informe financiero emsa 2014

COMPROMETIDOS CON EL SERVICIO,COMPROMETIDOS .CONTIGO

INFORMEFINANCIERO 20

www.electricadoradelmeta.com.co

A los Accionistas de ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.

He auditado los balances generales de S.A. ELECTRIFICADORA DEL METAE.S.P. al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes estados de actividad nanciera, económica, social y ambiental, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación nanciera y de ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas.

La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados nancieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en la normatividad expedida por la Contaduría General de la Nación. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación de los estados nancieros, libres de errores signicativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias.

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados nancieros con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados nancieros están libres de errores signicativos. Una auditoría de estados nancieros incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados nancieros. Los procedimientos de auditoría seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores signicativos en los estados nancieros. En la evaluación del riesgo, el auditor considera el

control interno de la Empresa que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados nancieros, con el n de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables signicativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados nancieros. Considero que mis auditorías me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión.

En mi opinión, los estados nancieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 presentan razonablemente, en todos los aspectos signicativos, la situación nanciera de ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P. al 31 de diciembre de 2014 y 2013, su actividad nanciera, económica, social y ambiental, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación nanciera y sus ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en la normatividad expedida por la Contaduría General de la Nación, aplicados sobre bases uniformes.

Además, basada en el alcance de mis auditorías, informo que la Empresa ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados nancieros básicos, y la Empresa no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de maniesto la existencia de deciencias en el proceso de controles automáticos sobre el ciclo de ingresos y deudores comerciales, motivo por el cual a partir del año 2015 la Empresa ha denido ajustar ciertos aplicativos que soportan el proceso comercial. Mis recomendaciones sobre controles internos las he comunicado en informes separados dirigidos a la administración.

GLORIA ESPERANZA REINA F.Revisor Fiscal

T.P. No. 177.759 - TDesignada por Deloitte & Touche Ltda.

5 de marzo de 2015

INFORME DEL REVISOR FISCAL

INFORMEFINANCIERO 2014 COMPROMETIDOS CON EL SERVICIO, COMPROMETIDOS .CONTIGO

04 www.electricadoradelmeta.com.co 05

Fotografía Gerardo Cadavid

A los Accionistas de ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P.

He auditado los balances generales de S.A. ELECTRIFICADORA DEL METAE.S.P. al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes estados de actividad nanciera, económica, social y ambiental, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación nanciera y de ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas.

La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados nancieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en la normatividad expedida por la Contaduría General de la Nación. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación de los estados nancieros, libres de errores signicativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias.

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados nancieros con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados nancieros están libres de errores signicativos. Una auditoría de estados nancieros incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados nancieros. Los procedimientos de auditoría seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores signicativos en los estados nancieros. En la evaluación del riesgo, el auditor considera el

control interno de la Empresa que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados nancieros, con el n de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables signicativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados nancieros. Considero que mis auditorías me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión.

En mi opinión, los estados nancieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 presentan razonablemente, en todos los aspectos signicativos, la situación nanciera de ELECTRIFICADORA DEL META S.A. E.S.P. al 31 de diciembre de 2014 y 2013, su actividad nanciera, económica, social y ambiental, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación nanciera y sus ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en la normatividad expedida por la Contaduría General de la Nación, aplicados sobre bases uniformes.

Además, basada en el alcance de mis auditorías, informo que la Empresa ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados nancieros básicos, y la Empresa no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de maniesto la existencia de deciencias en el proceso de controles automáticos sobre el ciclo de ingresos y deudores comerciales, motivo por el cual a partir del año 2015 la Empresa ha denido ajustar ciertos aplicativos que soportan el proceso comercial. Mis recomendaciones sobre controles internos las he comunicado en informes separados dirigidos a la administración.

GLORIA ESPERANZA REINA F.Revisor Fiscal

T.P. No. 177.759 - TDesignada por Deloitte & Touche Ltda.

5 de marzo de 2015

INFORME DEL REVISOR FISCAL

04 www.electricadoradelmeta.com.co 05

NATURALEZA JURÍDICA, DENOMINACIÓN Y OBJETO SOCIAL

a Electricadora del Meta S.A. E.S.P. (la Empresa, EMSA o la

LElectricadora), es una empresa de servicios públicos domiciliarios, constituida como empresa anónima, según consta en escritura pública

no. 6353 del 18 de diciembre de 1981 de la notaría 1° del círculo de Bogotá, cuyo objeto social es la prestación del servicio público domiciliario de energía eléctrica y sus actividades complementarias de: Generación, Transmisión, Distribución y Comercialización, así como la prestación de servicios conexos o relacionados con la actividad de servicios públicos, de acuerdo con el marco legal y regulatorio. Igualmente para lograr la realización de los nes que persigue la empresa o que se relacionen con su existencia o funcionamiento, la empresa podrá celebrar y ejecutar cualquier acto o contrato, tales como: prestar servicios de asesoría, consultoría, interventoría, intermediación, importar, exportar, comercializar y vender toda clase de bienes y servicios; recaudo, facturación, toma de lecturas, reparto de facturas, construir infraestructura, prestar toda clase de servicios técnicos, de administración, operación o mantenimiento de cualquier bien, contratos de leasing o cualquier otro contrato de carácter nanciero que se requiera, contratos de riesgo compartido y demás que resulten necesarios y convenientes para el ejercicio de su objeto social. El domicilio principal es la ciudad de Villavicencio y el término de vigencia de la empresa es indenido.

Ÿ Marco legal y regulatorio

El ordenamiento normativo que regula el desarrollo de las operaciones de la Electricadora está constituido principalmente por la Ley 142 de 1994 modicada por la ley 689 de 2001 de Servicios Públicos Domiciliarios, la Ley 143 de 1994, la cual regula las actividades de generación, transmisión, distribución y comercialización de la energía eléctrica, los estatutos de la Electricadora del Meta S.A. y las demás disposiciones contenidas en el Código de Comercio.

La tarifa de venta de electricidad la regula la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG), organismo técnico adscrito al Ministerio de Minas y Energía.

COMPROMETIDOS CON EL SERVICIO, COMPROMETIDOS .CONTIGO

www.electricadoradelmeta.com.co 07NOTA DE CARÁCTER GENERAL

NATURALEZA JURÍDICA, DENOMINACIÓN Y OBJETO SOCIAL

a Electricadora del Meta S.A. E.S.P. (la Empresa, EMSA o la

LElectricadora), es una empresa de servicios públicos domiciliarios, constituida como empresa anónima, según consta en escritura pública

no. 6353 del 18 de diciembre de 1981 de la notaría 1° del círculo de Bogotá, cuyo objeto social es la prestación del servicio público domiciliario de energía eléctrica y sus actividades complementarias de: Generación, Transmisión, Distribución y Comercialización, así como la prestación de servicios conexos o relacionados con la actividad de servicios públicos, de acuerdo con el marco legal y regulatorio. Igualmente para lograr la realización de los nes que persigue la empresa o que se relacionen con su existencia o funcionamiento, la empresa podrá celebrar y ejecutar cualquier acto o contrato, tales como: prestar servicios de asesoría, consultoría, interventoría, intermediación, importar, exportar, comercializar y vender toda clase de bienes y servicios; recaudo, facturación, toma de lecturas, reparto de facturas, construir infraestructura, prestar toda clase de servicios técnicos, de administración, operación o mantenimiento de cualquier bien, contratos de leasing o cualquier otro contrato de carácter nanciero que se requiera, contratos de riesgo compartido y demás que resulten necesarios y convenientes para el ejercicio de su objeto social. El domicilio principal es la ciudad de Villavicencio y el término de vigencia de la empresa es indenido.

Ÿ Marco legal y regulatorio

El ordenamiento normativo que regula el desarrollo de las operaciones de la Electricadora está constituido principalmente por la Ley 142 de 1994 modicada por la ley 689 de 2001 de Servicios Públicos Domiciliarios, la Ley 143 de 1994, la cual regula las actividades de generación, transmisión, distribución y comercialización de la energía eléctrica, los estatutos de la Electricadora del Meta S.A. y las demás disposiciones contenidas en el Código de Comercio.

La tarifa de venta de electricidad la regula la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG), organismo técnico adscrito al Ministerio de Minas y Energía.

PRINCIPALES POLÍTICASY PRÁCTICAS CONTABLES

Para sus registros contables y para la presentación de sus estados nancieros, la Electricadora del Meta S.A. E.S.P. observa principios de contabil idad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en la normatividad expedida por la Contaduría General de la Nación, mediante la aplicación de los sistemas de información, así: Régimen de Contabilidad Pública según resolución 354 de 2007, conformado por el Plan General de Contabilidad Pública el cual está integrado por el Marco Conceptual y la Estructura y Descripciones de las clases según resolución 355 de 2007, Manual de Procedimientos que está integrado por e l Ca ta logo Gene ra l de Cuen tas , l os Procedimientos e Instructivos contables según resolución 356 de 2007 y la Doctrina Contable Pública; así mismo aplica el Sistema Unicado de C o s t o s y G a s t o s a d o p t a d o p o r l a Superintendencia de Servicios Públicos mediante Resolución 1417 de 1997. Ciertos principios contables aplicados por la Empresa que están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países.

A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas por la Empresa en la preparación de sus estados nancieros:

a. Periodo Contable

La Empresa tiene denido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados nancieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.

b. Bases de Presentación

Los estados nancieros adjuntos han sido preparados de los registros contables, mantenidos bajo la norma del costo histórico. La presentación de dichos estados nancieros siguió los principios que rigen la contabilidad pública en Colombia establecidos en el Régimen de Contabilidad Pública de la Contaduría General de

la Nación –CGN–, las disposiciones contables emitidas por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios –SSPD– y otras normas aplicables.

El decreto 1536 del 7 de mayo de 2007 eliminó los ajustes integrales por inación para efectos scales. Los ajustes por inación calculados hasta entonces forman parte del costo histórico de los activos.

c. Importancia Relativa o Materialidad

Los hechos económicos se reconocen y se presentan de acuerdo con su importancia relativa. En la preparación y presentación de los estados nancieros, la materialidad se determina con relación al total de los activos y pasivos corrientes; al total de los activos y pasivos; al capital de trabajo o a los resultados del ejercicio, según c o r r e s p o n d a . C o m o r e g l a g e n e r a l l a administración ha decidido que cualquier cifra que supere el 5% del total de los ingresos operacionales deberá tener una adecuada revelación dentro de los estados nancieros, igualmente toda situación que afecte o que pudiere tener un impacto dentro de los Estados Financieros en una cuantía igual o superior al 5% del total de ingresos operacionales, deberá tener una revelación plena dentro de los Estados Financieros.

d. Efectivo y Equivalentes de Efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo de la Electricadora está compuesto por los recursos disponibles en caja y bancos, los recursos de fondos especiales que tienen origen en el presupuesto nacional los cuales se destinan para nanciar proyectos especícos y las inversiones temporales de alta liquidez. Las inversiones temporales representan los derechos adquiridos por el ente económico, en virtud del desarrollo de su actividad principal, con la nalidad de mantener la liquidez para cumplir con las obligaciones comerciales y legales que lo enmarcan. La Electricadora no puede hacer uso de los recursos de los fondos especiales para

PRINCIPALES POLÍTICASY PRÁCTICAS CONTABLES

Para sus registros contables y para la presentación de sus estados nancieros, la Electricadora del Meta S.A. E.S.P. observa principios de contabil idad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en la normatividad expedida por la Contaduría General de la Nación, mediante la aplicación de los sistemas de información, así: Régimen de Contabilidad Pública según resolución 354 de 2007, conformado por el Plan General de Contabilidad Pública el cual está integrado por el Marco Conceptual y la Estructura y Descripciones de las clases según resolución 355 de 2007, Manual de Procedimientos que está integrado por e l Ca ta logo Gene ra l de Cuen tas , l os Procedimientos e Instructivos contables según resolución 356 de 2007 y la Doctrina Contable Pública; así mismo aplica el Sistema Unicado de C o s t o s y G a s t o s a d o p t a d o p o r l a Superintendencia de Servicios Públicos mediante Resolución 1417 de 1997. Ciertos principios contables aplicados por la Empresa que están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países.

A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas por la Empresa en la preparación de sus estados nancieros:

a. Periodo Contable

La Empresa tiene denido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados nancieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.

b. Bases de Presentación

Los estados nancieros adjuntos han sido preparados de los registros contables, mantenidos bajo la norma del costo histórico. La presentación de dichos estados nancieros siguió los principios que rigen la contabilidad pública en Colombia establecidos en el Régimen de Contabilidad Pública de la Contaduría General de

la Nación –CGN–, las disposiciones contables emitidas por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios –SSPD– y otras normas aplicables.

El decreto 1536 del 7 de mayo de 2007 eliminó los ajustes integrales por inación para efectos scales. Los ajustes por inación calculados hasta entonces forman parte del costo histórico de los activos.

c. Importancia Relativa o Materialidad

Los hechos económicos se reconocen y se presentan de acuerdo con su importancia relativa. En la preparación y presentación de los estados nancieros, la materialidad se determina con relación al total de los activos y pasivos corrientes; al total de los activos y pasivos; al capital de trabajo o a los resultados del ejercicio, según c o r r e s p o n d a . C o m o r e g l a g e n e r a l l a administración ha decidido que cualquier cifra que supere el 5% del total de los ingresos operacionales deberá tener una adecuada revelación dentro de los estados nancieros, igualmente toda situación que afecte o que pudiere tener un impacto dentro de los Estados Financieros en una cuantía igual o superior al 5% del total de ingresos operacionales, deberá tener una revelación plena dentro de los Estados Financieros.

d. Efectivo y Equivalentes de Efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo de la Electricadora está compuesto por los recursos disponibles en caja y bancos, los recursos de fondos especiales que tienen origen en el presupuesto nacional los cuales se destinan para nanciar proyectos especícos y las inversiones temporales de alta liquidez. Las inversiones temporales representan los derechos adquiridos por el ente económico, en virtud del desarrollo de su actividad principal, con la nalidad de mantener la liquidez para cumplir con las obligaciones comerciales y legales que lo enmarcan. La Electricadora no puede hacer uso de los recursos de los fondos especiales para

nes diferentes a los que fueron asignados.

e. Inversiones

Las inversiones se reconocen por su costo histórico y se actualizan atendiendo la intención de realización, la disponibilidad de información en el mercado, el grado de control que se tenga sobre el ente emisor, mediante la aplicación de metodologías que aproximen a su realidad económica. Entre los métodos para actualizar su valor están la cotización en bolsa, el valor presente neto para la determinación del precio de mercado o la rentabilidad interna del título, el método de participación patrimonial y el método del costo.

A partir del nuevo Régimen de Contabilidad Pública, las inversiones de la Empresa, para efectos de su valoración, se clasican en tres categorías: i) de administración de liquidez, que incluyen títulos de deuda y títulos participativos con las cuales se busca obtener utilidades por las uctuaciones de precio en el corto plazo; ii) con nes de política, que incluyen títulos de deuda y tienen por objetivo mantenerlas hasta el vencimiento o por lo menos durante un año a partir de su compra; y iii) patrimoniales, que incluyen títulos participativos en entidades controladas y no controladas.

f. Deudores

El valor de la cartera representa;1) los derechos de la Electricadora del Meta S.A .E.S.P. originados en la prestación de los servicios públicos de energía eléctrica y, 2) los subsidios para el servicio de energía asignados para los estratos uno, dos y tres previo descuento de las contribuciones de los estratos cinco y seis y los sectores comercial e industrial establecidas por la Ley.

El reconocimiento se produce por el valor del servicio en el mes de consumo sobre el cual se genera un derecho exigible legalmente a favor de la empresa.

La Electricadora del Meta S.A. E.S.P. tiene establecido el Contrato de Prestación de Servicios Públicos con Condiciones Uniformes GG-GC -CE-20113600000415, para sus suscriptores o usuarios, en donde se determinan entre otros los plazos de cancelación de las deudas de acuerdo con lo estipulado en la Ley 142 de 1994, la Ley 689 de 2001, las resoluciones de la CREG, las condiciones especiales que se pactan con los usuarios, el RETIE, por las normas del Código Contencioso Administrativo, Código de Comercio, Código Civil, Código Penal, Código de Procedimiento Penal y demás disposiciones que regulen la materia.

g. Provisión para Deudas de Difícil Cobro

La cartera se provisiona por el valor de los derechos que, de acuerdo con el grado de antigüedad e incumplimiento se estimen incobrables, ajustándose en el momento de su ocurrencia; no se incluye para efectos de provisión, los conceptos de impuesto de alumbrado público e intereses moratorios, puesto que por pol í t ica contable estos conceptos se contabilizan en cuentas de orden al momento de facturarse. El reconocimiento de la provisión de deudores afecta el gasto. Sólo procede el castigo del valor de las cuentas o documentos por cobrar contra la provisión, cuando se tenga razonable certeza jurídica o material de la pérdida total o parcial del derecho incorporado o representado.

En noviembre del año 2011 la EMSA ESP a través

de la Gerencia Comercial realizó un estudio

detallado al comportamiento de la cartera desde

el año 2008 hasta el 2010, en donde se

a n a l i z a r o n v a r i a b l e s d e r i e s g o d e

incumplimiento, exposición y recuperación de

cartera, llegando a la conclusión de hacer una

revisión a la política de provisión de cartera, la

cual se encuentra documentada en el informe

EMSA-GC-C-001-2011 bajo el siguiente

esquema:

h. Inventarios

Los inventarios de la Empresa corresponden a equipos electrónicos de energía, sello de seguridad para medidores y otros equipos para la prestación del servicio.

Los inventarios se contabilizan por su costo de adquisición y el método de valoración es promedio ponderado, se ajustan semestralmente de acuerdo a los resultados de las tomas físicas realizadas en cada fecha, y las diferencias se registran contra resultados.

i. Propiedad, planta y equipo

La propiedad planta y equipo se contabiliza al

costo de adquisición más los costos necesarios para ponerlos en normal funcionamiento y los ajustes por inación efectuados hasta el año 2001.

Las mejoras y adiciones a los activos se agregan al costo de los mismos y las reparaciones o mantenimientos se cargan a resultados, y aquellos signicativos que mejoran la eciencia o extiendan la vida útil son capitalizados.

Cuando se vende o retira un activo, el valor en libros constituido por el costo ajustado, la depreciación acumulada y las valorizaciones son cancelados y la pérdida o ganancia es reconocida en los resultados del año. Los activos que se retiren a causa de procesos de automatizaciones su baja es catalogada por obsolescencia y su impacto contable es en la c u e n t a d e l g a s t o o c o s t o d e l a c t i v o respectivamente, es decir no se registra perdida por retiro de activo.

En cumplimiento con lo establecido en el Rég imen de Con tab i l i dad Púb l i ca l as desvalorizaciones se registran como menor valor de las valorizaciones en el activo y en el patrimonio hasta agotar los saldos, el exceso debe registrarse como gasto.

La depreciación se calcula sobre el total del costo de adquisición, según el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los respectivos activos, así:

www.electricadoradelmeta.com.co10 www.electricadoradelmeta.com.co 11

SECTOR De 90

120 días

De 120 A

180 días

De 180 A

360 días

De 360 A

Más días

5% 15% 30% 100%8% 10% 25% 100%0% 0% 0% 0%0% 0% 0% 0%

13% 25% 55% 100%

RESIDENCIAL

COMERCIAL

INDUSTRIAL

OFICIAL

Ÿ PORCENTAJES DE PROVISIÓN PARA CARTERA COMERCIAL

Ÿ PORCENTAJE DE PROVISIÓN PARA SALDOS DE CARTERA EN RECLAMACIÓN

SECTOR

12 a 24

24 a 36

MAYOR a

36 MESES

RESIDENCIAL 50% 75% 100%

COMERCIAL 50% 75% 100%

INDUSTRIAL 50% 75% 100%

OFICIAL 50% 75% 100%

Edicaciones 50 años

Subestaciones (Plantas y ductos) 25 años

Redes, líneas y cables 25 años

Maquinaria y equipo 15 años

Muebles, enseres y equipos de ocina 10 años

Herramientas y equipos de taller 15 años

Equipos de transporte, tracción y elevación 10 años

Equipo de comunicación 10

Equipos de computación

5 años

nes diferentes a los que fueron asignados.

e. Inversiones

Las inversiones se reconocen por su costo histórico y se actualizan atendiendo la intención de realización, la disponibilidad de información en el mercado, el grado de control que se tenga sobre el ente emisor, mediante la aplicación de metodologías que aproximen a su realidad económica. Entre los métodos para actualizar su valor están la cotización en bolsa, el valor presente neto para la determinación del precio de mercado o la rentabilidad interna del título, el método de participación patrimonial y el método del costo.

A partir del nuevo Régimen de Contabilidad Pública, las inversiones de la Empresa, para efectos de su valoración, se clasican en tres categorías: i) de administración de liquidez, que incluyen títulos de deuda y títulos participativos con las cuales se busca obtener utilidades por las uctuaciones de precio en el corto plazo; ii) con nes de política, que incluyen títulos de deuda y tienen por objetivo mantenerlas hasta el vencimiento o por lo menos durante un año a partir de su compra; y iii) patrimoniales, que incluyen títulos participativos en entidades controladas y no controladas.

f. Deudores

El valor de la cartera representa;1) los derechos de la Electricadora del Meta S.A .E.S.P. originados en la prestación de los servicios públicos de energía eléctrica y, 2) los subsidios para el servicio de energía asignados para los estratos uno, dos y tres previo descuento de las contribuciones de los estratos cinco y seis y los sectores comercial e industrial establecidas por la Ley.

El reconocimiento se produce por el valor del servicio en el mes de consumo sobre el cual se genera un derecho exigible legalmente a favor de la empresa.

La Electricadora del Meta S.A. E.S.P. tiene establecido el Contrato de Prestación de Servicios Públicos con Condiciones Uniformes GG-GC -CE-20113600000415, para sus suscriptores o usuarios, en donde se determinan entre otros los plazos de cancelación de las deudas de acuerdo con lo estipulado en la Ley 142 de 1994, la Ley 689 de 2001, las resoluciones de la CREG, las condiciones especiales que se pactan con los usuarios, el RETIE, por las normas del Código Contencioso Administrativo, Código de Comercio, Código Civil, Código Penal, Código de Procedimiento Penal y demás disposiciones que regulen la materia.

g. Provisión para Deudas de Difícil Cobro

La cartera se provisiona por el valor de los derechos que, de acuerdo con el grado de antigüedad e incumplimiento se estimen incobrables, ajustándose en el momento de su ocurrencia; no se incluye para efectos de provisión, los conceptos de impuesto de alumbrado público e intereses moratorios, puesto que por pol í t ica contable estos conceptos se contabilizan en cuentas de orden al momento de facturarse. El reconocimiento de la provisión de deudores afecta el gasto. Sólo procede el castigo del valor de las cuentas o documentos por cobrar contra la provisión, cuando se tenga razonable certeza jurídica o material de la pérdida total o parcial del derecho incorporado o representado.

En noviembre del año 2011 la EMSA ESP a través

de la Gerencia Comercial realizó un estudio

detallado al comportamiento de la cartera desde

el año 2008 hasta el 2010, en donde se

a n a l i z a r o n v a r i a b l e s d e r i e s g o d e

incumplimiento, exposición y recuperación de

cartera, llegando a la conclusión de hacer una

revisión a la política de provisión de cartera, la

cual se encuentra documentada en el informe

EMSA-GC-C-001-2011 bajo el siguiente

esquema:

h. Inventarios

Los inventarios de la Empresa corresponden a equipos electrónicos de energía, sello de seguridad para medidores y otros equipos para la prestación del servicio.

Los inventarios se contabilizan por su costo de adquisición y el método de valoración es promedio ponderado, se ajustan semestralmente de acuerdo a los resultados de las tomas físicas realizadas en cada fecha, y las diferencias se registran contra resultados.

i. Propiedad, planta y equipo

La propiedad planta y equipo se contabiliza al

costo de adquisición más los costos necesarios para ponerlos en normal funcionamiento y los ajustes por inación efectuados hasta el año 2001.

Las mejoras y adiciones a los activos se agregan al costo de los mismos y las reparaciones o mantenimientos se cargan a resultados, y aquellos signicativos que mejoran la eciencia o extiendan la vida útil son capitalizados.

Cuando se vende o retira un activo, el valor en libros constituido por el costo ajustado, la depreciación acumulada y las valorizaciones son cancelados y la pérdida o ganancia es reconocida en los resultados del año. Los activos que se retiren a causa de procesos de automatizaciones su baja es catalogada por obsolescencia y su impacto contable es en la c u e n t a d e l g a s t o o c o s t o d e l a c t i v o respectivamente, es decir no se registra perdida por retiro de activo.

En cumplimiento con lo establecido en el Rég imen de Con tab i l i dad Púb l i ca l as desvalorizaciones se registran como menor valor de las valorizaciones en el activo y en el patrimonio hasta agotar los saldos, el exceso debe registrarse como gasto.

La depreciación se calcula sobre el total del costo de adquisición, según el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los respectivos activos, así:

SECTOR De 90

120 días

De 120 A

180 días

De 180 A

360 días

De 360 A

Más días

5% 15% 30% 100%8% 10% 25% 100%0% 0% 0% 0%0% 0% 0% 0%

13% 25% 55% 100%

RESIDENCIAL

COMERCIAL

INDUSTRIAL

OFICIAL

Ÿ PORCENTAJES DE PROVISIÓN PARA CARTERA COMERCIAL

Ÿ PORCENTAJE DE PROVISIÓN PARA SALDOS DE CARTERA EN RECLAMACIÓN

SECTOR

12 a 24

24 a 36

MAYOR a

36 MESES

RESIDENCIAL 50% 75% 100%

COMERCIAL 50% 75% 100%

INDUSTRIAL 50% 75% 100%

OFICIAL 50% 75% 100%

Edicaciones 50 años

Subestaciones (Plantas y ductos) 25 años

Redes, líneas y cables 25 años

Maquinaria y equipo 15 años

Muebles, enseres y equipos de ocina 10 años

Herramientas y equipos de taller 15 años

Equipos de transporte, tracción y elevación 10 años

Equipo de comunicación 10

Equipos de computación

5 años

Intangibles:

Los intangibles se registran por el costo histórico o costo de adquisición.

Vida Útil de los Activos Intangibles: La vida útil de los activos intangibles puede ser indenida o nita. Es indenida cuando no exista un límite previsible al período que se espera que el activo genere benecios económicos futuros, para el caso de la Electricadora del Meta S.A. E.S.P. tenemos todo el grupo de SERVIDUMBRES. Al contrario, la vida útil del activo intangible es nita cuando puede estimarse el período durante el cual la Empresa recibirá benecios económicos o un potencial de servicios; comprende la adquisición de licencias que soportan el uso de los diferentes software adquiridos por la Empresa para el desarrollo de su objeto social; y el software para proyectos con el n de facilitar, mejorar o tecnicar sus operaciones, susceptibles de ser valuados.

Los activos intangibles con vidas útiles nitas se amortizan durante el lapso durante el cual la empresa espera percibir benecios económicos o el potencial de servicios, se amortizan según su naturaleza, vida útil, amparo legal o contractual a cinco años o el tiempo de vigencia si éste es menor. En tanto que los activos intangibles con vidas útiles indenidas no se amortizan.

j. Valorización de Activos

Las valorizaciones representan la diferencia entre el valor comercial de los activos de la Empresa determinado mediante un avalúo técnico y el costo en libros, su contrapartida se registra en el patrimonio e incluyen:

· Excesos de ava lúos t écn i cos pa ra propiedades, plantas y equipos sobre su costo neto ajustado por inación según libros. · Excedentes del valor comercial o intrínseco de inversiones al n del ejercicio sobre su costo neto ajustado según libros.

La Electricadora del Meta valora sus activos de acuerdo al régimen de contabilidad pública con un

periodicidad de cada tres (03) años; para los activos no eléctricos se tiene en cuenta su valor en libros supere los (35) SMMLV.

k. Obligaciones Financieras

Comprende las obligaciones que la Electricadora del Meta S.A, tiene contraídas con entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia con el objetivo de nanciar sus operaciones. Parte de los créditos están contratados bajo la modalidad de créditos de tesorería con plazo a su vencimiento menor o igual a un año, a tasas comerciales y se encuentran registrados en la cuenta de nanciaciones de corto plazo. Los vencimientos originados en créditos de largo plazo cuyo pago se prevé realizar más allá de un año, están registrados en la cuenta de obligaciones nancieras de largo plazo.

l. Cuentas por pagar

Se contabilizan por causación.

m. Impuesto sobre la Renta Corriente e Impuesto Diferido

La Compañía determina la provisión para impuesto sobre la renta y complementarios y el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE) con base en la depuración de la renta líquida; el monto del impuesto se determina aplicando la tarifa del 25% y el 9% respectivamente

Registra como impuesto de renta diferido el efecto de las diferencias temporales en el año corriente, crédito o débito respectivamente, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán en el futuro y además para el activo, que en ese momento se generará suciente renta gravable. Las tasas utilizadas para el cálculo de los impuestos diferidos son aquellas a las cuales se espera sean revertidas las diferencias temporales.

n. Obligaciones Laborales Las obligaciones laborales se contabilizan mensualmente y se ajustan al nal del ejercicio

con base en las disposiciones legales y en los convenios laborales vigentes.

La Empresa no reconoce provisión alguna por concepto de indemnizaciones adicionales, en razón a que para todos los casos presume un retiro voluntario del empleado.

La Empresa hace los aportes periódicos para cesantías y seguridad social integral: salud, pensiones y riesgos profesionales a los respectivos fondos privados.

El pasivo pensional representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compañía deberá cancelar a aquellos empleados que cumplieron o cumplirán ciertos requisitos de ley en cuanto a edad, tiempo de servicio y otros,

determinado con base en estudios actuariales que la Compañía obtiene anualmente.

Para los empleados cubiertos con el nuevo régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), la Compañía cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes al Instituto de Seguros Sociales y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha ley.

El Gobierno Nacional a partir del año 2010 mediante Acto Legislativo 01 de Julio 22 de 2005, eliminó los Regímenes Pensionales Especiales, una vez se venció la vigencia de la Convención Colectiva de Trabajo, en agosto del año 2007, y de acuerdo con la interpretación jurídica emitida por Juez de la República la Electricadora del