institucional presetation 1q11

22

Upload: csuriweb

Post on 24-Jan-2015

205 views

Category:

Documents


0 download

DESCRIPTION

 

TRANSCRIPT

Page 1: Institucional Presetation 1Q11

�������������� � �������� ������������������ � �������� ����

Page 2: Institucional Presetation 1Q11

���� �� ���� �������������� ���� ��������

�� ��� ����� �� �� ������� ��! �� ��� ������"����#! ����

����� ��!�� �$����%����� ������ �������������&'������ �������(��� ���' ������� ��! ��������������

) ���������'�������� �� ���'���������� *!���� ! ��������

����+�� �'!�� �����,!����

--.!��/ ����� �!������ �� ��� �����

20 years of customization focused on the Brazilian market

0��/ ���� �� �� � �!��!�1�!�� �� ���2������� ��+�� ��'���+����

3*4�56��/�������� ����������+����%�����! ���� ���7 8 �/&���

��'���������� *!���� ! ��������� ���� �

�� + �����!��� ''��� ����� %# ���� 6&��"����#! ����

%�����! ���� ���7 8 �/&������+����%� !��/ ��������� �����&� ���� �

�������������%����&

%��.�'����� � �� �&

CSU CardSystem

55%

CSU Contact

45%

Page 3: Institucional Presetation 1Q11

������� ������/� �����' ��'���+ ���6��

9�����'������ 9(���� ��' ��������� ����

� ���'�� � �����!��/ �����6���

�� ������'�� �����������

) ������'����������� �� ��� 6���

"������'�������'���� ��(��� �:�!��/ �

��������������������������'�� +���� ��!��

����� ������� ����� ���'�������

��������+ ���6��

��� ���������������������

������'

R$ 96

R$ 314

R$ 395

R$ 383���

9���8#

; �) � �� %��)<!����&

$������! ������ ��� 6���3+�����

"������'�� '���������� "�+ �����

���� � � � ������������ �

�-� ���6����-!������������ �!���� ! ��

-�.=!��/ ����� �������

3

����'������� �� ������ ��� �����������

������'�������� �� �� �������

Page 4: Institucional Presetation 1Q11

�� ���������������

���/���

) ��6� ������! ���� ���!��/ �� �! ��

�����������������

%��.�'����� � �� �&

Banking37%

Convergence32%

Retail & Manufacturing

12%

���� �� �� �������� >7 ������

) ���>0���'��������

Credit Institutions

11%Insurance & Healthcare

8%

,

Page 5: Institucional Presetation 1Q11

����� �!������"� �������#���#�$�� ��%!����

%.�'����&

• �����?� ������� ��! ������������� 1 �� �� ������'��������6����� � ��� ���%�#@)�A.=&

• �� � ��������'������������ �����!�� +������������� ������� '��!5.���444���-.������B���� 1 �� ���� ���--.+����-B

�%&����"�'�����%��!�����'�����&

(��%&����"������ �����%��+�����'�����&

�#@)�,C��9

�#@)�,C

25%31%

38%

45%

55%

2010 2013 2017 2020 2025

5

��9�)*

�#@)�,C��9��*

������

���

���

���

���

���

���

���

���

������

��

���

���

���

���

���

���

���

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

0

100

200

300

400

500

600

700

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010*

D����� �#�9��

Page 6: Institucional Presetation 1Q11

9 ������� ��! �������

������%���/����) ��� ��&

��+����"����!!����$

�!!����$ �!!����$

,��- ,��-

��+����"����!!����$

������

� +�����%���/����) ��� ��&

'���#�$����

'����.���$$�/

'�%%�� ��$������ ����

'�!�����"� $� ���� �

����� ����

E

,��- ,��-

,�� #���

� +�����

Page 7: Institucional Presetation 1Q11

����'' ���'����� �'� ���� ����������� ��

• #������������• ��'��!��������� !• �������� �� �• #���������• ���� �����• $������ � �����• � �������������

������

• $���������'��!�����• ��� ������ • 9 ���������������������� �����

� +������������

%����� ���&

A

'01�'���0-���%

• �����• ���������• ���'���) �������• �����! ��� ���

'���#�$����

��� ����� ������ �������2� ��������������������������

� +�����

,�� #���

%����� ���&

Page 8: Institucional Presetation 1Q11

�!!�����-

'���������������������������

• �6���(��� ����!���� ��� ��������!��/ �

• 91����������� ! ���6���F������0��� ������!�� ���! ����� � ��

• #�(��� ��� � ��� � 1����������� ��'���

• 0��/ ���� �����! ������

#����������������� �'��� ��� ���'�� 1��������

��� ! �����'G��2����

• ; 6� �������������?���(��� �

• ����������(��� �!��/ ������ ��� 6� �������'��! 6��/�

��'���• ; 6� �������������?���(��� �!��/ �

����� ���! ��� �2#����) ��������� ����*� �������/����#�9��

E�BA�3

EB���5B�5-

�B5-���-

��� ��

��# ����� �H 0 1���

5

�%&����"�� +������%�������&����"������ �����%��+�����'�����&

����� �%���������,��/�

%����8!�������.�'� � �� �&

1098

840

405

194

45.8 53.5

7.711.3

Cielo Redecard Fidelity TSYSNet Income Net Margin

Page 9: Institucional Presetation 1Q11

����'' �����! � �������'����(��� �����! �������

� +�����%����� ���&

��2�0���� ��• � ������!���� ! ��• #������������• �����• ; �6��/• #���������• ���� �����• ���/�''�� • ��'��!��������� !

�������%����� ���&

������

9

'01�'���0-���%

%����� ���&%����� ���&

'���#�$���� ,�� #���

• ; �6��/�� ��� %���&• �������� �� �• ���'���

) �������• �����

Page 10: Institucional Presetation 1Q11

• �������� !��/ � ���!�� ��� )< �� +���� �� ����*6���� �#@) �'��I�3. B�B �� �� � ��!���� ���J

• @��6���� � !���'�� �����! � � ���� J

• ) ��������� �'���� ����� �� + �� �+ �� ! ��������� ��"#�J

• ���������� ���6���� �� �����* � !��/ ���������C��� �����! � � ���� �J

• 0 �� � �'8 ������� �����1B ��

���

���

���

��

���

���

���

����

���3�$�����%���!����-!���"� $���

%��)<!����&

$�������������������

���� �� ��

) ���

0���'��������

� ���� �

��������

������ �

@�� ��! ��

7 ������ • 0 �� � �'8 ������� �����1B ��

0 2000 4000 6000 8000

��

,��4���0#���

%��.�'�� �&

�����1��*-.

#� ����5*�.

�����,*-.8 ���

,*�.#����*A.

� �'��!��� �B-.

����*E.

��� ���� �� ����.

�� �����#� ��� ��3*�.

�����! �

���

,�.

� !��/ ����

�-.

��� � �� ��

A.

�� �����

35.

���3�$�����%���!����-!���"������ �

%��.�'�� �&

7 ������

Page 11: Institucional Presetation 1Q11

@��6������� ������ ��� �+����'' � ����� � ��'��!

• #�� ��� ���! ��!��/ �

�9�7;�"�@K

�;89�9;89;�9

�9)$�)0#;�9• $ 1�+ *� ��� �����+�����'���������� %!���'��! &

• L���C�������� !����� ��������* 1� ���� �

• ��� �� ������ �������������� 6�������!! ��������������! ����6���

11

• #�� ��� ���! ��!��/ ���� 6�� ���

• "�6 �� ����������� � ��� �+���� �����

• 91� ����'���������� ����� ����� �������'������ �

� ��������* 1� ���� ������!�� �'���� ��������!��/ �

• 7����(���'� �� �!�' ��' �������

• �������������� 6 �������*�!������! � ���� �'��������

����������! ����6��� ��� �������� ���

• 8 ����� ���!! ����� �!��� ���+���� ���� �

• $����� ������� � �� 0��� ������ ���'��������� ����� � ���� �'����(��� ��

• � ��������'��������� ���� ���� ����0>#

Page 12: Institucional Presetation 1Q11

�������� �� �������� ����6��6�����������+ ��'���������

H 1 ���������� �������� ��

� �! ����������=���������

������� ��� �������� ������������'�6��

� � � ! �����! ����� ��������

12

�! ��� ��� 1 ����������� �� �I���������� �� ��'���+�����

� '��������+

��������� �������� ����������

��(������� �! ����� �'� ����6��

) �����!��/ ���� �� �� >�)0

����������� 1 �����!! ����� ��������� ��� �� ����

Page 13: Institucional Presetation 1Q11

������������� ��! ��������+��������! ��� ! ����� �� bt

• ����������������� ��������

� ��������� ��'��!�!���!�!�'

EIA.�'� �� � �� �B

• ���� �� ����� ��! ��������

������������ ����! ! ����

� 6��������?�� �������

�����%���

%��)<!����&

15,0 25,9 21,1

29,2 26,0

13,9

21,0

4,3

11,4

2,2

2006 2007 2008 2009 2010

14

• �����'������ ������������ +� �� ��

�� ��� ����� ���J

• ������� ��! �� ��!��� (���

� +� 1 ����������� �����������

� ��!�������*������!�� ��� ��

�� +���� ��B

�����

���

���� ��

������&�����������&�. �����

%��)<!������������&

21,6

59,5

109,195,0

55,5

23,830,9

0,4x

1,5x

3,2x

1,5x

0,7x

0,3x 0,4x

2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q11

Software e Hardware Others

Page 14: Institucional Presetation 1Q11

����@ � ������

• ) ���������� �� +�'��!)<,4B�!������)<3�B4!����J

� ����������� � �������)<��B�!����

• ) ���������� �� +�'��!)<,4B�!������)<3�B4!����J

• ����+���� �)<��B3!����J

• ��� ���'��������'�� �#)83����/+��+��/ �����!J

• ���'��������+����������� ��� ��* (���� ����-�. ������

• ��� � ����� (�����!���������)<AB5!���� �����G������

• 8���� ����')<5B�!���� ���+ ��0��

15

Page 15: Institucional Presetation 1Q11

������� ��� ��� ���� ��'���+����

• ) � ����!! �������� � ! ���6� � � ��!�M��������+�������� � �� ����'�N��

����������

%��)<!����&

318 319364

395 383

93

• ���� �� ������� ��'��

• ����������� � ��������! ���� �+�9���8#B

• � ����� ���'� ����� �����! � � �������

• 8���� ��������+�����

• ���� +��+��/ �����!

• ������� ����� ��! ���

• ) ������������ +� �� ��

16

46.3 45.5

73.7

106.0 114.6

-11.1 -6.3

6.717.0 33.1

39.3 33.9

64.4

78.978.1

2006 2007 2008 2009 2010

Gross Income Net Income EBTIDA

���"���&�$��-� ��$���

%��)<!����&

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11

Page 16: Institucional Presetation 1Q11

CO���������������� ��� ������ �'��!���

• ����/� �����'����+�� ���6��*� � �� �������� ��� �� J

• ����������� ��! ����� ������������� �������� �!������J

• � ������� � ��� ������'��� �� ���� �6����� ��������� �� ����������������� ��! ������B

�����/��'���&���

%��!�����'�����&

20.1

24.3

20.6

24.1

16.4

20.9

17.0 17.3

�E

�����������

%��)<!����&

������� �%�����������,��/�

%��)<!�������.�'� �� � �� �&

2008 2009 2010 1Q11

Registered Billed Cards

156.7 159.2

213.9

253.7 240.8

49.8

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11

54,4 50,9

71,2

94,3103,3

21,137,7% 34,4% 36,0% 40,4% 46,3%

45,7%

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11

Page 17: Institucional Presetation 1Q11

CO ������� �'�� ��'���+ ���6��

• �� ���!������������������� �� ��J

• �! �������������������� ������� ���������

��� ���� �� ����������J

• 9'' ���� �� ������'�+���� ������J

• 8 ����� ��� �� �!�� 6�'' �������� 1 ��� �

��� ���+�� J

• � ����� �7) ��' ���������+����� ���� ��������B

�%&����"�5��4�������

%�������&

4.2834.796

4.225

3.4943.757 3.918

�A

�����������

%��)<!����&

������� �%�����������,��/�

%��)<!�������.�'� �� � �� �&

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11

197.6174.3 177.2 172.7 171.9

50.7

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11

0,9

-5.4

2.4

11.6 11.3

1.1 0,5%

-3,2%

1,5%

7,2% 7,0%2,3%

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11

Page 18: Institucional Presetation 1Q11

����������������������������� �����

%��)<!�������.�'� �� � �� �& ���6 ���) ���7 ���8 ���� �9�� �9��

; �) � �� 3�AB4 3�5BE 3E3BA 34,B5 353B3 4AB334 43B,-�

@��������!

@���� 0�����

,EB3 ,-B- A3BA ��E ��,BE 3�B�-4 ��B�E-

�,BE. �,B3. ��B3. �EB5. �4B4. 3�B�. �3BA.

-,B, -�B4 A�B� 4,B3 ��3B3 �EBE3� ��B�-5

19

@����0����� 3ABA. 3,B,. 3EB�. ,�B,. ,EB3. ,,B5. ,-BA.

@����0�����

C5B� C-B, �B, ��BE ��B3 ,BE�A �B��A

�B-. C3B�. �B-. AB�. AB�. ��B�. �B3.

9���8# 34B� 33B4 E,B, A5B4 A5B� ��BA,4 �,B,��

; �����! C�EB4 CEB3 4B- �AB4 33B� AB4E� ,B,�,

; �8 +� -4B- ��4B� 4-B� --B- �3B5 ,4B� 3�B4

�� 1 �5B4 ,EB4 �-B, ,�BE �5B- AB-�� ��B�-4

Page 19: Institucional Presetation 1Q11

�#)83������ ����� 1 ���� � �����! �� ����� !��/ �

��! �����! ; �� � �� %��<!����C

��0&

@����0�����%.&

9���8#0�����%.&

; �0�����%.&

9FI9���8# �I9

�*3�-B� A�B-. EEB3. ,EB-. EB, 4B�

��*�3-BA EEBA. �ABE. C C C

�*A�AB3 E,BE. ��B3. ��B4. 4B� �4B,

�*-3-B� AABE. E-BA. --B5. 5BE 4B-

�*A��B, C �5BE. ��B�. EBA �EB3

��

:�� ��$�0���� ��������/� ;<���=� )�=�* ��=�* ;�=;* )=) �;=6

�*353B5 �AB�. �,B3. -B4. -B� ��BE

�*3�,BE 34B-. 5B�. -B5. 4B, �-BE

-4,BE �-B�. �5B�. AB3. ��B� �3B-

'��� �'����������/� �<�;�=� �)=�* �;=�* 6=;* 7=� �)=�

��8=� �7=7* ��=8* 6=�* ;=) ��<�

�B ���� �������"�����!�����C "���+���� �� ��������! ���� ! ��C � ' � �� ��� G��B3�*�����B 0 ��������'�����������9���8#���������� �+�9����!P����

Page 20: Institucional Presetation 1Q11

� ���������������� ������! ���������

$����������

0�M������'��� �� ��+����! !+ ��

;���0 ����� %���.���C����������J�� ����� ��&

���.��!!������ ����,,.'� '���

L �������� ���� ����������

����/+�� ���! ������� ��'�� 1 ����� �

������� ����� ����������� ��� ��! ��+� ����� (����'�������� �44A

$����������3! !+ ��*6����� ���� �+�!����������� ��� ��

#���� ��������+����#�!%����������� &

21

Page 21: Institucional Presetation 1Q11

�9�

���91 ����� �����������������������

��!! ����8�� ��������������� !

� �������8�� ����

91 ����� �''�� ��'����������

��� '$�������*" ��*7)�''�� ���������� �

�)������ ���� 8 � � ! ��

�''�� �

��

Page 22: Institucional Presetation 1Q11

,>� ��?�@��@'����$#� ,�$��

'��$���,����/���

�#������A�/�

����������$�����

#����������'��!�����

����������$�����

� �=--%��&���EC35��

9C!�����Q���B��!B+�

L +��� �666B���B��!B+�I��

����!�� ������� �� ����'����������� !�B#B*������ ������������ ���������6�������� ��! ���2�6���� �� ������ ����+�� �B#������� � �� �B� ������ 1 � �� �����������! ���� ��+M ��������� 6������ ��������� B