 1 – 2 November 2018Hotel Puri Setiabudi (Bandung), Nvember 1 – 2, 2018

Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris Perusahaan Bank BKEStrategic Planning Division & Corporate Secretary of Bank BKE

Seminar Nasional HUT OJK ke 7 dengan tema “Financial Sector 4.0 (Synergizing Fintech and Financial Intitution)”

Jakarta, 13 November 2018Jakarta, November 13, 2018


Diklat CKPN PSAK 71 Jakarta, 10 Desember 2018Jakarta, December 10, 2018

PT Vintus Integrasi Bisnis


The frequency of joint meetings of the Board of Commissioners and Directors and the attendance rate of members of the Board of Directors during 2018, as follows:


Decisions of the Board of Directors' meetings have been made based on consensus meetings or the most votes in the event that there is no consensus meeting. The results of the Board of Directors meeting are contained in minutes of meetings signed by all members of the Board of Directors present and well documented.

Director Competence Development






NamaName

Materi Pengembangan Kompetensi / Pelatihan

Competency / Training Development Material


Place


Type of Training and Organizer

Dhini Laswita In House Training PSAK 71 Jakarta, 23 Januari 2018Jakarta, January 23, 2018




Sosialisasi Ketentuan Terkait Moneterdan Kepesertaan Operasi Moneter

Jakarta, 2 Mei 2018Jakarta, May 2, 2018

Bank Indonesia (BI)

Rapat Umum Anggota (RUA) Tahun2018 dan Seminar 1/2 Hari FKDKP

Jakarta, 26 Juni 2018Jakarta, June 26, 2018


Sosialisasi Ketentuan Bank Umum Jakarta, 28 September 2018Jakarta, September 28, 2018





Seminar FKDKP untuk level PengurusBank di Jakarta dan FGD





Seminar Pendalaman Risiko Tindak Pidana Pendanaan Terorisme Sektor Jasa Keuangan

Jakarta, 17 Desember 2018Jakarta, December 17, 2018


Zainal Riffandi In House Training PSAK 71 Jakarta, 23 Januari 2018Jakarta, January 23, 2018




Sosialisasi POJK No.7/POJK.04/2018 tentang Penyampaian Laporan Melalui Sistem Pelaporan Elektronik

Jakarta, 9 Oktober 2018Jakarta, October 9, 2018


Implementasi Standar Nasional Teknologi Chip (SNTC)

Jakarta, 16 Oktober 2018 Otoritas Jasa Keuangan (OJK)Financial Services Authority




48th ASEAN Banking Council Meeting Jakarta, 7 November 2018 PERBANAS



Joice Farida Rosandi

Pelatihan “A New Era of Borrowing and Lending in Indonesia”

Jakarta, 26 Juli 2018Jakarta, July 26, 2018

Jakarta Businnes Networkers

Workshop Aplikasi Kredit KPR dan Combo Jakarta, 17 Oktober 2018Jakarta, October 17, 2018

Divisi Teknologi Bank BKETechnology Division of Bank BKE




Seminar Nasional HUT OJK ke 7 dengan tema “Financial Sector 4.0 (Synergizing Fintech and Financial Intitution)”










Penilaian Kinerja Direksi

Kinerja Direksi dan masing-masing anggota Direksi akan dievaluasi oleh Dewan Komisaris dan disampaikan kepada Pemegang Saham dalam RUPS.

Penilaian Kinerja Penerapan Tata Kelola Sesuai Ketentuan OJK.

OJK secara khusus mengatur penilaian kinerja Direksi berdasarkan parameter kriteria Penilaian Tugas dan Tanggung Jawab Direksi yang diatur dalam ketentuan penilaian sendiri dalam penerapan Tata Kelola sebagaimana diatur pada Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

1) Prosedur Pelaksanaan Penilaian Sendiri dalam Penerapan Tata Kelola Perusahaan.

Prosedur Pelaksanaan Penilaian Sendiri dalam penerapan Tata Kelola terkait Kinerja Direksi adalah, sebagai berikut:

a) Direksi menugaskan Satuan Kerja Kepatuhan dalam melaksanakan penilaian sendiri.

b) Satuan Kerja Kepatuhan mengkoordinir seluruh unit kerja terkait termasuk berkoordinasi dengan Dewan Komisaris serta Komite Remunerasi dan Nominasi dalam rangka melaksanakan Penilaian Sendiri

c) Satuan Kerja Kepatuhan mengusulkan rekomendasi nilai komposit termasuk faktor positif dan negatif untuk disampaikan kepada Direksi dan kemudian dimintakan persetujuan Dewan Komisaris.

d) Direksi menetapkan nilai komposit, termasuk faktor positif dan negatif dalam pelaksanaan Tata Kelola.

e) Pelaksanaan Penilaian Sendiri dalam penerapan Tata Kelola ini dilaksanakan secara periodik setiap semester yang dilaporkan kepada OJK untuk mendapatkan persetujuan.

2) Kriteria Penilaian Sendiri Direksi terkait Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan.

Kriteria Penilaian Sendiri Direksi terkait pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan dibagi menjadi 3 (tiga) kelompok yaitu Governance Structure, Governance Process dan Governance Outcome. Governance structure terdiri dari 16 indikator, governance process terdiri dari 14 indikator sedangkan governance outcome terdiri dari 10 indikator.

3) Pihak yang Melakukan Penilaian Sendiri dalam Penerapan Tata Kelola Perusahaan

Pihak yang melakukan Penilaian Sendiri dalam Tata Kelola Perusahaan adalah Direksi dan Dewan Komisaris yang harus mendapatkan persetujuan dan pengawasan dari OJK.

Assessment of Directors' Performance

The performance of the Board of Directors and each member of the Board of Directors will be evaluated by the Board of Commissioners and submitted to the Shareholders at the GMS.

Assessment of Governance Implementation Performance in Accordance with OJK Provisions.

FSA specifically regulates the performance of Directors based on the parameters of the Assessment of Duties and Responsibilities of the Board of Directors regulated in the provisions of self-assessment in the implementation of Governance as stipulated in the Financial Services Authority Circular Number 13/SEOJK.03/2017 dated on March 17, 2017 concerning Implementation of Governance For Commercial Banks.

1) Procedure for Implementing Self-Assessment in the Implementation of Corporate Governance.

The procedure for implementing the self-assessment in the implementation of governance related to the performance of the Board of Directors is as follows:a) The Board of Directors assigns a Compliance Work Unit

to carry out its own assessment.b) Compliance Work Unit coordinates all related work

units including coordinating with the Board of Commissioners and the Remuneration and Nomination Committee in order to carry out the Self-Assessment.

c) Compliance Unit proposes composite value recommendations including positive and negative factors to be submitted to the Board of Directors and subsequently requested by the Board of Commissioners.

d) Directors determine the composite value, including positive and negative factors in the implementation of Governance.

e) The implementation of the Self-Assessment in the implementation of Governance is carried out periodically every semester which is reported to the FSA for approval.

2) Board of Directors Self-Assessment Criteria related to Implementation of Corporate Governance.

The Self Assessment Criteria of the Board of Directors regarding the implementation of Corporate Governance are divided into 3 (three) groups, namely Governance Structure, Governance Process and Governance Outcome. Governance structure consists of 16 indicators, the governance process consists of 14 indicators while the governance outcome consists of 10 indicators.

3) The Person Who Conducts Self-Assessment in the Implementation of Corporate Governance

The party conducting the Self Assessment in Corporate Governance is the Board of Directors and Board of Commissioners who must obtain approval and supervision from FSA.






Struktur Remunerasi Direksi

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor 32/2017/SK tanggal 31 Maret 2017 tentang Sistem Imbalan Jasa sebagai berikut :

1) Struktur Remunerasi Anggota Direksi

No Jenis Remunerasi / TunjanganType pf Remuneration / Allowance


1 Gaji Pokok & Tunjangan Basic Salary & Allowance

a. Direktur Utama sebesar 100% President Director earns 100%

b. Direktur Operasi dan Direktur Bisnis sebesar 90% dari Direktur Utama Director of Operations and Business Director earn 90% of the President

Director

c. Direktur Kepatuhan & Manajemen Risiko sebesar 80% dari Direktur Utama Director of Compliance & Risk Management earn 80% of the President

Director

2 TunjanganAllowance

Tunjangan Hari Raya (THR)Holiday Allowance

Tunjangan Hari Raya Anggota Direksi sebesar 2 (dua) kali gaji pokok & tunjangan.Holiday allowance for Members of the Board of Directors is 2 (two) times the basic salary & allowance.

Tunjangan CutiLeave Allowance

Tunjangan Cuti Anggota Direksi sebesar 1 (satu) kali gaji pokok & tunjangan.Membership Leave Allowance for 1 (one) time basic salary & allowance.

Tunjangan PendidikanEducation Allowance

Tunjangan Pendidikan Anggota Direksi sebesar 1 (satu) kali gaji pokokEducation Allowance for Members of the Board of Directors are 1 (one) times the basic salary

Tunjangan KemahalanExpensive Allowance

Tunjangan Kemahalan Anggota Direksi sebesar 1 (satu) kali gaji pokokMembership Expense Allowance for Directors is 1 (one) time basic salary

Asuransi Purna Jabatan (Tunjangan Hari Tua)Full Position Insurance

a. Premi asuransi dihitung sesuai masa jabatan dan ditanggung seluruhnya oleh Bank.

Insurance premiums are calculated according to the term of office and borne entirely by the Bank.

b. Pemilihan program untuk asuransi purna jabatan ditetapkan oleh Direksi dan Dewan Komisaris yang dikoordinasikan oleh Divisi Human Capital.

The selection of programs for full-time insurance is determined by the Board of Directors and the Board of Commissioners coordinated by the Human Capital Division.

c. Premi untuk Asuransi Purna Jabatan (THT) tersebut sudah termasuk di dalamnya premi untuk asuransi kecelakaan dan kematian.

The premium for Full-time Insurance (ENT) includes premiums for accident and death insurance.

Medical Check Up Tunjangan Kesehatan diberikan kepada Anggota Direksi dalam bentuk tunjangan medical check up.Health benefits are given to members of the Board of Directors in the form of medical check-up benefits

2) Jumlah Nominal/Komponen Remunerasi Anggota Direksi Pengungkapan komponen remunerasi Dewan Komisaris

dan Direksi mengacu pada Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 40/SEOJK.03/2016 tentang

Directors' Remuneration Structure

Based on the Directors Decree Number 32/2017/SK dated on March 31, 2017 concerning the Service Rewards System as follows:1) Remuneration Structure of the Board of Directors

2) Nominal Number/Component of Remuneration for Directors

Disclosure of the remuneration component of the Board of Commissioners and Directors refers to the Financial Services Authority Circular Letter Number 40/SEOJK.03/2016






Penerapan Tata Kelola dalam Pemberian Remunerasi Bank Umum.

Berikut jumlah nominal/komponen remunerasi Anggota Direksi:

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainType of Remuneration and Other Facility


DireksiDirectors

OrangPerson

Jutaan RpMillion Rp

RemunerasiRemuneration

• Gaji/salary 4 4.727,73

• Tunjangan Perumahan/Housing Allowance 4 194,06

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainType of Remuneration and Other Facility


DireksiDirectors

OrangPerson

Jutaan RpMillion Rp

• Tunjangan Pendidikan/Education Allowance 3 256,16

• Tunjangan Kemahalan/Expensive Allowance 3 256,16

• Tunjangan Hari Raya/Holiday Allowance 3 683,10

• Tantiem (Tahun Buku 2017)/Tantiem (Fiscal Year 2017) 3 0

• Medical Check Up 4 20,00

• Asuransi Purna Jabatan (THT)/Full Position Insurance 3 628,49

Remunerasi dalam 1 (satu) tahun dikelompokkan dalam kisaran tingkat penghasilan adalah sebagai berikut:

Kelompok Jumlah Remunerasi

Jumlah RemunerasiTotal Remuneration

Jumlah OrangTotal of Individuals

Jutaan RpMillion Rp

Diatas Rp 2 MiliarAbove Rp 2 Billion

3 9.439,65

Diatas Rp 1 Miliar – Rp 2 MiliarAbove Rp 1 Billion - Rp 2 Billion

Diatas Rp 500 juta – Rp 1 MiliarAbove Rp 500 million - Rp 1 Billion

1 890,44

Rp 500 juta ke bawahBelow Rp 500 million

Tantiem

Tidak ada Tantiem yang dibayarkan pada tahun 2018 sesuai hasil keputusan RUPS atas laporan pertanggungjawaban Direksi Tahun 2017.

concerning Implementation of Governance in the Provision of Commercial Bank Remuneration.

The following is the nominal amount/remuneration component of the Board of Directors:

Remuneration in 1 (one) year grouped in the range of income levels are as follows:

Group of Total Remuneration

Tantiem

There is no Tantiem paid in 2018 according to the results of the GMS decision on the 2017 Board of Directors accountability report.






Komite di Bawah Dewan Komisaris1) Komite Audit

a) Keanggotaan, Keahlian, dan Independensi Komite Audit

Komite Audit dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris melakukan fungsi pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi.

Susunan anggota Komite Audit per 31 Desember 2018:

NamaName

JabatanPosition

Mahyuddin Ramli Ketua (merangkap selaku Komisaris Independen)Chairman (concurrently as Independent Commissioner)

Arif Hidayat Anggota (pihak independen)Member (independent party)

Arizal Anas Anggota (pihak independen)Member (independent party)

Komite Audit terdiri dari 1 (satu) orang Komisaris Independen dan 2 (dua) orang pihak independen yang memiliki keahlian di bidang keuangan atau akuntansi dan seorang dari pihak independen yang memiliki keahlian di bidang hukum atau perbankan. Komite Audit telah memenuhi ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang penetapan Komite Audit.

Rangkap jabatan Pihak Independen pada Bank lain dan/atau perusahaan lain telah memperhatikan kompetensi, kriteria independensi, kerahasiaan, kode etik dan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab.

Seluruh Pihak Independen anggota Komite Audit tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Seluruh Pihak Independen tidak berasal dari mantan anggota Direksi atau Pejabat Eksekutif Bank BKE.

b) Profil Komite Audit• Arizal Anas Lahir tahun 1951, lulusan Fakultas Ekonomi Universitas

Andalas tahun 1977, Faculty of Business Colorado State University tahun 1986. Saat ini menjabat sebagai anggota komite audit Bank BKE.

Sebelumnya pernah bekerja di Bank BNI dari tahun 1979 – 2007 dengan jabatan terakhir sebagai Staff

KOMITE THE COMMITTEE

Committee under the Board of Commissioners1) Audit Committee

a) Audit Committee Membership, Expertise and Independence

The Audit Committee was formed by the Board of Commissioners to help the Board of Commissioners carry out the supervisory function of the implementation of the duties and responsibilities of the Board of Directors.

The composition of the Audit Committee members as of December 31, 2018:

The Audit Committee consists of 1 (one) Independent Commissioner and 2 (two) independent parties who have expertise in finance or accounting and an independent party who has expertise in the field of law or banking. The Audit Committee has complied with the provisions of the Financial Services Authority regarding the determination of the Audit Committee.

Multiple positions of Independent Parties at other Banks and/or other companies have considered competencies, independence criteria, confidentiality, codes of ethics, and implementation of duties and responsibilities.

All Independent Parties members of the Audit Committee do not have financial, management, share ownership and/or family relations with the Board of Commissioners, Directors and/or Controlling Shareholders or relations with the Bank, which can affect their ability to act independently. All Independent Parties do not come from former members of the Board of Directors or Executive Officers of the Bank BKE.

b) Profile of the Audit Committee• Arizal Anas Born in 1951, graduated from the Faculty of

Economics of Andalas University in 1977, Faculty of Business Colorado State University in 1986. He currently serves as a member of the Bank BKE's audit committee.

Previously he worked at Bank BNI from 1979 - 2007 with his last position as Special Staff of the Board






Khusus Direksi. Selain itu pada tahun 2010 – 2016 pernah menjadi anggota komite pemantau risiko di PT Bank DKI.

• Arif Hidayat Lahir tahun 1963, lulusan Akuntansi Universitas

Diponegoro tahun 1988. Saat ini menjabat sebagai anggota komite audit Bank BKE.

Sebelumnya pernah bekerja di Bank BKE dari tahun 1992 – 2014 dengan jabatan terakhir Direktur Kepatuhan. Selain itu pada tahun 2014 – 2017 bergabung di STMIK-Akademi Bina Insani, Bekasi dengan jabatan sebagai Wakil Direktur.

c) Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit Dalam menjalankan tugasnya, Komite Audit telah

memiliki pedoman dan tata tertib kerja sebagaimana diatur dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor 52A/2017/SK tanggal 2 Juni 2017.

Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite Audit, antara lain:• Melakukan pemantauan dan evaluasi atas permcanaan

dan pelaksanaal audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian intern, termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan.

• Melakukan pemantauan dan evaluasi paling sedikit terhadap:a) Pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Internal.b) Kesesuaian pelaksanaan audit oleh kantor akuntan

publik dengan standar audit.c) Kesesuaian laporan keuangan dengan standar

akuntansi keuangand) Pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil

temuan satuan kerja audit intern, akuntan publik, dan hasil pengawasan Otoritas Jasa Keuangan, guna memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

• Memberikan rekomendasi mengenai penunjuk akuntan publik dan kantor akuntan publik kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

d) Rapat Komite Audit Rapat Komite Audit dilakukan sesuai dengan kebutuhan.

Rapat Komite Audit selama tahun 2018 telah dilakukan sebanyak 12 (dua belas) kali rapat.

Frekuensi rapat Komite Audit dan tingkat kehadiran anggota Komite Audit selama tahun 2018, sebagai berikut:

of Directors. In addition, in 2010-2016 he was a member of the risk monitoring committee at PT Bank DKI.

• Arif Hidayat Born in 1963, he graduated from Diponegoro

University in 1988. Currently he is a member of the Bank BKE's audit committee.

Previously he worked at the Bank BKE from 1992- 2014 with his last position as Director of Compliance. In addition, in 2014-2017 he joined STMIK-Akademi Bina Insani, Bekasi with the position of Deputy Director.

c) Duties and Responsibilities of the Audit Committee In carrying out its duties, the Audit Committee has work

guidelines and procedures as stipulated in the Decree of the Board of Commissioners Number 52A/2017/SK dated on June 2, 2017.

The implementation of the duties and responsibilities of the Audit Committee include:• Perform monitoring and evaluation of audit and

implementation of audits and monitoring of follow-up of audit results in order to assess the adequacy of internal controls, including the adequacy of the financial reporting process.

• Carry out monitoring and evaluation of at least:

a) Implementation of duties of the Internal Audit Unit.b) Conformity to the implementation of an audit

by a public accounting firm with audit standards.c) Suitability of financial statements with financial

accounting standards.d) Implementation of follow-up actions by the

Board of Directors on the findings of the internal audit, public accountant, and supervision of the Financial Services Authority, to provide recommendations to the Board of Commissioners.

• Provide recommendations regarding the appointment of public accountants and public accounting firms to the Board of Commissioners to be submitted to the GMS.

d) Audit Committee Meetings Audit Committee meetings are carried out as needed.

The Audit Committee meetings during 2018 have been held 12 (twelve) meetings.

Frequency of Audit Committee meetings and attendance of Audit Committee members during 2018, as follows:






NamaName




Mahyuddin Ramli 12 10 83%

Arizal Anas 12 12 100%

Arif Hidayat 12 12 100%

Keputusan rapat Komite Audit diambil berdasarkan musyawarah mufakat atau suara terbanyak dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat. Hasil rapat Komite Audit merupakan rekomendasi yang dapat dimanfaatkan secara optimal oleh Dewan Komisaris. Hasil risalah rapat telah dibuat, secara jelas dan didokumentasikan dengan baik.

e) Laporan Pelaksanaan Program Kerja Komite Audit

1) Secara berkala diadakan rapat Komite Audit.2) Secara berkala mengadakan pertemuan dengan

Divisi Audit dalam rangka melakukan pemantauan dan evaluasi perencanaan dan pelaksanaan audit serta memantau tindak lanjut hasil audit.

3) Membuat laporan yang berisikan hasil pemantauan dan rekomendasi dalam rangka perbaikan untuk disampakan kepada Dewan Komisaris.

2) Komite Pemantau Risikoa) Keanggotaan, Keahlian, dan Independensi Komite

Pemantau Risiko Komite Pemantau Risiko dibentuk oleh Dewan Komisaris

untuk mengevaluasi kebijakan dan pelaksanaan manajemen risiko di Bank BKE.

Susunan anggota Komite Pantau Risiko per 31 Desember 2018:

NamaName

JabatanPosition

Mahyuddin Ramli Ketua (merangkap selaku Komisaris Independen)Chairman (concurrent as Independent Commissioner)

I Nyoman Sidia Anggota (merangkap selaku Komisaris Independen)Member (concurrent as Independent Commissioner)

Tasripin Mastar*) Anggota (merangkap selaku Komisaris Utama)Member (concurrent as President Commissioner)

Brazano R. Hakim**) Anggota (merangkap selaku Pemimpin Divisi Human Capital)Member (concurrent as Head of Human Capital Division)

Derry Djanaka***) Anggota (merangkap selaku Pemimpin Divisi Human Capital)Member (concurrent as Head of Human Capital Division)

*) Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor No. 05/2018/SK-DEKOM tanggal 26 November 2018 tentang Penunjukan Komite Nominasi dan Remunerasi, Bpk. Tasripin Mastar menjadi anggota komite.

**) Surat Keputusan Direksi Nomor : 68/2018/SK-HUC tanggal 29 Agustus 2018 tentang Pensiun Sdr. Brazano R Hakim sebagai Kepala Divisi Human Capital

***) Menggantikan Sdr. Brazano R Hakim

Decisions of Audit Committee meetings are taken based on consensus meetings or the most votes in the event that there is no consensus meeting. The results of the Audit Committee meeting are recommendations that can be utilized optimally by the Board of Commissioners. The results of minutes of meetings have been made, clearly and well documented.

e) Audit Committee Work Program Implementation Report1) Audit Committee meetings are held regularly.2) Periodically hold meetings with the Audit Division

in order to monitor and evaluate the planning and implementation of audits and monitor the follow-up of audit results.

3) Make a report containing the results of monitoring and recommendations in the framework of improvement to be presented to the Board of Commissioners.

2) Risk Monitoring Committeea) Membership, Expertise and Independence of the

Risk Monitoring Committee The Risk Monitoring Committee is formed by the Board

of Commissioners to evaluate policies and implementation of risk management at Bank BKE.

Composition of members of the Risk Monitoring Committee as of 31 December 2018:

*) Decree of the Board of Commissioners No. 05/2018 / SK-DEKOM dated 26 November 2018 concerning the Appointment of the Nomination and Remuneration Committee, Mr. Tasripin Mastar is a member of the committee.

**) Directors Decree Number: 68/2018 / SK-HUC dated August 29, 2018 concerning Retirement Ret. Brazano R Judge as Head of the Human Capital Division

***) Replacing Brazano R Judge






Komite Remunerasi dan Nominasi terdiri dari 2 (dua) orang Komisaris Independen, 1 (satu) orang Komisaris, dan 1 (satu) orang Pejabat Eksekutif yang membawahi sumber daya manusia. Komite Remunerasi dan Nominasi telah memenuhi ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang penetapan Komite Remunerasi dan Nominasi.

Pejabat Eksekutif anggota Komite Remunerasi dan Nominasi memiliki pengetahuan dan mengetahui ketentuan sistem remunerasi dan/atau nominasi serta succession plan Bank.

Seluruh anggota Komite Remunerasi dan Nominasi tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

b) Tugas dan Tanggung Jawab Komite Remunerasi dan Nominasi

Dalam menjalankan tugasnya, Komite Remunerasi dan Nominasi telah memiliki pedoman dan tata tertib kerja sebagaimana diatur dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor 05/2018/SK tanggal 26 November 2018 tentang Penunjukan Komite Nominasi dan Remunerasi.

Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi, antara lain:

Terkait dengan kebijakan remunerasi:1) Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi

yang didasarkan atas kinerja, risiko, kewajaran dengan peer group, sasaran, dan strategi jangka panjang Bank, pemenuhan, cadangan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan potensi pendapatan Bank pada masa yang akan datang.

2) Menyampaikan hasil evaluasi dan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:

a) Kebijakan remunerasi bagi Direksi dan Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

b) Kebijakan remunerasi bagi pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

3) Memastikan bahwa kebijakan remunerasi telah sesuai dengan ketentuan.

4) Melakukan evaluasi secara berkala terhadap penerapan kebijakan remunerasi.

The Remuneration and Nomination Committee consists of 2 (two) Independent Commissioners, 1 (one) Commissioner, and 1 (one) Executive Officer in charge of human resources. The Remuneration and Nomination Committee has complied with the provisions of the Financial Services Authority regarding the determination of the Remuneration and Nomination Committee.

The Executive Officer of the Remuneration and Nomination Committee has the knowledge and knowledge of the provisions of the Bank's remuneration system and/or nominations and succession plans.

All members of the Remuneration and Nomination Committee do not have financial, management, share ownership and/or family relations with the Board of Commissioners, Directors and/or Controlling Shareholders or relations with the Bank, which can affect their ability to act independently.

b) Duties and Responsibilities of the Remuneration and Nomination Committee

In carrying out its duties, the Remuneration and Nomination Committee has work guidelines and rules as stipulated in the Decree of the Board of Commissioners Number 05/2018/SK dated on November 26, 2018 concerning the Appointment of the Nomination and Remuneration Committee.

The Nomination and Remuneration Committee's duties and responsibilities include:

Related to remuneration policy:1) Evaluate the remuneration policy based on

performance, risk, fairness with the peer group, objectives, and the Bank's long-term strategy, fulfilment, reserves as stipulated in the legislation and potential income of the Bank in the future.

2) Deliver the results of evaluations and recommendations to the Board of Commissioners regarding:a) Remuneration policy for the Board of Directors

and Board of Commissioners to be submitted to the GMS.

b) Remuneration policy for employees as a whole to be submitted to the Directors.

3) Ensure that the remuneration policy is in accordance with the provisions.

4) Periodically evaluate the implementation of remuneration policies.






Terkait dengan kebijakan nominasi:1) Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai

sistem serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

2) Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Direksi dan/atau calon anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

3) Memberikan rekomendasi mengenai Pihak Independen yang akan menjadi anggota Komite Audit serta anggota Komite Pemantau Risiko.

c) Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi dilakukan

sesuai dengan kebutuhan. Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi selama tahun 2018 telah dilakukan sebanyak 4 (empat) kali rapat.

Frekuensi rapat Komite Remunerasi dan Nominasi dan tingkat kehadiran anggota Komite Remunerasi dan Nominasi selama tahun 2018, sebagai berikut:

NamaName




Mahyuddin Ramli 4 4 100%

I Nyoman Sidia 4 4 100%

Tasripin Mastar*) 2 2 100%

Brazano R. Hakim**) 2 2 100%

Derry Djanaka***) 2 2 100%

*) Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor No. 05/2018/SK-DEKOM tanggal 26 November 2018 tentang Penunjukan Komite Nominasi dan Remunerasi, Bpk. Tasripin Mastar menjadi anggota komite.

**) Surat Keputusan Direksi Nomor : 68/2018/SK-HUC tanggal 29 Agustus 2018 tentang Pensiun Sdr. Brazano R Hakim sebagai Kepala Divisi Human Capital

***) Menggantikan Sdr. Brazano R Hakim

Keputusan rapat Komite Remunerasi dan Nominasi diambil berdasarkan musyawarah mufakat atau suara terbanyak dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat. Hasil rapat Komite Remunerasi dan Nominasi merupakan rekomendasi yang dapat dimanfaatkan secara optimal oleh Dewan Komisaris. Hasil risalah rapat telah dibuat secara jelas dan di dokumentasikan dengan baik.

Associated with nomination policies:1) Prepare and provide recommendations regarding

the system and procedures for selecting and/or replacing members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners to the Board of Commissioners to be submitted to the GMS.

2) Provide recommendations regarding prospective members of the Board of Directors and/or prospective members of the Board of Commissioners to the Board of Commissioners to be submitted to the GMS.

3) Provide recommendations on Independent Parties who will become members of the Audit Committee and members of the Risk Monitoring Committee.

c) Remuneration and Nomination Committee Meetings The Remuneration and Nomination Committee meetings

are held according to needs. Meetings of the Remuneration and Nomination Committee during 2018 have been held 4 (four) meetings.

The frequency of the Remuneration and Nomination Committee meetings and the attendance rate of members of the Remuneration and Nomination Committee during 2018, as follows:

*) Decree of the Board of Commissioners No. 05/2018 / SK-DEKOM dated 26 November 2018 concerning the Appointment of the Nomination and Remuneration Committee, Mr. Tasripin Mastar is a member of the committee.

**) Directors Decree Number: 68/2018 / SK-HUC dated August 29, 2018 concerning Retirement Ret. Brazano R Hakim as Head of the Human Capital Division

***) Replacing Brazano R Hakim

Decisions of Remuneration and Nomination Committee meetings are taken based on consensus meetings or the most votes in the event that there is no consensus meeting. The results of the Remuneration and Nomination Committee meeting are recommendations that can be utilized optimally by the Board of Commissioners. The results of minutes of meetings have been made clearly and well documented.






d) Laporan Pelaksanaan Program Kerja Komite Remunerasi dan Nominasi

Dalam tahun 2018, Komite Remunerasi dan Nominasi telah melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya dengan memberikan rekomendasi dan pendapat sebagai berikut:1) Terkait Kebijakan Remunerasi, antara lain:

· Pemberian tantiem Dewan Komisaris dan Direksi.

· Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi.

· Kenaikan gaji dan kesejahteraan pegawai.

2) Terkait Kebijakan Nominasi, antara lain:· Review kebijakan terkait mekanisme penggantian,

pengangkatan serta pemberhentian Dewan Komisaris dan Direksi.

· Schedule kerja komite terkait nominasi Dewan Komisaris dan Direksi tahun 2018.

· Program kaderisasi tingkat pemimpin.

Komite di Bawah Direksi

Dalam rangka meningkatkan efektivitas penetapan kebijakan, strategi dan pengelolaan risiko Bank, Direksi dibantu oleh komite-komite eksekutif. Rekomendasi dari masing-masing komite dijadikan acuan oleh Direksi dalam mengambil keputusan. Komite di bawah Direksi, antara lain:

1) ALCO a) Struktur dan Keanggotaan Komite ALCO

KetuaChairman


SekretarisSecretary

Kepala Divisi Dana dan Treasuri (merangkap sebagai anggota)Head of Fund and Treasury Division (concurrent as a member)

AnggotaMember

Direktur KonsumerDirector of Consumer

Direktur Kepatuhan dan Manajemen RisikoDirector of Compliance and Risk Management

Seluruh Kepala Divisi kecuali Kepala Divisi AuditAll Head Division except Head of Audit Division

Kepala Satuan Kerja KepatuhanHead of Compliance Work Unit

Kepala Bidang TreasuriHead of Treasury

Staff Supporting Group (SSG) Staf dari Divisi terkait sesuai dengan kebutuhan dalam rangka mendukung pelaksanaan rapat ALCO terutama dalam hal supporting data.

Staff from the relevant Division are in accordance with the needs in order to support the implementation of the ALCO meeting, especially in terms of supporting data.

d) Remuneration and Nomination Committee Work Program Implementation Report

In 2018, the Remuneration and Nomination Committee has carried out its duties and responsibilities by providing recommendations and opinions as follows:

1) Related to the Remuneration Policy, including:• Granting tantiem of the Board of Commissioners

and Directors.• Remuneration of the Board of Commissioners

and Directors.• Increase salary and employee welfare.

2) Related to Nomination Policy, including:• Review of policies regarding the replacement

mechanism, appointment and dismissal of the Board of Commissioners and Directors.

• Schedule committee work related to 2018 Board of Commissioners and Directors nominations.

• Leader level regeneration program.

Committee Under the Board of Directors

In order to increase the effectiveness of the Bank's policy setting, strategy and risk management, the Board of Directors is assisted by executive committees. Recommendations from each committee are used as a reference by the Board of Directors in making decisions. Committees under the Board of Directors include:

1) ALCOa) Structure and Membership of the ALCO Committee






b) Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Komite ALCO

ALCO dibentuk berdasarkan Surat Keputusan (SK) Direksi yang terakhir kali disempurnakan dengan SK Direksi Nomor 31/2018/SK tanggal 15 Mei 2018 tentang Komite Asset & Liabilities (ALCO) dan memiliki wewenang dan tanggung jawab antara lain:· Pengembangan, kaji ulang dan modifikasi strategi

ALMA.· Evaluasi posisi risiko suku bunga dan strategi ALMA

guna memastikan bahwa taking position Bank telah sesuai dengan tujuan pengelolaan dan risiko suku bunga Bank.

· Kaji ulang penetapan harga (pricing) aktiva dan pasiva untuk memastikan bahwa pricing tersebut dapat mengoptimalkan hasil penempatan dana, meminimumkan biaya dana, dan memelihara struktur neraca Bank sesuai dengan strategi ALMA.

· Kaji ulang deviasi antara realisasi dengan rencana bisnis Bank.

· Informasi atas setiap perkembangan dan kondisi pasar, serta ketentuan yang mempengaruhi dalam strategi, dan kebijakan ALMA.

c) Pelaksanaan Tugas dan Frekuensi Rapat

No Tanggal RapatDate of Meetings


1 26 Januari 2018January 26, 2018

• Penetapan biaya appraisal KPR• Penetapan biaya adminstrasi Tabungan Mesra dan Koperasi• Penetapan biaya dormant Tabungan Mesra dan Koperasi• Penetapan tarif Giro Bank Lain dan BPR• Penetapan tarif bunga KDS Payroll• Penurunan tarif Tabungan Mesra Premium• Penurunan tarif Giro Sejahtera dan Premium

• Establishment of KPR appraisal fees• Determination of administrative costs for Saving Savings and Cooperatives• Determination of dormant costs Intimate Savings and Cooperatives• Establishment of Other Bank Demand Deposit rates and BPR• Setting KDS Payroll interest rates• Decreased Mesra Premium Savings rates• Decrease in Prosperous Demand and Premium rates


• Penetapan biaya atas penagihan warkat debit• Penetapan tarif dan fasilitas Tabungan Prioritas

• Determination of fees for debit script collection• Determination of rates and Priority Savings facilities

3 28 Maret 2018March 28, 2018

• Menaikkan suku bunga Kredit Komersil selain Koperasi

• Increase interest rates for Commercial Loans other than Cooperatives

4 25 April 2018April 25, 2018

• Mengubah tiering Tabungan Premium• Penetapan suku bunga dan biaya Produk Tabungan Mesra Pensiun

• Change the Premium Savings tiering• Determination of interest rates and fees for Mesra Pensiun Savings Products

b) Description of Duties and Responsibilities of the ALCO Committee

ALCO was formed based on the Board of Directors' Decree (SK) which was last refined with Directors Decree Number 31/2018 / SK dated May 15, 2018 concerning the Asset & Liabilities Committee (ALCO) and has the authority and responsibilities including:• Development, review and modification of the ALMA

strategy.• Evaluation of the position of interest rate risk and

ALMA strategy to ensure that the Bank's taking position is in accordance with the management objectives and the Bank's interest rate risk.

• Review of asset and liability pricing to ensure that pricing can optimize the results of placement of funds, minimize the cost of funds, and maintain the structure of the Bank's balance sheet in accordance with the ALMA strategy.

• Review the deviation between realization and the Bank's business plan.

• Information on any market developments and conditions, as well as provisions that affect ALMA

strategy, and policies.

c) Implementation of Tasks and Frequency of Meetings






No Tanggal RapatDate of Meetings


5 28 Mei 2018May 28, 2018

• Penetapan suku bunga Kredit Minimarket pola executing• Perubahan Kewenangan Special Rate Deposito

• Determination of interest rates on executing Minimarket Loans• Changing the Authority of Special Rate Deposits

6 SirkulerBulan Juni 2018CircularOn June 2018

• Strategi Pengoptimalan Return

• Return Optimization Strategy

7 27 Juli 2018July 27, 2018

• Penetapan setoran minimum selanjutnya untuk Tabungan Premium• Pemindahan Obligasi ke Instrument Reksadana Terproteksi

• Determination of the next minimum deposit for Premium Savings• Transfer of Bonds to Protected Mutual Fund Instruments

8 SirkulerBulan Agustus 2018Circular August 2018




• Menurunkan Biaya provisi KPR Untuk Karyawan• Menaikkan biaya pergantian kartu ATM• Perubahan Counter Rate Deposito• Penetapan Tarif kredit koperasi simpan pinjam Combo• Penetapan Fee kepada KPRI pemasar Combo• Menaikkan suku bunga Kredit Komersil non Koperasi

• Lowering the cost of housing loans for employees• Increase the cost of changing the ATM card• Changes in Counter Rate Deposits• Determination of credit rates for Combo savings and loans cooperatives• Setting Fee to KPRI Combo marketers• Increase non-Cooperative Commercial Credit interest rates


• Analisa Profitabilitas Produk dan Yield dan COF

• Analysis of Product Profitability and Yield and COF

11 SirkulerBulan November 2018Circular November 2018




• Pemberian kuota biaya terhadap anggaran• Program Efisiensi• Strategi Pemasaran Kredit KPR

• Providing cost quotas to the budget• Efficiency Program• Mortgage Credit Marketing Strategy


• Program Efisiensi• Pemasaran Kredit KDS

• Efficiency Program• KDS Credit Marketing






3) Komite Manajemen Risiko a) Struktur dan Keanggotaan Komite Manajemen Risiko

KetuaChairman


SekretarisSecretary

Kepala Divisi Manajemen RisikoHead of Risk Management Division

AnggotaMember


Direktur OperasiDirector of Operations

Kepala Divisi Human CapitalHead of Human Capital Division

Kepala Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris PerusahaanHead of Strategic Planning Division & Corporate Secretary

Kepala Divisi Penagihan dan Recovery AssetHead of Billing Division and Recovery Asset

Kepala Divisi Kredit KomersilHead of Commercial Loan Division

Kepala Divisi Kredit KonsumerHead of Consumer Loan Division

Kepala Divisi Dana & TreasuriHead of Fund & Treasury

Kepala Divisi OperasiHead of Operational Division

Kepala Divisi AuditHead of Audit Division

Kepala Divisi Teknologi InformasiHead of Information Technology Division

Kepala Divisi Digital BankingHead of Digital Banking Division

Kepala Divisi Review & Administrasi KreditHead of Review and Loan Administration Division

Kepala Divisi Jaringan & DistribusiHead of Network and Distribution

Satuan Kerja KepatuhanCompliance Work Unit

Satuan Kerja Bisnis PensiunPension Business Work Unit

b) Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Komite Manajemen Risiko

Komite Manajemen Risiko dibentuk berdasarkan Surat Keputusan (SK) Direksi Nomor 106/2017/SK tanggal 23 November 2017 yang telah disempurnakan dengan Surat Keputusan Direksi Nomor 64C/2018/SK tanggal 1 November 2018 tentang Komite Manajemen Risiko. Komite Manajemen Risiko memiliki wewenang dan tanggung jawab antara lain:· Penyusunan kebijakan Manajemen Risiko serta

perubahannya termasuk strategi Manajemen Risiko, tingkat Risiko yang diambil dan toleransi Risiko,

3) Risk Management Committeea) Structure and Membership of the Risk Management

Committee

b) Description of Duties and Responsibilities of the Risk Management Committee

The Risk Management Committee is formed based on Directors' Decree Number 106/2017/SK dated on November 23, 2017 which has been refined by Directors Decree Number 64C/2018/SK dated on November 1, 2018 concerning the Risk Management Committee. The Risk Management Committee has the authority and responsibility including:• Risk Management policies and changes including

Risk Management strategies, Risk levels taken and Risk tolerance, Risk Management framework






kerangka Manajemen Risiko serta rencana kontinjensi untuk mengantisipasi terjadinya kondisi tidak normal.

· Penyempumaan proses Manajemen Risiko secara berkala maupun bersifat insidentil sebagai akibat dari suatu perubahan kondisi eksternal dan internal Bank yang mempengaruhi kecukupan permodalan, profil Risiko Bank, dan tidak efektifnya penerapan Manajemen Risiko berdasarkan hasil evaluasi.

· Penetapan kebijakan dan/atau keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal, seperti pelampauan ekspansi usaha yang signifikan dibandingkan dengan rencana bisnis Bank yang telah ditetapkan sebelumnya atau pengambilan posisi atau eksposur Risiko yang melampaui limit yang telah ditetapkan.

· Menetapkan dan menyesuaikan batasan terhadap masing-masing jenis risiko dan mengalokasikannya kepada unit-unit operasional yang mengelola risiko.

· Melakukan penilaian terhadap hasil pengukuran tingkat risiko yang dihadapi oleh Bank terrnasuk kajian terhadap usulan produk dan aktivitas baru yang akan diterbitkan oleh Bank.

· Mengevaluasi adanya pengecualian setiap jenis risiko yang dikelola termasuk unit yang bertanggungiawab dan kewenangannya.

· Memantau secara berkala dampak implementasi kebijakan dan strategi bisnis Bank dan besaran risiko yang mungkin terjadi.

· Melakukan penilaian terhadap tingkat risiko terhadap rencana penerbitan produk dan aktivitas baru.




1 25 April 2018April 25, 2018

• Penilaian Profil Risiko Bank• Assessment of Bank Risk Profile

2 25 Mei 2018May 25, 2018

• Penetapan Tarif CKPN Semester I Tahun 2018 • Determination of 2018 Semester I CKPN Rates


• Pembahasan Kredit Simpan Pinjam (Pola Executing Combo)• Discussion on Savings and Loans Loans (Executing Combo Patterns)


• Evaluasi dan Kajian Tarif CKPN Kolektif Semester II Tahun 2018• Evaluation and Study of Secondary Semester CKPN Rates for 2018

4) Komite Manajemen Kepegawaiana) Struktur dan Keanggotaan Komite Manajemen

Kepegawaian

KetuaChairman


SekretarisSecretary

Kepala Divisi Human CapitalHead of Human Capital Division

and contingency plans to anticipate abnormal conditions.

• Periodic management of Risk Management processes as well as incidental as a result of a change in the external and internal conditions of the Bank that affect the adequacy of capital, the Bank's Risk profile, and the ineffectiveness of the application of Risk Management based on the evaluation results.

• Determination of policies and/or business decisions that deviate from normal procedures, such as exceeding significant business expansion compared to the Bank's predetermined business plan or taking a position or risk exposure that exceeds the prescribed limit.

• Establish and adjust limits on each type of risk and allocate it to operational units that manage risk.

• Conduct an assessment of the results of the measurement of the level of risk faced by the Bank including a study of proposed new products and activities to be issued by the Bank.

• Evaluate the exception of each type of risk managed including the unit that is responsible and authorized.

• Monitor regularly the impact of the implementation of the Bank's business policies and strategies and the magnitude of the risks that may occur.

• Conduct an assessment of the level of risk for the plan to issue new products and activities.


4) Staffing Management Committeea) Structure and Membership of the Staff Management

Committee






AnggotaMember

Kepala Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris PerusahaanHead of Strategic Planning Division & Corporate Secretary



Kepala Divisi Dana & TreasuriHead of Fund and Treasury

Kepala Divisi Jaringan & DistribusiHead of Network and Distribution Division

Kepala Divisi Penagihan & Recovery AssetHead of Billing and Recovery Asset



Kepala Divisi OperasiHead of Operational Division


Kepala Divisi Digital BankingHead of Digital Banking Division

Kepala Divisi Review & Administrasi KreditHead of Review and Loan Administration

Kepala Satuan Kerja KepatuhanHead of Work Unit Compliance

Kepala Satuan Kerja Bisnis PensiunHead of Pension Business Work Unit

b) Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Komite Manajemen Kepegawaian

Komite Manajemen Kepegawaian dibentuk berdasarkan Surat Keputusan (SK) Direksi yang terakhir kali disempurnakan dengan SK Direksi Nomor 15/2016/SK tanggal 25 Februari 2016. Komite Manajemen Kepegawaian memiliki wewenang dan tanggung jawab, antara lain:· Mengevaluasi dan mengkaji kedisiplinan, tata tertib

dan Peraturan Perusahaan (PP).· Melaksanakan implementasi budaya kerja perusahaan.· Mengkaji usulan promosi, mutasi/rotasi pegawai di

bawah Divisi/Satker/Unit Kerja di Kantor Pusat.

· Mengusulkan hukuman/sanksi kepada pegawai yang melakukan pelanggaran berat.




1 13 Maret 2018 (sirkuler)March 13, 2018 (circular)

• Mutasi & Promosi Pegawai• Employee Mutation & Promotion

2 23 Mei 2018 (sirkuler)May 23, 2018 (circular)


b) Description of Duties and Responsibilities of the Staffing Management Committee

The Personnel Management Committee is formed based on the Board of Directors' Decree (SK) which was last completed with a Directors Decree Number 15 2016/SK dated on February 25, 2016. The Staffing Management Committee has the authority and responsibility, including:• Evaluating and reviewing discipline, rules and

regulations (PP).• Implementing the company's work culture.• Reviewing the promotion proposal, transfer/rotation

of employees under the Division/Working Unit/Work Unit at the Head Office.

• Proposing penalties/sanctions to employees who commit formidable violations.










• Pembahasan mutasi & promosi pegawai, struktur organisasi, revisi tata tertib dan sanksi

• Discussion of employee mutations & promotions, organizational structure, revisions to rules and sanctions

4 16 Oktober 2018 (sirkuler)October 16, 2018 (circular)


5 15 November 2018 (sirkuler)November 15, 2018 (circular)


6 6 Desember 2018 (sirkuler)December 6, 2018 (circular)


5) Komite Pengarah Teknologi Informasia) Struktur dan Keanggotaan Komite Pengarah Teknologi

Informasi

KetuaChairman

Direktur yang membawahi Divisi TeknologiDirector in charge of Technology Division

SekretarisSecretary


Anggota TetapPermanent Member


Kepala Divisi Perencanaan Strategis & Sekretaris PerusahaanHead of Strategic Planning Division and Corporate Secretary


Kepala Satuan Kerja KepatuhanHead of Compliance Work Unit

Kepala Divisi Digital Banking Head of Digital Banking Division

Anggota Tidak TetapNon-Permanent Member

Seluruh pejabat tertinggi yang memimpin unit kerja pengguna Teknologi Informasi diluar Anggota Tetap KPTIAll top officials who lead the work unit of Information Technology users outside the Permanent Members of the KPTI

b) Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Komite Pengarah Teknologi Informasi

Komite Pengarah Teknologi Informasi dibentuk berdasarkan Surat Keputusan (SK) Direksi yang terakhir kali disempurnakan dengan SK Direksi Nomor 105/2017/SK tanggal 15 November 2017 tentang Komite Pengarah Teknologi Informasi (Revisi II Tahun 2017). Komite Pengarah Teknologi Informasi memiliki wewenang dan tanggung jawab antara lain:· Memberikan rekomendasi, evaluasi dan kajian kepada

Direksi sekurangkurangnya mengenai:a) Rencana Strategis Teknologi lnfomasi (Information

Technology Strategic Plan) yang searah dengan rencana strategis kegiatan usaha Bank serta memperhatikan faktor efisiensi, efektivitas, dan hal-hal lain yaitu:

5) Information Technology Steering Committeea) Structure and Membership of the Information

Technology Steering Committee

b) Description of Duties and Responsibilities of the Information Technology Steering Committee

The Information Technology Steering Committee was formed based on the Board of Directors' Decree (SK) which was last completed with a Directors Decree Number 105/2017/SK dated on November 15, 2017 concerning the Information Technology Steering Committee (Revision II 2017). The Information Technology Steering Committee has the authority and responsibility including:• Provide recommendations, evaluations and reviews

to the Directors at least regarding:a) Information Technology Strategic Plan that is

in line with the Bank's strategic business plan and takes into account factors of efficiency, effectiveness and other matters, namely:






i. Peta jalan (road-map) untuk mencapai kebutuhan TI yang mendukung strategi bisnis Bank. Peta jalan (road-map) terdiri dari kondisi saat ini (current state), kondisi yang ingin dicapai (future state), dan langkah - langkah yang akan dilakukan untuk mencapai kondisi yang ingin dicapai;

ii. Sumber daya yang dibutuhkan;iii. Manfaat yang akan diperoleh saat Rencana

Strategis TI diterapkan; daniv. Kendala yang mungkin timbul dalam

penerapan Rencana Strategis TI.b) Kesesuaian antara proyek Teknologi Informasi

yang disetujui dengan Rencana Strategis Teknologi Informasi dan juga menetapkan status prioritas proyek TI yang bersifat kritikal yang berdampak signifikan terhadap kegiatan operasional Bank, misalnya pergantian core banking application, switching/Payment gateway application, Sistem Server production, dan topologi Infrastruktur jaringan (Dacen dan/atau DRC).

c) Kesesuaian antara pelaksanaan proyek Teknologi Informasi dengan rencana proyek yang disepakati (Project Charter) dan melengkapi rekomendasi dengan hasil analisis dari proyek TI yang utama sehingga memungkinkan Direksi mengambil keputusan secara efisien.

d) Kesesuaian antara Teknologi Informasi dengan kebutuhan Sistem Informasi Manajemen serta kebutuhan kegiatan usaha Bank.

e) Pemantauan atas kinerja Teknologi Informasi dan upaya peningkatannya

f) Upaya penyelesaian berbagai masalah terkait Teknologi lnformasi, yang tidak dapat diselesaikan oleh Unit Kerja pengguna dan penyelenggara Teknologi Informasi secara efektif, efisien dan tepat waktu.

g) Kecukupan dan alokasi sumber daya yang dimiliki Bank, keuntungan/manfaat yang akan diperoleh Bank saat rencana ditetapkan.

· Merumuskan kebijakan, standarisasi, dan prosedur Teknologi Informasi yang utama yang bersifat kritikal (berdampak signifikan bagi operasional, bisnis dan reputasi Bank), seperti: pengamanan data dan informasi, Manajemen Risiko IT, Core Banking System, Switching/Payment System, dan Infrastructure (Data Center, DRC, Network Communication, Hardware System).

· Melakukan evaluasi atas efektivitas langkah-langkah mitigasi risiko yang dilakukan untuk meningkatkan pengamanan Teknologi Informasi Bank. Serta wewenang mengambil langkah - langkah dalam meminimalisasi risiko atas investasi Bank pada sektor

i. Road map to achieve IT needs that support the Bank's business strategy. The road map consists of current conditions (current state), conditions to be achieved (future state), and steps to be taken to achieve the conditions to be achieved;

ii. Resources needed;iii. Benefits to be obtained when the IT Strategic

Plan is implemented; andiv. Constraints that may arise in implementing

an IT Strategic Plan.b) Conformity between the approved Information

Technology project and the Information Technology Strategic Plan and also sets the priority status of IT projects that are critical that have a significant impact on the Bank's operational activities, such as the replacement of the core banking application, switching/Payment gateway application, Server production system, and topology Network infrastructure (Dacen and/or DRC).

c) Conformity between the implementation of Information Technology projects with agreed project plans (Project Charter) and completing recommendations with the results of analysis of the main IT projects so as to enable the Directors to make decisions efficiently.

d) Conformity between Information Technology and the needs of the Management Information System and the needs of the Bank's business activities.

e) Monitor the performance of Information Technology and its improvement efforts.

f) Efforts to resolve various problems related to Information Technology, which cannot be resolved by Work Units of users and providers of Information Technology effectively, efficiently and on time.

g) Adequacy and allocation of resources owned by the Bank, benefits to be obtained by the Bank when the plan is determined.

• Formulate key Information Technology policies, standardizations and procedures that are critical (have a significant impact on the Bank's operational, business and reputation), such as: data and information security, IT Risk Management, Core Banking System, Switching/Payment System, and Infrastructure ( Data Center, DRC, Network Communication, Hardware System).

• Evaluate the effectiveness of risk mitigation measures carried out to improve Bank Information Technology security. As well as the authority to take steps in minimizing the risk of Bank investment in the IT sector so that Bank investment in the IT sector






TI agar investasi Bank pada sektor TI memberikan kontribusi terhadap pencapaian tujuan bisnis

· Melakukan evaluasi atas efektivitas pelaksanaan implementasi Kebijakan Pengamanan Teknologi Informasi dan proyek Teknologi Informasi yang sedang dilakukan dan memberikan laporannya kepada Direksi.

· Melakukan pembahasan dan menetapkan solusi terhadap permasalahan yang akan dan telah muncul dalam kaitannya dengan Teknologi Informasi.

· Melakukan Rapat KPTI secara periodik




1 20 Maret 2018March 20, 2018

• Pembahasan RSTI Tahun 2018 Triwulan ke -1• Discussion of RSTI Year 2018 1st Quarter

2 6 Juni 2018June 6, 2018

• Pembahasan RSTI Tahun 2018 Triwulan ke-2• Pembahasan Review PJTI, dan lain-lain

• Discussion of RSTI in 2018 2nd Quarter• Discussion of PJTI Review, and others


• Realisasi RSTI Bank BKE Tahun 2018 Triwulan ke-3• RSTI Bank BKE Tahun 2019

• Realization of RKE Bank BKE in 2018 3rd Quarter• RSTI Bank BKE in 2019


• Realisasi RSTI Bank BKE Tahun 2018 Triwulan ke-4• Data CIF (Consumer Information File) Bank Vision• Lain-lain:

a. Laporan Pelaksanaan Uji Coba DRP&BCPb. Laporan Hasil Assessment mesin IBM AS/400 Production & Back Up

• Realization of 2019 Bank BKE BKE 4th Quarter• Data CIF (Consumer Information File) Bank Vision• Others:

a. Report on DRP & BCP Trial Implementationb. Machine Assessment Report for IBM AS / 400 Production & Back Up

6) Komite Kebijakan Perkreditana) Struktur dan Keanggotaan Komite Kebijakan

Perkreditan

KetuaChairman

Direktur Utama President Director

SekretarisSecretary


AnggotaMember




contributes to the achievement of business goals.

• Evaluate the effectiveness of the implementation of the Information Technology Safeguard Policy and Information Technology projects that are being carried out and provide reports to the Directors.

• Conduct discussion and establish solutions to problems that will and have arisen in relation to Information Technology.

• Perform KPTI Meetings periodically


6) Credit Policy Committeea) Structure and Membership of the Credit Policy

Committee







Kepala Divisi Review & Administrasi KreditHead of Review and Loan Administration Division


Kepala Divisi Jaringan & DistribusiHead of Network and Distribution

Kepala Divisi Penagihan & Recovery AssetHead of Billing and Recovery Asset Division

Kepala Satuan Kerja Kepatuhan*)Head of Compliance Work Unit *)

*) Pemimpin Satuan Kerja Kepatuhan tidak memiliki hak suara

b) Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Komite Kebijakan Perkreditan

Komite Kebijakan Perkreditan yang dibentuk berdasarkan Surat Keputusan (SK) Direksi yang terakhir kali disempurnakan dengan SK Direksi Nomor 98/2017/SK tanggal 30 Oktober 2017 tentang Komite Kebijakan Perkreditan. Komite Kebijakan Perkreditan memiliki wewenang dan tanggung jawab antara lain:· Memberikan masukan kepada Direksi dalam rangka

penyusunan Kebijakan Umum Perkreditan, terutama yang berkaitan dengan perumusan prinsip kehati-hatian dalam perkreditan.

· Mengawasi agar Kebijakan Umum Perkreditan dapat diterapkan dan dilaksanankan secara konsekuen dan konsisten serta merumuskan pemecahan apabila terdapat hambatan/kendala dalam penerapan Kebijakan Umum Perkreditan.

· Melakukan kajian berkala terhadap Kebijakan Umum Perkreditan dan memberikan saran kepada Direksi apabila diperlukan perubahan/perbaikan kebijakan.

· Divisi Kredit Komersil, Divisi Kredit Konsumer dan Divisi Review & Administrasi Kredit memantau dan mengevaluasi:a) Perkembangan dan kualitas portofolio

perkreditan secara keseluruhan.b) Kebenaran pelaksanaan kewenangan memutus

kredit.c) Kebenaran proses pemberian, perkembangan

dan kualitas kredit yang diberikan kepada pihak yang terkait dengan Bank dan debitur-debitur besar tertentu.

d) Kebenaran pelaksanaan ketentuan BMPK.

e) Ketaatan terhadap ketentuan perundang-undangan dan peraturan lainnya dalam pelaksanaan pemberian kredit.

· Divisi Penagihan & Recovery Asset memantau dan mengevaluasi:

*) Head of Compliance Work Unit does not have a voting rights

b) Description of Duties and Responsibilities of the Credit Policy Committee

The Credit Policy Committee is formed based on the Board of Directors' Decree (SK) which was last completed with the Directors Decree Number 98/2017/SK dated on October 30, 2017 concerning the Credit Policy Committee. The Credit Policy Committee has the authority and responsibility including:• Provide input to the Board of Directors in the

framework of the preparation of the General Credit Policy, especially relating to the formulation of the precautionary principle in credit.

• Supervise that the General Credit Policy can be applied and implemented in a consistent and consistent manner and formulate solutions if there are obstacles/obstacles in the application of the General Credit Policy.

• Conduct periodic reviews of the General Credit Policy and provide advice to the Board of Directors if policy changes/improvements are needed.

• Division of Commercial Credit, Consumer Credit Division and Credit Review & Administration Division monitor and evaluate:a) Development and quality of the overall credit

portfolio.b) The realness of the implementation of the

authority to decide on credit.c) The realness of the process of giving, the

development and quality of credit given to parties related to the Bank and certain large debtors.

d) The realness of the implementation of the BMPK provisions.

e) Compliance with statutory provisions and other regulations in the implementation of lending.

• Asset Billing & Recovery Division monitors and evaluates:






a) Penyelesaian kredit bermasalah sesuai dengan yang ditetapkan dalam Kebijakan Umum Perkreditan.

b) Upaya Bank dalam memenuhi kecukupan jumalah Cadangan Kerugian Penurunan Nilai.

· Bertanggung jawab menyampaikan usulan bahan rapat dan/atau hasil pemantauan dan evaluasi di atas serta hal-hal lainnya terkait dengan aktivitas dan kebijakan perkreditan Bank, yang akan dibahas dalam rapat Pra-KKP dan/atau rapat KKP kepada sekretaris KKP.

· Menghadiri rapat Pra-KKP dan KKP sesuai jadwal yang ditetapkan oleh sekretaris KKP.

· Menindaklanjuti hasil keputusan rapat Pra-KKP dan KKP.





• SP3K Khusus Kepada KPRI-KPRI dengan menggunakan e-Kop• Usulan Kewenangan Memutus Kredit untuk Kepala Cabang Bintaro• Usulan Kewenangan Memutus Kredit untuk Kepala Bidang Pemasaran Kredit

Komersil• Perubahan klausul PKS KDS Non-Payroll

• Special SP3K to KPRI-KPRI using e-Kop• Proposed Credit Decision Authority for Bintaro Branch Heads• Proposed Credit Decision Authority for Head of Commercial Credit Marketing• Changes to the PKS KDS Non-Payroll clause

2 25 April 2018April 25, 2018

• Pembiayaan Kemitraan Minimarket Kepada KPRI• Pendebetan Rekening Proceed Sebagai Pendapatan Bank

• Minimarket Partnership Financing to KPRI• Account Debiting Proceed As Bank Revenue

3 27 Juli 2018July 27, 2018

• Laporan Keuangan Audited dan Feasibility Study KMK Konstruksi• Rasio Agunan KMK Kontraktor• Standardisasi Surat Pengakuan Hutang (SPH) Anggota kepada Koperasi• Standardisasi Surat Pengakuan Hutang (SPH) Anggota kepada Koperasi• Usulan penambahan ketentuan dalam BPP KUM Sejahtera terkait dengan

perhitungan besaran plafon kredit• Kertas Kerja Monitoring Kredit• Sentralisasi Administrasi Kredit• Penyesuaian Kriteria Asuransi Produk KDS• Penyesuaian Kriteria DSR Kredit Pensiun

• Audited Financial Report and KMK Construction Feasibility• Collateral Loan Collateral Contractor Ratio• Standardization of Member's Debt Recognition Letter (SPH) to the

Cooperative• Standardization of Member's Debt Recognition Letter (SPH) to the

Cooperative• Proposed addition of provisions in the BPP KUM Sejahtera related to the

calculation of the credit ceiling amount• Credit Monitoring Work Paper• Centralized Credit Administration• Adjustment of Insurance Criteria for KDS Products• Adjustment of Pension Credit DSR Criteria

a) Settlement of non-performing loans in accordance with what is stipulated in the General Credit Policy.

b) Bank's efforts to meet the adequacy of the amount of Allowance for Impairment Losses.

• Responsible for submitting the proposed meeting material and/or the results of monitoring and evaluation as well as other matters related to Bank credit activities and policies, which will be discussed in Pre-KKP meetings and/or KKP meetings to the KKP secretary.

• Attend Pre-KKP and KKP meetings according to the schedule set by the KKP secretary.

• Follow up on the results of the Pre-KKP and KKP meetings.









4 31 Agustus 2018August 31, 2018

• Penetapan Kewenangan Pemutus Kredit Properti• Penetapan Kewenangan Penyimpangan Kredit Untuk Kredit Properti• Penghapusan 2 (dua) Ketentuan Persyaratan Dokumen Permohonan Kredit

dalam BPP Kredit Usaha Minimarket (KUM) Sejahtera

• Determination of Authority for Breaking Property Loans• Determination of Authority for Credit Deviations for Property Loans• Elimination of 2 (two) Provisions for Requirements for Credit Application

Documents in the BPP Minimarket Business Credit (KUM) Prosperous






Perkembangan industri perbankan yang dinamis menuntut penguatan sistem pengawasan dan pengendalian yang semakin membaik sebagai pengiring dari dinamisme proses dan aktivitas yang dijalankan oleh Bank, termasuk oleh PT Bank BKE. Sejak awal beroperasinya, PT Bank BKE telah membentuk suatu unit kerja khusus yakni Divisi Audit untuk menjalankan fungsi pengawasan kegiatan usaha Bank sebagai komitmen atas penerapan Peraturan Bank Indonesia Nomor 1/6/PBI/1999 tanggal 20 September 1999 tentang Penugasan Direktur Kepatuhan dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Internal Bank Umum (SPFAIB).

Seiring dengan komitmen manajemen dalam implementasi fungsi pengawasan Internal tersebut, maka segenap jajaran manajemen dan pegawai PT Bank BKE senantiasa membangun kesamaan pemahaman mengenai peranan, tugas, dan tanggung jawab dari unit Audit Internal melalui berbagai media komunikasi efektif.

Visi

Menjadi penunjang yang memiliki dedikasi dan profesionalisme tinggi, dalam mewujudkan bank yang sehat, yang memiliki sistem pengendalian Internal yang handal dan kepatuhan dalam pelaksanaannya.

Misi

Meningkatkan efisiensi dan efektifitas manajemen risiko, sistem pengendalian Internal, dan tata kelola yang baik atas segala aktivitas maupun penerapan teknologi dalam bisnis Bank.

Struktur Organisasi Audit Internal

Divisi Audit PT Bank BKE dipimpin oleh seorang Kepala Divisi yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Dalam menjalankan tugasnya, Kepala Divisi Audit dibantu oleh Kepala Bidang Audit Umum, Kepala Bidang Internal Kontrol dan Kepala Bidang Audit Teknologi Informasi. Dalam menjalankan tugasnya, Divisi Audit menyampaikan Laporan Hasil Audit kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris dengan tembusan kepada Direktur Kepatuhan.

The dynamic development of the banking industry demands a strengthening of the improved supervision and control system as a companion of the dynamism of the processes and activities carried out by the Bank, including by PT BKE Bank. Since the beginning of its operation, PT BKE Bank has established a special work unit, namely the Audit Division to carry out the oversight function of the Bank's business activities as a commitment to the application of Bank Indonesia Regulation Number 1/6/PBI/1999 dated September 20, 1999 concerning the Assignment of Compliance Director and Implementation of Commercial Bank Internal Audit Function Implementation Standards (SPFAIB).

In line with management's commitment in implementing the Internal Supervision function, all levels of management and employees of PT Bank BKE always build common understanding regarding the roles, duties, and responsibilities of the Internal Audit unit through various effective communication media.

Vision

To become dedicated and professional supporter in realizing healthy bank with reliable and compliant internal control system in its implementation.

Mission

Improving efficiency and effectiveness of risk management, internal control system, and good governance on all activities as well as technology application in Bank’s business.

Organization Structure of Internal Audit

The Audit Division of PT Bank BKE is led by a Division Head who is directly responsible to the President Director. In performing his/her duties, the Head of the Audit Division is assisted by the Head of the General Audit Division, Head of Internal Control, and Head of Information Technology Audit. In committing his/her duties, the Audit Division submits the Audit Report to the President Director and the Board of Commissioners with a copy to the Compliance Director.

“PT Bank BKE terus mengembangkan penyempurnaan arsitektur sistem pengawasan dan pengendalian yang mengacu pada best practice dalam rangka memperkuat keamanan

aktivitas bisnis bank sesuai dengan ketentuan yang berlaku”

"PT Bank BKE continues to escalate refinement to the supervision and control system architecture that refers to best praxis in order to strengthen the security of bank business activities in accordance with

applicable regulations"

FUNGSI AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT FUNCTION






Piagam Audit Internal

Bank telah menyusun Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter) sesuai dengan PBI Nomor: 1/6/1999 tentang Penugasan Direktur Kepatuhan (Compliance Director) dan penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Internal Bank Umum khususnya Bab III tentang Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Internal Bank Pasal 9. Piagam Audit Internal menjadi salah satu indikator dalam mewujudkan praktik kebijakan Good Corporate Governance (GCG) yang berkelanjutan di PT Bank BKE sesuai dengan prinsip pelaksanaan GCG dalam pertumbuhan kinerja keuangan.

Dalam perjalanannya Piagam Audit Internal atau Internal Audit Charter perlu ditinjau dan revisi agar sesuai dengan kompleksitas kegiatan usaha Bank, oleh sebab itu pada tanggal 10 Oktober 2017 PT Bank BKE telah melakukan revisi Piagam Audit Internal dan telah ditandatangani oleh Komisaris, Direktur Utama dan Direktur Kepatuhan pada tanggal 10 Oktober 2017. Revisi tersebut dilakukan sehubungan diterbitkannya Surat Edaran Otoritas Jasa keuangan (OJK) Nomor : 35/SEOJK.03/2017 tanggal 07 Juli 2017 Tentang Pedoman Standar Sistem Pengendalian Intern Bagi Bank Umum sebagai dasar kebijakan Piagam Internal Audit dengan menambahkan:

1. Bank telah memiliki Sistem Pengendalian Intern namun belum memenuhi acuan Pedoman Standar Sistem Pengendalian Intern bagi Bank Umum.

2. Pedoman Standar Sistem Pengendalian Intern bagi Bank Umum paling sedikit meliputi 5 (lima) komponen pokok, yaitu:a. Pengawasan oleh manajemen dan budaya pengendalian.b. Identifikasi dan penilaian risiko.c. Kegiatan pengendalian dan pemisahan fungsi.d. Sistem akuntansi, informasi dan komunikasi.e. Kegiatan pemantauan dan tindakan koreksi penyimpangan.

Internal Audit Charter

The Bank has arranged an Internal Audit Charter in accordance with PBI Number: 1/6/1999 regarding the Assignment of Compliance Director and the application of Commercial Bank Internal Audit Function Implementation Standards, especially Chapter III concerning the Bank's Internal Audit Function Implementation Standards Article 9 The Internal Audit Charter is one of the indicators in realizing the practice of Good Corporate Governance (GCG) policy in PT Bank BKE in accordance with the principles of GCG implementation in the growth of financial performance.

Within its journey, the Internal Audit Charter needs to be reviewed and revised to fit the complexity of the Bank's business activities, therefore on October 10, 2017 PT Bank BKE has revised the Internal Audit Charter and has been signed by the Commissioner, President Director and Compliance Director on dated October 10, 2017. The revision was made in connection with the issuance of the Financial Services Authority Circular Letter (OJK) Number: 35/SEOJK.03/2017 dated on July 7, 2017 concerning Standard Guidelines for Internal Control Systems for Commercial Banks as a basis for the Internal Audit Charter policy by augmenting:

1. Bank has an Internal Control System, but has not yet met the Standard Guidelines for Internal Control Systems for Commercial Banks.

2. Standard Guidelines for the Internal Control System for Commercial Banks shall at least cover 5 (five) main layers, namely:a. Management supervision and control culture.b. Identification and risk assessment.c. Control and separation functions.d. Accounting, information, and communication systems.e. Monitoring activities and deviation correction actions.

Kepala Divisi AuditHead of Audit Divisiion

Kepala Bidang Kontrol InternalHead of Internal Control Division

Kepala Bidang Audit UmumHead of General Audit

Kepala Bidang Audit TIHead of IT Audit

- Auditor- Staf Audit - Auditor TI

- Internal Kontrol Kantor Pusat Head Office Internal Control- Internal Kontrol Kantor Cabang Branch Office Internal Control






Profil Kepala Divisi Audit Internal

Anjar Pratikno merupakan warga negara Indonesia yang lahir di Cilacap pada 20 Mei 1965. Ia menyelesaikan pendidikan sarjana pada Fakultas Ekonomi Universitas Terbuka pada 2011. Perjalanan karirnya diawali di Bank BKE sebagai Petugas Kliring pada Seksi Sundries sejak Februari 1992 hingga Mei 1996. Ia selanjutnya menjabat sebagai Petugas Administrasi Pinjaman Bank BKE pada Juni 1996 hingga Juli 1999. Kemudian posisi Kepala Seksi (Koordinator) Administrasi Pembukuan Bidang Operasional Bank BKE diembannya dari Agustus 1999 hingga Oktober 2000. Ia lalu menjabat sebagai Pjs Kepala Bidang Rekonsiliasi & Administrasi Kredit Bank BKE pada November 2000 hingga Februari 2001. Setelah itu, karirnya meningkat dengan memegang jabatan Kepala Bidang Rekonsiliasi & Administrasi Kredit Bank BKE sejak Maret 2001. Pada November 2002 ia ditunjuk untuk menjabat sebagai Pemimpin Kantor Pusat Operasional. Selanjutnya selama 8 tahun, Anjar Pratikno menjabat sebagai Pemimpin Kantor Cabang Bank BKE Surabaya (November 2003 hingga Januari 2011). Pada Februari 2011 hingga April 2014, ia ditunjuk menjadi Pemimpin Divisi Operasi Bank BKE. Akhirnya, berdasarkan SK Direksi Bank BKE No.21/2014/SK-SDM tanggal 12 Maret 2014 dan melalui serah terima jabatan pada April 2014, Anjar Pratikno efektif menjadi Pemimpin Divisi Audit Bank BKE hingga saat ini.

Profile of Head of Internal Audit Division

Anjar Pratikno is an Indonesian citizen, born in Cilacap on May 20, 1965. He obtained bachelor's degree from Faculty of Economics, Universitas Terbuka, in 2011.

His career was started in Bank BKE as Clearing Officer in Sundries Section from February 1992 to May 1996. Next, he served as Loan Administrative Officer of Bank BKE from June 1999 to July 1999. Then, he served as Head of Booking Administration Section (Coordinator) Operational Field of Bank BKE from August 1999 to October 2000. He then served as Acting Loan Reconciliation & Administration of Bank BKE from November 2000 to February 2001. After that, he serve d as Head of Loan Reconciliation & Administration of Bank BKE since March 2001. In November 2002, he was appointed as Head of Operational of Head Office. Then for 8 years, he served as Head of Branch Office of Bank BKE Surabaya (November 2003 to January 2011). From February 2011 to April 2014, he was appointed as Head of Operational Division of Bank BKE. Finally, pursuant to Decree of the Board of Directors of Bank BKE No.21/2014/SK-SDM dated on March 12, 2014 and position hand over in April 2014, he was effective as Head of Audit Division of Bank BKE to date.






Tujuan dan Fungsi Audit Intern

Sebagaimana tertuang dalam Piagam Audit Internal dan Surat Keputusan Uraian Pekerjaan (Job Description) bahwa Divisi Audit memiliki fungsi utama dan strategis untuk memiliki tujuan untuk:1. Menyelenggarakan audit Internal yang efektif;2. Memastikan kecukupan Sistem Pengendalian Internal (SPI)

pada seluruh unit kerja telah terpenuhi secara memadai serta dilakukan kaji ulang secara periodik;

3. Memastikan kualitas Sistem Pengendalian Internal pada semua aktivitas fungsional Bank dapat berjalan dengan baik dan sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

4. Melakukan evaluasi kinerja Bisnis dan Operasional Bank termasuk aspek yang memungkinkan timbulnya risiko;

5. Melaporkan temuan hasil pemeriksaan dalam bentuk Laporan Hasil Audit dan menyampaikan langsung ke Direktur Utama, Direktur Kepatuhan dan Manajemen Risiko dan Dewan Komisaris.

Tanggung Jawab dan Wewenang Audit Internal

Divisi Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:1. Membantu Direktur Utama dan Dewan Komisaris dalam

melakukan pengawasan terhadap operasional bank dengan melakukan pemeriksaan secara langsung maupun tidak langsung.

2. Menyusun Program Kerja Audit Tahunan (PKAT) berbasis risiko (Risk Based) dengan arahan dan persetujuan Direktur Utama serta memiliki cakupan dan strategi pemeriksaan yang disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan permasalahan yang teridentifikasi.

3. Melakukan identifikasi dan penilaian secara obyektif berbasis risiko, transparan, dan independen atas obyek yang diperiksa sesuai dengan kebijakan, sistem, dan prosedur yang berlaku.

4. Memastikan efektifitas pelaksanaan fungsi Internal kontrol dan fungsi anti fraud melalui pembinaan kepada seluruh unit kerja dan kantor cabang terkait dengan hasil audit Internal.

5. Memberikan pendapat dan/atau saran perbaikan kepada unit kerja lain yang berkaitan dalam rangka meningkatkan efektifitas kinerja dan efisiensi penggunaan sumber daya dan dana.

6. Melakukan pemantauan hasil Audit Internal serta memastikan penyampaian laporan hasil tindak lanjut kepada manajemen Bank tepat waktu.

7. Menjadi counterpart auditor dari Audit Eksternal.8. Merencanakan pengembangan dan peningkatan kompetensi

para auditor melalui rencana program pendidikan dan pelatihan dengan berkoordinasi dengan Divisi Human Capital.

Internal Audit Purpose and Function

As stated in the Internal Audit Charter and Job Description Decree that the Audit Division has the main and strategic functions to have a purpose to:1. Organizing an effective internal audit;2. Ensuring the adequacy of the Internal Control System (SPI)

in all work units has been adequately fulfilled and periodically reviewed;

3. Ensuring the quality of the Internal Control System in all functional activities of the Bank can run well and in accordance with applicable regulations;

4. Evaluating the performance of the Bank's Business and Operations, including aspects that allow risk to arise;

5. Reporting findings of audit results in the form of Audit Report and submit directly to the President Director, Director of Compliance and Risk Management, and the Board of Commissioners

Authorities and Responsibilities of Internal Audit

The Internal Audit Division has the following duties and responsibilities:1. Assisting the President Director and Board of Commissioners

in supervising the bank's operations by conducting direct and indirect checks.

2. Arranging a risk-based Annual Audit Program (PKAT) with the direction and approval of the President Director and have a scope and inspection strategy that is tailored to the business development and identified problems.

3. Performing risk-based, transparent, and independent identification and assessment of objects examined in accordance with applicable policies, systems and procedures.

4. Ensuring the effectiveness of the implementation of the Internal control function and the anti-fraud function through guidance to all work units and branch offices related to the results of Internal audits.

5. Providing opinions and/or suggestions for improvement to other work units that are related in order to improve the effectiveness of performance and the efficient use of resources and funds.

6. Monitoring of the results of Internal Audit and ensure the delivery of reports on the results of follow-up actions to the Bank's management on time.

7. Becoming a counterpart for auditors from External Audit.8. Planning the development and improvement of the auditors'

competencies through plans for education and training programs in coordination with the Human Capital Division.






Dalam menjalankan fungsi dan tanggung jawabnya sebagai Divisi Audit di PT Bank BKE, Divisi Audit memiliki wewenang untuk menunjang kelancaran tugas, antara lain:1. Melakukan akses terhadap catatan, karyawan, sumber daya

dan dana serta aset bank lainnya yang berkaitan dengan pelaksanaan audit.

2. Membuat analisis dan penelitian di bidang keuangan, akuntansi, operasional dan kagiatan lainnya melalui pemeriksaan langsung maupun tidak langsung.

3. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa kepada semua tingkatan manajemen.

4. Memberikan tanggapan atas usulan kebijakan atau sistem dan prosedur untuk memastikan bahwa dalam kebijakan ataupun sistem dan prosedur yang baru tersebut telah dimasukkan pula aspek-aspek pengendalian Internal agar pelaksanaannya dapat berjalan secara efektif dan efisien.

5. Mengidentifikasi segala kemungkinan untuk memperbaiki dan meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya dan dana.

In undertaking the functions and the responsibilities as an Audit Division at PT Bank BKE, the Audit Division has the authorities to support the smooth running of tasks, including:1. Doing access to records, employees, resources, and funds

as well as other bank assets related to conducting audits.

2. Composing analysis and research in the fields of finance, accounting, operations and other services through direct or indirect checks.

3. Providing suggestions for improvement and objective information about the activities examined at all levels of management.

4. Providing responses to the proposed policies or systems and procedures to ensure that the new policies or systems and procedures have included aspects of Internal control so that their implementation can be carried out effectively and efficiently.

5. Identifying all possibilities to resettle and to improve the efficiency of the use of resources and funds.






Pelaksanaan Kegiatan Audit Intern

Sepanjang tahun 2018, Divisi Audit telah melaksanakan audit rutin baik audit umum maupun audit Teknologi Informasi terhadap seluruh unit kerja termasuk kantor-kantor cabang sesuai dengan Program Kerja Audit Tahunan (PKAT) tahun 2018 yang telah disetujui Direktur Utama. Pelaksanaan seluruh program kerja tersebut sebagai wujud komitmen terhadap pemenuhan Peraturan Bank Indonesia No.1/6/PBI/1999 tentang Penugasan Direktur Kepatuhan dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Internal Bank Umum (SPFAIB) dan Peraturan Bank Indonesia No.9/15/PBI/2007 tanggal 30 Nopember 2007 serta Surat Edaran Bank Indonesia No.9/30/DPNP tanggal 12 Desember 2007 tentang Pedoman Penerapan Manajemen Risiko dalam Penggunaan Teknologi Informasi oleh Bank Umum.

Aktivitas Divisi Audit sepanjang tahun 2018, antara lain meliputi:1. Melaksanakan Audit Umum dan Audit Teknologi Informasi

terhadap unit kerja di Kantor Pusat maupun di Kantor Cabang dan Kantor Cabang Pembantu sesuai dengan target yang telah ditetapkan dalam PKAT tahun 2018 selain melakukan audit khusus apabila terdapat permasalahan yang berpotensi menggangu jalannya sistem operasional dan berisiko kerugian bagi Bank.

2. Penerapan strategi Anti Fraud Divisi Audit PT Bank BKE melekat pada pelaksanaan audit khusus terhadap indikasi Fraud Internal pada Divisi Operasi qq Bidang Operasi E-Channel. Hal ini sebagai bentuk penegasan sekaligus komitmen Divisi Audit terhadap SE BI Nomor 13/28/DPNP tanggal 9 September 2011 tentang Penerapan Strategi Anti Fraud Bagi Bank Umum.

3. Menerapkan mekanisme pelaksanaan audit yang didasarkan atas penilaian Key Perfomance Indicator (KPI) seluruh unit kerja agar diperoleh penilaian dan pengukuran terhadap frekuensi penyimpangan dalam rangka membangun Sistem Pengendalian Internal Bank secara berkelanjutan.

4. Bertindak sebagai partner serta melakukan pemantauan tindak lanjut atas rekomendasi hasil audit Internal maupun eksternal terutama terkait dengan perbaikan GCG dan Profil Risiko.

5. Menjalankan fungsi Anti Fraud sesuai penunjukan manajemen sejak tanggal 1 Juni 2012 serta menyampaikan Laporan Penerapan Strategi Anti Fraud secara periodik dan tepat waktu pada semester I dan II tahun 2018.

6. Menyampaikan laporan Semester I dan II sesuai dengan waktu yang telah ditetapkan.

7. Berperan aktif sebagai counterpart auditor eksternal.8. Melakukan sosialisasi dan pembinaan terkait efektifitas

pengendalian Internal oleh seluruh unit kerja baik pada saat exit meeting maupun knowledge sharing yang difasilitasi oleh Bank untuk keperluan Internal pegawai secara in-house.

Internal Audit Activities Implementation

Throughout 2018, the Audit Division has carried out regular audits of both general audits and Information Technology audits of all work units including branch offices in accordance with the Annual Audit Work Program (PKAT) in 2018 approved by the President Director. The implementation of all work programs is a form of commitment to fulfillment of Bank Indonesia Regulation No. 1/6/PBI/1999 concerning the Assignment of Compliance Director and Implementation of Standards for Implementation of Commercial Bank Internal Audit Functions (SPFAIB) and Bank Indonesia Regulations No. 9/15/PBI/2007 dated on November 30, 2007 and Bank Indonesia Circular Letter No. 9/30/ DPNP dated on December 12, 2007 concerning Guidelines for Implementation of Risk Management in the Use of Information Technology by Commercial Banks.

The Audit Division's activities throughout 2018 include:1. Conducting a General Audit and Information Technology

Audit on work units at the Head Office and at Branch Offices and Sub-Branch Offices in accordance with the targets set out in PKAT in 2018 in addition to conducting special audits if there are problems that have the potential to disrupt the operation of the system and risk loss Bank.

2. Implementation of the Anti-Fraud Strategy of the Audit Division of PT The BKE Bank is attached to the implementation of a special audit of the indications of Internal Fraud in the Operations Division qq E-Channel Operation Field. This is a form of affirmation as well as the Audit Division's commitment to SE BI Number 13/28/DPNP on September 9, 2011 concerning the Implementation of Anti-Fraud Strategies for Commercial Banks.

3. Implementing an audit implementation mechanism based on the assessment of the Key Performance Indicator (KPI) of all work units in order to obtain an assessment and measurement of the frequency of irregularities in order to establish a Bank's Internal Control System on an ongoing basis.

4. Acting as a partner and monitoring the follow-up of recommendations from the results of internal and external audits, especially related to the improvement of GCG and Risk Profile.

5. Conducting the Anti Fraud function in accordance with the appointment of management since June 1, 2012 and submit a periodic and timely Anti Fraud Strategy Implementation Report in the first and second semesters of 2018.

6. Submitting Semester I and II reports according to the set time.

7. Actively being a counterpart to external auditors.8. Conducting socialization and guidance related to the

effectiveness of internal control by all work units both at the exit meeting and knowledge sharing facilitated by the Bank for internal employee needs in-house.

PENERAPAN DAN RENCANA KERJA AUDIT INTERNAL IMPLEMENTATION AND PLANNING OF INTERNAL AUDIT WORK






9. Tindaklanjut hasil audit internal dengan komitmen penyelesaian hingga bulan Desember 2018 belum seluruhnya dipenuhi sedangkan tindaklanjut penyelesaian hasil Audit OJK dengan komitmen penyelesaian pada tahun 2019 berada dalam pemantauan Satker Kepatuhan dan tercantum dalam Laporan Hasil Audit Umum.

Tata Kelola Audit Teknologi Informasi

Sepanjang tahun 2018 Divisi Audit telah melaksanakan audit rutin baik audit umum maupun audit Teknologi Informasi terhadap seluruh unit kerja termasuk kantor-kantor cabang sesuai dengan Program Kerja Audit Tahunan (PKAT) tahun 2018 yang telah disetujui oleh Direktur Utama. Pelaksanaan seluruh program kerja tersebut sebagai wujud komitmen atas pemenuhan terhadap Peraturan Bank Indonesia Nomor 1/6/PBI/1999 tanggal 20 September 1999 tentang Penugasan Direktur Kepatuhan dan Penerapan Standar Pelaksaanaan Fungsi Audit bank Umum (SPFAIB) dan Peraturan Bank Indonesia Nomor 9/15/PBI/2007 tanggal 30 November 2007 dan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 9/30/DPNP tanggal 12 Desember 2007 tentang Pedoman Penerapan Manajemen Risiko Dalam Penggunaan Teknologi Informasi Oleh Bank Umum.

Aktivitas pemeriksaan Teknologi Informasi yang dilakukan oleh Divisi Audit sepanjang tahun 2018 antara lain melakukan pemeriksaan terhadap seluruh unit kerja dan kantor-kantor cabang sesuai rencana audit tahunan dan juga audit khusus terhadap Manajemen Risiko Penggunaan Tekhnologi Informasi pada Divisi Teknologi. Auditor TI juga bertindak sebagai partner dan counterpart audit external serta melakukan pemantauan tindak lanjut atas rekomendasi hasil audit baik hasil audit internal maupun eksternal terutama menyangkut perbaikan GCG dan Profil Risiko. Disamping itu auditor TI juga melakukan sosialisasi dan pembinaan terkait efektivitas pengendalian internal terhadap seluruh unit kerja baik pada saat exit meeting maupun sharing knowledge yang difasilitasi oleh Bank untuk keperluan intern pegawai secara in-house.

Pengembangan SDM Auditor

Optimalisasi pelaksanaan, peran dan fungsi Divisi Audit terletak pada kualitas SDM. Oleh sebab itu PT Bank BKE senantiasa mendorong dan memberikan kesempatan yang sama pada setiap Auditor untuk mendapatkan pelatihan, pendidikan, maupun pembinaan baik yang dilakukan secara in-house training maupun ex-house training. Selama ini PT. Bank BKE senantiasa mengikutsertakan auditor dalam pelatihan dan/atau pendidikan yang bersifat peningkatan profesi. Selama tahun 2018, seluruh pejabat Divisi Audit telah memenuhi persyaratan dan memiliki Sertifikat Tanda Lulus Ujian Sertifikasi Manajemen Risiko dari Badan Sertifikasi Manajemen Risiko (BSMR) sesuai dengan ketentuan.

9. The follow-up of the results of the internal audit with settlement commitments up to December 2018 have not yet been fully fulfilled while the follow-up to the completion of the FSA Audit results with completion commitments in 2019 is under the monitoring of the Compliance Working Unit and listed in the General Audit Results Report.

Information Technology Audit Governance

Throughout 2018 the Audit Division has carried out routine audits of both general audits and Information Technology audits of all work units including branch offices in accordance with the Annual Audit Work Program (PKAT) in 2018 which has been approved by the President Director. The implementation of all work programs is a manifestation of commitment to fulfillment of Bank Indonesia Regulation Number 1/6/PBI/1999 dated on September 20, 1999 concerning the Assignment of Compliance Director and Application of Implementation Standards for Commercial Bank Audit Functions (SPFAIB) and Bank Indonesia Regulation Number 9/15/PBI/2007 dated on November 30, 2007 and Bank Indonesia Circular Number 9/30/DPNP dated on December 12, 2007 concerning Guidelines for Implementation of Risk Management in the Use of Information Technology by Commercial Banks.

Information Technology inspection activities carried out by the Audit Division throughout 2018 included checking all work units and branch offices in accordance with the annual audit plan and also a special audit of Risk Management in the Use of Information Technology in the Technology Division. The IT Auditor also acts as an external audit partner and counterpart and monitors the follow-up of recommendations from the audit results, both internal and external audit results, especially concerning the improvement of GCG and Risk Profile. In addition, IT auditors also conduct socialization and guidance related to the effectiveness of internal controls for all work units both at the exit meeting and knowledge sharing facilitated by the Bank for in-house internal employee needs.

Auditor HR Development

Optimizing the implementation, role and function of the Audit Division lies in the quality of HR. Therefore, PT Bank BKE always encourages and provides equal opportunities for every Auditor to receive training, education, and coaching both for in-house training and ex-house training. So far, PT. BKE Banks always involve auditors in professional training and/or education that is professional in nature. During 2018, all Audit Division officials met the requirements and had a Risk Management Certification Examination Certificate from the Risk Management Certification Agency (BSMR) in accordance with the provisions.






Sistem Pengendalian Internal Bank PT Bank BKE telah memiliki elemen dan mekanisme pengawasan yang berkesinambungan dalam rangka mendukung pengelolaan operasional Bank yang sehat sesuai praktik GCG. Mekanisme tersebut meliputi pengawasan oleh manajemen dan kultur pengendalian, identifikasi dan penilaian risiko, kegiatan pengendalian dan pemisahan fungsi, sistem akuntansi informasi dan komunikasi serta kegiatan pemantauan dan tindakan koreksi sebagai dukungan dari manajemen dengan elemen dari sistem pengendalian Internal yang tercermin dari sebagai berikut :1. Pelaksaaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris

dan Direksi dalam menciptakan kultur dan menekankan pentingnya pengendalian Internal melalui fungsi pengawasan yang dilakukan secara berkala untuk melakukan evaluasi kinerja manajemen sesuai rencana strategis bank yang tertuang dalam Rencana Bisnis Bank.

2. Memiliki pedoman atau Kerangka Penerapan Manajemen Risiko yang senantiasa di-review secara berkesinambungan sebagai wujud pelaksanaan budaya pengendalian dari segenap jajaran manajemen dan pegawai.

3. Adanya kegiatan pengendalian berupa penetapan kebijakan dan prosedur yang diterapkan pada semua tingkatan fungsional dalam struktur organisasi serta dilakukan kaji ulang secara periodik.

4. Memiliki Sistem Akuntansi yang diterapkan secara konsisten, sistem informasi dan sitem komunikasi yang mampu memberikan informasi kepada semua pihak, baik Internal maupun eksternal seperti pengawas Bank, auditor ekstern, pemegang saham dan nasabah Bank.

5. Tindaklanjut Audit Internal terhadap indikasi adanya penyimpangan yang mengarah terjadinya Fraud Internal maupun Fraud Eksternal yang diwujudkan dalam bentuk Audit Investigasi

6. Pemantauan terhadap penerapan Zero Defect melalui pemeriksaan transaksi serta kelengkapan dokumen pendukung guna memastikan transaksi harian yang telah dibukukan telah sesuai dengan ketentuan Internal maupun eksternal.

7. Menyusun eksposur risiko berdasarkan hasil audit dan melakukan pembinaan terhadap unit-unit kerja terkait.

Upaya Pencegahan Internal Fraud

Manajemen PT Bank BKE senantiasa berkomitmen untuk meningkatkan kinerja PT Bank BKE dengan cara-cara yang sehat dan transparan, termasuk berkomitmen untuk memitigasi kemungkinan terjadinya Internal fraud atas tindakan penyimpangan atau kecurangan yang dilakukan oleh pengurus maupun pegawai Bank baik yang berstatus tetap maupun kontrak. Penyimpangan dimaksud meliputi proses kerja dan kegiatan operasional Bank yang berpotensi menimbulkan kerugian yang signifikan.

Demi memperkuat komitmen dan kesadaran untuk melakukan kegiatan Bank berlandaskan Prudential Banking, maka PT Bank BKE telah memulai upaya pencegahan Internal fraud selaras dengan diterbitkannya SE BI No.13/28/DPNP tanggal 9 Desember 2011

Bank’s Internal Control SystemPT Bank BKE has an element and a continuous monitoring mechanism in order to support the sound management of Bank operations in accordance with GCG practices. The mechanism includes management supervision and culture of control, identification and risk assessment, control and separation of functions, information and communication accounting systems and monitoring and corrective actions as management support with elements of the internal control system reflected in the following:1. The implementation of the duties and responsibilities of the

Board of Commissioners and the Board of Directors in creating a culture and emphasizing the importance of internal control through a supervisory function that is conducted regularly to evaluate management performance in accordance with the bank's strategic plan as stated in the Bank's Business Plan.

2. Having a Risk Management Implementation Guidelines or Framework which is continuously reviewed as a manifestation of the implementation of a culture of control from all levels of management and employees.

3. The existence of control activities in the form of policies and procedures that are applied to all functional levels in the organizational structure and periodic reviews are undertaken.

4. Having a Accounting System that is consistently applied, an information system and communication system that is able to provide information to all parties, both internal and external, such as bank supervisors, external auditors, shareholders and bank customers.

5. Internal Audit Follow-up on indications of irregularities leading to the occurrence of Internal Fraud and External Fraud which is manifested in the form of an Investigation Audit.

6. Monitoring of the application of Zero Defects through inspection of transactions and completeness of supporting documents to ensure that daily transactions that have been recorded are in accordance with internal and external provisions.

7. Arranging risk exposures based on the results of the audit and provide guidance to the related work units.

Internal Fraud Preventive Acts

The management of PT Bank BKE is always committed to improving the performance of PT BKE Bank in a healthy and transparent manner, including committing to mitigate the possibility of internal fraud for acts of irregularities or fraud committed by management and employees of the Bank, both permanent and contractual status. Such deviations include the work process and operational activities of the Bank that have the potential to cause significant losses.

In order to strengthen commitment and awareness to perform Bank activities based on Prudential Banking, PT BKE Bank has commenced efforts to prevent Internal fraud in line with the issuance of SE BI No.13/28/DPNP dated on December 9, 2011






yang meliputi aspek Pencegahan, Deteksi, Investigasi, Pemantauan, Evaluasi dan Tindaklanjut dengan berbagai cara antara lain:1. PT Bank BKE telah mencanangkan Program Zero Defect

sejak 8 (delapan) tahun yang lalu yang dituangkan dalam komitmen PT Bank BKE melalui Surat Keputusan Direksi No.110/2017/SK tanggal 30 November 2017 tentang Kebijakan Umum Operasional.

2. Hal tersebut selanjutnya diperkuat dengan SK. Direksi No 34/2016/SK tanggal 23 Mei 2016 tentang Pedoman Penerapan Anti Fraud sebagai upaya menghadapi potensi berbagai risiko kecuranganyang bersumber dari internal maupun eksternal sehingga tercipta budaya Anti Fraud dan Zero Tolerance to Fraud dan menetapkan Pimpinan Divisi Audit untuk melakukan fungsi anti fraud di PT Bank BKE yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama.

3. Memberikan arahan dan pembinaan melalui berbagai media komunikasi dalam forum sosialisasi maupun pembinaan Internal terkait Pedoman Penerapan Strategi Anti Fraud kepada seluruh pegawai.

4. Penerapan sanksi/punishment kepada pelaku penyimpangan dengan memberikan sanksi mulai dari Surat Teguran, Surat Peringatan (SP) 1,2, dan 3 dengan tujuan memberikan efek jera terhadap pelaku penyimpangan.

5. Menanamkan dan menginternalisasikan Pilar-Pilar Sistem Pengendalian Internal termasuk pencegahan Internal fraud kepada seluruh pegawai dalam morning briefing yang diselenggarakan setiap bulan oleh masing-masing unit kerja.

Kegiatan Pemantauan dan Tindakan Koreksi

PT Bank BKE menjalankan fungsi pemantauan dan review secara intensif terhadap kecukupan sistem pengendalian Internal yang dilakukan melalui Divisi Audit. Pemantauan dilakukan terhadap kelemahan-kelemahan dalam penerapan Sistem Pengendalian Internal dalam bentuk Matrik Sistem Pemantauan baik yang diidentifikasi oleh SKAI maupun pihak lainnya. Matrik tersebut dirancang oleh Divisi Audit sebagai salah satu pengembangan Sistem Informasi Manajemen (SIM) untuk mempermudah dalam pemantauan dan penyampaian laporan kepada Bank Indonesia.

Melalui Matrik Sistem Pemantauan yang secara umum memuat aspek-aspek kelemahan, unit kerja yang bertanggungjawab dan target waktu penyelesaian perbaikan, Divisi Audit melakukan pemantauan terhadap:1. Kegiatan operasional Bank berdasarkan kewajaran laporan

keuangan dan akuntabilitas.2. Kepatuhan terhadap segala ketentuan dan peraturan

perundang-undangan yang berlaku.3. Pelaksanaan praktek prinsip tata kelola perusahaan yang

baik (Good Corporate Governance)

Seluruh kegiatan pemantauan dan tindak lanjut hasil perbaikan yang dilakukan secara komprehensif oleh Divisi Audit Internal akan dilaporkan kepada Bank Indonesia dengan tembusan kepada Dewan Komisaris.

which covers aspects of Prevention, Detection, Investigation, Monitoring, Evaluation, and Follow-up in various ways including:1. PT BKE Bank has launched a Zero Defect Program since 8

(eight) years ago which was outlined in the commitment of PT BKE Bank through Directors Decree No.110/2017/SK dated on November 30, 2017 concerning General Operational Policy.

2. The matter is further strengthened by SK. Board of Directors No 34/2016/SK dated on May 23, 2016 concerning Anti Fraud Implementation Guidelines as an effort to deal with the potential of various fraud risks originating from internal and external sources so as to create an Anti Fraud and Zero Tolerance to Fraud culture and set the Audit Division Leader to carry out anti fraud functions at PT BKE Bank responsible directly to the President Director.

3. Providing direction and guidance through various communication media in the forum for socialization and internal development related to the Anti-Fraud Strategy Implementation Guidelines for all employees.

4. Applying sanctions/punishment to perpetrators of irregularities by giving sanctions ranging from letters of warning, warning letters (SP) 1,2 and 3 with the aim of providing a deterrent effect on perpetrators of irregularities.

5. Immersing and internalizing the Internal Control System Pillars including prevention of internal fraud to all employees in the morning briefings held every month by each work unit.

Monitoring Activity and Corrective Action

PT Bank BKE performs an intensive monitoring and review function on the adequacy of the internal control system carried out through the Audit Division. Monitoring is carried out on weaknesses in the implementation of the Internal Control System in the form of a Monitoring System Matrix both identified by SKAI and other parties. The matrix was designed by the Audit Division as one of the development of Management Information Systems (SIMs) to facilitate monitoring and submission of reports to Bank Indonesia.

Through the Monitoring System Matrix which generally contains aspects of weakness, the work unit is responsible and the target time for completion of repairs, the Audit Division monitors:

1. Bank operational activities based on the fairness of financial statements and accountability.

2. Compliance with all applicable provisions and laws and regulations.

3. Implementation of the principles of good corporate governance practices.

All monitoring activities and follow-up results of improvements made comprehensively by the Internal Audit Division will be reported to Bank Indonesia with a copy to the Board of Commissioners.






Praktik Good Corporate Governance

Praktik tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance) sebagaimana tertuang dalam berbagai peraturan dan ketentuan internal maupun eksternal, senantiasa menjadi komitmen bagi PT Bank BKE dalam menjalankan pengelolaan aktivitas bisnis dan operasionalnya. Hal tersebut dipandang sebagai peluang bagi PT Bank BKE untuk meningkatkan nilai dan citra positif PT Bank BKE bagi seluruh stakeholders.

Sampai dengan akhir tahun 2017, PT Bank BKE telah melaporkan seluruh aktivitasnya kedalam Laporan Tahunan sebagai upaya Bank untuk menjunjung prinsip-prinsip GCG dengan penyajian laporan keuangan yang sesuai dengan PSAK dan kepatuhan dalam pemenuhan kewajiban perpajakan. Oleh karena itu, sepanjang tahun 2017, PT Bank BKE tidak memiliki laporan sebagai perusahaan yang melakukan penyimpangan atas aktivitas bisnis yang dijalankan dan tidak memiliki perkara penting atau keterlibatan Anggota Direksi, dan/atau Anggota Dewan Komisaris yang sedang menjabat yang tidak diungkap dalam Laporan Tahunan.

Rencana Kerja Audit Internal Tahun 2019

Rencana pengembangan fungsi audit 2018 diselaraskan dengan rencana kerja yang terdapat dalam Rencana Bisnis Bank 2019 serta tertuang dalam KPI unit Kerja Divisi Audit sebagai berikut:1. Melakukan audit umum dan TI atas seluruh kantor Cabang

maupun Kantor Cabang Pembantu serta seluruh Unit Bisnis dan Aplikasi yang berada di Kantor Pusat dengan target pencapaian yang ditetapkan setiap bulan serta melakukan pengembangan yang berfokus pada peningkatan cakupan pemeriksaan dengan menjadikan On The Spot kepada end user sebagai salah satu program audit yang tertuang dalam Program Kerja Audit Tahunan.

2. Melakukan fungsi pemantauan (Monitoring) komitmen tindaklanjut penyelesaian hasil audit Internal maupun eksternal termasuk komitmen penyampaian pelaporan kepada pihak regulator sesuai ketentuan terkait upaya peningkatan kualitas GCG.

3. Optimalisasi pelaksanaan Internal Kontrol dan pelaksanaan fungsi Anti Fraud dengan melakukan pemeriksaan terhadap tiket-tiket transaksi harian di Kantor Pusat, Seluruh Kantor Cabang dan Kantor Cabang Pembantu Bank BKE serta menyusun tabulasi risk event dalam rangka penyusunan data base risiko dan laporan Bulanan Internal Kontrol.

4. Penambahan 2 (dua) orang Auditor Umum, 1 (satu) orang Auditor TI dan 1 (dua) orang Analis Internal Kontrol dengan kompetensi yang memadai dan telah dituangkan dalam Rencana Kerja Divisi Audit tahun 2019 serta melakukan peningkatan kompetensi auditor melalui pelatihan yang sesuai maupun program sertifikasi.

5. Tindaklanjut implementasi Budaya Kerja yang dilakukan melalui morning briefing atau rapat Internal.

Good Corporate Governance Practices

Good corporate governance practices as set out in various internal and external regulations and provisions are always a commitment for PT Bank BKE to run the management of its business activities and operations. This is seen as an opportunity for PT Bank BKE to increase the value and positive image of PT Bank BKE for all stakeholders.

Until the end of 2017, PT Bank BKE has reported all its activities into the Annual Report as an effort of the Bank to uphold the principles of GCG by presenting financial statements in accordance with PSAK and compliance in fulfilling tax obligations. Therefore, throughout 2017, PT Bank BKE does not have a report as a company that deviates from business activities carried out and does not have important matters or the involvement of current members of the Board of Directors, and/or Board of Commissioners that are not disclosed in the Annual Report.

Internal Audit Work Plan in 2019

The plan to develop the 2018 audit function is aligned with the work plan contained in the 2019 Bank Business Plan and is contained in the KPI Audit Division Work Unit as follows:1. Performing general and IT audits of all Branch Offices and

Sub-Branch Offices as well as all Business Units and Applications that are in the Head Office with achievement targets set every month and carry out development focusing on increasing the scope of checks by making On The Spot to end users as one of the audit programs contained in the Annual Audit Work Program.

2. Monitoring functions (Monitoring) commitments to follow up on completion of internal and external audit results including commitments to submit reports to regulators in accordance with provisions related to efforts to improve GCG quality.

3. Optimization of the implementation of Internal Control and implementation of the Anti-Fraud function by conducting checks on daily transaction tickets at the Head Office, All Branch Offices and Sub-Branch Offices of Bank BKE and preparing risk event tabulations in the framework of preparing risk data bases and Monthly Internal Control reports.

4. Augmentation of 2 (two) General Auditors, 1 (one) IT Auditor and 1 (two) Internal Control Analysts with adequate competencies and have been included in the Audit Division Work Plan in 2019 as well as increasing auditor competency through appropriate training and certification program.

5. Follow-up on the implementation of Work Culture conducted through morning briefings or Internal meetings.






Selain melakukan fungsi pengawasan dan pengendalian terhadap kegiatan operasional dan proses kerja yang berjalan di PT Bank BKE melalui fungsi Divisi Audit Intern, PT Bank BKE telah menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan untuk melakukan audit atas laporan keuangan Bank pada tahun 2017, menggantikan Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil. Proses penunjukan kantor akuntan tersebut telah dilakukan berdasarkan rekomendasi dari Komite Audit serta telah mendapat persetujuan Dewan Direksi.

Akuntan Independen Perseroan

Rekomendasi Dewan Direksi, PT Bank BKE telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan untuk melakukan Kaji Ulang Divisi Audit. Rekomendasi yang digunakan dalam penunjukan KAP meliputi aspek Independensi, Komunikas, Konsultasi dan Biaya Kantor. Akuntan Publik Drs. J. Tanzil & Rekan telah dipercaya sebagai lembaga independen untuk melakukan kaji ulang dan audit perusahaan sejak tahun buku 2011 dan telah menyelesaikan tugasnya secara independen sesuai dengan standar profesional akuntan publik dan lingkup tugas yang telah ditetapkan.

Ruang lingkup audit yang dilakukan untuk periode 3 (tiga) tahun terakhir meliputi review dan audit atas laporan dan kinerja keuangan serta kepatuhan terhadap Peraturan Perundang-Undangan. KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan tidak memberikan jasa konsultasi lainnya kepada PT Bank BKE selain dalam koridor lingkup tugasnya.

Penyimpangan Internal dan Permasalahan Hukum

Pada periode tahun 2018, PT Bank BKE masih memiliki beberapa permasalahan hukum terkait proses penyelesaian kredit bermasalah, namun demikian PT Bank BKE telah melakukan upaya pencegahan dan penyelesaian segera sesuai dengan ketentuan yang berlaku untuk dapat menghindarkan PT Bank BKE dari segala risiko yang dapat merugikan PT Bank BKE. Upaya pencegahan tersebut telah ditempuh oleh PT Bank BKE melalui jalur pengadilan dengan proses yang masih berjalan hingga saat ini.

Transparansi Penyampaian Laporan Keuangan dan Non Keuangan Bank

1. PT Bank BKE telah melakukan penyusunan dan penyajian laporan keuangan dan non keuangan secara tepat waktu dengan tata cara, jenis dan cakupan sesuai ketentuan yang berlaku di Bank Indonesia.

In addition to conduct the oversight and control functions of the operational activities and work processes that run in PT Bank BKE through the functions of the Internal Audit Division, PT Bank BKE has appointed Public Accountants (KAP) Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan to conduct audits on the Bank's financial statements in 2017, replacing the Eddy Siddharta & Tanzil Public Accounting Firm. The process of appointing the accountant office has been carried out based on recommendations from the Audit Committee and has been approved by the Board of Directors.

Independent Accountant

Recommendation from the Board of Directors, PT Bank BKE has appointed Public Accountants Office Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan to conduct an Audit Division Review. Recommendations used in the appointment of KAP include aspects of Independence, Communication, Consultation and Office Costs. Public Accountant Drs. J. Tanzil & Rekan has been trusted as an independent institution to carry out company reviews and audits since the financial year 2011 and has completed its tasks independently in accordance with the professional standards of public accountants and the scope of tasks that have been determined.

The scope of the audit carried out for the last 3 (three) years includes reviewing and auditing reports and financial performance and compliance with Legislation. KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan did not provide other consulting services to PT Bank BKE other than within the scope of their duties.

Internal Deviation and Legal Cases

In the period of 2018, PT Bank BKE still had several legal issues related to the process of resolving non-performing loans. However, PT Bank BKE has made immediate prevention and settlement in accordance with the applicable provisions to prevent PT Bank BKE from any risks that could harm PT Bank BKE. These prevention efforts have been taken by PT Bank BKE through court proceedings with a process that is still ongoing today.

Transparency of Financial and Non-Financial Condition

1. PT BKE Bank has made the preparation and presentation of financial and non-financial reports in a timely manner with procedures, types and coverage in accordance with applicable regulations at Bank Indonesia.

AUDIT EKSTERNAL EXTERNAL AUDIT






2. Laporan Keuangan Triwulan PT Bank BKE telah dipublikasikan secara tepat waktu pada media cetak seperti Bisnis Indonesia dan Media Indonesia.

3. PT Bank BKE juga telah menyampaikan berbagai informasi terkait produk, program promosi, dan segala aktivitas PT. Bank BKE, serta menyajikan laporan keuangan dan non keuangan pada situs www.bankbke.co.id yang dapat diakses oleh masyarakat luas untuk menjamin kemudahan informasi yang dibutuhkan mengenai lingkup dan aktivitas PT. Bank BKE.

2. PT Bank BKE's Quarterly Financial Reports have been published on time in print media such as Bisnis Indonesia and Media Indonesia.

3. PT BKE Bank has also conveyed various information related to products, promotional programs, and all activities of PT BKE Bank, as well as presenting financial and non-financial reports on the www.bankbke.co.id site that can be accessed by the wider community to ensure the ease of information needed regarding the scope and activities of PT BKE Bank.






Benturan kepentingan merupakan suatu kondisi dimana terdapat kepentingan di luar kepentingan PT Bank BKE seperti kepentingan untuk diri sendiri, keluarga, maupun pihak-pihak tertentu dalam jajaran PT Bank BKE. PT Bank BKE telah memiliki Kebijakan, Sistem dan Prosedur penyelesaian mengenai benturan kepantingan yang mengikat setiap staf/karyawan PT Bank BKE.

Kebijakan, sistem, dan prosedur tersebut telah dituangkan dalam bentuk kebijakan Internal berupa kode etik yang wajib dipatuhi oleh segenap jajaran Komisaris, Direksi, maupun Pegawai, termasuk dalam hal ini adalah Memo Direksi No. 68/DIR/2010 tanggal 8 Juli 2010 perihal Himbauan Larangan Pemberian Hadiah/Bingkisan kepada Pejabat/Karyawan/wati PT Bank BKE. Selama tahun 2018 tidak terjadi transaksi yang mengandung benturan kepentingan oleh Komisaris, Direksi, Pejabat Eksekutif, maupun dengan seluruh pihak dalam lingkungan kerja PT Bank BKE.

PT Bank BKE tidak memiliki transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa baik secara langsung maupun tidak langsung yang berhubungan dengan kegiatan usaha utama PT Bank BKE sesuai dengan definisi transaksi terkait benturan kepentingan menurut peraturan Bapepam-LK No.IX.E.1.

Sepanjang tahun 2018 PT Bank BKE memiliki transaksi berupa fasilitas pinjaman kepada karyawan tetap. Fasilitas pinjaman yang diberikan kepada karyawan tetap tersebut digunakan dalam rangka pembelian kendaraan, atau keperluan lainnnya dengan tingkat bunga sebesar 5 % dalam jangka waktu 1 sampai 5 tahun. Sedangkan untuk transaksi simpanan nasabah PT Bank BKE telah membebankan biaya bunga sesuai dengan tingkat suku bunga pasar. Dengan demikian PT Bank BKE telah melakukan transaksi dengan pihak yang berelasi secara wajar.

Conflict of interest is a condition where there are interests outside the interests of PT Bank BKE such as interests for themselves, family, and certain parties in the ranks of PT Bank BKE. PT Bank BKE has a policy, system and procedure for settlement of clash of clones that binds every staff/employee of PT Bank BKE.

These policies, systems and procedures have been formulated in the form of internal policies in the form of a code of ethics that must be complied with by all Board of Commissioners, Directors and Employees, including in this case Memo Directors No. 68/DIR/2010 dated on July 8, 2010 concerning Appeal to Prohibition of Gifts/Gifts Giving to Officials/Employees of PT Bank BKE. During 2018 there were no transactions containing conflicts of interest by the Commissioners, Directors, Executive Officers, or all parties in the work environment of PT Bank BKE.

PT Bank BKE does not have transactions with parties that have a special relationship directly or indirectly related to the main business activities of PT Bank BKE in accordance with the definition of transactions related to conflicts of interest according to Bapepam-LK No. IX.E.1.

Throughout 2018 PT Bank BKE has transactions in the form of loan facilities for permanent employees. Loan facilities provided to permanent employees are used in the context of purchasing vehicles, or other purposes at an interest rate of 5% within 1 to 5 years. As for customer deposit transactions, PT Bank BKE has charged interest fees in accordance with market interest rates. Therefore, PT Bank BKE has conducted transactions with parties that are reasonably related.

TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN TRANSACTIONS CONTAINING CONFLICT OF INTERESTS






Akses Informasi

Kesadaran untuk meningkatkan prinsip transparansi informasi baik secara Internal dan eksternal dalam rangka memberikan pemahaman dalam perspektif positif atas kebijakan dan kegiatan Bank kepada seluruh stakeholders menjadi bagian penting bagi perkembangan PT Bank BKE. Selain melalui media cetak nasional, PT Bank BKE senantiasa terus mengembangkan platform teknologi informasi dalam memberikan dukungan penyediaan informasi secara terintegrasi yang dilakukan melalui:

1. Website PT Bank BKE: www.bankbke.co.id 2. Email: [email protected]. Media komunikasi baik cetak maupun elektronik/radio4. Forum-forum gathering dengan nasabah5. Media komunikasi antara PT Bank BKE dengan seluruh

pegawai melalui intranet, morning briefing, evaluasi kinerja, sosialisasi dan sebagainya

Daftar Perusahaan Asosiasi

PT Bank BKE merupakan salah satu bank swasta non devisa dengan kepemilikan saham mayoritas yang dimiliki oleh Induk Koperasi Pegawai Republik Indonesia (IKP-RI) dan tidak tercatat memiliki anak perusahaan maupun perusahaan afiliasi hingga akhir tahun 2018.

Information Access

Awareness to improve the principle of transparency of information both internally and externally in order to provide understanding in a positive perspective on Bank policies and activities to all stakeholders is an important part of the development of PT Bank BKE. In addition to through national print media, PT Bank BKE continues to develop an information technology platform in providing integrated information support provided through:

1. PT Bank BKE website: www.bankbke.co.id2. Email: [email protected]. Print and electronic/radio communication media.4. Gathering fora with customers.5. Communication media between PT Bank BKE and all

employees through the intranet, morning briefings, performance evaluations, socialization, and so on.

List of Associated Companies

PT Bank BKE is one of the non-foreign private banks with majority share ownership held by the Republic of Indonesia Employees Cooperative (IKP-RI) and not registered as having subsidiaries or affiliated companies until the end of 2018.

KEMUDAHAN INFORMASI INFORMATION ACCESSIBILITY






Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank BKE berkomitmen untuk mematuhi ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berlaku. Komitmen tersebut di implementasikan dengan dibuatnya Piagam Kepatuhan (Compliance Charter) untuk mendukung tugas pengendalian dan menunjang fungsi kepatuhan serta ditandatanganinya komitmen kepatuhan oleh setiap pegawai dan pejabat Bank BKE untuk patuh terhadap Kode Etik (Code of Conduct) Bank BKE.

Bank BKE telah membentuk Satuan Kerja Kepatuhan yang independen dan bebas dari pengaruh unit kerja lainnya untuk melaksanakan fungsi kepatuhan sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Kepatuhan.

Dewan Komisaris dan Direksi senantiasa melakukan pengawasan aktif terhadap pelaksanaan fungsi kepatuhan agar pelaksanaannya berjalan dengan baik. Pengawasan aktif tersebut dilakukan dalam bentuk antara lain, persetujuan atas kebijakan dan prosedur, pelaporan secara periodik, dan saran-saran dalam rangka meningkatkan kualitas pelaksanaan fungsi kepatuhan.

Satuan Kerja Kepatuhan selain bertanggung jawab terhadap pelaksanaan fungsi kepatuhan juga bertanggung jawab terhadap penerapan program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT) dalam rangka meminimalisir risiko Bank BKE digunakan sebagai sarana pencucian uang dan pendanaan terorisme.

a. Aktivitas Kepatuhan Selama Tahun 20181) Melakukan sosialisasi dan refresh terhadap ketentuan

yang dilakukan oleh pihak internal maupun kerjasama dengan pihak eksternal dalam rangka peningkatan pemahaman Budaya Kepatuhan.

2) Melakukan kajian atas ketentuan baru dalam rangka mengetahui dampaknya terhadap kegiatan usaha Bank BKE dan melakukan penyesuaian ketentuan internal yang diperlukan.

3) Melakukan penilaian risiko kepatuhan dan menyusun laporan profil risiko kepatuhan dalam rangka mengelola risiko kepatuhan.

4) Menilai dan mengevaluasi kecukupan dan kesesuaian rancangan ketentuan internal yang akan diterbitkan terhadap ketentuan Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

5) Melakukan pemantauan terhadap kewajiban pelaporan kepada pihak eksternal.

6) Melakukan pemantauan terhadap pemenuhan komitmen yang dibuat Bank BKE kepada Otoritas Jasa Keuangan dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

FUNGSI KEPATUHANCOMPLIANCE FUNCTION

In carrying out its business activities, Bank BKE is committed to complying with the provisions of the Financial Services Authority and other applicable laws and regulations. The commitment is implemented by the establishment of a Compliance Charter to support the task of controlling and supporting the compliance function and signing a commitment of compliance by each employee and Bank BKE officials to comply with the Bank BKE's Code of Conduct.

The Bank BKE has established a Compliance Unit that is independent and free from the influence of other work units to carry out the compliance function in accordance with the provisions of the Financial Services Authority and is responsible directly to the Compliance Director.

The Board of Commissioners and Directors always carry out active supervision of the implementation of the compliance function so that its implementation runs well. Active supervision is carried out in the form of, among others, approval of policies and procedures, periodic reporting, and suggestions in order to improve the quality of implementation of the compliance function.

In addition to being responsible for implementing the compliance function, the Compliance Unit is also responsible for the implementation of the Anti Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding (APU and PPT) program in order to minimize the risk of Bank BKE being used as a means of money laundering and terrorism funding.

a. Compliance Activities During 20181) Disseminating and refreshing the provisions carried out

by internal parties as well as cooperating with external parties in order to increase understanding of the Compliance Culture.

2) Reviewing the new provisions in order to know the impact on the business activities of Bank BKE and adjust the internal provisions needed.

3) Conducting compliance risk assessment and prepare compliance risk profile reports in order to manage compliance risk.

4) Assessing and evaluating the adequacy and suitability of the draft internal provisions that will be issued against the provisions of the Financial Services Authority and applicable laws and regulations.

5) Monitoring the reporting obligations to external parties.

6) Monitoring the fulfilment of commitments made by the Bank BKE to the Financial Services Authority and/or other authorized supervisory authorities.






b. Tingkat Kepatuhan Posisi Akhir Tahun 20181) Kepatuhan terkait Perkreditan

a) Sejalan dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan yang mempersyaratkan besaran Non Performing Loan (NPL) dalam batasan 5%, NPL Bank BKE sepanjang tahun 2018 masih dalam batasan sesuai yang dipersyaratkan dengan posisi NPL per 31 Desember 2018 sebesar 2,06%.

b) Penyediaan dana kepada Pihak Terkait dan Pihak Tidak Terkait sepanjang tahun 2018 telah mengacu kepada Peraturan Bank Indonesia Nomor 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 perihal Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum sebagaimana diubah dengan Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/13/PBI/2006 perihal Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 7/3/PBI/2005 Tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum.

2) Kepatuhan terkait Likuiditas a) Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)

per 31 Desember 2018 sebesar 16,42% berada diatas ketentuan regulator sebesar 9% sampai dengan kurang dari 10% sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 26/SEOJK.03/2016 tanggal 14 Juli 2016 tentang Kewajiban Penyediaan Minimum Sesuai Profil Risiko dan Pemenuhan Capital Equivalency Maintained Assets.

b) Giro Wajib Minimum (GWM) per 31 Desember 2018 sebesar 6,57% telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia Nomor 20/3/PBI/2018 tanggal 29 Maret 2018 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah minimum 6,5%.

3) Kepatuhan terkait Operasional Budaya Kepatuhan Bank telah terimplementasi secara

baik, namun masih terdapat sanksi denda selama tahun 2018, Sanksi denda atas kesalahan pelaporan LKPBU dan pemenuhan GWM dengan total sanksi sebesar Rp49.836.731 dengan perincian:a) Rp400.000 merupakan sanksi denda terkait pelaporan

LKPBUb) Rp49.436.731 merupakan sanksi denda atas

pelanggaran GWM4) Kepatuhan terkait Komitmen Audit Sampai dengan 31 Desember 2018 terdapat 66 temuan

telah diselesaikan dan dilaporkan penyelesaiannya kepada Otoritas Jasa Keuangan, sedangkan untuk temuan audit internal sampai dengan 31 Desember 2018 terdapat 241 temuan telah diselesaikan.

b. Compliance Level Final Position 20181) Compliance with Credit

a) In line with the provisions of the Financial Services Authority which require the amount of Non Performing Loans (NPL) within the 5% limit, BKE NPLs throughout 2018 are still within the limits as required by the NPL position as of December 31, 2018 of 2.06%.

b) Provision of funds to Related Parties and Non-Parties Related to 2018 referring to Bank Indonesia Regulation Number 7/3/PBI/2005 dated on January 20, 2005 concerning the Legal Lending Limit for Commercial Banks as amended by Bank Indonesia Regulation Number 8/13/PBI/2006 concerning Amendments to Bank Indonesia Regulation Number 7/3/PBI/2005 concerning the Legal Lending Limit for Commercial Banks.

2) Compliance with Liquiditya) The Minimum Capital Adequacy Ratio (KPMM) as

of December 31, 2018 amounting to 16.42% is above the regulatory provisions of 9% to less than 10% in accordance with the Financial Services Authority Circular Letter Number 26/SEOJK.03/2016 dated on July 14, 2016 concerning Minimum Provision Obligations in Accordance with Risk Profiles and Fulfilment of Capital Equivalency Maintained Assets.

b) Minimum Statutory Reserves (GWM) as of 31 December 2018 of 6.57% in accordance with Bank Indonesia Regulation Number 20/3/PBI/2018 dated on March 29, 2018 concerning Statutory Reserves in Rupiah and Foreign Currencies for Conventional Commercial Banks, Banks Sharia General and Sharia Business Units are a minimum of 6.5%.

3) Operational compliance The Bank's Compliance Culture has been implemented

properly, but there are still penalties for 2018, Penalty penalties for LKPBU reporting errors and fulfilment of GWM with a total sanction of Rp49,836,731, - with details:a) Rp400,000 is a penalty for related LKPBU reporting

b) Rp49,436,731 is a penalty for violating Statutory Reserves

4) Compliance with Audit Commitments As of December 31, 2018 there were 66 findings

completed and reported resolutions to the Financial Services Authority, while internal audit findings as of December 31, 2018 there were 241 findings completed.






Bank BKE berupaya untuk secara aktif melakukan berbagai upaya pengendalian internal dalam rangka menjaga setiap aktivitas bisnisnya dari segala kemungkinan timbulnya risiko yang berpotensi merugikan Bank baik aspek finansial maupun non-finansial. Salah satu upaya yang dilakukan adalah membangun efektivitas penerapan sistem pengendalian fraud melalui pelaporan pelanggaran (whistleblowing system).

Whistleblowing system merupakan sistem atau mekanisme pelaporan yang disusun untuk melaporkan suatu kejadian atau pelanggaran yang dilakukan oleh oknum/pegawai yang dapat merugikan Bank BKE sebagai lembaga keuangan kepercayaan masyarakat.

Setiap jajaran Bank BKE harus berperan aktif dalam melakukan pencegahan terjadinya fraud. Hingga saat ini sistem pelaporan whistleblowing yang ada di Bank BKE masih berbasis kepada laporan tertulis kepada Kepala Divisi Human Capital.

Lingkup sistem pelaporan yang dapat dilakukan oleh seluruh jajaran Bank BKE meliputi permasalahan antara atasan dan bawahan, bawahan dan atasan, fraud, pelanggaran tata tertib dan permasalahan pekerjaan. Tujuan yang diharapkan dengan implementasi whistleblowing system pada Bank BKE adalah:1. Tercapainya perbaikan yang berkelanjutan dengan

terpenuhinya kebutuhan nasabah baik untuk pegawai sebagai nasabah internal maupun untuk masyarakat sebagai nasabah eksternal yang saling memiliki kepentingan atas perbaikan kualitas dan perkembangan kinerja Bank BKE.

2. Mencegah berbagai pelanggaran melalui penciptaan lingkungan kerja yang sehat dan adil.

3. Sebagai sarana early warning system terhadap segala kejadian yang berpotensi menimbulkan kerugian sehingga dapat menurunkan risiko yang mungkin dihadapi Bank BKE.

4. Perwujudan nyata yang dibangun Bank BKE terhadap praktik tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance).

Mekanisme pelaporan whistleblowing system pada Bank BKE dilakukan dengan proses sebagai berikut:1. Pegawai yang mengetahui atau menemukan perbuatan

fraud dapat melaporkan kejadian tersebut melalui surat, email, maupun SMS kepada Kepala Divisi Human Capital.

2. Setiap laporan yang masuk akan diteliti terlebih dahulu kebenarannya dengan berkoordinasi dengan Divisi Audit yang akan bertindak sebagai tim investigasi untuk melakukan kegiatan investigasi secara menyeluruh dan menyampaikan hasil investigasi kepada Direktur Utama untuk kemudian ditetapkan putusan terhadap pengaduan tersebut.

3. Hasil penelitian akan disampaikan kepada Komite Manajemen Kepegawaian untuk mencari penyelesaian terbaik yang kemudian dapat diambil tindakan tegas apabila hal tersebut terbukti berdasarkan fakta dapat membahayakan atau merugikan Bank BKE.

Bank BKE seeks to actively carry out various internal control efforts in order to safeguard each of its business activities from all possible risks that could potentially harm the Bank both financial and non-financial aspects. One of the efforts made is to build the effectiveness of the implementation of a fraud control system through whistleblowing systems.

Whistleblowing system is a system or reporting mechanism prepared to report an event or violation committed by an individual/employee that can harm Bank BKE as a financial institution of public trust.

Every line of Bank BKE must play an active role in preventing fraud. Until now, the whistleblowing reporting system at Bank BKE is still based on a written report to the Head of the Human Capital Division.

The scope of the reporting system that can be carried out by all levels of the Bank BKE includes problems between superiors and subordinates, subordinates and superiors, fraud, violations of rules and work issues.

The expected goals with the implementation of a whistleblowing system at Bank BKE are:1. The achievement of continuous improvement with the

fulfilment of customer needs both for employees as internal customers and for the community as external customers who have mutual interests in improving the quality and performance of Bank BKE.

2. Prevent various violations through the creation of a healthy and fair work environment.

3. As an early warning system for all events that have the potential to cause losses so as to reduce the risks that may be faced by Bank BKE.

4. The concrete manifestation that Bank BKE has built on the practice of Good Corporate Governance.

The whistleblowing system reporting mechanism at Bank BKE is carried out by the following process:1. Employees who know or find fraudulent acts can report

the incident by letter, email, or SMS to the Head of the Human Capital Division.

2. Every report that comes in will be examined first in truth by coordinating with the Audit Division who will act as an investigation team to carry out investigative activities thoroughly and submit the results of the investigation to the President Director and then decide on the complaint.

3. The results of the study will be submitted to the Staff Management Committee to find the best solution which can then be taken firmly if it is proven based on facts that it can endanger or harm the Bank BKE.

SISTEM WHISTLEBLOWING WHISTLEBLOWING SYSTEM






Bank BKE memiliki kebijakan mengenai penyediaan dana kepada pihak terkait dan penyediaan dana besar sebagaimana diatur dalam Surat Keputusan Direksi Nomor 81/2017/SK tanggal 30 Agustus 2017 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure).

Penyediaan dana kepada pihak terkait dan penyediaan dana dalam jumlah besar telah sesuai dengan prinsip kehati-hatian, memenuhi ketentuan regulator tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit, memperhatikan permodalan serta portofolio penyediaan dana. Selama tahun 2018 tidak terjadi pelanggaran atau pelampauan Batas Maksimum Pemberian Kredit.

Penyediaan dana kepada pihak terkait dan debitur/group inti per 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

No. Penyediaan DanaFund Provision

Jumlah baki debetAmount of debit balance

DebiturDebtor

Nominal (Jutaan Rupiah)Nominal (Million Rupiah)

1 Kepada Pihak TerkaitRelated Party

10 27.970

2 Kepada debitur inti:IndividuGrup

To main debtor:IndividualGroup

464

1.012.982112.516

Bank BKE has a policy regarding the provision of funds to related parties and the provision of large funds as stipulated in the Directors Decree Number 81/2017/SK dated on August 30, 2017 concerning the Legal Lending Limit (LLL) and Provision of Large Exposure.

Provision of funds to related parties and the provision of large amounts of funds are in accordance with the precautionary principle, fulfilling the regulatory requirements regarding the Legal Lending Limit, paying attention to capital and the portfolio of providing funds. During 2018 there was no violation or exceeding the Legal Lending Limit.

Provision of funds to related parties and core debtors/groups as of December 31, 2018 are as follows:

PENYEDIAAN DANA KEPADA PIHAK TERKAIT (RELATED PARTY) DAN PENYEDIAAN DANA BESAR (LARGE EXPOSURE)

PROVISION OF RELATED PARTIES AND LARGE EXPOSURE






Bank BKE telah menyusun laporan tahunan dengan tata cara, jenis dan cakupan sebagaimana diatur dalam ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang Transparansi Kondisi Keuangan dan telah disampaikan kepada pemegang saham, Otoritas Jasa Keuangan, dan beberapa lembaga lainnya secara lengkap dan tepat waktu serta di publikasikan pada homepage Bank BKE yang dapat diakses oleh masyarakat luas.

Laporan Keuangan Publikasi Triwulan Bank BKE telah dipublikasi secara tepat waktu pada surat kabar berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran luas.

Bank BKE telah menyediakan informasi produk secara transparan, antara lain melalui informasi tertulis, homepage dan penjelasan lisan kepada nasabah sesuai ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang Transparansi Informasi Produk Bank dan Penggunaan Data Pribadi Nasabah.

Bank BKE has compiled an annual report with procedures, types and coverage as stipulated in the provisions of the Financial Services Authority concerning Transparency of Financial Conditions and has been submitted to shareholders, the Financial Services Authority and several other institutions in a complete and timely manner and published on the Bank homepage BKE which can be accessed by the public.

Quarterly Publication Financial Reports Bank BKE have been published in a timely manner in Indonesian newspapers with wide circulation.

Bank BKE has provided product information transparently, among others, through written information, homepage, and oral explanations to customers in accordance with the provisions of the Financial Services Authority regarding Transparency of Bank Product Information and Use of Customer's Personal Data.

Skala perbandingan rasio gaji tertinggi dan terendah tahun 2018, adalah sebagai berikut:

No. KeteranganDescription

RasioRatio

1 Gaji Pegawai yang tertinggi dan terendahThe highest and lowest employee salary

16.01 kali16,01 times

2 Gaji Direksi yang tertinggi dan terendahHighest and lowest Directors salary

1.25 kali1,25 times

3 Gaji Komisaris yang tertinggi dan terendahThe highest and lowest salary of the Commissioner

1.11 kali1,11 times

4 Gaji Direksi tertinggi dan Pegawai tertinggiThe highest salary for Directors and Employees

2.54 kali2,54 times

The scale of the ratio of the highest and lowest salary in 2018 is as follows:

TRANSPARANSI KONDISI KEUANGAN DAN NON KEUANGAN TRANSPARENCY OF FINANCIAL AND NON-FINANCIAL CONDITIONS

KEPEMILIKAN SAHAM DAN SHARES OPTION SHARES OWNERSHIP AND SHARES OPTION

RASIO GAJI TERTINGGI DAN GAJI TERENDAH HIGHEST SALARY AND LOWEST SALARY RATIO

Tidak ada Dewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif yang memiliki saham dan shares option di Bank BKE.

There are no Board of Commissioners, Directors, and Executive Officers who have shares and shares options at Bank BKE.






PENYIMPANGAN INTERNAL DAN PERMASALAHAN HUKUM INTERNAL IRRELEVANCE AND LEGAL ISSUES

Penerapan Strategi Anti Fraud semester II tahun 2017 telah dilaporkan kepada OJK pada bulan Januari 2018, dan Penerapan Strategi Anti Fraud semester I tahun 2018 telah dilaporkan kepada OJK pada bulan Juli 2018. Berdasarkan hasil penelaahan dan evaluasi terhadap penerapan Strategi Anti Fraud, dari total 13 (tiga belas) kejadian Fraud internal pada tahun 2018, 8 (delapan) kejadian di antaranya masih dalam proses penyelesaian di internal Bank.

Internal Fraud Dalam 1 Tahun

Internal Fraud within 1 Year

Jumlah Kasus Yang Dilakukan OlehTotal of Cases Committed By

Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi

Member of BOC and BOD

Pegawai TetapPermanent Employees

Pegawai Tidak TetapNon-Permanent Employees

Tahun Sebelumnya

Previous Year

Tahun BerjalanCurrent

Year

Tahun Sebelumnya

Previous Year

Tahun Berjalan

Current Year

Tahun Sebelumnya

Previous Year

Tahun BerjalanCurrent Year

Total Fraud - - - 1 - 13

Total DiselesaikanTotal Completed

- - - 1 - 5

Dalam Proses Penyelesaian di Internal BankIn the Settlement Process in the Internal Bank

- - - - - 8

Belum Diupayakan PenyelesaiannyaSettlement has not been attempted

- - - - - -

Telah Ditindaklanjuti Melalui Proses HukumFollowed Through Legal Process

- - - - - -

Dalam tahun 2018 telah terjadi 1 (satu) kasus permasalahan hukum, sebagai berikut:

Permasalan HukumLegal Problems

Jumlah KasusTotal Cases

PerdataCivil

PidanaCriminal

Telah Mendapatkan Putusan Yang Mempunyai Kekuatan Hukum TetapHas Reached Decisions Having Permanent Legal Strength

1 -

Dalam Proses PenyelesaianIn the Settlement Process

- -

Total 1 -

The implementation of the Anti-Fraud Strategy in the second semester of 2017 has been reported to the OJK in January 2018, and the Implementation of the Anti-Fraud Strategy in the first semester of 2018 was reported to the OJK in July 2018. Based on the results of a review and evaluation of the implementation of Anti-Fraud Strategy, out of a total of 13 (thirteen) internal fraud events in 2018, 8 (eight) of them are still in the process of internal settlement in the Bank.

In 2018 there has been 1 (one) case of legal problems, as follows:






Bank BKE menyadari bahwa keberhasilan perusahaan untuk dapat bertahan dalam industri bisnis perbankan selama lebih dari dua dekade ini tidak hanya didukung oleh faktor internal, melainkan juga didukung oleh seluruh stakeholder yang terlibat dimana perusahaan menjalankan kegiatan usaha. Oleh karena itu, Bank BKE berkomitmen untuk melaksanakan CSR dengan atau tanpa aturan hukum karena Bank BKE melihat pelaksanaan CSR merupakan tanggung jawab moral kepada seluruh pemangku kepentingan. Tanggung jawab moral dalam keseriusan melaksanakan program CSR salah satunya diwujudkan oleh Bank BKE melalui peletakan fungsi pengelolaan CSR pada Bidang Sekretaris Perusahaan yang diharapkan dapat menjadi perantara komunikasi antara Bank BKE untuk memberikan nilai tambah bagi masyarakat.

Dalam tahun 2018, Bank BKE telah menyelenggarakan kegiatan Corporate Social Responsibility (CSR) yang diimplementasikan melalui kegiatan di bidang sosial/kemanusiaan, dan bidang pendidikan. Dalam kegiatan politik, segenap jajaran organisasi Bank BKE tidak terlibat dan karena itu tidak memberikan atau mengalokasikan dana untuk kegiatan politik.

PEMBERIAN DANA UNTUK KEGIATAN SOSIAL DAN/ATAU KEGIATAN POLITIK GRANTING OF FUNDS FOR SOCIAL ACTIVITIES AND/OR POLITICAL ACTIVITIES

BKE Bank is cognizant that the success of the company to survive in the banking business industry for more than two decades is not only supported by internal factors, but also supported by all stakeholders involved where the company carries out business activities. Therefore, the BKE Bank is committed to implementing CSR with or without legal rules because the BKE Bank sees the implementation of CSR as a moral responsibility to all stakeholders. One of the moral responsibilities in the seriousness of implementing the CSR program is realized by the BKE Bank through the laying out of the CSR management function in the Corporate Secretary Field which is expected to be an intermediary for communication between Bank BKE to provide added value to the community.

In 2018, the BKE Bank has organized Corporate Social Responsibility (CSR) activities implemented through activities in the social/humanitarian field, and in the education sector. In political activities, all ranks of BKE Bank organizations are not involved and therefore do not provide or allocate funds for political activities.






Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2018


Statement of Members of Board of Commissioners and Board of Directors on the Responsibility for the Annual Report 2018 of


Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Bank Kesejahteraan Ekonomi tahun 2018 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, testify that all information in the Annual Report of PT Bank Kesejahteraan Ekonomi for 2018 is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the Annual Report and Financial Report of the Company.

This statement is hereby made in all truthfulness


Tasripin MastarKomisaris Utama

President Commissioner

DireksiBoard of Director

Sasmaya TuhuleleyDirektur Utama

President Director

Zainal RiffandiDirekturDirector

Dhini LaswitaDirekturDirector

Joice Farida RosandiDirekturDirector

Jakarta, 31 Desember 2018Jakarta, December 31, 2018

Mahyuddin RamliKomisaris Independen

Independent Commissioner

I Nyoman SidiaKomisaris Independen

Independent Commissioner






Referensi Peraturan OJK No. 29/POJK.04/2016Reference of FSA Regulation No. 29/POJK.04/2016

Materi & Penjelasan HalamanPage Subject & Explanation

I. Ikhtisar Data Keuangan Penting 9-13 I. Highlights of Key Financial Information

1. Ikhtisar Data Keuangan Penting memuat informasi keuangan yang disajikan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika Emiten atau Perusahaan Publik tersebut menjalankan kegiatan usahanya kurang dari 3 (tiga) tahun, paling sedikit memuat:a. Pendapatan/penjualan;b. Laba bruto;c. Laba (rugi);d. Jumlah laba (rugi) yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali;

e. Total laba (rugi) komprehensif;f. Jumlah laba (rugi) komprehensif yang dapat

diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali;

g. Laba (rugi) per saham;h. Jumlah aset;i. Jumlah liabilitas;j. Jumlah ekuitas;k. Rasio laba (rugi) terhadap jumlah aset;l. Rasio laba (rugi) terhadap ekuitas;m. Rasio laba (rugi) terhadap pendapatan/penjualan;n. Rasio lancar;o. Rasio liabilitas terhadap ekuitas;p. Rasio liabilitas terhadap jumlah aset; danq. Informasi dan rasio keuangan lainnya yang

relevan dengan Emiten atau Perusahaan Publik dan jenis industrinya.

9-13 1. Highlights of Key Financial Information contains financial information in comparative form over a period of 3 (three) fiscal years or since the commencement of business if the Issuer or Listed Company has been running its business activities for less than 3 (three) years, at least contains:

a. Operating sales/revenue;b. Gross profit (loss);c. Profit (loss)d. Net profit attributable to owners of the parent

and non-controlling interest;

e. Net comprehensive profit;f. Net comprehensive profit attributable to

owners of the parent and non-controlling interest;

g. Profit (loss) per share;h. Total assets;i. Total liabilities;j. Total equity;k. Profit (loss) ratio to total assets;l. Profit (loss) ratio to equity;m. Profit (loss) ratio to revenue;n. Current ratio;o. Liabilities ratio to equity;p. Liabilities ratio to total assets; andq. Other relevant financial ratio and information

about the Issuer or Listed Company or its industry.

II. Informasi SahamInformasi saham (jika ada) paling sedikit memuat:

14-15 I. Shares InformationShares information (if any) shall include at least:

1. Saham yang telah diterbitkan untuk setiap masa triwulan (jika ada) yang disajikan dalam bentuk perbandingan selama 2 (dua) tahun buku terakhir, paling sedikit meliputi:a. Jumlah saham yang beredar;b. Kapitalisasi pasar berdasarkan harga pada

Bursa Efek tempat saham ditempatkan;c. Harga saham tertinggi, terendah, dan

penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan

d. Volume perdagangan pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan.

Informasi pada huruf a diungkapkan oleh Emiten yang merupakan Perusahaan Terbuka yang sahamnya tercatat maupun tidak tercatat di Bursa Efek.Informasi pada huruf b, huruf c, dan huruf d hanya diungkapkan jika Emiten merupakan Perusahaan Terbuka dan sahamnya tercatat di Bursa Efek.

14 1. Shares published for every quarter (if any) presented in the comparison of latest 2 (two) fiscal years (if any), at least include:

a. Number of issued shares;b. Market capitalization based on the price on

the Stock Exchange where shares are listed;c. Highest, lowest, and closing price based on the

price on the Stock Exchange where shares are listed; and

d. Transaction volume on the Stock Exchange where shares are listed.

Information in the letter a is disclosed by the Issuer which is a Listed Company whose shares are listed or not listed on the Stock Exchange.

Information in the letter b, letter c, and letter d are only disclosed if the Issuer is a Listed Company and its shares are listed on the Stock Exchange.



2. Dalam hal terjadi aksi korporasi, seperti pemecahan saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus, dan penurunan nilai nominal saham, informasi saham sebagaimana dimaksud pada angka 2 ditambahkan penjelasan paling sedikit mengenai:a. Tanggal pelaksanaan aksi korporasi;b. Rasio pemecahan saham (stock split),

penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus, dan penurunan nilai nominal saham;

c. Jumlah saham beredar sebelum dan sesudah aksi korporasi; dan

d. Harga saham sebelum dan sesudah aksi korporasi.

N/A 2. In case of corporate actions, such as stock split, reverse stock, shares dividend, bonus shares, and reduction in nominal share prices, the share information referred in point 2 shall be added explanations which included at least:

a. The execution date of corporate action;b. Ratio of stock split, reverse stock, share

dividend, bonus share, and reduction in share price;

c. Shares volume issued before and after corporate actions; and

d. Shares price before and after corporate actions.

3. Dalam hal terjadi penghentian sementara perdagangan saham (suspension), dan/atau penghapusan pencatatan saham (delisting) dalam tahun buku, Emiten atau Perusahaan Publik menjelaskan alasan penghentian sementara perdagangan saham (suspension) dan/atau penghapusan pencatatan saham (delisting) tersebut.

N/A 3. In case of suspended stock trading, and/or delisting in the fiscal year, the Issuer or Listed Company explains the reason for such suspension and/or delisting.

4. Dalam hal penghentian sementara perdagangan saham (suspension) dan/atau penghapusan pencatatan saham (delisting) sebagaimana dimaksud pada angka 3 masih berlangsung hingga akhir periode Laporan Tahunan, Emiten atau Perusahaan Publik menjelaskan tindakan yang dilakukan untuk menyelesaikan penghentian sementara perdagangan saham (suspension) dan/atau penghapusan pencatatan saham (delisting) tersebut.

N/A 4. In case of stock suspension and/or delisting as referred to point 3 still continue until the end of Annual Report period, the Issuer or Listed Company shall explain the actions of the company to resolve such stock suspension and/or delisting.

III. Laporan DireksiLaporan Direksi paling sedikit memuat:

36-49 III. Board of Directors’ ReportBoard of Directors’ Report shall include at least:

1. Uraian singkat mengenai kinerja Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit meliputi:a. Strategi dan kebijakan strategis Emiten atau

Perusahaan Publik;b. Perbandingan antara hasil yang dicapai

dengan yang ditargetkan; danc. Kendala yang dihadapi Emiten atau

Perusahaan Publik.

41, 44-45

1. A brief description of the Issuer’s or Listed Company’s performance, at least include:a. Strategy and strategic policy of Issuer or Listed

Company;b. Comparison between achievement of results

and targets; andc. Challenges faced by the Issuer or Listed

Company.

2. Gambaran tentang prospek usaha. 46-48 2. An overview of business prospects.

3. Penerapan tata kelola Emiten atau Perusahaan Publik; dan

49-50 3. Implementation of Good Corporate Governance by the Issuer or Listed Company; and

4. Perubahan komposisi anggota Direksi dan alasan perubahannya (jika ada).

49 4. Changes in the composition of the Board of Directors’ members and the reason of such changes (if any).

IV. Laporan Dewan KomisarisLaporan Dewan Komisaris paling sedikit memuat:

26-35 IV. Board of Commissioners’ ReportBoard of Commissioner’s Report shall include at least:

1. Penilaian terhadap kinerja Direksi mengenai pengelolaan Emiten atau Perusahaan Publik.

29-31 1. Assessment on the performance of the Board of Directors in managing the company;

2. Pengawasan terhadap implementasi strategi Emiten atau Perusahaan Publik.

29-31 2. Supervision of strategy implementation of Issuer or Listed Company.

3. Pandangan atas prospek usaha Emiten atau Perusahaan Publik yang disusun oleh Direksi.

29-31 3. View on the prospects of the Issuer or Listed Company as established by the Board of Directors.



4. Pandangan atas penerapan tata kelola Emiten atau Perusahaan Publik.

32 4. View on the implementation of Issuer’s or Listed Company’s governance.

5. Perubahan komposisi anggota Dewan Komisaris dan alasan perubahannya (jika ada); dan

N/A 5. Changes in the composition of the Board of Commissioners’s members and the reason of such changes (if any); and

6. Frekuensi dan cara pemberian nasihat kepada anggota Direksi.

31-32 6. Frequency and means of providing advice to the members of the Board of Directors.

V. Profil Emiten atau Perusahaan PublikProfil Emiten atau Perusahaan Publik paling sedikit memuat:

51-85 V. Company ProfileProfile of Issuer or Listed Company shall include at least:

1. Nama Emiten atau Perusahaan Publik termasuk apabila terdapat perubahan nama, alasan perubahan, dan tanggal efektif perubahan nama pada tahun buku.

53 & 56 1. Name of the Issuer or Listed Company including if there is a change of name, the reason for the change, and the effective date of the name change in the fiscal year.

2. Akses terhadap Emiten atau Perusahaan Publik termasuk kantor cabang atau kantor perwakilan yang memungkinkan masyarakat dapat memperoleh informasi mengenai Emiten atau Perusahaan Publik, meliputi:a. Alamat;b. Nomor telepon;c. Nomor faksimile;d. Alamat surat elektronik; dane. Alamat Situs Web;

53 2. Access to the Issuer or Listed Company including branch office or representative office which allows the public to obtain information about the Issuer or Listed Company, including:

a. Address;b. Phone number;c. Facsimile number;d. E-mail address; ande. Website address;

3. Riwayat singkat Emiten atau Perusahaan Publik 54-55 3. Brief history of Issuer or Listed Company.

4. Visi dan misi Emiten atau Perusahaan Publik. 64-65 4. Vision and mission of the Issuer or Listed Company.

5. Kegiatan usaha menurut anggaran dasar terakhir, kegiatan usaha yang dijalankan pada tahun buku, serta jenis barang dan/atau jasa yang dihasilkan.

57-59 5. The business activities according to the latest articles of association, business activities carried on in the fiscal year, and type of products and/or services provided.

6. Struktur organisasi Emiten atau Perusahaan Publik dalam bentuk bagan, paling sedikit sampai dengan struktur 1 (satu) tingkat di bawah Direksi, disertai dengan nama dan jabatan.

62-63 6. Organizational structure of Issuer or Listed Company in the form of a chart, giving the names and titles and at least up to the one level below the Board of Directors.

7. Profil Direksi, paling sedikit memuat:a. Nama dan jabatan yang sesuai dengan tugas

dan tanggung jawab;b. Foto terbaru;c. Usia;d. Kewarganegaraan;e. Riwayat pendidikan;f. Riwayat jabatan, meliputi informasi:

1) dasar hukum penunjukan sebagai anggota Direksi pada Emiten atau Perusahaan Publik yang bersangkutan;

2) rangkap jabatan, baik sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan/atau anggota komite serta jabatan lainnya (jika ada); dan

3) pengalaman kerja beserta periode waktunya baik di dalam maupun di luar Emiten atau Perusahaan Publik;

g. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti anggota Direksi dalam meningkatkan kompetensi dalam tahun buku (jika ada); dan

h. Hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, anggota Dewan Komisaris, dan pemegang saham utama (jika ada) meliputi nama pihak yang terafiliasi;

70-75 7. Profile of the Board of Directors, at least includes:a. Name and position in accordance with the

duties and responsibilities;b. Latest picture;c. Age;d. Citizenship;e. Educational history;f. Work experience, includes information as follows:

1) legal basis of appointment of Board of Directors’ members in the Issuer or Listed Company;

2) concurrent position, both as members of the Board of Directors, members of the Board of Commissioners, and/or members of the committee as well as other position (if any); and

3) work experience as well as the working period both inside or outside the Issuer or Listed Company;

g. Training attended by the Board of Directors’ members to improve the competence in the fiscal year (if any), and

h. Affiliate relationships with another member of the Board of Directors, Board of Commissioners’ members, and ultimate shareholders (if any) including the name of affiliated parties;



8. Profil Dewan Komisaris, paling sedikit memuat:

a. Nama;b. Foto terbaru;c. Usia;d. Kewarganegaraan;e. Riwayat pendidikan;f. Riwayat jabatan, meliputi informasi:

1) dasar hukum penunjukan sebagai anggota Dewan Komisaris yang bukan merupakan Komisaris Independen pada Emiten atau Perusahaan Publik yang bersangkutan;

2) dasar hukum penunjukan pertama kali sebagai anggota Dewan Komisaris yang merupakan Komisaris Independen pada Emiten atau Perusahaan Publik yang bersangkutan;

3) rangkap jabatan, baik sebagai anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, dan/atau anggota komite serta jabatan lainnya (jika ada); dan


g. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti anggota Dewan Komisaris dalam meningkatkan kompetensi dalam tahun buku (jika ada);

h. Hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama (jika ada) meliputi nama pihak yang terafiliasi; dan

i. Pernyataan independensi Komisaris Independen dalam hal Komisaris Independen telah menjabat lebih dari 2 (dua) periode (jika ada);

66-69 8. Profile of the Board of Commissioners, at least includes:a. Name;b. Latest picture;c. Age;d. Citizenship;e. Educational history;f. Work experience, includes information as follows:

1) legal basis of appointment of Board of Commissioners’ members excluding the Independent Commissioner in the Issuer or Listed Company;

2) legal basis of appointment of Board of Commissioners’ members as Independent Commissioner in the Issuer or Listed Company;

3) concurrent position, both as members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, and/or members of the committee as well as other position (if any); and

4) work experience as well as the working period both inside or outside the Issuer or Listed Company;

g. Training attended by the Board of Commissioners’ members to improve the competence in the fiscal year (if any), and

h. Affiliate relationships with another member of the Board of Commissioners and ultimate shareholders (if any) including the name of affiliated parties; and

i. Independence statement of Independent Commissioner in the event of the Independent Commissioner has served more than 2 (two) periods (if any);

9. Dalam hal terdapat perubahan susunan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang terjadi setelah tahun buku berakhir sampai dengan batas waktu penyampaian Laporan Tahunan, susunan yang dicantumkan dalam Laporan Tahunan adalah susunan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang terakhir dan sebelumnya.

49 9. In case of a change in the composition of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners that occurred after the fiscal year ends until the deadline for submission of the Annual Report, then the structure sets out in the Annual Report is the recent and previous composition of the Board of Directors’s members and/or Board of Commissioners’ members.

10. Jumlah karyawan dan deskripsi sebaran tingkat pendidikan dan usia karyawan dalam tahun buku.

145-146 10. The number of employees and a description of the distribution of educational level and age of employees during the fiscal year.

11. Nama pemegang saham dan persentase kepemilikan pada akhir tahun buku, yang terdiri dari:a. Pemegang saham yang memiliki 5% (lima

persen) atau lebih saham Emiten atau Perusahaan Publik;

b. Anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang memiliki saham Emiten atau Perusahaan Publik; dan

c. Kelompok pemegang saham masyarakat, yaitu kelompok pemegang saham yang masing-masing memiliki kurang dari 5% (lima persen) saham Emiten atau Perusahaan Publik;

78 11. The names of shareholders and percentage of ownership at the end of the fiscal year, which consists of:a. Shareholders owning 5% (five percent) or

more shares of the Issuer or Listed Company;

b. Member of Board of Directors and Board of Commissioners who hold shares of the Issuer or Listed Company; and

c. Public shareholders, a group of shareholders who each own less than 5% (five percent) of the shares of Issuer or Listed Company;



12. Jumlah pemegang saham dan persentase kepemilikan per akhir tahun buku berdasarkan klasifikasi:a. Kepemilikan institusi lokal;b. Kepemilikan institusi asing;c. Kepemilikan individu lokal; dand. Kepemilikan individu asing;

N/A 12. The number of shareholders and the percentage of ownership as of the end of fiscal year based on the classification:a. Local institution ownership;b. Foreign institution ownership;c. Local individual ownership; andd. Foreign individual ownership;

13. Informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali Emiten atau Perusahaan Publik, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu, yang disajikan dalam bentuk skema atau bagan.

78 13. Information on the major and controlling shareholder of the Issuer or Listed Company, either directly or indirectly, to the individual owners, presented in the form of schemes or charts.

14. Nama entitas anak, perusahaan asosiasi, perusahaan ventura bersama dimana Emiten atau Perusahaan Publik memiliki pengendalian bersama entitas, beserta persentase kepemilikan saham, bidang usaha, total aset, dan status operasi Emiten atau Perusahaan Publik tersebut (jika ada);

Untuk entitas anak, ditambahkan informasi mengenai alamat entitas anak tersebut.

N/A 14. Name of subsidiaries entities, associates, joint venture company in which the Issuer or Listed Company has joint controlled entities, along with shareholding percentage, line of bussiness and status of such Issuer or Listed Company (if any).

For subsidiary entities, please add information about the address.

15. Kronologi pencatatan saham, jumlah saham, nilai nominal, dan harga penawaran dari awal pencatatan hingga akhir tahun buku serta nama Bursa Efek di mana saham Emiten atau Perusahaan Publik dicatatkan (jika ada).

N/A 15. Chronology of share listing, number of shares, nominal value, and the offering pricefrom the beginning of listing until the end of fiscal year and name of stock exchange where the Issuer’s or Listed Company’s share is listed (if any).

16. Kronologi pencatatan Efek lainnya selain Efek sebagaimana dimaksud pada angka 15, yang paling sedikit memuat nama Efek, tahun penerbitan, tanggal jatuh tempo, nilai penawaran, dan peringkat Efek (jika ada).

N/A 16. Chronology of other Securities listing other than Securities referred in point 15, which at least includes the name of Securities, year of issuance, maturity date, offering value, and Securities rating (if any).

17. Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang pasar modal.

80 17. Name and address of capital market institutions and/or supporting professions.

18. Dalam hal terdapat profesi penunjang pasar modal yang memberikan jasa secara berkala kepada Emiten atau Perusahaan Publik, diungkapkan informasi mengenai jasa yang diberikan, komisi (fee), dan periode penugasan; dan

N/A In the event of capital market supporting professions that provide periodic service to the Issuer or Listed Company, the information about the service provided, fee, and assignment period shall be disclosed; and

19. Penghargaan dan/atau sertifikasi yang diterima Emiten atau Perusahaan Publik baik yang berskala nasional maupun internasional dalam tahun buku terakhir (jika ada), yang memuat:a. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi;b. Badan atau lembaga yang memberikan; danc. Masa berlaku penghargaan dan/atau sertifikasi

(jika ada).

23 Award and certification received by the Issuer or Listed Company, both on a national and international scale during the recent fiscal year (if any), which contains:a. Name of award and/or certification;b. Agency or institution that provides the award; andc. The validity period of award and/or

certification (if any).

VI. Analisis dan Pembahasan ManajemenAnalisis dan pembahasan manajemen memuat analisis dan pembahasan mengenai laporan keuangan dan informasi penting lainnya dengan penekanan pada perubahan material yang terjadi dalam tahun buku, yaitu paling sedikit memuat:

87-133 VI. Management Discussion and AnalysisManagement discussion and analysis contains the analysis and discussion of financial statements and other important information with an emphasis on material changes that occurred during the fiscal year, which at least contain:

1. Tinjauan operasi per segmen operasi sesuai dengan jenis industri Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai:a. Produksi, yang meliputi proses, kapasitas, dan

perkembangannya;b. Pendapatan/penjualan; danc. Profitabilitas.

91-97 1. Operational review per business segment in accordance with the type of industry of the Issuer or Listed Company, contains at least:a. Production,which includes the process,

capacity, and development;b. Revenue/sales; andc. Profitability.



2. Kinerja keuangan komprehensif yang mencakup perbandingan kinerja keuangan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir, penjelasan tentang penyebab adanya perubahan dan dampak perubahan tersebut, paling sedikit mengenai:a. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset;

b. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan total liabilitas;

c. Ekuitas;d. Pendapatan/penjualan, beban, laba (rugi),

penghasilan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif; dan

e. Arus kas.

98-122 2. Comprehensive financial performance analysis which includes a comparison between the last 2 (two) fiscal year, explanation about the cause of changes and the impact, among others concerning:a. Current assets, non-current assets, and total

assets;b. Short-term liabilities, long-term liabilities, and

total liabilities;c. Equity;d. Revenue/sales, expense, profit/loss, other

comprehensive income, and total of comprehensive income/loss; and

e. Cash flow.

3. Kemampuan membayar utang dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan.

117 3. Ability to pay debt by presenting relevant ratio calculation.

4. Tingkat kolektibilitas piutang Emiten atau Perusahaan Publik dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan.

118-119 4. Issuer’s or Listed Company’s collectability by presenting relevant ratio calculation.

5. Struktur modal (capital structure) dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure) tersebut disertai dasar penentuan kebijakan dimaksud.

121-123 5. Capital structure and management policy on such capital structure with the basis for determining such policy.

6. Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal dengan penjelasan paling sedikit meliputi:a. Tujuan dari ikatan tersebut;b. Sumber dana yang diharapkan untuk

memenuhi ikatan tersebut;c. Mata uang yang menjadi denominasi; dand. Langkah yang direncanakan Emiten atau

Perusahaan Publik untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait.

N/A 6. Discussion on material ties for the investment of capital goods with description includes at least:a. The purpose of the ties;b. Source of funds expected to fulfill the said

ties;c. Currency of denomination; andd. Steps taken by the Issuer or Listed Company to

protect the risk against the position of related foreign currency.

7. Bahasan mengenai investasi barang modal yang direalisasikan dalam tahun buku terakhir, paling sedikit meliputi:a. Jenis investasi barang modal;b. Tujuan investasi barang modal; danc. Nilai investasi barang modal yang dikeluarkan;

128 7. Discussion on capital goods investment realized in the last fiscal year, at least includes:

a. Type of capital goods investment;b. Objective of capital goods investment; andc. The investment value of capital goods

8. Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan (jika ada).

N/A 8. Significant information and fact subsequent to the accountant’s report date (if any).

9. Prospek usaha dari Emiten atau Perusahaan Publik dikaitkan dengan kondisi industri, ekonomi secara umum dan pasar internasional disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya.

123-124 9. Business prospects of the Issuer of Listed Company in connection with the condition of industry, economy in general, and the international market supported by quantitative data from a reliable data source.

10. Perbandingan antara target/proyeksi pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), mengenai:a. Pendapatan/penjualan;b. Laba (rugi);c. Struktur modal (capital structure); ataud. Hal lainnya yang dianggap penting bagi

Emiten atau Perusahaan Publik.

124-125 10. Comparison between target/projection in the beginning of fiscal year and the achieved result (realization), which includes:a. Revenue/sales;b. Income (loss);c. Capital structure; or d. Other matters that considered important for

the Issuer or Listed Company.



11. Target/proyeksi yang ingin dicapai Emiten atau Perusahaan Publik untuk 1 (satu) tahun mendatang, mengenai:a. Pendapatan/penjualan;b. Laba (rugi);c. Struktur modal (capital structure);d. Kebijakan dividen; ataue. Hal lainnya yang dianggap penting bagi

Emiten atau Perusahaan Publik.

125 11. Issuer’s or Listed Company’s target/projection in 1 (one) year, which includes:

a. Revenue/sales;b. Income (loss);c. Capital structure; d. Dividend policy; or e. Other matters that considered important for

the Issuer or Listed Company.

12. Aspek pemasaran atas barang dan/atau jasa Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai strategi pemasaran dan pangsa pasar.

126-128 12. Marketing aspect for the product and service of Issuer or Listed Company, such as: marketing strategy and market share.

13. Uraian mengenai dividen selama 2 (dua) tahun buku terakhir (jika ada), paling sedikit:a. Kebijakan dividen;b. Tanggal pembayaran dividen kas dan/atau

tanggal distribusi dividen non kas;c. Jumlah dividen per saham (kas dan/atau non

kas); dand. Jumlah dividen per tahun yang dibayar.

129 13. Description of the dividend for 2 (two) last fiscal years (if any), which at least includes:a. Dividend policy;b. Date of cash dividend payment and/or date of

non-cash dividend distribution;c. Amount of dividend per share (cash/non-cash);

and d. Amount of paid dividend per year.

14. Realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum, dengan ketentuan:a. Dalam hal selama tahun buku, Emiten memiliki

kewajiban menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana, maka diungkapkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum secara kumulatif sampai dengan akhir tahun buku; dan

b. Dalam hal terdapat perubahan penggunaan dana sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum, maka Emiten menjelaskan perubahan tersebut.

N/A 14. Actual use of proceeds from the Public Offering, provided that:a. In the event that during fiscal year, the Issuer

has the obligation to report realization of the use of proceeds, thus the cumulative use of the proceeds from the Public Offering shall be disclosed until the last fiscal year; and

b. In the event of any changes the in use of proceeds as stipulated in the Regulation of Financial Services Authority on Report on Realization of the Use of Proceeds from Public Offerings, Issuers shall explain such changes.

15. informasi material (jika ada), antara lain mengenai investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi, restrukturisasi utang/modal, transaksi Afiliasi, dan transaksi yang mengandung benturan kepentingan, yang terjadi pada tahun buku, antara lain memuat:a. Tanggal, nilai, dan objek transaksi;b. Nama pihak yang bertransaksi;c. Sifat hubungan afiliasi (jika ada);d. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; dane. Pemenuhan ketentuan terkait

129-130 15. Significant information (if any) about investation, expansion, divestment, business merger/takeover, acquisition, debt/equity restructuring, affiliated transaction, and transaction that contains conflict of interest occurred in fiscal year, among others includes:a. Date, value, and transaction object;b. Name of the parties conducting transaction;c. Nature of affiliation (if any);d. Description about transaction fairness; ande. Relevant regulation compliance

16. Perubahan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Emiten atau Perusahaan Publik dan dampaknya terhadap laporan keuangan (jika ada); dan

N/A 16. Changes in regulation which have a significant impact on the Issuer and Listed Company and the impact on financial statements (if any); and

17. Perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan (jika ada).

131-133 17. Changes in the accounting policy, reason and its impact on financial statements (if any).



VII. Tata Kelola Emiten atau Perusahaan PublikTata kelola Emiten atau Perusahaan Publik paling sedikit memuat uraian singkat mengenai:

183-252 VII. Corporate GovernanceGovernance of Issuer or Listed Company shall contain at least a brief description about:

1. Direksi, mencakup antara lain:a. Tugas dan tanggung jawab masing-masing

anggota Direksi;b. Pernyataan bahwa Direksi memiliki pedoman

atau piagam (charter) Direksi; c. Prosedur, dasar penetapan, struktur, dan

besarnya remunerasi masing-masing anggota Direksi, serta hubungan antara remunerasi dengan kinerja Emiten atau Perusahaan Publik;

d. Kebijakan dan pelaksanaan tentang frekuensi rapat Direksi, termasuk rapat bersama Dewan Komisaris, dan tingkat kehadiran anggota Direksi dalam rapat tersebut;

e. Informasi mengenai keputusan RUPS 1 (satu) tahun sebelumnya, meliputi:1) keputusan RUPS yang direalisasikan pada

tahun buku; dan2) alasan dalam hal terdapat keputusan yang

belum direalisasikan;f. Informasi mengenai keputusan RUPS pada

tahun buku, meliputi:1) keputusan RUPS yang direalisasikan pada

tahun buku; dan2) alasan dalam hal terdapat keputusan yang

belum direalisasikan; dang. Penilaian terhadap kinerja komite yang

mendukung pelaksanaan tugas Direksi;

208-214 1. The Board of Directors, among others includes:a. The duties and responsibilities of each

member of the Board of Directors;b. Statement that the Board of Directors has the

Board of Directors’ guidelines or charter;c. Procedure, basis of stipulation, structure, and

the amount of remuneration for each member of the Board of Directors, as well as the relation between remuneration and the Issuer’s or Listed Company’s performance;

d. Policy and the implementation of the Board of Directors meeting frequency, including meeting with Board of Commissioners, and attendance of the Board of Directors in such meeting;

e. Information on previous GMS resolution, which includes:1) GMS resolution realized in the fiscal year;

and2) the reason in the event of a resolution that

has not been realized; f. Information on the GMS resolution in the fiscal

year, which includes:1) GMS resolution realized in the fiscal year;

and2) the reason in the event of a resolution that

has not been realized; andg. The assessment on the performance of

committee which supports the implementation of the Board of Directors’ duties;

2. Dewan Komisaris, mencakup antara lain:

a. Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris;

b. Pernyataan bahwa Dewan Komisaris memiliki pedoman atau piagam (charter) Dewan Komisaris;

c. Prosedur, dasar penetapan, struktur, dan besarnya remunerasi masing-masing anggota Dewan Komisaris;

d. Kebijakan dan pelaksanaan tentang frekuensi rapat Dewan Komisaris, termasuk rapat bersama Direksi, dan tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam rapat tersebut;

e. kebijakan Emiten atau Perusahaan Publik tentang penilaian terhadap kinerja anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris dan pelaksanaannya, paling sedikit meliputi:1) prosedur pelaksanaan penilaian kinerja;2) Kriteria yang digunakan; dan3) Pihak yang melakukan penilaian;

f. Penilaian terhadap kinerja komite yang mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris; dan

g. Dalam hal Dewan Komisaris tidak membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi, dimuat informasi paling sedikit mengenai:

1) Alasan tidak dibentuknya komite; dan2) Prosedur nominasi dan remunerasi yang

dilakukan dalam tahun buku;

193-207 2. The Board of Commissioners, among others includes:a. The duties and responsibilities of each

member of the Board of Commissioners;b. Statement that the Board of Commissioners has

the Board of Commissioners’ guidelines or charter;c. Procedure, basis of stipulation, structure, and

the amount of remuneration for each member of the Board of Commissioners;

d. Policy and the implementation of the Board of Commissioners meeting frequency, including meeting with Board of Directors, and level of attendance of the members of the Board of Commissioners in such meeting;

e. Issuer’s or Listed Company’s policy on the assessment of the performance of the Board of Directors’ and Board of Commissioners’ members and its implementation, which includes at least:1) procedure of performance assessment;2) the criteria used; and3) the party carrying out the assessment;

f. The assessment on the performance of committee which supports the implementation of the Board of Commissioners’ duties; and

g. In the event that the Board of Commissioners does not establish a Nomination and Remuneration Committee, shall publish information at least about:1) The reason why such committee is not

established; and2) Procedure of nomination and

remuneration carried out in the fiscal year;



3. Dewan Pengawas Syariah, bagi Emiten atau Perusahaan Publik yang menjalankan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah sebagaimana tertuang dalam anggaran dasar, paling sedikit memuat:a. Nama;b. Tugas dan tanggung jawab Dewan Pengawas

Syariah; danc. Frekuensi dan cara pemberian nasihat dan

saran serta pengawasan pemenuhan Prinsip Syariah di Pasar Modal terhadap Emiten atau Perusahaan Publik;

N/A 3. Sharia Supervisory Board, for Issuer or Listed Company which carries out business activity based on sharia principle as stated in the article of association, which includes at least:

a. Name;b. Duties and responsibilities of the Sharia

Supervisory Board; andc. Frequency and means of providing advice and

suggestion as well as the supervision on the fulfillment of Sharia Principle in the Capital Market for the Issuer of Listed Company;

3. Komite Audit, mencakup antara lain:a. Nama dan jabatannya dalam keanggotaan komite;b. Usia;c. Kewarganegaraan;d. Riwayat pendidikan;e. Riwayat jabatan, meliputi informasi:

1) dasar hukum penunjukan sebagai anggota komite;



f. Periode dan masa jabatan anggota Komite Audit;

g. Pernyataan independensi Komite Audit;h. Kebijakan dan pelaksanaan tentang frekuensi

rapat Komite Audit dan tingkat kehadiran anggota Komite Audit dalam rapat tersebut;

i. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti dalam tahun buku (jika ada); dan

j. Pelaksanaan kegiatan Komite Audit pada tahun buku sesuai dengan yang dicantumkan dalam pedoman atau piagam (charter) Komite Audit;

215-217 3. Audit Committee, among others includes:a. Name and position in the committee;b. Agec. Citizenship;d. Educational history;e. Work experience, which includes information:

1) basis of appointment as the member of the committee;

2) concurrent position, both as the member of the Board of Commissioners, member of the Board of Directors, and/or member of committee as well as other position (if any); and

3) work experience and working period both inside and outside the Issuer or Listed Company;

f. Working period and term of service of the member of Audit Committee;

g. Independence statement of the Audit Committee;

h. Policy and implementation of Audit Committee meeting frequency and level of attendance of the member of Audit Committee in such meeting;

i. Training attended in the fiscal year (if any); andj. Implementation of Audit Committee’s activity

in the fiscal year in accordance with the Audit Committee guideline or charter;

5. Komite lain yang dimiliki Emiten atau Perusahaan Publik dalam rangka mendukung fungsi dan tugas Direksi dan/atau Dewan Komisaris, seperti Komite Nominasi dan Remunerasi, yang mencakup antara lain:a. Nama dan jabatannya dalam keanggotaan

komite;b. Usia;c. Kewarganegaraan;d. Riwayat pendidikan;e. Riwayat jabatan, meliputi informasi:

1) dasar hukum penunjukan sebagai anggota komite:



f. Periode dan masa jabatan anggota komite;g. Uraian tugas dan tanggung jawab;

218-231 4. Other commitees that the Issuer or Listed Company have in order to support the function and duties of the Board of Directors and/or Board of Commissioners, such as Nomination and Remuneration Commitee, which includes:

a. Name and position in the committee;b. Age;c. Citizenship;d. Educational history;e. Work experience, which includes information:

1) basis of appointment as the member of the committee;

2) concurrent position, both as the member of the Board of Commissioners, member of the Board of Directors, and/or member of committee as well as other position (if any); and


f. Working period and term of service of the member of committee;



h. Pernyataan bahwa telah memiliki pedoman atau piagam (charter) komite;

i. Pernyataan independensi komite;j. Kebijakan dan pelaksanaan tentang frekuensi

rapat komite dan tingkat kehadiran anggota komite dalam rapat tersebut;

k. Pendidikan dan/atau pelatihan yang telah diikuti dalam tahun buku (jika ada); dan

l. Uraian singkat pelaksanaan kegiatan komite pada tahun buku;

g. Description of duties and responsibilities;h. Statement of the committee’s guidelines or

charter;i. Independency statement of the committee;j. Policy and implementation of committee

meeting frequency and level of attendance of the member of committee in such meeting;

k. Training attended in the fiscal year (if any); andl. Brief description of the implementation of

committee’s activity in the fiscal year;

6. Sekretaris Perusahaan, mencakup antara lain;a. Nama;b. Domisili;c. Riwayat jabatan, meliputi informasi:

1) dasar hukum penunjukan sebagai Sekretaris Perusahaan; dan


d. Riwayat pendidikan;e. Pendidikan dan/atau pelatihan yang diikuti

dalam tahun buku; danf. Uraian singkat pelaksanaan tugas Sekretaris

Perusahaan pada tahun buku;

180-181 6. Corporate Secretary, among others includes;a. Name;b. Domicile;c. Work experience, which includes information:

1) basis of appointment as the Corporate Secretary;


d. Educational history;e. Training attended in the fiscal year (if any); and

f. Brief description of the duties implementation of Corporate Secretary in the fiscal year;

7. Unit Audit Internal, mencakup antara lain:a. Nama kepala Unit Audit Internal;b. Riwayat jabatan, meliputi informasi;

1) dasar hukum penunjukan sebagai kepala Unit Audit Internal; dan


c. Kualifikasi atau sertifikasi sebagai profesi audit internal (jika ada);

d. Pendidikan dan/atau pelatihan yang diikuti dalam tahun buku;

e. Struktur dan kedudukan Unit Audit Internal;f. Uraian tugas dan tanggung jawab; g. Pernyataan bahwa telah memiliki pedoman

atau piagam (charter) Unit Audit Internal; danh. Uraian singkat pelaksanaan tugas Unit Audit

Internal pada tahun buku;

232-241 7. Internal Audit Unit, among others includes:a. Name of head of Internal Audit Unit;b. Work experience, which includes information:

1) Basis of appointment as the head of Internal Audit Unit; and

2) Work experience and working period both inside and outside the Issuer or Listed Company;

c. Qualification and certification as internal auditor (if any);

d. Training attended in the fiscal year;e. Structure and position of the Internal Audit

Unit;f. Description of duties and responsibilities;g. Statement of Internal Audit Unit’s guidelines

or charter; andh. Brief description about the duties

implementation of Internal Audit Unit in the fiscal year;

8. Uraian mengenai sistem pengendalian internal (internal control) yang diterapkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai:a. Pengendalian keuangan dan operasional, serta

kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan lainnya; dan

b. Tinjauan atas efektivitas sistem pengendalian internal;

239 8. Description about internal control system implemented by the Issuer or Listed Company, at least includes:a. Financial and operational control, as well as

compliance towards other regulations; and

b. Review on the effectiveness of internal control system;

9. Sistem manajemen risiko yang diterapkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, paling sedikit mengenai:a. Gambaran umum mengenai sistem

manajemen risiko Emiten atau Perusahaan Publik;

b. Jenis risiko dan cara pengelolaannya; danc. Tinjauan atas efektivitas sistem manajemen

risiko Emiten atau Perusahaan Publik;

239-240 9. Risk management system implemented by the Issuer or Listed Company, at least includes:

a. General description about the Issuer’s or Listed Company’s risk management system;

b. Type of risk and its management; andc. Review on the effectiveness of Issuer’s or

Listed Company’s risk management;



10. Perkara penting yang dihadapi oleh Emiten atau Perusahaan Publik, entitas anak, anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris (jika ada), antara lain meliputi:a. Pokok perkara/gugatan;b. Status penyelesaian perkara/gugatan; danc. Pengaruhnya terhadap kondisi Emiten atau

Perusahaan Publik;

250-251 10. Important case encountered by Issuer or Listed Company, subsidiary entities, member of Board of Directors and Board of Commissioners, among others includes:a. Subject of the case/claim;b. Status of settlement of case/claim; andc. Potential impacts on the condition of the

Issuer or Listed Company;

11. Informasi tentang sanksi administratif yang dikenakan kepada Emiten atau Perusahaan Publik, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas Pasar Modal dan otoritas lainnya pada tahun buku terakhir (jika ada);

250-251 11. Information about administrative sanctions imposed on the Issuer or Listed Company, member of the Board of Commissioners and Board of Directors, by the Capital Market authority and others in the last fiscal year (if any);

12. Informasi mengenai kode etik Emiten atau Perusahaan Publik meliputi:a. Pokok-pokok kode etik;b. Bentuk sosialisasi kode etik dan upaya

penegakannya; danc. Pernyataan bahwa kode etik berlaku bagi

anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan karyawan Emiten atau Perusahaan Publik;

246-247 12. Information about Issuer’s or Listed Company’s code of conduct which includes:a. Principles of the code of conduct;b. Form of dissemination of code of conduct and

its enforcement attempt; andc. Statement that the code of conduct is

applicable to the members of the Board of Directors, Board of Commissioners, and employees of the Issuer or Listed Company;

13. Informasi mengenai budaya perusahaan (corporate culture) atau nilai-nilai perusahaan (jika ada);

65 13. Information on corporate culture or corporate values (if any);

14. Uraian mengenai program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan Emiten atau Perusahaan Publik (jika ada), antara lain mengenai:a. Jumlah saham dan/atau opsi;b. Jangka waktu pelaksanaan;c. Persyaratan karyawan dan/atau manajemen

yang berhak; dand. Harga pelaksanaan;

N/A 14. Description of share ownership program by employee and/or management that implemented by the Issuer or Listed Company (if any), among others includes:a. Number of shares and/or share options;b. Exercise period;c. Requirement of eligible employee and/or

management; and d. Exercise price

15. Uraian mengenai sistem pelaporan pelanggaran (whistleblowing system) di Emiten atau Perusahaan Publik (jika ada), antara lain meliputi:a. Cara penyampaian laporan pelanggaran;b. Perlindungan bagi pelapor;c. Penanganan pengaduan;d. Pihak yang mengelola pengaduan; dane. Hasil dari penanganan pengaduan, paling

sedikit meliputi:1) Jumlah pengaduan yang masuk dan

diproses dalam tahun buku; dan2) Tindak lanjut pengaduan;

248 15. Description of whistleblowing system in the Issuer and Listed Company (if any), among others includes:a. Mechanism of whistleblowing system;b. Protection for the whistleblower;c. Complaint handling;d. Party that manages the complaint; ande. Result of complaint handling, at least includes:

1) Number of incoming and processed complaints in the fiscal year; and

2) Complaint follow-up;

16. Penerapan atas Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka bagi Emiten yang menerbitkan Efek Bersifat Ekuitas atau Perusahaan Publik, meliputi:a. Pernyataan mengenai rekomendasi yang telah

dilaksanakan; dan/ataub. Penjelasan atas rekomendasi yang belum

dilaksanakan, disertai alasan dan alternatif pelaksanaannya (jika ada);

185-189 16. Implementation Corporate Governance Guidelines for the Issuer or Listed Company which issues Equity-type Shares, which includes:a. Statement regarding the recommendations

that have been implemented; and/orb. Explanation of recommendations that have

not been implemented, as well as the reason and implementation alternatives (if any);



VIII. Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Emiten atau Perusahaan Publik

135-141 VIII. Social and Environmental Responsibility of Issuer or Listed Company

1. Informasi mengenai tanggung jawab sosial dan lingkungan Emiten atau Perusahaan Publik meliputi kebijakan, jenis program, dan biaya yang dikeluarkan, antara lain terkait aspek:a. Lingkungan hidup, antara lain:

1) penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang;

2) sistem pengolahan limbah Emiten atau Perusahaan Publik;

3) mekanisme pengaduan masalah lingkungan; dan

4) sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki;

b. Praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, antara lain:1) kesetaraan gender dan kesempatan kerja;2) sarana dan keselamatan kerja;3) tingkat perpindahan (turnover) karyawan;4) tingkat kecelakaan kerja;5) pendidikan dan/atau pelatihan;6) remunerasi; dan7) mekanisme pengaduan masalah

ketenagakerjaan;c. Pengembangan sosial dan kemasyarakatan,

antara lain:1) penggunaan tenaga kerja lokal;2) pemberdayaan masyarakat sekitar Emiten

atau Perusahaan Publik antara lain melalui penggunaan bahan baku yang dihasilkan oleh masyarakat atau pemberian edukasi;

3) perbaikan sarana dan prasarana sosial;4) bentuk donasi lainnya; dan5) komunikasi mengenai kebijakan dan

prosedur anti korupsi di Emiten atau Perusahaan Publik, serta pelatihan mengenai anti korupsi (jika ada);

d. Tanggung jawab barang dan/atau jasa, antara lain:1) kesehatan dan keselamatan konsumen;2) informasi barang dan/atau jasa; dan3) sarana, jumlah, dan penanggulangan atas

pengaduan konsumen.

135-141 1. Information of social and environmental responsibility of Issuer or Listed Company including policy, kind of program, and cost incurred, among others covering the aspects of:a. Environmental, among others:

1) use of environmentally friendly material and energy that could be recycled;

2) issuer’s or Listed Company’s waste treatment system;

3) complaint mechanism of environmental issue; and

4) certificate on environmental;

b. Practice of employment, occupational health and safety, among others:1) equality of gender and work opportunity;2) facility and work safety;3) employee turnover rate;4) occupational accident rate5) training;6) remuneration;7) complaint mechanism of employment

issue;c. Community and social development, among

others:1) local worker recruitment;2) community empowerment around the

Issuer or Listed Company, among others, through the use of raw material produced by the community or educational training;

3) social facility repairement;4) other donations; and5) socialization of the policy and procedure

of anti-corruption in the Issuer or Listed Company, and training of anti-corruption (if any);

d. Product and/or service responsibility, among others:1) customer’s health and safety;2) product and/or service information;3) facility, total, and customer complaint

handling.

2. Dalam hal Emiten atau Perusahaan Publik menyajikan informasi mengenai tanggung jawab sosial dan lingkungan sebagaimana dimaksud pada angka 1) pada laporan tersendiri seperti laporan tanggung jawab sosial dan lingkungan atau laporan keberlanjutan (sustainability report), Emiten atau Perusahaan Publik dikecualikan untuk mengungkapkan informasi mengenai tanggung jawab sosial dan lingkungan dalam Laporan Tahunan; dan

N/A 2. In the event that Issuer or Listed Company presents information of social and environmental responsibility as stated in point 1) in separated report such as in the form of corporate social responsibility report or sustainability report, Issuer or Listed Company is excluded to disclose information on social and environmental responsibility in the Annual Report; and

3. Laporan sebagaimana dimaksud pada angka 2) disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan bersamaan dengan penyampaian Laporan Tahunan.

N/A 3. Such report referred in point 2) is submitted to the Financial Services Authority in conjunction with submission of Annual Report.



IX. Laporan Keuangan Tahunan yang Telah Diaudit 241 VIII. Audited Financial Statements

1. Laporan keuangan tahunan yang dimuat dalam Laporan Tahunan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan telah diaudit oleh Akuntan. Laporan keuangan dimaksud memuat pernyataan mengenai pertanggungjawaban atas laporan keuangan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai tanggung jawab Direksi atas laporan keuangan atau peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai laporan berkala Perusahaan Efek dalam hal Emiten merupakan Perusahaan Efek; dan

1. The annual financial statements contained in the Annual Report shall compiled in accordance with Financial Accounting Standard in Indonesia and has been audited by Accountant. Such financial statements shall have contained statement about financial statements accountability as set out in Capital Market regulation which governing the Board of Directors’ responsibility upon the financial statements or the legislation in the Capital Market sector which governing the periodic report of Securities Company in terms of the aforementioned is Securities Company; and

X. Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan

239 IX. Statements of the Members of Board of Directors and Board of Commissioners on Responsibility for the Annual Report

1. Surat pernyataan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris tentang tanggung jawab atas Laporan Tahunan disusun sesuai dengan format Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan sebagaimana tercantum dalam Lampiran yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan ini.

239 1. Statement of the members of Board of Commissioners on the responsibility for the Annual Report is prepared in accordance with the format of the Statement of the Members of Board of Directors and Board of Commissioners on Responsibility for the Annual Report as stated in the Appendix which is an integral part of this Circular Letter of Financial Services Authority.


Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank

LAPORAN KEUANGAN 2018 2018 FINANCIAL REPORT


Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2018, 2017, dan 2016

dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut

beserta laporan auditor independen/

Financial statements as of December 31, 2018, 2017, and 2016

and for the years then ended with independent auditors’ report

Daftar Isi/Table of Contents

Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi .............................................................. .................................................. Board of Directors’ Statement Laporan Auditor Independen ........................................................ .................................................. Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan ............................................................ 1 - 2 .................................................. Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain ........... 3 - 4 .. Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas ......................................................... 5 .................................................. Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas ........................................................................ 6 ............................................................. Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan .................................................. 7 - 147 ............................................... Notes to the Financial Statements

**********************

The original financial statements included herein are in the Indonesian language

PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMILAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/

Catatan/ December 31, December 31, December 31,

Notes 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

ASET ASSETSKas 2c,4 13.891.841.400 9.018.555.700 7.155.429.500 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 2c,d,e,5 224.144.984.875 170.519.893.733 155.299.561.397 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 2c,d,e,6 8.515.041.973 9.697.612.517 38.497.238.581 other banks

Penempatan pada 2c,d,f,7 Placements with BankBank Indonesia dan bank lain 380.658.268.024 360.227.000.184 310.953.523.732 Indonesia and other banks

Efek-efek 2c,d,g,8 214.034.330.485 383.463.875.000 328.191.627.000 Marketable securities

Efek-efek yang dibeli dengan janji 2c,d,h,9a Securities purchased underdijual kembali 48.417.047.432 53.641.548.881 - resale agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji 2c,d,h,9b Securities sold underdibeli kembali 245.675.996.108 - - repurchase agreements

Kredit yang diberikan 2c,d,i,aa,10,34 LoansPihak berelasi 7.405.923.819 13.593.336.783 6.479.029.719 Related partiesPihak ketiga 3.254.904.566.153 3.044.372.248.246 2.269.691.446.224 Third partiesDikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (63.808.445.146) (51.281.264.296) (36.543.901.351) impairment losses3.198.502.044.826 3.006.684.320.733 2.239.626.574.592

Pendapatan yang masih akan diterima 2c,11 27.410.093.729 23.175.740.148 16.541.561.051 Accrued income

Aset tetap 2j,l,12 Fixed assetsHarga perolehan 57.743.405.093 56.502.890.299 28.019.323.295 CostsAkumulasi penyusutan (21.595.289.179) (19.841.526.741) (18.111.534.029) Accumulated depreciation

36.148.115.914 36.661.363.558 9.907.789.266

Aset takberwujud 2k,l,13 Intangible assetsHarga perolehan 15.404.122.454 14.167.193.136 12.828.493.136 CostsAkumulasi amortisasi (10.293.544.443) (8.566.832.167) (6.720.024.920) Accumulated amortization

5.110.578.011 5.600.360.969 6.108.468.216

Aset pajak tangguhan - bersih 2y,20e 18.558.206.883 13.492.910.413 11.071.388.170 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain 2c,m,x,aa,14, 55.561.050.661 49.693.471.062 41.462.671.669 Other assets34,20a

JUMLAH ASET 4.476.627.600.321 4.121.876.652.898 3.164.815.833.174 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

1


PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMILAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/Catatan/ December 31, December 31, December 31,

Notes 2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas segera 2c,n,15 1.213.739.628 2.730.994.810 8.537.583.707 Liabilities immediately payable

Simpanan nasabah 2c,o,aa,16,34 Deposits from customersPihak berelasi 52.792.391.837 54.946.167.999 13.676.389.999 Related partiesPihak ketiga 3.288.926.850.268 3.380.307.994.753 2.455.693.537.167 Third parties

3.341.719.242.105 3.435.254.162.752 2.469.369.927.166

Simpanan dari bank lain 2c,p,17 275.000.000.000 105.024.943.661 107.063.148.976 Deposits from other banks

Liabilitas efek-efek yang dijual Liabilities of marketable securities solddengan janji dibeli kembali 2c,q,18 207.584.780.350 - - under repurchase agreement

Utang pajak 2y,20b 5.741.632.813 4.427.743.090 7.593.292.925 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 2c,z,21,32,34 35.506.008.935 31.354.636.122 40.063.151.274 Other liabilities

Efek utang yang diterbitkan - neto 2c,r,19,34 168.825.951.277 168.516.147.831 168.241.238.702 Debt securities issued - netJUMLAH LIABILITAS 4.035.591.355.108 3.747.308.628.266 2.800.868.342.750 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal saham Share capital

Modal dasar: Authorized capital: Seri A: 2 saham dengan Serie A: 2 shares with

nominal Rp10.000 per saham par value Rp10,000 per share Seri B: 79.999.998 saham Serie B: 79,999,998 shares with

dengan nilai nominal Rp10.000per saham par value Rp10,000 per share

Modal ditempatkan dan Issued and fully paid capital:disetor penuh:

Seri A: 2 saham Serie A: 2 sharesSeri B: 27.812.947 saham 2s,22 278.129.490.000 278.129.490.000 278.129.490.000 Serie B: 27,812,947 shares

Tambahan modal disetor 23 81.703.773.669 18.703.774.035 18.703.774.035 Additional paid-in capital

Laba (rugi) yang belum direalisasi atasefek-efek dalam kelompok Unrealized gains (losses) ontersedia untuk dijual - available-for-sale marketablesetelah pajak tangguhan 2w,8d (14.771.761.864) 54.943.057 (595.325.175) securities - net of deferred tax

Kerugian pengukuran kembali Losses remeasurement of definedprogram imbalan pasti - setelah benefit plans - net ofpajak tangguhan 2w,32 (5.521.805.278) (5.723.255.141) (6.971.579.916) deferred tax

Saldo laba 2t,24 Retained earningsTelah ditentukan penggunaannya 55.625.898.001 55.625.898.001 37.375.024.894 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 45.870.650.685 27.777.174.680 37.306.106.586 Unappropriated

101.496.548.686 83.403.072.681 74.681.131.480 JUMLAH EKUITAS 441.036.245.213 374.568.024.632 363.947.490.424 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIES ANDJUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS EQUITY


4.476.627.600.321 4.121.876.652.898 3.164.815.833.174

2


PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMILAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSDAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSES FROMOPERASIONAL OPERATIONS

Pendapatan bunga 2u,v,aa,25,34 480.757.345.212 452.056.083.140 378.008.303.660 Interest incomeBeban bunga 2u,v,aa,26,34 (283.690.033.592) (256.713.780.680) (192.265.985.908) Interest expensePendapatan bunga bersih 197.067.311.620 195.342.302.460 185.742.317.752 Net interest incomePendapatan operasional lainnya Other operating income

Pendapatan kembali kredit yang Collection of loans telah dihapusbukukan 2i 5.276.247.128 9.177.612.332 4.518.929.746 previously written-off

Pendapatan provisi dan komisi Fees and commissionsselain dari kredit yang diberikan 2v 1.213.566.837 161.610.632 120.018.710 other than from loans

Lain-lain 14.053.854.450 15.510.565.321 11.159.894.671 OthersJumlah pendapatan operasional lainnya 20.543.668.415 24.849.788.285 15.798.843.127 Total other operating incomeBeban operasional lainnya Other operating expenses

Umum dan administrasi 2x,aa,27,34 (69.569.202.940) (59.481.834.806) (50.557.961.902) General and administrativeTenaga kerja 2z,aa,28,34 (74.122.919.935) (69.454.633.903) (65.453.185.212) PersonnelPenyisihan atas penurunan nilai Allowance for impairment

aset keuangan 2d,29 (45.532.609.933) (66.727.092.389) (23.111.984.194) losses on financial assetsDepreciation of fixed assets

Penyusutan aset tetap dan and amortization ofamortisasi aset takberwujud 2j,k,l,12,13 (4.671.803.449) (4.439.597.676) (4.293.648.386) intangible assets

Lain-lain 2g (4.766.666) - - OthersJumlah beban operasional lainnya (193.901.302.923) (200.103.158.774) (143.416.779.694) Total other operating expenses

INCOME FROMLABA OPERASIONAL 23.709.677.112 20.088.931.971 58.124.381.185 OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) NON- NON-OPERATINGOPERASIONAL 30 INCOME (EXPENSES)Pendapatan non-operasional 660.505.725 534.744.287 161.410.045 Non-operating income

Beban non-operasional (611.662.782) (818.840.649) (1.159.158.978) Non-operating expenses

PENDAPATAN (BEBAN) NON- NON-OPERATING INCOME

OPERASIONAL - BERSIH (EXPENSES) - NET

LABA SEBELUM INCOME BEFOREPAJAK PENGHASILAN INCOME TAX

BEBAN PAJAKPENGHASILAN 2y,20c INCOME TAX EXPENSEKini (5.855.255.500) (8.541.365.000) (15.543.767.500) CurrentTangguhan 190.211.450 3.054.386.580 489.233.511 Deferred

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (5.665.044.050) (5.486.978.420) (15.054.533.989) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 18.093.476.005 14.317.857.189 42.072.098.263 NET INCOME

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements

tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

23.758.520.055

31 Desember/ December 31,

2 0 1 8


2 0 1 7


2 0 1 6

(997.748.933) (284.096.362) 48.842.943

57.126.632.252 19.804.835.609

3


PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMILAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSDAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes


2 0 1 8


2 0 1 7


2 0 1 6

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSVE INCOME:

Items that will be reclassifiedPos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:

Laba (rugi) yang belum direalisasi Unrealized gains (losses)atas efek-efek dalam kelompok on available-for-saletersedia untuk dijual 2w,8d (19.768.939.895) 867.024.310 (640.928.296) marketable securities

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating tokomponen penghasilan component of otherkomprehensif lainnya 4.942.234.974 (216.756.078) 160.232.074 comprehensive income

Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassifieddireklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Pengukuran kembali atas program Remeasurement on defined

imbalan pasti 2w,32 268.599.817 1.664.433.034 (1.936.049.032) benefit plansPajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to

komponen penghasilan component of otherkomprehensif lainnya (67.149.954) (416.108.259) 484.012.258 comprehensive income

Laba (rugi) komprehensif lain - Other comprehensivesetelah pajak gain (loss) - net of tax

TOTAL COMPREHENSIVE JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF - INCOME (LOSS) -

PERIODE BERJALAN FOR THE PERIOD

BASIC EARNINGSLABA PER SAHAM DASAR 2ab,40 PER SHARE



651 515 1.513

(14.625.255.058) 1.898.593.007 (1.932.732.996)

3.468.220.947 16.216.450.196 40.139.365.267

4


PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMILAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Laba (rugi) yang

belum direalisasi

atas efek-efek dalam Kerugian

kelompok tersedia pengukuran kembali

untuk dijual - setelah program imbalan

Modal pajak tangguhan/ pasti - setelah

ditempatkan dan Additional paid-in capital Unrealized gains (losses) pajak tangguhan/

disetor penuh/ Agio saham/ on available-for-sale Losses remeasurement Telah ditentukan Belum ditentukan

Catatan/ Issued and fully Premium on marketable securities - of defined benefit plans - penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/

Notes paid capital share capital net of deferred tax net of deferred tax Appropriated Unappropriated Total equity

Saldo 1 Januari 2016 278.129.490.000 18.703.774.035 (114.628.953) (5.519.543.142) 37.375.024.894 (4.765.991.677) 323.808.125.157 Balance as of January 1, 2016

Laba komprehensif untuk tahun berjalan - - (480.696.222) (1.452.036.774) - 42.072.098.263 40.139.365.267 Comprehensive income for the yearSaldo 31 Desember 2016 278.129.490.000 18.703.774.035 (595.325.175) (6.971.579.916) 37.375.024.894 37.306.106.586 363.947.490.424 Balance as of December 31, 2016

Pembagian laba tahun 2016: Distribution of profit in 2016:Cadangan umum 23 - - - - 18.250.873.107 (18.250.873.107) - General reservesDividen kas 2ac,24 - - - - - (5.595.915.988) (5.595.915.988) Cash dividends

Laba komprehensif untuk tahun berjalan - - 650.268.232 1.248.324.775 - 14.317.857.189 16.216.450.196 Comprehensive income for the yearSaldo 31 Desember 2017 278.129.490.000 18.703.774.035 54.943.057 (5.723.255.141) 55.625.898.001 27.777.174.680 374.568.024.632 Balance as of December 31, 2017

Tambahan modal disetor - 62.999.999.634 - - - - 62.999.999.634 Additional paid in-capitalLaba komprehensif untuk tahun berjalan - - (14.826.704.921) 201.449.863 - 18.093.476.005 3.468.220.947 Comprehensive income for the yearSaldo 31 Desember 2018 278.129.490.000 81.703.773.669 (14.771.761.864) (5.521.805.278) 55.625.898.001 45.870.650.685 441.036.245.213 Balance as of December 31, 2018



Saldo laba/Retained earnings

Tambahan modal disetor/

5


PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMILAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut and for the years than ended(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Interest, fees and commissionsPenerimaan bunga, provisi dan komisi 474.030.608.822 442.281.165.348 371.712.895.736 receivedPembayaran bunga (283.499.757.757) (252.385.960.991) (191.131.626.333) Interest paidPenerimaan pendapatan operasional lainnya 20.543.668.415 24.849.788.285 15.798.843.127 Other operating income received

General and administrativePembayaran beban umum dan administrasi (66.050.125.800) (61.387.854.070) (72.218.187.670) expenses paidPembayaran beban tenaga kerja (73.247.192.103) (74.965.721.504) (62.633.462.186) Personnel expenses paidPenerimaan pendapatan non-operasional 570.184.125 454.213.603 161.410.045 Non-operating income receivedPembayaran beban non-operasional (611.662.782) (818.840.649) (1.152.059.355) Non-operating expenses paidPembayaran pajak penghasilan (4.783.220.179) (12.469.255.945) (11.729.477.000) Income tax paidPenerimaan kas sebelum perubahan Cash received before changes in

dalam aset dan liabilitas operasi operating assets and liabilities

Penurunan dalam aset operasi Decrease in operating assetsKredit yang diberikan (237.350.334.026) (833.784.838.530) (591.217.191.001) LoansAset lain-lain (9.806.632.164) (6.650.061.646) (1.011.052.151) Other assets

Increase (decrease) in operatingKenaikan (penurunan) liabilitas operasi liabilitiesLiabilitas segera (1.517.255.182) (5.806.588.897) 5.978.945.563 Liabilities immediately payableSimpanan nasabah (93.534.920.647) 965.884.235.586 584.577.897.276 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 169.975.056.339 (2.038.205.315) (34.142.136.966) Deposits from other banksLiabilitas lain-lain 4.243.379.981 (4.607.695.893) (3.080.751.093) Other liabilitiesKas bersih diperoleh dari Net cash provided by (used in)

(digunakan untuk) aktivitas operasi operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES(Kenaikan) penurunan efek-efek yang (Increase) decrease in marketable

tersedia untuk dijual 8 152.230.443.018 (51.155.071.552) (35.000.000.000) securities available-for-sale (Kenaikan) penurunan efek-efek yang (Increase) decrease in securities

dibeli dengan janji dijual kembali 9a 5.224.501.449 (53.641.548.881) - purchased under resale agreementsKenaikan efek-efek yang Increase in securities sold under

dijual dengan janji dibeli kembali 9b (245.675.996.108) - - repurchase agreementsPembelian aset tetap 12 (2.431.843.529) (29.658.817.837) (1.633.021.192) Acquisitions of fixed assetsPembelian aset takberwujud 13 (1.236.929.318) (1.338.700.000) (3.369.356.000) Acquisitions of intangible assetsHasil penjualan aset tetap 12 90.321.600 392.983.800 131.522.666 Proceeds from sale of fixed assetsKas bersih digunakan untuk aktivitas Net cash used in

investasi investing activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Increase in liabilities of Kenaikan liabilitas efek-efek yang dijual marketable securities sold under

dengan janji dibeli kembali 18 207.584.780.350 - - repurchase agreementEfek utang yang diterbitkan - neto 19 - - 170.000.000.000 Debt securities issued - netTambahan modal disetor 23 62.999.999.634 - - Additional paid -in capitalPembayaran dividen kas 24 - (5.595.915.988) - Cash dividend paidKas bersih diperoleh dari Net cash provided by (used in)

(digunakan untuk) aktivitas pendanaan financing activitiesNET INCREASE

KENAIKAN BERSIH KAS IN CASH AND CASHDAN SETARA KAS 77.747.074.138 37.557.308.924 140.043.193.466 EQUIVALENTS

Cash and cash equivalents atKas dan setara kas awal tahun 549.463.062.134 511.905.753.210 371.862.559.744 beginning of year/ periodKas dan setara kas akhir Cash and cash equivalents

tahun at end of year Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas 4 13.891.841.400 9.018.555.700 7.155.429.500 CashGiro pada Bank Indonesia 5 224.144.984.875 170.519.893.733 155.299.561.397 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 6 8.515.041.973 9.697.612.517 38.497.238.581 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia

bank lain yang jatuh tempo dalam and other banks with3 bulan atau kurang sejak original maturities of 3 monthstanggal perolehan 7 380.658.268.024 360.227.000.184 310.953.523.732 or less from acquisition date

Jumlah kas dan setara kas 627.210.136.272 549.463.062.134 511.905.753.210 Total cash and cash equivalents



2018


2017


2016

65.557.534.077 48.808.336.364 66.952.502.741

(101.038.202.958)

270.584.779.984

511.905.753.210 549.463.062.134 627.210.136.272

(91.799.502.888)

178.554.379.382 9.914.047.992

(135.401.154.470) (39.870.854.526)

(5.595.915.988) 170.000.000.000

6


PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMICATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSUntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan Informasi Umum Bank a.

b. Maksud dan Tujuan b. Purpose and Objectives

Establishment and General Information of the BankPT Bank Kesejahteraan Ekonomi ("Bank") didirikan padatanggal 4 Oktober 1991 berdasarkan akta notaris No.37dari Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., notaris di Jakarta,yang kemudian diubah dengan akta No.122 tanggal 20Nopember 1991 dari notaris yang sama. Akta pendiriantersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia pada tanggal 27 Nopember 1991 melalui SuratKeputusan No.C2-7107 HT.01.01.Th91 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara Republik IndonesiaNo.528 Tambahan No.11 tanggal 7 Pebruari 1992.

PT Bank Kesejahteraan Ekonomi (the "Bank") wasestablished on October 4, 1991, based on a notarial deedNo.37 of Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., notary in Jakarta,which was then amended by notarial deed No.122 datedNovember 20, 1991 by the same notary. The Bank's deed ofestablishment has been approved by the Minister of Justice ofthe Republic of Indonesia in its Decision Letter No.C2-7107HT.01.01.Th91 dated November 27, 1991 and was publishedin the State Gazette of the Republic of Indonesia No.528Supplement No.11 dated February 7, 1992.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, yang terakhir dengan akta notaris No.23 dariJudy K.H. Sentana, S.H., M.H., notaris di Jakarta, tanggal18 April 2018 mengenai pengalihan saham Bank.Perubahan tersebut mendapat persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat KeputusanNo.AHU-AH.01.03-0156697 tanggal 20 April 2018.

The Bank's Articles of Association have been amendedseveral times, the latest amendment by Judy K.H. Sentana,S.H., M.H., notary in Jakarta, No.23 dated April 18, 2018,concerning the transfer of shares of the Bank. Thisamendment was approved by Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia in its Decision LetterNo.AHU-AH.01.03-0156697 dated April 20, 2018.

Menjalankan segala kegiatan dan usaha di bidang bankumum dalam arti kata seluas-luasnya berdasarkan danyang dimungkinkan oleh perundang-undangan, yangmenunjang kegiatan di sektor perdagangan, pengangkutan,perindustrian, pertanian, perkebunan, perikanan,pertambangan, peternakan, kehutanan, perumahan, jasa-jasa, pendidikan dan lain-lain, yang diarahkan terutamauntuk mewujudkan tercapainya tujuan Koperasi PegawaiRepublik Indonesia, yaitu meningkatkan kesejahteraanPegawai Negeri beserta keluarganya.

To engage in general banking services in accordance with theprevailing laws and regulations to support in trading,transportation, industry, agriculture, plantation, fishery,mining, ranch, forestry, property, services, education andother sectors, to focus on the achievement of Republic ofIndonesia Employee Cooperative objective, which, to improvethe State Employees and families' welfare.

Bank mulai melakukan kegiatan perbankan pada tanggal27 Februari 1992.

Bank started its banking activities on February 27, 1992.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umumberdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No.256/KMK.013/1991 tanggal 21 Pebruari1992.

Bank obtained a license as a commercial bank based on theDecision Letter of the Minister of Finance of the Republic ofIndonesia No.256/KMK.013/1991 dated February 21, 1992.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, maksud dantujuan Bank adalah sebagai berikut:

Based on article 3 of the Bank's Articles of Association, thepurpose and objectives of its activities are as follows:

7



1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Jaringan Kantor c. Office Network

Kantor cabang Branch officesKantor cabang pembantu Sub-branch offices

d. d.

31 Desember 2017 dan 2016/December 31, 2017 and 2016

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama President CommissionerKomisaris Independen Independent CommissionerKomisaris Independen Independent Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Sasmaya Tuhuleley, S.H., MBM President DirectorDirektur DirectorDirektur DirectorDirektur Joice Farida Rosandi, S.E., M.M., MBA(1) Director

(1) (1)

31 Desember 2018/December 31, 2018

Tasripin MastarDR. Mahyuddin Ramli, MBAI Nyoman Sidia, S.E., M.M.

Sasmaya Tuhuleley, S.H., MBMIr. Zainal Riffandi (2)

Dhini Laswita, S.H.

Diangkat untuk periode 2018 - 2023 melalui Akta RisalahPernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham No.12 tanggal10 Oktober 2018 oleh notaris Judy Sentana, S.H., M.H. Aktatersebut telah mendapat pengesahan dari Kementerian Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-AH.01.03-0252685 tanggal 15 Oktober 2018.

Be appointed to period 2018 - 2023 by deed Minutes ofMeeting No.12 dated on October 10, 2018 by notaryJudy Sentana, S.H., M.H. The deed was approved byMinister of Law and Human Rights of the Republic ofIndonesia in its Decision Letter No.AHU-AH.01.03-0252685 dated October 15, 2018.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Gedung BKE, Jl. R.P.Soeroso No.21, Jakarta 10330. Bank memiliki kantorcabang dan kantor cabang pembantu yang tersebar diJakarta, Tangerang Selatan, Semarang, Kudus, Surabaya,Bandung, Padang, Makassar dan Banjarmasin. Jumlahkantor pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dan2016 adalah sebagai berikut:

Bank’s head office is located in BKE Building, Jl. R.P.Soeroso No.21, Jakarta 10330. Bank has branches and sub-branches office throughout Jakarta, Tangerang Selatan,Semarang, Kudus, Surabaya, Bandung, Padang, Makassarand Banjarmasin. Total office as of December 31, 2018, 2017and 2016 were as follows:

Tasripin MastarDR. Mahyuddin Ramli, MBAI Nyoman Sidia, S.E., M.M.

Ir. Zainal Riffandi (2)

Dhini Laswita, S.H.-

31 Desember/December 31,

2 0 1 6

75


2 0 1 8

85


2 0 1 7

85

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, susunanDewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the members of theBank's Boards of Commissioners and Board of Directorswere as follows:

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, KomitePemantau Risiko, Komite Nominasi dan Remunerasidan Satuan Kerja Audit Internal

Board of Commissioners, Board of Directors, AuditCommittee, Risk Monitoring Committee, Nomination andRemuneration Committee and Internal Audit Task Force

8




d. d.

(2) (2)

Ketua ChairmanAnggota MemberAnggota Member


(1) (1)

(2) (2)

(3) (3)


M. Didiek Madinendar Kusumo, S.E., M.M.Arizal Anas, S.E., MBA (2)

Diangkat berdasarkan Surat Keputusan DewanKomisaris No.05/2016/SK tanggal 30 September2016.

Perubahan jabatan dari Ketua Komite PemantauRisiko menjadi Ketua Komite Audit, berdasarkanMemo Dewan Komisaris No.06/DEKOM/2016/MMtanggal 31 Maret 2016.

The changes of position from Chairman of RiskMonitoring Committee to Chairman Audit Committeebased on Memo of Board CommissionersNo.06/DEKOM/2016/MM dated March 31, 2016.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, KomitePemantau Risiko, Komite Nominasi dan Remunerasidan Satuan Kerja Audit Internal (lanjutan)

Board of Commissioners, Board of Directors, AuditCommittee, Risk Monitoring Committee, Nomination andRemuneration Committee and Internal Audit Task Force(continued)

Diangkat untuk periode 2016 - 2019 melaluiKutipan Berita Acara Rapat yang diaktakan denganakta notaris Judy Sentana, S.H., M.H. No.16 tanggal22 Juni 2016. Pengangkatan tersebut telah efektifdisetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan dengan SuratNo.SR-194/D.03/2016 tanggal 23 September 2016perihal Keputusan Uji Kemampuan dan Kepatutan(Fit and Proper Test) dan berlaku efektif setelahserah terima jabatan yaitu sejak tanggal 28September 2016 serta ditegaskan didalam aktanotaris Judy Sentana, S.H., M.H. No.13 tanggal 18Oktober 2016. Akta tersebut mendapat persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melaluiSurat Keputusan No.AHU-AH.01.03-0091321tanggal 20 Oktober 2016.

Be appointed to period 2016 - 2019 by Minutes ofMeeting which legalized by notarial deed of JudySentana, S.H., M.H., No.16 dated June 22, 2016. Theappointment was effective approved by FinancialServices Authority in its Letter No.SR-194/D.03/2016dated September 23, 2016 concerning fit and propertest decision and is effective after the handover ofincumbency from September 28, 2016 and is affirmed innotarial deed by Judy Sentana, S.H., M.H. No.13 datedOctober 18, 2016. The deed was approved by Ministerof Law and Human Rights of the Republic of Indonesiain its Decision Letter No.AHU-AH.01.03-0091321dated October 20, 2016.

Be appointed based on Decision Letter of BoardCommissioners No.05/2016/SK dated September 30,2016.

DR. Mahyuddin Ramli, MBAArif Hidayat, S.E., Akt (3)

Arizal Anas, S.E., MBA

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, susunanKomite Audit Bank adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the members of theBank's Audit Committee were as follows:

I Nyoman Sidia, S.E., M.M (1)

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the members of theBank's Risk Monitoring Committee were as follows:

31 Desember 2018 dan 2017/December 31, 2018 and 2017

31 Desember/ December 31, 2016

DR. Mahyuddin Ramli, MBA (1)

Rahmat Prayoga, S.E., MM., AAJI

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, susunanKomite Pemantau Risiko Bank adalah sebagai berikut:

December 31, 2018 and 201731 Desember 2018 dan 2017/

Diangkat berdasarkan Surat Keputusan DewanKomisaris No.052A/2017/SK tanggal 2 Juni 2017.

Be appointed based on Decision Letter of BoardCommissioners No.052A/2017/SK dated June 2, 2017.

M. Didiek Madinendar Kusumo, S.E., M.M. (2)

9




d. d.

(1) (1)

(2) (2)

Ketua ChairmanAnggota MemberAnggota Pemimpin divisi SDM/Head of HC division Member

e. Penawaran Umum Obligasi Subordinasi e. Public Offering of Subordinated Bonds

f. Tanggal Penyelesaian Laporan Keuangan f. Completion Date of the Financial StatementsThe management of Bank is responsible for the preparationof this financial statement which was completed andauthorized to be issued as approved by the Director onFebruary 20, 2019.

The financial statements are presented in Indonesian andEnglish. In the event that there are differences ininterpretation due to the language translation, then used as areference are the financial statements in Indonesian.

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the Bank has 255,277 and 269 permanent employees, respectively (unaudited).

DR. Mahyuddin Ramli, MBA

Board of Commissioners, Board of Directors, AuditCommittee, Risk Monitoring Committee, Nomination andRemuneration Committee and Internal Audit Task Force(continued)

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, KomitePemantau Risiko, Komite Nominasi dan Remunerasidan Satuan Kerja Audit Internal (lanjutan)

I Nyoman Sidia, S.E., M.M.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, KepalaSatuan Kerja Audit Internal adalah Anjar Pratikno, S.E.

Laporan keuangan ini disajikan dalam bahasa Indonesiadan Inggris. Dalam hal terdapat perbedaan penafsiranakibat penerjemahan bahasa, maka yang digunakansebagai acuan adalah laporan keuangan dalam bahasaIndonesia.

Perubahan jabatan dari Ketua Komite Audit menjadiKetua Komite Pemantau Risiko, berdasarkan MemoDewan Komisaris No.06/DEKOM/2016/MMtanggal 31 Maret 2016.

The changes of position from Chairman of AuditCommittee to Chairman Risk Monitoring Committee,based on Memo of Board CommissionersNo.06/DEKOM/2016/MM dated March 31, 2016.

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunanpenyajian laporan keuangan ini yang diselesaikan dandisetujui untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 20Februari 2019.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, susunanKomite Nominasi dan Remunerasi Bank adalah sebagaiberikut:

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the Internal AuditTask Force Head was Anjar Pratikno, S.E.

Bank issued Subordinated Bonds I Bank BKE 2016 with aprincipal amount of Rp170,000,000,000 (One hundred andseventy billion rupiah) was declared effective by letter of theFinancial Services Authority No.S-753/D.04/2016 datedDecember 16, 2016. The Subordinated Bonds guaranteedwith full commitment, with a fixed interest rate of 11.85%,with a term of 5 (five) years and will mature on December 22,2021.

Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi I Bank BKETahun 2016 dengan jumlah pokok sebesarRp170.000.000.000 (Seratus tujuh puluh milyar rupiah)dinyatakan efektif berdasarkan surat dari Otoritas JasaKeuangan No.S-753/D.04/2016 tanggal 16 Desember2016. Obligasi Subordinasi ini dijamin secarakesanggupan penuh (full commitment), dengan tingkatsuku bunga tetap 11,85%, dengan jangka waktu 5 (lima)tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 22 Desember2021.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Bankmemiliki karyawan tetap masing-masing sebanyak 255,277 dan 269 orang (tidak diaudit).

Diangkat berdasarkan Surat Keputusan DewanKomisaris No.052B/2017/SK tanggal 2 Juni 2017.

Be appointed based on Decision Letter of BoardCommissioners No.052B/2017/SK dated June 2, 2017.

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the members of theBank's Nomination and Remuneration Committee were asfollows:

10



2. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. a.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehankecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakandasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan padakebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangandisusun berdasarkan akuntansi akrual kecuali laporan aruskas.

The significant accounting policies that are consistently applied inthe preparation of the financial statements are as follows:

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan danPernyataan Kepatuhan

Basis of Preparation Financial Statements and Statement ofCompliance

Kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangan adalah sebagaiberikut:

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK)yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI),Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan BankIndonesia dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modaldan Lembaga Keuangan (mulai tanggal 1 Januari 2013BAPEPAM-LK menjadi Otoritas Jasa Keuangan (OJK))No.VIII.G.7 tentang ”Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yangterlampir dalam Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No.KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012, sertaSurat Edaran BAPEPAM-LK No.SE-17/BL/2012 tanggal21 Desember 2012 tentang “Penggunaan ChecklistPengungkapan Laporan Keuangan Untuk Semua JenisIndustri di Pasar Modal di Indonesia”.

The financial statements have been prepared and presented inaccordance with the Indonesian Financial AccountingStandards (SAK) which comprised of the Statements ofFinancial Accounting Standards (PSAK) and Interpretationof the Financial Accounting Standards (ISAK) issued by theFinancial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountants (DSAK-IAI) and the AccountingGuidelines for Indonesian Banking (PAPI) 2008 issued byBank Indonesia in cooperation with IAI and IndonesianCapital Market and Financial Institutions SupervisoryAgency (starting January 1, 2013 BAPEPAM-LK is calledFinancial Services Authority (OJK)) Regulation No.VIII.G.7regarding “Financial Statements Presentation andDisclosure of Publicly Listed Companies” included in theAppendix of the Decision of the Chairman of BAPEPAM-LKNo.KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012, and CircularLetter of BAPEPAM-LK No.SE-17/BL/2012 dated December21, 2012 regarding the “Use of Financial StatementsDisclosure Checklist For All Types of Industries in theCapital Market of Indonesia”.

Laporan keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah,yang merupakan mata uang fungsional dan penyajianBank.

The financial statements have been prepared under thehistorical cost convention except for the certain accountswhich are valued on other measurement basis as described inthe accounting policies for such accounts. The financialstatements are prepared under the accrual basis ofaccounting, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giropada Bank Indonesia, giro pada bank lain, dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuhtempo tiga bulan atau kurang sepanjang tidak digunakansebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasipenggunaannya.

The financial statements are presented in Rupiah, which isthe functional and presentation currency of the Bank.

The statements of cash flows are prepared based on the directmethod by classifying cash flows into operating, investingand financing activities. For the purpose of the statements ofcash flows, cash and cash equivalents include cash, currentaccounts with Bank Indonesia, current accounts with otherbanks and other short-term highly liquid investments withoriginal maturities of three months or less, as long as they arenot being pledged as collateral for borrowings or restricted.

11



2. 2.

b. b.

- -

- -

- -

- -

c. Aset dan Liabilitas Keuangan c. Financial Assets and Liabilities

On January 1, 2018, the Bank adopted new and revisedStatements of Financial Accounting Standards ("PSAK") andInterpretations of Financial Accounting Standards ("ISAK")that are mandatory for application from the date. Changes tothe Bank accounting policies have been made as required, inaccordance with the transitional provisions in the respectivestandards and interpretations. The adoption of the new orrevised standards and interpretations, which are relevant tothe Bank operations, are as follows:

Amendment of PSAK 13: Investment Propertyregarding Transfers of Investment Property. Theamendment clarifies the requirements on transfers to,or from, investment property.

Amendment of PSAK 2: Statement of Cash Flows on theDisclosures Initiative, this amendment requires entitiesto provide disclosures that enable the financialstatements users to evaluate the changes in liabilitiesarising from financing activities, including changesfrom cash flow and non-cash.

Amendemen PSAK 13: Properti Investasi tentangPengalihan Properti Investasi. Amendemen inimenjelaskan mengenai pengalihan ke atau dariproperti investasi.

Amendemen PSAK 53: Pembayaran BerbasisSaham tentang Klasifikasi dan PengukuranTransaksi Pembayaran Berbasis Saham.Amendemen ini menjelaskan bahwa perlakuanakuntansi terkait klasifikasi dan pengukuran untukpembayaran berbasis saham.

Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas tentangPrakarsa Pengungkapan, amandemen inimensyaratkan entitas untuk menyediakanpengungkapan yang memungkinkan penggunalaporan keuangan untuk mengevaluasi perubahanpada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan,termasuk perubahan yang timbul dari arus kasmaupun perubahan non-kas.

Tidak terdapat dampak yang material atas standar daninterpretasi yang berlaku efektif pada 1 Januari 2018terhadap laporan keuangan Bank.

There is no material impact upon the standards andinterpretations which became effective on January 1, 2018 tothe financial statements of the Bank.

Pada tanggal 1 Januari 2018, Bank menerapkanPernyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK") danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan ("ISAK") barudan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahankebijakan akuntansi telah dibuat seperti diisyaratkan,sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masingstandar dan interpretasi. Penerapan standar dan interpretasibaru atau revisi, yang relevan dengan operasi Bank, adalahsebagai berikut:

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

Bank menerapkan PSAK 50 (revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Penyajian”, PSAK 55 (revisi 2014),“Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”,PSAK 60 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Pengungkapan” dan PSAK 68 (penyesuaian 2015),“Pengukuran Nilai Wajar”.

Amendment of PSAK 53: Share-based Paymentregarding Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions. The amendment clarifiesthe accounting treatment related to classification andmeasurement for share based transactions.

Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan tentangPengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yangBelum Direalisasi; amandemen ini mengklarifikasibahwa untuk menentukan apakah laba kena pajakakan tersedia sehingga perbedaan temporer yangdapat dikurangkan dapat dimanfaatkan;

Amendment of PSAK 46: Income Taxes on theRecognition of Deferred Tax Assets for UnrealisedLosses; this amendments clarifies that to determinewhether the taxable income will be available so that thedeductible temporary differences can be utilized;

Estimasi atas kemungkinan laba kena pajak masadepan dapat mencakup pemulihan beberapa asetentitas melebihi jumlah tercatatnya.

Estimates of the most likely future taxable income caninclude recovery of certain assets of the entity exceedsits carrying amount.

Bank adopted PSAK 50 (revised 2014), “FinancialInstruments: Presentation”, PSAK 55 (revised 2014),Financial Instruments: Recognition and Measurement”,PSAK 60 (revised 2014), “Financial Instruments:Disclosures” and PSAK 68 (adjustment 2015), “Fair ValueMeasurement”.

Perubahan Pada Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan dan Interpretasi atas Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan

Changes to the Statements of Financial AccountingStandard and Interpretations of the Statements of FinancialAccounting Standard

12



2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)

(i) (i)

- -

- -- -- Investasi tersedia untuk dijual. - Available-for-sale (AFS) investments.

- -

- -

- -



those that upon initial recognition are designatedas AFS investments; or

Klasifikasi

Held-to-maturity (HTM) investments;

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijualsegera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan, serta yangpada saat pengakuan awal ditetapkan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi;

those that the Bank intends to sell immediately orin the short term, which are classified as held-for-trading, and those that the Bank upon initialrecognition designates as at FVPL;

Kredit yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif, kecuali:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua)sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yangditetapkan demikian pada saat pengakuan awaldan aset keuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok yang diperdagangkan;

Financial assets at fair value through profit or loss(FVPL), which have 2 (two) sub-classifications, i.e.financial assets designated as such upon initialrecognition and financial assets held-for-trading;

yang pada saat pengakuan awal ditetapkandalam kelompok investasi tersedia untuk dijual;atau

The Bank’s financial assets consist of cash, current accountswith Bank Indonesia and other banks, placements with BankIndonesia and other banks, marketable securities, securitiespurchased under resale agreements, securities sold underrepurchase agreements, loans and interests receivable.

Loans and receivables are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments that are notquoted in an active market, other than:

dalam hal Bank mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awal secarasubstansial kecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas kredit yang diberikan danpiutang, yang diklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual.

Kredit yang diberikan dan piutang; Loans and receivables;Investasi dimiliki hingga jatuh tempo;

The Bank classifies its financial assets in the followingcategories at initial recognition:

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

Classification

those for which the Bank may not recoversubstantially all of its initial investment, other thanbecause of loans and receivables deterioration,which are classified as AFS.

Aset keuangan Bank terdiri dari kas, giro pada BankIndonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain, efek-efek, efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali, efek-efek yang dijual dengan janjidibeli kembali, kredit yang diberikan dan pendapatanbunga yang masih akan diterima.

Liabilitas keuangan Bank terdiri dari liabilitas segera,simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain, bebanyang masih harus dibayar, efek utang yang diterbitkan danliabilitas lain-lain (setoran jaminan).

The Bank’s financial liabilities consist of liabilitiesimmediately payable, deposits from customers, deposits fromother banks, accrued expenses, debt securities issued andother liabilities (security deposits).

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dari asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan dimana Bank mempunyai intensi positifdan kemampuan untuk memiliki aset keuangantersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimilikiuntuk periode yang tidak dapat ditentukan tidakdikategorikan dalam klasifikasi ini.

HTM investments consist of non-derivative financialassets with fixed or determinable payments and fixedmaturity that the Bank has the positive intention andability to hold to maturity. Investments intended to beheld for an undetermined period are not included inthis classification.

13



2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(i) (i)

- -

- Liabilitas keuangan lainnya. - Other financial liabilities.

Financial liabilities are classified into the followingcategories at initial recognition:



Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016,Bank memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the Bank hasavailable-for-sale financial assets.

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini,kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai efektif. Aset dan liabilitas dalamkelompok ini dicatat pada nilai wajar dalam laporanposisi keuangan dengan keuntungan atau kerugiandiakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

Derivatives are also categorised under this sub-classification unless they are designated as effectivehedging instruments. Assets and liabilities classifiedunder this category are carried at fair value in thestatements of financial position, with any gains orlosses being recognised in profit or loss and othercomprehensive income.

The sub-classification of financial assets and liabilitiesat FVPL consists of financial assets and liabilities heldfor trading which the Bank acquires or incursprincipally for the purpose of selling or repurchasing inthe near term, or holds as part of a portfolio that ismanaged together for short-term profit or positiontaking.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan labarugi saat pengakuan liabilitas.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil darinilai tukar dinyatakan kembali untuk investasitersedia dijual dan dilaporkan pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

The effective yield and (where applicable) results offoreign exchange restatement for AFS investments arereported in profit or loss and other comprehensiveincome.

Diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi,yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkandemikian pada saat pengakuan awal danliabilitas keuangan yang telah diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan;

Financial liabilities at FVPL, which have 2 (two)sub-classifications, i.e. financial liabilitiesdesignated as such upon initial recognition andfinancial liabilities classified as held-for-trading;

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset danliabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkanyang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat,atau dimiliki sebagai bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yang dikelola bersamauntuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Investasi tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikansebagai salah satu dari kategori aset keuangan lain.Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untukdijual diukur menggunakan nilai wajar dengan labaatau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitassampai dengan investasi dihentikan pengakuannyaatau sampai investasi dinyatakan mengalamipenurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugisebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkandalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

The AFS investments consist of non-derivative financialassets that are designated as AFS or are not classifiedin one of the other categories of financial assets. Afterinitial recognition, AFS investments are measured atfair value with gains or losses being recognised as partof equity until the investment is derecognised or untilthe investment is determined to be impaired at whichtime the cumulative gain or loss previously reported inequity is included in profit or loss and othercomprehensive income.

Other financial liabilities pertain to financial liabilitiesthat are not held for trading nor designated as at FVPLupon recognition of the liability.

14



2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(i) (i)

(ii) (ii)a. a.

b. b.

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securities sold under repurchase agreements

Initial recognition



Klasifikasi (lanjutan)

Simpanan nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Liabilitas lain-lain/Other liabilities

Efek utang yang diterbitkan/Debt securities issued

Aset keuangan dan liabilitas keuangan padaawalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam halaset keuangan atau liabilitas keuangan tidakdiklasifikasikan sebagai pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebutditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

Financial assets and financial liabilities areinitially recognised at fair value. For thosefinancial assets or financial liabilities notclassified as at FVPL, the fair value is added withdirectly attributable transaction costs.

Purchase or sale of a financial asset under acontract whose terms require delivery of the assetwithin the time frame established generally byregulation or convention in the marketplace(regular way purchases or sale) is recognised onthe trade date or settlement date, i.e., the date thatthe Bank commits to purchase or sell the assets.

Aset lain-lain/Other assets

Investasi tersedia untuk dijual/AFS investments

Efek-efek/Marketable securities

Pendapatan yang masih akan diterima/Accrued income

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/Securities purchased under resale agreements

Bank mengklasifikasikan instrumen keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifatdari informasi dan mempertimbangkan karakteristikdari instrumen keuangan tersebut masing-masingpada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016.Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel di bawah ini:

Classification (continued)

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securities sold under repurchase agreement

Liabilitas keuangan/Financial liabilities

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain/Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

Liabilitas keuangan lainnya/Other financial liabilities

Liabilitas segera/Liabilities immediately payable

Pengakuan awal

Aset keuangan/Financial assets

Kredit yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Kas/Cash

Golongan/Class

Instrumen Keuangan/Financial Instrument

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (revisi 2014)/Category as defined by PSAK 55 (revised 2014)

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the Bankclassifies the financial instruments into classes thatreflects the nature of information and take into accountthe characteristic of those financial instruments. Theclassification can be seen in the table below:

Pembelian atau penjualan aset keuanganberdasarkan kontrak yang mensyaratkanpenyerahan aset dalam kurun waktu yangumumnya ditetapkan dengan peraturan ataukebiasaan yang berlaku di pasar (pembelianatau penjualan reguler) diakui pada tanggalperdagangan atau tanggal penyelesaian, yaitutanggal Bank berkomitmen untuk membeli ataumenjual aset.

15



2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(ii) (ii)

- -

- -

- -

(iii) (iii)

(iv) (iv)

- -

- -

Loans and receivables and held-to-maturity investmentsand other financial liabilities are measured atamortised cost using the effective interest rate method.

Fair value measurement

Kredit yang diberikan dan piutang serta investasidimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuanganlainnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijualdan aset keuangan dan liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugidiukur pada nilai wajarnya.

Aset keuangan dan liabilitas keuanganmerupakan bagian dari portofolio instrumenkeuangan yang risikonya dikelola dandilaporkan kepada manajemen kunciberdasarkan nilai wajar; atau

Pengukuran setelah pengakuan awal

The financial assets and liabilities consist of a hostcontract and an embedded derivative that must bebifurcated.

The application of the fair value optionsignificantly reduces or eliminates an accountingmismatch that would otherwise arise; or

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayaruntuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksiteratur (orderly transaction) antara pelaku pasar(market participant) pada tanggal pengukuran dipasar utama, di pasar yang paling menguntungkandimana Bank memiliki akses pada tanggal tersebut.Nilai wajar liabilitas mencerminkan risikowanprestasinya.

Fair value is the price that would be received to sell anasset or paid to transfer a liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date in the principal or, in its absence, themost advantageous market to which the Bank hasaccess at that date. The fair value of a liability reflectsits non-performance risk.

Available-for-sale financial assets and financial assetsand liabilities held at fair value through profit or lossare subsequently measured at fair value.

Penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangisecara signifikan atau mengeliminasiketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan(accounting mismatch) yang dapat timbul; atau

The financial assets and liabilities are part of aportfolio of financial instruments, the risks ofwhich are managed and reported to keymanagement on a fair value basis; or

Pengukuran nilai wajar

Bank, pada saat pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentusebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi (opsinilai wajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanyabila memenuhi ketetapan sebagai berikut:



Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)

jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yangpaling menguntungkan untuk aset atau liabilitastersebut.

in the absence of a principal market, in the mostadvantageous market for the asset or liability.

di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut;atau

in the principal market for the assets andliabilities; or

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwatransaksi untuk menjual aset atau mengalihkanliabilitas terjadi:

The Bank, upon initial recognition, may designatecertain financial assets and liabilities, at FVPL (fairvalue option). The fair value option is only appliedwhen the following conditions are met:

Subsequent measurement

Aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiridari kontrak utama dan derivatif melekat yangharus dipisahkan.

The fair value measurement is based on thepresumption that the transaction to sell an asset or paidto transfer a liability takes place either:

16



2. 2.


(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)a. a.

b. b.

A fair value measurement of non-financial assetsconsiders a market participant’s ability to generateeconomic benefits by using the asset in its highest andbest use or by selling it to other market participantswould use the asset in its highest and best use.

When available, the Bank measures the fair value of afinancial instrument using the quoted price in an activemarket for that instrument. A market is regarded asactive if transactions for the asset or liability take placewith sufficient frequency and volume to provide pricinginformation on an ongoing basis.

Pengukuran biaya diamortisasi Amortised cost measurement

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif,Bank menggunakan teknik penilaian denganmemaksimalkan penggunaan input yang dapatdiobservasi dan relevan serta meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

If there is no quoted price in an active market, then theBank uses valuation techniques that maximise the use ofrelevant observable inputs and minimise the use ofunobservable inputs.

Income and expense recognition

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajar instrumenkeuangan dengan menggunakan harga kuotasian dipasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasardianggap aktif jika transaksi atas aset dan liabilitasterjadi dengan frekuensi dan volume yang memadaiuntuk menyediakan informasi penentuan hargasecara berkelanjutan.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar aset keuangan danliabilitas keuangan yang diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi diakui pada laporan laba rugi.

Pengakuan pendapatan dan beban

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas diukurmenggunakan asumsi yang akan digunakan pelakupasar ketika menentukan harga aset dan liabilitastersebut dengan asumsi bahwa pelaku pasarbertindak dalam kepentingan ekonomik terbaiknya.

The fair value of an asset or liability is measured usingthe assumptions that market participants would usewhen determining the price of the asset and liabilityassuming that market participants act in their owneconomic best interest.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atauliabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atauliabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuanawal dikurangi pembayaran pokok, ditambah ataudikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakanmetode suku bunga efektif yang dihitung dari selisihantara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dandikurangi penurunan untuk penurunan nilai ataunilai yang tidak dapat ditagih.

The amortised cost of a financial asset or liability is theamount at which the financial asset or liability ismeasured at initial recognition minus principalrepayments, plus or minus the cumulative amortisationusing the effective interest method of any differencebetween the initial amount and the maturity amount,and minus any reduction for impairment oruncollectibility.

Pengukuran nilai wajar aset non keuanganmemperhitungkan kemampuan pelaku pasar untukmenghasilkan manfaat ekonomik denganmenggunakan aset dalam penggunaan tertinggi danterbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelakupasar lain yang akan menggunakan aset tersebutdalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.



Pengukuran nilai wajar (lanjutan)

Pendapatan dan beban bunga atas aset tersediauntuk dijual serta aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense on available-for-saleassets and financial assets and liabilities measuredat amortised cost, are recognised in profit or lossand other comprehensive income using theeffective interest rate method.

Fair value measurement (continued)

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of the financial assets and liabilitiesclassified as at fair value through profit or loss areincluded in the profit or loss.

17



2. 2.


(vi) (vi)

(vii) (vii)

a. a.

Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assetsBank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau ke kategori instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi selama instrumen keuangantersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank is not allowed to reclassify any financialinstrument out of or into the fair value through profit orloss category while it is held or issued.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangansebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jikadalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu 2(dua) tahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempodalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlahyang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlahnilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecualipenjualan atau reklasifikasi tersebut:

Dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggal pembeliankembali di mana perubahan suku bunga tidakakan berpengaruh secara signifikan terhadapnilai wajar aset keuangan tersebut;

Are so close to maturity or the financial asset’srepurchase date that changes in the market rate ofinterest would not have a significant effect on thefinancial asset’s fair value;

Pada saat aset keuangan dihentikanpengakuannya atau dilakukan penurunan nilai,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakuipada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

When a financial asset is derecognised orimpaired, the cumulative gains or losses previouslyrecognised in equity are recognised in the profit orloss and other comprehensive income.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya,keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyadiakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan labarugi.

When a financial asset is derecognised, thecumulative gains or losses previously recognised inequity are recognised in profit or loss.

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of available-for-sale financial assets otherthan foreign exchange gains or losses arerecognised directly in equity, until the financialasset is derecognised or impaired.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual diakui secara langsung dalam ekuitas,kecuali keuntungan atau kerugian akibatperubahan nilai tukar sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya atau adanyapenurunan nilai.

Untuk aset keuangan dan kewajiban keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, keuntunganatau kerugian diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain ketika aset keuanganatau kewajiban keuangan tersebut dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunan nilai, danmelalui proses amortisasi.

For financial assets and financial liabilitiescarried at amortised cost, the gains and lossesshall be recognised in profit or loss and othercomprehensive income when the financial asset orfinancial liability is derecognised or impaired, andthrough the amortization process.



Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) Income and expense recognition (continued)

The Bank cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the entity has, during thecurrent financial year or during the 2 (two) precedingfinancial years, sold or reclassified a significantamount of held to maturity investments before maturity(more than insignificant in relation to the total amountof held-to-maturity investments) other than sales orreclassifications that:

18



2. 2.


(vii) (vii)b. b.

c. c.

(viii) (viii)

(ix) (ix)a. a.

- -

- -

Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) Reclassification of financial assets (continued)

Reclassifications of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale arerecorded at fair value. Unrealized gains or losses arerecorded in equity until the financial assets arederecognised.

Saling hapus

Income and expenses are presented on a net basis onlywhen permitted by the accounting standards.

Penghentian pengakuan

OffsettingFinancial assets and liabilities are set off and the netamount is presented in the statements of financialposition when, and only when, the Bank has a legalright to set off the amounts and intends either to settleon a net basis or to realize the asset and settle theliability simultaneously.

Financial assets are derecognised when:

Terjadi setelah Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaran atau Banktelah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

Derecognition

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukansaling hapus dan nilai netonya disajikan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jika Bankmemiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan adanya maksud untukmenyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikanaset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika:

Terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali Bank, tidak berulang, dan tidakdapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

Are attributable to an isolated event that is beyondthe Bank’s control, is non-recurring and could nothave been reasonably anticipated by the Bank.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah netohanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

The contractual rights to receive cash flowsfrom the financial assets have expired; or

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untukdijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi tetapdilaporkan pada ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya.

Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas yang berasal dari asettersebut atau menanggung liabilitas untukmembayarkan arus kas yang diterimatersebut secara penuh tanpa penundaanberarti kepada pihak ketiga dibawahkesepakatan pelepasan, dan antara (a) Banktelah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Banktidak mentransfer maupun tidak memilikisecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas aset, tetapi telah mentransferkendali atas aset.

Hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan tersebut berakhir; atau

The Bank has transferred its rights to receivecash flows from the asset or has assumed anobligation to pay the received cash flow in fullwithout material delay to a third party under a‘pass-through’ arrangement; and either (a)the Bank has transferred substantially all therisks and rewards of the asset, or (b) the Bankhas neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset, but has transferred control of the asset.

Occur after the Bank has collected substantially allof the original principal of the financial assetsthrough scheduled payments or prepayments; or

19



2. 2.


(ix) (ix)

\

b. b.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets



Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bankmengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa asetkeuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektifmenunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telahterjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, danperistiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datangatas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each statement of financial position date, the Bankassesses whether there is objective evidence that the financialassets not carried at FVPL are impaired. Financial assets areimpaired when there is objective evidence that a loss eventhas occurred after the initial recognition of the asset, and thatthe loss event has an impact on the future cash flows of theasset that can be estimated reliably.

Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilai AsetKeuangan

Identification and Measurement of Impairment onFinancial Assets

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset atau telahmemasuki kesepakatan pelepasan dan tidakmentransfer serta tidak mempertahankan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atas asetatau tidak mentransfer kendali atas aset, asetdiakui sebesar keterlibatan Bank yangberkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights to receivecash flows from an asset or has entered into a passthrough arrangement and has neither transferrednor retained substantially all the risks and rewardsof the asset nor transferred control of the asset, theasset is recognised to the extent of the Bank’scontinuing involvement in the asset.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketikatidak terdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian pinjaman atau hubungan normalantara Bank dan debitur telah berakhir.Pinjaman yang tidak dapat dilunasi tersebutdihapusbukukan dengan mendebit penyisihankerugian penurunan nilai.

Loans are written off when there is no realisticprospect of collection in the near future or thenormal relationship between the Bank and theborrowers has ceased to exist. When a loan isdeemed uncollectible, it is written off against therelated allowance for impairment losses.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyajika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

Financial liabilities are derecognised when theobligation under the liability is discharged,cancelled or expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan yang lain oleh pemberipinjaman yang sama pada keadaan yang secarasubstansial berbeda, atau berdasarkan suatuliabilitas yang ada yang secara substansial telahdiubah, maka pertukaran atau modifikasitersebut diperlakukan sebagai penghentianpengakuan liabilitas awal dan pengakuanliabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatatmasing-masing diakui dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

Where an existing financial liability is replaced byanother from the same lender on substantiallydifferent terms, or the terms of an existing liabilityare substantially modified, such an exchange ormodification is treated as derecognition of theoriginal liability and the recognition of a newliability, and the difference in the respectivecarrying amounts is recognised in the profit or lossand other comprehensive income.

20



2. 2.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

- -

- -



Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilai AsetKeuangan (lanjutan)

Identification and Measurement of Impairment onFinancial Assets (continued)

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemenuntuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Padaumumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan12 (dua belas) bulan dan untuk kasus tertentu diperlukanperiode yang lebih lama.

Kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalamkelompok tersebut.

The estimation of period between the occurrence of eventsand identification of loss are determined by management forevery identified portfolio. Generally, that period variesbetween 3 (three) and 12 (twelve) months and for specificcases, it needs longer period.

Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan; atau

The loss of an active market on financial assets as theresult of financial difficulties; or

Data yang dapat diobservasi mengindikasikanadanya penurunan yang dapat diukur atas estimasiarus kas masa datang dari kelompok aset keuangansejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipunpenurunannya belum dapat diidentifikasi terhadapaset keuangan secara individual dalam kelompokaset tersebut, termasuk:

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

Breach of contract, like defaults or deferred principalor interest payments;

Deterioration of the payment status of the debtor inthe portfolio; and

National or local economic conditions related tothe default on assets in the portfolio.

Observable data has indicated that there is measurabledecrease in the estimated future cash flows of thefinancial assets since the initial recognition of theassets, although the decrease cannot be identified to theindividual financial assets in the portfolio, including:

Memburuknya status pembayaran pihakpeminjam dalam kelompok tersebut; dan

There is a possibility that the debtor will declarebankruptcy or perform other financial reorganisations;

Significant financial difficulties experienced by theissuer or debtor;

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukanbukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank to determine objective evidenceof impairment are as follows:

Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam;

Pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomiatau hukum sehubungan dengan kesulitan keuanganyang dialami pihak peminjam, memberikankeringanan (konsesi) pada pihak peminjam yangtidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidakmengalami kesulitan tersebut;

The creditor, for economic or legal reasons inconnection with the financial difficulties experienced bythe debtor, provides relief (concession) to the debtorthat may not be given if the debtor does not have suchdifficulties;

Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

21



2. 2.

d. d.


(i) (i)

(ii) (ii)

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(i) (i)

(ii) (ii)



Bank menggunakan migration analysis method , untukmenilai penyisihan kerugian penurunan nilai aset. Bankmenggunakan data historis selama 5 (lima) tahun dalammenghitung Probability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD).

The Bank uses migration analysis method to assess theallowance for impairment losses. Bank uses historical datafor 5 (five) years in calculating the Probability of Default(PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar aruskas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisiberikut:

The Bank uses the fair value of collateral as the basis forfuture cash flow if one of the following conditions is met:

Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jikapelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

Loans are collateral dependent, i.e. if the source ofloans repayment is only from the collateral;

Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadidan didukung dengan perjanjian legal pengikatanagunan.

Foreclosure of collateral is most likely to occur andsupported by legally binding collateral agreement.



Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai tidak signifikan.

Restructured loans which individually haveinsignificant value.

Kredit yang secara individual memiliki nilai tidaksignifikan;

Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai signifikan.

Restructured loans which individually have significantvalue.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteriadi bawah ini:

The Bank determines loans to be evaluated for impairmentthrough collective evaluation if one of the following criteria ismet:

Kredit yang secara individual memiliki nilaisignifikan namun tidak memiliki bukti obyektifpenurunan nilai;

Loans which individually have significant value butthere is no objective evidence of impairment;

Kredit yang secara individual memiliki nilaisignifikan dan memiliki bukti obyektif penurunannilai;

Loans which individually have significant value andobjective evidence of impairment;

Loans which individually have insignificant value;

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara individual, jika memenuhi salah satukriteria di bawah ini:

The Bank determines that loans should be evaluatedindividually for impairment if one of the following criteria ismet:

Bank pertama kali menentukan apakah terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilai secara individual atasaset keuangan yang signifikan secara individual, dansecara individual atau secara kolektif untuk aset keuanganyang tidak signifikan secara individual. Jika Bankmenentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secaraindividual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atautidak, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalamkelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompoktersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainyadinilai secara individu, dan untuk itu kerugian penurunannilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalampenilaian penurunan nilai secara kolektif.

The Bank first assesses whether an objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets that areindividually significant, individually or collectively forfinancial assets that are not individually significant. If theBank determines that no objective evidence of impairmentexists for an individually assessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in a group of financialassets with similar credit risk characteristics and collectivelyassesses them for impairment. Assets that are individuallyassessed for impairment and for which an impairment loss isor continues to be recognised are not included in a collectiveassessment of impairment.

22



2. 2.

d. d.


Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunannilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkatkredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunannilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secaralangsung, atau dengan menyesuaikan akun cadangan.Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilaitercatat aset keuangan melebihi biaya perolehandiamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan nilaipada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan asetkeuangan diakui pada laporan laba rugi pada periodeberjalan.

If, in a subsequent period, the amount of impairment lossdecreases and the decrease can be related objectively to anevent that occurred after the impairment was recognised (i.e.improvement in the debtor’s or issuer’s credit rating), theimpairment loss that was previously recognised has to bereversed either directly or by adjusting the allowanceaccount. The reversal should not result in a carrying amountof the financial asset that exceeds what the amortised costwould have been had the impairment not been recognised atthe date the impairment is reversed. The reversal amount isrecognised in the current profit or loss.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atauinvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasiulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbitmengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilaidiukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakansebelum persyaratan diubah.

Impairment losses on financial assets carried at amortisedcost are measured as the difference between the carryingamount of the financial assets and present value of estimatedfuture cash flows discounted at the financial assets' originaleffective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukur penurunannilai berdasarkan nilai wajar instrumen denganmenggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimanaperhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangatas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepasapakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atautidak. Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui dalamlaporan laba rugi dan dicatat pada akun "Penyisihankerugian penurunan nilai" sebagai pengurang terhadap asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

As a practical guidance, the Bank can measure theimpairment based on the instrument's fair value by usingobservable market price, where the calculation of presentvalue of the estimated future cash flows of collateralizedfinancial asset reflects the generated cash flow from theforeclosure of collateral net of costs to acquire and sell thecollateral, regardless of whether or not foreclosure isprobable. Impairment losses are recognised in profit or lossand reflected in an "Allowance for impairment losses"account as a deduction from financial assets carried atamortised cost.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisihantara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kiniestimasi arus kas masa datang yang didiskontomenggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangantersebut.

If the terms of a loan, receivable or HTM investment arerenegotiated or otherwise modified because of financialdifficulties of the borrower or issuer, impairment is measuredusing the original effective interest rate before themodification of terms.

Jika kredit yang diberikan, piutang atau investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel,maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektifyang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

If a loan, receivable or HTM investment has a variableinterest rate, the discount rate used to measure theimpairment loss is the current effective interest rate specifiedin the contract.





23



2. 2.

d. d.


Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utangyang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secaraobyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadisetelah pengakuan kerugian nilai pada laporan laba rugi,maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkandan diakui pada periode terjadinya.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrumentclassified as AFS securities increases and the increase can beobjectively related to an event occurring after the impairmentloss was recognised in the profit or loss, the impairment lossis reversed and recognised in the period it occurred.

PSAK 48 (revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”,mensyaratkan manajemen Bank untuk menelaah nilai asetuntuk setiap penurunan dan penghapusan ke nilai wajarjika keadaan menunjukkan bahwa nilai tercatat tidak bisadiperoleh kembali. Di lain pihak, pemulihan kerugianpenurunan nilai diakui apabila terdapat indikasi bahwapenurunan nilai tersebut tidak lagi terjadi. Penurunan(pemulihan) nilai aset diakui sebagai beban (pendapatan)pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainperiode berjalan.

In compliance with PSAK 48 (revised 2014), “Impairment inAsset Value”, asset values are reviewed for any impairmentand possible write-down to their fair values whenever eventsor changes in circumstances indicate that the carrying valuemay not be fully recovered. On the other hand, a reversal ofan impairment loss is recognized whenever there is indicationthat the asset is not impaired anymore. The amount ofimpairment loss (reversal of impairment loss) is recognized inthe current period’s statements of profit or loss and othercomprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersediauntuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugiankumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitaske dalam laporan laba rugi. Jumlah kerugian kumulatifyang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan labarugi merupakan selisih antara biaya perolehan (setelahdikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilaiwajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan labarugi.

Impairment losses on AFS marketable securities arerecognised by transferring the cumulative loss that has beenrecognised directly in equity to profit or loss. The cumulativeloss that has been removed from equity and recognised inprofit or loss is the difference between the acquisition cost(net of any principal repayment and amortisation) and thecurrent fair value, less any impairment loss on that financialasset previously recognised in profit or loss.

Sesuai dengan SE-BI No.13/658/DPNP/DPnP tanggal 23Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untukmembentuk penyisihan penghapusan atas aset non-produktif dan transaksi rekening administrasi (komitmendan kontinjensi), namun Bank tetap harus menghitungpenyisihan kerugian penurunan nilai mengacu padastandar akuntansi yang berlaku.

In accordance with SE-BI No.13/658/DPNP/DPnP datedDecember 23, 2011, the Bank is not required to provide anallowance for impairment losses on non-productive assetsand administrative account transactions (commitments andcontingencies), but the Bank should still calculate theallowance for impairment losses in accordance with theapplicable accounting standards.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yangdigunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financial assets continues tobe recognised using the original rate of interest used todiscount the future cash flows for the purpose of measuringthe impairment loss.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikanyang telah dihapusbukukan, pada periode berjalandikreditkan dengan menyesuaikan akun penyisihankerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas asetkeuangan yang telah dihapusbukukan pada periodesebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selainbunga.

The recoveries of written-off financial assets in the currentperiod are credited by adjusting the allowance forimpairment losses accounts. Recoveries of written-off loansfrom previous period are recorded as operational incomeother than interest income.

Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi Impairment of commitments and contingencies





24



2. 2.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain terdiridari Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI), call money dan tabungan.

Nilai tercatat aset ditelaah kembali dan dilakukanpenurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahankondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatattersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. Setiap rugipenurunan atau pemulihan nilai diakui pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain periode berjalan.

Estimated losses from off-balance-sheet transactions arepresented as estimated losses on commitments andcontingencies on the statements of financial position.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai daritaksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdicatat dalam periode dimana penyesuaian tersebutdiketahui atau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaian initermasuk penambahan penyisihan kerugian penurunannilai aset produktif dan penambahan taksiran kerugian atastransaksi rekening administratif, maupun pemulihan asetyang telah dihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairment losses from theestimated losses from administrative accounts transaction arereported in the period such adjustments become known orcan be reasonably estimated. These adjustments includeadditional allowance for impairment losses from productiveassets and additional estimated losses from administrativeaccounts transactions, as well as recoveries of previouslywritten-off assets.

Efek-efek Marketable Securities

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Placements with other banks are stated at amortised costusing the effective interest method less allowance forimpairment losses.

Placements with Bank Indonesia and other banks consist ofBank Indonesia Deposit Facility (FASBI), call money andsavings deposits.



Savings deposits are stated at amortised cost using theeffective interest rate method less allowance for impairmentlosses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placement with Bank Indonesia and Other Banks

Taksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdisajikan sebagai estimasi kerugian atas komitmen dankontinjensi pada laporan posisi keuangan.

The carrying values of assets are reviewed for impairmentwhen events or changes in circumstances indicate that thecarrying values may not be recoverable. Any impairment lossis recognized in the statements of profit or loss and othercomprehensive income in the current period.

Current Accounts with Bank Indonesia and Other BanksGiro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakansebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugianpenurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks arestated at amortised cost using the effective interest ratemethod less allowance for impairment losses.

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI),Sertifikat Deposito Bank Indonesia (SDBI), ObligasiPemerintah dan investasi dalam unit reksadana.

Marketable securities consist of Certificates of BankIndonesia (SBI), Deposit Certificates of Bank Indonesia(SDBI), Government Bond and investment in mutual funds.

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompoktersedia untuk dijual disajikan sebesar nilai wajarnya.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari efek-efek tersedia untuk dijual tersebut setelah dikurangi pajakyang tercatat dalam ekuitas diakui sebagai penghasilanatau beban pada periode dimana surat berharga tersebutdijual. Penurunan permanen atas nilai efek-efek yangtersedia untuk dijual diakui dalam laporan laba rugiperiode berjalan.

Marketable securities classified as AFS are stated at fairvalue. The unrealised gains or losses, net of tax, on the AFSmarketable securities recorded in equity are recognised asincome or expense of the period when realised. Anypermanent decline in the value of AFS marketable securitiesis recognised in the current period’s profit or loss.

Tabungan dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif dikurangipenyisihan kerugian penurunan nilai.



Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi (lanjutan) Impairment of commitments and contingencies (continued)

25



2. 2.

g. g.

h. h.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapatbukti obyektif penurunan nilai. Penyisihan kerugianpenurunan nilai dan perubahan nilai wajar disajikansebagai penambah/pengurang terhadap efek-efek.

Efek-efek disajikan sebesar biaya perolehan yangdisesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belumdiamortisasi. Premi atau diskonto diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Bila terjadipenurunan nilai wajar dibawah biaya perolehan (termasukamortisasi premi dan/atau diskonto) yang bersifatpermanen, maka biaya perolehan efek-efek yangbersangkutan diturunkan sebesar nilai wajarnya. Jumlahpenurunan nilai tersebut diakui pada laporan laba rugiperiode berjalan.

Marketable securities are stated at cost adjusted forunamortised premium and/or discount. Premium or discountis amortised using effective interest method. If it is probablethat the cost (including amortisation of premium and/ordiscount) of such marketable securities will not be fullyrecovered, a permanent decline in value is considered to haveoccurred and the individual security is written down to its fairvalue. Any such write-down is recognised as loss in thecurrent period’s profit or loss.

The allowance for impairment losses is provided if there is anobjective evidence of impairment. The allowance forimpairment losses and changes in fair value are presented asadditions to/deductions from the outstanding balance ofmarketable securities.

Efek-efek (lanjutan) Marketable Securities (continued)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembaliyang disepakati dikurangi dengan selisih antara harga belidan harga jual kembali yang disepakati (pendapatan bungayang ditangguhkan) dan penyisihan kerugian penurunannilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati tersebut diamortisasi dengan menggunakan sukubunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangkawaktu sejak efek-efek itu dibeli hingga saat dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements are presentedas receivables at the agreed resale price net of the differencebetween the purchase price and agreed resale price(unearned interest income) and allowance for impairmentlosses. The difference between the purchase price and theagreed resale price are amortized using effective interest rateas interest income over the period, commencing from theacquisition date to the resale date.

Efek-efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali/Efek-efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali

Securities Purchased Under Resale Agreements/SecuritiesSold Under Repurchase Agreements



Investasi dalam unit reksadana dinyatakan sebesar nilaipasar sesuai nilai aset bersih dari reksadana pada tanggallaporan posisi keuangan.

Investment in mutual funds units are stated at market value,in accordance with the net value of assets of the mutual fundsas at the statement of financial position.

Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikan dari efek-efekuntuk tujuan investasi yang dimiliki hingga jatuh tempoyang (a) belum mendekati tanggal jatuh tempo, (b)sebelum diperolehnya jumlah pokok aset keuangan secarasubstansial dan (c) bukan kejadian yang berada di luarkendali entitas, tidak berulang dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh entitas akan menyebabkan reklasifikasiatas semua efek-efek untuk tujuan investasi yang dimilikihingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersedia untukdijual, dan Bank tidak diperkenankan untukmengklasifikasikan efek-efek untuk tujuan investasisebagai dimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalandan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

Any sale or reclassification of more than an insignificantamount of held-to-maturity investment securities which are(a) not close to their maturity, (b) before the substantialcollection of the financial asset principal and (c) not anisolated event that is beyond the entity's control, non-recurring and can not be fairly anticipated by the entity,would result in the reclassification of all held-to-maturityinvestment securities as available-for-sale, and prevent theBank from classifying investment securities as held-to-maturity for the current and the following two financial years.

26



2. 2.

h. h.

i. Kredit yang Diberikan i. Loans

Restrukturisasi kredit yang diberikan Loan restructuring

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali(repo) direklasifikasi sebagai aset yang dijaminkan dalamlaporan posisi keuangan dan liabilitas kepadacounterparty disajikan sebagai liabilitas dalam lapoanposisi keuangan sebesar harga beli kembali yang disepakati dikurangi selisih antara harga jual dan harga beli kembaliyang disepakati (beban bunga dibayar dimuka). Selisihantara harga jual dan harga beli kembali yang disepakatitersebut diamortisasi sebagai beban bunga selama jangkawaktu sejak efek-efek dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo) arereclassified in the consolidated statement of financial positionas pledged assets and the counterparty liability is presentedas liabilities in the statement of financial position at theagreed repurchase price net of the difference between theselling price and the agreed repurchase price (prepaidinterest expense). The difference between the selling price andthe agreed repurchase price is amortised as interest expenseover the period commencing from the selling date to therepurchase date.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembalidiklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2cuntuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under repurchase agreements are classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer to Note 2c for theaccounting policy for financial liabilities at amortised cost.

Setelah syarat dan ketentuan kredit direnegosiasi,penurunan nilai diukur dengan menggunakan suku bungaefektif awal yang dihitung sebelum persyaratandimodifikasi dan kredit tersebut tidak lagi dianggapmenunggak. Manajemen akan melakukan penelaahanulang atas kredit yang direnegosiasi secara berkelanjutanuntuk memastikan bahwa semua kriteria terpenuhi danpembayaran di masa datang akan terjadi. Evaluasipenurunan nilai individual atau kolektif akan terusdilakukan untuk kredit tersebut, mengikuti evaluasipenurunan nilai atas kredit.

After the terms of loans have been renegotiated, anyimpairment is measured using the original effective interestrate as calculated before the modification of terms and theloan is no longer considered past due. Managementcontinuously reviews renegotiated loans to ensure that allcriteria are met and that future payments are likely to occur.The loans continue to be subject to an individual or collectiveimpairment assessment, following the impairment assessmentof loans.

Loans are measured at amortised cost using the effectiveinterest rate method, less allowance for impairment losses.Amortised cost is calculated by taking into account anydiscount or premium on acquisition and transaction coststhat are an integral part of effective interest rate. Theamortisation is recognised in profit and loss and othercomprehensive income. Allowance for impairment losses isprovided if there is an objective evidence of impairment.

Kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif,dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisidan biaya transaksi yang merupakan bagian tidakterpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi diakuidalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk jikaterdapat bukti obyektif penurunan nilai.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambahbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung,jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Securities purchased under resale agreements are initiallymeasured at fair value plus directly attributable transactioncosts, if any, and subsequently measured at their amortizedcost using the effective interest rate method less allowance forimpairment losses.

Securities Purchased Under Resale Agreements/SecuritiesSold Under Repurchase Agreements (continued)

Efek-efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali/Efek-efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali(lanjutan)



27



2. 2.

i. Kredit yang Diberikan (lanjutan) i. Loans (continued)Restrukturisasi kredit yang diberikan (lanjutan) Loan restructuring (continued)

Kredit yang dihapus buku Loans written-off

j. Aset Tetap dan Penyusutan j. Fixed Assets and DepreciationThe Bank implemented PSAK 16 (adjustment 2015), "FixedAssets".

ISAK 25, “Hak atas Tanah” yang juga berlaku efektif padatanggal yang sama, memberikan pedoman lebih lanjutmengenai perlakukan beberapa hak atas tanah di Indonesiabeserta biaya terkait. ISAK ini juga menyatakan bahwahak atas tanah tidak disusutkan kecuali terdapat buktisebaliknya yang mengindikasikan bahwa perpanjanganatau pembaruan hak atas tanah kemungkinan besar ataupasti tidak diperoleh. Penerapan standar dan interpretasiini tidak memiliki dampak signifikan terhadap Bank.

ISAK 25, "Land Rights" which was effective on the same date,provides further guidance related to the treatments of certainland rights in Indonesia and the related costs. It also statesthat land right is not depreciated unless there is contraryevidence indicates that the extension or renewal of land likelyor definitely not be obtained. The adoption of the standardand interpretation does not have significant impact to theBank.

Bank menerapkan PSAK 16 (penyesuaian 2015), "AsetTetap".

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yangberkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanyadiakui bila nilai tunai penerimaan kas masa depan yangtelah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru,termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bungamaupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yangdiberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of theterms of the loans are recognised only if the cash value oftotal future cash receipts specified in the new terms of theloans, including both receipts designated as interest andthose designated as loan principal, are less than the recordedamounts of loans before restructuring.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenai pengembaliankredit atau hubungan normal antara Bank dan debitur telahberakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukandengan mendebet penyisihan kerugian penurunan nilai.Penerimaan kembali atas kredit yang telahdihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun penyisihan kerugian penurunan nilai.Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telahdihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagaipendapatan operasional selain bunga.

Loans are written-off when there is no realistic prospect ofcollection or when the Bank’s normal relationship with theborrowers has ceased to exist. When loans are deemeduncollectible, they are written-off against the relatedallowance for impairment losses. The recoveries of written-offloans, in current period is credited by adjusting theallowance for impairment losses accounts. Recoveries ofwritten-off loans from previous period are recorded asoperational incomes other than interest income.

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biayaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai (jika ada). Biaya perolehan awal aset tetapmeliputi biaya konstruksi atau harga pembelian dan setiapbiaya diatribusikan secara langsung untuk membawa asetke kondisi kerjanya dan lokasi untuk digunakan. Tanahdinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan.

Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulateddepreciation and impairment losses (if any). The initial costof the fixed assets consists of its construction cost or purchaseprice and any directly attributable costs of bringing the assetto its working condition and location for its intended use.Land is stated at historical cost and is not depreciated.

Hak atas tanah, termasuk biaya pengurusan legal hak yangtimbul pada awal perolehan hak atas tanah, dinyatakansebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan pembaharuan atauperpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dandiamortisasi selama periode hak atas tanah atau taksiranmasa manfaat ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.Biaya yang ditangguhkan tersebut disajikan sebagai "AsetTakberwujud".

Land rights, including the legal costs incurred at initialacquisition of land rights, are stated at cost and notamortised. Specific costs associated with the renewal orextension of land titles are deferred and amortised over thelegal term of the land rights or the estimated economic life ofthe land, whichever is shorter. The deferred cost arepresented as "Intangible Assets".



28



2. 2.

j. Aset Tetap dan Penyusutan (lanjutan) j. Fixed Assets and Depreciation (continued)

Tahun / Years

Bangunan BuildingsKomputer dan instalasi Computer and instalationPerlengkapan kantor Office equipmentKendaraan VehiclesMesin kantor Office machinery

k. Aset Takberwujud k. Intangible Assets



5Pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biayainspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount ) aset tetap sebagai suatu penggantian jikamemenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaandan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuandiakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya. Padasetiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat, danmetode penyusutan ditelaah kembali dan jika sesuaidengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

When a significant inspection of the asset is performed, thecost of inspection is capitalised as part of the replacementcost of the asset’s carrying amount, if the criteria forrecognition are met. All maintenance and repair costs whichdo not fulfill the capitalisation criteria, are recognised inprofit or loss upon occurrence. At each financial year end, the assets’ residual values, useful lives and methods ofdepreciation are reviewed, and adjusted prospectively asappropriate.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya padasaat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masadepan yang diharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentianpengakuan aset (dihitung dari selisih antara jumlah netohasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) diakui dalamlaporan laba rugi pada tahun yang sama ketika asettersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognised upon disposal or whenno future economic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising from the derecognition ofthe asset (calculated as the difference between the netdisposal proceeds and the carrying amount of the asset) isrecognised in profit or loss in the year the asset isderecognised.

5

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak. Intangible assets consist of software.

Aset dalam pembangunan dinyatakan sebesar biayaperolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap”.Akumulasi biaya perolehan meliputi biaya konstruksi danbiaya langsung lainnya. Aset dalam pembangunan tidakdisusutkan dan hanya akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat asettersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan sesuaidengan tujuannya.

Assets under construction are stated at cost and are presentedas part of “Fixed Assets”. The accumulated costs include costof construction and other direct costs. Assets underconstruction are not depreciated and they will only bereclassified to the appropriate fixed asset account when theconstruction is completed and the constructed asset is readyfor its intended use.

Pengakuan penyusutan dimulai ketika aset tersebut ada dilokasi dan kondisinya dan dapat dioperasikan sebagaimanayang dimaksud oleh manajemen. Penyusutan dihitungdengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkanumur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Recognition of depreciation commences when an asset is inits location and condition and capable of being operated inthe manner intended by management. Depreciation iscomputed using the straight-line method, based on theestimated useful lives of the fixed assets as follows:

2055

Aset takberwujud diakui jika, dan hanya jika, biayaperolehan aset tersebut dapat diukur secara andal dankemungkinan besar Bank akan memperoleh manfaatekonomis masa depan dari aset tersebut.

Intangible assets is recognised only when its cost can bemeasured reliably and it is probable that expected futurebenefits that are attributable to it will flow to the Bank.

Perangkat lunak yang bukan merupakan bagian integraldari perangkat keras yang terkait dicatat sebagai asettakberwujud dan dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitusebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasiamortisasi.

Software which is not an integral part of a related hardwareis recorded as intangible asset and stated at carrying amount,which is cost less accumulated amortization.

29



2. 2.

k. Aset Takberwujud (lanjutan) k. Intangible Assets (continued)

l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan l. Impairment of Non-Financial Assets



Software is amortised by using straight-line method over theestimated useful life of software, which is 5 (five) years.

Nilai tercatat aset non-keuangan ditelaah untuk penurunannilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaanyang mengindikasikan bahwa nilai tercatat suatu aset tidakdapat dipulihkan. Jika ada indikasi seperti itu dan nilaitercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah terpulihkan,aset atau unit penghasil kas diturunkan nilainya ke jumlahterpulihkan. Taksiran jumlah terpulihkan aset adalah yanglebih tinggi dari nilai wajar aset dan nilai pakai. Nilaiwajar adalah nilai yang diperoleh dari penjualan asetdalam transaksi yang wajar dikurangi biaya penjualansedangkan nilai pakai adalah nilai kini dari estimasi aruskas masa mendatang yang diharapkan muncul daripenggunaan aset secara terus menerus dan daripenjualannya pada akhir masa pakainya.

The carrying values of non-financial assets are reviewed forimpairment whenever events or changes in circumstancesindicate that the carrying amount of an asset may not berecoverable. If such indication exists and where the carryingamount of an asset exceeds the estimated recoverableamount, the assets or cash-generating units are written downto their recoverable amount. The estimated recoverableamount of an asset is the higher of an asset's fair value andvalue-in-use. The fair value is the amount obtainable from thesale of an asset in an arm's length transaction less costs ofdisposal while value-in-use is the present value of estimatedfuture cash flows expected to arise from the continuing use ofan asset and from its disposal at the end of its useful life.

Amortisasi perangkat lunak diakui dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain, sejak tanggalperangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai sampaiberakhirnya masa manfaat dari perangkat lunak tersebut.

Amortisation is recognised in the statements of profit or lossand other comprehensive income from the date that isavailable for use until the economic benefits of software isended.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepasatau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masadepan yang diperkirakan dari penggunaan ataupelepasannya.

An intangible asset is derecognised on disposal or when nofuture economic benefits are expected from its use ordisposal.

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari seluruhpengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalampersiapan perangkat lunak tersebut sehingga siapdigunakan sesuai dengan tujuannya.

Cost of software consists of all expenses directly attributableto the preparation of such software cost, into ready to be usedfor their intended purpose.

Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunak dapatditambahkan pada biaya perolehan perangkat lunak ataudikapitalisasi sebagai perangkat lunak hanya jikapengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis masadepan dari perangkat lunak yang bersangkutan sehinggamenjadi lebih besar dari standar kinerja yang diperkirakansemula. Pengeluaran yang tidak menambah manfaatekonomis masa depan dari perangkat lunak diakui sebagaibeban pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only whenit increases the future economic benefits of the software, sothat it becomes larger than originally expected performancestandards. Expenditure with no addition of future economicbenefits from the software is directly recognised as expenseswhen incurred.

Perangkat lunak diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi umur manfaatnya, yaitu 5(lima) tahun.

30



2. 2.

l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (lanjutan) l. Impairment of Non-Financial Assets (continued)

m. Aset Lain-lain m. Other Assets

Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatmasing-masing biaya dengan menggunakan metode garislurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortised over their beneficial periodsusing the straight-line method.

Other assets consist of prepaid expenses, advance payments,office supplies, promotion and printing, foreclosed assets,and others.

Aset lain-lain terdiri dari beban dibayar di muka, uangmuka, persediaan alat tulis kantor, promosi dan barangcetakan, agunan yang diambil alih dan lain-lain.

Pembalikan tersebut diakui dalam laporan laba rugikecuali aset dicatat pada nilai revaluasi, yang manapembalikan diperlakukan sebagai peningkatan revaluasi.Setelah pembalikan itu, beban penyusutan atau amortisasidisesuaikan dalam tahun-tahun mendatang untukmengalokasikan jumlah revisi nilai tercatat aset, dikuranginilai sisa, secara sistematis atas sisa manfaatnya.

Such reversal is recognised in profit or loss unless the asset iscarried at revalued amount, in which case the reversal istreated as a revaluation increase. After such a reversal, thedepreciation or amortisation expense is adjusted in futureyears to allocate the asset's revised carrying amount, less anyresidual value, on a systematic basis over its remaining usefullife.

Aset takberwujud dengan masa manfaat tidak terbatas diuji untuk penurunan nilai setiap tahun baik secara individumaupun di tingkat unit penghasil kas mana yang sesuaidan ketika keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatmungkin mengalami penurunan nilai.

Untuk aset yang tidak menghasilkan arus kas masukindependen yang besar, jumlah terpulihkan ditentukanuntuk unit penghasil kas terkait aset tersebut. Rugipenurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain. Dalam membuat taksirannilai pakai, estimasi arus kas masa mendatangdidiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakantingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkanpenilaian pasar saat ini dari nilai waktu dari uang danrisiko spesifik untuk aset.

For an asset that does not generate largely independent cashinflows, the recoverable amount is determined for the cash-generating unit to which the asset belongs. Impairment lossesare recognised in profit or loss and other comprehensiveincome. In assessing value-in-use, the estimated future cashflows are discounted to their present value using a pre-taxdiscount rate that reflects current market assessments of thetime value of money and the risks specific to the asset.

Untuk aset non-keuangan tidak termasuk aset takberwujuddengan masa manfaat tidak terbatas, penilaian dilakukanpada setiap tanggal pelaporan, apakah ada indikasi bahwakerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakuimungkin tidak lagi ada atau mungkin telah menurun. Jikaindikasi tersebut terjadi, jumlah terpulihkan diperkirakan.Rugi penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalikhanya jika telah terjadi perubahan dalam estimasi yangdigunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan asetsejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Jika inikasusnya, jumlah tercatat aset meningkat menjadi jumlahterpulihkan tersebut. Jumlah peningkatan tersebut tidakdapat melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, setelahdikurangi penyusutan atau amortisasi, sehingga seolah-olah kerugian penurunan nilai yang diakui untuk asettahun-tahun sebelumnya tidak pernah terjadi.

For non-financial assets excluding intangible assets withindefinite useful life, an assessment is made at each reportingdate as to whether there is any indication that previouslyrecognised impairment losses may no longer exist or mayhave decreased. If such indication exists, the recoverableamount is estimated. A previously recognised impairmentloss is reversed only if there has been a change in theestimates used to determine the asset's recoverable amountsince the last impairment loss was recognised. If that is thecase, the carrying amount of the asset is increased to itsrecoverable amount. That increased amount cannot exceedthe carrying amount that would have been determined, net ofdepreciation or amortisation, had no impairment loss beenrecognised for the asset in prior years.

Intangible assets with indefinite useful lives are tested forimpairment annually either individually or at the cashgenerating unit level as appropriate and when circumstancesindicate that the carrying value may be impaired.



31



2. 2.

m. Aset Lain-lain (lanjutan) m. Other Assets (continued)

n. Liabilitas Segera n. Liabilities Immediately Payable

o. Simpanan Nasabah o. Deposits from Customers



Giro, tabungan dan deposito berjangka diklasifikasikansebagai liabilitas yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi, yang diakui pada nilai wajar pada pengakuanawal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premi terkaitdengan pengakuan awal simpanan nasabah dan biayatransaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkan darisuku bunga efektif.

Current accounts, savings deposits and time deposits areclassified as liabilities measured at amortised cost, which areinitially recognised at fair value and subsequently measuredat amortised cost using the effective interest rate method.Amortised cost is calculated by taking into account anydiscount or premium related to the initial recognition ofdeposits from customers and transaction costs that are anintegral part of the effective interest rate.

Agunan yang diambil alih (AYDA) adalah aset yangdiperoleh Bank, baik melalui pelelangan maupun diluarpelelangan berdasarkan penyerahan secara sukarela olehpemilik agunan atau berdasarkan kuasa untuk menjual diluar lelang dari pemilik agunan dalam hal debitur tidakmemenuhi kewajibannya kepada Bank. AYDA merupakanjaminan kredit yang diberikan yang telah diambil alihsebagai bagian dari penyelesaian kredit yang diberikan dandisajikan pada “Aset lain-lain“.

Foreclosed assets represent assets acquired by Bank, bothfrom auction and non auction based on voluntary transfer bythe debtor or based on debtor’s approval to sell the collateralwhen the debtor could not fulfill their obligations to Bank.Foreclosed assets represent loan collateral acquired insettlement of loans and are presented in "Other assets".

AYDA disajikan sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi(net realizable value). Nilai bersih yang dapat direalisasiadalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangidengan estimasi biaya untuk menjual AYDA tersebut.Kelebihan saldo kredit yang diberikan yang belum dilunasioleh peminjam di atas nilai dari AYDA, dibebankanterhadap penyisihan kerugian penurunan nilai kredit yangdiberikan. Selisih antara nilai bersih yang dapat direalisasidengan hasil penjualan AYDA diakui sebagai keuntunganatau kerugian tahun berjalan pada saat dijual.

Foreclosed assets are presented at their net realizable value.Net realizable value is the fair value of the foreclosed assetsless estimated cost of liquidating the foreclosed assets. Anyexcess of the loan balance over the value of the foreclosedassets, which is not recoverable from the borrower, ischarged to the allowance for impairment losses. Thedifference between net realizable value and proceed fromselling is recognized as gains or losses in the current period.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan AYDAdibebankan ke laporan laba rugi tahun berjalan pada saatterjadinya. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untukmengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankanpada laporan laba rugi tahun berjalan.

Expenses related of foreclosed assets maintainance arecharged to the current year statements of profit or loss asincurred. If there is permanent impairment then the carryingvalue is decreased to recognize the impairment and the loss ischarged to the current year statements of profit or loss.

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank yang harussegera dibayarkan kepada pihak lain berdasarkan kontrakatau perintah dari pihak yang mempunyai kewenanganuntuk itu. Liabilitas segera diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Liabilities immediately payable represent obligations to thirdparties based on contract or order by those having authoritythat have to be settled immediately. Liabilities immediatelypayable are measured at their amortised cost using effectiveinterest rate method.

32



2. 2.

p. Simpanan dari Bank Lain p. Deposits from Other Banks

q. q.

r. Efek Utang yang Diterbitkan r. Debt Securities Issued

s. Modal Saham s. Share Capital



Modal saham diukur dengan nilai nominal untuk seluruhsaham yang diterbitkan dan diklasifikasikan sebagaibagian dari "Ekuitas". Biaya tambahan yang terkaitlangsung dengan penerbitan saham baru dikurangkanterhadap modal saham.

Share capital is measured at par value for all shares issuedand is classified as part of "Equity". Incremental costsdirectly attributable to the issuance of new shares arededucted against share capital.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadapbank lain dalam bentuk giro, tabungan dan call moneyyang jatuh tempo menurut perjanjian tidak lebih dari 90hari.

Liabilitas atas surat berharga yang dijual dengan janjidibeli kembali

Liabilities of marketable securities sold under repurchaseagreement

Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembalidisajikan sebagai liabilitas dalam laporan posisi keuangansebesar harga pembelian kembali yang disepakatidikurangi dengan bunga dibayar dimuka yang belumdiamortisasi. Selisih antara harga jual dan harga belikembali yang disepakati diperlakukan sebagai bebanbunga dibayar dimuka dan diakui sebagai beban bungaselama jangka waktu sejak surat berharga tersebut dijualhingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreement are presented asliabilities in the statement of financial position at the agreedrepurchase price net of the the unamortized prepaid interest.The difference between the selling price and the agreedrepurchase price is treated as prepaid interest snd recognizedas interest expense over the period, commencing from theselling to the purchase date.

Efek utang yang diterbitkan diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapatdiatribusikan secara langsung dengan penerbitan obligasisubordinasi dikurangkan dari jumlah surat-surat berhargayang diterbitkan.

Debt securities issued are measured at amortized cost.Incremental costs directly attributable to the issuance ofsubordinated bonds are deducted from the amount ofsecurities issued.

Efek utang yang diterbitkan Bank adalah obligasisubordinasi.

Debt securities issued by Bank consist of subordinated bonds.

Subordinated bonds issued are presented at nominal valuenet of unamortized discount. Costs incurred related to thesubordinated bonds issuance are presented as deduction fromthe proceeds of bonds issued and amortized over the term ofthe subordinated bonds using the effective interest ratemethod.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks,in the form of call money with current accounts, savingdeposits and original maturities of 90 days or less and timedeposits.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitasyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal danselanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biayaperolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkanadanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awalsimpanan dari bank lain dan biaya transaksi yangmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Deposits from other banks are classified as liabilitiesmeasured at amortised cost, which are initially recognised atfair value and subsequently are measured at amortised costusing the effective interest rate method. Amortised cost iscalculated by taking into account any discount or premiumrelated to the initial recognition of deposits from other banksand transaction costs that are an integral part of the effectiveinterest rate.

Obligasi subordinasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilainominal dikurangi saldo diskonto yang belumdiamortisasi. Biaya-biaya yang terjadi sehubungan denganpenerbitan obligasi subordinasi dicatat sebagai penguranghasil emisi dan diamortisasi selama jangka waktu obligasisubordinasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif.

33



2. 2.

t. Saldo Laba t. Retained Earnings

u. Pendapatan dan Beban Bunga u. Interest Income and ExpensesInterest income is recognised to the extent that it is probablethat the economic benefits will flow to the Bank and theincome can be reliably measured. Interest expenses arerecognised in conformity with its benefits in the currentoperations (accrual basis).

Pendapatan dan beban bunga diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain menggunakanmetode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalahsuku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasipembayaran dan penerimaan kas di masa datang selamamasa perkiraan umur dari aset keuangan atau liabiltaskeuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yanglebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognised in profit or lossand other comprehensive income using the effective interestmethod. The effective interest rate is the rate that exactlydiscounts the estimated future cash payments and receiptsthrough the expected life of the financial assets or liability(or, where appropriate, a shorter period) to the carryingamount of the financial assets or liability.

Bunga atas aset keuangan dan liabilitas keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, efek-efek yangtersedia untuk dijual yang dihitung menggunakan sukubunga efektif.

Interest on financial assets and liabilities at amortised cost,AFS marketable securities are calculated on an effectiveinterest basis.

Pendapatan bunga diakui apabila besar kemungkinanmanfaat ekonomi akan mengalir kepada Bank danpendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Bebanbunga diakui sesuai manfaatnya pada tahun yangbersangkutan (akrual basis).

When calculating the effective interest rate, the Bankestimates future cash flows considering all contractual termsof the financial instrument but not future credit losses. Thiscalculation includes all remuneration/fees and points paid orreceived that are an integral part of the effective interest rate.Transactions costs include incremental costs that are directlyattributable to the acquisition of a financial asset or issuanceof a financial liability.

If a financial asset or group of similar financial assets' valuehas diminished as a result of impairment losses, interestincome subsequently obtained is recognised based on theeffective interest rate used to discount future cash flows incalculating impairment losses.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunga telahlewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau kredityang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secaraumum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalamipenurunan nilai. Bunga yang telah diakui tetapi belumtertagih akan dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikansebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans whose principal or interest has been past due for 90days or more, or where reasonable doubt exists as to thetimely collection, are generally classified as impaired loans.Interest accrued but not yet collected is reversed when a loanis classified as impaired loan.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupatelah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugianpenurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperolehsetelahnya diakui berdasarkan suku bunga efektif yangdigunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalammenghitung kerugian penurunan nilai.

Retained earnings represent the cumulative balance of netincome or loss, dividend distributions, prior periodadjustments, effects of changes in accounting policy and other capital adjustments.

Saldo laba merupakan saldo kumulatif laba atau rugibersih, distribusi dividen, penyesuaian periodesebelumnya, efek dari perubahan kebijakan akuntansi danpenyesuaian modal lainnya.



Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasikan arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalaminstrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.Perhitungan ini mencakup seluruh imbalan/provisi danbentuk lain yang dibayarkan atau diterima yangmerupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.Biaya transaksi meliputi biaya tambahan yang dapatdiatribusikan secara langsung untuk perolehan asetkeuangan atau penerbitan liabilitas keuangan.

34



2. 2.

v. Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisi v. Fees and Commission Income and Expense

w. Penghasilan Komprehensif Lain w. Other Comprehensive Income

x. Sewa x. Lease



Fees and commissions income and expense of financial assetsand liabilities, which are an integral part of the effectiveinterest rate are being taken into account in calculating theeffective interest rate. These income and expense areamortised during the life of financial assets or liabilities orduring the period of the risk.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatanperkreditan dan atau jangka waktu perkreditan, ataujumlahnya tidak material diakui sebagai pendapatan ataubeban pada saat terjadinya transaksi.

Commissions and fees not related to lending activities or loanperiods, or not material are recognised as revenues andexpenses at the time the transactions occur.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengankredit diakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Fees and commission income related to lending activities arerecognised as part of interest income.

Bank mengklasfikasikan sewa berdasarkan sejauh manarisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan asetsewaan berada lessor atau lessee, dan pada substansitransaksi daripada bentuk kontraknya.

The Bank classifies leases based on the extent to which risksand rewards incidental to the ownership of a leased asset arevested upon the lessor or the lessee, and the substance of thetransaction rather than the form of the contract.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi atas aset danliabilitas keuangan yang merupakan bagian dari sukubunga efektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bungaefektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjangumur aset atau liabilitas keuangan, atau selama perioderisiko.

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjiansewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkanatas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa danapakah pemenuhan perjanjian tergantung padapenggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikansuatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yangmengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaatyang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikansebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewadiklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidakmengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaatyang terkait dengan kepemilikan aset.

The determination of whether an arrangement is, or containsa lease is based on the substance of the arrangement at theinception date and whether the fulfillment of the arrangementis dependent on the use of a specific asset and thearrangement conveys a right to use the asset. Leases thattransfer to the lessee substantially all of the risks and rewardsincidental to ownership of the leased item are classified asfinance leases. Leases which do not transfer to the lesseesubstantially all of the risks and rewards incidental toownership of the leased item are classified as operatingleases.

Dalam sewa operasi, Bank mengakui pembayaran sewasebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Under an operating lease, the Bank recognises lease paymentas an expense on a straight-line basis over the lease term.

Other comprehensive income comprises items of income orexpense (including items previously presented under thestatements of changes in equity) that are not recognised inprofit or loss for the year in accordance with PSAK. Theother comprehensive income is consists of unrealised gains(losses) on available-for-sale marketable securities - net ofdeferred tax and gain (loss) remeasurement on defined benefitplan.

Penghasilan komprehensif lainnya terdiri item pendapatanatau beban (termasuk item yang sebelumnya disajikandalam laporan perubahan ekuitas) yang tidak diakui dalamlaporan laba rugi tahun berjalan sesuai dengan PSAK.Penghasilan komprehensif lain merupakan laba (rugi) yangbelum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersediauntuk dijual - setelah pajak tangguhan dan keuntungan(kerugian) pengukuran kembali program imbalan pastisetelah pajak tangguhan.

35



2. 2.

y. Perpajakan y. Taxation



Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiaptanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhantersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapatkemungkinan besar laba fiskal tersedia untukmengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajaktangguhan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed ateach reporting date and reduced to the extent that it is nolonger probable that sufficient taxable profits will beavailable to allow all or part of the benefit of the deferred taxassets to be utilized.

Accounting treatment for income tax is accordance withPSAK 46 (revised 2014), “Income Tax”.

Current tax expense is determined based on the taxableincome for the year computed using the prevailing tax ratesor substantively enacted at the reporting date.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajakdalam periode yang bersangkutan yang dihitungberdasarkan tarif pajak yang berlaku atau yang secarasubstansial telah berlaku pada tanggal pelaporan.

Bank menerapkan metode liabilitas untuk menentukanpajak penghasilannya. Berdasarkan metode liabilitas, asetdan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaantemporer pelaporan komersial dan pajak atas aset danliabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Metode inimensyaratkan pengakuan manfaat pajak di masamendatang, contoh: saldo rugi fiskal yang belumdigunakan, sepanjang terdapat kemungkinan besar realisasimanfaat pajak tersebut.

The Bank applies the liability method to determine its incometax expense. Under the liability method, deferred tax assetsand liabilities are recognised for temporary differencesbetween the financial and the tax bases of assets andliabilities at each reporting date. This method also requiresthe recognition of future tax benefits, such as the carryforward of unused tax losses, to the extent that realisation ofsuch benefits is probable.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur berdasarkantarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada tahun saataset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkantarif atau peraturan perpajakan yang berlaku atau yangsecara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporanposisi keuangan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the taxrates that are expected to apply to the period when the assetis realized or the liability is settled, based on tax rates (andtax laws) that have been enacted or substantively enacted atthe statement of financial position date.

Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat saat suratketetapan pajak diterima, atau jika Bank mengajukankeberatan, saat putusan banding telah diterbitkan.

Adjustments to tax obligations are recorded when anassessment is received or, if appealed by the Bank, when theresult of the appeal is determined.

Perlakuan akuntansi atas pajak penghasilan sesuai denganPSAK 46 (revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

36



2. 2.

z. Imbalan Kerja z. Employee BenefitsImbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Tantiem Tantiems

Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits

1. Biaya jasa kini. 1. Current service cost.2. 2.

3. Bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto. 3. Net interest as liability (assets) net defined benefit .

Bank menghitung kewajiban imbalan pasca-kerja sesuaidengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003tanggal 25 Maret 2003.

The Bank calculates post-employment benefits obligations toits employees in accordance with Labor Law No.13/2003dated March 25, 2003.

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminansosial, cuti jangka pendek, jasa produksi dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan.Imbalan kerja jangka pendek diukur sebesar jumlah yangtidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social securitycontributions, short-term compensated leaves, productionservice bonus and other non-monetary benefits arerecognised during the period when services have beenrendered. Short-term employee benefits are measured usingundiscounted amounts.

Bank juga memberikan tantiem kepada para Komisaris danDireksi dan untuk setiap tahun buku dicadangkan dandiakui sebagai beban pada periode berjalan yangjumlahnya ditaksir berdasarkan pengalaman jumlah yangdisetujui dalam RUPS tahun-tahun sebelumnya dankemudian diusulkan untuk disetujui/disahkan dalamRUPS yang akan datang. Jika terdapat selisih antarajumlah tantiem yang dicadangkan dengan jumlah yangdisahkan oleh RUPS, maka selisih tersebutdibebankan/dikreditkan pada laporan laba rugi sebagaipenambah atau pengurang tantiem.

The Bank also provides tantiems for Commissioners andDirectors. These costs are recognised as current period'sexpenses and the amount is estimated based on the tantiemsauthorized during Shareholders' General Meetings (RUPS) inthe prior year. Such tantiem are subsequently proposed forapproval by the Shareholders in the following Shareholders'General Meeting (RUPS). Any difference between the amountaccrued and the amount approved by the RUPS ischarged/credited to statement of profit or loss as an additionto or deduction of the provision for tantiems.

Bank menerapkan PSAK 24 (revisi 2013), "ImbalanKerja", maka Bank menghentikan penggunaan pendekatankoridor dalam perhitungan keuntungan dan kerugianaktuarial di periode pelaporan pada penghasilankomprehensif lain.

The Bank implement PSAK 24 (revised 2013), "Employeebenefit", Bank which eliminates corridor approach incalculation actuarial gain and loss in reporting period othercomprehensive income.



Dalam pengukuran program imbalan pasca-kerja, Bankmenggunakan aktuaris independen dan metode Projected Unit Credit untuk membuat estimasi andal atas nilai kinikewajiban imbalan pasti, biaya jasa kini dan biaya jasalalu. Penentuan jumlah liabilitas (aset) imbalan pasti netosebagai defisit atau surplus didasarkan atas selisih nilaikini kewajiban manfaat pasti tersebut dan nilai wajar asetprogram.

In the measurement post-employment benefits, Bank useactuarial independent and Projected Unit Credit method tomake estimated reliably of present value of definedobligation, current service cost and past service cost. Thedetermination amount of liability (asset) defined benefit net asdeficit or surplus based on difference present value obligationdefined benefit pension plan and fair value of the asset plan.

Untuk setiap program material, Bank menetapkan jumlahyang diakui dalam laporan laba rugi:

Setiap biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugianatas penyelesaian.

For the material program, Bank determine amount instatement of income:

Every past service cost and gain or loss of completion.

37



2. 2.

Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefits (lanjutan)

1. Keuntungan dan kerugian aktuarial. 1. Actuarial gain and loss.2. 2.

3. 3.

aa. Transaksi dengan Pihak Berelasi aa. Transactions with Related Parties

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

(vii) (vii)

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi.Dalam laporan keuangan ini, istilah pihak berelasi sesuaidengan PSAK 7 (penyesuaian 2015) tentang“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Bank enters into transactions with related parties. Inthese financial statements, the term related parties aredefined under PSAK 7 (adjustment 2015) on “Related PartyDisclosures”.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank jika: The Bank considers the following as its related parties:

Imbalan hasil atas aset program, tidak termasukjumlah bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pastineto.Setiap perubahan dampak batas atas aset (asetceiling) , tidak termasuk jumlah bunga neto atasliabilitas (aset) imbalan pasti neto.

Bank menetapkan pengukuran kembali atas liabilitas (aset)imbalan pasti neto yang diakui dalam penghasilankomprehensif lain, terdiri atas:

The bank determine remeasurement of defined benefit asliability (asset) net defined benefit was recognized in othercomprehensive income, consist of:

Return on assets program, exclude amount of netinterest as liability (assets) net defined benefit.

Every change of assets upper (assets ceiling), excludeamount net interest as liability (assets) net definedbenefit.



Suatu pihak yang merupakan ventura bersama dimana Bank sebagai venturer;

An entity which is a joint venture of a third party inwhich the Bank has ventured in;

Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemenkunci Bank;

A member of key management personnel of the Bank;

Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dariindividu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

A close family member of the person described in clause (i) or (iv);

Suatu pihak yang secara langsung, atau tidaklangsung yang melalui satu atau lebih perantara,suatu pihak (a) mengendalikan, atau dikendalikanoleh, atau berada di bawah pengendalian bersama,dengan Bank; (b) memiliki pengaruh signifikan atasBank; atau (c) memiliki pengendalian bersama atasBank;

A person who, directly or indirectly through one ormore intermediaries, (a) controls, or is controlled by, orunder common control with the Bank, (b) hassignificant influence over the Bank or (c) has jointcontrol over the Bank;

Suatu pihak yang berada dalam kelompok usahayang sama dengan Bank;

An entity which is a member of the same group as theBank;

Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikanoleh beberapa entitas, langsung maupun tidaklangsung, individu seperti diuraikan dalam butir (iv)atau (v);

An entity that is controlled, jointly controlled orsignificantly influenced, directly or indirectly by theperson described in clause (iv) or (v);

Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari Bank atau entitasterkait Bank.

An entity which is a post-employment benefit plan forthe benefit of employees of either the Bank or an entityrelated to the Bank.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yangdisetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratantersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yangdilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruhtransaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihakberelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuanganyang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam catatanatas laporan keuangan (Catatan 34).

Transactions with related parties are made on terms agreedby both parties, where such requirements may not be thesame as other transactions undertaken with third parties.Material transactions and balances with related parties aredisclosed in the notes to the financial statements and therelevant details have been presented in note of the financialstatements (Note 34).

38



2. 2.

ab. Laba per Saham ab. Earning per Share

ac. Dividen ac. Dividend

ad. Provisi ad. Provisions

ae. Liabilitas dan Aset Kontinjensi ae. Contingent Liabilities and Assets

af. Segmen Operasi af. Operating Segment

Contingent liabilities are not recognised in the financialstatements but are disclosed unless the possibility of anoutflow of resources embodying economic benefits is remote.Contingent assets are not recognised but are disclosed in thefinancial statement when an inflow of economic benefits areprobable.

Segmen operasi adalah komponen dari entitas yang terlibatdalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatandan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan bebanterkait dengan transaksi dengan komponen lain entitas,yang mana hasil operasinya dikaji ulang secara berkalaoleh pengambil keputusan operasional untuk membuatkeputusan tentang sumber daya yang dialokasikan padasegmen tersebut dan menilai kinerjanya, dan tersediainformasi keuangan yang dapat dipisahkan.

An operating segment is a component of an entity thatengages in business activities from which it may earnrevenues and incur expenses, including revenues andexpenses that relate to transactions with any of the entity'sother components, whose operating results are reviewedregularly by the chief operating decision maker to makedecisions about resources allocated to the segment and assessits performance, and for which discrete financial informationis available.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yangpaling kini. Jika arus keluar sumber daya untukmenyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi,maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjustedto reflect the current best estimate. If it is no longer probablethat an outflow of resources embodying economic benefitswill be required to settle the obligation, the provision isreversed.

Pembagian dividen kepada para pemegang saham Bankdiakui sebagai sebuah liabilitas dalam laporan keuanganBank pada tahun ketika dividen tersebut disetujui olehpara pemegang saham Bank.

Dividend distribution to the Bank’s shareholders isrecognised as a liability in the Bank financial statements inthe year in which the dividends are approved by the Bank’sshareholders.

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibatperistiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumberdaya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasiyang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapatdibuat.

Provisions are recognised when the Bank has a presentobligation (legal or constructive) where, as a result of a pastevent, it is probable that an outflow of resources embodyingeconomic benefits will be required to settle the obligation andreliable estimate can be made of the amount of obligation.



Karena pada saat ini Direksi Bank hanya menelaah alokasiaset keuangan tertentu di antara nasabah ritel, nasabahusaha kecil dan menengah (UKM) serta nasabah Middle Market, tetapi tidak untuk hasil operasi lainnya sertainformasi keuangan yang dapat dipisahkan juga tidaktersedia di Bank, maka manajemen berkeyakinan bahwaBank pada saat ini dikelola sebagai segmen operasitunggal.

As the Bank's Board of Directors currently only reviews theallocation of certain financial assets amongst retailcustomers, small and medium enterprise (SME) customersand middle market (MM) customers, but not the othersoperating results and the discrete financial information isalso currently unavailable within the Bank, the managementbelieves that the Bank is being managed as a single operatingsegment.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi lababersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbangjumlah saham yang beredar pada tahun berjalan.

Basic earning per share is computed by dividing net incomefor the year with the weighted average number of outstandingshares during the year.

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangantetapi diungkapkan kecuali jika kemungkinan terjadi kecil.Aset kontinjensi tidak diakui namun diungkapkan dalamlaporan keuangan ketika adanya kemungkinan untukmendapatkan manfaat ekonomi.

39



2. 2.

ag. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan ag. Events After the Reporting Period

3. 3.

- -

- -

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Klasifikasi aset dan liabillitas keuangan Classification financial asset and liabilities



The Bank determines the classifications of certain assets andliabilities as financial assets and financial liabilities by judging ifthey meet the definition set forth in PSAK 55 (revised 2014).Accordingly, the financial assets and financial liabilities areaccounted for in accordance with the Bank’s accounting policiesdisclosed in Note 2c.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaikmanajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yangtimbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasisemula.

Although these estimates are based on management's bestknowledge of current events and activities, actual results may differfrom those estimates.

Pertimbangan profesional dan estimasi signifikan dalammenentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuanganadalah sebagai berikut:

The most significant uses of the judgment and estimates indetermining the amounts recognised in the financial statements arefollows:

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuanBank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya danberkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu,manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian materialyang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadapkemampuan Bank untuk mempertahankan kelangsunganhidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atasdasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank's management has made an assessment of the Bank'sability to continue as a going concern and is satisfied that the Bankhas the resources to continue in business for the foreseeable future.Furthermore, the management is not aware of any materialuncertainties that may cast significant doubt upon the Bank's abilityto continue as a going concern. Therefore, the financial statementscontinue to be prepared on the going concern basis.

Bank menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganmempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK 55(revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan danliabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansiBank seperti diungkapkan pada Catatan 2c.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia dibutuhkan estimasi danasumsi yang mempengaruhi:

The preparation of financial statements in conformity withFinancial Accounting Standards in Indonesia requires the use ofestimates and assumptions that effects:

Nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atasaset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporankeuangan,

The reported amounts of assets and liabilities, and disclosureof contingent assets and liabilities at the date of the financialstatements,

Jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

The reported amounts of revenues and expenses during thereporting period.

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

Setiap peristiwa setelah periode pelaporan yangmenyebabkan tambahan informasi mengenai posisikeuangan Bank (adjusting event) akan disesuaikan dalamlaporan keuangan. Peristiwa setelah periode pelaporanyang bukan merupakan adjusting events , jika ada, akandiungkapkan ketika memiliki dampak material terhadaplaporan keuangan.

Any after the reporting period event that provides additionalinformation about the Bank’s financial position (adjustingevent) is reflected in the financial statements. After thereporting period events that are not adjusting events, if any,are disclosed when material to the financial statements.

40



3. 3.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

- -

- -

- - Level 3 - the fair value uses inputs that are not based onobservable market data (unobservable inputs).

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yangtercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasaraktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknikpenilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan(input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisadiamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yangbisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemendiperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangantersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan modelseperti tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagalbayar.

Where the fair values of financial assets and financial liabilitiesrecorded on statements of financial position cannot be derived fromactive markets, they are determined using a variety of valuationtechniques that include the use of mathematical models. The inputsto these models are derived from observable market data wherepossible, but where observable market data are not available,judgment is required to establish fair values. The judgments includeconsiderations of liquidity and model inputs such as prepaymentrates and default rate assumptions.

Bank menampilkan nilai wajar atas instrumen keuanganberdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS (continued)

The Bank presents the fair value of financial instruments based onthe following fair value hierarchy:

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yangbukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi).

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidakdisesuaikan) dalam pasar aktif;

Level 1 - the fair value is based quoted prices (unadjusted) inactive markets;

Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selainharga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yangdapat diobservasi, baik secara langsung (misalnya harga)atau secara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga);dan

Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that are observable, either directly(i.e, as prices) or indirectly (i.e, derived from prices); and

Bank mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi,yaitu antara lain, apakah aset memiliki harga kuotasi atau tidakdalam pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi apakah asetkeuangan memiliki kuotasi pasar dalam pasar aktif adalahpenentuan apakah harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dan apakah harga tersebut merepresentasikan transaksipasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

The Bank classifies financial assets by evaluating, among others,whether the asset is quoted or not in an active market. Included inthe evaluation on whether a financial asset is quoted in an activemarket is the determination on whether quoted prices are readilyand regularly available and whether those prices represent actualand regularly occurring market transactions in an arm’s lengthbasis.

Klasifikasi pada investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Classification to held-to-maturity investmentsBank mengklasifikasikan aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponyatelah ditetapkan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo.Klasifikasi memerlukan pertimbangan signifikan untukmemiliki investasi tersebut sampai dengan jatuh tempo. Dalammembuat pertimbangan ini, Bank mengevaluasi intensi dankemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuhtempo.

The Bank classifies non-derivative financial assets with fixed anddeterminable payments and fixed maturity as held-to-maturityinvestments. This classification requires significant judgment tohold such investments to maturity. In making this judgment, theBank evaluates its intention and ability to hold such investments tomaturity.

Aset keuangan tanpa harga kuotasi dalam pasar aktif Financial assets not quoted in an active market

41



3. 3.

Penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo

Impairment of available-for-sale and held-to-maturity investments

Bank menelaah efek yang diklasifikasikan sebagai tersediauntuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo pada setiaptanggal posisi keuangan untuk menilai apakah telah terjadipenurunan nilai. Penurunan nilai atas investasi tersebut dinilaiapakah terdapat penurunan signifikan atau berkepanjangannilai wajar dibawah nilai perolehan atau terdapat bukti objektiftelah terjadi penurunan nilai. Penentuan apa yang dimaksuddengan “signifikan” dan “berkepanjangan” membutuhkanpertimbangan dari Bank. Dalam menentukan pertimbangan,Bank mengevaluasi diantaranya faktor, pergerakan harga pasarhistoris dan jangka waktu serta lama perpanjangan di mananilai wajar dari investasi kurang dari biayanya.

The Bank reviews securities classified as available-for-sale andheld-to-maturity at each financial position date to assess whetherthere is an impairment in value. The impairment of theseinvestments is assessed whether there is significant or prolongeddecline in the fair value below its cost or where other objectiveevidence of impairment exists. The determination of what is“significant” or “prolonged” requires judgment from the Bank. Inmaking this judgment, the Bank evaluates, among others factors,historical market price movements and duration and the extent towhich the fair value of the investment is less than the cost.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif tersebut,kredit dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristikrisiko kredit, dimana arus kas kontraktual masa datangdiestimasi berdasarkan kerugian historis kelompok kredit yangpernah dialami selama lima tahun terakhir. Kerugian historistersebut kemudian disesuaikan untuk mencerminkan kondisisaat ini. Metode estimasi yang digunakan dalam perhitunganpenurunan nilai secara kolektif adalah metode statistik(statistical model analysis method) , yaitu migration analysismethod untuk menentukan tingkat Probability of Default (PD)dan Loss Given Default (LGD) karena angka persentase antarsegmentasi lebih tertib, teratur, serta halus dan tetapmemperhitungkan data hapus buku. Selanjutnya, hasil tingkatpersentase PD dan LGD digunakan sebagai dasar estimasipenurunan nilai atas kredit secara kolektif. Sedangkan evaluasipenurunan nilai secara individual dilakukan denganmenghitung nilai kini atas arus kas masa datang dibandingkandengan nilai tercatat.

For the evaluation objective of impairment losses collectively, loansare classified by similar characteristics of credit risk, where thecontractual future cash flows are estimated based on historical lossloan group, which experienced during last five years. The historicallosses are assessed to reflect current conditions. Estimation methodused in the calculation of impairment losses collectively is statistical model analysis method, which is migration analysis method togenerate Probability of Default (PD) and Loss Given Default(LGD) because inter segment percentage value are more organize,smooth and still calculating loans write-off data. Furthermore, theresult of percentage rate of PD and LGD is used as basic estimateimpairment losses collectively on loans. While the evaluation ofimpairment losses individually is valued by calculating the presentvalue of future cash flows compared with the carrying amount.

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi tentangsejumlah faktor dan hasil aktual mungkin berbeda, yangtercermin dalam perubahan penyisihan penurunan nilai tersebutdi masa mendatang.

These estimates are based in assumptions about a number of factorsand actual results may differ, as reflected in changes in theallowance for impairment in the future.

Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang produktifsecara kolektif dan individual untuk setiap tanggal laporanposisi keuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harusdicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain. Secara khusus, justifikasi oleh manajemen diperlukandalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatangketika menentukan penurunan nilai. Dalam estimasi arus kasini, Bank membuat justifikasi tentang situasi keuangan debiturdan nilai realisasi bersih agunan.

The Bank reviews its loans and receivables collectively andindividually at each statements of financial position date to assesswhether an impairment loss should be recorded in the statement ofprofit or loss and other comprehensive income. In particular,judgment by management is required in the estimation of theamount and timing of future cash flows when determining theimpairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makesjudgments about the borrower’s financial situation and the netrealizable value of collateral.



Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

42



3. 3.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)



Tren negatif industri dan ekonomi signifikan. Significant negative industry or economic trends.

Bank mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatataset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkanadalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biayauntuk menjual dengan nilai pakai aset (unit penghasil kas).Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jikatidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana asettersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

The Bank recognize an impairment loss whenever the carryingamount of an assets exceeds its recoverable amount. Therecoverable amount is the higher of an assets (or Cash GeneratingUnit's) fair value less costs to sell and its value in use. Recoverableamounts are estimated for individual assets or, if it is not possible,for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan asetatau strategi bisnis secara keseluruhan; dan

Significant changes in the manner of use of the acquiredassets or the strategy for overall business; and

Bank memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkanperiode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan.Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dandiperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraansebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, ataukeusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya ataspenggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masamanfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secarakolektif dengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasiinternal dan pengalaman dengan aset serupa. Tetapdimungkinkan, bagaimanapun, bahwa hasil masa depan dapatsecara material dipengaruhi oleh perubahan estimasi yangdisebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebut di atas.Jumlah dan saat pencatatan biaya untuk setiap periode akandipengaruhi oleh perubahan dari faktor dan keadaan saatpencatatan. Pengurangan taksiran masa manfaat dari aset tetapakan meningkatkan beban operasional yang diakui.

The Bank estimate the useful lives of fixed assets based on theperiod over which the assets are expected to be available for use.The estimated useful lives of fixed assets are reviewed periodicallyand are updated if expectations differ from previous estimates dueto physical wear and tear, technical or commercial obsolescenceand legal or other limits on the use of the assets. In addition,estimation of the useful lives of fixed assets is based on collectiveassessment of industry practice, internal technical evaluation andexperience with similar assets. It is possible, however, that futureresults of operations could be materially affected by changes inestimates brought about by changes in factors mentioned above.The amounts and timing of recorded expenses for any period wouldbe affected by changes in these factors and circumstances. Areduction in the estimated useful lives of fixed assets would increasethe recorded operating expenses.

Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assetsBank mengevaluasi penurunan nilai aset apabila terdapatkejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwanilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Faktor-faktorpenting yang dapat menyebabkan penelaahan penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The Bank assess impairment on assets whenever events or changesin circumstances indicate that the carrying amount of an assets maynot be recoverable. The factors that which could trigger animpairment review include the following:

Kinerja yang rendah secara signifikan jika dibandingkandengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupunproyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

Significant underperformance relative to expected historicalor projected future operating results;

Umur ekonomis aset tetap Useful life of fixed assets

43



3. 3.PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)


Biaya untuk program pensiun manfaat pasti dan imbalan pasca-kerja ditentukan menggunakan penilaian aktuaria. Penilaianaktuarial melibatkan pembuatan asumsi mengenai tingkatdiskonto, tingkat pengembalian dari aset yang diharapkan,peningkatan gaji di masa depan, tingkat kematian danpeningkatan jumlah pensiun di masa depan. Karena sifat jangkapanjang rencana-rencana ini, estimasi memiliki ketidakpastianyang signifikan.

The cost of defined benefit retirement plan and other postemployment benefits is determined using actuarial valuations. Theactuarial valuation involves making assumptions about discountrates, expected rates of return on assets, future salary increases,mortality rates and future pension increases. Due to the long termnature of these plans, such estimates are subject to significantuncertainty.

Pengakuan pajak tangguhan Recognition of deferred taxesAset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal dan perbedaan temporer sampai pada batas adanya kemungkinanbahwa keuntungan yang dikenai pajak akan tersedia dimanakerugian dapat dimanfaatkan. Pertimbangan manajemen yangsignifikan juga diperlukan untuk menentukan jumlah dari asetpajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan waktu yangmungkin terjadi dan tingkatan dari keuntungan yang dikenakanpajak di masa yang akan datang bersama dengan strategiperencanaan pajak di masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognised for all unused tax losses andtemporary differences to the extent that it is probable that taxableprofit will be available against which the losses can be utilized.Significant management judgment is required to determine theamount of deferred tax assets that can be recognised, based uponthe likely timing and level of future taxable profits together withfuture tax planning strategies.

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun Present value of retirement obligation

44


PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI PT BANK KESEJAHTERAAN EKONOMICATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 Desember 2018, 2017 dan 2016 December 31, 2018, 2017 and 2016dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut and for the years than ended(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. KAS 4. CASH

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Rupiah Rupiah

Rupiah RupiahGWM Primer Primary GWM

Harian*) Daily *)

Rata-rata*) Average *)

PLM**) PLM **)

RIM***)RIM ***)

*) Mulai berlaku per 16 Juli 2018 *) Effective on 16 July 2018

**) **)

***) ***)

3,00%

0,00% 0,00%

Per 1 Juli 2017, excess GWM tidak diperhitungkan sebagai pemenuhan GWMSekunder.

Per 16 Juli 2018, berdasarkan PBI No.20/4PBI/2018 tanggal 29 Maret 2018, istilahGWM Sekunder berubah menjadi PLM (Penyangga Likuiditas Makroprudensial)dan GWM LFR berubah menjadi RIM (Rasio Intermediasi Makroprudensial)

Starting 1 July 2017, excess GWM is not considered as Secondary MinimumStatutory Reserve.

As of 16 July 2018, based on PBI No.20/4/PBI/ 2018 dated 29 March 2018,the term GWM Secondary changed to PLM (Macroprudential LiquidityBuffer) and the LFR GWM changed to RIM (Macroprudential IntermediationRatio)

Cash on hand is all in Rupiah currency. As of December 31,2018 the Bank has cash amounting to Rp13,891,841,400(December 31,2017: Rp9,018,555,700 and December 31,2016: Rp7,155,429,500).

Kas yang dimiliki seluruhnya dalam mata uang Rupiah. Padatanggal 31 Desember 2018 Bank memiliki kas sebesarRp13.891.841.400 (31 Desember 2017: Rp9.018.555.700 dan 31Desember 2016: Rp7.155.429.500).

Saldo kas termasuk uang pada ATM (Anjungan Tunai Mandiri)sebesar Rp2.685.750.000 (31 Desember 2017: Rp2.352.550.000dan 31 Desember 2016: Rp1.403.000.000).

Total cash includes cash in ATMs (Automatic TellerMachines) amounting to Rp2,685,750,000 (December 31,2017: Rp2,352,550,000 and December 31, 2016:Rp1,403,000,000).


2 0 1 7

170.519.893.733


2 0 1 8

224.144.984.875


2 0 1 6

155.299.561.397

Current accounts with Bank Indonesia are maintained tocomply with Bank Indonesia (BI) minimum statutory reserverequirement (GWM).

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhipersyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia(BI).

-

4,00% 4,00% 4,00%

1,50%

0,00%

As of 31 December 2018, 2017 and 2016, the Bank'sMinimum Statutory Reserve complies with Bank Indonesia(BI) Regulation No. 15/15/PBI/2013 dated December 24,2013 which have been further amended with PBI No.17/11/PBI/2015 dated June 25, 2015, PBINo.17/21/PBI/2015 dated November 26, 2015, PBI No.18/3/PBI/2016 dated March 10, 2016, PBI No.18/14/PBI/2016 dated August 18, 2016, PBI No.19/6/PBI/2017 dated April 17, 2017 and PBI No.20/3/PBI/2018 dated March 29, 2018 concerning MinimumStatutory Reserve of Commercial Banks with BI in Rupiahand foreign currency, which are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Giro WajibMinimum (GWM) Bank telah sesuai dengan Peraturan BankIndonesia (PBI) No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah danValuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional sebagaimana telahdiubah beberapa kali dengan PBI No.17/11/PBI/2015 tanggal 25Juni 2015, PBI No.17/21/PBI/2015 tanggal 26 November 2015,PBI No.18/3/PBI/2016 tanggal 10 Maret 2016, PBINo.18/14/PBI/2016 tanggal 18 Agustus 2016, PBI No.19/6/PBI/2017 tanggal 17 April 2017 dan PBI No. 20/3/PBI/2018tanggal 29 Maret 2018, yang masing-masing sebesar:

31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/December 31, December 31, December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

6,50% 6,50% 6,50%3,50% 5,00%

-

45



5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5.

Rupiah RupiahGWM Primer Primary GWMPLM PLMRIM RIM

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Tidak terdapat giro pada pihak berelasi. There was no current accounts with related party.

a. Berdasarkan nama bank a. By counterparty bank

Rupiah RupiahPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkDipindahkan carried forward

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

6.778.759.628 7.700.500.826 37.611.414.364

0,00% 0,00% 0,00%

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipeliharaoleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia.GWM Sekunder dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial (PLM)adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank berupaSBI, Surat Utang Negara (SUN), Surat Berharga Syariah Negara(SBSN) dan/atau excess reserve yang merupakan kelebihan saldoRekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer, GWM LFR danRasio Intermediasi Makroprudensial (RIM). GWM LFR dan RIMadalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara olehBank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jikaLFR dan RIM Bank dibawah minimum LFR dan RIM target BankIndonesia (80%) atau jika di atas maksimum LFR dan RIM targetBI (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)Bank lebih kecil dari KPMM Insentif BI sebesar 14%.

Primary Minimum Statutory Reserve is a minimum reservethat should be maintained by the Bank in Current Accountswith Bank Indonesia. Secondary Minimum Statutory Reserve and Macroprudential Liquidity Buffer are the minimumreserves that should be maintained by the Bank whichcomprised of Certificates of Bank Indonesia (SBI),Government Debenture Debt (SUN), Sharia GovernmentSecurities (SBSN), and/or excess reserve which represent theexcess reserve of the Bank’s Current Accounts in Rupiahover the Primary Minimum Statutory Reserve, MinimumStatutory Reserve on LFR and MacroprudentialIntermediation Ratio (RIM). Minimum Statutory Reserve onLFR and RIM is the additional reserve that should bemaintained by the Bank in the form of Current Accountswith Bank Indonesia, if the Bank’s LFR and RIM is belowthe minimum of LFR and RIM targeted by Bank Indonesia(80%) or if the Bank’s LFR and RIM is above the maximumof LFR and RIM targeted by BI (92%) and the CapitalAdequacy Ratio (CAR) is below BI requirement of 14%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Bank telahmemenuhi ketentuan Bank Indonesia mengenai GWM.

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the Bank hascomplied with Bank Indonesia regulation on the GWM.


2 0 1 8


2 0 1 7


2 0 1 6

6,57%

4,31%

6,68%

11,69%

6,56%

13,94%

As of December 31, 2018, 2017 and 2016 the GWM ratiosof the Bank are as follows:

Rasio GWM Bank pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

2.892.751.153

3.886.008.475

2.216.193.585

5.484.307.241

29.588.859.125

8.022.555.239

46



6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6.

a. Berdasarkan nama bank (lanjutan) a. By counterparty bank (continued)

pindahan brought forwardPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Maybank PT Bank Maybank

Indonesia Tbk Indonesia TbkPT Bank Syariah Mandiri PT Bank Syariah MandiriPT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Sumatera Barat Daerah Sumatera BaratPT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Tengah Daerah Jawa TengahPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi Daerah JambiPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Sulawesi Selatan dan Barat Sulawesi Selatan dan Barat

Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai losses

Jumlah giro pada Total current accounts withbank lain - bersih other banks - net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

c. Tingkat bunga rata-rata per tahun c. Average annual interest rates

Rupiah Rupiah

d. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai d. Movements in allowance for impairment losses

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(lanjutan)


December 31, December 31, December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

6.778.759.628 7.700.500.826 37.611.414.364

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, semua giropada bank lain diklasifikasikan lancar.

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

1,37% 1,11% 1,24%

31 Desember/ 31 Desember/

276.664.406

125.873.956

659.501.170

149.055.812

214.555.703

62.418.529

518.320

- - 158.454.453

- - -

8.515.041.973 9.697.612.517 38.497.238.581

8.515.041.973 9.697.612.517 38.497.238.581

All current accounts with other banks are classified ascurrent as of December 31, 2018, 2017 and 2016.

89.239.996

1.037.495.926

453.959.689

81.244.376

46.569.250

213.203.900

57.407.257

752.048

106.479.245

460.632.744

18.636.134

37.859.754

21.832.223

211.901.544

55.302.431

983.457

78.675.930

31 Desember/December 31, December 31, December 31,

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, giro pada banklain tidak mengalami kerugian penurunan nilai. Manajemenberkeyakinan bahwa tidak ada penyisihan kerugian penurunannilai yang perlu diakui.

As of December 31, 2018, 2017 dan 2016, currentaccounts with other banks are not impaired.Management believes that there was no allowance forimpairment losses to be recognized.

47



7. 7.

Tidak terdapat penempatan kepada pihak berelasi. There was no placements with related party.

a. Berdasarkan jenis dan bank a. By type and banks

Rupiah Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia, Placement with Bank bersih setelah dikurangi bunga Indonesia net of unearned yang ditangguhkan sebesar interest amount of Rp194,615,564 Rp194.615.564 (31 Desember 2017: (December 31, 2017: Rp80.450.274 dan Rp80,450,274 and 31 Desember 2016: December 31, 2016: Rp46.476.268) Rp46,476,268)

Call money Call moneyPT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Jambi Daerah JambiPT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Kalimantan Timur Daerah Kalimantan Timurdan Kalimantan Utara dan Kalimantan Utara

PT Bank Victoria Syariah PT Bank Victoria Syariah PT Bank MNC PT Bank MNC International Tbk International Tbk PT Bank Victoria PT Bank Victoria International Tbk International Tbk PT Bank Dinar PT Bank Dinar Indonesia Tbk Indonesia Tbk PT Bank Capital PT Bank Capital Indonesia Tbk Indonesia Tbk PT Prima Master Bank PT Prima Master Bank

Tabungan Savings deposits PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Jumlah Total

b. Berdasarkan jangka waktu b. By maturity

< 1 bulan < 1 month

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

< 1 bulan < 1 month


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

359.919.549.726

307.450.458

360.227.000.184 380.658.268.024

852.883.588

339.805.384.436 115.953.523.732

-

310.953.523.732

-

-

-

-

-

-

-

-

10.000.000.000

40.000.000.000

30.000.000.000

20.000.000.000

40.000.000.000 - 195.000.000.000

- - 50.000.000.000

- - 45.000.000.000



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

310.953.523.732 360.227.000.184 380.658.268.024



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

310.953.523.732 360.227.000.184 380.658.268.024

20.000.000.000 - -

20.000.000.000 - -

48



7. 7.

d. Tingkat bunga rata-rata per tahun d. Average annual interest rates

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

Call money Call moneyTabungan Savings deposits

e. Berdasarkan kolektibilitas e. By collectibility

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

Tidak terdapat efek-efek dari pihak berelasi. There was no marketable securities from related party.

a. Berdasarkan tujuan dan jenis a. By purpose and type

Tersedia untuk dijual Available-for-saleObligasi Pemerintah: Government Bond:

Nilai nominal Par valuePremium (diskonto) yang Unamortized premium

belum diamortisasi (discount)Investasi pada Investments in mutual

unit-unit reksa dana fund unitsSertifikat Deposito Bank Indonesia: Deposit Certificates of Bank Indonesia:

Nilai nominal Par valueSertifikat Bank Indonesia: Certificates of Bank Indonesia:

Nilai nominal Par valueNilai bersih Net valueLaba (rugi) yang belum

direalisasi-bersih Unrealized gain (loss)-netJumlah Total

b. Berdasarkan jangka waktu b. By maturity

< 1 bulan < 1 months> 3 bulan - 6 bulan > 3 - 6 months> 6 bulan - 12 bulan > 6 - 12 months> 12 bulan > 12 monthsJumlah Total

All placements with Bank Indonesia and other banksare classified as current as of December 31, 2018, 2017and 2016.



PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN (lanjutan)

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

0,00% -

6,35%1,19%

5,07% 4,46%4,63%

5,33%

0,00%


Management believes that there was no allowance forimpairment losses on placement with Bank Indonesiaand other banks to be recognized as of December 31,2018, 2017 and 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 semuapenempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan lancar.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain yang perlu diakui pada tanggal 31 Desember2018, 2017 dan 2016.

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

89.342.865.000


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

290.000.000.000

96.155.071.552

(2.764.453.962)

-

165.000.000.000

4.277.955.025

233.730.012.970 383.390.617.590

135.000.000.000

30.000.000.000

(6.014.606.100)

328.985.393.900

197.741.010.000

96.380.000.000

-

65.350.630.485

148.683.700.000

214.034.330.485 383.463.875.000 328.191.627.000

132.633.938.000

166.175.689.000

29.382.000.000

- -

64.452.057.945 - -

- - -

(19.695.682.485)

214.034.330.485 383.463.875.000

73.257.410

328.191.627.000

(793.766.900)

170.000.000.000


49



8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

< 1 bulan < 1 month> 1 bulan - 3 bulan > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan > 3 months - 6 months> 6 bulan - 12 bulan > 6 months - 12 months> 12 bulan > 12 monthsJumlah Total

d. Perubahan laba (rugi) yang belum direalisasi d. The movement of unrealized gain (loss)

Saldo awal Beginning balancePerubahan laba (rugi) Movement of

yang belum direalisasi unrealized gain (loss)selama tahun berjalan during the year

Jumlah sebelum pajak tangguhan Total before deferred tax

Pajak tangguhan Deferred taxSaldo akhir - bersih Ending balance - net

e. Tingkat bunga rata-rata per tahun e. Average annual interest rates

Sertifikat Bank Indonesia Certificates of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Deposit Certificates

Bank Indonesia of Bank IndonesiaObligasi Pemerintah Government BondInvestasi pada Investments in mutual

unit-unit reksa dana fund units

f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility

Perubahan laba (rugi) yang belum direalisasi dari perubahan nilaiwajar efek-efek yang tersedia untuk dijual pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

31 Desember/

The movement of unrealized gain (loss) from thechange in fair value of available for sale marketablesecurities as of December 31, 2018, 2017 and 2016 wasas follows:

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, semua efek-efek diklasifikasikan lancar. Manajemen berkeyakinan bahwatidak ada penyisihan kerugian penurunan nilai efek-efek yangperlu diakui.

73.257.410

(19.768.939.895)

(19.695.682.485)

4.923.920.621

(14.771.761.864)


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

208.952.050.000

29.669.445.000

48.462.380.000

96.380.000.000

383.463.875.000

84.610.317.000

98.068.880.000

78.161.754.000

29.382.000.000

328.191.627.000

37.968.676.000 -

- - -

65.350.630.485

148.683.700.000

214.034.330.485

7,10% 6,60%7,83%

6,50%6,10%-

5,50% 5,71% 6,21%

All placements marketable securities are classified ascurrent as of December 31, 2018, 2017 and 2016.Management believes that there was no allowance forimpairment losses on marketable securities to berecognized.

31 Desember/ 31 Desember/December 31, December 31, December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

(152.838.604)

(640.928.296)

(793.766.900)

198.441.725

(595.325.175)

(793.766.900)

867.024.310

73.257.410

(18.314.353)

54.943.057

4,55% - -



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

50



9. 9.

a. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali a. Securities purchase under resale agreements

Bank IndonesiaSurat Utang Negara / Government Debenture Debt- Seri/Series

FR 0068


FR0070 91 hari/days

b. Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali b. Securities sold under repurchase agreements

Bank IndonesiaSurat Utang Negara / Government Debenture Debt

- Seri/SeriesFR 0072


Period Start date

Period Start date

Nominal value Start date

Tanggal

jatuh tempo/

Maturity date

Diskonto yang

belum diamortisasi/

Unamortised cost

Nilai bersih/

Net value

Tanggal Harga jual Bunga yang belumJangka Tanggal jatuh kembali / diamortisasi / Nilai


Nilai nominal/

146.041.484 48.417.047.432December 21, 2018 January 18, 2019

Tidak terdapat efek yang dijual dengan janji dibeli kembalikepada pihak berelasi.

There was no securities sold under repurchaseagreements which are related parties.

Unamortized

31 Desember/December 31, 2018

waktu/

8 Desember 2017/

dimulai/ tempo / Reselling

18 Januari 2019/ 48.563.088.916

jatuhJangka

bersih /

Due date price intererst Net value

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapatsaldo efek-efek yang jual dengan janji dibeli kembali.

As of December 31, 2017 and 2016, there was nosecurities sold under repurchase agreements.

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUALKEMBALI DAN YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELIKEMBALI

SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS AND SOLD UNDER REPURCHASEAGREEMENTS

Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak terdapat saldo efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali.

Bunga yang belum

diamortisasi /tempo /

price

Nilai

478.435.012 54.119.983.893

Unamortized

intererst

waktu/

Tanggal

dimulai/

As of December 31, 2018 and 2017, securitiespurchased under resale agreements are not impaired.

As of December 31, 2018 and 2017, classification ofsecurities purchased under resale agreements wascurrent.

53.641.548.881

kembali /Reselling

9 Maret 2018/

Tanggal


December 8, 2017 March 9, 2018

21 Desember 2018/

bersih /

Net value

Harga jual

Due date

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, efek-efek yangdibeli dengan janji dijual kembali tidak mengalami kerugianpenurunan nilai.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 klasifikasi efekyang dibeli dengan janji dijual kembali tersebut adalahlancar.

As of December 31, 2016, there was no securitiespurchased under resale agreements.

Tanggal dimulai/

December 7 , 2018 January 4 , 2019

Tidak terdapat efek yang dibeli dengan janji dijual kembalikepada pihak berelasi.

There was no securities purchased under resaleagreements which are related parties.

170.000.000.000 7 Desember/

December 7 , 20184 Januari/

January 4 , 2019

191.413.998.280

50.000.000.000 7 Desember/ 4 Januari/ 54.261.997.828

220.000.000.000 245.675.996.108

28 hari/days

21.413.998.280

4.261.997.828

25.675.996.108

51



10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectibility

Pihak berelasi Related partiesKonsumsi Consumer

Pihak ketiga Third partiesModal kerja Working capitalInvestasi InvestmentKonsumsi Consumer

Jumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment lossesJumlah kredit yang

diberikan - bersih Total loans - net

Pihak berelasi Related partiesModal kerja Working capitalKonsumsi Consumer










3.198.502.044.826 3.146.016.448.532

179.661.498.819

1.656.890.073.170

719.599.084

1.095.591.863.339

180.337.536.182

103.842.859.124

112.022.271.582

Mengalami

7.310.750.776

penurunan nilai/

Not impaired

penurunan nilai/

3.006.684.320.733


-

676.037.363

Impaired

Jumlah/

Not impaired

1.199.434.722.463

112.022.271.582

Impaired

Tidak mengalami Mengalami

1.661.878.605.438

Tidak mengalami

7.405.923.819

(43.872.327.451) (51.281.264.296)


3.262.310.489.972

3.254.904.566.153

(6.227.915.168) (30.315.986.183) (36.543.901.351)

2.232.426.389.206

-

Impaired

6.282.586.007

13.593.336.783

88.133.260.618

(59.536.675.288)

penurunan nilai/

2.232.175.274.655 37.516.171.569 2.269.691.446.224

52.485.596.294

173.452.939.664

6.479.029.719 - 6.479.029.719

6.479.029.719 - 6.479.029.719

1.137.749.060.289 20.983.631.232 1.158.732.691.521

99.616.544.584 - 99.616.544.584

994.809.669.782

penurunan nilai/

16.532.540.337 1.011.342.210.119

Total

1.209.040.703.144

2.238.654.304.374 37.516.171.569 2.276.170.475.943

1.120.907.442.526

Total

6.282.586.007

Jumlah/

Not impaired

172.733.340.580

2.964.124.193.059 3.057.965.585.029

(7.408.936.845)

49.969.064.519

-

13.593.336.783 -

Total

(63.808.445.146)

1.875.132.307.508

7.310.750.776

7.405.923.819

penurunan nilai/

2.950.530.856.276

3.142.882.294.571

Jumlah/

93.841.391.970



penurunan nilai/

7.503.375.095 1.867.628.932.413

4.988.532.268

3.150.288.218.390

(4.271.769.858)

3.044.372.248.246 93.841.391.970

2.956.715.256.214

7.200.185.386 2.239.626.574.592

52



10. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas (lanjutan) a. By type and collectibility (continued)






110.343.507.783

1.041.323.784.788 40.487.475.492 8.584.558.685 16.860.476.673 92.178.426.825

9.372.702.378 17.298.521.528 99.131.650.735

(54.686.894.922)

1.199.434.722.463

788.143.693 438.044.8551.798.361.954.607 69.266.977.806

589.054.485 - - 676.037.363 180.337.536.182

3.254.904.566.153

179.072.444.334

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation.

31 Desember/ December 3 , 2018

Lancar/Current

Dalam perhatian khusus/

Special mention

Kurang lancar/Substandard

Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

6.277.186.547 1.875.132.307.508

99.131.650.735 3.262.310.489.972

(1.486.716.841) (2.569.378.581) (685.927.902) (4.379.526.900) (63.808.445.146)

3.018.758.183.729

7.405.923.819 - - - - 7.405.923.819

3.026.164.107.548 110.343.507.783 9.372.702.378 17.298.521.528

44.444.755.813 3.198.502.044.826 3.024.677.390.707 107.774.129.202 8.686.774.476 12.918.994.628

53





Pihak berelasi Related partiesModal kerja Working capitalKonsumsi Consumer





7.310.750.776 7.310.750.776 - -

13.593.336.783 - -

15.444.761.803

14.213.893.022 21.217.505.320

-

64.369.848.672 3.044.372.248.246

29.725.695.536 64.369.848.672 3.057.965.585.029

3.006.684.320.733

173.452.939.664

1.209.040.703.144

1.610.431.519.848 46.697.765.591 457.221.915 1.738.839.530

170.139.386.207

2.808.404.452.745 126.427.489.490 15.444.761.803 29.725.695.536

2.593.954.373 - -

1.027.833.546.690 77.135.769.526 14.987.539.888 27.986.856.006

2.818.582.911.104 122.671.141.598

2.821.997.789.528 126.427.489.490

6.282.586.007


Lancar/Current


Special mention


Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

- - 6.282.586.007

- 13.593.336.783

-

2.553.258.554 1.661.878.605.438

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia (lanjutan) Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation (continued)

-

-

-

29.998.869.689

719.599.084

61.096.991.034

(3.414.878.424) (3.756.347.892) (1.230.868.781) (8.508.190.216) (34.370.978.983) (51.281.264.296)

54










- 6.479.029.719

Macet/Loss

Jumlah/Total

- 6.479.029.719



Lancar/Current


Special mention

6.479.029.719 - - -


Diragukan/Doubtful

6.479.029.719 - - -

1.089.800.226.922 38.366.457.864 6.807.074.671 6.026.627.222 17.732.304.842 1.158.732.691.521

87.178.788.870 12.437.755.714 - - - 99.616.544.584

946.948.550.841 47.871.414.107 5.673.847.085 7.349.022.715 3.499.375.371 1.011.342.210.119

2.123.927.566.633 98.675.627.685 12.480.921.756 13.375.649.937 21.231.680.213 2.269.691.446.224

2.130.406.596.352 98.675.627.685 12.480.921.756 13.375.649.937 21.231.680.213 2.276.170.475.943

2.130.280.098.234 94.694.354.934 6.522.047.122 5.558.527.301 2.571.547.001 2.239.626.574.592

(126.498.118) (3.981.272.751) (5.958.874.634) (7.817.122.636) (18.660.133.212) (36.543.901.351)

55




b. Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas b. By economic sector and collectibility

Perantara keuangan Financial intermediaryBukan lapangan usaha

lainnya Other non businessKonstruksi ConstructionRumah tangga HouseholdsReal estate, usaha persewaan Real estate, leasing services and

dan jasa perusahaan servicing companiesJasa kemasyarakatan, Services in social, art culture,

sosial budaya, hiburan dan recreation and other perorangan lainnya individual services

Perdagangan besardan eceran Wholesale and retail

Industri pengolahan Processing industryJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial social servicesPertanian, perburuhan Agriculture, hunting

dan kehutanan and forestryTransportasi, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi and communicationPertambangan dan

penggalian Mining and excavationPenyediaan akomodasi

dan penyediaan Accommodation andmakan minum food and beverages

Kegiatan yang belumjelas batasannya Unspecified activities

Perikanan FishingJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for



1.031.900.664

59.396.156.396

3.262.310.489.972

1.122.299.061.542

-

54.168.731.186

61.656.090

30.520.869.202

Total


(63.808.445.146)

30.520.869.202

136.186.666.850

penurunan nilai/

Not impaired

989.931.535

-

31.992.687.639

331.182.939.293

275.620.061.001

1.396.355.749

-

112.022.271.582

- 458.997.637

Jumlah/

31.992.687.639

1.056.563.211

49.593.013.945

17.143.893

25.323.597.338

penurunan nilai/

-

458.997.637

136.125.010.760

60.386.087.931

219.456.021

281.589.925.348

1.128.214.837.243

800.921.711.015

Impaired

1.031.900.664

1.379.211.856

(4.271.769.858)

339.809.633.327

34.638.517.353 35.695.080.564

(59.536.675.288)

3.150.288.218.390

-

339.809.633.327

25.323.597.338

275.400.604.980

52.485.596.294

Mengalami

3.198.502.044.826

5.915.775.701

- 9.400.333.333

855.090.442.201

3.146.016.448.532

Tidak mengalami

9.400.333.333

56




b. b. By economic sector and collectibility (continued)


lainnya Other non businessRumah tangga HouseholdsKonstruksi ConstructionReal estate, usaha persewaan Real estate, leasing services and

dan jasa perusahaan servicing companiesJasa kemasyarakatan, Services in social, art culture,

sosial budaya, hiburan recreation and other dan perorangan lainnya individual services


Industri pengolahan Processing industryTransportasi, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi and communicationPertanian, perburuhan Agriculture, hunting

dan kehutanan and forestryKegiatan yang belum

jelas batasannya Unspecified activitiesPertambangan dan

penggalian Mining and excavationPenyediaan akomodasi


Perikanan FishingJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial social servicesJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for



1.204.531.367.284

(51.281.264.296)

Not impaired

52.705.329.416

5.575.796.982

-

666.056.946.132

(43.872.327.451)

-

461.816.402.539

49.969.064.519 3.006.684.320.733

239.584.739.649

91.969.009.231

37.603.245.238

5.575.796.982

Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas(lanjutan)


15.991.829.836 -

19.310.387.848

93.841.391.970 3.057.965.585.029

Impaired

2.954.583.330 -


15.991.829.836

-

-

91.969.009.231

173.979.196

19.310.387.848

2.954.583.330

392.170.664

-

1.324.803.828

-

50.518.101.503

Total

penurunan nilai/ penurunan nilai/

1.988.955.965

Jumlah/

499.419.647.777

176.687.774.704

716.575.047.635

176.687.774.704

(7.408.936.845)

392.170.664

173.979.196

1.202.125.081.848

54.694.285.381

2.956.715.256.214

- 239.584.739.649

1.015.695.102

27.764.466.582

2.406.285.436

1.015.695.102 -

29.089.270.410

2.964.124.193.059

57




b. b. By economic sector and collectibility (continued)


lainnya Other non businessRumah tangga HouseholdsKonstruksi ConstructionPerdagangan besar

dan eceran Wholesale and retailPenyediaan akomodasi


Kegiatan yang belumjelas batasannya Unspecified activities

Industri pengolahan Processing industryJasa kemasyarakatan, Services in social, art culture,

sosial budaya, hiburan recreation and other dan perorangan lainnya individual services

Real estate, usaha persewaan Real estate, leasing services and dan jasa perusahaan servicing companies

Transportasi, pergudangan Transportation, warehousingdan komunikasi and communication

Jasa kesehatan dan Health and kegiatan sosial social services

Perikanan FishingListrik, gas dan air Electricity, gas and water Pertanian, perburuhan Agriculture, hunting

dan kehutanan and forestryJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for



`

19.625.063.184

47.890.330.864

9.598.251.319 943.904.635 10.542.155.954

2.802.101.661 -

- 15.556.159

penurunan nilai/

1.091.513.516.755

660.008.583.392 13.448.917.767 673.457.501.159

344.418.283.598

Impaired Total

1.071.888.453.571

2.238.654.304.374 37.516.171.569 2.276.170.475.943

3.088.921.345

-

Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas(lanjutan)



47.890.330.864 -

2.802.101.661

15.556.159

86.498.390 86.498.390 -

penurunan nilai/ Jumlah/

Not impaired

3.083.622.571 347.501.906.169

48.408.062.135 - 48.408.062.135

12.667.160.674 - 12.667.160.674

29.140.737.306 414.663.412 29.555.400.718

334.087.982 - 334.087.982

583.113.475 - 583.113.475

7.724.162.503

(6.227.915.168) (30.315.986.183) (36.543.901.351)

2.232.426.389.206 7.200.185.386 2.239.626.574.592

- 3.088.921.345

7.724.162.503

58




b. Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas (lanjutan) b. By economic sector and collectibility (continued)

Perantara keuangan Financial intermediaryBukan lapangan usaha lainnya Other non businessKonstruksi ConstructionRumah tangga HouseholdsReal estate, usaha persewaan Real estate, leasing services

dan jasa perusahaan and servicing companiesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan art culture, recreation anddan perorangan lainnya other individual services


Industri pengolahan Processing industryJasa kesehatan dan

kegiatan sosial Health and social servicesPertanian, perburuhan Agriculture, hunting


dan komunikasi and communicationsPertambangan dan

penggalian Mining and excavationPenyediaan akomodasi dan Accommodation and

penyediaan makan minum food and beveragesKegiatan yang belum

jelas batasannya Unspecified activitiesPerikanan FishingJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for



1.031.900.664 - - - 458.997.637 - - 458.997.637

-

1.396.355.749 17.143.893

- -

- -

(1.486.716.841) (2.569.378.581) (685.927.902) (4.379.526.900) (54.686.894.922)

30.520.869.202 -

31.992.687.639

58.708.231.686 687.924.710 - -

-

6.997.998.216 - - 60.386.087.931 989.931.535 35.695.080.564 27.640.519.137

25.323.597.338 - -

137.100.272

17.298.521.528 99.131.650.735 3.262.310.489.972

(63.808.445.146)

-

31.992.687.639 - - -

30.520.869.202

3.024.677.390.707 107.774.129.202 8.686.774.476 12.918.994.628

1.031.900.664

25.323.597.338 -

9.400.333.333 - - - - 9.400.333.333

3.198.502.044.826

3.026.164.107.548 110.343.507.783 9.372.702.378

778.817.861.770 14.686.051.621 3.199.707.123 6.850.668.794 51.536.152.893 855.090.442.201

249.483.347.667 25.755.578.729 5.373.045.079 9.989.891.086

Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation31 Desember/ December 31 , 2018

337.985.985.661

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia

274.811.550.495 589.054.485 -

Lancar/Current


Special mention

1.128.214.837.243

Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total


1.823.647.666

219.456.021

788.143.693 438.044.856

331.182.939.293 - - 339.809.633.327

136.035.833.951 77.370.326 11.806.483 19.916.792

40.581.076.732

1.056.563.211

275.620.061.001

41.739.298

-

-

1.242.111.584 - -

44.444.755.813

4.689.587.152

136.186.666.850

-

1.063.815.291.096 58.483.770.446

59




b. Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas (lanjutan) b. By economic sector and collectibility (continued)Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia (lanjutan) Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation (continued)

Perantara keuangan Financial intermediaryBukan lapangan usaha lainnya Other non businessRumah tangga HouseholdsKonstruksi ConstructionReal estate, usaha persewaan Real estate, leasing services

dan jasa perusahaan and servicing companiesJasa kemasyarakatan, Services in social,



Industri pengolahan Processing industryPertanian, perburuhan Agriculture, hunting


dan komunikasi and communicationsKegiatan yang belum

jelas batasannya Unspecified activitiesPertambangan dan

penggalian Mining and excavationPenyediaan akomodasi dan Accommodation and

penyediaan makan minum food and beveragesPerikanan FishingJasa kesehatan dan

kegiatan sosial Health and social servicesJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for



2.954.583.330 - - - -

3.057.965.585.029

(8.508.190.216) (34.370.978.983)

-

-

- -

(3.414.878.424)

173.979.196

392.170.664

173.979.196

392.170.664

-

618.636.797.818

-

970.036.152 38.247.023.471

-

43.307.344.946

11.913.877 1.312.889.951 54.694.285.381

5.575.796.982 - - - - 5.575.796.982

19.118.805.469

26.969.538.773 794.927.809

191.582.379

15.991.829.836

90.371.635.490 1.463.350.587 - 22.967.300 111.055.854

- - - - -

-

3.006.684.320.733 2.818.582.911.104 122.671.141.598 14.213.893.022

2.954.583.330

51.464.213.502 1.241.115.914 - 999.024.430


Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

1.159.056.949.171

29.725.695.536 64.369.848.672

21.217.505.320 29.998.869.689

(3.756.347.892) (1.230.868.781)

-

175.114.741.476

- - -

457.221.915 739.815.100

1.573.033.228 - -

416.407.494.220 39.079.406.958 7.507.775.275 13.686.059.615 22.738.911.709

- - - -

37.945.546.519 7.479.764.613 14.265.915.214

- 989.931.535

239.584.739.649

- 1.015.695.102

- - -


Lancar/Current


Special mention

-

19.310.387.848

1.204.531.367.284 716.575.047.635

91.969.009.231

176.687.774.704

29.089.270.410

-

15.991.829.836

239.584.739.649

-

499.419.647.777

-

(51.281.264.296)

2.821.997.789.528 126.427.489.490 15.444.761.803

184.513.952 831.181.150

60




b. Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas (lanjutan) b. By economic sector and collectibility (continued)

Perantara keuangan Financial intermediaryBukan lapangan usaha lainnya Other non businessRumah tangga HouseholdsKonstruksi ConstructionPerdagangan besar

dan eceran Wholesale and retailPenyediaan akomodasi dan Accommodation and

penyediaan makan minum food and beveragesKegiatan yang belum

jelas batasannya Unspecified activitiesIndustri pengolahan Processing industryJasa kemasyarakatan, Services in social,


Real estate, usaha persewaan Real estate, leasing servicesdan jasa perusahaan and servicing companies

Transportasi, pergudangan Transportation, warehousing dan komunikasi and communications

Jasa kesehatan dankegiatan sosial Health and social services

Perikanan FishingListrik, gas dan air Electricity, gas and waterPertanian, perburuhan Agriculture, hunting

dan kehutanan and forestryJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for




Lancar/Current


Special mention


Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total


1.019.080.326.640 43.225.751.427 6.807.074.671 6.026.627.222 16.373.736.795 1.091.513.516.755 621.140.901.956 38.939.912.356 4.611.269.172 6.149.653.202 2.615.764.473 673.457.501.159 335.424.846.094 8.931.501.751 1.062.577.913 1.199.369.513 883.610.898 347.501.906.169

48.408.062.135 - - - - 48.408.062.135

44.985.814.879 2.904.515.985 - - - 47.890.330.864

29.140.737.306 - - - 414.663.412 29.555.400.718

12.667.160.674 - - - - 12.667.160.674 8.728.648.351 869.602.968 - - 943.904.635 10.542.155.954

3.919.819.305 3.804.343.198 - - - 7.724.162.503

3.088.921.345 - - - - 3.088.921.345

2.802.101.661 - - - - 2.802.101.661

583.113.475 - - - - 583.113.475 334.087.982 - - - - 334.087.982

2.276.170.475.943

86.498.390 - - - - 86.498.390

15.556.159 - - - - 15.556.159

(126.498.118) (3.981.272.751) (5.958.874.634) (7.817.122.636) (18.660.133.212) (36.543.901.351)

2.130.280.098.234 94.694.354.934 6.522.047.122 5.558.527.301 2.571.547.001 2.239.626.574.592

2.130.406.596.352 98.675.627.685 12.480.921.756 13.375.649.937 21.231.680.213

61




c. Berdasarkan jangka waktu c. By maturity

< 1 tahun < 1 year> 1 tahun - 2 tahun > 1 year - 2 years> 2 tahun - 5 tahun > 2 years - 5 years> 5 tahun > 5 years

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai impairment losses

Jumlah kredit yang diberikan - bersih Total loans - net

d. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo d. By remaining period to maturity

< 1 tahun < 1 year> 1 tahun - 2 tahun > 1 year - 2 years> 2 tahun - 5 tahun > 2 years - 5 years> 5 tahun > 5 years

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai impairment losses

Jumlah kredit yang diberikan - bersih Total loans - net

e. Tingkat bunga rata-rata per tahun e. Average annual interest rates

Kredit yang diberikan Loans

f. Ikhtisar kredit bermasalah f. Non-performing loans

3.198.502.044.826

(51.281.264.296)

3.006.684.320.733 2.239.626.574.592



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

- - -



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

553.152.068.710

744.530.608.925

1.377.028.780.396

151.585.462.948

458.574.539.762

2.056.135.849.557

596.014.637.705

191.234.612.556

411.211.891.655

2.051.733.063.248

403.786.017.570

146.859.574.144

217.902.734.617

1.754.373.892.803

157.034.274.379

2.276.170.475.943 3.057.965.585.029 3.262.310.489.972

(63.808.445.146) (36.543.901.351)

383.254.126.998

762.952.645.245

668.943.414.993

1.329.109.168.911

501.305.260.823

276.120.335.137

621.912.940.756

1.236.836.053.972

141.301.146.078

2.276.170.475.943 3.057.965.585.029 3.262.310.489.972

(36.543.901.351) (51.281.264.296) (63.808.445.146)

2.239.626.574.592 3.006.684.320.733 3.198.502.044.826

- - -



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

16,82%16,32% 18,67%

Rasio kredit bermasalah - bersih terhadap jumlah kredit padatanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah 2,06%,2,17% dan 0,65%.

Non-performing loan ratio - gross to loan as ofDecember 31, 2018, 2017 and 2016 was 3.86%, 3.58%and 2.07%, respectively

Rasio kredit bermasalah - kotor terhadap jumlah kredit padatanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah 3,86%,3,58% dan 2,07%.

Non-performing loan ratio - net to loan as of December31, 2018, 2017 and 2016 was 2.06%, 2.17% and0.65%, respectively.

62




g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi Restructured loansPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment lossesJumlah - bersih Total - net

There are no restructured loans to related parties.

h. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai h. Movements in the allowance for impairment losses

Saldo awal Beginning balancePenyisihan selama tahun Allowance during

berjalan (Catatan 29) the year (Note 29)Penghapusbukuan Write-offPenerimaan kembali kredit yang Recoveries from

telah dihapusbukukan written-off loansSaldo akhir Ending balance

Minimum allowance for impairment losses for loanswhich required by Financial Services Authority areamounting to Rp144,965,633,320 as of December 31,2018 (December 31, 2017: Rp116,090,763,080;Decemnber 31, 2016: Rp56,029,490,793). While totalallowance for impairment losses for loans which hasbeen provided is amounting to Rp63,808,445,146 as ofDecember 31, 2018 (December 31, 2017:Rp51,281,264,296; December 31, 2016:Rp36,543,901,351) resulted in adequacy ratio forallowance for impairment losses of loans which isrequired by Financial Services Authority as ofDecember 31, 2018, amounted to 44.02% (December31, 2017: 44.17%; December 31, 2016: 65.22% ).

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit yangdiberikan adalah sebagai berikut:

The movements in allowance for impairment losses ofloans are as follows:

December 31, December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

94.376.998.093

(12.341.957.912)

82.035.040.181

76.562.408.790

(2.493.002.581)

48.393.384.800

(6.477.249.404)

December 31,


Restructured loans consist of loan with rescheduledprincipal and interest payments, adjusted interest rates,reduced overdue interest and increased loan facilities.

Pinjaman yang direstrukturisasi meliputi antara lainpenjadwalan ulang pembayaran pokok pinjaman dan bunga,penyesuaian tingkat suku bunga, pengurangan tunggakanbunga dan penambahan fasilitas pinjaman.

41.916.135.396 74.069.406.209


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

32.410.073.150

23.111.984.194

(19.974.648.355)

Restrukturisasi kredit dilakukan dengan cara perpanjanganmasa pelunasan kredit, penurunan bunga yang jatuh tempo,perubahan persentase tingkat bunga dan kapitalisasi bungamenjadi pokok kredit.

Tidak ada kredit yang direstrukturisasi yang termasuk dalamkredit yang diberikan kepada pihak berelasi.

The term of restructured loans consists of extension ofpayment maturity dates, reduced overdue interest,modification of interest rate and capitalised interestinto the new outstanding principal loan balance.

996.492.362

36.543.901.351

36.543.901.351

66.727.092.389

(52.635.563.091)

645.833.647

51.281.264.296

51.281.264.296

45.532.609.933

(33.429.468.356)

424.039.273

63.808.445.146

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

Jumlah minimum penyisihan kerugian penurunan nilai ataskredit yang diberikan yang wajib dibentuk sesuai denganketentuan Otoritas Jasa Keuangan adalah sebesarRp144.965.633.320 pada tanggal 31 Desember 2018 (31Desember 2017: Rp116.090.763.080; 31 Desember 2016:Rp56.029.490.793). Sedangkan jumlah penyisihan kerugianpenurunan nilai atas kredit yang diberikan yang telahdibentuk adalah sebesar Rp63.808.445.146 pada tanggal 31Desember 2018 (31 Desember 2017: Rp51.281.264.296; 31Desember 2016: Rp36.543.901.351) sehingga rasiopemenuhan penyisihan kerugian penurunan nilai untuk kredityang diberikan sesuai dengan ketentuan Otoritas JasaKeuangan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar44,02% (31 Desember 2017: 44,17%; 31 Desember 2016:65,22%).

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.

63



10. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)i. Kredit yang dihapus buku i. Loans written-off

Kredit yang dihapus buku - prospek Loans written-off - prospectSaldo awal Beginning balancePenghapusbukuan Write-offPenghapustagihan ReversalPenerimaan kembali kredit Recoveries from written-off

yang telah dihapusbukukan loansSaldo akhir Ending balance

Kredit dihapus buku - non prospek Loans written-off - non prospectSaldo awal Beginning balancePenerimaan kembali kredit Recoveries from written-off

yang telah dihapusbukukan loansSaldo akhir Ending balance

j. j. Other significant information relating to loans

1) 1)

2) 2)

3) 3)

4) 4)

5) 5)

11. PENDAPATAN YANG MASIH AKAN DITERIMA 11. ACCRUED INCOME

(110.282.400) - -

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Bankmemenuhi ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang BatasMaksimum Pemberian Kredit (BMPK).

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the Bankcomplied with Legal Lending Limit (LLL)requirements of Financial Services Authority.

Ikhtisar mutasi kredit yang dihapus buku pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

52.635.563.091

(9.823.445.979)

Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kreditkaryawan dan kredit perorangan lainnya. Kredit karyawanadalah kredit yang diberikan kepada karyawan untukmembeli kendaraan, rumah atau keperluan lainnya dengantingkat bunga sebesar 5% - 6,5% dan jangka waktu antara1 sampai 15 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasimelalui pemotongan gaji.

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

Pendapatan yang masih akan diterima merupakan bunga atas kredityang diberikan, efek-efek dan penempatan pada bank lain sebesarRp27.410.093.729 pada tanggal 31 Desember 2018 (31 Desember2017: Rp23.175.740.148; 31 Desember 2016: Rp16.541.561.051).

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, loans tokey management personnel (related parties)amounted Rp7,405,923,819 (December 31, 2017:Rp7,310,750,776; December 31, 2016:Rp6,479,029,719).

Kredit yang diberikan dijamin dengan tabungan, deposito,agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau suratkuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnyaditerima oleh perbankan.



The total of loans written-off as of December 31, 2018,2017 and 2016 are as follows:

153.160.056.492

153.160.056.492

33.429.468.356

(5.700.286.401)

180.778.956.047

2.862.447.220

-

2.862.447.220

2.862.447.220

-

2.862.447.220

2.862.447.220

-

2.862.447.220

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredityang diberikan

Loans are secure by savings deposits, time deposits,collateral bound by hypothecation or a power ofattorney to sell and other collateral commonlyaccepted by banks.

The ratio of Micro Small Business (UMK) Credit tototal loans as of December 31, 2018, 2017 and 2016are 46.95%, 6.55% and 7.61%.

Accrued income represents interest on loans, marketablesecurities and placement with other banks amounted toRp27,410,093,729 as of December 31, 2018 (December 31,2017: Rp23,175,740,148; December 31, 2016:Rp16,541,561,051).

Consumer loans consist of housing, loans toemployees and other personal loans. Loans toemployees are loans for purchasing vehicles, housesor other items with an interest rate 5% - 6.5% and amaturity term of 1 to 15 years. The loans and interestpayments are collected through monthly payrolldeduction.

Rasio Kredit Usaha Mikro Kecil (UMK) terhadap kredityang diberikan pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan2016 adalah 46,95%, 6,55% dan 7,61%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, kredityang diberikan kepada personel manajemen kunci (pihakberelasi) sebesar Rp7.405.923.819 (31 Desember 2017:Rp7.310.750.776; 31 Desember 2016: Rp6.479.029.719).

95.888.713.133

19.974.648.355

(5.515.422.108)

110.347.939.380

110.347.939.380

64



12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS

Reklasifikasi/

Reclassification

Biaya perolehan CostTanah - LandBangunan 9.257.035.063 BuildingsKomputer dan Computer and

instalasi - installationPerlengkapan kantor 86.322.622 Office equipmentKendaraan - VehichlesMesin kantor 176.000.000 Office machinery

9.519.357.685

Aset dalam penyelesaian (9.519.357.685) Construction in progress-

Akumulasi Accumulatedpenyusutan depreciation

Bangunan - BuildingsKomputer dan Computer and

instalasi - installationPerlengkapan kantor - Office equipmentKendaraan - VehichlesMesin kantor - Office machinery

-

Nilai buku Book value

Reklasifikasi/

Reclassification

Biaya perolehan CostTanah - LandBangunan - BuildingsKomputer dan Computer and

instalasi 34.706.091 installationPerlengkapan kantor (211.293.097) Office equipmentKendaraan - VehichlesMesin kantor 176.587.006 Office machinery

-

Aset dalam penyelesaian - Construction in progress-

Akumulasi Accumulated penyusutan depreciation


instalasi 28.601.091 installationPerlengkapan kantor (209.721.727) Office equipmentKendaraan - VehichlesMesin kantor 181.120.636 Office machinery

-

Nilai buku Book value

57.743.405.093 1.191.328.735

496.126.849 560.450.483 - 1.056.577.332

18.111.534.029 2.592.790.429 862.797.717 19.841.526.741

28.019.323.295 20.139.460.152 1.175.250.833 46.983.532.614

13.618.131.846 1.303.543.101 237.579.547

-

-

945.594.935

12.250.000

12.200.000

221.283.800

19.823.070.001

11.209.009.563

14.360.765.456

5.097.745.073

2.507.140.900

4.745.674.100

14.718.801.491


1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/

January 1 Addition Deduction

2.634.400.000 15.952.750.000 - 18.587.150.000

1.951.974.500 - - 1.951.974.500

December 31

2.454.612.900

4.365.705.700

46.983.532.614

1.235.920.001

-

587.558.900

118.384.428

64.728.000

425.252.200

2.431.843.529

18.587.150.000

1.951.974.500

14.718.801.491

4.905.288.023

3.259.940.228 1.085.820.100 156.641.634 4.365.705.700

1.728.391.951 237.640.652 4.905.288.023

2.929.046.900 68.955.000 543.389.000 2.454.612.900

3.625.829.821

19.841.526.741 2.945.091.173 1.191.328.735 21.595.289.179

36.661.363.558 36.148.115.914

1.252.586.967 456.562.322 12.200.000 1.696.949.289

2.655.373.925 504.809.804 221.283.800 2.938.899.929

12.087.439.503 977.977.600 945.594.935 12.119.822.168

3.349.999.497 445.290.964 12.250.000 3.783.040.461

11.125.184.022 1.195.935.678 233.680.197 3.349.999.497

28.019.323.295 29.658.817.837 1.175.250.833 56.502.890.299

9.907.789.266 36.661.363.558

2.655.373.925

967.114.271

31 Desember/December 31 , 2018


January 1 Addition Deduction December 31

520.941.263 235.468.567 1.252.586.967

496.126.849

2.359.208.578 452.806.981 156.641.634

9.519.357.685 - - -

56.502.890.299 2.431.843.529 1.191.328.735 57.743.405.093

12.087.439.503

- 9.519.357.685 -

3.261.499.033 325.507.783 237.007.319

9.519.357.685

398.528.125 97.598.724 -

65



12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)

Reklasifikasi/Reclassification

Biaya perolehan CostTanah - LandBangunan - BuildingsKomputer dan Computer and


-

Akumulasi Accumulatedpenyusutan depreciation



-

Nilai buku Book value15.787.365.164 2.596.908.514 272.739.649 18.111.534.029

11.010.298.877 9.907.789.266

516.487.762 450.626.509 - 967.114.271 1.931.575.384 440.769.327 13.136.133 2.359.208.578

9.975.746.586 1.321.276.336 171.838.900 11.125.184.022 3.062.626.030 286.637.619 87.764.616 3.261.499.033

300.929.402 97.598.723 - 398.528.125

2.367.961.000 561.085.900 - 2.929.046.900 3.052.410.728 226.077.500 18.548.000 3.259.940.228

26.797.664.041 1.633.021.192 411.361.938 28.019.323.295

- - 1.951.974.500

13.088.956.898 804.797.348 275.622.400 13.618.131.846 3.701.960.915 41.060.444 117.191.538 3.625.829.821

31 Desember/December 31 , 20161 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/January 1 Addition Deduction December 31

2.634.400.000 - - 2.634.400.000 1.951.974.500

66



12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)Rincian dari laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Harga jual ProceedsKomputer dan instalasi Computer and installationPerlengkapan kantor Office equipmentKendaraan VehiclesMesin kantor Office machinery

Nilai buku Book valueKomputer dan instalasi Computer and installationPerlengkapan kantor Office equipmentKendaraan VehiclesMesin kantor Office machinery

Gain (loss) from saleLaba (rugi) penjualan aset tetap of fixed assets

- - - - -

90.321.600

3.899.350 633.333

307.920.433 -

312.453.116

80.530.684

449.167 14.663.589

- 1.721.867

16.834.623

(7.099.623)

December 31, December 31, December 31,2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

11.180.000 71.150.000

1.700.000 6.291.600

90.321.600

2.680.000 16.233.800

372.500.000 1.570.000

392.983.800

2.425.000 7.090.000

- 220.000

9.735.000


The details of the gain from sale of fixed assets are asfollows:

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Bank memiliki 2 bidangtanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) sedangkanpada tanggal 31 Desember 2016, Bank memiliki 1 bidang tanahdengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB). Sertifikat tersebutmempunyai masa manfaat 30 tahun. Masa berlaku HGB berakhirtahun 2041. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah denganperpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secarasah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As of December 31, 2018 and 2017 the Bank had 2 plots ofland with Building Use Rights (HGB) titles, and while as ofDecember 31, 2016, the Bank had 1 plot of land withBuilding Use Rights (HGB) titles. Those certificates haveuseful lives 30 years. The HGB expiration period up to 2041.Management believes that there will be no difficulty inobtaining the extension of the land rights as all the land wereacquired legally and are supported by sufficient evidence ofownership.

The Bank has insured its fixed assets (except lands) to coverpossible losses due to fire and other risks as of December 31,2018, for a total insurance coverage of Rp31,592,176,262(December 31, 2017: Rp31,393,582,142: December 31,2016: Rp24,937,795,391) with PT Asuransi RelianceIndonesia, PT Asuransi Tripakarta, PT Asuransi BangunAskrida and PT Asuransi Jasindo. Management believes thatthe insurance coverage is adequate to cover losses arisingfrom such risks.

There are no fixed assets pledged by the Bank as of December31, 2018, 2017 and 2016.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Bank pada tanggal31 Desember 2018, 2017 dan 2016.

Bank memiliki aset tetap yang pada tanggal 31 Desember 2018,2017 dan 2016 sudah disusutkan penuh namun masih digunakanuntuk menunjang aktivitas operasi Bank sebesar Rp15.103.651.255,Rp13.709.128.632 dan Rp11.433.816.056.

The Bank possessed fixed assets which has been fullydepreciated as at December 31, 2018, 2017 and 2016 but arefully used to support the Bank operation activities amountedRp15,103,651,255, Rp13,709,128,632 andRp11,433,816,056.

Bank telah mengasuransikan aset tetap (kecuali tanah) untukmenutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran danrisiko lainnya dengan nilai pertanggungan asuransi pada tanggal 31Desember 2018 sebesar Rp31.592.176.262 (31 Desember 2017:Rp31.393.582.142; 31 Desember 2016: Rp24.937.795.391) padaPT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi Tripakarta, PTAsuransi Bangun Askrida dan PT Asuransi Jasindo. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untukmenutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai asettetap sebagaimana dimaksud dalam PSAK 48 (revisi 2014) selamatahun berjalan, karena manajemen berpendapat bahwa nilai tercatataset tetap tidak melebihi estimasi nilai yang dapat diperolehkembali.

Management believes that there is no impairment in the valueof fixed assets owned by the Bank during the year as meant inPSAK 48 (revised 2014), because management believes thatthe carrying amounts of fixed assets do not exceed theestimated recoverable amount.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, estimasi nilaiwajar aset tetap (tanah dan bangunan) adalah sebesarRp28.669.000.000, Rp29.124.000.000 dan Rp6.168.000.000.

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the estimated fairvalue of fixed assets (land and building) is Rp28,669,000,000,Rp29,124,000,000 and Rp6,168,000,000.

67



13. ASET TAKBERWUJUD 13. INTANGIBLE ASSETS

Reklasifikasi/

Reclassification

Biaya perolehan CostPerangkat lunak 795.399.999 SoftwareAset takberwujud Intangible assets

dalam penyelesaian (795.399.999) in progress-

Akumulasi Accumulated amortisasi amortization

Perangkat lunak - SoftwareNilai buku Book value

Reklasifikasi/

Reclassification

Biaya perolehan CostPerangkat lunak 468.875.000 SoftwareAset takberwujud Intangible assets

dalam penyelesaian (468.875.000) in progress-



Reklasifikasi/

Reclassification

Biaya perolehan CostPerangkat lunak - SoftwareAset takberwujud Intangible assets

dalam penyelesaian - in progress-



Estimasi penyelesaian/

31 Desember/

Desember, 31, 2018 Software/ Software

31 Desember/

Desember, 31, 2017 Software/ Software

31 Desember/

Desember, 31, 2016 Software/ Software 45,00% 515.350.000 2017

68,00% 1.219.129.318 2019

Estimated completion

41,00% 1.188.000.000 2018

4.435.852.088 6.108.468.216

Rincian software dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The details of software in progress as of December 31, 2018, 2017 and 2016are as follows:

Persentase penyelesaian/Percentage of completion

Akumulasi biaya/Accumulated cost

Jenis aset/Type of asset

5.023.285.048 1.696.739.872 - 6.720.024.920

9.459.137.136 3.369.356.000 - 12.828.493.136

9.459.137.136 2.854.006.000 - 12.313.143.136

- 515.350.000 - 515.350.000




12.979.193.136



January 1

14.167.193.136 1.236.929.318 - 15.404.122.454

1.188.000.000 826.529.317 -




12.313.143.136 197.175.000

12.828.493.136 1.338.700.000 - 14.167.193.136

-

Management believes that there is no indication of permanent impairment inthe value of intangible assets of the Bank.

5.600.360.969 5.110.578.011

8.566.832.167 1.726.712.276 - 10.293.544.443

515.350.000 1.141.525.000 - 1.188.000.000

6.108.468.216

8.566.832.167

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunan nilaiatas aset takberwujud yang dimiliki oleh Bank.

12.979.193.136 410.400.001 - 14.184.993.136

Addition Deduction December 31

1.219.129.318

5.600.360.969

6.720.024.920 1.846.807.247 -

68



14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS

Beban dibayar di muka dan Prepaid expenses anduang muka advance payments

Agunan yang diambil alih Foreclosed assetsPajak dibayar dimuka (Catatan 20a) Prepaid tax (Note 20a)Persediaan alat tulis kantor, Office supplies,

promosi dan barang cetakan promotion and printingLain-lain OthersJumlah Total

15. LIABILITAS SEGERA 15. LIABILITIES IMMEDIATELY PAYABLE

Transaksi ATM Bersama ATM transactionsKewajiban kepada pihak ketiga Liability to third partiesJumlah Total

16. SIMPANAN NASABAH 16. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

a. Berdasarkan jenis a. By type

Pihak berelasi Related partiesGiro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time deposits

Pihak ketiga Third partiesGiro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsDeposito on call Deposits on call

Jumlah Total

1.220.771.710

86.757.918.167

1.102.238.178.426

2.031.971.898.160

159.340.000.000

3.380.307.994.753

3.435.254.162.752

60.338.129.760

475.434.488.710

1.840.820.918.697

79.100.000.000

2.455.693.537.167

2.469.369.927.166

148.060.296.550

775.386.252.071

2.233.904.571.181

131.575.730.466

3.288.926.850.268

3.341.719.242.105



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

30.875.643.581

13.123.875.201

10.946.649.217

54.946.167.999

21.212.337.424

20.185.947.922

11.394.106.491

52.792.391.837

4.919.166.065

8.395.918.590

361.305.344

13.676.389.999



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

630.384.731

583.354.897

1.213.739.628

1.747.599.060

983.395.750

2.730.994.810

4.044.769.135

4.492.814.572

8.537.583.707



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

37.018.299.599

15.555.495.812

374.153.510

1.392.330.030

55.561.050.661

41.142.027.204

6.065.436.520

189.478.470

2.296.528.868

49.693.471.062

39.693.380.887

-

639.494.485

1.129.796.297 41.462.671.669

- -

Prepaid expenses include office building rent to IndukKoperasi Pegawai Republik Indonesia, a related party,amounted to Rp19,816,746,666 as of December 31, 2018(December 31, 2017: Rp20,425,134,278; December 31,2016: Rp19,059,791,064) (Note 34).

Beban dibayar di muka termasuk sewa gedung kantor kepada IndukKoperasi Pegawai Republik Indonesia, pihak berelasi, sebesarRp19.816.746.666 pada tanggal 31 Desember 2018 (31 Desember2017: Rp20.425.134.278; 31 Desember 2016: Rp19.059.791.064)(Catatan 34).

69



16. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 16. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu b. Details of time deposits by term

Deposito on call Deposits on callDeposito berjangka Time deposits

1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 monthsLebih dari 12 bulan more than 12 months

Jumlah Total

c. Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh tempo c. By remaining period to maturity

Deposito on call Deposits on callDeposito berjangka Time deposits

Kurang dari atau sama dengan 1 bulan 1 month or less

> 1 bulan - 3 bulan > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan > 3 months - 6 months> 6 bulan - 12 bulan > 6 months - 12 months> 12 bulan > 12 months

Jumlah Total


Giro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsDeposito on call Deposits on call

e. e.

Giro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsJumlah Total478.724.584.425

78.159.278.566327.594.815.264

27.118.000.000

432.872.093.830

28.828.667.979 162.824.748.952

1.654.668.568

193.308.085.499

36.665.791.145430.689.593.280

11.369.200.000


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

2,67%7,17%8,50%6,92%

2,91%6,65%7,74%7,09%

2,96%6,75%9,27%7,39%

2.202.258.547.377 -

79.100.000.000

921.687.645.709 516.939.429.618 311.393.857.987

91.161.290.727 -

1.920.282.224.041

131.575.730.466

1.404.905.961.834 472.788.977.823 261.101.465.132 106.502.272.883

-

2.376.874.408.138 -

1.920.282.224.041 -



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

159.340.000.000

944.067.811.684 652.626.818.050 312.155.549.360 134.008.368.283

60.000.000



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

131.575.730.466

1.023.881.356.339

557.060.694.541

526.305.267.718

137.991.359.074

60.000.000

2.376.874.408.138 -

159.340.000.000

495.399.233.596

774.867.650.375

627.957.429.504

144.634.233.902

60.000.000

2.202.258.547.377 -

79.100.000.000

333.567.617.194

736.332.717.982

612.881.308.877

158.140.579.988

260.000.000

Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminan atas kredit yangdiberikan serta tujuan lainnya.



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

Other significant information relating to deposits fromcustomers

Amounts blocked and pledged as loan collateral andother purpose.

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan simpanannasabah

70



17. SIMPANAN DARI BANK LAIN 17. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

There were no deposits from related parties.

a. Berdasarkan jenis a. By type

Pihak ketiga Third partiesCall money Call moneyGiro Current accountsTabungan Savings deposits

Jumlah Total

b. b. Details of call money by term

Call money Call money< 1 bulan < 1 month

c. Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh tempo c. By remaining period to maturity

Call money Call money< 1 bulan < 1 month


Call money Call moneyGiro Current accountsTabungan Savings deposits

e. e.

31 Desember/

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan simpanandari bank lain

There were no deposits from other banks that wereblocked and pledged as loan collateral as of December31, 2018, 2017 and 2016.

Other significant information relating to deposits fromother banks

Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang diblokir dandijadikan jaminan atas kredit yang diberikan pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016.

Rincian call money berdasarkan jangka waktu


December 31,31 Desember/ 31 Desember/

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

2 0 1 6

275.000.000.000 70.000.000.000 102.000.000.000


Tidak terdapat simpanan dari pihak berelasi.

December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

December 31,


- - 945.671


275.000.000.000 70.000.000.000 102.000.000.000

7,62%

6,77%

7,58%

7,07%

2,50%-

-

7,60%

-

December 31, December 31,2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

35.024.943.661

70.000.000.000

105.024.943.661

5.062.203.305

102.000.000.000

107.063.148.976

-

275.000.000.000

275.000.000.000

31 Desember/

December 31, December 31,2 0 1 8 2 0 1 7

71



18. 18.


FR 0072


19. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN - NETO 19. DEBT SECURITIES ISSUED - NET

Seluruh efek-efek yang diterbitkan dalam mata uang Rupiah. All of securities issued are denominated in Rupiah.

Obligasi Subordinasi I Bank Subordinated Bonds I BKE Tahun 2016 Bank BKE 2016

Dikurangi beban emisi obligasi Less unamortised subordinated subordinasi yang belum diamortisasi bonds issuance cost

Jumlah Total

Nominal value Start date Maturity date Unamortised cost

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat saldoliabilitas efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.

As of December 31, 2017 and 2016, there was no liabilitiesof marketable securities sold under repurchaseagreements.

LIABILITAS EFEK - EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJIDIBELI KEMBALI

LIABILITIES OF MARKETABLE SECURITIES SOLDUNDER REPURCHASE AGREEMENTS


(1.758.761.298)

168.825.951.277

170.000.000.000

(1.174.048.723)

168.516.147.831

170.000.000.000

On December 22, 2016, the Bank issued and listed BankBKE Subordinated Bond I Year 2016 with a nominal valueof Rp170,000,000,000 on the Indonesia Stock Exchange.These Subordinated Bond tenor of 5 (five) years, willmature on December 22, 2021 and has a fixed interest rateof 11.85% per annum. Interest is paid every 3 (three)months, with the first payment made on March 22, 2017and the last performed in conjunction with the repaymentof the principal.

170.000.000.000

(1.483.852.169)

2 0 1 7 2 0 1 6

168.241.238.702

2 0 1 8

Pada tanggal 22 Desember 2016, Bank menerbitkan dan mencatatkanObligasi Subordinasi I Bank BKE Tahun 2016 dengan nominalsebesar Rp170.000.000.000 di Bursa Efek Indonesia. ObligasiSubordinasi ini memiliki jangka waktu 5 (lima) tahun, yang akan jatuhtempo pada tanggal 22 Desember 2021 dan memiliki suku bunga tetapsebesar 11,85% per tahun. Bunga Obligasi Subordinasi dibayar setiap3 (tiga) bulan, dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 22Maret 2017 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasanpokok.

31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/December 31,

7 Desember/ 4 Januari/ 46.757.781.912 135.445.667 46.622.336.245

207.584.780.350

amount Unamortised cost

228.753.359

170.000.000.000

50.000.000.000

December 7 , 2018 January 4 , 2019

There was no liabilities of marketable securities sold underrepurchase agreements which are related parties.

Tidak terdapat liabilitas efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali dari pihak berelasi.

7 Desember/ 4 Januari/ 161.055.751.797 93.307.692 160.962.444.105

December 7 , 2018


Nilai beli Beban yang

Tanggal kembali/ belum Diskonto yangNilai nominal/ Tanggal dimulai/ jatuh tempo/ Repurchase diamortisasi/ belum diamortisasi/

January 4 , 2019

170.000.000.000 207.813.533.709

72



19. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN - NETO (lanjutan) 19. DEBT SECURITIES ISSUED - NET (continued)

20. PERPAJAKAN 20. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

Surat Ketetapan Pajak Assesment for UnderpaymentKurang Bayar tahun 2015 of Tax years 2015(Catatan 20f) (Note 20f)

b. Utang pajak b. Taxes payable

Pajak penghasilan pasal 21 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 23 Income tax article 23Pajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25Pajak penghasilan pasal 29 Income tax article 29Pajak penghasilan

pasal 4 ayat (2) Income tax article 4 (2)Jumlah Total

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expenses

Kini CurrentTangguhan DeferredJumlah Total

The trustee for the Bank BKE Subordinated Bond I Year 2016was PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. SubordinatedBond is Subordinated Bond payment obligations are notsecured by specific collateral and are not guaranteed by anythird party, nor guaranteed by the Republic of Indonesia andare not included in the bank guarantee program held by aIndonesia Deposit Insurance Corporation (LembagaPenjamin Simpanan/LPS) or other insurance institution inaccordance with the legislation that validity and constitutesubordinated obligations of the Bank. Unless the preferredcreditor and shareholder of senior debt, rights of holders ofsubordinated bonds is paripassu without preferential rightsincluding the rights of other creditors of the Banksubordinated either present or future.

Bertindak sebagai wali amanat untuk Obligasi Subordinasi I BankBKE Tahun 2016 adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.Obligasi Subordinasi merupakan Obligasi Subordinasi yangkewajiban pembayarannya tidak dijamin dengan jaminan khususdan tidak dijamin oleh pihak ketiga, termasuk tidak dijamin olehNegara Republik Indonesia dan tidak dimasukkan dalam programpenjaminan bank yang dilaksanakan oleh lembaga penjaminansimpanan (LPS) atau lembaga penjaminan lainnya sesuai denganperaturan perundang-undangan yang berlaku dan merupakankewajiban Bank yang disubordinasikan. Kecuali terhadap krediturpreferen dan pemegang saham hutang senior, hak pemegang obligasisubordinasi adalah paripassu tanpa hak preferen diantaranyadengan hak-hak kreditur subordinasi Bank lainnya baik yang adasekarang maupun dikemudian hari.

Berdasarkan surat No.RC-942/PEF-DIR/IX/2018 tanggal 13September 2018 dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)mengenai hasil pemeringkatan atas Obligasi Subordinasi I BankBKE Tahun 2016 adalah idBBB- (Triple B Minus).

5.741.632.813


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

1.220.771.710 - -

2 0 1 7 2 0 1 6

726.546.629

December 31,31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/December 31,

36.819.489 492.960.000 770.514.376

3.714.792.319

Based on letter No.RC-942/PEF-DIR/IX/2018 datedSeptember 13, 2018 from PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo) concerning result of rated Bank BKE SubordinatedBond I Year 2016 is id BBB- (Triple B Minus).

600.818.797 39.523.761

3.595.961.477

2 0 1 8

7.593.292.925

December 31,

70.587.500 120.851.555

2.657.956.987 4.427.743.090

705.452.202 110.553.736

1.382.159.000 2.737.171.000

31 Desember/

December 31,2 0 1 6

(15.543.767.500)

489.233.511

(15.054.533.989)

31 Desember/

December 31,

2 0 1 8

(5.855.255.500)

190.211.450

(5.665.044.050)

31 Desember/

December 31,2 0 1 7

(8.541.365.000)

3.054.386.580

(5.486.978.420)


73



20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)

d. Pajak kini d. Current tax

Laba sebelum Income beforepajak menurut tax per statements

laporan laba rugi of profit or loss

Perbedaan temporer Temporary differencesKewajiban imbalan Post-employment pasca kerja benefits obligationPenghargaan RewardTantiem TantiemJasa produksi BonusesPenyusutan aset Depreciation of fixed assets

tetap dan amortisasi and amortization of aset takberwujud intangible assets

Penyisihan kerugian Allowance for penurunan nilai impairment losses

Jumlah perbedaan temporer Total temporary differences

Perbedaan tetap Permanent differencesIklan dan promosi Advertising and promotion Pendapatan dan Income and expenses

beban bunga from operationsSeragam karyawan Employees uniformSewa RentCorporate Social Corporate Social

Responsibility ResponsibilityAktivitas karyawan Employees activitiesBeban non operasional Non operational expensesPendapatan bunga Interest incomeLain-lain OthersJumlah perbedaan tetap Total permanent differences

Laba kena pajak Taxable income

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak sepertiyang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain serta taksiran penghasilan kena pajakuntuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018,2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6



The reconciliation between income before tax expense, asshown in the statements of profit or loss and othercomprehensive income and estimated taxable income for theyear ended December 31, 2018, 2017 and 2016 are asfollows:

(287.359.580) (378.183.477) (9.725.455.807)

23.758.520.055 19.804.835.609 57.126.632.252

750.000.000 (3.302.849.283) 3.302.849.283

- - (500.000.000)

- (2.103.604.913) 2.103.604.913

365.516.401 17.723.313.048 6.691.752.657

760.845.800 12.217.546.318 1.956.934.046

(67.311.021) 278.870.943 84.183.000

- 4.880.000 503.235.476

228.316.666 226.722.680 250.669.456

- 564.856.923 1.375.555.658

184.407.327 183.843.727 132.498.703

313.624.556 434.150.940 363.896.338

390.810.200 370.797.500 321.125.771

132.619.920 100.733.800 144.522.300

125.125.300 257.092.503 -

(2.473.247.824) - -

23.421.022.000 34.165.460.000 62.175.070.000

(1.098.343.855) 2.143.078.073 3.091.503.702

74




d. Pajak kini (lanjutan) d. Current tax (continued)

Beban pajak penghasilan Income tax expense25% X Rp23.421.022.000 25% X Rp23,421,022,00025% x Rp34.165.460.000 25% X Rp34,165,460,00025% x Rp62.175.070.000 25% x Rp62,175,070,000

Pajak dibayar di muka Prepaid taxPajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25Pajak penghasilan lebih Over (under) payment (kurang) bayar of income tax

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi Income before tax

dan penghasilan per statements of profit komprehensif lain or loss and

Pajak dihitung pada tarif Tax calculated atpajak tunggal single rates

5.855.255.500 - -


Sesuai dengan peraturan perpajakan Indonesia, Bankmenghitung, menetapkan dan membayar sendiri jumlahpajak yang terhutang (self-assessments system ). Direktorat Jenderal Pajak dapat menghitung danmengubah kewajiban pajak dalam batas waktu limatahun sejak tanggal terutangnya pajak.

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak sepertiyang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain dan taksiran penghasilan kena pajakuntuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018,2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

5.855.255.500 8.541.365.000 15.543.767.500

-

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yangdilaporkan ke kantor pajak.

(770.514.376) (120.851.555) (2.737.171.000)

(5.084.741.124) (8.420.513.445) (12.806.596.500)

8.541.365.000 -

-



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

- 15.543.767.500

23.758.520.055 19.804.835.609 57.126.632.252

31 Desember/December 31, December 31, December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

The calculation of corporate income tax for the year endedDecember 31, 2017 and 2016 is in accordance with theAnnual Corporate Income Tax Return reported to the TaxOffice.

In compliance with Indonesian tax regulations, Bankdetermines and pays its tax obligations/payables based on self-assessments. Directorate General of Tax may assess or amendtaxes within five years from the date the tax became due.

The reconciliation between income before tax expense, asshown in the statements of profit or loss and othercomprehensive income and estimated taxable income for theyear ended December 31, 2018, 2017 and 2016 are asfollows:

(5.939.630.014) (4.951.208.902) (14.281.658.063)

75




d. Pajak kini (lanjutan) d. Current tax (continued)

Perbedaan tetap Permanent differencesIklan dan promosi Advertising and promotionPendapatan dan Income and expenses

beban bunga from operationsSeragam karyawan Employees uniformSewa RentCorporate Social Corporate Social

Responsibility ResponsibilityAktivitas karyawan Employees activitiesBeban non operasional Non operational expensesPendapatan bunga Interest incomeLain-lain OthersJumlah perbedaan tetap Total permanent differencesJumlah beban Total income

pajak penghasilan tax expenses

(78.406.139) (108.537.735) (90.974.085)

(57.079.167) (56.680.669) (62.667.364)

(97.702.550) (92.699.375) (80.281.443)

618.311.956 - -

(31.281.324) (64.273.126) -

(33.154.980) (25.183.450) (36.130.575)

(46.101.832) (45.960.932) (33.124.676)

- (1.220.000) (125.808.869)

- (141.214.231) (343.888.915)


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6


274.585.964 (535.769.518) (772.875.926)

(5.665.044.050) (5.486.978.420) (15.054.533.989)

76




e. Aset (liabilitas) pajak tangguhan e. Deferred tax assets (liabilities)

1 Januari/ 31 Desember/

January 1, December 31,

2 0 1 8 2 0 1 8

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities)Depreciation of fixed assets and

Penyusutan aset tetap dan amortization of amortisasi aset takberwujud (55.815.515) (16.827.755) (72.643.270) intangible assets

Kewajiban imbalan pasca Post-employment benefitskerja 648.953.257 (71.839.895) 509.963.408 obligation

Jasa produksi - 187.500.000 187.500.000 Bonuses

Penyisihan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai 12.918.087.024 91.379.100 13.009.466.124 losses

(Laba) rugi yang belum direalisasi Unrealized (gains) losses onatas efek-efek dalam kelompok available-for-saletersedia untuk dijual (18.314.353) - 4.923.920.621 marketable securities

Aset pajak tangguhan - bersih 13.492.910.413 190.211.450 18.558.206.883 Deferred tax assets - net



2 0 1 7 2 0 1 7


Penyusutan aset tetap dan amortization of amortisasi aset takberwujud (125.533.251) 69.717.736 (55.815.515) intangible assets

Kewajiban imbalan pasca Post-employment benefitskerja 1.159.607.385 (94.545.869) 648.953.257 obligation

Jasa produksi 825.712.321 (825.712.321) - BonusesTantiem 525.901.228 (525.901.228) - TantiemPenyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai 8.487.258.762 4.430.828.262 12.918.087.024 losses(Laba) rugi yang belum direalisasi Unrealized (gains) losses on

atas efek-efek dalam kelompok available-for-saletersedia untuk dijual 198.441.725 - (18.314.353) marketable securities

Aset pajak tangguhan - bersih 11.071.388.170 3.054.386.580 13.492.910.413 Deferred tax assets - net

The tax effects of significant temporary differencesbetween commercial reporting and tax purposes are asfollows:

Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer yang signifikanantara pelaporan komersial dan perpajakan adalah sebagai berikut:

Diakui pada laporan laba

rugi/ Recognised in statements of profit or loss

Diakui pada penghasilan

komprehensif lain/

Recognised in other

comprehensive income

-

(632.864.337)

(416.108.259)

-

(216.756.078)

-

(67.149.954)




komprehensif lain/

Recognised in other


-

4.875.085.020

4.942.234.974

-

-

-

77




e. Aset (liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax assets (liabilities) (continued)



2 0 1 6 2 0 1 6


Penyusutan aset tetap dan amortization of amortisasi aset takberwujud (146.579.001) 21.045.750 (125.533.251) intangible assets

Kewajiban imbalan pasca Post-employment benefitskerja 3.106.959.079 (2.431.363.952) 1.159.607.385 obligation

Penghargaan 125.000.000 (125.000.000) - RewardJasa produksi 825.712.321 825.712.321 BonusesTantiem 525.901.228 525.901.228 TantiemPenyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai 6.814.320.598 1.672.938.164 8.487.258.762 lossesRugi yang belum direalisasi Unrealized losses on

atas efek-efek dalam kelompok available-for-saletersedia untuk dijual 38.209.651 - 198.441.725 marketable securities

Aset pajak tangguhan - bersih 9.937.910.327 489.233.511 11.071.388.170 Deferred tax assets - net

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbuldari perbedaan temporer diperkirakan dapat direalisasikan padaperiode mendatang.

Management believes that the deferred tax assetsresulted from temporary differences which can berealized in the next periods.

Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer yang signifikanantara pelaporan komersial dan perpajakan adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The tax effects of significant temporary differencesbetween commercial reporting and tax purposes are asfollows:(continued)

160.232.074

644.244.332

-



-

-

-

-

484.012.258


komprehensif lain/

Recognised in other


78




f. Surat ketetapan pajak f. Tax assessment letters

g. Administrasi g. Administrative

21. LIABILITAS LAIN-LAIN 21. OTHER LIABILITIES

Pembayaran debitur atas angsuran pinjaman Payment of loans from customers

Bunga yang masih harus dibayar Accrued interestSimpanan sementara Temporary savingsKewajiban imbalan pasca kerja Post-employment benefits

(Catatan 32) obligation (Note 32)Jasa produksi BonusesBeban yang masih harus dibayar Accrued expensesPendapatan bunga yang

ditangguhkan Deferred interest incomeTantiem TantiemLain-lain OthersJumlah Total

Based on Law of the Republic of Indonesia No.28Year 2007 regarding “Third Amendment of Law No.6Year 1983 regarding General Rules and Proceduresof Taxation” which are applicable starting 2008, theDirectorate General of Tax (“DGT”) may assess oramend taxes within five years from the date the taxbecomes due.

Accrued interest represent interest expenses for customerdeposits, deposits from other banks, borrowings andsubordinated loans.

Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No.28Tahun 2007 tentang “Perubahan Ketiga atas Undang-undangNo.6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata CaraPerpajakan” yang berlaku mulai tahun 2008, DirektoratJenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan dan mengubahliabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggalterutangnya pajak.

Bunga yang masih harus dibayar merupakan beban bunga simpanannasabah, simpanan dari bank lain, pinjaman yang diterima danpinjaman subordinasi.


750.000.000 -

- -

15.734.911.166

13.058.933.999

2.797.155.130

678.942.689

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

2.039.853.632

10.668.722.723

13.297.292.452

2.197.071.241


December 31,

1.091.447.176

2.595.813.029

282.420.505

1.221.868.996

31.354.636.122

15.811.763.913

10.182.386.382

1.630.554.401

1.345.698.718

4.638.429.541

173.007.062

874.857.061

40.063.151.274

3.302.849.283

2.103.604.913

359.876.094

86.336.225

35.506.008.935

On November 26, 2018, Bank received SKPKB whichstated there was an under payment of income taxarticle 25 and article 29, for fiscal year 2015amounting to Rp1,220,771,710 (including penalties).On December 28, 2018, Bank made a full payment forthe above SKPKB and was filed to the DirectorateGeneral of Tax. Up to the date of this financialstatements, Directorate General of Tax has not yetissued any decision on the objection letter filed by theBank.

Pada tanggal 26 November 2018, Bank telah menerima SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajakpenghasilan pasal 25 dan pasal 29 untuk tahun fiskal 2015sebesar Rp1.220.771.710 (termasuk denda). Pada tanggal 28Desember 2018, Bank telah melakukan pembayaran penuhatas seluruh SKPKB tersebut dan mengajukan keberatankepada Direktorat Jenderal Pajak. Sampai dengan tanggallaporan keuangan ini, Direktorat Jenderal Pajak belummenerbitkan keputusan atas surat keberatan yang diajukanoleh Bank tersebut.

79



22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL

Pemegang saham ShareholdersSaham Seri A Series A SharesInduk Koperasi Pegawai Induk Koperasi Pegawai

Republik Indonesia Republik IndonesiaPT Dana Tabungan dan PT Dana Tabungan dan

Asuransi Pegawai Negeri Asuransi Pegawai Negeri(Persero) (Persero)

Jumlah Saham Seri A Total Series A Shares

Based on the Annual Shareholders' General Meeting datedFebruary 21, 2013, the minutes of which are covered bynotarial deed No.17 of Judy Sentana, S.H., M.H., theBank’s shareholders have changed the authorised capitalinto 80,000,000 shares with a par value of Rp10,000 whichconsist of 2 shares of Series A and 79,999,998 shares ofSeries B with a total authorised capital of the Bankamounting to Rp800,000,000,000. This amendment wasapproved by the Minister of Law and Human Rights throughits letter No.AHU-AH.01.10-11320 dated March 28, 2013.

Percentage of

Number of shares paid capital

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 21Pebruari 2013, yang diaktakan dengan akta notaris Judy Sentana,S.H., M.H., No.17, pemegang saham Bank telah merubah modal dasarBank menjadi 80.000.000 saham dengan nominal Rp10.000 yangterdiri dari 2 lembar saham Seri A dan 79.999.998 lembar saham SeriB sehingga jumlah modal dasar Bank menjadi Rp800.000.000.000.Atas perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia lewat surat No.AHU-AH.01.10-11320 tanggal 28 Maret 2013.

Susunan pemegang saham Bank masing-masing pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

1 10.000 0,00%

The Bank’s shareholders as of December 31, 2018, 2017and 2016 are as follows:

Jumlah modal

0,00%

ownership

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 18April 2018, yang diaktakan dengan akta notaris Judy Sentana, S.H.,M.H., No.23, pemegang saham Bank telah menyetujui melakukanpengalihan saham Bank milik Induk Koperasi Pegawai RepublikIndonesia (IKP-RI) sebanyak 21% kepada PT Danadipa ArthaIndonesia. Atas perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dariMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui surat No.AHU-AH.01.03-0156697 tanggal 20 April 2018. Perubahan tersebutmendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan melalui surat No.S-54/PB.33/2018 tanggal 11 April 2018.

Based on the Annual Shareholders' General Meeting datedApril 18, 2018, the minutes of which are covered by notarialdeed No.23 of Judy Sentana, S.H., M.H., the Bank’sshareholders have agreed through the transfer of shares ofthe Bank amount of 21% of Induk Koperasi PegawaiRepublik Indonesia's shares to PT Danadipa ArthaIndonesia. This amendment was approved by the Minister ofLaw and Human Rights through its letter No.AHU-AH.01.03-0156697 dated April 20, 2018. This amendment wasapproved by Financial Services Authority (OJK) No. S-54/PB.33/2018 dated April 11, 2018.

ditempatkan dan Persentase

disetor penuh/ kepemilikan/

Lembar saham/ Issued and fully


1 10.000 0,00%

2 20.000

80



22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. SHARE CAPITAL (continued)

Saham Seri B Series B SharesInduk Koperasi Pegawai Induk Koperasi Pegawai

Republik Indonesia Republik IndonesiaPT Danadipa Artha PT Danadipa Artha

Indonesia IndonesiaPT Reliance PT Reliance

Securities Tbk Securities TbkPT Recapital Advisors PT Recapital AdvisorsPT Dana Tabungan dan PT Dana Tabungan dan


Dana Pensiun Dana PensiunPT Jasa Raharja PT Jasa Raharja

Dana Pensiun PT Asuransi Dana Pensiun PT AsuransiJasa Indonesia Jasa Indonesia

Koperasi Pegawai Koperasi PegawaiBank Kesejahteraan Bank Kesejahteraan

Ekonomi EkonomiJumlah Saham Seri B Total Series B Shares

Jumlah Total

Pemegang saham ShareholdersSaham Seri A Series A SharesInduk Koperasi Pegawai Induk Koperasi Pegawai

Republik Indonesia Republik IndonesiaPT Dana Tabungan dan PT Dana Tabungan dan


Jumlah Saham Seri A Total Series A Shares

0,00%

0,00%

27.610.330.000 9,93%

399.621

1

ownership

3.462.640.000 1,24%

2.056.160.000 0,74%

346.264

Issued and fully

disetor penuh/

Number of shares

2

Percentage of

Jumlah modal

20.000

Persentase

27.812.947 278.129.470.000

0,00%

3.996.210.000

kepemilikan/

19,68%

10.000

2.761.033

31 Desember/December 31, 2017 dan/ and 2016

205.616

10.000

27.812.949

ditempatkan dan

paid capital

Lembar saham/

1,44%

100,00%

7.072.403 70.724.030.000

5.473.006 54.730.060.000

20,55%

5.840.719 58.407.190.000 21,00%

25,43%

5.714.285 57.142.850.000

1

278.129.490.000 100,00%

31 Desember/December 31, 2018Jumlah modal



Lembar saham/ Issued and fully Percentage of

Number of shares paid capital ownership

81



22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. SHARE CAPITAL (continued)

Saham Seri B Series B SharesInduk Koperasi Pegawai Induk Koperasi Pegawai

Republik Indonesia Republik IndonesiaPT Reliance PT Reliance

Securities Tbk Securities TbkPT Recapital Advisors PT Recapital AdvisorsPT Dana Tabungan dan PT Dana Tabungan dan


Dana Pensiun Dana PensiunPT Jasa Raharja PT Jasa Raharja

Dana Pensiun PT Asuransi Dana Pensiun PT AsuransiJasa Indonesia Jasa Indonesia

Koperasi Pegawai Koperasi PegawaiBank Kesejahteraan Bank Kesejahteraan

Ekonomi EkonomiJumlah Saham Seri B Total Series B SharesJumlah Total

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR/ AGIO SAHAM 23.

Saldo awal Beginning balancePenambahan AdditionSaldo akhir Ending balance

46,43%

0,74%

31 Desember/

100,00%

205.616

1,24%

57.142.850.000

54.730.060.000

2.056.160.000

27.610.330.000

100,00%

9,93%

19,68%

1,44%3.996.210.000

12.913.122

5.714.285

2.761.033

129.131.220.000

346.264

5.473.006

3.462.640.000

27.812.949

27.812.947

20,55%

278.129.490.000

Lembar saham/ Issued and fully Percentage of

Number of shares paid capital ownership

18.703.774.035

31 Desember/

Setoran modal pada tanggal 31 Desember 2018 sebesarRp62.999.999.634 berasal dari setoran modal PT Danadipa ArthaIndonesia dan saldo agio saham sebesar Rp18.703.774.035 padatanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 berasal dari selisihantara harga jual dengan nilai tercatat penyertaan.

The additional paid-in capital as of December 31, 2018amounted to Rp62,999,999,634 is derived from additionalpaid-in capital PT Danadipa Artha Indonesia andpremium on shares capital amounted to Rp18,703,774,035as of December 31, 2018, 2017 and 2016 is derived fromthe difference between selling price and book value ofshares.

2 0 1 6

18.703.774.035

62.999.999.634

81.703.773.669

18.703.774.035

-

18.703.774.035

18.703.774.035

-

31 Desember/


2 0 1 8 2 0 1 7

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL/ PREMIUM ONSHARE CAPITAL

399.621

278.129.470.000

31 Desember/December 31, 2017 dan/ and 2016Jumlah modal



82



24. PENGGUNAAN LABA BERSIH 24. APPROPRIATION OF NET INCOME

Pembagian dividen tunai Cash dividendPembentukan cadangan umum General reservePembagian tantiem Tantiem

25. PENDAPATAN BUNGA 25. INTEREST INCOME

Kredit yang diberikan LoansPenempatan pada Placements with Bank

Bank Indonesia Indonesia and marketabledan efek-efek securities

Giro pada bank lain Current account with otherdan penempatan banks and placements

pada bank lain with other banksEfek-efek yang Securities purchased

dibeli dengan janji under resaledijual kembali agreements

Jumlah Total

3.212.314.929

898.328.758

452.056.083.140

31 Desember/

December 31,2 0 1 6

351.997.391.010

480.757.345.212

December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7

419.806.573.714

For the year ended December 31, 2016, tantiem isrecorded as expense in the current year statement of profitor loss and other comprehensive income.

31 Desember/

December 31,

28.138.865.739

31 Desember/

31 Desember/

December 31,

2 0 1 7

-

-

-

31 Desember/

December 31,

2 0 1 8

-

-

-

Penggunaan laba bersih tahun 2016 ditetapkan berdasarkankeputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 26April 2017 sebagaimana tercantum dalam akta notaris No.9 olehJudy Sentana, S.H., M.H.

Income distribution for the year 2016 was made based inthe Shareholders' Annual General Meeting dated April 26,2017 as stated in notarial deed No.9 of Judy Sentana, S.H.,M.H.

Total interest expense to related parties for the years endedDecember 31, 2018, 2017 and 2016 amounted toRp231,440,697, Rp732,124,710 dan Rp306,187,020 (Note34).

Jumlah pendapatan bunga kepada pihak berelasi untuk tahun yangberakhir pada 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 masing-masingsebesar Rp231.440.697, Rp732.124.710 dan Rp306.187.020(Catatan 34).

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, tantiem dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

440.614.640.187

36.201.386.035

1.159.198.278

20.697.932.212

2.258.700.699

3.054.279.739

378.008.303.660

2.782.120.712

31 Desember/

December 31,

2 0 1 6

5.595.915.988

18.250.873.107

2.103.604.913

83



26. BEBAN BUNGA 26. INTEREST EXPENSES

Beban bunga Interest expenseDeposito berjangka Time depositsTabungan Savings depositsObligasi subordinasi Subordinated bondsCall money Call moneyEfek-efek yang Securities sold dijual dengan janji dibeli under repurchase

kembali agreementsGiro Current accounts

Lain-lain OthersPremi penjaminan Premium of deposit simpanan (Catatan 38) guarantee (Note 38) Jumlah Total

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Outsourcing OutsourcingSewa RentPerbaikan dan Repair and

pemeliharaan maintenanceAdvertising and

Iklan dan promosi promotionListrik, air, telepon dan Electricity, water, telephone

komunikasi and communicationPenagihan dan Collection and

kerjasama kredit loans cooperationTransportasi dan Transportation and

rumah tangga housekeepingAsuransi InsurancePerjalanan dinas TravellingAnjungan Tunai Automatic Teller

Mandiri (ATM) Machine (ATM)dipindahkan carried forward

3.812.843.4244.464.763.053

2.119.991.678

42.035.057.860

December 31,2 0 1 7

9.198.648.59911.354.463.757

4.069.519.456

4.558.671.549

3.599.211.543

3.060.326.925

2.716.769.866

4.612.825.032

4.429.287.396

3.952.046.952

3.837.601.722

3.179.120.1843.206.180.4493.130.547.081

1.731.616.600

60.019.284.576

6.185.383.033

1.896.180.264

49.078.381.715

December 31,2 0 1 8

20.419.909.129

160.354.561.832 23.288.391.101

3.934.978.698

4.010.393.029

3.613.889.646

2.250.000.969

2.410.111.457

10.319.063 3.983.415.628

250.990.159.261

5.723.621.419 256.713.780.680

31 Desember/

Jumlah beban bunga kepada pihak berelasi untuk tahun yangberakhir pada 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 masing-masingsebesar Rp2.425.699.916, Rp1.591.939.309 dan Rp1.229.387.703(Catatan 34).

2.439.206.723

2.773.675.000 510.173.028

184.049.755.560 58.028.597.310 20.454.803.447

17.957.904.19113.982.154.969

168.170.402.687 55.632.437.754

31 Desember/

December 31,2 0 1 7


276.578.421.211

7.111.612.381 283.690.033.592

1.628.480.556

-

7.089.539.930

2.930.071.381 2.491.854.099

188.273.460.616

3.992.525.292 192.265.985.908

31 Desember/

4.025.653.583

Total interest expense to related parties for the years endedDecember 31, 2018, 2017 and 2016 amounted toRp2,425,699,916, Rp1,591,939,309 and Rp1,229,387,703(Note 34).


2 0 1 6

5.437.928.1149.980.157.792

2 0 1 6


2 0 1 8

84



27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 27.

pindahan brought forwardAlat tulis dan cetakan Stationery and printingJasa profesional Professional feeRapat dan Meeting and

dokumentasi documentationPeralatan kantor Office equipmentCorporate Social Corporate Social

Responsibility ResponsibilityPendirian kantor Branch office

cabang establishmentAktivitas karyawan Employees activitiesPajak TaxesKeamanan SecurityAdministrasi bank Bank administration

Newspaper andKoran dan majalah magazineSeragam karyawan Employees uniformRepresentasi RepresentationLain-lain OthersJumlah Total

28. BEBAN TENAGA KERJA 28. PERSONNEL EXPENSES

Gaji dan tunjangan Salaries and benefitsImbalan pasca Post-employment kerja (Catatan 32) benefits (Note 32) Pendidikan dan pelatihan Education and training

Production serviceJasa produksi bonusTantiem TantiemJumlah Total

2.103.604.913

65.453.185.212

31 Desember/

December 31,

2 0 1 8

69.209.928.194

1.750.184.420

1.289.136.571

1.873.670.750

-

74.122.919.935

-

69.454.633.903

3.216.478.471

69.569.202.940

Jumlah beban sewa kepada pihak berelasi untuk tahun yangberakhir pada 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 masing-masingsebesar Rp5.029.787.946, Rp2.702.351.632 dan Rp868.209.911(Catatan 34).

2 0 1 7

63.077.578.379

2.142.502.523

2.327.954.901

1.906.598.100

Total rent expense to related parties for the years endedDecember 31, 2018, 2017 and 2016 amounted toRp5,029,787,946, Rp2,702,351,632 and Rp868,209,911(Note 34).

31 Desember/

December 31,

370.797.500

518.290.099184.363.050284.505.400863.953.481182.123.768

174.360.8504.880.000

176.387.6712.443.983.954

59.481.834.806

1.398.942.171

31 Desember/

December 31,2 0 1 6

52.935.010.468

2.530.137.193

2.625.420.355

5.259.012.283

50.557.961.902

December 31,2 0 1 6

42.035.057.8602.117.352.881

678.013.691

294.956.107873.132.499

321.125.771

593.019.094144.522.300355.496.763896.461.714165.552.093

166.481.982503.235.476

14.611.500

820.665.508675.232.585

401.320.200

318.730.776269.474.020230.037.850228.747.065215.684.455

193.580.759-

185.109.183

31 Desember/31 Desember/December 31,

2 0 1 7

49.078.381.7152.258.061.2121.146.968.884

681.689.8921.113.087.330


2 0 1 8

60.019.284.5761.849.326.651

945.530.841

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES(continued)

85



28. BEBAN TENAGA KERJA (lanjutan) 28. PERSONNEL EXPENSES (continued)

Board ofDewan Komisaris CommissionersDireksi Board of DirectorsKomite Audit Audit CommitteePejabat Eksekutif Executive officersJumlah Total



22 4.344.599.000 5.150.021.266 9.494.620.266

Total employee

4.973.334.000

30 8.538.305.000 10.844.627.572 19.382.932.572


Jumlah pegawai/

293.700.000

The total remuneration which is given to the Board ofCommissioner and Directors for the years ended December31, 2018, 2017 and 2016 amounted to Rp9,004,875,050,Rp9,763,686,211 dan Rp9,712,414,106.

Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris danDireksi Bank untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018,2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp9.004.875.050,Rp9.763.686.211 dan Rp9.712.414.106.

687.488.700 2.281.400.700

6.723.474.350

20.537.896.000

4

11.463.277.000

3.182.639.350

23.540.835.000

35.700.000

31 9.074.619.000

2 230.400.000 43.786.667 274.186.667

23.498.200 175.898.200

6.963.823.513

2 152.400.000

19.188.081.128

6.903.360.708

31 Desember/Desember 31, 2016

Jumlah pegawai/

Gaji/Wages

3

5.168.790.950

Tunjangan/

11.239.320.950 22

Jumlah/Total

1.593.912.000

258.000.000

3.922.556.708

4.176.874.250 9.150.208.250

28 9.691.337.000 9.496.744.128

20


Jumlah pegawai/Gaji/Wages

Tunjangan/Jumlah/Total

Total employee Provisions

3 1.506.799.000 1.353.526.503 2.860.325.503

3 2.980.804.000

Provisions

6.070.530.000

Total employee Provisions

3 2.748.590.593

3 2.718.000.000 4.245.823.513

Gaji/WagesTunjangan/

Jumlah/Total

1.323.306.000 1.425.284.593

86



29. 29.

30. PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL 30. NON-OPERATING INCOMES (EXPENSES)

Pendapatan non-operasional Non-operating incomesLaba penjualan Gain on sale of aset tetap fixed assets Lain-lain Others

Beban non-operasional Non-operating expensesDenda/sanksi Penalty/sanctionsRugi penghapusan Loss on write-off of aset tetap fixed assets Rugi penjualan Loss on sale of aset tetap fixed assets Lain-lain Others

Jumlah pendapatan Total non- (beban) non- operating incomes operasional - bersih (expenses) - net

31. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 31. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Komitmen CommitmentsLiabilitas komitmen Commitment payables

Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan Unused loans facilities

Komitmen - bersih Commitments - net

90.321.600

570.184.125

660.505.725

(47.455.711)

-

-

(564.207.071)

(611.662.782)

Jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan untuktahun yang berakhir pada 31 Desember 2018, 2017 dan 2016masing-masing sebesar Rp45.532.609.933, Rp66.727.092.389 danRp23.111.984.194

ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ONFINANCIAL ASSETS

December 31,

2 0 1 8

(286.370.211.188)

(284.096.362) (997.748.933)


PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASETKEUANGAN


(286.370.211.188)

(704.090.649)

(818.840.649)

The allowance for impairment losses on financial assets for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016amounted to Rp45,532,609,933, Rp66,727,092,389 andRp23,111,984,194.

31 Desember/

December 31,2 0 1 7

(191.124.642.126)

(191.124.642.126)

(49.705.215.750)

(49.705.215.750)

31 Desember/

December 31,2 0 1 6

-

161.410.045

161.410.045

(111.000.000) (114.750.000)

-

(919.271.689)

(1.159.158.978)

31 Desember/

December 31,

2 0 1 8

80.530.684

48.842.943

(121.787.666)

(7.099.623)

454.213.603

534.744.287

-

2 0 1 62 0 1 7

87



31. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 31.

Kontinjensi ContingenciesTagihan kontinjensi Contingent receivables Interest

Pendapatan bunga dalam receivables on non-penyelesaian performing assets

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesBank garansi yang diterbitkan Bank guarantees issuedLainnya Others

Kontinjensi - bersih Contingencies-netLiabilitas komitmen Commitments and

dan kontinjensi - bersih contingent liabilities - net

32. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA 32. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

Tingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan gaji Salary increment rateTabel mortalitas Mortality tableTingkat cacat Disability rate

Usia pensiun normal Normal retirement age

COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

8,60%

5,00%

6.401.245.145

(1.364.178.788)

Kewajiban imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2018,2017 dan 2016 dicatat berdasarkan perhitungan aktuaria yangdilakukan oleh PT Prima Bhaksana Lestari, aktuaris independen.Penilaian aktuaria menggunakan metode projected unit credit . Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016 masing-masing berdasarkan laporanaktuaris tanggal 31 Januari 2019, 27 Februari 2018 dan 9 Januari2017 serta asumsi-asumsi sebagai berikut:

23.182.707.857

(53.927.190.330)

(359.479.946)

(31.103.962.419)

(317.474.173.607)

Bank menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawansesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003.

15.599.284.242

(4.493.202.300)

(132.156.532)

10.973.925.410

(180.150.716.716)

7,24%

5,00%TMI - 2011

5% dari tabelmortalita/5% of the

mortality table

8,48%

8,00%

TMI - 2011 5% dari tabel

mortalita/5% of themortality table

TMI - 20115% dari tabel

mortalita/5% of themortality table

The Bank calculates post-employment benefits for itsqualified employees in accordance with Labor LawNo.13/2003.

Post-employment benefits obligation as of December 31,2018, 2017 and 2016 recorded based on the actuarialcalculation performed by PT Prima Bhaksana Lestari,independent actuary. The actuarial calculation using theprojected unit credit method. The actuarial computation forthe years ended December 31, 2018, 2017 and 2016 arecovered based on an independent actuary report datedJanuary 31, 2019, February 27, 2018, and January 9, 2017and using assumptions as follows:

(47.754.636)

4.989.311.721

(44.715.904.029)

555555

88



32. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 32.

Beban jasa kini Current service costBeban bunga Interest expenseImbal hasil atas

aset program Return on plan assetsJumlah (Catatan 28) Total (Note 28)

Nilai kini kewajiban imbalan Present value of post-employmentpasca kerja benefit obligations

Jumlah (Catatan 21) Total (Note 21)

Laba (rugi) aktuaria - liabilitas Actuarial gain (loss) - liabilityKerugian aktuaria - aset program Actuarial loss - assetsPengukuran kembali program Remeasurement of defined

imbalan pasti benefit planKerugian aktuaria Unrecognised actuarial

yang belum diakui losses


2 0 1 7

1.751.139.522

1.252.655.492

-

2.039.853.632

2.039.853.632

2.595.813.029

2.595.813.029

4.638.429.541

4.638.429.541


(162.503.440)

December 31,

2 0 1 8

Actuarial loss recognized in the other comprehensiveincome are as follows:

(88.407.441)

(268.599.817)

31 Desember/

Kewajiban imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan adalahsebagai berikut:


December 31,

(1.936.049.032)


Post-employment benefits obligation recognized in thestatements of financial position were as follows:

Kerugian aktuaria yang diakui dalam penghasilan komprehensif lainadalah sebagai berikut :

December 31, December 31, December 31,2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

2 0 1 6

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION(continued)

1.759.765.560

932.875.073

2.530.137.193

2 0 1 7 2 0 1 6

(861.292.491)

2.142.502.523

1.637.365.742

900.066.466

(787.247.788)

1.750.184.420

Expenses recognized in the statements of profit or loss andother comprehensive income were as follows:


2 0 1 8

Beban yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain adalah sebagai berikut:

3.129.195.464

(1.464.762.430)

(1.664.433.034)

-

357.007.258 -

1.936.049.032

-

89



32. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 32.

Kewajiban imbalan kerja awal tahun at beginning of yearBeban tahun berjalan Current year expense

(Income) expense(Pendapatan) beban diakui recognized in the other

di penghasilan komprehensif lain comprehensive incomeKontribusi ContributionPembayaran manfaat Payment of benefitsKewajiban imbalan Employee benefit obligations

kerja akhir tahun at end of year

Saldo awal Beginning balance(Laba) rugi aktuaria Actuarial (gain) lossJumlah pengukuran kembali Remeasurement of defined

atas liabilitas imbalan pasti benefit liabilty

Kenaikan suku bunga dalam Increase in interest rate 100 basis poin by 100 basis point

Penurunan suku bunga dalam Decrease in interest rate 100 basis poin by 100 basis point


Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinanperubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain dianggaptetap, terhadap kewajiban imbalan pasca kerja dan beban jasa kinipada tanggal 31 Desember 2018:

The movement in the post-employeement benefit liabilityfor the dated December 31, 2018, 2017 and 2016 and areas follows:

Mutasi atas kewajiban program imbalan pasti masing-masing padatanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The movement in the defined benefit plan liability for thedated December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:

The following table demonstrates the sensitivity to areasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the obligations for postemployement and current service cost as of December 31,2018:

2 0 1 8 2 0 1 7

7.359.390.857 1.936.049.032

1.936.049.032 (10.000.000.000)

(2.255.593.000)

4.638.429.541

31 Desember/

1.750.184.420

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION(continued)

Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

7.631.006.855


895.173.740

2 0 1 6

2.595.813.029

(268.599.817) (2.000.000.000)

(37.544.000)

2.039.853.632

4.638.429.541 2.142.502.523

(1.664.433.034) (2.500.000.000)

(20.686.000)

2.595.813.029

12.427.836.316 2.530.137.193

7.362.407.038

9.295.439.889 (1.664.433.034)

7.631.006.855 9.295.439.889

(268.599.817)

Kewajiban imbalan pasca kerja/ Post - employement

benefits liability


13.615.049.516

Beban jasa kini/ Current service cost

15.758.558.775

753.437.831

90



33. SEGMEN OPERASI 33. OPERATING SEGMENT

Wilayah Area

Jawa Tengah Cabang Semarang/Semarang branch Central JavaJawa Timur Cabang Surabaya/Surabaya branch East JavaJawa Barat Cabang Bandung/Bandung branch West JavaSumatera Barat Cabang Padang/Padang branch West SumateraSulawesi Selatan Cabang Makassar/Makassar branch South SulawesiKalimantan Selatan Cabang Banjarmasin/Banjarmasin branch South KalimantanLainnya (diluar Jawa Tengah, Jawa Timur, Other (outside Central Java, East Java,

Jawa Barat, Sumatera Barat, Sulawesi Kantor Pusat/Head office West Java, West Sumatera, SouthSelatan dan Kalimantan Selatan) Cabang Jakarta/Jakarta branch Sulawesi and South Kalimantan)

Cabang Bintaro/Bintaro branch

As discussed in Note 2af, the Bank is being managed as asingle operating segment. Currently, the Bank onlyperforms segment analysis based on the geographical areawhere the management reviews internal managementreports on a monthly basis. The Bank's geographical areaare as follows:

Seperti yang dijelaskan di Catatan 2af, Bank pada saat ini dikelolasebagai segmen operasi tunggal. Pada saat ini, Bank hanyamenganalisa segmen secara geografis dimana manajemen menelaahlaporan internal manajemen secara bulanan untuk masing-masingarea. Berikut adalah ringkasan yang menjelaskan tiap-tiap areageografis dalam Bank:

91



33. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 33. OPERATING SEGMENT (continued)

Kalimantan Selatan/

31 Desember 2018 South Kalimantan December 31, 2018

Pendapatan bunga bersih 17.450.673.759 Net interest incomePendapatan operasional lainnya 422.908.243 Other operating incomeJumlah pendapatan eksternal 17.873.582.002 Total external revenue

Inter-area Pendapatan (beban) antar area (9.819.783.739) revenue (expenses)Jumlah pendapatan area 8.053.798.263 Total area revenue

Aset tidak lancar 185.538.900 Non-current assets

Kalimantan Selatan/

31 Desember 2017 South Kalimantan Desember 30, 2017




Kalimantan Selatan/

31 Desember 2016 South Kalimantan December 31, 2016




Lainnya/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Jawa Barat/ Sumatera Barat/ Sulawesi Selatan/ Jumlah/

18.094.212.807 793.998.689 1.581.845.124 2.619.902.026 893.063.417 594.027.939 24.849.788.285

106.753.507.357 24.744.822.185 17.395.434.017 6.714.091.464 31.879.154.157

15.813.588.893 4.094.189.438

18.062.909.985 220.192.090.745

(14.442.160.613) 15.170.680.087 8.769.099.455 18.340.219.144 (11.394.044.070) (9.014.503.349) -

25.054.310.608 20.485.110.087 9.048.406.636 220.192.090.745

40.781.221.646 678.850.326 292.350.433 137.240.718 59.652.780 67.159.477 42.261.724.527

92.311.346.744 39.915.502.272 26.164.533.472

185.742.317.752

Lainnya/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Jawa Barat/ Sumatera Barat/ Sulawesi Selatan/ Jumlah/

Others Central Java East Java West Java West Sumatera South Sulawesi Total

9.988.624.785 20.093.654.921 35.781.304.033 19.157.727.017 197.067.311.620

14.884.418.899 574.332.325 1.370.643.429 1.008.478.757 1.393.492.736 889.394.026 20.543.668.415

88.419.655.793 6.175.671.312

103.304.074.692 6.750.003.637 11.359.268.214 21.102.133.678 37.174.796.769 20.047.121.043 217.610.980.035

(725.431.673) 18.012.720.249 14.705.658.537 3.681.539.360 (15.601.069.045) (10.253.633.689) -

102.578.643.019 24.762.723.886 26.064.926.751 24.783.673.038 21.573.727.724 9.793.487.354 217.610.980.035

40.046.222.602 568.948.606 180.189.640 163.297.000 43.318.250 71.178.927 41.258.693.925


88.659.294.550 23.950.823.496 30.986.090.740 17.468.882.046 195.342.302.460

(3.002.618.048) 42.892.479.810 17.510.905.924

Sumatera Barat/ Sulawesi Selatan/ Jumlah/

91.913.140.908 9.877.131.638 26.435.415.111

81.030.681.320 9.144.660.513 25.019.298.853

10.882.459.588 732.471.125 1.416.116.258 1.855.992.873 255.867.317 498.999.198 15.798.843.127

14.725.751.610 281.925.059 383.640.904 105.453.093 117.343.356 129.068.449 16.016.257.482

15.953.324.627 24.108.762.124 9.426.699.874 98.593.048.175 20.785.928.438 25.694.853.207 201.541.160.879

Informasi segmen geografis pada tanggal 31 Desember 2018, 31 Desember 2017 dan 2016 sebagai berikut: Geographical segment information as of December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:

(1.146.625.175) 43.148.347.127 18.009.905.122 201.541.160.879

6.679.907.267 10.908.796.800 (740.561.904) 17.099.949.802 (19.039.585.003) (8.583.205.248) -

Lainnya/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Jawa Barat/


92



34. 34.

Nature of relationship

PT Danadipa Artha Indonesia

In the normal course of business, Bank enters into certaintransactions with parties which are related to themanagement and/or owned by the same ultimateshareholder. All transactions with related parties have metthe agreed terms and conditions.

The related parties, nature of relationship and nature oftransactions are described as follows:

Simpanan nasabah/ Deposits fromcustomer

Related parties Nature of relationship

SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKBERELASI

Pemegang saham mayoritas Bank/ The Bank'smajority shareholder

Pihak berelasi/


Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Pemegang saham bank/ The Bank's shareholder


PT Recapital Asset Management


Key management personnel include Board ofCommissioners, Board of Directors, Heads of Division andHeads of Branch that have significant authority andresponsibility for planning, directing and controlling theBank's activities.



Induk Koperasi Pegawai RepublikIndonesia

Personil manajemen kunci termasuk Dewan Komisaris, Direksi,Pemimpin Divisi dan Pemimpin Cabang yang memiliki kewenangandan tanggung jawab yang signifikan untuk merencanakan,mengarahkan dan mengendalikan kegiatan Bank.

PT Recapital Securities

PT Reliance Securities Tbk

PT Asuransi Jiwa Recapital


NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifat hubungan dansifat dari transaksi:

Kredit yang diberikan, simpanannasabah/ Loans, deposits from customer

Dewan komisaris, direksi dan pejabat eksekutif bankserta anggota keluarga dekat dengan orang-orangtersebut/ Board of commissioners, directors andexecutive bank officers and close members of thefamilies of such individuals

PT Recapital Advisors

Type of transaction

Related parties are companies and individuals who directlyor indirectly have relationships with the Bank throughownership or management as disclosed in Note 2aa.

Key management personnel are parties who have authorityand responsibility to control the Bank activities, directly orindirectly.

Sifat dari hubungan/

Dalam kegiatan normal usaha, Bank melakukan transaksi denganpihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/ataukepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telahdilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakatibersama.


Pemegang saham bank/ The Bank's shareholder

Personel manajemen kunci adalah pihak yang memiliki kewenangandan tanggung jawab untuk mengendalikan aktivitas Bank baiksecara langsung maupun tidak langsung.

Jenis transaksi/


Personel manajemen kunci/ Key management personnel

PT Asuransi Recapital

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan dan perorangan yangmempunyai keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secaralangsung maupun tidak langsung dengan Bank sebagaimanadiungkapkan pada Catatan 2aa.

Simpanan nasabah, sewa bangunan/Deposits from customer, rent ofbuildings

Sifat hubungan

Pemegang saham mayoritas Bank/ The Bank'smajority shareholder


93



34. 34.

\Transaksi dengan pihak berelasi Related parties transactions

The outstanding balance with related parties are as follows:

Aset AssetsKredit yang diberikan LoansPemegang saham mayoritas Bank The Bank's majority shareholderPengurus dan pejabat Bank's management and

eksekutif Bank executive officersHubungan lainnya Others relationship

Penyisihan kerugian penurunan Allowance fornilai impairment losses

Jumlah kredit yang diberikan-bersih Total loans-net

Persentase terhadap jumlahkredit yang diberikan Percentage of total loans

Aset lain-lain Other assetsBeban dibayar di muka untuk Office building prepaid

sewa gedung kantor kepada: rent for:Induk Koperasi Pegawai Induk Koperasi Pegawai

Republik Indonesia Republik IndonesiaPersentase terhadap jumlah Percentage of total

aset lain-lain other assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah Deposits from customersGiro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsJumlah TotalPersentase terhadap jumlah Percentage of total deposits

simpanan nasabah from customers

Saldo dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

19.816.746.666 20.425.134.278

54.946.167.999

41,10%

Transaksi-transaksi dengan pihak berelasi dilaksanakan denganpersyaratan yang sama dengan yang berlaku bagi pihak ketiga,kecuali pinjaman yang diberikan kepada para personel intimanajemen.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)

SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKBERELASI (lanjutan)

20.185.947.922

45,97%

21.212.337.424

Transactions with related parties are executed undersimilar terms and conditions as those with third parties,except for loans to key management personnel.

0,45%

6.282.586.007 -

6.381.637.931

97.391.788

0,55%

-

7.405.923.819

-

13.593.336.783

-

6.479.029.719

0,29%

30.875.643.581

13.123.875.201

10.946.649.217

0,23%



2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

-

7.405.923.819

7.405.923.819

7.082.932.493

227.818.283

13.593.336.783 6.479.029.719

4.919.166.065

8.395.918.590

361.305.344

13.676.389.999

1,58% 1,60%

19.059.791.064

35,67%

52.792.391.837 11.394.106.491

94



34. 34.

Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Related parties transactions (continued)

Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)Post-employment

Kewajiban imbalan pasca kerja benefits obligationPersentase terhadap jumlah Percentage of total

kewajiban imbalan post-employment benefitspasca kerja benefits obligation

Pendapatan dan beban Income and expensePendapatan Interest income

bunga (Catatan 25) (Note 25)Persentase terhadap

jumlah pendapatan Percentage of totalbunga interest income

Beban bunga Interest expenses(Catatan 26) (Note 26)

Persentase terhadap jumlah beban Percentage of total bunga interest expenses

Beban sewa Rent expense(Catatan 27) (Note 27)

Persentase terhadap jumlah beban Percentage of total generalumum dan and administrative

administrasi expenses

Kompensasi kepada personil Compensation of keymanajemen kunci management personnel

Imbalan kerja jangka Short-term employee pendek benefits

Post-employmentImbalan pasca kerja benefitsJumlah Total

Persentase terhadap jumlah beban Percentage of total

tenaga kerja personnel expenses

1,72%

19.382.932.572

1.017.628.483

20.400.561.055

223.955.280

0,05%

2.425.699.916

0,86%

5.029.787.946

7,23%

20.537.896.000

28,90%

306.187.020

0,08%

1.229.387.703

0,64%

868.209.911

732.124.710

0,16%

1.591.939.309

0,62%

31 Desember/

25,04%

1.245.737.766

24,45%

2 0 1 8 2 0 1 7December 31,

SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKBERELASI (lanjutan)

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)

736.487.397

21.274.383.397

28,70%

31 Desember/

December 31,2 0 1 6

31 Desember/

December 31,

1.011.379.244

31,17%

2.702.351.632

4,54%

19.188.081.128

882.662.689

20.070.743.817

13,08%

1.915.194.733

95



35. MANAJEMEN RISIKO 35. RISK MANAGEMENT

- -

- -

- -

- - Comprehensive internal control system.

Kerangka manajemen risiko Risk management framework

In addition, the management has been establishing the RiskManagement Committee and Risk Management Division,where, the overall risk management will be integrated,coordinated, and continuously practice to improveoperational performance.

Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan danpengendalian risiko serta sistem informasi Manajemen Risiko;dan

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkan pengawasan dariDewan Komisaris, Direksi dan Komite Pemantau Risiko. KomitePemantau Risiko merupakan pengawas risiko tertinggi di DewanKomisaris. Komite Pemantau Risiko tersebut menyetujui danmemonitor pelaksanaan kerangka dan kebijakan manajemen risikoBank. Dewan Komisaris mendelegasikan kuasa kepada DirekturUtama dan Direksi untuk mengimplementasikan strategi manajemenrisiko. Komite Pemantau Risiko dibentuk oleh Direksi danbertanggungjawab untuk mengelola risiko yang ada di Bank.

Active supervision by the Board of Commissioners andBoard of Directors;

Selain itu, manajemen telah membentuk Komite Manajemen Risikodan Divisi Manajemen Risiko, dengan harapan pengelolaan risikosecara keseluruhan dapat dilakukan secara terpadu, terarah,terkoordinir dan berkesinambungan untuk meningkatkan kinerjausaha Bank.

In accordance with the complexity of business, the Bank hasmanaged 8 (eight) risks, namely credit risk, liquidity risk,market risk, operational risk, compliance risk, legal risk,strategic risk and reputation risk.

In quarterly, the Bank has prepared the risks profile globallywhich reflected the Bank's risk rate.

Penerapan manajemen risiko di Bank mengacu pada PeraturanOtoritas Jasa Keuangan (POJK) No.18/POJK.03/2016 tanggal 16Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

Sesuai dengan kompleksitas usahanya, Bank telah mengelola 8(delapan) jenis risiko yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar,risiko operasional, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko strategik danrisiko reputasi.

Adequacy of processes of identification, measurement,monitoring and control of risks and the RiskManagement information system; and

Adequacy of policies, procedures and establishment oflimits;

Implementation of risk management in Bank accordancewith the Financial Services Authority Regulation (POJK)No.18/POJK.03/2016 dated March 16, 2016 regardingApplication of Risk Management for Commercial Banks.

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi;

Setiap triwulan, Bank telah menyusun profil risiko yang secara garisbesar dapat mencerminkan tingkat risiko yang dimiliki oleh Bank.

Sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

Pengelolaan risiko tidak hanya terbatas pada pemantauan, pelaporandan evaluasi terhadap risiko-risiko yang terjadi, namun jugamendeteksi dan mengantisipasi risiko-risiko yang mungkin terjadi.Komitmen manajemen untuk meningkatkan kualitas Pengelolaanrisiko diwujudkan melalui penyusunan buku Pedoman PenerapanManajemen Risiko yang mencakup kebijakan dan prosedur mengenai:

The organization of the Bank’s risk management involvesoversight from the Board of Commissioners, the Board ofDirectors and the Risk Monitoring Committee. The RiskMonitoring Committee is the highest risk authority in theBoard of Commissioners’ level. The Risk MonitoringCommittee approves and monitors the implementation ofrisk management framework and policies of the Bank. Boardof Commissioners delegate authority to the PresidentDirector and Board of Directors to implement the riskmanagement strategy. The Risk Monitoring Committee isestablished by the Board of Directors and is responsible formanaging risk of the Bank.

Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit;

Risk management is not merely related to monitoring,reporting and evaluating the risks, but also detecting and toanticipate the possible risks. Management's commitment toenhance the quality of risk management is implemented byformulating the manual of Guidelines for Application of RiskManagement which shall cover the policies and proceduresas follows:

96



35. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 35. RISK MANAGEMENT (continued)

Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

(i) (i)

(ii) (ii) Monitor the risk and market influences;(iii) (iii) Provide a forum for discussing ALCO issues;(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi) Review overall sourcing and allocation of funding;

The Bank’s Audit Committee is responsible for monitoringcompliance with the Bank’s risk management policies andprocedures, and for reviewing the adequacy of the riskmanagement framework in relation to the risks faced by theBank. The Bank’s Audit Committee is assisted in thesefunctions by Internal Audit Task Force. Internal Audit TaskForce undertakes both regular and ad-hoc reviews of riskmanagement controls and procedures, the results of whichare reported to the Bank’s Audit Committee.

Komite Pemantau Risiko mengawasi perkembangan kebijakanmenajemen risiko dan menilai penerapannya. Komite jugamemberikan nasihat mengenai strategi manajemen risiko yang harusdigunakan oleh Bank. Dalam melaksanakan fungsi pengawasan,Komite Pemantau Risiko akan melakukan pengawasan dan evaluasikinerja Komite Manajemen Risiko yang diketuai oleh Kepala DivisiManajemen Risiko.

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untuk memantaukepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risiko, danuntuk menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko yang terkaitdengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalam menjalankanfungsinya, Komite Audit dibantu oleh Satuan Kerja Audit Intern.Satuan Kerja Audit Intern secara berkala maupun sesuai kebutuhan,menelaah pengendalian dan prosedur manajemen risiko danmelaporkan hasilnya ke Komite Audit Bank.

Menyelesaikan isu antar departemen seperti transfer pricing dan alokasi sumber daya;

Menyediakan sarana untuk mendiskusikan masalah ALCO;Facilitate teamwork between differentbusinesses/departments;

The ALCO is the primary vehicle for achieving the objectives of managing assets, liabilities and capital with theconsideration of related risk for the purpose of efficient andoptimum utilization. The main purposes of an ALCO are to:

Menelaah sumber dan alokasi pendanaan secara keseluruhan;

Memfasilitasi kerjasama antara bisnis/departemen yang berbeda;

Provide direction and ensure tactical follow-through tomanage the Bank's balance sheet composition andfinding structure under normal and stressed conditions;

ALCO merupakan sarana utama untuk mencapai tujuan dalammengelola aset. Liabilitas dan modal sedemikian rupa denganmemperhatikan risiko terkait untuk tujuan penggunaan secara efisiendan optimum. Tujuan utama dari ALCO adalah:

Memberikan arahan dan meyakinkan penerapan strategi untukmengelola komposisi posisi keuangan dan struktur pendanaanBank pada kondisi normal dan stress;

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkan untuk mengidentifikasidan menganalisa risiko-risiko yang dihadapi Bank, untuk menetapkanbatasan risiko dan pengendalian yang sesuai, serta untuk mengawasirisiko dan kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.Kebijakan dan sistem manajemen risiko ditelaah secara berkala untukmencerminkan perubahan dalam kondisi pasar, produk, dan jasa yangditawarkan. Bank, melalui pelatihan serta standar dan prosedurpengelolaan, berusaha untuk mengembangkan lingkunganpengendalian yang taat dan konstruktif, dimana semua karyawanmemahami tugas dan kewajiban mereka.

Resolve departmental inter-face issues such as transferpricing and resource allocation;

The Risk Monitoring Committee supervises the developmentof risk management policies and assesses theimplementation. The Committee also provides advice on therisk management strategy to be employed by the Bank. Inconducting its oversight role, the Risk MonitoringCommittee will also monitor and evaluate the performanceof the Risk Management Committee chaired by the Head ofRisk Management Division.

Memonitor risiko-risiko dan pengaruh dari kondisi pasar;

The Bank’s risk management policies are established toidentify and analyze the risks faced by the Bank, to setappropriate risk limits and controls, and to monitor risksand adherence to limits determined. Risk managementpolicies and systems are reviewed regularly to reflectchanges in market conditions, products and services offered.The Bank, through its training and management standardsand procedures, aims to develop a disciplined andconstructive control environment, in which all employeesunderstand their roles and obligations.

97




Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)(vii) (vii)

(viii) (viii)

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

Evaluate alternative rate pricing and portfolio mixscenarios; review asset/liability distributions andmaturities.

The Bank's Operational Risk and Control Unit is responsiblefor applying operational risk management which comprises:

Plan and determine the most appropriate bankingenvironment for asset/liability forward planning andreview contingency scenarios;

To identify risk issues across all businesses at an earlystage to avoid unnecessary loss and ensure that theBank is pricing all risks correctly;

Untuk menelaah seluruh risiko secara sistematis danmemastikan terdapat pengendalian yang memadai sehinggatingkat pengembalian mencerminkan risiko-risiko terkait.Risiko-risiko yang harus ditelaah antara lain risiko kredit,risiko operasional, risiko pasar, risiko reputasi dan risikokeberlanjutan;

Development of risk and control awareness culture inall organisational level, through adequatecommunication regarding the importance of effectiveinternal controls.

To exercise governance and oversight over the Bank'srisk rating systems to ensure that they are fit forpurpose and adequately utilised to control risk in thebusiness.

The Risk Management Committee is established with having,among others, the following objectives:

Komite Manajemen Risiko dibentuk dengan tujuan, diantaranyaadalah:

Pengimplementasian kerangka kerja manajemen risikooperasional yang mencakup proses identifikasi, penilaian,pemantauan dan pengendalian risiko operasional untukmenjaga tingkat kerugian risiko operasional Bank beradadalam batasan toleransi dan untuk menjaga Bank darikemungkinan kerugian yang dapat terjadi;

To review all risks on a systematic basis and ensure thatadequate controls exist and that the related returnsreflect these risks. Risks to be reviewed include creditrisk, operational risk, market risk, reputation risk andsustainability risk;

Pengawasan aktif dan manajemen proaktif dari DewanKomisaris dan/atau Direksi terhadap profil risikooperasional Bank dan eksposurenya melalui rapat komitesecara berkala;

Active oversight and pro-active management fromBoard of Commissioners and/or Directors over Bank'soperational risk profiles and its exposures throughregular committee meetings;

Melakukan perencanaan ke depan dan menentukanlingkungan perbankan yang paling sesuai untuk perencanaanaset/liabilitas di masa depan dan menelaah skenariokontinjensi;

Penetapan kebijakan dan prosedur dan limit risikooperasional termasuk penelaahan berkala dengan tujuankepatuhan terhadap peraturan dan/atau praktek-praktekterbaik yang terkini;

Unit Risiko Operasional dan Pengendalian Bank bertanggungjawab dalam penerapan manajemen risiko operasional yangmencakup:

Establishment of operational risk policies andprocedures and operational risk appetite including itsregular reviews in order to comply with updatedregulations and/or best practices;

Pengembangan budaya kesadaran risiko dan pengendalianpada seluruh jenjang organisasi melalui komunikasi yangmemadai mengenai pentingnya pengendalian internal yangefektif.

Untuk mengidentifikasi masalah yang terkait dengan risikopada seluruh bisnis sejak dini untuk menghindari kerugianyang tidak semestinya terjadi dan memastikan bahwa Banktelah memperhitungkan seluruh risiko dengan cepat;

Mengevaluasi skenario alternatif tingkat suku bunga, hargadan kombinasi portofolio; menelaah distribusi aset/liabilitasdan jatuh temponya.

Untuk menjalankan tata kelola dan pengawasan atas sistempenilaian risiko guna meyakinkan bahwa sistem tersebuttelah tepat sasaran dan dipergunakan secara memadai untukpengendalian risiko pada bisnis.

Implementation of operational risk managementframework that comprises the identification,assessment, monitoring and mitigation of operationalrisk so as to maintain losses within acceptable levelsand protect the Bank from foreseeable future losses;

98




Risiko kredit Credit riskRisiko kredit merupakan risiko yang terjadi akibat kegagalan pihaklawan (counterparty) dalam memenuhi kewajibannya. Risiko kreditdapat timbul dari aktivitas fungsional Bank yaitu perkreditan(penyediaan dana), treasury dan investasi serta operasional danpelayanan.

For guarantees, the maximum exposure to credit risk is themaximum amount that the Bank would have to pay, ifobligations of the guarantees are called upon. For creditcommitments, the maximum exposure to credit risk is the fullamount of the undrawn committed credit facilities granted tocustomers.

As the mission, Bank focused to small business sector,especially to Republic of Indonesia Employee Cooperative,including its members. The source of the loans payment arefrom salary deduction of the members every month. Thus,the credit risks that may arise are spread eventually and canbe mitigated as minimum as possible.

Di dalam melakukan pengelolaan risiko kredit Bank berfokus padabeberapa unsur utama yang meliputi sumber daya manusia yang sadarrisiko, proses persetujuan kredit yang transparan dan berjenjang olehKomite Kredit, tata cara, kriteria dan alat ukur risiko yang jelas,administrasi dan dokumentasi yang lengkap serta pengawasan kreditsecara berkesinambungan terhadap kualitas kredit yang diberikan.

Penerbitan bank garansi, eksposur maksimum atas risiko kredit adalahnilai maksimum yang harus dibayarkan oleh Bank dalam hal timbulkewajiban atas penerbitan bank garansi. Untuk komitmen kredit,eksposure maksimum atas risiko kredit adalah sebesar jumlah fasilitasyang belum ditarik atas fasilitas kredit - committed yang diberikankepada nasabah.

Sesuai dengan misinya, Bank lebih memfokuskan penyalurankreditnya pada sektor usaha kecil, terutama kepada Koperasi PegawaiRepublik Indonesia, termasuk anggotanya. Sumber pembayaran kredittersebut berasal dari pemotongan gaji para anggotanya setiap bulan.Dengan demikian, risiko kredit yang mungkin timbul menjadi meratadan dapat ditekan seminimal mungkin.

Credit risk is the risk resulting from the default ofcounterparty in fulfilling its obligation. Credit risk can arisefrom various functional activities of the Bank such as credit(finance of fund), treasury and investment also operationaland services.

In managing credit risk, the Bank focuses on several major,elements which are people's risk-awareness, transparent andlayered credit process by Credit Committee, clear riskprocedures, criteria and measurement tools, adequate creditadministration and documentation also a continuous creditoversight on the loans portfolio quality.

Efforts by the Bank in improving credit risk profile are themonitoring of borrowers and taking necessary actions sothat the credit quality does not become non-performingloans (NPL); conduct an intensive collection of problematicdebtors; conducted a review and evaluating indicators ofrisk aspects and compliance aspects to evaluate theapplication of four eyes principles and rating forcooperatives credit; intensify the Credit Approval Committeemeeting for credit approval with a large plafond, andconsistently monitor the credit in order to make qualifiedand healthy loans expansion.

Upaya yang dilakukan Bank dalam memperbaiki profil risiko kreditadalah monitoring atas debitur dan mengambil tindakan yangdiperlukan agar kualitas kreditnya tidak menjadi non-performing loans (NPL); melakukan penagihan secara intensif terhadap debiturbermasalah; melakukan kaji ulang dan mengevaluasi indikator aspekrisiko dan aspek kepatuhan untuk mengevaluasi penerapan four eyesprinciples serta peratingan untuk pemberian kredit koperasi;mengintensifkan rapat Komite Pemutus Kredit untuk pemberian kreditdengan plafon besar; dan secara konsisten memantau kredit dalamrangka ekspansi kredit yang sehat dan berkualitas.

99




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Rasio NPL - bruto NPL ratio - grossRasio NPL - bersih NPL ratio - netRasio kualitas aset produktif Earnings assets quality ratio

(i) (i)

Keterangan Description

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia Bank Indonesia

Current accounts with Giro pada bank lain other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia andbank lain other banks

Efek-efek Marketable securitiesdipindahkan carried forward

310.953.523.732

328.191.627.000

December 31, December 31,31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank telah dibakukandalam suatu Pedoman Perusahaan (PP) dan dikaji secara periodik.

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkanagunan dan kredit lainnya.

Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisikeuangan pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

383.463.875.000

380.658.268.024

214.034.330.485

The Bank credit risk management system has beenstandarized in the Company's Guidelines (PP) and reviewedperiodically.

December 31,

2 0 1 8

9.697.612.517

360.227.000.184

The maximum credit risk exposure without calculatingthe collateral and other credit.

Credit risk exposure to assets in the statement offinancial position as of December 31, 2018, 2017 and2016 is as follows:

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/non-performing loans(NPL) dan rasio kualitas aset produktif Bank pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016:

The following are the non-performing loans (NPL) ratio andthe earnings asset quality ratio of the Bank as of December31, 2018, 2017 and 2016:


Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisikeuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit samadengan nilai tercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi,eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah nilaimaksimum yang harus Bank bayarkan dalam hal timbulkewajiban atas instrumen yang diterbitkan. Untuk komitmenkredit, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalahsebesar jumlah fasilitas yang belum ditarik dari nilai penuhfasilitas kredit yang telah disepakati (committed) kepadanasabah.

For financial assets recognized on the statement offinancial position, the maximum exposure to credit riskequals their carrying amount. For contingent liabilities,the maximum exposure to credit risk is the maximumamount that the Bank would have to pay if theobligations of the instruments issued are called upon.For credit commitments, the maximum exposure tocredit risk is the full amount of the un-drawn committedcredit facilities granted to customers.

170.519.893.733 155.299.561.397

38.497.238.581

2 0 1 8

224.144.984.875

8.515.041.973

2 0 1 7 2 0 1 6

2 0 1 7 2 0 1 6

3,58%2,17%2,83%

3,86%2,06%3,02%

2,07%0,65%1,59%

827.352.625.357 923.908.381.434 832.941.950.710

100




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(i) (i)

pindahan brought forwardEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali resale agreementsEfek-efek yang dijual dengan janji Securities sold under

dijual kembali resale agreementsKredit yang diberikan LoansPendapatan yang masih

akan diterima Accrued incomeJumlah - kotor Total - grossPenyisihan kerugian Allowance for


Keterangan Description

Bank garansi yangditerbitkan Bank guarantees issued

Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Unused loans facilitiesJumlah Total

- -

- -

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkanagunan dan kredit lainnya (lanjutan).

The maximum credit risk exposure without calculatingthe collateral and other credit (continued).

-

2.276.170.475.943

16.541.561.051

3.125.653.987.704

(36.543.901.351)

3.089.110.086.353

53.641.548.881

3.057.965.585.029

23.175.740.148


2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

827.352.625.357 923.908.381.434 832.941.950.710

48.417.047.432

3.262.310.489.972

27.410.093.729

4.411.166.252.598

(63.808.445.146) 4.347.357.807.452

31 Desember/

December 31,

2 0 1 8



53.927.190.330

286.370.211.188

4.058.691.255.492

(51.281.264.296) 4.007.409.991.196

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untukmengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yangberasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagaiberikut:

Management believes on the Bank's ability to controland maintain its credit risk exposure arising from loansbased on the following:

The Bank has written guidelines regarding creditpolicies and processes that cover all aspects of loansgranted. Each granting of credit should always referto such policy.

Bank telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakandan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberiankredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harussenantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

4.493.202.300

191.124.642.126

1.364.178.788

49.705.215.750 51.069.394.538

2 0 1 7 2 0 1 6December 31, December 31,

The above table shows the maximum exposure to creditrisk for the Bank as of December 31, 2018, 2017 and2016, without calculating the collateral or other creditsupport. For statement of financial position assets, theexposure is determined based on net carrying value asdisclosed in the financial statements.

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risikokredit pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, tanpamemperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya.Untuk aset di laporan posisi keuangan, eksposur di atasditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yangdiungkapkan pada laporan keuangan.

340.297.401.518 195.617.844.426

The Bank has an early problem detection systemthrough "early warning system" and disciplinedmonitoring.

Bank telah memiliki sistem deteksi dini permasalahanmelalui "early warning system " dan pemantauan yangdisiplin.

245.675.996.108 - -

101




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(ii) (ii)

a Sektor geografis a Geographical sectors

Concentration of financial asset risk with credit riskexposureCredit concentration risk arises when a number ofcustomers are engaged in similar business activities oractivities within the same geographic region, or whenthey have similar characteristics that would cause theirability to meet contractual obligations to be similarlyaffected by changes in economic or other conditions.

The following tables break down Bank’s creditexposure at their carrying amounts (without takinginto account any collateral held or other creditsupport), as categorised by geographical region as ofDecember 31, 2018, 2017 and 2016. For these tables,Bank has allocated exposures to regions based on thecustomer or counterparty geographical area.

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bankpada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkanarea geografis pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan2016. Untuk tabel ini, Bank telah mengalokasikan eksposurarea berdasarkan wilayah geografis nasabah ataucounterparty .

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlah pelangganbergerak dalam aktivitas usaha yang sejenis atau memilikikegiatan usaha dalam wilayah geografis yang sama, ataumemiliki karakteristik yang sejenis yang dapat menyebabkankemampuan nasabah untuk memenuhi kewajibankontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh perubahan kondisiekonomi ataupun kondisi lainnya.

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit

102




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan) (ii) Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)

(a) Sektor geografis (lanjutan) (a) Geographical sectors (continued)

Aset AssetsGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain and other banks

MarketableEfek-efek securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji under resaledijual kembali agreements

Efek-efek yang dijualdengan janji Securities sold under

dijual kembali resale agreements Kredit yang diberikan LoansPendapatan yang

masih akan diterima Accrued incomeJumlah - kotor Total - grossPenyisihan kerugian Allowance for


31 Desember/ December 31, 2 0 1 8

DKI JakartaJawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Sumatera Barat/ Sulawesi Selatan/ Kalimantan Selatan/ Lain-lain/ Jumlah/

West Java Central Java East Java West Sumatera South Sulawesi South Kalimantan Others Total

224.144.984.875 - - - - - - - 224.144.984.875

8.177.175.356 - 125.873.956 - 149.055.812 518.320 - 62.418.529 8.515.041.973

340.658.268.024 - - - - - - 40.000.000.000 380.658.268.024

214.034.330.485 - - - - - - - 214.034.330.485

678.337.433.873 626.386.352.416 320.273.695.743 243.167.984.958 118.206.505.697 125.900.548.676 98.449.604.295 1.051.588.364.314 3.262.310.489.972

1.769.122.694.494 630.223.116.161 322.681.093.335 244.709.929.161 119.084.028.260 126.903.888.129 99.326.853.504 1.099.114.649.554 4.411.166.252.598

(63.808.445.146)

4.347.357.807.452

9.677.458.341 3.836.763.745 2.281.523.636 1.541.944.203 728.466.751 1.002.821.133 877.249.209 7.463.866.711 27.410.093.729

48.417.047.432 - - - - - - - 48.417.047.432

245.675.996.108 - - - - - - - 245.675.996.108

103











dengan janji dijual under resalekembali agreements

Kredit yang diberikan LoansPendapatan yang



(51.281.264.296)

4.007.409.991.196


West Java East Java TotalOthersCentral JavaDKI Jakarta

Jawa Barat/ Jawa Timur/ Jumlah/Jawa Tengah/ Lain-lain/

West Sumatera

Sumatera Barat/ Sulawesi Selatan/

South Sulawesi

Kalimantan Selatan/

South Kalimantan

9.138.924.273 - - 46.569.250 752.048 9.697.612.517 57.407.257 453.959.689

170.519.893.733 - - - - 170.519.893.733 - - -

-

360.227.000.184 - - - - 360.227.000.184 - - -

383.463.875.000 - - - - 383.463.875.000 - - -

556.511.248.931 701.236.248.359 261.305.626.262 136.042.302.557 115.557.195.221 3.057.965.585.029 914.526.361.722 290.911.693.461 81.874.908.516

662.550.276 6.093.885.681 23.175.740.148

1.538.987.337.289 706.494.193.253 262.933.760.531 137.003.995.157 116.594.879.353 4.058.691.255.492 920.677.654.660 293.461.976.457 82.537.458.792

5.484.846.287 5.257.944.894 2.096.323.307 1.628.134.269 915.123.350 1.036.932.084

53.641.548.881 - - - - - - - 53.641.548.881

104










MarketableEfek-efek securitiesKredit yang diberikan LoansPendapatan yang






155.299.561.397 - - - - - - - 155.299.561.397

38.400.484.336 - 18.636.134 - 21.832.223 983.457 - 55.302.431 38.497.238.581

310.953.523.732 - - - - - - - 310.953.523.732

328.191.627.000 - - - - - - - 328.191.627.000

250.156.562.509 718.757.700.960 227.037.770.595 190.085.416.614 141.941.433.741 92.791.019.407 54.900.763.666 600.499.808.451 2.276.170.475.943

2.493.506.551 5.121.573.479 1.568.030.704 1.262.661.124 1.033.742.846 720.138.693 369.217.675 3.972.689.979 16.541.561.051

1.085.495.265.525 723.879.274.439 228.624.437.433 191.348.077.738 142.997.008.810 93.512.141.557 55.269.981.341 604.527.800.861 3.125.653.987.704

3.089.110.086.353

(36.543.901.351)

105






Bank garansi yang Bank guaranteesditerbitkan issued

Fasilitas kredit yang diberikan yang Unused loans

belum digunakan facilitiesJumlah Total







- -

11.083.035.115

-

Jawa Tengah/

191.124.642.126 - 21.048.030.230

4.493.202.300 - - - - 4.493.202.300

20.594.950.541 17.532.638.798 7.256.817.870 64.493.830.371 49.115.339.201

25.088.152.841 17.532.638.798 7.256.817.870 64.493.830.371 49.115.339.201 195.617.844.426 - 21.048.030.230 11.083.035.115

DKI JakartaKalimantan Selatan/

South KalimantanWest Java East Java West Sumatera South Sulawesi TotalOthersCentral Java

Jawa Barat/ Jawa Timur/ Sumatera Barat/ Sulawesi Selatan/ Jumlah/Lain-lain/

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the administrative accounts as of December 31, 2018, 2017 and 2016 is as follows:



West Java Central Java


South Sulawesi South Kalimantan Others Total

53.927.190.330 - - - - - - - 53.927.190.330

97.580.747.179 340.297.401.518

24.934.744.809 26.005.713.950 36.901.666.268 5.172.110.858 65.055.431 65.505.800.446 30.204.372.247 97.580.747.179 286.370.211.188


78.861.935.139 26.005.713.950 36.901.666.268 5.172.110.858 65.055.431

DKI JakartaJawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ Sumatera Barat/ Sulawesi Selatan/ Kalimantan Selatan/

65.505.800.446 30.204.372.247

East Java West Sumatera

3.684.322.101 4.992.981.614 22.211.918.293 8.235.941.631 - 8.618.655.045 58.866.341 1.902.530.725 49.705.215.750

5.048.500.889 4.992.981.614 22.211.918.293 8.235.941.631 - 8.618.655.045 58.866.341 1.902.530.725 51.069.394.538

Lain-lain/ Jumlah/


1.364.178.788 - - - - - - - 1.364.178.788

106





(b) Sektor industri (b) Industry sector

Aset AssetsCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale

dijual kembali agreementsEfek-efek yang dijual dengan janji Securities sold under

dijual kembali resale agreements Kredit yang diberikan LoansPendapatan yang

masih akan diterima Accrued incomeJumlah - kotor Total - grossPenyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai lossesJumlah - bersih Total - net

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat (tanpamemperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektorindustri.

The following table describes the details of the Bank's credit exposure at the carrying amount (withoutcalculating collateral or other credit support), which are categorized by industri sector.


Pemerintah

(termasuk Lembaga

Bank keuangan

Government Non-bank lainnya/

Indonesia) Banks institution companies Individuals Total

(including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Jumlah/

Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan

- 8.515.041.973 - - - 8.515.041.973

224.144.984.875 - - - - 224.144.984.875

339.805.384.436 40.852.883.588 - - - 380.658.268.024

4.347.357.807.452

(63.808.445.146)

1.076.494.466.187 49.367.925.561 1.134.698.915.106 871.531.429.931 1.279.073.515.813 4.411.166.252.598

4.416.722.851 - 6.484.077.864 9.632.990.417 6.876.302.597 27.410.093.729

214.034.330.485 - - - - 214.034.330.485

48.417.047.432 - - - - 48.417.047.432

245.675.996.108 - - - - 245.675.996.108

- - 1.128.214.837.242 861.898.439.514 1.272.197.213.216 3.262.310.489.972

107





(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry sector (continued)




Indonesia dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali resale agreementsKredit yang diberikan LoansPendapatan yang


penurunan nilai lossesJumlah - bersih Total - net4.007.409.991.196

(51.281.264.296)

- - 1.204.531.367.284 535.411.424.865 1.318.022.792.880 3.057.965.585.029

968.829.787.341 10.005.062.975 1.211.633.626.835 541.243.013.323 1.326.979.765.018 4.058.691.255.492 1.284.920.001 - 7.102.259.551 5.831.588.458 8.956.972.138 23.175.740.148

- 383.463.875.000 359.919.549.726 307.450.458 - - - 360.227.000.184 383.463.875.000 - - -

170.519.893.733 - - - - 170.519.893.733

- 9.697.612.517 - - - 9.697.612.517

31 Desember/ December 31, 2 0 1 7Pemerintah(termasuk

Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan

companies

53.641.548.881 - - - - 53.641.548.881

Jumlah/Indonesia) Banks institution Individuals Total

Lembaga

(including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/

Government Non-bank lainnya/

Bank keuangan

108





(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry sector (continued)




Indonesia dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesKredit yang diberikan LoansPendapatan yang


penurunan nilai lossesJumlah - bersih Total - net

31 Desember/ December 31, 2 0 1 6Pemerintah(termasuk Lembaga

Bank keuanganIndonesia)/ bukan bank/ Perusahaan

Government Non-bank lainnya/(including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Jumlah/

Indonesia) Banks institution companies Individuals Total

155.299.561.397 - - - - 155.299.561.397

- 38.497.238.581 - - - 38.497.238.581

115.953.523.732 195.000.000.000 - - - 310.953.523.732 328.191.627.000 - - - - 328.191.627.000

3.089.110.086.353

599.444.712.129 234.598.794.137 1.098.399.021.956 130.242.917.798 1.062.968.541.684 3.125.653.987.704

(36.543.901.351)

- - 1.091.513.516.755 129.277.514.196 1.055.379.444.992 2.276.170.475.943

- 1.101.555.556 6.885.505.201 965.403.602 7.589.096.692 16.541.561.051

109




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(ii) (ii)

Rekening administrasi Administrative accountsBank garansi yang

diterbitkan Bank guarantees issuedFasilitas kredit yang

diberikan yang belum digunakan Unused loans facilities

Jumlah Total




Jumlah Total




Jumlah Total24.406.847.366 25.981.049.150 681.498.022 51.069.394.53824.406.847.366 24.616.870.362 681.498.022 49.705.215.750

financial Other Perseorangan/ Jumlah/institution companies Individuals Total

- - 1.364.178.788

bukan bank/

companies

951.369.854

951.369.854

keuangan

1.364.178.788

53.927.190.330- -

195.617.844.426

11.051.557.253

31 Desember/ December 31, 2016Lembagakeuangan

bukan bank/ PerusahaanNon-bank lainnya/

Individuals Total

11.051.557.253

149.919.754.149


keuangan

institution

-

53.927.190.330

339.346.031.664

companiesinstitution

Other Perseorangan/

-

financial

Lembaga

financial

Lembaga

Perseorangan/ Jumlah/

Credit risk exposure on the administrative accounts areas follows:

Concentration of financial asset risk with credit riskexposure (continued)

Non-bank

bukan bank/

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif adalahsebagai berikut:


Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit (lanjutan)

Perusahaan

lainnya/

286.370.211.188285.418.841.334

Other

340.297.401.518

154.412.956.449

Total

Non-bank

Perusahaan

4.493.202.300

lainnya/

Jumlah/

Individuals

30.153.330.724

4.493.202.300 -

30.153.330.724 191.124.642.126

110




(iii) Evaluasi penurunan nilai (iii) Impairment assessment

Penyisihan kerugian penurunan nilai dievaluasi setiap tanggalpelaporan. Sedangkan evaluasi penyisihan kerugian penurunannilai secara kolektif dilakukan atas kredit yang diberikan yangtidak signifikan secara individual.

Hal-hal yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlahpenyisihan kerugian penurunan nilai, antara lain kemampuandebitur untuk memperbaiki kinerja saat menghadapi kesulitankeuangan, proyeksi penerimaan dan ekspektasi pengeluaran saatterjadi kepailitan, ketersediaan dukungan keuangan lainnya,termasuk klaim terhadap pihak asuransi, nilai agunan yangdapat direalisasikan, dan ekspektasi waktu diperolehnya aruskas.

Bank menggunakan model incurred loss untuk pengakuankerugian penurunan nilai aset keuangan untuk tujuan akuntansi.Dengan demikian, kerugian hanya diakui jika terdapat buktiobyektif atas peristiwa kerugian spesifik.

Items considered when determining allowance forimpairment losses include the sustainability of thedebtors' business plan, its ability to improveperformance once a financial difficulty is arisen,projected receipts and the expected payout shouldbankruptcy occurs, the availability of other financialsupport, including claim for the insurance party, therealizability of collateral, and the timing of expectedcash flows.

The allowance for impairment losses is evaluated ateach reporting date. The allowance for impairmentlosses is based on collective evaluation is made for theloans which are not individually significant.

Pertimbangan utama dalam melakukan evaluasi penurunan nilaikredit yang diberikan khususnya pembayaran pokok atau bungayang jatuh tempo lebih dari 90 hari atau terdapat kesulitan ataupelanggaran dari persyaratan yang terdapat dalam kontrak awal.Bank melakukan evaluasi penurunan nilai dengan dua metode,yaitu evaluasi penurunan nilai secara individual dan kolektif(Catatan 2d).

The main considerations for the loan impairmentassessment include whether any payments of principalor interest are overdue by more than 90 days or thereare any known difficulties or non-compliance of theoriginal term of the contract. The Bank evaluatesimpairments assessment using two method, individualand collective impairment assessment (Note 2d).

Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai secaraindividual untuk masing-masing kredit yang diberikan yangsignifikan. Bank melakukan penilaian secara individual untukkredit dengan baki debet di atas Rp5.000.000.000.

The Bank uses an incurred loss model for therecognition of impairment losses of financial assets foraccounting purposes. These mean that losses can onlybe recognized when there is objective evidence of aspecific loss event.

The Banks determines the allowances for impairmentlosses for each significant loans on an individual basis.The Bank assesses individually for loans withoutstanding above Rp5,000,000,000.

Bank telah memiliki kebijakan yang telah diterapkan secarakonsisten untuk pemeringkatan risiko atas portofolio asetkeuangan. Sistem peringkat ini didukung oleh berbagai analisiskeuangan, dikombinasikan dengan informasi pasar yang telahdiolah guna pengukuran risiko pihak lawan. Semua peringkatrisiko disesuaikan dengan berbagai kategori dan ditentukansesuai dengan panduan peringkat Bank Indonesia.

The Bank has a policy that has been consistentlyapplied for risk assessment of the financial assetportfolio. This rating system is supported by a varietyof financial analyses, combined with marketinformation that has been processed for themeasurement of counterparty risk. All risk ratings areadjusted to the various categories and ranks asdetermined in accordance with the Bank Indonesia'srating guidance.

111




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(iii) Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) (iii) Impairment assessment (continued)

Giro pada Current accounts withBank Indonesia Bank Indonesia

Giro pada Current accounts with bank lain other banks

Penempatan pada Placements with Bank Indonesia dan Bank Indonesia and bank lain other banks



Efek-efek yang dijual Securities solddengan janji dijual under resale

kembali agreementsKredit yang

diberikan LoansPendapatan yang masih

akan diterima Accrued incomeJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for





Efek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased


Kredit yangdiberikan Loans

dipindahkan carried forward4.035.515.515.344


Individual/

Tidak mengalami

3.150.288.218.390

- 112.022.271.582

170.519.893.733

-

Collective

170.519.893.733

-

-

-

214.034.330.485

Collective

Jumlah/

Not impaired Individual

93.841.391.970 3.057.965.585.029

214.034.330.485

Mengalami

Mengalami

27.410.093.729

- -

-

Jumlah/

8.515.041.973

9.697.612.517

383.463.875.000 360.227.000.184360.227.000.184

2.964.124.193.059

-

9.697.612.517

penurunan nilai/ Impaired

Total

penurunan nilai/


4.299.143.981.016

224.144.984.875

Individual Total

-

Tidak mengalamiKolektif/

-

48.417.047.432 - -

Berikut ini adalah risiko aset keuangan berdasarkanklasifikasi evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016:

4.347.357.807.452

-

-

224.144.984.875-

penurunan nilai/ Impaired

(59.536.675.288)

Individual

(4.271.769.858)

-

penurunan nilai/

(63.808.445.146)

380.658.268.024

-

4.294.872.211.158

112.022.271.582

52.485.596.294

-

3.262.310.489.972

4.411.166.252.598

Kolektif/

8.515.041.973

380.658.268.024

-

Below are financial asset risks based on theallowance for impairment losses assessmentclassification as of December 31, 2018, 2017 and2016:

-

27.410.093.729

53.641.548.881- - 53.641.548.881

-

3.941.674.123.374 - 93.841.391.970

383.463.875.000

- -

Not impaired

-

48.417.047.432

245.675.996.108 - - 245.675.996.108

112




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(iii) Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) (iii) Impairment assessment (continued)

pindahan brought forwardPendapatan yang masih






Efek-efek Marketable securitiesKredit yang

diberikan LoansPendapatan yang masih



7.788.657.505 29.727.514.064 3.125.653.987.704

(7.788.657.505) (22.527.328.678)

Collective Total

3.957.440.926.677

4.058.691.255.492

23.175.740.148

-

93.841.391.970

(51.281.264.296)

16.541.561.051 -

(36.543.901.351)

3.089.110.086.353

Berikut ini adalah risiko aset keuangan berdasarkanklasifikasi evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31Desember 2018, 2017 dan 2016:

Below are financial asset risks based on theallowance for impairment losses assessmentclassification as of December 31, 2018, 2017 and2016:


3.088.137.816.135

Mengalami

Tidak mengalami penurunan nilai/ Impaired

penurunan nilai/ Individual Kolektif/ Jumlah/

Not impaired Individual

- 16.541.561.051

- 23.175.740.148

Tidak mengalami penurunan nilai/ Impaired

penurunan nilai/ Individual/ Kolektif/ Jumlah/

Not impaired Individual Collective Total

155.299.561.397


Mengalami

2.238.654.304.374 7.788.657.505 29.727.514.064 2.276.170.475.943

-

3.964.849.863.522

(43.872.327.451)

49.969.064.519

155.299.561.397

38.497.238.581 - - 38.497.238.581

- 93.841.391.970 4.035.515.515.344

-

(7.408.936.845)

(6.227.915.168)

-

4.007.409.991.196

3.941.674.123.374

-

310.953.523.732 - - 310.953.523.732328.191.627.000 - - 328.191.627.000

-

3.081.909.900.967 - 7.200.185.386

113




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(iv) (iv)

Tersedia untuk dijual Available-for-saleEfek-efek Marketable securitiesKredit yang diberikan dan

piutang Loans and receivablesGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain other banksPenempatan pada Bank Placements with

Indonesia Bank Indonesiadan bank lain and other banks

Efek-efek yang dibeli Securities purchaseddengan janji under resale

dijual kembali agreementsEfek-efek yang dijual

dengan janji Securities sold under dijual kembali resale agreements


masih akan diterima Accrued incomeJumlah TotalPenyisihan kerugian Allowance for







Efek-efek yang dibeli Securities purchaseddengan janji under resaledijual kembali agreements




245.675.996.108 - - - 245.675.996.108

48.417.047.432 - - - 48.417.047.432

Tingkat tinggi/ Tingkat standar/ Past due but penurunan nilai/ Jumlah/

Mengalami

Tingkat tinggi/ Tingkat standar/ Past due but penurunan nilai/ Jumlah/High grade Standard grade not impared Impaired Total

214.034.330.485 - - - 214.034.330.485

224.144.984.875 - -

High grade Standard grade not impared Impaired Total

Mengalami


That table below shows credit quality per class of financial assetsthat are neither past due nor impaired (gross of allowance forimpairment lossses):

Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenis instrumenkeuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunannilai (diluar cadangan kerugian penurunan nilai):

Belum jatuh tempo dan tidak

mengalami penurunan nilai/Neither past due nor impared

31 Desember/ December 31, 2 0 1 8Belum jatuh tempo dan tidak Jatuh tempo dan

mengalami penurunan nilai/

Jatuh tempo dan

tidak mengalamiNeither past due nor impared penurunan nilai/

- 170.519.893.733

tidak mengalami

penurunan nilai/

462.486.868 49.969.064.519 4.007.409.991.196

- 9.697.612.517

21.718.922

- - 53.641.548.881

383.463.875.000 - - - 383.463.875.000

- 23.175.740.148

(3.559.320.479) (3.822.531.865) (27.084.501)

20.206.157.547

-

(43.872.327.451)

9.697.612.517

- 360.227.000.184

93.841.391.970 3.057.965.585.029

93.841.391.970 4.058.691.255.492

(51.281.264.296)

53.641.548.881 -

-

3.856.596.547.965 100.381.891.844

170.519.893.733

2.862.399.780.582

2.947.863.679

- -

360.227.000.184 - -

3.860.155.868.444 104.204.423.709 489.571.369

101.256.560.030 467.852.447

- 224.144.984.875

8.018.720.903 496.321.070 - - 8.515.041.973

4.180.109.090.183 117.828.914.755 1.205.976.078 112.022.271.582 4.411.166.252.598

340.658.268.024 40.000.000.000 - - 380.658.268.024

3.073.354.076.222 75.778.201.625 1.155.940.543 112.022.271.582 3.262.310.489.972

25.805.666.134 1.554.392.060 50.035.535 - 27.410.093.729

(1.591.347.602) (2.141.572.485) (538.849.771) (59.536.675.288) (63.808.445.146)

4.178.517.742.581 115.687.342.270 667.126.307 52.485.596.294 4.347.357.807.452

114




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(iv) (iv)








penurunan nilai impairment losses

Jumlah - bersih Total - net

(a) (a)- -

- -

Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan padaBank Indonesia dan bank lain, yaitu giro atau penempatan padainstitusi Pemerintah, transaksi dengan bank yang memilikireputasi baik dengan tingkat kemungkinan gagal bayar ataskewajiban yang rendah.

Current accounts with Bank Indonesia, current accounts withother banks, placements with Bank Indonesia and other bankswhich are current accounts or placements with the Government,transaction with reputable banks with low probability ofinsolvency.

Kredit yang diberikan, pendapatan yang masih akan diterima dantagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayatpembayaran yang sangat baik, dan tidak pernah menunggaksepanjang waktu kredit; debitur dengan tingkat stabilitas dankeragaman yang tinggi; memiliki akses setiap saat untukmemperoleh pendanaan dalam jumlah besar dari pasar terbuka;memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasioneraca yang konservatif.

Loans, accrued income and third party receivables are borrowerswith very satisfactory track record of loan repayment and whoseaccounts did not trun past due during the term of the loan;borrowers with high degree of stability and diversity; has accessto raise susbstansial amounts of funds through public market atany time; very strong debt service capacity and has conservativebalance sheet ratios.

Tingkat tinggi High gradeKualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: The credit quality are defined as follows:


Belum jatuh tempo dan tidak Jatuh tempo dan

mengalami penurunan nilai/ tidak mengalami

Neither past due nor impared penurunan nilai/ Mengalami

Tingkat tinggi/ Tingkat standar/ Past due but penurunan nilai/ Jumlah/

High grade Standard grade not impared Impaired Total

328.191.627.000 - - - 328.191.627.000

155.299.561.397 - - - 155.299.561.397

14.043.426.975 2.495.459.964 2.674.112 - 16.541.561.051

38.400.484.336 96.754.245 - - 38.497.238.581

280.953.523.732 30.000.000.000 - - 310.953.523.732

2.982.764.987.285 99.050.255.285 94.658.397 7.200.185.386 3.089.110.086.353

Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenis instrumenkeuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunannilai (diluar cadangan kerugian penurunan nilai):

That table below shows credit quality per class of financial assetsthat are neither past due nor impaired (gross of allowance forimpairment lossses):

2.982.895.690.876 105.130.912.667 111.212.592 37.516.171.569 3.125.653.987.704

(130.703.591) (6.080.657.382) (16.554.195) (30.315.986.183) (36.543.901.351)

2.166.007.067.436 72.538.698.458 108.538.480 37.516.171.569 2.276.170.475.943

115




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

(b) (b)- -

- -

(c) (c)

(d) (d)

Tingkat standar Standard gradeGiro pada bank lain, penempatan pada bank lain, yaitu giro ataupenempatan pada bank lokal yang tidak terdaftar di bursa.

Current accounts with other banks, placements with other bankswhich are current accounts or placements with the local banks notlisted in the stock exchange.

Kredit yang diberikan, pendapatan yang masih akan diterima dantagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayatpembayaran yang baik dan tidak pernah menunggak 90 hari ataulebih; memiliki akses terbatas ke pasar modal atau pasarkeuangan lainnya; tingkat pendapatan dan kinerja keseluruhantidak stabil; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

Loans, accrued income and third party receivables are borrowerswho have and average track record of loan repayment and whoseaccounts did not turn past due for 90 days and over; smallercorporations with limited access to public capital market or toalternative financial market; volatility of earnings and overallperformance; debt service capacity is adequate.

Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Past due but not imparedEksposur dimana pihak ketiga yaitu debitur dalam tahap awal dariketerlambatan pembayaran dan telah gagal untuk melakukanpembayaran atau pembayaran tidak penuh, sesuai denganpersyaratan kontraktual dalam perjanjian kredit. Hal ini padaumumnya dimana suatu kredit telah lewat jatuh tempo sampaidengan 90 hari dan tidak terdapat indikasi penurunan nilai lainnya.

Exposures which third party are borrowers is in the early stages ofdeliquency and has failed to make a payment, or partial payment, inaccordance with the contractual terms of the loan agreement. This istypically where a loan is up to 90 days past due and there is noothers indicators of impairment.

Mengalami penurunan nilai ImpairedEksposur telah mengalami penurunan nilai. Bankmempertimbangkan bahwa pihak ketiga yaitu debitur tidak mungkinmembayar kewajiban kreditnya secara menyeluruh, ataupemulihannya akan bertumpu pada realisasi agunan apabila ada,atau debitur telah menunggak kewajiban kredit selama lebih dari 90hari dan terdapat indikasi penurunan nilai.

Exposures have been assessed as impared. The Bank considers thateither the third party are borrowers is unlikely to pay its creditobligation in full, or the recovery will be relied on realisingcollateral if held, or borrowers has been past due more than 90 daysand there is others indicators of impairment.

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: (lanjutan) The credit quality are defined as follows: (continued)

116




Risiko likuiditas Liquidity risk

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii

(iv) (iv)

If the gap is large enough it will reduce it will reduce theBank ability to meet its liabilities at maturity. Therefore,liquidity management is needed to anticipate liquidity risk,which is a part of the management liability.

Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat dari adanyakesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangkapendek dan aset yang pada umumnya berjangka panjang. Besarkecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

The risk of loss resulting from the gap between short-termfunding and long term assets. The size of the liquidity risk isdetermined, i.e.:

Kemampuan menciptakan akses ke pasar antar bank atau sumberdana lainnya.

Managing the excess of liquidity fund which are notabsorbed by credits will be optimized through managingtreasury. Most of the excess of liquidity will be placed inshort-term and secured instruments. In general, the Bank'sliquidity condition is well maintained where the customerswithdrawal can be fulfilled while the excess fund can beoptimized with optimum return.

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak terserap penyalurankredit teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury . Sebagian besarkelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumenyang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bankterjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaliguskelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank berada dalamtanggung jawab Satuan Kerja Likuiditas sedangkan pengukuran sertaanalisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi ManajemenRisiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan skenario danpembuatan profil risiko yang terkait likuiditas.

Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untuk memastikan bahwakebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito padasaat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belumdigunakan.

Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka akan menurunkankemampuan Bank untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuhtempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risikolikuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang merupakanbagian dari pengelolaan liabilitas.

Accuracy in cash flow or flow of fund planning basedon financing and fund growth prediction, includeobserve the fund rate volatility;

Maintaining and monitoring the Bank's liquidity position isthe responsibility of the Liquidity Unit while measuring andanalysing on liquidity condition is the responsibility of theRisk Management Division which among others includeliquidity stress test based on scenarios and preparing riskprofile related to liquidity risk.

The Bank's liquidity policies are aimed at ensuring that fundrequirements can be fulfilled, either to pay deposits atmaturity or to fulfill additional loans on request.

Sources of funds and maturity dates of deposits are managedto avoid idle funds and determine the appropriate liquiditylevel and liquid asset instrument to ensure a sustainableliquidity level.

Ketepatan dalam mengatur struktur dana termasuk kecukupandana;

Ability to create access to the interbank market or otherfunding sources.

Kecermatan dalam perencanaan arus kas atau arus danaberdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhandana termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untukmenghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah sertainstrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditasyang terkendali secara terus menerus.

Ketersediaan aset yang siap dikonversikan menjadi kas; dan To be availability of asset that is ready to be convertedinto cash; and

The precision in managing the fund structure, includingthe adequacy of funding;

117




Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Aset AssetsKas CashGiro pada Bank Indonesia Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased



dijual kembali resale agreements Kredit yang diberikan LoansPendapatan yang masih akan diterima Accrued incomeAset tetap - bersih Fixed assets - netAset takberwujud - bersih Intangible assets - netAset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - netAset lain-lain Other assets

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

48.417 - 48.417 - - - -

245.676 - 245.676 - - - -

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual / Kurang dari 1 - 3 3 - 6 6 - 12 Lebih dari

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset dan liabilitas Bank dihitung berdasarkansisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following table illustrates the maturity profile analysis of the Bank's assets and liabilities accordingto their remaining maturity period at the statement of financial position date:

Nilai tercatat / No contractual 1 bulan / Less bulan / bulan / bulan / 12 bulan / More

Carrying value maturity than 1 month months months months than 12 months

(dalam jutaan Rupiah / in million Rupiah)

Tidak

- -

224.145 - 224.145 - - - -

13.892 - 13.892 - -

380.658 - 380.658 - - - -

214.034 - - - - 65.350 148.684

8.515 - 8.515 - - - -

- -

5.111 5.111 - - - - -

1.121.577 163.509 157.457 318.803 2.663.711

3.262.310 - 193.861 161.861 156.035 251.195 2.499.358

27.410 - 6.413 1.648 1.422 2.258 15.669

36.148 36.148 - - -

- - - - -

55.561 55.561 - - - - -


4.540.435 115.378

18.558 18.558

(63.808)

4.476.627

118





Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera Liabilities immediately payableGiro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsDeposito on call Deposits on callSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas surat berharga yang dijual Liabilities of marketable securities sold

dengan janji dibeli kembali under repurchase agreementUtang pajak Taxes payableLiabilitas lain-lain Other liabilitiesEfek hutang yang diterbitkan - neto Debt securities issued - net

Perbedaan jatuh tempo Maturity gapPosisi jatuh tempo setelah

penyisihan kerugian Net position, net of allowancepenurunan nilai for impairment losses

bulan / 12 bulan / More

Carrying value maturity than 1 month months months months than 12 months

kontraktual / Kurang dari 1 - 3 3 - 6

-

795.572 - 795.572 -



Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

bulan /

6 - 12 Lebih dari

Nilai tercatat / No contractual 1 bulan / Less bulan /

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset dan liabilitas Bank dihitung berdasarkansisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan (lanjutan):

The following table illustrates the maturity profile analysis of the Bank's assets and liabilities accordingto their remaining maturity period at the statement of financial position date (continued):

-

2.245.298 -

275.000

5.742 -

169.273 - 169.273 - - -

207.585 - 207.585 - - -

-

35.506 3.236 31.591 679 - - -

- 131.575

- 1.214

-

1.214

- -

- -

212.301 2.494.885

-

- - - -

-

131.575

1.404.906 472.789 -

275.000 - - -

261.101 106.502

-

-

4.035.591 3.236 3.022.458 473.468 261.101 106.502 168.826

- 168.826

441.036

5.742 - -

168.826 - - - -

-

504.844 112.142 (1.900.881) (309.959) (103.644)

119






Indonesia dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali resale agreementsKredit yang diberikan LoansPendapatan yang masih akan diterima Accrued incomeAset tetap - bersih Fixed assets - netAset takberwujud - bersih Intangible assets - netAset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - netAset lain-lain Other assets


53.642 - 53.642 - - - -

360.227 - - - -

4.121.877

105.446 817.009 29.681 48.485 159 3.172.378 4.173.158 (51.281)

5.600 5.600 - - - - - 13.493 13.493 - - - - - 49.692 49.692 - - - - -

3.057.966 - 3.642 12 23 157 3.054.132 23.176 - 1.308 - - 2 21.866 36.661 36.661 -

383.464 - 208.953 29.669 48.462 - 96.380 360.227 -

1 bulan / Less bulan /

- - - -

- - - - - -

months than 12 months

31 Desember/ December 31, 2 0 1 7(dalam jutaan Rupiah / in million Rupiah)

Tidak mempunyai

tanggal jatuhtempo

kontraktual / Kurang dari Lebih dari1 - 3 3 - 6 6 - 12

170.520 -

12 bulan / MoreNilai tercatat / No contractual bulan /

170.520 - -

bulan /



9.698 - 9.698

Carrying value maturity than 1 month months months

9.019 - 9.019 - - - -

120





Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera Liabilities immediately payableGiro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsDeposito on call Deposits on callSimpanan dari bank lain Deposits from other banksUtang pajak Taxes payableLiabilitas lain-lain Other liabilitiesEfek hutang yang diterbitkan - neto Debt securities issued - net



- - 2.042.919 - 134.008 60

- - - - 417 239 957 6.027

- - -

944.068 159.340 - - - -

653.044 134.965 3.747.309 18.056 2.454.246

- -

174.603

4.428 - 4.428 31.354 18.056 5.658

105.025 - 105.025

168.516 -

374.568

425.849 87.390 (1.637.237) (623.363) (263.910) (134.806) 2.997.775

652.627 312.156

312.395

159.340

- - 117.634 - 117.634 - - - -

1.115.362 - 1.115.362 - -

2.731 - 2.731 - -

Nilai tercatat / No contractual 1 bulan / Less bulan / bulan /

than 12 monthsCarrying value maturity than 1 month months months months

mempunyai

bulan / 12 bulan / More

tanggal jatuh

tempo

kontraktual / Kurang dari 1 - 3 3 - 6 6 - 12 Lebih dari

Tidak





- - - - 168.516

121






Indonesia dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesKredit yang diberikan LoansPendapatan yang masih akan diterima Accrued incomeAset tetap - bersih Fixed assets - netAset takberwujud - bersih Intangible assets - netAset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - netAset lain-lain Other assets





Tidak mempunyai

tanggal jatuhtempo

kontraktual / Kurang dari 1 - 3 3 - 6 6 - 12 Lebih dariNilai tercatat / No contractual 1 bulan / Less bulan / bulan / bulan / 12 bulan / MoreCarrying value maturity than 1 month months months months than 12 months

7.155 - 7.155 - - - - 155.300 - 155.300 - - - -

38.497 - 38.497 - - - -

310.954 - 310.954 - - - - 328.192 - 84.610 98.069 78.162 37.969 29.382

2.276.170 - 20.303 27.489 84.871 143.458 2.000.050 16.542 - 1.284 239 693 1.081 13.244

9.908 9.908 - - - - - 6.108 6.108 - - - - -

11.071 11.071 - - - - - 41.462 41.462 - - - - -

3.201.359 68.549 618.103 125.797 163.725 182.508 2.042.677 (36.544)

3.164.815

122





Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera Liabilities immediately payableGiro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsDeposito on call Deposits on callSimpanan dari bank lain Deposits from other banksUtang pajak Taxes payableLiabilitas lain-lain Other liabilitiesEfek hutang yang diterbitkan - neto Debt securities issued - net






Tidak mempunyai

tanggal jatuhtempo

kontraktual / Kurang dari 1 - 3 3 - 6 6 - 12 Lebih dariNilai tercatat / No contractual 1 bulan / Less bulan / bulan / bulan / 12 bulan / MoreCarrying value maturity than 1 month months months months than 12 months

8.538 - 8.538 - - - - 65.257 - 65.257 - - - -

483.830 - 483.830 - - - - 1.841.182 - 921.688 516.939 311.394 91.161 -

79.100 - 79.100 - - - - 107.063 - 107.063 - - - -

7.593 - 7.593 - - - - 40.064 32.606 3.482 2.238 1.591 148 -

168.241 - - - - - 168.241 2.800.868 32.606 1.676.550 519.177 312.985 91.309 168.241

400.491 35.943 (1.058.447) (393.380) (149.259) 91.199 1.874.436

363.947

123




Risiko pasar Market risk

Aset AssetsCurrent accounts

Giro pada bank lain with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain Indonesia and other banksEfek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali resale agreementsEfek-efek yang dijual dengan janji Securities sold under

dibeli kembali repurchase agreements

Kredit yang diberikan Loans

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah Deposits from customers- Giro Current account -- Tabungan Saving deposits -- Deposito berjangka Time deposits -- Deposito on call Deposits on call-Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Call money Call money -- Giro Current account -- Tabungan Saving deposits -

Liabilities of marketable securitiesLiabilitas surat berharga yang dijual sold under repurchase

dengan janji dibeli kembali agreementEfek hutang yang diterbitkan Debt securities issued

6,40% - -

6,99% - -

4,20% - 4,28%

5,25% - 10,50%

6,75% - 10,25%

6,50% - 6,75%

The table below summarizes the range of interest rates perannum for significant assets and liabilities for the yearsended December 31, 2018, 2017 and 2016:

5,00% - 28,80%

0,00% - 6,50%

0,00% - 7,50%

4,50% - 9,00%

-

3,50% - 29,80%

Interest rate risk arises from various banking servicesprovided by the Bank for its customers, including deposits,loans and current account facilities. The Bank also conductlimited investment activities for its own purposes.

4,50% - 9,00%

7,75%

-

11,85%

2,50%

11,85%

5,00% - 10,50%

0,00% - 2,00%

5,25% - 6,00%

0,00% - 3,50%

4,00% - 7,20%

5,35% - 8,38%

0,00% - 0,75%

4,00% - 8,00%

6,00% - 6,75%

The Bank performs interest rate risk monitoring by utilizinga methodology which can identify the risk of the interest rateon the asset portfolio and liabilities that are sensitive tointerest rate fluctuation and can determine the risk exposureof the Bank.

-

-

11,85%

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahun untukaset dan liabilitas yang signifikan untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016:

0,00% - 10,00%

0,00% - 8,00%

4,00% - 7,75%

5,00% - 9,50%

5,25% - 8,50%

Market risk is the risk arising from movement in marketvariables in portfolios held by the Bank that could incurlosses for the Bank (adverse movement). Market variablesare defined as interest rates.



6,13% - 8,25%

6,40%

3,00% - 31,70%

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakanfaktor pasar dari portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapatmerugikan Bank (adverse movement). Yang dimaksud dengan faktorpasar adalah suku bunga.

Risiko suku bunga timbul dari berbagai layanan perbankan Bank baginasabah termasuk deposito, kredit yang diberikan dan fasilitas giro.Bank juga melakukan aktivitas investasi terbatas untuk kepentingansendiri.

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga dengan menggunakanmetodologi yang dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dariportofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan sukubunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank.

4,80%

0,00% - 5,00%

0,00% - 6,75%

December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

124




Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Aset keuangan Financial assetsCurrent accounts with







dijual kembali resale agreements Kredit yang diberikan LoansJumlah aset keuangan Total financial asset

- - - - - 48.417 - - - 48.417

- - - - - 245.676 - - - 245.676

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadap risiko tingkat suku bunga (gross ) (tidak diaudit): The following table summarizes the Bank's exposure to the interest rate risk (gross) (unaudited):

Bunga mengambang/ Floating rate Bunga tetap/ Fixed rate

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari



1 bulan tapi 3 bulan tapi 1 bulan tapi 3 bulan tapi 1 tahun tapi

dari 3 bulan/ dari 1 tahun/

tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih

not more than More than less than not more than not more than not more than More than Jumlah/

kurang/ 1 months but 3 months but 1 tahun/ kurang/ 1 months but 3 months but 1 tahun but 2 tahun/

1 years 2 years 2 years

224.145 - - - - - - - - 224.145

dari 3 bulan/ dari 1 tahun/ dari 2 tahun/

1 bulan atau More than More than Lebih dari 1 bulan atau More than More than More than Lebih dari

less than not more than

Total1 month 3 months 1 years 1 years 1 month 3 months

8.515 - - - - - - - - 8.515

380.658

- - - - - - 65.350 - 148.684 214.034

380.658 - - - - - - - -

3.262.310

807.178 161.861 407.231 2.499.358 - 294.093 65.350 - 148.684 4.383.755

193.860 161.861 407.231 2.499.358 - - - - -

125





Liabilitas keuangan Financial liabilitiesGiro Current accountsTabungan Savings depositsDeposito berjangka Time depositsDeposito on call Deposits on call

Deposits from Simpanan dari bank lain other banksLiabilitas surat berharga Liabilities of marketable

yang dijual dengan janji securities sold under dibeli kembali repurchase agreement

Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto issued - net

Jumlah gap repricing Total gap repricing suku bunga interest rate

- - - - 207.585 - - - - 207.585

275.000 -

- - - - - -

Lebih dari

- - 168.826

-

Lebih dari Lebih dari

dari 3 bulan/ dari 1 tahun/ dari 3 bulan/









dari 1 tahun/ dari 2 tahun/

less than not more than not more than More than less than not more than not more than not more than More than Jumlah/


Total1 month 3 months 1 years 1 years 1 month 3 months 1 years 2 years 2 years

169.273 - - - - - - - - 169.273

- - - - 795.572 - - -

1.404.907 472.789 367.603 - - - - -

131.576 -

367.603 - 1.003.157 - - - 168.826 3.993.131

795.572

2.245.299

- - - - - - 131.576

275.000

-

-

-

168.826

- - - - - -

1.980.756 472.789

390.624 (1.173.578) (310.928) 39.628 2.499.358 (1.003.157) 294.093 65.350 - (20.142)

126











Kredit yang diberikan LoansJumlah aset keuangan Total financial asset

kurang/ 1 months but 3 months but 1 tahun but 2 tahun/



Jumlah/

More than

1 years 2 years 2 years

170.520

383.464

360.227

96.381 -

- -

53.642 - - -

9.698

not more than not more than not more than More than

kurang/ 1 months but 3 months but 1 tahun/

1 bulan atau

less than not more than not more than More than less than

597.729 12 180 3.054.132 208.952

53.642 - - - -




dari 3 bulan/ dari 1 tahun/ dari 3 bulan/ dari 1 tahun/ dari 2 tahun/



1 month 3 months 1 years 1 years 1 month 3 months Total

More than More than Lebih dari 1 bulan atau More than More than Lebih dari

170.520 - - - - - - - -

9.698 - - - - - - - -

360.227 - - - - - - - -

- -

3.642 12 180 3.054.132 - - -

208.952 29.669 48.462 - 96.381 - -

3.057.966

-

29.669 48.462 4.035.517

127





Liabilitas keuangan Financial liabilities

Giro Current accounts

Tabungan Savings deposits

Deposito berjangka Time deposits

Deposito on call Deposits on callDeposits from

Simpanan dari bank lain other banks


Jumlah gap repricing Total gap repricing

suku bunga interest rate

1 tahun tapi

- - 105.025

1.326.068 652.627 446.163 60 1.115.362 - -

105.025 - - - - - -

- - - - 159.340 159.340 - - - -

1 bulan tapi

- 1.115.362

3 bulan tapi 1 bulan tapi 3 bulan tapi

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadap risiko tingkat suku bunga (gross ) (tidak diaudit):


dari 1 tahun/ dari 3 bulan/ dari 1 tahun/ dari 2 tahun/

less than not more than not more than

- - 1.115.362

- - 117.634

Jumlah/

Total

Lebih dari

- -

117.634 - -

The following table summarizes the Bank's exposure to the interest rate risk (gross) (unaudited):

- - 2.042.919

dari 3 bulan/

tidak lebih


tidak lebih





tidak lebih tidak lebih tidak lebih

kurang/ 1 months but 3 months but 1 tahun but 2 tahun/

- (72.135) 326.721

- 168.516 3.708.796

(728.339) (652.615) (445.983) 3.054.072 (906.410) 29.669 48.462

944.069 652.627 446.163 60 - - -

- - - -

- - -

1 month 3 months 1 years 1 years 1 month 3 months 1 years 2 years 2 years

More than less than not more than not more than not more than More than

kurang/ 1 months but 3 months but

- - 168.516

1 tahun/

168.516 - - - - - -

128









Efek-efek Marketable securitiesKredit yang diberikan LoansJumlah aset keuangan Total financial asset













155.300 - - - - - - - - 155.300

38.497 38.497 - - - - - - - -

310.954

- - - - 84.610 98.069 116.130 - 29.382 328.192

310.954 - - - - - - - -

2.276.170

525.054 27.489 228.328 2.000.050 84.610 98.069 116.130 - 29.382 3.109.113

20.303 27.489 228.328 2.000.050 - - - - -

129





Liabilitas keuangan Financial liabilities

Giro Current accounts

Tabungan Savings deposits

Deposito berjangka Time deposits

Deposito on call Deposits on callDeposits from

Simpanan dari bank lain other banks


Jumlah gap repricing Total gap repricing

suku bunga interest rate













65.257 - - - - - - - - 65.257

483.830

921.688 516.939 402.555 - - - - - - 1.841.182

- - - - 483.830 - - - -

79.100

107.063 - - - - - - - - 107.063

79.100 - - - - - - - -

364.440 (648.053) (489.451) (174.227) 2.000.050 (399.220) 98.069 116.130 - (138.859)

168.241

1.173.108 516.939 402.555 - 483.830 - - - 168.241 2.744.673

- - - - - - - - 168.241

130





Risiko operasional Operational risk

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain Bank terhadap kemungkinanperubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangandengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan2016:

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkanbagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahandari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel di bawah ini. Secaraumum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilaiawal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar,dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitasatas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi sukubunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai sukubunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dantidak diperdagangkan yang dimiliki Bank pada tanggal 31 Desember2018, 2017 dan 2016. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugikomprehensif dihitung dengan menilai kembali perubahan estimasisuku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual padatanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016. Jumlah sensitivitas ataslaporan laba rugi komprehensif didasarkan pada asumsi bahwaterdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

-1,00%

2 0 1 8

Sensitivity analysis for several market factors showing howprofit or loss and equity could be affected by changes in therelevant risk factor are in the following tables below. Ingeneral, sensitivity is estimated by comparing an initialvalue to the value derived after a specified change in themarket factor, assuming all other variables are constant.The sensitivity of the statement of income is the effect of theassumed changes in interest rates on the profit or loss for aperiod, based on the floating rate trading and non-tradingfinancial assets and liabilities held by the Bank as ofDecember 31, 2018, 2017 and 2016. The sensitivity of thestatement of comprehensive income is calculated byrevaluing fixed rate available-for-sale financial assets, as ofDecember 31, 2018, 2017 and 2016 for the effects of theassumed changes in interests rates. The total sensitivity ofthe statement of comprehensive income is based on theassumption that there are parallel shifts in the yield curve.

2 0 1 7

+1,00%

Perubahan basis point/Change in basis point

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank'sstatement of profit or loss and other comprehensive incometo reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2018,2017 and 2016:

(3.989)

Operational risk is a risk incurred by insufficient and ormalfunction of internal processes, human error, systemfailure, or external problems that affect the Bank'soperation. To monitor the possible occurrence ofoperational risk, the Bank has developed a self-assessmentmeasurement system to be performed by each risk owner,which enables the Bank to develop a risk mapping systemthat could potentially be implemented at each work unit.

31 Desember/

Risiko operasional adalah risiko yang disebabkan olehketidakcukupan dan atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahanmanusia, kegagalan sistem, atau adanya problem eksternal yangmempengaruhi operasional Bank. Untuk mengawasi risikooperasional yang mungkin terjadi, Bank telah mengembangkan suatusistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri (self-assessment) yang dilakukan oleh masing-masing risk owner,sehingga dapat dibentuk suatu peta risiko yang mungkin terjadi disetiap unit kerja.

2 0 1 6

31 Desember/

4.108 3.989 (4.108)

Dampak ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain/ Impact to statement of profit or loss

and other comprehensive income(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah )


5.033 (5.033)

December 31,31 Desember/

131




Risiko kepatuhan Compliance risk

- -

- Risiko lain yang terkait dengan ketentuan eksternal dan internal. - Other risks related to external and internal regulations.

Bank mengelola risiko kepatuhan dengan melakukan penelaahansecara komprehensif untuk memastikan kesesuaian kebijakan standaroperasi dan prosedur serta pengembangan produk baru denganperaturan eksternal.

Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Bank telahmemenuhi rasio sesuai yang diisyaratkan oleh Otoritas JasaKeuangan.

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Bank tidakmematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangandan ketentuan lain yang berlaku.

Credit risk related to Capital Adequacy Ratio (CAR),Asset Quality, Allowance for Impairment Losses, andLegal Lending Limit (LLL) regulations.

With the risk mapping, operational risks can be measuredaccurately and enables the management to control anyarising risk impact. To allocate capital requirements inmeasuring operational risk, in accordance with the BaselCommittee on Banking Supervision and also the roadmap ofBasel II implementation in Indonesia, the Bank will use theBasic Indicator approach and currently is collecting datawhich will be used in the application of the AdvancedMeasurement Approach methodology.

The Bank manages its compliance risk by performingcomprehensive review to ensure that Bank's StandardOperating Procedures and new product developmentconform with external regulations.

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Bank tidakmematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangandan ketentuan lain yang berlaku. Pada praktiknya, risiko kepatuhanmelekat pada risiko Bank yang terkait pada peraturan perundang-undangan, ketentuan kehati-hatian dan ketentuan lain yang berlaku,seperti:

Compliance risk is the risk caused by non-compliance withor non-application of prevailing regulations.

Dengan peta risiko, risiko operasional dapat diukur berdasarkan nilaikomposit risiko yang ditetapkan oleh Regulator sehingga manajemendapat melakukan pengendalian terhadap dampak risiko yang timbul.Untuk mengalokasikan kebutuhan modal risiko operasional, sesuaidengan Basel Committee on Banking Supervision, serta roadmap implementasi Basel II di Indonesia, pertama kali Bank akanmenggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat inimasih melakukan pengumpulan data risiko yang akan digunakandalam perhitungan beban modal risiko operasional denganmenggunakan pendekatan yang lebih kompleks (Advanced Measurement Approach).

Compliance risk is the risk caused by the Bank's non-compliance or non-application of the prevailing regulations.In practice, compliance risk is inherent to the Bank's riskrelated to the regulations, prudential provisions and otherprovisions, such as:

The Compliance Unit has also evaluated systems andprocedures relating to new or revised policies and decisionsto ensure their compliance with the applicable regulations.Furthermore, the Bank has also perform compliancefunction including:

Satuan Kerja Kepatuhan juga telah melaksanakan pengkajian sistemdan prosedur terhadap rencana kebijakan dan rancangan keputusandalam rangka mencegah penyimpangan terhadap peraturan perundang-undangan lain yang berlaku. Di samping itu, Bank juga melaksanakanfungsi kepatuhan meliputi tindakan untuk:

Risiko kredit terkait dengan ketentuan Kewajiban penyediaanModal Minimum (KPMM), Kualitas aset, PembentukanCadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN), Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK).

As of December 31, 2018, 2017 and 2016, the Bank hascomplied the ratio as required by Financial ServicesAuthority.

132




Risiko kepatuhan (lanjutan) Compliance risk (continued)(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

Risiko hukum Legal risk

Risiko strategik Strategic risk

Risiko reputasi Reputation risk

Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semuatingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank;

Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan danpengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dankomprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

Risiko strategik adalah risiko yang antara lain disebabkan adanyapenetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurangresponsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Berikut adalahfaktor-faktor yang mempengaruhi risiko strategis yaitu visi Bank,rencana strategis, perubahan kepemilikan dan peluncuran produkbaru.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriatedetermination and implementation of the Bank strategy,inappropriate business decisions or being unresponsive toexternal changes. Here are the factors that influence thestrategic risk that the Bank's vision, strategic plan, changesin ownership and new product launches.

The Bank manages strategic risk through a consideration of,and decision making process regarding every strategicpolicy in a collective and comprehensive manner performedby the established Bank's Directors and Committees.

Ensure policy, regulation, system and procedure andbank business activities inline with Bank Indonesia'sregulation and law; and

Legal risk is the risk raised by weakness in juridicial aspectsof the business, which could be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses inagreements, such a unfulfilled terms and conditions incontracts and binding collateral which is not complete.

Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitasdan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkanpada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bankdari segi hukum.

Memastikan agar kebijakan, ketentuan, sistem dan prosedurserta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuaidengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku; dan

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahanaspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanyatuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yangmendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinyasyarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanyapublikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank ataupersepsi negatif terhadap Bank.

The Bank manages its reputational risk by ensuring that itsbusiness activities are in conformity with its other activities,so as to maintain the Bank's reputation.

Reputational risk is the risk that is caused by negativepublicity related to the business activity of the Bank ornegative perception of the Bank.

Legal risks are managed by ensuring that all activities andbusiness relationships between the Bank with third partiesare based on rules and conditions which able to protectingthe Bank's interests from a legal perspective.

Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi oleh Bank; tindakanmengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu padaketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko bagiBank Umum;

Bank mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaian antaraaktivitas kegiatan usaha Bank bersama-sama dengan aktivitas lainsehingga reputasi Bank tetap terjaga.

Manages compliance risk face by the Bank; managingcompliance risk is based on Bank Indonesia'sregulation about Risk Management for the Bank;

Ensure bank's compliance with commitments made bythe Bank to Bank Indonesia and/or other monitoringauthority.

Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuatoleh Bank kepada Bank Indonesia dan/atau otoritas pengawaslain yang berwenang.

To create compliance culture in all level of organization and Bank's business activities;

133



36. MANAJEMEN MODAL 36. CAPITAL MANAGEMENT

Bank mematuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihakregulator sepanjang periode pelaporan, khususnya berkenaan denganperhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) danAktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

Bank undertakes Capital Planning based on assessment andreview of the capital situation in terms of the legal capitaladequacy requirement, combined with assessment ofeconomic outlooks. Bank will continue to link financial andcapital adequacy goals to risk which can be toleratedappetite through the capital planning process method aswell as assess the businesses based on Bank’s capital andliquidity requirements.

Capital Planning is prepared by the Board of Directors aspart of Bank’s business plan and is approved by the Boardof Commissioners. Capital Planning ensures that adequatelevels of capital and strong mix of the different componentsof capital are maintained to support business growth in thefuture.

Financial Services Authority (OJK) sets and monitorscapital requirements for the Bank. The Bank is required tocomply with prevailing regulation in respect of regulatorycapital. The Bank's approach to capital management isdriven by bank's strategic and organisational requirements,taking into account regulatory, economic and commercialenvironment.

Bank has complied with all regulator imposed capitalrequirements throughout the reporting period, particularlyregarding Capital Adequacy Ratio (CAR) and calculation ofRisk Weighted Assets (RWA).

The capital needs of the Bank are also discussed andplanned on a routine basis supported by data analysis.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menentukan dan mengawasi kebutuhanmodal Bank. Bank diwajibkan untuk mentaati peraturan yang berlakudalam hal ini modal yang diwajibkan regulator. Pendekatan Bankterhadap pengelolaan modal ditentukan oleh strategi dan persyaratanorganisasi bank, dengan memperhitungkan peraturan, serta keadaanekonomi dan komersial.

The primary objectives of the Bank’s capital managementpolicy are to ensure that the Bank has a strong capital tosupport the Bank’s business expansion strategy currently, tosustain future development of the business, to meet regulatorcapital adequacy requirements and also to ensure theefficiency of Bank’s capital structure.

Bank menyusun Rencana Permodalan berdasarkan penilaian danpenelaahan atas kebutuhan kecukupan permodalan yangdipersyaratkan dan mengkombinasikannya dengan tinjauanperkembangan ekonomi terkini. Bank senantiasa akanmenghubungkan tujuan keuangan dan kecukupan modal terhadaprisiko yang dapat ditoleransi melalui proses perencanaan modal,begitu pula dengan bisnis yang disesuaikan dengan tingkatpermodalan dan persyaratan likuiditas Bank.

Rencana Permodalan disusun oleh Dewan Direksi sebagai bagian danRencana Bisnis Bank dan disetujui oleh Dewan Komisaris.Perencanaan ini diharapkan akan memastikan tersedianya modal yangcukup dan terciptanya struktur permodalan yang kuat gunamendukung pertumbuhan bisnis ke depan.

Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakan dan didiskusikansecara rutin yang didukung dengan data-data analisis.

Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakan pengelolaan modaladalah untuk memastikan bahwa Bank memiliki modal yang kuatuntuk mendukung strategi pengembangan ekspansi usaha Bank saatini dan mempertahankan kelangsungan pengembangan di masamendatang serta untuk memenuhi ketentuan kecukupan permodalanyang ditetapkan oleh regulator serta memastikan agar strukturpermodalan Bank telah efisien.

134



36. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 36. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

- -

- -

- -

- -

Beberapa batasan berlaku untuk bagian-bagian modal yangdiwajibkan oleh regulator, antara lain Bank wajib menyediakanmodal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR dan modalinti utama (Common Equity tier 1) paling rendah sebesar 4,5% dariATMR, baik secara individual maupun secara konsolidasi denganentitas anak.

The Bank calculates its capital requirements in accordancewith Financial Services Authority Regulation (POJK)No.34/POJK.03/2016 2016 dated September 26, 2016 about"Minimum Capital Reserve for General Bank", where theregulatory capital is analyzed into two tiers as follows:

Various limits have been set to elements of the regulatorycapital, such as Banks are required to provide core capital(tier 1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assets andCommon Equity tier 1 at a minimum of 4.5% from RiskWeighted Assets, both individually and consolidated levelwith subsidiary.

Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi surat berhargasubordinasi dan pinjaman subordinasi serta penyisihanpenghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.

Tier 1 capital, which includes issued and fully paidshare capital, general reserve, retained earnings andprofit for the period.

Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal inti utama danmodal inti tambahan. Modal inti utama antara lain meliputimodal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modaldisetor, cadangan umum, laba tahun-tahun lalu dan tahunberjalan (100%), penghasilan komprehensif lainnya berupapotensi keuntungan/kerugian yang berasal dari perubahan nilaiwajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual,selisih kurang dari penyisihan penghapusan aset produktifsesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangan kerugianpenurunan nilai aset produktif yang diperbolehkan. Aset pajaktangguhan, aset takberwujud (termasuk goodwill ) danpenyertaan (100%) merupakan faktor pengurang modal intiutama. Modal inti tambahan antara lain terdiri dari sahampreferen, surat berharga subordinasi dan pinjaman subordinasidimana ketiganya bersifat non kumulatif setelah dikurangipembelian kembali.

Various limits are applied to elements of the regulatorycapital. The effect of deferred taxation has been excluded indetermining the amount of retained earnings for tier 1 capitaland qualifying tier 2 capital cannot exceed tier 1 capital.There is also a restriction on the amount of collectiveimpairment allowances that may be included as part of tier 2capital.

Tier 2 capital, which includes the eligible amount ofallowance for impairment losses.

Modal tier 1, meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh,cadangan umum, saldo laba dan laba periode berjalan.

Berbagai batasan telah diterapkan untuk bagian-bagian modal yangdiwajibkan oleh regulator. Pengaruh dari pajak tangguhan telahdikeluarkan dalam menentukan jumlah saldo laba untuk modal tier 1 dan modal tier 2 tidak boleh melebihi modal tier 1. Juga terdapatbatasan jumlah penyisihan kolektif penurunan nilai yang bolehdimasukkan sebagai bagian dari modal tier 2.

Modal tier 2, meliputi penyisihan kerugian penurunan nilaiyang diperbolehkan.

Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan Peraturan OtoritasJasa Keuangan (POJK) No.34/POJK.03/2016 tanggal 26 September2016 tentang "Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa KeuanganNo.11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan ModalMinimum Bank Umum", dimana modal yang diwajibkan regulatordianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

Tier 1 capital, which consists of core and additionalcore capital. Core capital includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve,specific reserve, retained earnings and profit for theyear (100%), other comprehensive income derivingfrom potential gain/loss from the changes in fair valueof financial assets classified as available-for-sale,shortfall between allowable amount of allowance foruncollectible account on productive assets according toBank Indonesia guideline and allowance forimpairment losses on productive assets. Deferred taxassets, intangible assets (including goodwill) and shareinvestments (100%) are deducted from core capital.Additional core capital includes non-cumulativepreference shares, subordinated securities andsubordinated debts net of buyback portion.Supplementary capital (tier 2), which includessubordinated securities and subordinated debts andallowance for uncollectible account on productiveassets according to Bank Indonesia guideline.

135




Minimum capital requirements are as follows:

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

The Bank's policy is to maintain a strong capital base so asto maintain investor, creditor and market confidence and tosustain future development of business. The impact of thelevel of capital on shareholders' return is also recognisedand the Banks also recognise the need to maintain a balancebetween the higher return that might be possible withgreater gearing and the advantages and security levelafforded by a strong capital position.

Management uses regulatory capital ratios in order tomonitor its capital base, and these capital ratios remain theindustry standards for measuring capital adequacy. OJK’sapproach to such measurement is primarily based onmonitoring the relationship of the Bank’s risk profile withthe available capital. The Bank is required to provideminimum capital based on the risk profile.

The Bank's risk weighted assets ("ATMR") are determinedaccording to specified requirements that seek to reflect thevarying levels of risk attached to assets and exposures notrecognised in the statement of financial position. Based onCentral Bank regulations, the Bank needs to take intoconsideration its credit risk, market risk and operational riskin measuring the ATMR.

For banks with risk profile rating 2 (two), the minimumcapital requirement is 9% to less than 10% of RiskWeighted Asset;

For banks with risk profile rating 3 (three), theminimum capital requirement is 10% to less than 11%of Risk Weighted Asset;

Untuk profil risiko peringkat 4 (empat) atau 5 (lima), modalminimum terendah yang wajib dimiliki adalah 11% sampaidengan kurang dari 14% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko.

Aset Tertimbang Menurut Risiko ("ATMR") Bank ditentukanberdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yang mencerminkanberbagai tingkatan risiko yang terkait dengan aset dan eksposur, yangtidak tercermin dalam laporan posisi keuangan. Berdasarkan peraturanBank Indonesia, Bank diharuskan untuk mempertimbangkan risikokredit, risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukur ATMRBank.

Untuk profil risiko peringkat 2 (dua), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 9% sampai dengan kurang dari 10%dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

Untuk profil risiko peringkat 3 (tiga), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 10% sampai dengan kurang dari11% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

For banks with risk profile rating 4 (four) or 5 (five),the minimum capital requirement is 11% to less than14% of Risk Weighted Asset.

Manajemen menggunakan rasio permodalan yang diwajibkanregulator untuk memantau permodalan Bank dan rasio-rasio modal initetap menjadi standar industri untuk mengukur kecukupan modal.Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutama didasarkan padapemantauan hubungan antara profil risiko Bank dengan ketersediaanmodal. Bank wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risiko.

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuat untuk menjagakepercayaan pemodal, kreditur dan pasar dan untuk mempertahankanperkembangan bisnis di masa depan. Pengaruh tingkat modal terhadaptingkat pengembalian ke pemegang saham juga diperhitungkan danBank juga memahami perlunya menjaga keseimbangan antara tingkatpengembalian yang tinggi, yang dimungkinkan dengan gearing yanglebih besar serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yangdidapat dari posisi modal yang kuat.

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud ditetapkansebagai berikut:

Untuk profil risiko peringkat 1 (satu), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 8% dari Aset Tertimbang MenurutRisiko;

For banks with risk profile rating 1 (one), the minimumcapital requirement is 8% of Risk Weighted Asset;

136




Modal inti (Tier 1) Core capital (Tier 1)Modal inti utama (CET 1) Common Equity Tier (CET 1)Modal inti tambahan (AT 1) Tier II

Supplementary Modal pelengkap (Tier 2) capital (tier 2)Jumlah modal Total capitalAset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Asset

Risiko kredit Credit riskRisiko pasar Market riskRisiko operasional Operational risk

Jumlah Aset Tertimbang Menurut Risiko Total Risk Weighted Asset

Rasio kecukupan modal Capital adequacy ratioRasio CET 1 CET 1 ratioRasio tier 1 Tier 1 ratioRasio tier 2 Tier 2 ratio

Rasio modal terhadap ATMR Ratio of capital to ATMRRasio kewajiban penyediaan

modal minimum untuk Capital adequacy risiko kredit dan ratio (CAR) with credit

risiko operasional and operational risk

Rasio kewajiban penyediaan Capital adequacy ratio (CAR)modal minimum untuk risiko kredit, with credit, marketrisiko pasar dan risiko operasional and operational risk

Rasio kewajiban penyediaan Minimum capital adequacymodal minimum yang diwajibkan ratio required

Financial Services Authority (OJK) is authorised to stipulateminimum capital greater than minimum capital in terms ofOJK assesses a bank as facing potential losses whichrequires a larger capital.

December 31,

2 0 1 8 2 0 1 7 2 0 1 6

2.356.377

December 31,

132.121

11,87%

Posisi modal yang diwajibkan regulator Bank sesuai peraturanOtoritas Jasa Keuangan yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

Based on its self-assessment, as of December 31, 2018 theBank risk profile is assessed to be in rating 2 Therefore, theBank is required to provide a minimum capital of 9% to lessthan 10%. The Bank Capital Adequate Ratio was 9% whichwas higher than the required minimum provision of capital.

The Bank's regulatory capital position under prevailingFinancial Services Authority regulation as of December 31,2018, 2017 and 2016, was as follows:

Berdasarkan self-assessment Bank, pada tanggal 31 Desember 2018profil risiko Bank dinilai berada pada peringkat 2 Oleh karena itu,Bank berkewajiban untuk memenuhi modal minimum sebesar 9%sampai dengan kurang dari 10%. Kewajiban Penyediaan ModalMinimum Bank berada pada level di atas modal minimum yangdiwajibkan tersebut, yaitu sebesar 9%.

340.039

472.160

2.510.495

2.863.664

22,23%

9%-<10%

22,23%

340.039

4,61%

16,49%

300.347

16,49%

16,49%

331.905

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berwenang menetapkan modalminimum lebih besar dari modal minimum dalam hal OJK menilaisuatu bank menghadapi potensi kerugian yang membutuhkan modallebih besar.

296.156

-

296.156

162.881

459.037

2.802.191

-

353.169

9%-<10%

9,55%

9,55%

5,25%

9%-<10%

11,87%

-

-

3.102.538

14,80%

14,80%

14,80%

-

284.273

-

22,23%

December 31,

2.072.104

14,09%


191.894

523.799

31 Desember/

14,09%

8,14%

331.905

137



37. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS

1. 1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5.

6. 6.

The Bank entered into a marketing product of loanwithout collateral with a PT Sentra Mandala Arta. Theterm of this agreement for 2 (two) years commencing onMarch 31, 2017 and ends on April 1, 2019.

Bank mengadakan perjanjian pemasaran produk kredit tanpaagunan dengan PT Sentra Mandala Arta. Perjanjian iniberjangka waktu selama 2 (dua) tahun yang dimulai sejaktanggal 31 Maret 2017 dan berakhir pada tanggal 1 April2019.

On June 20, 2016, the Bank has signed cooperationagreement with PT Nawa Data Solutions, to provideapplication development and implementation ofcollection. The provision of financing to the debtor. Theagreement is valid since the signing of the agreement upto 3 (three) years after the date of completion of theproject.

Pada tanggal 20 Juni 2016, Bank telah menandatanganiperjanjian kerjasama dengan PT Nawa Data Solutions, untukmenyediakan jasa pengembangan dan implementasi aplikasicollection . Perjanjian tersebut berlaku sejakditandatanganinya perjanjian sampai dengan 3 (tiga) tahunsetelah tanggal selesai proyek.

Pada tanggal 26 Mei 2016, Bank mengadakan perjanjian sewamenyewa ruang di lantai I-V gedung IKP-RI untuk kegiatanusaha di Jakarta dengan Doktorandus Fahrudin Said. Sewaruang kantor berlaku selama 5 (lima) tahun sejak tanggal 1Maret 2018 sampai dengan 28 Februari 2023. Uang sewadasar sebesar Rp18.118.641.000.

Pada tanggal 13 Agustus 2018, Bank telah mengadakankerjasama dengan PT Taspen (Persero) berdasarkan perjanjianNo.027/2018/PER tentang pembayaran tabungan hari tua,pensiun, jaminan kecelakaan kerja, dan jaminan kematianmelalui rekening Bank. Jangka waktu perjanjian ini mulaiberlaku sejak tanggal 13 Agustus 2018 dan sewaktu-waktudapat ditinjau kembali oleh masing-masing pihak.

On August 13, 2018, the Bank has establishedcooperation agreement with PT Taspen (Persero) basedon agreement No.027/2018/PER regarding payment ofold age savings, pensions, work accident insurance, anddeath guarantees through Bank accounts. Thisagreement is valid from the date August 13, 2018 andcan be reviewed at any time by both parties.

On September 24, 2016, the Bank has signedcooperation agreement with PT TelekomunikasiIndonesia (Persero) Tbk, to provide applicationintegrated services of E-Koperasi. The agreement isvalid since the signing of the agreement up to dated ofservices for as of location cooperative loans ismaximum July 31, 2014.

On March 1, 2016, the Bank entered into a lease ofbuildings on 1st-5th floor at IKP-RI Buildings forbusiness activities in Jakarta with DoktorandusFahrudin Said. The term of this agreement for 5 (five)years commencing on March 1, 2018 and ends onFebruary 28, 2023 with a total rent payment amountedto Rp18,118,641,000.

Pada tanggal 24 September 2016, Bank telah menandatanganiperjanjian kerjasama dengan PT Telekomunikasi Indonesia(Persero) Tbk, untuk menyediakan pelayanan terintegrasi E-Koperasi. Perjanjian tersebut berlaku sejak ditandatanganinyaperjanjian sampai berakhirnya masa layanan untuk masing-masing lokasi koperasi yaitu maksimal pada tanggal 31 Juli2024.

Bank telah mengadakan kerjasama dengan PT Asuransi KreditIndonesia (Persero) berdasarkan perjanjian No.004/2018/PERtentang asuransi kredit UMKM dan koperasi. Jangka waktuperjanjian ini mulai berlaku selama 3 (tiga) tahun sejaktanggal 22 Februari 2018 dan sewaktu-waktu dapat ditinjaukembali oleh masing-masing pihak.

The Bank has established cooperation agreement withPT Asuransi Kredit Indonesia (Persero) based onagreement No.004/2018/PER regarding UMKM creditinsurance and cooperative. This agreement is valid for3 (three) years from the date February 22, 2018 andcan be reviewed at any time by both parties.

138



37. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

7. 7.

8. 8.

9. 9.

38. 38.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Bank telah menandatanganiperjanjian kerjasama "alih daya pemborongan pekerjaan"dengan PT Swakarya Insan Mandiri, Bank sepakat untukmenunjuk PT Swakarya Insan Mandiri sebagai alih daya padabidang field collector . Perjanjian tersebut berjangka waktu 1(satu) tahun sejak tanggal ditandatanganinya perjanjian dandapat diperpanjang secara otomatis 1 (satu) kali dalam jangkawaktu 3 (tiga) bulan sesuai syarat dan ketentuan yang berlakuyang akan ditentukan dikemudian hari.

On December 31, 2018, the Bank has signedcooperation agreement "outsourcing work with PTSwakarya insan Mandiri, the Bank agreed to refer PTSwakarya insan Mandiri as the outsourcing work in thefield collector. The agreement term of 1 (one) year fromdate of signing of the agreement and may be automaticextended 1 (one) time within 3 month according to theterms and conditions which will be determined later.

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENTLIABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Pada tanggal 1 Maret 2016, Bank telah mengadakanperjanjian sewa menyewa ruang di lantai I-II gedung GKP-RIProvinsi Jawa Tengah untuk kegiatan bisnis di Semarang.Sewa ruang kantor tersebut berlaku selama 5 (lima) tahunsejak tanggal 1 Maret 2016 sampai dengan 28 Februari 2021.Uang sewa dasar sebesar Rp3.375.000.000.

Pada tanggal 27 Februari 2016, Bank telah menandatanganiperjanjian kerjasama "fasilitas pembiayaan penerusanpinjaman (Channeling )" dengan KSP Nusantara, Banksepakat untuk menunjuk KSP Nusantara sebagai penyalur(channeling agent) atas pemberian pembiayaan kepadadebitur. Perjanjian tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahunsejak tanggal ditandatanganinya perjanjian dan dapatdiperpanjang sesuai syarat dan ketentuan yang berlaku yangakan ditentukan dikemudian hari.

On February 27, 2016, the bank has signed cooperationagreement "subsidiary loan financing facility(Channeling) with KSP Nusantara, the Bank agreed torefer KSP Nusantara as the dealer (channeling agent)on the provision of financing to the debtor. Theagreement term of 5 (five) years from date of signing ofthe agreement and may be extended according to theterms and conditions which will be determined later.

On March 1, 2016, the Bank entered into a lease ofbuildings on 1st-2nd floor at GKP-RI of Central javaBuildings for business activities in Semarang. The termof this agreement for 5 (five) years commencing onMarch 1, 2016 and ends on February 28, 2021 with atotal rent payment amounted to Rp3,375,000,000.

Based on Article 8 of the Decision No.15 year 2004 of thePresident of the Republic of Indonesia regarding thetermination of the role and winding-up of the IndonesianBank Restructuring Agency (IBRA), the GovernmentGuarantee Program on the obligations of domestic banks,which was originally handled by IBRA based on theDecisions of the President of the Republic of IndonesiaNo.26 year 1998 and No.27 year 1998, shall be handled bythe Ministry of Finance, specifically by the GovernmentGuarantee Implementation Unit (Unit PelaksanaanPenjaminan Pemerintah/UP3) as provided in the Decisionof the President of the Republic of Indonesia No.17 year2004, which was further regulated by the DecisionNo.84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of theMinistry of Finance regarding the Amandment of DecisionNo.179/KMK.017/2000 of the Ministry of Finance of theTerm, Implementing Guidelines and Conditions of theGovernment Guarantee on the obligations of commercialbanks.

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No.15 tahun2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran Badan PenyehatanPerbankan Nasional (BPPN), dinyatakan dalam pasal 8 bahwadengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, ProgramPenjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bankumum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan KeputusanPresiden Republik Indonesia No.26 tahun 1998 dan KeputusanPresiden Republik Indonesia No.27 tahun 1998, selanjutnyadilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit PelaksanaanPenjaminan Pemrintah (UP3) sebagaimana diatur oleh KeputusanPresiden Republik Indonesia No.17 tahun 2004, yang diatur lebihlanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No.84/KMK.06/2004tanggal 27 Pebruari 2004 tentang Perubahan atas KeputusanMenteri Keuangan Republik Indonesia No.179/KMK.017/2000tentang Syarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan JaminanPemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

139



38. 38.

39. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

On January 13, 2009, the Government of the Republic ofIndonesia stipulated Perppu No.3/2008 to become a Law.

Based on Government Regulation No.66 year 2008 datedOctober 13, 2008 regarding the Amount of DepositGuarantee by the Indonesia Deposit Insurance Corporation,the amount of deposit covered by LPS is up toRp2,000,000,000 per depositor per bank. Customer depositsare covered only if the rate of interest is equal to or below6.75% as of December 31, 2018 (December 31, 2017:5.75%; December 31, 2016: 7,50%).

The Guarantee Program by the Government through UP3ended on September 22, 2005, as stated in RegulationNo.68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministryof Finance concerning the Calculation and Payment ofPremium on Guarantee Program from Commercial Banksfor the period July 1 to September 21, 2005. To replaceUP3, the Government was formed an independent institutionthere is the Indonesia Deposit Insurance Corporation(Lembaga Penjaminan Simpanan/LPS). Based on LawNo.24 dated September 22, 2004, which was effective onSeptember 22, 2005 and subsequently amended by theGovernment Regulation-in-Lieu-of Law No.3 (PerppuNo.3/2008) dated October 13, 2008, LPS was formed toguarantee certain liabilities of commercial banks under theapplicable guarantee program, the amount of suchguarantee is subject to change if the situation complies withcertain valid criteria. The Bank is a participant of theprogram.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.66 tahun2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpananyang Dijamin Lembaga Penjamin Simpanan, jumlah simpanan yangdijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000.000.000 untukper nasabah per bank. Simpanan nasabah dijamin hanya jika sukubunganya sama dengan atau dibawah 6,75% pada tanggal 31Desember 2018 (31 Desember 2017: 5,75%; 31 Desember 2016:7,50%).

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia telahmengesahkan Perppu No.3/2008 menjadi Undang-Undang.

Sebagian besar instrumen keuangan pada laporan posisi keuangandisajikan menggunakan nilai wajar. Berikut ini adalah perbandinganantara nilai tercatat, seperti yang dilaporkan pada laporan posisikeuangan dan nilai wajarnya.

A significant number of financial instruments are carried atfair value in the statements of financial position. Below isthe comparison of the carrying amounts, as reported on thestatements of financial position, and its fair value.

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir padatanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam PeraturanMenteri Keuangan Republik Indonesia No.68/PMK.05/2005 tanggal10 Agustus 2005 tentang Perhitungan dan Pembayaran PremiProgram Penjaminan Terhadap Pembayaran Bank Umum untukperiode 1 Juli sampai 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3,Pemerintah telah membentuk Lembaga Independen yaitu LembagaPenjaminan Simpanan (LPS). Berdasarkan Undang-Undang No.24tanggal 22 September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22September 2005, sebagaimana diubah dengan Peraturan PemerintahPengganti Undang-Undang Republik Indonesia No.3 (Perppu No.3/2008) tanggal 13 Oktober 2008, LPS dibentuk untuk menjaminkewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapatberubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku. Saat ini Bankadalah peserta dari program tersebut.

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENTLIABILITY OF COMMERCIAL BANKS (continued)

140



39. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39.

The table presents the comparison, by class, of the carryingamounts and fair value of the Bank’s financial instrumentsthat are recognised in the financial statements. The fairvalues disclosed are based on relevant information availableas of December 31, 2018, 2017 and 2016 and not updated toreflect changes in market conditions which have occurredafter this date.

In the following table, financial instruments have beenallocated based on their classification. The significantaccounting recognised policies in Note 2c describe how thecategories of the financial assets and financial liabilities aremeasured and how income and expenses, including fairvalue gains and losses (changes in fair value of financialinstruments) are recognised.

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Bank yang tercatat dalam laporankeuangan. Nilai wajar yang diungkapkan adalah berdasarkaninformasi relevan yang tersedia pada tanggal 31 Desember 2018, 2017dan 2016 tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalamkondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal ini.

Pada tabel berikut ini, instrumen keuangan telah dialokasikanberdasarkan klasifikasinya. Kebijakan akuntansi penting pada Catatan2c menjelaskan bagaimana setiap kategori aset keuangan dan liabilitaskeuangan diukur dan bagaimana pendapatan dan beban, termasukkeuntungan dan kerugian atas nilai wajar (perubahan nilai wajarinstrumen keuangan) diakui.

FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

141



39. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Aset AssetsKas Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual kembali under resale agreementsEfek-efek yang dijual Securities sold under

dengan janji dijual kembali resale agreements Kredit yang diberikan LoansPendapatan yang masih akan diterima Accrued income

Aset lain-lain *) Other assets *)

LiabilitasLiabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan nasabah Deposits from customersSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas surat berharga yang dijual Liabilities of marketable securities sold

dengan janji dibeli kembali under repurchase agreementLiabilitas lain-lain Other liabilitiesEfek hutang yang diterbitkan - neto Debt securities issued - net

*) Terdiri dari setoran jaminan dan uang muka *) Consist of security deposits and advance payment

48.417.047.432 - - 48.417.047.432 50.334.250.000

245.675.996.108 - - 245.675.996.108 217.871.500.000

- -


Kewajiban

Kredit yang keuangan

diberikan dan Tersedia diamortisasi/ Jumlah Jumlah

piutang/ untuk dijual/ Financial nilai tercatat/ nilai wajar/

Loans and Available-for- liabilities at Total carrying Total fair

receivables sale amortized cost amount value

13.891.841.400 - - 13.891.841.400 13.891.841.400

224.144.984.875 - - 224.144.984.875 224.144.984.875

8.515.041.973 - - 8.515.041.973 8.515.041.973

380.658.268.024 - - 380.658.268.024 380.658.268.024

- 214.034.330.485 - 214.034.330.485 214.034.330.485

3.198.502.044.826 - - 3.198.502.044.826 3.198.502.044.826

27.410.093.729 - - 27.410.093.729 27.410.093.729

1.003.454.520 - - 1.003.454.520 1.003.454.520

4.148.218.772.887 214.034.330.485 - 4.362.253.103.372 4.336.365.809.832

- - 1.213.739.628 1.213.739.628 1.213.739.628

- - 3.341.719.242.105 3.341.719.242.105 3.341.719.242.105

- - 275.000.000.000 275.000.000.000 275.000.000.000

- - 35.506.008.935 35.506.008.935 35.506.008.935

- - 207.584.780.350 207.584.780.350 207.584.780.350

168.825.951.277 168.825.951.277 168.825.951.277

- - 4.029.849.722.295 4.029.849.722.295 4.029.849.722.295

142




Aset AssetsKas Cash



dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali resale agreementsKredit yang diberikan LoansPendapatan yang masih akan diterima Accrued income


LiabilitasLiabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan nasabah Deposits from customersSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas lain-lain Other liabilitiesEfek hutang yang diterbitkan - neto Debt securities issued - net

*) Terdiri dari setoran jaminan dan uang muka *) Consist of security deposits and advance payments

- - 105.024.943.661 105.024.943.661 105.024.943.661

- - 3.742.880.885.176 3.742.880.885.176 3.742.880.885.176

- - 31.354.636.122 31.354.636.122 31.354.636.122 - - 168.516.147.831 168.516.147.831 168.516.147.831

- - 2.730.994.810 2.730.994.810 2.730.994.810 - - 3.435.254.162.752 3.435.254.162.752 3.435.254.162.752

990.432.820 - - 990.432.820 990.432.820

3.633.955.104.716 383.463.875.000 - 4.017.418.979.716 4.017.418.979.716

3.006.684.320.733 - - 3.006.684.320.733 3.006.684.320.733 23.175.740.148 - - 23.175.740.148 23.175.740.148

9.697.612.517 - - 9.697.612.517 9.697.612.517

- 383.463.875.000 - 383.463.875.000 383.463.875.000 360.227.000.184 - - 360.227.000.184 360.227.000.184

9.018.555.700 - - 9.018.555.700 9.018.555.700

170.519.893.733 - - 170.519.893.733 170.519.893.733

Loans and liabilities at Total carrying Total fairreceivables sale amortized cost amount value

diberikan dan Tersedia diamortisasi/ Jumlah Jumlahpiutang/ untuk dijual/ Financial nilai tercatat/ nilai wajar/

53.641.548.881 - - 53.641.548.881 53.641.548.881

Available-for-

31 Desember/ December 31, 2 0 1 7Kewajiban


143




Aset AssetsKas Cash



dan bank lain and other banksEfek-efek Marketable securitiesKredit yang diberikan LoansPendapatan yang masih akan diterima Accrued income


LiabilitasLiabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan nasabah Deposits from customersSimpanan dari bank lain Deposits from other banksLiabilitas lain-lain Other liabilitiesEfek hutang yang diterbitkan - neto Debt securities issued - net

*) Terdiri dari setoran jaminan dan uang muka *) Consist of security deposits and advance payments


Kewajiban


diberikan dan Tersedia diamortisasi/ Jumlah Jumlah

piutang/ untuk dijual/ Financial nilai tercatat/ nilai wajar/

Loans and Available-for- liabilities at Total carrying Total fair

receivables sale amortized cost amount value

7.155.429.500 - - 7.155.429.500 7.155.429.500

155.299.561.397 - - 155.299.561.397 155.299.561.397

38.497.238.581 - - 38.497.238.581 38.497.238.581

310.953.523.732 - - 310.953.523.732 310.953.523.732

- 328.191.627.000 - 328.191.627.000 328.191.627.000

2.239.626.574.592 - - 2.239.626.574.592 2.239.626.574.592

16.541.561.051 - - 16.541.561.051 16.541.561.051

1.326.210.702 - - 1.326.210.702 1.326.210.702

2.769.400.099.555 328.191.627.000 - 3.097.591.726.555 3.097.591.726.555

- - 8.537.583.707 8.537.583.707 8.537.583.707

- - 2.469.369.927.166 2.469.369.927.166 2.469.369.927.166

- - 107.063.148.976 107.063.148.976 107.063.148.976

- - 40.063.151.274 40.063.151.274 40.063.151.274

- - 168.241.238.702 168.241.238.702 168.241.238.702

- - 2.793.275.049.825 2.793.275.049.825 2.793.275.049.825

144



40. LABA PER SAHAM DASAR 40. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba bersih Net incomeNet income for the

Laba bersih calculation of basic untuk perhitungan earnings

laba per saham per share

Jumlah saham Number of sharesJumlah rata-rata Weighted average number

tertimbang untuk of ordinary shares for perhitungan laba calculation of basic

per saham earnings per dasar share

Laba per saham Basic earningsdasar per share

41. STANDAR AKUNTANSI BARU 41. NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

- -

- -

PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9,berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dinidiperkenankan.

14.317.857.189

27.812.949

515

31 Desember/

December 31,2 0 1 6

42.072.098.263

27.812.949

1.513

31 Desember/

December 31,

2 0 1 8

18.093.476.005

27.812.949

December 31,2 0 1 7

PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran instrumenkeuangan berdasarkan karakteristik dari arus kas kontraktualdan model bisnis entitas; metode kerugian kredit ekspektasianuntuk penurunan nilai yang menghasilkan informasi yanglebih tepat waktu, relevan dan dimengerti oleh pemakailaporan keuangan; akuntansi untuk lindung nilai yangmerefleksikan manajemen risiko entitas lebih baik denganmemperkenalkan persyaratan yang lebih umum berdasarkanpertimbangan manajemen.

This PSAK provides for classification and measurementof financial instruments based on the characteristics ofcontractual cash flows and business model of the entity;expected credit loss impairment model that resultinginformation more timely, relevant and understandableto users of financial statements; accounting for hedgingthat reflect the entity's risk management better byintroduce a more general requirements based onmanagement's judgment.

PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, yangdiadopsi dari IFRS 15, berlaku efektif 1 Januari 2020 denganpenerapan dini diperkenankan.

PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers,adopted from IFRS 15, effective January 1, 2020 withearlier application is permitted.

651

31 Desember/

PSAK 71: Financial Instruments, adopted from IFRS 9,effective 1 January 2020 with earlier application ispermitted.

Berikut ini adalah dasar yang digunakan untuk perhitungan laba persaham dasar:

The following are basis used in determining the basicearnings per share:

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan intepretasi StandarAkuntansi Keuanagn yang telah disahkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI),tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun berjalandiungkapkan dibawah ini.

Statements of Financial Accounting Standards andInterpretations of Statements of Financial AccountingStandards that are issued by the Indonesian FinancialAccounting Standards Board Indonesian Institute ofAccountants (DSAK - IAI), but not yet effective for currentfinancial statements are disclosed below.

145



41. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 41.

- -

- -

- -

NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS(continued)

PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan, pengukuran,penyajian, dan pengungkapan atas sewa denganmemperkenalkan model akuntansi tunggal denganmensyaratkan untuk mengakui aset hak-guna (right-of-useassets) dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian opsionaldalam pengakuan aset dan liabilitas sewa, yakni untuk: (i)sewa jangka-pendek dan (ii) sewa yang aset pendasarnya(underlying assets) bernilai-rendah.

This PSAK establish the principles of recognition,measurement, presentation, and disclosure of the leaseby introducing a single accounting model, with therequirement to recognize the right-of-use assets andliability of the lease; there are 2 optional exclusions inthe recognition of the lease assets and liabilities: (i)short-term lease and (ii) lease with low-valueunderlying assets.

Amandemen PSAK 62: Kontrak Asuransi tentangMenerapkan PSAK 71 Instrumen Keuangan dengan PSAK 62Kontrak Asuransi, berlaku efektif 1 Januari 2020.

Amendments to PSAK 62: Insurance Contract onApplying PSAK 71 Financial Instruments with PSAK 62Insurance Contract, effective 1 January 2020.

This amendments allows those who meet certain criteriato apply a temporary exclusion of PSAK 71 (deferralapproach) or choose to implement overlay approach forfinancial assets designated.

Amandemen ini mengizinkan prosedur yang memenuhikriteria tertentu untuk menerapkan pengecualian sementaradari PSAK 71 (deferral approach) atau memilih untukmenerapkan pendekatan berlapis (overlay approach) untukaset keuangan yang ditetapkan.

Amendemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Amendemen,Kurtailmen, atau Penyelesaian Program, berlaku efektif 1Januari 2019.

Amendments to PSAK 24: Employee Benefits regardingAmendments, Kurtailmen, or Program Settlement,effective January 1, 2019.

This PSAK is a single standards that a joint projectbetween the International Accounting Standards Board(IASB) and the Financial Accounting Standards Board(FASB), provides revenue recognition from contractswith customers, and the entity is expected to haveanalizing before recognazing the revenue.

PSAK ini adalah standar tunggal untuk pengakuanpendapatan yang merupakan hasil dari joint project yangsukses antara Dewan Standar Akuntansi Internasional danDewan Standar Akuntansi Keuangan, mengatur modelpengakuan pendapatan dari kontrak dengan pelanggan,sehingga entitas diharapkan dapat melakukan analisis sebelummengakui pendapatan.

PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan untukentitas yang juga telah menerapkan PSAK 72: Pendapatandari Kontrak dengan Pelanggan.

PSAK 73: Leases, adopted from IFRS 16, effective 1January 2020 with earlier application is permitted, butnot before an entity applies PSAK 72: Revenue fromContracts with Customers.

Amendments to PSAK 24 provide clearer guidance forentities in recognizing past service costs, settlementgains and losses, current service costs and net interestafter amendments, curtailments, or completion ofprograms because they use the latest actuarialassumptions (previously using acturial assumptions atthe beginning of the reporting period annual). Inaddition, the Amendment to PSAK 24 also clarifies howthe accounting requirements for amendments,curtailments, or program completion can affect theasset boundary requirements as seen from the reductionin surplus which causes the impact of the asset limit tochange.

Amendemen PSAK 24 memberikan panduan yang lebih jelasbagi entitas dalam mengakui biaya jasa lalu, keuntungan dankerugian penyelesaian, biaya jasa kini dan bunga neto setelahadanya amendemen, kurtailmen, atau penyelesaian programkarena menggunakan asumsi aktuarial terbaru (sebelumnyamenggunakan asumsi akturial pada awal periode pelaporantahunan). Selain itu, Amendemen PSAK 24 jugamengklarifikasi bagaimana persyaratan akuntansi untukamendemen, kurtailmen, atau penyelesaian program dapatmempengaruhi persyaratan batas atas aset yang terlihat daripengurangan surplus yang menyebabkan dampak batas atasaset berubah.

146



41. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 41.

- -

- -

NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS(continued)

This ISAK is to clarifies and guidance of uncertaintyover Income tax treatments at financial report.

ISAK ini bertujuan untuk mengklarifikasi dan memberikanpanduan dalam merefleksikan ketidakpastian perlakuan pajakpenghasilan dalam laporan keuangan.

ISAK 33 – Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka,berlaku efektif 1 Januari 2019 dengan penerapan dinidiperkenankan.

ISAK 33 – Foreign currency Transaction and AdvanceConsideration, effective 1 January 2019 with earlierapplication is permitted.

ISAK 33 mengklarifikasi penggunaan tanggal transaksi untukmenentukan kurs yang digunakan pada pengakuan awal aset,beban atau penghasilan terkait pada saat entitas telahmenerima atau membayar imbalan di muka dalam valutaasing.

ISAK 33 clarify the use of the transaction date todetermine the exchange rate used in the initialrecognition of the related asset, expense or income atthe time the entity has received or paid advanceconsideration in the foreign currency.

ISAK 34 : Ketidakpastian dalam Perlakuan PajakPenghasilan, berlaku efektif 1 Januari 2019 dengan penerapandini diperkenankan.

ISAK 34: Uncertainty over Income Tax Treatments,effective 1 January 2019 with earlier application ispermitted.

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampakdari penerapan standar akuntansi tersebut serta pengaruhnya padalaporan keuangan Bank.

The Bank is currently evaluating the above standards and hasnot yet determined the impact of these accounting standardon the financial statement of the Bank.

147


Annual Report

www.bankbke.co.id

www.bankbke.co.id

Head Office


Telp : (021) 310 0422 , 310 0448, Fax : (021) 319 07456



2018



PER

JALA

NA

N A

SA Y

AN

G B

ERIN

TEGR

ITAS

THE EN

COU

RA

GIN

G JO

UR

NEY

OF H

IGH

INTEG

RITY