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  • Oramento de Caixa

    Sabrina Alencar

    Larissa Falco

    Adriana Sampaio

    Fortaleza2011

  • Fluxo de bens e serviosx

    Fluxo de caixa

    Oramento de Caixa:Projeo de entradas e sadas de caixa;Necessidades de financiamentos;eControle de recursos financeiros.

    Preocupaes do Oramento de Caixa:Defasagem entre as transaes e os fluxos de caixa;Necessidades de caixa;eExcesso de fundos ( custo de oportunidade).

  • Finalidades do Oramento de Caixa

    Posio financeira provvel decorrente das operaes planejadas;

    Excesso ou insuficincia de caixa;

    Necessidade de emprstimos;

    Disponibilidade de fundos para investimentos temporrios;

    Coordenao dos recursos de caixa para:

    o Capital de giro total;

    o Vendas;

    o Investimentos;e

    o Capital de Terceiros.

    Estabelecer bases slidas:

    o Polticas de crdito;e

    o Controle Corrente da posio financeira.

  • Encarregado Oramento de Caixa

    TESOUREIRO

    SETOR 01 SETOR 02 SETOR 03 SETOR 04 SETOR 05 SETOR 06

    Tesoureiro ou executivo responsvel pela administrao dos fundos da empresa;

    Oramento de Caixa baseia-se nos oramentos dos diversos setores da empresa.

  • Dimenses temporais do Oramento de Caixa

    Planejamento de Curto Prazo

    Planejamento de Longo Prazo

    Planejamento Operacional.

  • Planejamento de Curto Prazo

    Plano Anual de Lucros

    Estimao detalhada no plano anual:

    Apia-se nos oramentos j discutidos; e

    Base para a determinao:- Necessidade de crdito no curto prazo; e- Controle de caixa durante o ano.

    Entrada de Caixa

    Sada de Caixa

  • Planejamento de Longo Prazo

    Ocorrncia de fluxos correspondentes:

    Projeo de entradas ( vendas e prestao de servios);

    Decises de financiamento e linhas de crdito de longo prazo.

    Dimenso dos projetos de investimento

    Dimenso temporal do plano de lucros a longo prazo ( 5 anos ).

    Projeo de sadas ( despesas correntes, de capital e projetos de expanso); e

  • Planejamento Operacional

    Projees para o ms, semana ou dia seguinte:

    Controle preciso dos saldos de caixa;

    Minimizar:- Custo de juros dos emprstimos; e- Custo de oportunidade dos fundos ociosos.

    Entrada de Caixa

    Sada de Caixa

  • Mtodos de preparao Oramento de Caixa

    Das receitas e desembolsos/ IntegradoEstimao das receitas

    Estimao dos desembolsos

    - uma projeo do disponvel;- Mtodo mais simples e apropriado para oramentos completos;- Usado para o curto prazo

    Fluxo Lquido de Caixa/ Lucro Lquido ajustado

  • Demonstrao do Fluxo de Caixa

    FLUXO DE

    CAIXA

    Entradas/Recebimentos

    Desembolsos

    Aluguis

    Juros

    Aplicao financeira

    Imobilizado

    Dividendos

    Vendas

    Emprstimos

    Imobilizado

    Impostos

    Estoques

    Fornecedores

    Emprstimos

    Juros

    Aplicao financeira

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    Vendas a vista;Cobranas de contas a receber;Juros de emprstimos e investimentos;Vendas de ativo fixo; eDiversas outras fontes (royalties, aluguis, juros e dividendos).

    Momento da venda ------- Recebimento de dinheiro

    Experincia passada de cobrana ( perodo mdio entre a data da venda e data da cobrana) so valioso para estimar as receitas de contas a receber.

    Estimao das Entradas

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    Compra de matrias-primas;Remunerar mo-de-obra direta;Gastos correntes;Investimentos em ativos fixos; ePagar dvidas e dividendos).

    Contas a pagar ------- Efetivo pagamentoDeve ser analisado a poltica de descontos da empresa.

    Estimao dos Desembolsos

    No leva em considerao os itens no-monetrios ( como depreciao dos quadros de despesas), pois no representa sada de caixa, seguros, impostos e honorrios.

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    A Empresa Damasceno Giro est preparando seu oramentoquadrimestral de caixa para os meses de janeiro, fevereiro, maro eabril. Foram coletadas as seguintes informaes para elaborao dodemonstrativo:

    Exemplo:

    PREVISO DE VENDAS

    VENDAS (R$)

    DEZEMBRO R$ 20.000,00

    JANEIRO R$ 25.000,00

    FEVEREIRO R$ 25.000,00

    MARO R$ 30.000,00

    ABRIL R$ 30.000,00

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    Do total das vendas, 50% ( rec. vista) e 50% (rec. a prazo - 30 dias.);Compras: representam 60% das vendas e so pagas na seguinte proporo:

    - 40% a vista- 60% com prazo de 30 dias

    Outros desembolsos:Salrios mensais: R$ 1.200,00

    Comisses: 5% sobre as vendas do msImpostos: 12% sobre as vendas brutasJuros: sero pagos juros de R$ 300,00 sobre um emprstimo de R$ 10.000,00, durante os meses de JAN e FEV. No ms de MAR, o emprstimo ser liquidado.Aquisio de imobilizado: pagamento referente compra de imobilizado, no valor de R$ 15.000,00, no ms de ABR.Outras informaes: saldo inicial de caixa em JAN: R$ 7.000,00.

    Exemplo:

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    PREPARAO DO ORAMENTO DE CAIXA

    1- Primeiramente deve-se fazer um demonstrativo auxiliar ao demonstrativo de caixa, chamado programao de recebimentos;

    Exemplo:

    PROGRAMAO DOS RECEBIMENTO

    DEZ JAN FEV MAR ABR

    VENDAS R$ 20.000,00 R$ 25.000,00 R$ 25.000,00 R$ 30.000,00 R$ 30.000,00

    RECEBIMENTOS

    vista (50%) R$ 10.000,00 R$ 12.500,00 R$ 12.500,00 R$ 15.000,00 R$ 15.000,00

    30 dias (50%) R$ 10.000,00 R$ 12.500,00 R$ 12.500,00 R$ 15.000,00

    Total de recebimentos R$ 10.000,00 R$ 22.500,00 R$ 25.000,00 R$ 27.500,00 R$ 30.000,00

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    PREPARAO DO ORAMENTO DE CAIXA2- Da mesma forma, deve-se fazer para as compras a fim de distribu-las dentro de seus respectivos perodos de pagamento;

    Exemplo:

    PROGRAMAO DE PAGAMENTO DE COMPRAS

    DEZ JAN FEV MAR ABR

    COMPRAS R$ 12.000,00 R$ 15.000,00 R$ 15.000,00 R$ 18.000,00 R$ 18.000,00

    PAGAMENTOS

    vista (40%) R$ 4.800,00 R$ 6.000,00 R$ 6.000,00 R$ 7.200,00 R$ 7.200,00

    30 dias (60%) R$ 7.200,00 R$ 9.000,00 R$ 9.000,00 R$ 10.800,00

    Total de recebimentos R$ 4.800,00 R$ 13.200,00 R$ 15.000,00 R$ 16.200,00 R$ 18.000,00

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    PREPARAO DO ORAMENTO DE CAIXA3 Aps os demonstrativos auxiliares, vamos preparar o oramento de caixa.

    Exemplo:

    ORAMENTO DE CAIXA

    MS JAN FEV MAR ABR TOTAL

    1. Saldo Inicial 7000 10550 14800 9800 7000

    INGRESSOS

    2. Vendas vista R$ 12.500,00 R$ 12.500,00 R$ 15.000,00 R$ 15.000,00 R$ 55.000,00

    3. Vendas a prazo R$ 10.000,00 R$ 12.500,00 R$ 12.500,00 R$ 15.000,00 R$ 50.000,00

    4. Total Disponivel (1+2+3) R$ 29.500,00 R$ 35.550,00 R$ 42.300,00 R$ 39.800,00 R$ 112.000,00

    DESEMBOLSOS

    5. Compras vista R$ 6.000,00 R$ 6.000,00 R$ 7.200,00 R$ 7.200,00 R$ 26.400,00

    6. Compras a prazo R$ 7.200,00 R$ 9.000,00 R$ 9.000,00 R$ 10.800,00 R$ 36.000,00

    7. Salarios R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 R$ 4.800,00

    8. Comisses (5%) R$ 1.250,00 R$ 1.250,00 R$ 1.500,00 R$ 1.500,00 R$ 5.500,00

    9. Impostos R$ 3.000,00 R$ 3.000,00 R$ 3.600,00 R$ 3.600,00 R$ 13.200,00

    10. Juros R$ 300,00 R$ 300,00 R$ 600,00

    11. Amortizaes R$ 10.000,00 R$ 10.000,00

    12. Aquisio de Imobilizado R$ 15.000,00 R$ 15.000,00

    13. total da sadas (5+6+7+8+9+10+11+12) R$ 18.950,00 R$ 20.750,00 R$ 32.500,00 R$ 39.300,00 R$ 111.500,00

    14. Saldo Final (4-13) R$ 10.550,00 R$ 14.800,00 R$ 9.800,00 R$ 500,00 R$ 500,00

  • Mtodos das receitas e desembolsos

    PREPARAO DO ORAMENTO DE CAIXAAnlise:

    A empresa conseguiu um bom equilbrio entre seus ingressos e desembolsos, pois em nenhum momento foi evidenciado um dficit de caixa;

    Existe, a partir do primeiro ms, um supervit de caixa considervel que somente ser utilizado a partir do ms de ABR. Logo, a empresa poder aplicar estes recursos por um prazo de at 90 dias.

    Exemplo:

  • Mtodo do Fluxo Lquido de Caixa

    - Curto prazo e longo prazo; - Poucos detalhes;

    Ajuste dos itens no-monetrios

    Ajuste dos itens no-monetrios

    Mudana do regime de competncia para o regime de caixa

    Estimar sadas de caixa referente a itens no includos no clculo dos

    lucros ( investimento em ativo fixo, pagamento de dvidas e dividendos).

    Saldo inicial de Caixa

    Saldo final de Caixa

    Lucro Lquido

    Variaes do caixa no

    perodo

  • Mtodo do Fluxo Lquido de Caixa

    ATIVO CIRC.

    PASSIVOCIRC.

    PASSIVON. CIRC.

    PLATIVO

    N.CIRC.

    Atividades operacionais

    AtividadesInvestimento

    Atividades De

    Financiamentos

  • Mtodo

    do

    Fluxo

    Lquido

    de

    Caixa

    Fluxo de Caixa Ajustado

    DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

    Lucro do Perodo

    ( + ) depreciao

    ( +/- ) equivalncia patrimonial

    ( + ) despesas financeiras

    ( - ) outras receitas finaceiras

    ( + ) outras despesas financeiras

    ( = ) Resultado Operacional Ajustado para caixa

    estoques

    cliente

    outros realizveis

    fornecedores

    contas a pagar

    impostos

    DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

    imobilizado

    DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

    emprstimos

    ( - ) Juros

    ( - ) Dividendos

    TOTAL DO PERODO

    ( + ) Caixa Inicial

    ( = ) Caixa final

  • Mtodo do Fluxo Lquido de CaixaExemplo para o curto prazo

    MTODO DO FLUXO LQUIDO DE CAIXA

    - em $ 1.000,00

    PARTE 1 - RESULTADOS:

    Vendas R$ 10.000,00 100%

    Custos Variveis:

    Matrias-prima direta

    Mo-de-obra direta

    Custos Indiretos de produo

    Despesas de Vendas

    Despesas administrativas