Kvartalsrapport 1

Januari - mars

2015

Första kvartalet 2015

2

Intäkter:

1 382 MSEK (1 290)

EBITA:

169 MSEK (156)

EBITA-marginal:

12 procent (12)

Rörelseresultat:

142 MSEK (126)

Rörelsemarginal:

10 procent (10)

Intäkterna ökade med 7%

Försäljning i jämförbara

enheter +5%

Koncernbolagen

3

MECA – första kvartalet 2015

* Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen

AB:s direkta förvärv av MECA har omallokerats från

segment MECA till "Övrigt", jämförelsetalen har

omräknats.

Underliggande nettoomsättning:

+7 procent

Ökad försäljning samt en god kostnadskontroll har bidragit till förbättrat rörelseresultat

Rörelseresultat:

68 MSEK (44)*

Rörelsemarginal:

15 procent (11)

4

Mekonomen Nordic – första kvartalet 2015

5

Mekonomen Sweden

Rörelseresultat: 56 MSEK (62)

Rörelsemarginal: 13 procent (14)

Mekonomen Norway

Rörelseresultat: 33 MSEK (33)

Rörelsemarginal: 16 procent (17)

Rörelseresultat: 82 MSEK (88)

Rörelsemarginal: 12 procent (13)

Underliggande nettoomsättning: +4 procent

Marknadssatsningar samt inkurans i Marinshopen har påverkat resultatet negativt med 7 MSEK i första kvartalet

Åtgärder vidtas för att stärka resultatet i Mekonomen Nordic med helårseffekt på 15 MSEK

En svagare SEK-kurs jämfört med EUR har påverkat resultatet negativt i det första kvartalet

Sørensen og Balchen - Första kvartalet 2015

* Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta

förvärv av har omallokerats från segment Sørensen og Balchen

till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats.

Underliggande nettoomsättning +10%

Ökad försäljning har bidragit till förbättrat rörelseresultat

En svagare NOK-kurs jämfört med EUR har påverkat resultatet negativt med 3 MSEK

Rörelseresultat:

25 MSEK (24)

Rörelsemarginal:

13 procent (14)

6

Marknadsutveckling

7

Marknadsutveckling Norden

8

-2% -3% -2%

1% 0% 0%2%

4%5%

6%3% 5%

2%0%

4%

-3%-1%

-7% -6%

-3%

-6%

1% 1%

-3%

3%

-3%

1% 2% 2%3%

7%5% 6%

19%

17%

23%

18%

8% 9%

4%

9%7% 6%

10%

2%

10%

0%

-4%

3%

-6%

1%

-1%

-7%

3%

-4%

4%2%

-2%

6%4%

7%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Nordic aftermarket Mekonomen Group. From Q2 2012: incl SogB. From Q3 2012 incl Meca Mekonomen Group excl Danmark.

Mekonomen går starkare än marknaden för fjärde kvartalet i rad

Anslutna verkstäder

Lokal valuta

+11 %

Övriga verkstäder

Lokal valuta

Nominellt utfall

+8 %

Konsument

Lokal valuta

+5 %

Tillväxt per kundgrupp kvartal 1 2015

- stark tillväxt i samtliga kundgrupper

+11 % +7 % +5 %

9

37,3(36,3)

20,0(20,6)

42,7(43,1)

Fördelning kundgrupp

Anslutna verkstäderÖvrig verkstäder

Q1 2015

(Q1 2014)

10

Procentuell fördelning

Konsolidering av butiksnätet

11

20

6

22

0

23

0 25

7

25

4

23

8

19

6

19

2

77

78

74

71

71

89

86

87

87

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015

Mekonomen BilXtraMECA Own

12

852

910

973

1033

1094

1097

1075

1037

199 296 363 420

426

378

355

338

219

225

243

232

233

546

570

628

626

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

2 200

2 400

2 600

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q12015

Mekonomen MekoPartner BilXtra

Speedy MECA Car Service

Verkstäder

ProMeister

Försäljningen av ProMeister

uppgick till 10 procent av totala

reservdelsförsäljningen

5000 artiklar i sortimentet

13

ProMeister Academy

Teknisk innovation möjliggör

distansutbildning med högre

kvalitet

ProMeister Academy står bakom

Marcus Morén, MECA, som

representerar Sverige i grenen

personbilstekniker under Yrkes-VM i

Brasilien i augusti

Nytt utbildningscenter för

ProMeister Academy på Gärdet i

Stockholm

14

Samarbete med Arbetsförmedlingen

”Mekonomen uppmärksammas för initiativet tillsammans med Arbetsförmedlingen

där utlandsfödda personer med teknisk eller mekanisk bakgrund får möjlighet att

utbilda sig till mekaniker” – Artikel i Dagens Nyheter 2 maj 2015

15

16

17

Internationell expansion Sydkorea

• Samarbete med Sydkoreanska

distributören EK (Eiko) Global

• Försäljning av ProMeister

reservdelar via e-handel,

detaljhandel och verkstäder

• Konceptsamarbete med

ProMeister-profilerade

anläggningar och utbildning via

ProMeister AcademyHåkan Lundstedt, vd och koncernchef

Mekonomen Group och Jonathan Steve Yun,

vd EK (Eiko) Global

18

Storlek marknad Sydkorea

Nr Marknadssegment Värde (USD) %

1 Bränsle 40 miljarder 43 %

2 Reservdelar 15 miljarder 16 %

3 Försäkring 13 miljarder 14 %

4 Finansiering 10 miljarder 12 %

5 Reparation och tvätt 8.3 miljarder 9 %

6 Begagnade bilar 4 miljarder 4 %

7 Biluthyrning 2.1 miljarder 2 %

Totalt 94 miljarder

21%

71%

8%

Övriga bilar4,360,000

Inhemska bilar14,468,127

Importerade bilar1,676,047

Totalt 20,500,000 bilar

Item Ratio Spare parts & Interior Note.

Inhemska bilar 21 % 3,219,825,000,000 won ( 3.2 miljarder USD ) Reservdelar för importerade bilar är dyrare än delar

för inhemska bilar (1,2 gånger dyrare)Importerade bilar 8 % 1,226,600,000,000 won ( 1.2 miljarder USD )

Bilrelaterad marknadsstorlek (Korea Automobile Association 2015)

19

Appendix

20

Resultatutveckling

21

SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING

MSEK

Intäkter 1 382 1 290 7 5 483 5 390

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar

av immateriella tillgångar (EBITA) 169 156 8 776 763

Rörelseresultat (EBIT) 142 126 12 655 639

Resultat efter finansiella poster 144 123 18 641 620

Resultat efter skatt, kvarvarande verksamhet 105 92 14 480 466

Resultat efter skatt, avvecklad verksamhet 0 -24 -99 -316 -340

Resultat efter skatt 105 68 54 164 127

Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, SEK 2,88 2,50 15 13,18 12,80

Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, SEK -0,01 -0,67 -99 -8,79 -9,46

Resultat per aktie, SEK 2,87 1,83 57 4,38 3,34

EBITA-marginal, % 12 12 14 14

EBIT-marginal, % 10 10 12 12

Belopp presenterade i tabellen ovan avser den kvarvarande verksamheten förutom Resultat efter skatt och Resultat per aktie. Jämförelsetalen är omräknade.

jan - mar jan - mar 12 månader Helår

2015 2014 förändring % april - mars 2014

Kvartalsdata

22

KVARTALSDATA KVARVARANDE VERKSAMHETER 2015

MSEK Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1

Intäkter 1 382 5 390 1 373 1 340 1 387 1 290 5 251 1 318 1 269 1 422 1 245

EBITA 169 763 184 214 210 156 683 146 188 207 142

EBIT 142 639 145 186 182 126 527 75 159 178 115

Finansnetto 2 -19 -3 -12 -1 -4 -39 -2 -15 -6 -15

Resultat efter finansiella poster 144 620 142 174 181 123 489 73 144 172 99

Skatt -39 -153 -40 -38 -44 -31 -129 -18 -38 -46 -27

Periodens resultat 105 466 102 135 137 92 360 55 106 127 72

EBITA-marginal, % 12 14 13 16 15 12 13 11 15 15 11

EBIT-marginal, % 10 12 11 14 13 10 10 6 13 13 9

Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, SEK 2,88 12,80 2,87 3,69 3,74 2,50 9,81 1,57 2,84 3,43 1,97

Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, SEK -0,01 -9,46 -7,55 -0,49 -0,75 -0,67 -1,25 -0,69 -0,18 -0,19 -0,20

Resultat per aktie, SEK 2,87 3,34 -4,68 3,20 2,99 1,83 8,56 0,88 2,67 3,24 1,77

Eget kapital per aktie, SEK 61,0 57,5 57,5 65,0 60,9 64,6 62,1 62,1 61,4 60,4 64,0

Kassaflöde per aktie, SEK 1)

-1,3 11,5 5,0 3,2 5,4 -2,0 15,5 4,8 3,0 7,3 0,4

Avkastning på eget kapital, % 2)

21,3 20,6 20,6 18,3 17,2 16,6 15,7 15,7 - - -1)

Nyckeltalet är beräknat inklusive avvecklad verksamhet för respektive kvartal.2)

Nyckeltalet avkastning på eget kapital är beräknat på rullande 12 månader för respektive kvartal för kvarvarande verksamhet. Avkastning på eget kapital kvartal 1-3

2013 har ej omräknats för kvarvarande verksamhet.

2014 2013

Kassaflöde

23

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I

SAMMANDRAG, MSEK 2015

Den löpande verksamheten

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändring i rörelsekapital, exklusive

betald skatt 152 151 712 711

Betald skatt -72 -49 -183 -160

Kassaflöde från den löpande verksam-

heten före förändring i rörelsekapital 80 103 529 552

Kassaflöde från förändring i rörelsekapital:

Förändring i varulager -19 -12 -66 -59

Förändring i fordringar -97 -153 -6 -62

Förändring i skulder -11 -8 -20 -17

Ökad (-) / Minskad (+) bindning i rörelsekapital -126 -173 -91 -138

Kassaflöde från den löpande

verksamheten -47 -71 437 413

Kassaflöde från

investeringsverksamheten -19 -24 -116 -121

Kassaflöde från

finansieringsverksamheten 182 97 -224 -309

PERIODENS KASSAFLÖDE 116 2 97 -17

april - mars 2014

jan - mar jan - mar

2014

12 månader Helår

Resultaträkning

24

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I

SAMMANDRAG, MSEK

Kvarvarande verksamheter:

Nettoomsättning 1 346 1 255 5 353 5 262

Övriga rörelseintäkter 36 35 129 128

Summa intäkter 1 382 1 290 5 483 5 390

Handelsvaror -599 -557 -2 379 -2 337

Övriga externa kostnader -286 -262 -1 068 -1 044

Personalkostnader -313 -296 -1 202 -1 185

Av- och nedskrivningar av materiella

anläggningstillgångar -14 -18 -57 -61

Rörelseresultat före av- och

nedskrivningar av immateriella

anläggningstillgångar (EBITA) 169 156 776 763

Av- och nedskrivningar av immateriella

anläggningstillgångar -27 -30 -122 -124

Rörelseresultat (EBIT) 142 126 655 639

Ränteintäkter 1 1 6 6

Räntekostnader -9 -11 -39 -41

Övriga finansiella poster 10 5 20 16

Resultat efter finansiella poster 144 123 641 620

Skatt -39 -31 -162 -153

PERIODENS RESULTAT FRÅN

KVARVARANDE VERKSAMHETER 105 92 480 466

Avvecklade verksamheter:

Periodens resultat från avvecklade verksamheter1)

0 -24 -316 -340

PERIODENS RESULTAT 105 68 164 127

Periodens resultat hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare 103 66 157 120

Minoritetsdelägare 2 2 6 7

PERIODENS RESULTAT 105 68 164 127

12 månader Helår

2015 20142014 april - mars

jan - mar jan - mar

Balansräkning

25

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MSEK

TILLGÅNGAR 1)

Immateriella anläggningstillgångar 2 810 2 894 2 813

Materiella anläggningstillgångar 201 239 201

Finansiella anläggningstillgångar 61 74 65

Uppskjutna skattefordringar 55 23 55

Handelsvaror 1 241 1 230 1 223

Kortfristiga fordringar 880 886 769

Likvida medel 380 287 258

SUMMA TILLGÅNGAR 5 627 5 634 5 384

EGET KAPITAL OCH SKULDER 1)

Eget kapital 2 204 2 331 2 080

Långfristiga skulder, räntebärande 1 576 1 653 1 404

Uppskjutna skatteskulder 160 208 168

Långfristiga skulder, icke räntebärande 3 1 3

Kortfristiga skulder, räntebärande 517 385 495

Kortfristiga skulder, icke räntebärande 1 167 1 056 1 234

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 627 5 634 5 3841)

Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder är antingen värderade till verkligt värde eller utgör en god approximation av verkligt värde .

jan - mar jan - mar 31 december

201420142015

Största ägare per 2015-03-31

26

Röster och

kapital, %

Ax:son Johnson Antonia company 26,5

SHB Fonder 7,6

Fraim-Påhlman Eva 5,6

Norges Bank Investment Management 4,3

Swedbank Robur Funds 4,2

Kempen & Co Funds 2,9

Fraim-Sefastsson Ing-Marie 2,8

Skandia Liv 2,2

Fjärde AP-fonden 2,0

Otto Olsen Invest AS 1,7

Summa 10 största aktieägarna 59,9

Övriga 40,1

Total 100

Fokus 2015

27

Fokus 2015

28

Tillväxt och innovation

Ökad andel ProMeister-försäljning

Fortsatt utveckling av ProMeister Academy

Fortsatt utveckling och kvalitetssäkring av våra verkstäder och koncept

Ökad samordning och effektivitet

10 %

Sydkorea, Birkeland, Mekonomen Dela Bil

Nytt utbildningscenter Stockholm

Lasingoo, Enklare Billiv, MECA+

Centrala organisationer för Marknad, Inköp, Etablering och IT-projekt