family office services (nederlands) - ey.com · – het consolideren en rapporteren van familie...

The better the question. The better the answer.�The better the world works.

Family Office Services

Professioneel vermogensbeheer

voor familiebedrijven

The better the question. The better the answer.�The better the world works.

Hoe borg ik mijn vermogen voor toekomstige generaties?

Vermogensbeheer voor altijd geregeld

Pagina 3

Family Office – Trustvorm voor privacy

Family Office diensten

“Success always comes when preparation meets opportunity" Henry HartmanAmerican illustrator and graphics designer

Wat is een Family Office?

Types van een Family Office

Is een Family Office iets voor mij?

Wat kosten een Family Office?

Wat kunnen EY en HVG u bieden?

EY heeft deze brochure gemaakt om vermogende en ondernemende familieste informeren over de mogelijkheid om een Family Office op te zetten. Debrochure geeft antwoord op de vragen die u moet nagaan bij het opzetten vaneen Family Office.

Pagina 4

Het EY groei DNA van een familiebedrijf

Kenmerken van een familiebedrijf: EY groei DNA:


Growth Navigator

Markten en segmenten prioriteren, verbreden producten/diensten aanbod

Performance improvement

Cash/ werkkapitaal management

Integratie

Global mobiliy dienstenMVO/besparingen

Data analyse

Family office

Supplychain management

Innovatie Cultuur / governance

Next gen academy

HR functie / verandermanagement

IPO / private equity

Verklaring jaarverslag

Familiekapitaal vs. business

ambities

Governance vs. bedrijfscultuur

Korte lijnen: snelle

besluitvorming

Digitalisering van interne

organisatie tot marktbenadering

Talent-management: ambities en incentives

Korte termijn winst vs. lange termijn bestaan

Kenmerken Familiebedrijf

Pagina 5

Wat is een Family Office?

Een Family Office is een Anglo-Amerikaanse trustvorm die simpel gezegd functioneert als een

‘financiële butler’ van de familie. De organisatie, die eigendom is van de familie, beheert het

privé vermogen, en regelt andere familie zaken die te maken hebben met onder andere

opvolging van het bedrijf, erfenissen, belastingen, filantropie, en risico beheersing.

Recentelijk zijn Family Offices meer in het nieuws nu een openbaar aandeelhoudersregister

opgezet gaat worden, waarin aandeelhouders met een belang vanaf 25% met naam een

toenaam worden opgenomen. Uit een informele peiling van EY blijkt dat drie kwart van de

grote bedrijven zich oriënteert op een trustformule om deze openbaarheid te voorkomen en

de privacy te waarborgen.

Er zijn drie verschillende types met elk een ander niveau van integratie binnen het

familiebedrijf:

Embedded Family Office (EFO) - meestal een informele structuur en onderdeel van het

familiebedrijf. Het vermogen van de familie is dus onderdeel van het bedrijf, en wordt door

het bedrijf beheerd.

Single Family Office (SFO) - is een aparte entiteit die geen onderdeel uitmaakt van het

familiebedrijf. Deze entiteit is volledig het eigendom van de familie, en wordt ook door de

familie bestuurd. Deze office zal dus precies de diensten verlenen waar uw familie behoefte

aan heeft. Redenen om een single Family Office op te zetten kunnen zijn:

► Pensionering van de generatie eigenaren

► Voorkeur om het vermogen te diversifiëren buiten het familie bedrijf

► Toenemende risico’s die niet gerelateerd zijn aan de investering, bijvoorbeeld privacy en

wettelijke risico’s

Multi Family Office (MFO) - ook een aparte entiteit die geen onderdeel uitmaakt van het

familiebedrijf, maar is het eigendom van meerdere families.


Pagina 6

Is een Family Office iets voor mij?

Waarom wil ik een Family Office opzetten?► Privacy en bescherming van gegevens over aandelenbezit

► Beheer, organisatie en structurering van het familievermogen met als doel een

geïntegreerde investeringsstrategie tegen lage kosten

► Samenwerking met adviesgevers voor advies speciaal afgestemd voor de familie

► Onafhankelijkheid van banken vergroten

► Snelle besluitvorming en gestroomlijnde rapportage met kostenreductie als doel

► Beschermen van de toekomst van de familie met de implementatie van bestuurssystemen

die de waarden, visie en erfenis van de familie waarborgen

► Volledige vertrouwelijkheid

► Een veiligheidsnet in het geval dat het huidige leiderschap niet in staat is belangrijke

beslissingen te nemen, of wanneer afspraken over opvolging opgezet moeten worden


Conciërge en veiligheids-

diensten

Investerings-strategie en

controleBeheer van

familie vermogen

Filantropie: advies en strategie

Accounting en belasting advies voor

familie-bedrijven

Familie governanceen training

Persoonlijk belasting-

advies voor de familieOprichting en

administratie van privé-

investeringen

Rijkdom

Pagina 7

Wat kan een Family Office u bieden? (1/2)

Financiële planning

► Management van investeringen – cruciaal voor het behouden van uw vermogen.

Voorbeelden van onze diensten zijn:

– De evaluatie van de financiële situatie

– Het bepalen van risicoprofielen

– Bevorderen van bankrelaties

– Liquiditeit management

– Due diligence diensten voor investeringen en externe managers

► Management van filantropie – het oprichten en beheer van een stichting. Diensten

kunnen zijn:

– De planning en strategie van filantropische activiteiten

– Begeleiding bij het plannen van een donatie-strategie

– Het organiseren van liefdadigheids-activiteiten en gerelateerde due diligence

► Management van vrije tijd en budgettering – voorbeelden van deze diensten zijn:

– Regelen van lidmaatschappen bij (sport) verenigingen

– Budget diensten, waaronder vermogensoverzichten, analyse van korte- en lange-

termijn liquiditeitsbehoefte, en lange-termijn doelen.

Strategie

► Bedrijfs- en financiële dienstverlening – naast advies voor vermogensbeheer, kunnen

family offices ook andere diensten verlenen, waaronder:

– Advies bij financieringsactiviteiten

– Advies bij bedrijfstransacties

– Advies bij bedrijfsontwikkeling

► Vastgoed- en vermogens overdracht – voor de overdracht van het vermogen naar

volgende generaties:

– Bescherming van vermogen en het management van alle types van vermogen- en

inkomensstromen

– Professionele begeleiding bij familie besturen

► Training en opleiding – het bijbrengen van financiële kennis bij volgende generaties:

– Organiseren van familiebijeenkomsten

– Nagaan van opleidingsverplichtingen

– Coördineren van algemene educatie bij externe adviseurs


Pagina 8

Wat kan een Family Office u bieden? (2/2)


Governance

► Rapportering en administratie – het rapporteren is een belangrijk onderdeel van onze

diensten. Belangrijk hiervoor zijn:

– Het consolideren en rapporteren van familie bezittingen en bedrijfsresultaten

– Rapportage en betalen van belastingen

– Openen van bankrekeningen

– Betalen van rekeningen en review van uitgaven

– HR en wettelijke vraagstukken

► Opvolging – voor een soepele overdracht en planning voor toekomstige generaties:

– Toekomst plannen met betrekking tot onverwachte verstoringen in het leiderschap

– Evaluatie van de sterktes, zwaktes, kansen, en bedreigingen van uitvoerenden van

binnen en buiten de familie

– Evaluatie van het familie bestuur voor de rol van directeuren van buiten de familie

– Duidelijkheid over beleid en procedures om conflicten te voorkomen

Advies diensten

► Belasting en wetgeving – de laatste jaren is vooral belasting advies een belangrijk

onderdeel geworden van de aangeboden diensten van een family office. Diensten die

meestal worden geleverd zijn:

– Een belasting plan opstellen dat bij de familie past

– De implicaties voor belastingen van de investerings- en vastgoed strategie

– Zorgen dat alle onderdelen van de Family Office voldoen aan de wet- en regelgeving

► Compliance en regelgeving – family offices moeten zorgen voor strikte compliance met de

regels omtrent de investeringen, activa en bedrijfsoperaties. Diensten omvatten:

– Accountants diensten voor interne zaken

– Opstellen van een governance mechanisme

– Waarborgen van hoog niveau werknemers

– Aanbevelingen voor onafhankelijkheid en formatie van een adviesraad

Pagina 9

Insourcen en outsourcen van diensten (1/2)

Type Service Service categorie Insourcen Outsourcen

Management van investeringen

Financiële planning Algemene financiële planning en plaatsing van vermogen kunnen zelf gedaan worden

Voor complexere, gespecialiseerde activa is outsourcing een praktische optie

Belasting en wetgeving Advies Gedeeltelijk zelf Wordt meestal door een vertrouwde externe partij uitgevoerd om een hoge kwaliteit te waarborgen

Rapportage en administratie

Governance Het rapporteren vereist vertrouwelijkheid dus wordt idealiter zelf uitgevoerd

Standaard rapportage software kan door externe partijen geleverd worden

Filantropische activiteiten Financiële planning Interne deskundigheid kan assisteren bij filantropische activiteiten

Het opzetten van een stichting en andere activiteiten worden regelmatig door externe partijen gedaan

Onderstaande tabel bespreekt de overwegingen om bepaalde activiteiten (zoals hierboven uiteengezet) zelf uit te voeren of door externe partijen uit te laten voeren. Belangrijke overwegingen hierbij zijn:► Kosten en budget – De kosten van een family office kunnen erg oplopen, maar bij het zelf uitvoeren van de activiteiten moet wel nagedacht worden over de economische voordelen. Het

outsourcen van activiteiten kan de kwaliteit verhogen en zou kosten kunnen besparen.

► Ervaring en deskundigheid – De belangrijkste activiteiten voor de familie zullen meestal zelf uitgevoerd worden om onafhankelijk en deskundig advies te waarborgen. Voor enkelespecifieke deskundigheid kan echter ook een externe partij het advies leveren.

► Beperking door de regelgeving – Een Family Office moet rekening houden met alle wet- en regelgeving, afhankelijk van de wettelijke structuur (EFO, SFO, MFO). Er moet rekeninggehouden worden met negatieve publiciteit en de reputatie van de Family Office.

► Technologie en infrastructuur – Technologieën van externe partijen kunnen de efficiëntie van de Family Office verbeteren, en zijn vooral belangrijk nu de financiële operaties complexerworden.

► Complexiteit – Als de activa van de familie erg complex zijn, zijn er meer werknemers nodig of moet er meer door externe partijen uitgevoerd worden. Tegelijkertijd moeten de internewerknemers wel het overzicht houden bij de uiteindelijke besluitvorming.

► Vertrouwelijkheid van de gegevens – Vertrouwelijkheid is een belangrijke vereiste van een Family Office. Diensten waarbij vertrouwelijkheid een grote rol speelt moeten daarom zelfworden uitgevoerd. Diensten waarbij het minder belangrijk is kunnen wel door externe partijen gedaan worden.


Pagina 10

Insourcen en outsourcen van diensten (2/2)


Type Service Service categorie Insourcen Outsourcen

Compliance en regelgeving

Advies Afhankelijk van de grootte van de Family Office zijn er mogelijk full-time juristen en accountants nodig

Voor de meeste Family Officies is dit echter onnodig en duur, dus advies kan ook door externe partijen geleverd worden

Risicobeheersing en verzekeringen

Advies Sommige risico management activiteiten zullen zelf uitgevoerd moeten worden voor rust en zekerheid

Deze diensten kunnen ook door externe professionals uitgevoerd worden voor vertrouwd en deskundig advies

Management van vrije tijd en budgettering

Financiële planning Zou zelf uitgevoerd moeten worden wanneer vertrouwelijkheid belangrijk is

Minder gespecialiseerde diensten kunnen ook door externe partijen uitgevoerd worden

Training en opleiding Strategie Kan intern gedaan worden, omdat het kiezen van geschikte opleidingen van nature een intern proces is

Een externe partij kan hulp bieden wanneer een hoger niveau is vereist voor de training en opleiding

Zakelijke advies Strategie Vaak is de financiële directeur van het familiebedrijf nauw betrokken bij het opzetten van de Family Office

De diensten van een externe deskundige kan een competitief voordeel bieden

Vastgoed- en vermogens overdracht

Strategie De kennis moet intern aanwezig zijn omdat vertrouwelijkheid van de gegevens cruciaal is

De familie kan externe adviseurs raadplegen voor de procedures en juridische problemen

Administratieve diensten Governance Administratieve diensten moeten dagelijks gemonitord worden,dus dienen intern uitgevoerd te worden

Outsourcen van administratieve diensten zou extra kosten met zich mee kunnen brengen en de efficiëntie kunnen verlagen

Plannen van opvolging Governance Duidelijk maken van de belangen van volgende generaties met betrekking tot het familie bedrijf en de Family Office

Educatie, een objectieve beoordeling van managementvaardigheden, en een omschrijving van hoe de volgende generatie toetreedt tot het bedrijf

Pagina 11

Tijdslijn opzetten Family Office


Stappen

1 2 3 4 5

► Welke visies en verwachtingen heeft de familie?

► Wie zijn de begunstigden van de Family Office?

► Wat wil de familie bereiken?

► Welk deel van het familie vermogen zal beheerd worden bij de Family Office?

► Welke diensten worden precies geleverd, en door wie?

Bepalen van benodigdheden

Structuur Opzet Testen en implementatie

Start

► Aannemen van gekwalificeerde personen (van binnen of buiten de familie)

► Oprichten van een advies- of investeringscomité

► Opzetten van state-of-the-art technologie en infrastructuur

► Definiëren van de meetbare criteria

► Definiëren van de workflow en data beveiliging richtlijnen

► Het testen en implementeren van de systemen en processen

► Ontwikkelen van een noodplan in geval van natuurrampen, diefstal en cyber-aanvallen

► Back-up van alle relevante data

► Fine-tunen van hardware en software

► Starten met Family Office operaties

► Meten van resultaten met gebruik van de opgestelde criteria

► Bespreken van de normale gang van zaken, waaronder de missie, het bedrijfsplan, het advies-en investeringscomité, de infrastructuur en technologie

Ontwikkelen van een gedetailleerd business plan, waaronder het bepalen van:

► De geschikte locatie

► De diensten die geleverd zullen worden

► De vereiste kwaliteiten van werknemers

► De benodigde infrastructuur

► Financieringsbehoeften

► Financieringsvorm

► Operationele kosten

► Meetbare criteria

Pagina 12

Wat zijn de kosten?

Family Office type Activa (€m) Overhead kosten per jaar (€m)

Administratief 50 tot 100 0.1 tot 0.5

Hybride 100 tot 1.000 0.5 tot 2.0

Volledig geïntegreerd > 1.000 1.0 tot 10.0

Is het het waard om een Family Office op te zetten?

Er wordt geschat dat de kosten van een family office minimaal €1m per jaar kunnen zijn, afhankelijk van de mate van integratie. Pas vanaf een vermogen van €100m zou het toegevoegde waarde hebben om een Family Office op te zetten.

Personeelskosten

Volgens onderzoek van adviesbureau Family Office Exchange wordt een significant aandeel van de totale kosten van een Family Office besteedt aan vergoedingen van het personeel. De hoeveelheid personeel is erg afhankelijk van de wensen/diensten. Er zijn Family Offices met 1 maar ook met 50 of meer werknemers.

Operationele kosten

Kosten voor de operatie worden geschat tussen de 30 en 120 procentpunt te zijn. Een recent rapport van Campden Research en UBS1 laat zien dat de kosten stijgen tot rond de 1%, omdat steeds meer personeel aangenomen wordt. De Family Offices met de laagste kosten focussen vooral op een beperkte hoeveelheid van vermogensbeheer-diensten.

1

Bron: The Global Family Office Report, Campden Research/UBS, 2015


Bron: The Global State of Family Offices, Cap Gemini, 2012

Pagina 14


EY levert advies aan u en uw Family Office, door antwoord te geven op de belangrijkstevragen:

► Hoe kan het familie vermogen worden behouden en vergroot?

► Hoe kan ik groeipotentieel identificeren en ontwikkelen?

► Wanneer kan ik het beste extern advies inschakelen?

► Hoe kunnen de verantwoordelijkheden het beste verdeeld worden?

► Hoe kan ik mijn familie het beste begeleiden naar succes?

► Welke expertise hebben de besluitnemers van de familie nodig?

► Welke interne- en externe risico’s moeten voorkomen worden, en hoe?

► Welke kosten kan ik verwachten?


Updates van relevante

problemenToegang tot

alle EY diensten

Wereldwijde ‘best practices’

Uitnodiging voor events

Centraal contact persoon

Contact met andere ondernemers en Family Offices

Advies voor het bedrijf

Afdelingen in meer dan 140 landen

Sector Expertise

Rondetafel-conferentie

EY NextGenAcademy

Advies voor de familie

Family

Office

diensten

Pagina 15


Welke diensten leveren wij:

► Inkomens- en vermogensplanning

► Plannen van opvolging

► Opzetten van een Family Office

► Pensioen plannen

► Plannen en uitvoeren van transacties

► Risicomanagement

► Filantropische activiteiten

► Opzetten van administratieve trustmaatschappijen of stichtingen

► Belasting en juridische vragen over inkomen, vastgoed, schenkingen, trusts en erfenissen

► Buitenlandse investeringen en transacties

► Vastgoed advies, waardering, planning en management

► Bemiddeling bij conflicten in de familie

► Opstellen van familie contracten


Updates van relevante

problemenToegang tot

alle EY diensten

Wereldwijde ‘best practices’

Uitnodiging voor events

Centraal contact persoon

Contact met andere ondernemers en Family Offices

Advies voor het bedrijf

Afdelingen in meer dan 140 landen

Sector Expertise

Rondetafel-conferentie

EY NextGenAcademy

Advies voor de familie

Family

Office

diensten

family office services (nederlands) - ey.com · – het consolideren en rapporteren van familie...

Documents