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Mini Curso Virtual

Gestão Financeira para não Financeiros

Apresentação

Informações Iniciais

Apresentação

Este é um curso para quem não trabalha e não entende de finanças e contabilidade.

Espero que vocês não tenham dificuldade em me entender.

Finalidade da Administração FinanceiraA finalidade dos números

financeiros é: Estar a par da própria

empresa Enxergar o relevante Tomar decisões no tempo

certo Acompanhar os resultados e Fazer acontecer.

Dilema do Administrador

Há um dilema que é o principal objeto das informações financeiras. Ajudar a decidir entre liquidez (caixa) e rentabilidade (lucro).

O ganho em um lado, significará (quase sempre) a perda no outro lado.

Dilema do Administrador Financeiro

Liquidez Rentabilidade

Equilíbrio

Caixa Lucro

X

Validade das informações FinanceirasAs informações financeiras só

tem validade em duas situações:

No tempo - Como era antes, como esta e o que posso fazer para o futuro ser como quero?

No espaço - Como esta minha empresa com relação aos meus concorrentes?

Balanço Gerencial ou Balancete

Usando as informações Financeiras relevantes

Equação da Empresa

Toda empresa é resultado da equação acima.

Patrimônio é igual a bens, somado a direitos, menos as obrigações

Patrimônio = Bens + Direitos - ObrigaçõesPatrimônio = Bens + Direitos - Obrigações

Bens, Direitos, Obrigações

Vamos nos certificar de saber bem o que são cada uma destas coisas.

Façam uma lista de duas coisas que vocês acham que é um Bem, um Direito e uma Obrigação.

Ponha num papel, e confira na página seguinte.

Resposta do Exercício

Bens:Bens: Dinheiro Casa

DireitosDireitos Aluguel de telefone a receber Salário a receber

ObrigaçãoObrigação Débito não pago no cartão de crédito Aluguel a pagar

Formato do Balanço

Este é o formato básico de um balanço. De um lado onde os recursos estão aplicados, do outro, quem são os responsáveis pelos recursos.

Ativo Passivo

Onde Quem

Formato do Balanço

Demonstrando também, de um lado os Bens e Direitos de uma empresa, e do outro o Patrimônio e as Obrigações.

Ativo Passivo

Bens e Direitos Obrigações e Patrimônio

Balanço

Agora prestem bem atenção. Vamos acompanhar as ocorrências da montagem de uma empresa, e seu acompanhamento através do balanço.

Fiquem atentos as mudanças nas contas.

Brinco - Distribuição de Alimentos

1- AberturaAntônio e Maria depositam R$ 5000 cada em um banco e tornam-se sócios.

Ativo Passivo

Total R$ 10.000,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 10.000,00

Circulante

Patrimônio -

Total R$


1- AberturaAntônio e Maria depositam R$ 5000 cada em um banco e tornam-se sócios.

Ativo Passivo

Total R$ 10.000,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 10.000,00

Circulante

Patrimônio - Capital Social R$ 10.000,00

Total R$ 10.000,00


2- Compra de MóveisCompram móveis, telefone, fax, etc.. Gastando R$ 1000,00a vista.

Ativo Passivo

Total R$ 10.000,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 9.000,00PermanenteMoveis e Utensílios R$ 1.000,00

Circulante


Total R$ 10.000,00


3- Compra para RevendaCompra de 90 unidades do produto “x” a R$ 50,00 cada.Com saída de R$ 4.500,00 a vista.

Ativo Passivo

Total R$ 10.000,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 4.500,00 - Estoque R$ 4.500,00PermanenteMoveis e Utensílios R$ 1.000,00

Circulante


Total R$ 10.000,00


4- Compra para RevendaCompra de 70 unidades do produto “x” a R$ 50,00 cada.Com saída de R$ 3.500,00 para 30 dias.

Ativo Passivo

Total R$ 13.500,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 4.500,00 - Estoque R$ 8.000,00PermanenteMoveis e Utensílios R$ 1.000,00

Circulante - Fornecedores R$ 3.500,00


Total R$ 13.500,00


Aqui é preciso ficar atento a uma coisa. No momento em que a Brinco comprou a prazo, ela passou a não ser a única proprietária do negócio.

Notem que os fornecedores possuem 26% da totalidade do negócio.


5- Compra de VeículoCompra de uma Fiorino de R$ 15.000,00. Com entrada de20% (R$ 3000,00) e 10 fixas de R$ 1.200,00.

Ativo Passivo

Total R$ 25.500,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 1.500,00 - Estoque R$ 8.000,00PermanenteMoveis e Utensílios R$ 1.000,00 - Veículos R$ 15.000,00

Circulante - Fornecedores R$ 3.500,00 - Banco Fiat R$ 12.000,00


Total R$ 25.500,00


Notem que, os sócios investiram só R$ 10.000,00. Não venderam nada, não tiveram lucros, mas já tornaram a empresa maior. Mas para isto, a participação deles frente aos fornecedores e ao Banco Fiat, ficou em apenas 39% de todo o negócio.

Documentos Financeiros

O balanço não é o único documento financeiro. Ele é apenas a fotografia de um momento da empresa.

Há os documentos Fluxo de Caixa e Demonstrativo de Resultados (DRE) que iremos estudar agora.

DRE e Fluxo de Caixa

Apurando resultado e controlando liquidez

DRE

O DRE é quem efetivamente sinaliza para a existência de lucro ou prejuízo nas operações da empresa.

Ele consiste da seguinte conta:

Receita - Custos Variáveis - Custos Fixos = Lucro

DRE

Neste modelo, custos variáveis são todos aqueles que, com o aumento do volume de vendas, eles também aumentam.

Impostos sobre a receita– Pis, Confins, etc. (Exclua o ICMS)

Custos de venda– Valor do produto vendido, comissões,

etc.

Outros

DRE

Já os fixos, são os que independem. Aluguel Telefone Juros de empréstimo Outros.

DRE

Este é o formato do DRE.

Lembre-se que, impostos como IPTU e outros, não são variáveis, e entram nas despesas fixas.

Receita(-) Impostos(-) Custo da Mercadoria Vendida(-) Comissões(-) Outras variáveis= Margem(-) Despesas Fixas= Lucro antes do IR(-) IR (20%)= Lucro Líquido

DRE

Uma outra informação dada pelo DRE, é o grau de risco.

Ele é as Despesas Fixas dividida pela Margem.

Receita(-) Impostos(-) Custo da Mercadoria Vendida(-) Comissões(-) Outras variáveis= Margem(-) Despesas Fixas= Lucro antes do IR(-) IR (20%)= Lucro Líquido

GR =Despesas Fixas

Margem

Grau de Risco

Digamos que uma empresa tenha GR = 0,9 (ou 90%).

Isto quer dizer que, 90% do tempo, ela apresentará prejuízo.

Se pensarmos em um ano, quase 11 meses ela passará no vermelho.


Vamos voltar a nossa empresa fictícia, e verificar qual o seu DRE após o seguinte ciclo de funcionamento (veja apostila)

Venda de 40 unidades de “x”a R$ 100,00 cada.

Impostos de 10% sobre a receita.

Comissão de 5% das receitas

Despesas de R$ 400,00 por mês.

DRE

Receita R$ 4.000,00(-) Impostos 400,00(-) Custo da Mercadoria Vendida (40 und. X R$ 50,00) 2.000,00(-) Comissões 200,00(-) Outras variáveis 0,00= Margem 1.400,00(-) Despesas Fixas 400,00= Lucro Líquido 1.000,00

GR = 28,57%

Fluxo de Caixa

Há um dito entre os financistas que diz: “Uma empresa sobrevive sem lucro, mas morre rápido sem caixa”.

Daí a importância de trabalhar com este ferramental. Especialmente tentando manter uma previsão de como ele se desenrolará nos próximos três meses.

Fluxo de Caixa

O Caixa permite prever quando precisaremos de dinheiro, ou quando termos dinheiro sobrando para aplicar. Dando uma noção também de, até quando o dinheiro poderá ficar parado.


Vamos voltar a nossa empresa fictícia, e verificar qual seria o seu comportamento de caixa. Lembrando que o caixa é o que realmente ocorreu com o dinheiro no mês.

Venda de 40 unidades de “x”a R$ 100,00 cada.

Impostos de 10% sobre a receita.

Comissão de 5% das receitas

Despesas de R$ 400,00 por mês.

Saldo no Banco (vide ultimo balanço) R$ 1.500,00

Fluxo de Caixa

Entradas:Receita R$ 4.000,00Total (1) R$ 4.000,00

SaídasImpostos R$ 400,00Comissões R$ 200,00Despesas R$ 400,00Total (2) R$ 1.000,00Saldo (1) - (2) R$ 3.000,00

Saldo Anterior R$ 1.500,00Saldo Final R$ 4.500,00


Agora observe o Balanço após as operações e tente, a partir do DRE e do Fluxo de Caixa, identificar por que as contas mudaram.

(Para retornar aos documentos anteriores clicke sobre:

DRE Fluxo de Caixa)


Ativo Passivo

Total R$ 26.500,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 4.500,00 - Estoque R$ 6.000,00PermanenteMoveis e U R$ 1.000,00 -Veículos R$ 15.000,00

CirculanteFornecedores R$ 3.500,00 Banco Fiat R$ 12.000,00

PatrimônioCapital SocialR$ 10.000,00Lucro R$ 1.000,00

Total R$ 26.500,00

R$ 1.500,00 R$ 8.000,00

R$ 1.000,00R$ 15000,00

R$ 25.500,00

R$ 3500,00R$ 12000,00

R$ 10000,00

R$ 25.500,00

Antes Antes


Caso, no balanço anterior houvesse Lucro (ou prejuízo) já registrado, o lucro atual seria somado ao registrado no período anterior.

O valor dos produtos vendidos reduziu o valor do estoque em balanço.


Agora vamos praticar.

A partir do movimento descrito a seguir, monte o DRE, o Fluxo de Caixa e o Balancete da Brinco.

Exercício

Vendas de 40 unidades a R$ 100,00 (à vista) Vendas de 20 unid. a R$ 100,00 (Para 30 dias) Impostos de 10% sobre a receita Custo da mercadoria vendida de 60 unid. A R$ 50,00 cada. Comissão de 5% sobre as vendas Despesas fixas de R$ 600,00 Imposto de renda de 20%, para pagar com 30 dias. Foi pago R$ 3500,00 a fornecedor (debito registrado no balanço

anterior) Foi paga a primeira prestação da Fiorino - R$ 1200,00

Click DRE, Caixa ou Balanço para ver o anterior.

DRE

Receita R$ 6.000,00(-) Impostos 600,00(-) Custo da Mercadoria Vendida (60 und. X R$ 50,00) 3.000,00(-) Comissões 300,00(-) Outras variáveis 0,00= Margem 2.100,00(-) Despesas Fixas 600,00= Lucro antes IR 1.500,00(-) IR 300,00= Lucro Líquido 1.200,00

GR = 28,57%

Fluxo de Caixa

Entradas:Receita R$ 4.000,00Total (1) R$ 4.000,00

SaídasImpostos R$ 600,00Comissões R$ 300,00Despesas R$ 600,00Fornecedores R$ 3.500,00Banco R$ 1.200,00Total (2) R$ 6.200,00Saldo (1) - (2) R$(2.200,00)

Saldo Anterior R$ 4.500,00Saldo Final R$ 2.300,00


Ativo Passivo

Total R$ 23.300,00

CirculanteDisponível - Banco R$ 2.300,00 - Cliente R$ 2.300,00 - Estoque R$ 3.000,00PermanenteMoveis e U R$ 1.000,00 -Veículos R$ 15.000,00

CirculanteFornecedor Banco Fiat R$ 10.800,00I. Renda R$ 300,00

PatrimônioCapital SocialR$ 10.000,00Lucro R$ 2.200,00

Total R$ 23.300,00

R$ 4.500,00 R$ 6.000,00

R$ 1.000,00R$ 15000,00

R$ 26.500,00

R$ 3500,00R$ 12000,00

R$ 10000,00R$ 1.000,00

R$ 26.500,00

Antes Antes

Exercício

Foi difícil?

Querem tentar outra vez?

Sim

Não

Exercício

Já que estão seguros, vamos a analise de balanço.

Analise de Balanço

Usando o Balanço para Decidir

Dilema do Administrador

Não esqueça que o grande dilema do administrador é decidir entre liquidez (caixa) e rentabilidade (lucro).

O ganho em um lado, significará (quase sempre) a perda no outro lado.

Os Índices indicam como a empresa vem reagindo.

Índices de Liquidez

Indicam quanto há em dinheiro para cada obrigação a pagar ainda no próximo período.

Uma baixa liquidez indica futuros problemas de caixa. Uma muito alta, indica mau uso do dinheiro.

Três são estes índices: Instantânea Seca Corrente

Liquidez

Instantânea = Disponível dividido pelo Passivo Circulante

Seca = Disponível somado ao contas a receber e, o resultado da soma, dividido pelo Passivo Circulante.

Corrente = Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante

Exercício

Agora, para ter segurança, vá aos balanços da Brinco e verifique como ela teve sua liquidez alterada ao longo do tempo.

Só continue quando já tiver calculado.

Índices de Rentabilidade

Indica o quanto seu negócio esta rendendo.

Os índices para calculo são três: Retorno sobre o investimento Retorno sobre o patrimônio líquido Retorno sobre as vendas.

Índice de Rentabilidade

Retorno Sobre o Investimento = Lucro divido pelo Ativo Total. Sendo um valor que, quando mutiplicado por 100, dá a percentagem de retorno do investimento. Devendo sempre ser superior ao do ativo financeiro sem risco (a poupança).

Patrimônio Líquido = Lucro dividido pelo Patrimônio Líquido

Vendas = Lucro dividido pelo valor total das vendas.

Exercício

Agora, para ter segurança, vá aos balanços da Brinco e verifique como ela teve sua rentabilidade alterada ao longo do tempo.

Veja se, quando sua liquidez subiu, sua rentabilidade caiu.

Só continue quando já tiver calculado.

Exercício

Como você já sabe como se comportou a liquidez e a rentabilidade da Brinco, faça o seguinte exercício:

Estabeleça três prioridades com base nos problemas que vocês encontraram.

Para cada prioridade, trace um plano corretivo e preveja os resultados desejados.

Este exercício é exatamente o que vocês deveram fazer a cada novo balanço da sua empresa.

Sistema Dupont

Não existe uma resposta exata para nenhum tipo de problema em administração. Mas há sistemas (como o Dupont) que simulam resultados futuros.

Ao clicar no ícone ao lado, você acessará o Dupont. Coloque nele os valores que mudariam com sua estratégia, e observe em que resultaria. O mesmo vale para a sua empresa.

Planilha de trabalho do

Microsoft Excel

Exercício

Agora é com vocês!!!

Boa Sorte!!

Produção Advisory

Autor - Paulo Christiano Sobral

http://www.truenet.com.br/Advisory

[email protected]

081-325-2138

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