ndp brochure

Network for better investments

Family and Friends består af en række inve-

storer, der kender hinanden gennem mange

år – både fra samarbejde omkring andre

investeringer og virksomheder, og som private

venner. Family and Friends har alle opbygget

betydelige formuer, der bl.a. er skabt på ejen-

domme, opbygning af egne virksomheder og

investeringer.

I foråret 2013 mødtes en gruppe af Family

and Friends for at drøfte mulighederne for at

skabe et fælles, skandinavisk investerings-

selskab. Udgangspunktet var ikke alene at

lave økonomisk fordelagtige investeringer.

Ligeså vigtigt var ønsket om, at holde fast i de

forpligtelser det medfører at være Family and

Friends - nemlig respekt og loyalitet - samt

bevare og udvikle gode, længerevarende

venskaber. Hensigten var endvidere, at alle

i gruppen kunne bidrage med hver deres

kompetencer og store netværk, i større eller

mindre grad.

I efteråret 2013 blev Nordic Diversified

Partnership (NDP ApS) så stiftet med ud-

gangspunkt i Danmark. Til opstart af de første

projekter gennemførte NDP ApS i december

2013 en kapitalforhøjelse på 14 millioner

DKK. Derefter nedsatte Family and Friends

deres egen bestyrelse og direktion, bestående

af danske rådgivere og personer fra egne

rækker.

NDP ApS investerer udelukkende i ejerboliger

som f.eks. ejerlejligheder, rækkehuse eller til-

svarende. Selskabet har den holdning, at ikke

alle danskere skal bo i København. Når man

skal udleje eller sælge ejerboliger i Danmark,

kan alle områder derfor bære en investering

i større eller mindre grad, og der tages altid

udgangspunkt i den pågældende sag, uden

fordomme om beliggenhed eller andet.

Det er endvidere holdningen hos NDP ApS, at

alle opgaver i dagligdagen skal løses af egne

kræfter. Dette gælder lige fra den økonomiske

administration, til den fysiske facility manage-

ment af det pågældende projekt. NDP ApS har

desuden den overbevisning, at alle leverandø-

rer og kunder skal serviceres af egne rækker i

videst muligt omfang. NDP ApS kender deres

projekter og investeringer, og det er hands on

hele vejen fra start til slut.

Begyndelsen

Holdninger

Network for better investments www.ndp.dk // side 3

Formål og investeringer


Gennem deres danske netværk ønsker NDP

ApS at etablere en ejendomsportefølje i Dan-

mark, med udgangspunkt i allerede udstykke-

de ejerlejligheder og rækkehuse. Ejendomme

der skal finde nye ejere grundet krisen på

ejendomsmarkedet i perioden 2008-2012.

Investeringshorisonten på de projekter der

erhverves ligger alle på mellem 1-5 år.

Der investeres udelukkende i projekter, hvor

NDP ApS via deres netværk og management

team i NDP Management ApS kan skabe

betydelig værditilvækst, både økonomisk og i

den daglige drift. Projekterne skal kunne give

NDP ApS en positiv driftsindtægt i investerings-

perioden, og en fornuftig up-side på ikke under

15% ved salg.

Projekterne analyseres altid forskelligt, da

både økonomi og geografi har en indvirk-

ning på potentialet. I analysen er projektets

mursten (ejendommen) lige så vigtig, som

alle andre aspekter. Ejendommen skal være

solid og kunne modstå kriser, men skal også

kunne appellere til de kunder, der befinder sig

i det geografiske område, hvor projektet er

beliggende.

Når analyserne af det pågældende projekt

er afsluttet - og NDP ApS finder projektet

godkendt - er det op til bestyrelsen i NDP ApS

at godkende købet.

Projekterne overtages enten via køb af aktier

eller anparter, eller via et traditionelt køb af

selve projektet/ejendommen.

Efter overtagelse kommer projektet i mana-

gement hos NDP Management ApS, som er et

datterselskab til NDP ApS.

Investeringsproces


Som datterselskab af NDP ApS, varetager

NDP Management ApS alle daglige opgaver

relateret til projekterne, såsom:

• Ejendomsadministration

• Facility management (vicevært – service)

• Vedligeholdelse og forbedringer

• Økonomi

• Udlejning

• Salgskoordinering

• Jura

• Rapportering: økonomi og drift

NDP Management ApS har seks fuldtidsansat-

te på kontoret. Derudover varetager fem stabs-

medarbejdere facility management, samt

mindre og større vedligeholdelsesarbejder.

Det er en tungtvejende og klar målsætning

hos NDP Management ApS, at selskabet ved

egen kraft skal kunne håndtere de daglige

udfordringer og bringe opgaverne helt i mål.

NDP Management ApS arbejder også med

begrebet Family and Friends, som forpligter til

en fælles forståelse og respekt for hinanden

og omgivelserne.

Glade kunder ringer ikke hver dag, men det

gør de utilfredse. Denne erkendelse er en

grundsten til godt management, som alle

ansatte derfor arbejder målrettet med i deres

hverdag.

At drifte sine egne ejendomme er en forplig-

tigelse, men også et stort aktiv, idet NDP ApS

hele vejen igennem kan følge investeringen og

sikre, at milestones og budgetter bliver over-

holdt. Management sikrer, at NDP ApS ikke

skal afvente andre, hvis tiden er til handling.

NDP Management ApS

side 8 // www.ndp.dk Network for better investments

NDP ApS arbejder løbende på at styrke besty-

relsen, så der sikres en ligelig fordeling mellem

repræsentanter fra Family and Friends og de

eksterne bestyrelsesmedlemmer. De eksterne

medlemmer er rådgivere eller andre, som har

kompetencer der matcher forretningsomfan-

get hos NDP ApS.

For at sikre størst mulig indsigt og sikkerhed i

et muligt projekt, udføres en grundig ana-

lyse af projektet. Denne analyse udføres af

repræsentanter fra investorkredsen, eksterne

rådgivere samt NDP Management ApS.

På baggrund af teknisk og juridisk due

dilligence har management og rådgivere

godkendt projektet. Derefter præsenteres det

for bestyrelsen.

Bestyrelsen gennemgår due dilligence

faktarapport og besigtiger projektet. Dernæst

beslutter de om projektet skal godkendes, eller

om det skal belyses yderligere, før en indstilling

kan finde sted.

Bestyrelsen

Beslutningsgrundlag


NDP ApS har som nævnt en investeringsho-

risont på 1-5 år på deres investeringer, men

NDP ApS er kommet for at blive og skal derfor

vokse og kapitaliseres løbende.

Helt fra begyndelsen har Family and Fri-

ends ønsket, at kapitaliseringen skal ske via

kapitaludvidelser og ikke via lån fra investorer,

som mange andre ellers vælger. NDP ApS kan

dog modtage mellemfinansiering via lån fra

investorkredsen frem til en kapitaludvidelse.

Al kapital i NDP ApS rejses derfor som

kapitaludvidelser, i takt med at NDP ApS har

investeringsklare projekter.

Det er investorkredsens holdning, at likviditet-

beredskab er vigtig, men ligeledes at kapital/

likviditet skal arbejde for selskabet og dets

investeringer.

NDP ApS tager kapitalisering i hver enkelt pro-

jekt case by case. Investorkredsen har en solid

og fri likviditet som betyder, at der kan løftes i

større omfang med kort varsel.

NDP ApS arbejder udelukkende med lange

finansieringer og optager ingen korte lån.

Finanseringen fremkommer enten via kredit-

forening eller, i mindre omfang, fra bankfinan-

siering med realkreditlignende vilkår. Finan-

sieringen sker altid alene med udgangspunkt i

det projekt som NDP ApS investerer i og ikke i

projekter som NDP ApS allerede har investeret i.

For NDP ApS er finansiering væsentlig for

projektet og investeringens gennemførelse,

men finansieringen kan ikke alene skabe

investeringen. Det må altid være projektet, der

er det værdiskabende element.

Der etableres ingen finansieringer med

krydspantsætninger. Udover dette forhandles

finansieringsvilkår case by case.

Kapitalisering

Finansiering


”…første gang i otte år er der et positivt driftsresultat på ejendommen”

Investering i 153 restejerlejligheder beliggen-

de centralt i Roskilde. Porteføljen var nødliden-

de og manglede management og daglig drift.

NDP ApS har fra investeringen blev foretaget i

september 2013 og frem til december 2014

fået vendt driften. Der er således opnået en

besparelse på 21,8 % på driftsudgifterne,

indtægterne er øget med 9,7 % og driftsresul-

tat er øget 104 %. Det betyder, at der for første

gang i otte år er et positivt driftsresultat på

ejendommen.

Salget af lejligheder havde stået stille på

grund af markedssituationen, men det er nu

genoptaget og lejlighederne sælges til om-

kring 19.500,- kr./m2, hvilket er den højeste

pris nogensinde og 2.500,- kr. højere end

budgetteret.

Investering i 42 restejerlejligheder på fornuftig

beliggenhed i Odense. Porteføljen var nødli-

dende og havde ekstrem stor tomgang, dårlig

drift og manglende vedligeholdelse. Desuden

var der ingen fungerende management.

NDP ApS udarbejdede en genopretningsplan.

Manglende vedligeholdelse blev igangsat og

afsluttet, og samtidig blev der etableret en ny

ejerlejlighed på et areal, der tidligere havde

anden anvendelse. Desuden blev der etableret

fælles vaskeri.

NDP ApS har i marts måned 2015 solgt ejen-

dommen til den budgetterede pris og lavede i

den forbindelse en forrentning af egenkapita-

len på 350% på 16 måneders ejerskab.

Case 1 Roskilde

Udvalge cases

Case 2 Odense


www.ndp.dk Søg

Flapper inderside omslag

NDP ApSBregnerødvej 1323460 Birkerød

Tlf. : [email protected]

ndp brochure

Documents