molochnaya olimpiada

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

«МОЛОЧНЫХ КОМПЛЕКСОВ» И

«НЕМОДЕРНИЗИРОВАННЫХ ФЕРМ»

2015/2014гг

2

ГЕОГРАФИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ, УЧАСТВОВАВШИХ В АНАЛИЗЕ

152 т/сут

Общая информация:- 12 областей- 19 участников- 1324 тонн молока в сутки- 14% объема производства молока в ЦФО

438 т/сут

37 т/сут

115 т/сут

116 т/сут

243 т/сут

111 т/сут

29 т/сут

8 т/сут

75 т/сут

В анализе участвовали преимущественно «новые комплексы» и «модернизированные фермы» (>80% общего объема производства)

ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ РАСЧЕТНОЙ МОДЕЛИ СЕБЕСТОИМОСТИ«МОЛОЧНЫХ КОМПЛЕКСОВ» (новое строительство / модернизация)

Параметр Значение Комментарий2014 2015 отклонение

Курс USD 38,31 50,00 +31% Курс EUR 50,71 60,00 +18% Бивалютная корзина 43,89 69,50 +24% Инфляция 11,4% 16,4% +16% Ставка краткосрочного кредитования

11,00% 22,00% +100% для 2015г. - озвученный банками уровень ставок

Ставка субсидий по краткосрочным кредитам

8,25% 16,33% +98% С учетом изменений в соответствии с Постановлением Правительства РФ №53 от 27.01.2015г.: - ССфед = 8,25%*1,1 + 17% - 11,4% = 14,68%- ССрег = 8,25% * 20% = 1,65%

Ставка инвестиционного кредитования

12,00% 13,00% +8% для 2015г. - озвученный банками рост ставок

Ставка субсидий по инвестиционным кредитам

11,25% 11,25% 0% С учетом изменений в соответствии с Постановлением Правительства РФ №53 от 27.01.2015г.:- ССфед = 8,25%- ССрег = 3%

Ставка субсидий инвест. затрат 0% 0% 0% Стоимость стойломеста – не более 400 000 руб.

3

В расчете ставок субсидий:8,25% - ставка рефинансирования ЦБ РФ17,00% - ключевая ставка ЦБ РФ11,40% - уровень инфляции за 2014 год согласно данным РосстатаПрочие значения – коэффициенты/значения из законодательного акта

- Себестоимость 2014г. – данные бухгалтерского учета- Себестоимость 2015г. – расчетные значения на основании прогноза макроэкономических параметров, влияющих на статьи затрат

Макроэкономические параметры

ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ РАСЧЕТНОЙ МОДЕЛИ СЕБЕСТОИМОСТИ«НЕМОДЕРНИЗИРОВАННЫХ ФЕРМ» (старые фермы)

4

Оценочные отличия экономики «немодернизированных ферм» от «молочных комплексов»:- основные статьи затрат (кроме амортизации и инвестиционных

составляющих) соответствуют «молочным комплексам» (сумма затрат за период у «немодернизированных ферм» ниже, но и продуктивность ниже, что ведет к сопоставимым значениям в расчете на 1 кг молока);

- амортизация – 20% аналогичного показателя молочных комплексов (сильная изношенность зданий, оборудования и техники);

- инвестиции – 0 («немодернизированные фермы» не осуществляют инвестиций, существующие активы считаются окупившимися);

- сумма процентов по инвестиционным кредитам – 0 (инвестиционные кредиты отсутствуют вследствие предыдущего пункта);

- сумма субсидий процентной ставки по инвестиционным кредитам – 0 (вследствие предыдущего пункта)

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАБОТАЮЩИХ «МОЛОЧНЫХ КОМПЛЕКСОВ»(новое строительство / модернизация) 2015 vs 2014

Цена молока I кв.

5

Цена молока Цена молока

II-III кв.

Примечание: в расчете участвуют данные 19-ти хозяйств из 9-ти областей

Раздел № Статья затрат ЦФО (1324 т/сут)Год Год Изменение

2015 2014 руб. % Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 7 345 7 345 х х Численность поголовья, гол 65 801 65 801 х х

Объем молока, т 483 328

483 328 х х

I. Структура затрат

1. Затраты на производство 21,56 18,80 2,76 15%1.1. Прямые расходы 14,23 11,92 2,31 19%1.2. Накладные расходы 7,33 6,88 0,45 7%2. Сальдо прочих доходов(-) / расходов(+) 1,67 0,64 1,03 161%2.1. Реализация мяса (прибыль"-" / убыток"+") 0,98 0,84 0,14 16%2.2. Господдержка (дотации) -1,68 -1,68 0,00 0%2.3. Господдержка (субсидирование процентов) -5,30 -4,38 -0,92 -21%2.4. Проценты по кредитам 7,68 5,86 1,82 31% 3. Общие затраты (п.1.+п.2.) 23,23 19,44 3,79 20%

II. Окупаем

ость

4. Параметры окупаемости проекта 4.1. Инвестиции на 1 стойломесто, руб. 500 000 500 000 х х4.1.1. исходная стоимость стойломеста 500 000 500 000 х х4.1.2. субсидирование части инвестиций 0 0 х х4.2. Срок возврата инвестиций (10 - 2 года инвестфазы), лет 8 8 х х4.3. Годовая сумма возврата инвестиций (п.4.1. / п.4.2.), руб. 62 500 62 500 х х4.4. Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 8 000 8 000 х х4.5. Сумма возврата инвестиций с 1 кг молока (п.4.3. / п.4.4.) 7,81 7,81 х х4.5.1. в т.ч. амортизация 4,52 4,47 х х4.5.2. доход для окупаемости инвестиций (п.4.5.-п.4.5.1.) 3,29 3,34 х х4.6. Требуемая среднегодовая цена для окупаемости инвестиций

(п.3.+п.4.5.2.), руб./кг 26,52 22,78 3,74 16%

III. Привле-кательно

сть

5. Параметры привлекательности бизнеса 5.1. Требуемый уровень дохода (на уровне инфляции) 16,4% 11,4% х х5.2. Требуемая сумма дохода (п.5.1.*п.3.) 3,81 2,22 1,59 72%5.3. Требуемая среднегодовая цена для окупаемости и

привлекательности (п.4.6.+п.5.2.) 30,33 25,00 5,33 21%

IV. 6. Цена реализации молока 24,50 22,34 2,16 10%

V. Фин. результа

т

7. Показатели рентабельности 7.1. Фин. результат после обеспечения привлекательности (п.6.-п.5.3.) -5,83 -2,66 -3,17 х7.2. Рентабельность после обеспечения привлекательности (п.7.1. / п.6.) -24% -12%

6

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАБОТАЮЩИХ «МОЛОЧНЫХ КОМПЛЕКСОВ»(новое строительство / модернизация) 2015 vs 2014

2015г. Изменение к 2014г., %

• Затраты на производство (прямые и накладные) 19,50 - 21,56 15%• Общие затраты (включая результат по мясу, расходы на

финансирование, господдержку) 21,20 - 23,23 20%• Требуемая цена для окупаемости инвестиций (с учетом

возврата сумм инвестиций – тела кредита и собственного участия – в пределах 10-ти лет) 24,50 - 26,52 16%

• Требуемая цена для привлекательности отрасли (исходя из требуемого уровня доходности инвестора к общим затратам (без инвестиционной составляющей) на уровне инфляции) 28,30 - 30,33 21%

• Прогнозируемая цена на сырое молоко (с показателями: жир 3,7%, белок 3,2%, высший сорт) 24,50 10%

• Рентабельность (-)16 - (-)24% х

Вывод:- прогнозная рентабельность в 2015г. составит от (-)16% до (-)24%;- с учетом ожидаемого падения цены на сырое молоко до 21,50 руб./кг без НДС будет находиться в диапазоне от (-)23% до (-)32%.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ «НЕМОДЕРНИЗИРОВАННЫХ ФЕРМ*» (старые фермы) 2015 vs 2014

7

Цена молока

Раздел № Статья затрат Немодернизированные фермы

Год Год Изменение2015 2014 руб. %

Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 4 000 4 000 х х Численность поголовья, гол 0 0 х х Объем молока, т 0 0 х х

I. Структура

затрат

1. Затраты на производство (п.1.1.+п.1.2.) 17,94 15,22 2,72 18%1.1. Прямые расходы 14,23 11,92 2,31 19%1.2. Накладные расходы 3,71 3,31 0,41 12%2. Сальдо прочих доходов(-) / расходов(+) 0,33 -0,33 0,67 199%2.1. Реализация мяса (прибыль"-" / убыток"+") 0,98 0,84 0,14 16%2.2. Господдержка (дотации) -1,68 -1,68 0,00 0%2.3. Господдержка (субсидирование процентов) -1,87 -0,94 -0,92 -98%2.4. Проценты по кредитам 2,90 1,45 1,45 100% 3. Общие затраты (п.1.+п.2.) 18,27 14,89 3,38 23%

II. Окупаем

ость

4. Параметры окупаемости проекта 4.1. Инвестиции на 1 стойломесто, руб. 0 0 х х4.1.1. исходная стоимость стойломеста 0 0 х х4.1.2. субсидирование части инвестиций 0 0 х х4.2. Срок возврата инвестиций (10 - 2 года инвестфазы), лет 8 8 х х4.3. Годовая сумма возврата инвестиций (п.4.1. / п.4.2.), руб. 0 0 х х4.4. Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 4 000 4 000 х х4.5. Сумма возврата инвестиций с 1 кг молока (п.4.3. / п.4.4.) 0,00 0,00 х х4.5.1. в т.ч. амортизация 0,90 0,89 х х4.5.2. доход для окупаемости инвестиций (п.4.5.-п.4.5.1.) 0,00 0,00 х х4.6. Требуемая среднегодовая цена для окупаемости инвестиций

(п.3.+п.4.5.2.), руб./кг 18,27 14,89 3,38 23%


сть




V. Фин. результат

7. Показатели рентабельности 7.1. Фин. результат после обеспечения привлекательности (п.6.-п.5.3.) 3,23 5,75 -2,52 х7.2. Рентабельность после обеспечения привлекательности (п.7.1 / п.6.) 13% 26%

* Расчет проведен расчетным методом


Цена молока II-III кв.


8

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ «НЕМОДЕРНИЗИРОВАННЫХ ФЕРМ»(старые фермы) 2015 vs 2014

2015г. Изменение к 2014г., %

• Затраты на производство (прямые и накладные) 15,90-17,94 18%

• Общие затраты (включая результат по мясу, расходы на финансирование, господдержку) 16,25-18,27 23%

• Требуемая цена для окупаемости инвестиций (с учетом возврата сумм инвестиций – тела кредита и собственного участия – в пределах 10-ти лет) 16,25-18,27 23%

• Требуемая цена для привлекательности отрасли (исходя из требуемого уровня доходности инвестора к общим затратам (без инвестиционной составляющей) на уровне инфляции) 19,25-21,27 28%

• Прогнозируемая цена на сырое молоко (с показателями: жир 3,7%, белок 3,2%, высший сорт) 24,50 10%

• Рентабельность 13-21% х

Вывод: доход 3,00-5,00 руб./кг, но собственники «немодернизированных ферм» не мотивированы к инвестированию по причинам:- существенной волатильности цен на сырое молоко в течение последних 7-ми лет;- нестабильной и недолгосрочной государственной поддержки;- фактора «возрастной категории» (отсутствие компетенций, требующихся для

использования новых технологий).«Лучше купить новый трактор или отложить средства на пенсию»

ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЛЯ СТАБИЛИЗАЦИИ СИТУАЦИИИ СОХРАНЕНИЯ ПОТЕНЦИАЛА МОЛОЧНОЙ ОТРАСЛИ

9

1. Заключить «Отраслевое соглашение» между Производителями и Переработчиками молока под эгидой Министерства с/х России и отраслевых союзов (СОЮЗМОЛОКО и РСПМО) о индикативной цене на уровне

24-26 руб./кг без НДС (в пересчете на показатели: жир 3,7%, белок 3,2%, высший сорт) на период апрель-сентябрь 2015г.

(цена, обеспечивающая покупательную способность сырого молока)

2. Заключить «Соглашения Евразийского союза» с Белоруссией и Казахстаном об индикативной стоимости СОМ – 180 руб., масла – 220 руб. и сыра (Пошехонского, Российского, Гауда) – 280 руб.

(основным ориентиром для цены на сырое молоко у переработчиков на протяжении последних 20-ти лет являются цены СОМ и масла)

ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЛЯ СТАБИЛИЗАЦИИ СИТУАЦИИИ СОХРАНЕНИЯ ПОТЕНЦИАЛА МОЛОЧНОЙ ОТРАСЛИ

10

3. Утвердить дифференцированный уровень дотации на 1 кг молока из расчета:- для «новых комплексов» – 3,00 руб. (ФБ) + 1,50 руб. (РБ);- для «модернизированных ферм» – 1,00 руб. (ФБ) + 0,50 руб. (РБ);- для «немодернизированных ферм» – 0,50 руб. (ФБ) + 0,00 руб. (РБ)(для обеспечения необходимого уровня дохода, позволяющего окупать проект, и получения качественной и конкурентоспособной продукции за счет перехода на современные технологии)

4. Утвердить выплату субсидии по прямым инвестиционным затратам из расчета 20% (от стоимости стойломеста 400 тыс .руб.) в первую очередь – по проектам, которые были введены в эксплуатацию в рамках Государственной программы 2013-2020гг.

(для обеспечения окупаемости и сохранения инвестиционной привлекательности считаем необходимым в первую очередь поддержать предприятия, которые уже вложили средства и находятся в инвестиционной фазе в период 2015-2016гг., а с 2017г. поддерживать инвестиции, которые будут осуществлены в 2015-2016гг.)

«Не построив еще новое, сохранить уже построенное»

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАБОТАЮЩИХ «МОЛОЧНЫХ КОМПЛЕКСОВ»(с учетом предложений)


11

Цена молока Цена молока

II-III кв.


2015 2014 руб. % Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 7 345 7 345 х х Численность поголовья, гол 65 801 65 801 х х Объем молока, т 483 328 483 328 х х


1. Затраты на производство (п.1.1.+п.1.2.) 21,56 18,80 2,76 15%1.1. Прямые расходы 14,23 11,92 2,31 19%1.2. Накладные расходы 7,33 6,88 0,45 7%2. Сальдо прочих доходов(-) / расходов(+) -1,14 0,64 -1,78 -278%2.1. Реализация мяса (прибыль"-" / убыток"+") 0,98 0,84 0,14 16%

2.2. Господдержка (дотации) -4,50 -1,68 -2,81-

167%2.3. Господдержка (субсидирование процентов) -5,30 -4,38 -0,92 -21%2.4. Проценты по кредитам 7,68 5,86 1,82 31% 3. Общие затраты (п.1.+п.2.) 20,42 19,44 0,98 5%

II. Окупаем

ость

4. Параметры окупаемости проекта 4.1. Инвестиции на 1 стойломесто, руб. 420 000 500 000 х х4.1.1. исходная стоимость стойломеста 500 000 500 000 х х4.1.2. субсидирование части инвестиций (20% от 400 тыс. руб.) -80 000 0 х х4.2. Срок возврата инвестиций (10 - 2 года инвестфазы), лет 8 8 х х4.3. Годовая сумма возврата инвестиций (п.4.1. / п.4.2.), руб. 52 500 62 500 х х4.4. Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 8 000 8 000 х х4.5. Сумма возврата инвестиций с 1 кг молока (п.4.3. / п.4.4.) 6,56 7,81 х х4.5.1. в т.ч. амортизация 4,52 4,47 х х4.5.2. доход для окупаемости инвестиций (п.4.5.-п.4.5.1.) 2,04 3,34 х х4.6. Требуемая среднегодовая цена для окупаемости инвестиций

(п.3.+п.4.5.2.), руб./кг 22,45 22,78 -0,32 -1%


сть





т

7. Показатели рентабельности 7.1. Фин. результат после обеспечения привлекательности (п.6.-п.5.3.) 0,20 -2,66 2,86 х7.2. Рентабельность после обеспечения привлекательности (п.7.1 / п.6.) 1% -12%


РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАБОТАЮЩИХ «МОЛОЧНЫХ КОМПЛЕКСОВ»(альтернативное предложение)


12




2015 2014 руб. % Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 7 345 7 345 х х Численность поголовья, гол 65 801 65 801 х х Объем молока, т 483 328 483 328 х х


1. Затраты на производство (п.1.1.+п.1.2.) 21,56 18,80 2,76 15%1.1. Прямые расходы 14,23 11,92 2,31 19%1.2. Накладные расходы 7,33 6,88 0,45 7%2. Сальдо прочих доходов(-) / расходов(+) 1,67 0,64 1,03 161%2.1. Реализация мяса (прибыль"-" / убыток"+") 0,98 0,84 0,14 16%2.2. Господдержка (дотации) -1,68 -1,68 0,00 0%2.3. Господдержка (субсидирование процентов) -5,30 -4,38 -0,92 -21%2.4. Проценты по кредитам 7,68 5,86 1,82 31% 3. Общие затраты (п.1.+п.2.) 23,23 19,44 3,79 20%

II. Окупаем

ость

4. Параметры окупаемости проекта 4.1. Инвестиции на 1 стойломесто, руб. 500 000 500 000 х х4.1.1. исходная стоимость стойломеста 500 000 500 000 х х4.1.2. субсидирование части инвестиций 0 0 х х4.2. Срок возврата инвестиций (10 - 2 года инвестфазы), лет 8 8 х х4.3. Годовая сумма возврата инвестиций (п.4.1. / п.4.2.), руб. 62 500 62 500 х х4.4. Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 8 000 8 000 х х4.5. Сумма возврата инвестиций с 1 кг молока (п.4.3. / п.4.4.) 7,81 7,81 х х4.5.1. в т.ч. амортизация 4,52 4,47 х х4.5.2. доход для окупаемости инвестиций (п.4.5.-п.4.5.1.) 3,29 3,34 х х4.6. Требуемая среднегодовая цена для окупаемости инвестиций

(п.3.+п.4.5.2.), руб./кг 26,52 22,78 3,74 16%


сть





т

7. Показатели рентабельности 7.1. Фин. результат после обеспечения привлекательности (п.6.-п.5.3.) 0,31 -2,66 2,97 х7.2. Рентабельность после обеспечения привлекательности (п.7.1 / п.6.) 1% -12%


РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ «НЕМОДЕРНИЗИРОВАННЫХ ФЕРМ»* (с учетом предложений)

13


Раздел № Статья затрат Немодернизированные фермы

Год Год Изменение2015 2014 руб. %

Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 4 000 4 000 х х Численность поголовья, гол 0 0 х х Объем молока, т 0 0 х х

I. Структура

затрат

1. Затраты на производство (п.1.1.+п.1.2.) 17,94 15,22 2,72 18%1.1. Прямые расходы 14,23 11,92 2,31 19%1.2. Накладные расходы 3,71 3,31 0,41 12%2. Сальдо прочих доходов(-) / расходов(+) 1,51 -0,33 1,85 552%2.1. Реализация мяса (прибыль"-" / убыток"+") 0,98 0,84 0,14 16%2.2. Господдержка (дотации) -0,50 -1,68 1,18 70%2.3. Господдержка (субсидирование процентов) -1,87 -0,94 -0,92 -98%2.4. Проценты по кредитам 2,90 1,45 1,45 100% 3. Общие затраты (п.1.+п.2.) 19,45 14,89 4,57 31%

II. Окупаем

ость

4. Параметры окупаемости проекта 4.1. Инвестиции на 1 стойломесто, руб. 0 0 х х4.1.1. исходная стоимость стойломеста 0 0 х х4.1.2. субсидирование части инвестиций 0 0 х х4.2. Срок возврата инвестиций (10 - 2 года инвестфазы), лет 8 8 х х4.3. Годовая сумма возврата инвестиций (п.4.1. / п.4.2.), руб. 0 0 х х4.4. Продуктивность 1 фур. головы, кг/год 4 000 4 000 х х4.5. Сумма возврата инвестиций с 1 кг молока (п.4.3. / п.4.4.) 0,00 0,00 х х4.5.1. в т.ч. амортизация 0,90 0,89 х х4.5.2. доход для окупаемости инвестиций (п.4.5.-п.4.5.1.) 0,00 0,00 х х4.6. Требуемая среднегодовая цена для окупаемости инвестиций

(п.3.+п.4.5.2.), руб./кг 19,45 14,89 4,57 31%


сть




V. Фин. результат

7. Показатели рентабельности 7.1. Фин. результат после обеспечения привлекательности (п.6.-п.5.3.) 1,86 5,75 -3,89 х7.2. Рентабельность после обеспечения привлекательности (п.7.1 / п.6.) 8% 26%

* Расчетный метод




ВЫВОДЫ

14

Вывод: реализация предложений обеспечит стабильное развитие молочной отрасли:

1. обеспечить финансовую устойчивость действующих (построенных и модернизированных) комплексов

2. создать устойчивый прирост производства молока

3. реализовать «проблемные активы» банков, что приведет к снижению потребности в бюджетных средствах для докапитализации банков

4. стабилизировать цены на молочную продукцию для конечного потребителя

5. создать дополнительные рабочие места

6. конкурировать с мировыми производителями за счет использования современных технологий и усиления государственной поддержки

molochnaya olimpiada

Presentations & Public Speaking