finantele intreprinderii

Download Finantele Intreprinderii

Post on 12-Nov-2015

25 views

Category:

Documents

5 download

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Finantele Intreprinderii.

TRANSCRIPT

  • Finanele ntreprinderii

    11

    Viaa economico-financiar a unei ntreprinderi nu poate fi conceput n afara mediului n care funcioneaz i evolueaz. Din acest mediu, ntreprinderea i colecteaz resursele i tot n cadrul acestuia efectueaz pli, restituiri de fonduri etc.

    Fenomenul financiar se nate din relaiile pe care ntreprinderea le ntreine cu toi agenii economici i financiari, cu statul i cu alte organisme.

    De asemenea, finanele ntreprinderii se prezint ca o ramur a tiinei financiare, care analizeaz mecanismele i metodele de procurare i gestionare a resurselor financiare, izvoarele i destinaia acestor resurse, n vederea satisfacerii diferitelor nevoi i obinerii de profituri ct mai mari2.

    1.2. Funciile finanelor ntreprinderii

    Ca orice subsistem financiar finanele ntreprinderii ndeplinesc 2 funcii: funcia de repartiie i funcia de control.

    n condiiile economiei de pia, funcia de repartiie este influenat de formele de proprietate, autonomia ntreprinderii, strategiile de dezvoltare, management etc., care i pun amprenta asupra formrii, creterii i repartizrii fondurilor, raionalitii cheltuielilor i plilor asupra ntregii activiti.

    Funcia de repartiie reflect formarea capitalurilor, alocarea i utilizarea acestora n scopul realizrii obiectivelor ntreprinderii. Din punct de vedere analitic, funcia de repartiie reflect colectarea capitalurilor iniiale din diferite izvoare, circuitul i repartizarea pe destinaii, utilizarea i reconstituirea lor, modificarea proporiilor fondurilor prin reinerea de resurse financiare ce se degaj din capacitatea de autofinanare, atragerea unor resurse externe precum i obligaiile bneti.

    Fondurile bneti proprii sau mprumutate se ncorporeaz n active patrimoniale imobilizate sau circulante i trec ulterior prin fazele ciclului de exploatare crend rezerve sau fluxuri monetare. Astfel, ciclul de exploatare al ntreprinderii st la baza funciei de repartiie i este n strns legtur cu gestiunea financiar a ntreprinderii.

    n esen, funcia de repartiie se concretizeaz n: constituirea capitalurilor proprii i mprumutate, alocarea i utilizarea capitalurilor potrivit necesitilor ciclului de exploatare i de investiii, formarea i repartizarea profitului, restituirea mprumuturilor i achitarea diferitelor obligaii ale ntreprinderii, formarea i utilizarea unei multitudini de fonduri pentru satisfacerea nevoilor proprii ale ntreprinderii, asociailor sau acionarilor, ale salariailor, precum i a unor nevoi generale ale societii.

    ntr-o ntreprindere se pot crea numeroase fonduri, cum ar fi: fondul pentru investiii n active fixe, fondul de rulment, fondul de rezerv, fondul de cercetare tiinific, fonduri pentru aciuni sociale, culturale i sportive, fonduri pentru recalificarea, premierea i participarea salariailor la profit etc. Izvoarele acestor fonduri difer de la caz la caz, cu meniunea c pentru anumite activiti, ntreprinderea poate apela i la resurse mprumutate.

    Principalele metode utilizate n colectarea fondurilor sunt: autofinanarea, aportul asociailor sau acionarilor, creditarea de la instituii i organisme financiare i/sau bancare, finanarea prin leasing i finanarea bugetar din surse interne sau externe. Aceste metode i izvoare de constituire a resurselor difer ntr-o anumit msur, n funcie de formele pe care mbrac ntreprinderile i proprietatea asupra lor, respectiv regii autonome, societi comerciale, cooperative i asociaii cooperatiste, societi mixte etc.

    Funcia de control se manifest att prin constatarea disfunciilor economice i financiare ale ntreprinderii dar i n corectarea acestora. Mai mult controlul n domeniul finanelor ntreprinderii are caracter preventiv.

    2 Adochiei, M. Finanele ntreprinderii, Editura Sylvi, Bucureti, 2000, pag. 10.

  • Finanele ntreprinderii

    12

    Funcia de control nu trebuie s se rezume doar la latura constatativ a fenomenelor, rolul acesteia fiind mai ales acela de a interveni cu aciuni corective, care s optimizeze ntreaga activitate. Controlul prin intermediul finanelor ntreprinderii asigur un anumit cadru organizatoric i aplicarea de msuri care s acioneze sistematic i unitar n vederea prevenirii abaterilor, pentru creterea eficienei i rentabilitii, asigurarea integritii i utilizrii raionale a capitalului, respectarea legislaiei economico-financiare, a regulilor i practicii jurisprudenei financiare3.

    Funcia de control a finanelor ntreprinderii are o sfer mai larg de aciune dect funcia de repartiie, cuprinznd toate fazele ciclului economic i ansamblul indicatorilor prevzui n bugetele ntreprinderii. Aceasta necesit organizarea unei evidene corecte i sistematice, precum i a unei previziuni fundamentale.

    Controlul se exercit prin diferite prghii economico-financiare: costuri, preuri, profit, impozite i taxe, credite etc. i poate fi, din punct de vedere al timpului de efectuare: control preventiv, operativ-curent sau concomitent i postoperativ.

    De asemenea, n cadrul ntreprinderii exist dou tipuri de control: control financiar intern i control financiar extern.

    Controlul financiar intern este efectuat de ctre managerul financiar sau de conductorul departamentului financiar-contabil, revizorii de gestiune sau comisiile de cenzori numite de Adunarea General a Acionarilor sau alte organe autorizate prin statutele de organizare.

    Controlul financiar extern poate fi efectuat de ctre instituiile finanatoare (de exemplu, bncile care acord mprumuturi numai dup ce studiaz bonitatea clientului) sau de ctre administraiile financiare. n general, bncile analizeaz: gradul de lichiditate, solvabilitate i rentabilitate n acordarea creditelor, respectarea regimului decontrilor, a formelor i instrumentelor de plat, volumul creditelor solicitate, destinaia i garania acestora, plata dobnzilor i rambursarea la timp a resurselor mprumutate.

    Controlul fiscal urmrete stabilirea corect i plata n termen a impozitelor, taxelor i contribuiilor datorate de ntreprindere ctre stat, respectarea normelor de ntocmire a situaiilor financiare i a situaiilor periodice de raportare financiar-contabile, precum i modul de aplicare a preurilor i tarifelor.

    1.3. Funcia financiar a ntreprinderii Activitatea ntreprinderii poate fi redat n general prin trei funcii eseniale: funcia de

    producie, funcia de comercializare i funcia financiar. Aceste funcii se coreleaz ntre ele i n ansamblul lor au legturi cu mediul nconjurtor prin fluxuri fizice i financiare.

    Funcia financiar a ntreprinderii poate fi definit ca ansamblul activitilor de asigurare i repartizare a fondurilor bneti necesare desfurrii continue i rentabile a activitii, precum i de analiz i control a rezultatelor obinute4. Aceast funcie asigur funcionarea sistemului ntreprinderii n condiii eficiente, controlnd intrrile i ieirile din sistem, precum i reglarea corespunztoare a activitii ntreprinderii.

    Funcia financiar a ntreprinderii are drept scop aprarea i consolidarea patrimoniului i a autonomiei financiare a ntreprinderii. Cea mai eficient cale de atingere a acestui scop presupune o diviziune a muncii ntre diferitele compartimente ale activitii financiare.

    Funcia financiar a ntreprinderii are drept obiectiv punerea n aplicare a unui sistem de metode i tehnici de gestiune financiar care s determine creterea valorii ntreprinderii, respectiv creterea valorii de pia a aciunilor ntreprinderilor cotate la burs, sau asigurarea independenei financiare i a rentabilitii n cazul ntreprinderilor mici i mijlocii.

    3 Onofrei, M. Finanele ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag. 43. 4 Onofrei, M. Finanele ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag. 44.

  • Finanele ntreprinderii

    13

    Funcia financiar are rolul de a asigura n mod curent i la cele mai mici costuri fondurile ntreprinderii i de a controla buna utilizare a acestora, precum i rentabilitatea operaiunilor crora le sunt afectate resurse financiare. Formarea acestor resurse are loc prin atragerea de capital financiar de la asociai, de la creditori sau din finanare intern.

    Funcia financiar cuprinde un ansamblu de activiti care-i asigur un caracter activ5: - previziune i prognoz financiar: elaborarea studiilor i bugetelor pe termen scurt i mediu; - control financiar: organizarea i exercitarea controlului financiar preventiv i a controlului

    gestionar de fond asupra gospodririi mijloacelor materiale i bneti; - execuie financiar: elaborarea documentaiilor necesare constituirii i majorrii capitalului

    social, calcularea i repartizarea profitului, elaborarea documentaiei pentru obinerea de credite, fundamentarea preurilor i tarifelor, gestionarea instrumentelor creditului comercial, finanarea investiiilor etc.;

    - analiz financiar: elaborarea de studii i analize privind potenialul financiar al ntreprinderii, eficiena utilizrii resurselor financiare, indicatorii financiari;

    - coordonare financiar: stabilirea pentru unitile componente subordonate i filiale a indicatorilor financiari, a strategiei i a tacticii financiare comune.

    Funcia financiar a ntreprinderii are urmtoarele roluri: operaional, care implic luarea unor decizii, n special de colectare a capitalurilor, fr

    de care ntreprinderea nu se poate constitui i funciona. Acest rol vizeaz asigurarea fluxurilor financiare n strns legtur cu mediul nconjurtor. Domeniul operaional cuprinde ncasarea creanelor asupra clienilor i plata furnizorilor, gestiunea trezoreriei, negocierea creditelor bancare, relaiile cu organismele financiare i realizarea operaiilor de mprumut;

    funcional, care const n participarea la prelucrarea i difuzarea informaiilor necesare gestiunii ntreprinderii i acordarea de asisten de specialitate celorlalte funcii ale ntreprinderii;

    politic, care const n inte