Ұтымды инвестициялар – жарқын болашақ кепілі

ҚазақстанҚазақстан РеспублРеспубликасыикасы –– Орталық Азия мен Шығыс Еуропадағы мемлекет, оның

басым бөлігі Орталық Азияда орналасқан. Қазақстан аумағы бойынша əлемде 9-шыорында (2 727 300 шаршы км), сондай-ақ құрлық ішіндегі ең ірі ел болып табылады.Қазақстан ТМД құрамында.Елордасы – Астана. Ең ірі қала – Алматы (бұрынғы астанасы). Ұлттық валютасы - теңге(KZT).

Қысқаша еліміз туралы

Қысқаша еліміз туралы (жалғасы)

Саясат жəне экономика

Қазақстан Республикасы -президенттiк басқару

нысанындағы бiртұтасмемлекет.

Халқы

Халқы: 16.8 млн. адамЖас мөлшері 0-15 – 10%

16-62(57) – 64% (2012) 63 (58) – & одан үлкен - 26%

Жұмыс істейтін адамдар (ЖЗҚ салымшылары)

Өндірістің негізгі саласы: Мұнай-газ(əлемде 9-шы орында)

ЖІО: (каң-мау) 2012 – 105.6%

2011 – 107.5%, немесе $186.2 млрд2010 – 107.0%, немесе $148.05 млрд2009 – 101.2%, немесе $115.31 млрд2008 – 103.3%, немесе $133.44 млрд2007 – 108.9%, немесе $104.85 млрд

салымшылары)(Ақпан 2012) - 8.5 млн адам

Орташа айлық кіріс (Шілде 2012) -712 АҚШ доллары

Зейнетақы жасы: ерлер – 63 əйелдер – 58

Өмір сүру ұзақтығы (2011):орташа – 69.01 жас

ерлер – 64.23 əйелдер – 73.79

Халықтың табиғи өсімі

6.22%-дан (2003) 13.79%-ға(2011) ұлғайды

Қазақстанның зейнетақы жүйесіҚазақстанның зейнетақы жүйесі

19971997 –– Қазақстандағы зейнетақы жүйесінің реформасы жəне бірінші Мемлекеттік

жинақтаушы қоры құрылды, кейініректе ол «ГНПФ» ЖЗҚ» АҚ болды

Жаңа зейнетақы жүйесінің үш тірегі бар:

БірлескенБірлескен жүйежүйе – мемлекеттік бюджет зейнетақы төлемдерінің көзі болған, “ұрпақтарбірлігіне” негізделген бұрынғы ҚСРО мұрасы. Зейнетақы төлемдерінің сомасы жұмыс өтіліне

байланысты болатын. Қазіргі кезде бұл зейнетақыны, 1998 жылғы 1 қаңтарға алты айдан кембайланысты болатын. Қазіргі кезде бұл зейнетақыны, 1998 жылғы 1 қаңтарға алты айдан кем

емес жұмыс өтілі бар адамдар алады.

МіндеттіМіндетті жинақтаушыжинақтаушы зейнетақызейнетақы қорықоры белгіленгенбелгіленген жарналарменжарналармен (2012 жылғы 1қарашаға барлық зейнетақы активтерінің 99.81% ). Ай сайынғы табыстан (брутто) 10%сомасындағы зейнетақы жарналары Қазақстанның барлық жұмыс істейтін азаматтарымен

жəне Қазақстанда тұрақты өмір сүретін, азаматтығы жоқ шетелдік тұлғалармен, салымшытаңдаған ЖЗҚ-ның біріндегі жеке шоттарға аударылады. Салымшылар өздерінің

жинақталған зейнетақы қаражатын бір жинақтаушы зейнетақы қорынан екіншісіне, бірақ

жылына екі реттен асырмай аударуға құқығы бар, бірақ салымшының барлық жинақталған

зейнетақы қаражаты бір ғана қорда болуға тиіс.

ЕріктіЕрікті жинақтаушыжинақтаушы жүйесіжүйесі ерікті жəне ерікті кəсіптік жарналарды қамтиды. Бұл бағыт ең аз

дамыған.

2012 жылғы 1 қарашаға жағдай бойынша Қазақстанда 11жинақтаушы зейнетақы қорлары (ЖЗҚ) қызметтерін жүзеге асыруда.ЖЗҚ-ның қызметі, зейнетақы қорларына инвестициялық басқаруды

жүзеге асыратын ұйымдар секілді лицензияланған (ЗАИБЖҰ). Оларбөлек есептелетін меншікті активтері мен капиталы болса да, өзсалымшыларының зейнетақы активтерін де басқарады (Чилилікмодель).

Зейнетақы активтерін жинақтаған жəне есептеген кезде Шартты

Зейнетақы Бірлігі қолданылады, яғни жинақталған зейнетақы

Қазақстанның зейнетақы жүйесіҚазақстанның зейнетақы жүйесі ((жалғасыжалғасы))

Шарты зейнетақы

Зейнетақы активтерінжинақтау жəне оларды

басқару

Зейнетақы Бірлігі қолданылады, яғни жинақталған зейнетақы

қаражатының құны, жинақтаулар инвестицияланатын қаржы

құралдарының ағымдағы құнына сəйкес өзгереді. Бұл

инвестициялардың қорғанысы мен икемділігін қамтамасыз етеді.

ЖЗҚ-ның үш кіріс көздері бар::1. Зейнетақы активтерінен ай сайынғы комиссиялық сыйақы

(≤0.05%, ГНПФ комиссиясы 0.0375% құрайды)2. Инвестициялық кірістен ай сайынғы комиссиялық сыйақы (≤15%,

ГНПФ комиссиясы 12% құрайды)3. Меншікті активтерді инвестициялаудан кіріс

бірлігі

Кірістер құрылымы

Зейнетақы жүйесінің негізгіЗейнетақы жүйесінің негізгі көрсеткіштерікөрсеткіштері

Зейнетақы активтері 20 476 млн. АҚШ доллары(01.11.2012) 3 079 356 млн. теңге

Соңғы 3 жыл ішінде өсімнің орташа жылдық қарқыны – 18%

Салымшылар саны

міндетті

жарналар

бойынша

ерікті жарналар

бойынша

ерікті кәсіптік

жарналары

бойынша

1998 3 752 386

1999 2 994 513

2000 3 715 535

2001 4 630 205 22 071

2002 5 399 320 25 084

2003 6 164 316 27 364

2004 6 974 437 30 157 2 764

2005 7 613 369 32 336 3 297

2006 8 537 712 32 978 3 752

2007 9 223 712 40 904 3 848

2008 9 613 112 41 499 4 030

2009* 7 732 128 41 682 4 076

2010 7 989 782 39 534 4 045

2011 8 137 395 38 318 4 102

01.11.2012 8 389 053 37 894 4 117

0%

50%

100%

150%

0500,000

1,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,000

Зейнетақы активтері,млн. Теңге Зейнетақы активтерінің өсім қарқыны,млн. Теңге %

01.11.2012 8 389 053 37 894 4 117

АҚШ 1 доллары = 150.39 теңге (2012 жылғы қазан үшін орташа алғанда ресми бағамы)

Бір салымшыға жинақтаулардың 2 429 АҚШ долларыорташа сомасы (01.11.2012) 365 мың KZT Жинақталған «таза» 4 354 млн. АҚШ доллары

инвестициялық кіріс 654 849 млн. KZT(01.11.2012)

* Қосарланған шоттарды жəне нөлдік жинақтаулармен шоттарды жиыстыру орын алды.

0.010.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07

0.080.11

0.130.15

0.24

0.28

0.32

0.37

1 салымшыға жинақтаулардың орташа сомасы, млн.KZT

-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

"Таза" инвестициялық кіріс, млн. Теңге "Таза" инвестициялық кірістің өсім қарқыны, %

ГНПФ – Ұлттық Банкінің үлесі бар ҚР Үкіметінің тікелей қатысуымен жалғыз ЖЗҚ

Біздің акционерлерБіздің акционерлер

Қазақстан Республикасының

Ұлттық Банкі

100100%%

Үкіметінің тікелей қатысуымен жалғыз ЖЗҚ

ҚР Ұлттық Банкі ГНПФ-ті жекешелендіруді жоспарлап отыр, сондықтан қазір акциялардың бақылау пакетін сатып алатын жəне:

Қордың корпоративтік басқарылуын күшейту;

тəуекелдерді басқарудың қазіргі жүйесін жетілдіру;

зейнетақы активтерін инвестициялауға жаңа технологияларды енгізу; жəне

капиталдың халықаралық нарықтарға енуін қамтамасыз ету арқылы Қордың күшті жақтарын одан əрі нығайтуға көмектесетін стратегиялық инвесторды іздестіру үстінде.

ГНПФ өңірлік желісі

20092009 20102010 20112011 01.11.201201.11.2012

Қызметкерлер құрамыҚызметкерлер құрамы 436436 658658 823823 13131313

ФилиалдарФилиалдар 1818 1818 1818 1818

ҚҚызмет көрсету орталықтарыызмет көрсету орталықтары 5353 100100 117117 119119Дербес қызмет көрсету Дербес қызмет көрсету

орталықтарыорталықтары 22 22 22

Зейнетақы активтері 3 952 млн. АҚШ доллары(01.11.2012) 594 331 млн. теңгеСоңғы 3 жыл үшін өсімнің орташа жылдық қарқыны – 27%

Салымшылар саны

міндетті

жарналар бойынша

ерікті

жарналар

бойынша

ерікті кәсіптік

жарналары

бойынша

1998 3 092 3741999 1 697 2922000 1 811 9912001 2 143 1042002 2 299 4162003 2 332 9002004 2 431 1252005 2 302 9662006 2 378 890 422007 2 439 137 752008 2 417 306 1022009* 1 742 157 119 52010 1 786 633 143 32011 1 810 993 178 3

01.11.2012 1 932 667 201 3

ГНПФ негізгі көрсеткіштері

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000

Зейнетақы активтері,млн. Теңге

Зейнетақы активтерінің өсім қарқыны,млн. Теңге %

Бір салымшыға жинақтаулардың 2 045 АҚШ долларыорташа сомасы 307 мың теңге(01.11.2012)

01.11.2012 1 932 667 201 3

Жинақталған таза 1 063 млн. АҚШ долларыинвестициялық кіріс 159 915 млн. теңге(01.11.2012)

АҚШ 1 доллары = 150.39 теңге (2012 жылғы қ азаң үшін орташа алғанда ресми бағамы)

* Қосарланған шоттарды жəне нөлдік жинақтаулармен шоттарды жиыстыру орын алды.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

020,00040,00060,00080,000

100,000120,000140,000160,000180,000

"Таза" инвестициялық кіріс, млн. Теңге "Таза" инвестициялық кірістің өсім қарқыны, %

0.01 0.02 0.02 0.03 0.03 0.04 0.04 0.05 0.07 0.08 0.10

0.170.21

0,260.31

0.0000.0500.1000.1500.2000.2500.3000.350

1 салымшыға жинақтаулардың

орташа сомасы, млн.KZT

2008 2009 2010 01 Aug.2011

Employees 430 436 658 760

Branches 18 18 18 18

Agent points 31 53 100 117

Service centers 2 2

ГНПФ ГНПФ нарықтықнарықтық үлесіүлесі ((01.01.111.2011.20122 жылғажылға))

GNPF; 19%

($3 952

млн)

Зейнетақы активтері

ГНПФГНПФ

қазақстандық ЖЗҚ арасында екінші

орында

GNPF; 23%

(1 932 тыс)

Салымшылар

сан

GNPF; 24%

($1063

mln.)

Жинақталған "таза"

инвестициялық кіріс

ИнвестициялықИнвестициялық портфель (портфель (01.11.20101.11.20122))

Зейнетақы активтері $3 952 млн

Қалыпты портфелдің құрылымы, %

Консервативтік портфелдің құрылымы , %

МБҚ

PPN

2.4%

Депозиттер

19.2%

РЕПО және

шоттардағы

ақшалар

1.1%

РЕПО және

шоттардағы

ақшалар МБҚ

40.6%

Шетелдік

мемлекеттерді

ң БҚ

6.5%ХҚҰ БҚ

1.9%

Мемлекеттік

Корпоративті

облигациялар

16.6%

Шетелдік

Корпоративті

облигациялар

1.2%

Акциялар

2.0%

Алтын

8.5%

2.4%

МБҚ

65.7%

Депозиттер

26.3%

ақшалар

8.04%

ИнвестициялықИнвестициялық портфель (портфель (01.11.20101.11.20122))

Зейнетақы активтері $3 952 млнҚалыпты портфелдің

валюталық құрылымы , %Консервативтік портфелдің валюталық құрылымы , %

USD 21.7%

EUR 0.3%RUB 3.3 %

MYR

0.5 %

GBP 0.1 %

ГНПФ меншікті активтері $153 млн (теңгеде деноминацияланған)

KZT 100%KZT 74 %

МБҚ

52.96 %Депозиттер

42.85%

РЕПО және

шоттардағы

ақшалар

4.19%

Основные финансовые показатели ГНПФ

Көрсеткіш 2009 2010 2011 01.11.2012

Меншікті

капитал, млн.98 14 473 121 17 888 139 20 327 153 23 073

Активтер, млн. 101 14 899 125 18 369 146 21 363 159 23 949Активтер, млн. 101 14 899 125 18 369 146 21 363 159 23 949

«Таза» кіріс,

млн22 3 215 22 3 291 15 2 154 21 3 170

ROA, % 24.9 19.8 11.3 13

ROE, % 25.5 20.3 10.8 13.6

Акцияға кіріс 3 370 3 379 1.7 248 2.4 365

РеттеуРеттеу

Комитет үшүш негізгінегізгі пруденциалдықпруденциалдық нормативтінормативті белгілейдібелгілейді жəнежəне реттейдіреттейді:

ЖЗҚ қызметі Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің

қаржы нарығын жəне қаржы ұйымдарын бақылау жəне

қадағалау жөніндегі комитетпен лицензияланады жəне

реттеледі

��KK11 - меншікті капиталдың жеткіліктілігі

��KK22 - соңғы 60 ай үшін номиналдық кірістілік

��ЗейнетақыЗейнетақы активтерініңактивтерінің инвестициялаудыңинвестициялаудың

лимиттерілимиттері

Инвесторлардың назарынаИнвесторлардың назарына

� заңды тұлға болуға тиіс

«Қазақстан Республикасындағы зейнетақымен қамсыздандыру туралы» Қазақстан Республикасының Заңына сəйкес, 36-бап :

Қазақстан Республикасының резидентіҚазақстан Республикасының резиденті болыпболып табылмайтынтабылмайтын инвестор инвестор :

� төменде көрсетілген ең аз рейтингі болуға тиіс:

� Оффшорлық аймақтарда тіркелген заңды тұлғалар немесе оффшорлық аймақтарда тіркелген тізбесі уəкілетті органмен белгіленген

аффилиирленген тұлғалары бар заңды тұлғалар акционерлер ретінде шыға алмайды.

*Барлық оффшорлық аймақтар А қосымшасында келтірілген

Standard and

Poors

Moody's

Investors

Service

Fitch

Dominion

Bond Rating

Service (DBRS)

Japan Credit

Rating Agency

(JCR)

Rating and

Investment

Information

(R&І)

Capital

Intelligence

ВВ- Ва3 ВВ- BBL BB- BB- BB-

Хабарласыңыз Хабарласыңыз +7.727.259.7524, or +7.800.080.1177+7.727.259.7524, or +7.800.080.1177