ergo lebensversicherung presseworkshop

1ZUKUNFT (er)LEBEN - Presseworkshop - 3. Juni 2013

ZUKUNFT (er)LEBENNeue ProduktgenerationERGO Rente Garantie und ERGO Rente ChancePresseworkshop 3. Juni 2013


ZUKUNFT (er)LEBENPresseworkshop-Agenda

Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Grenzen bisheriger Produkte

Kundenmehrwert der neuen Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie und ERGO Rente Chance

Workshop A: Der Mechanismus

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Workshop C: Zugangswege und Kosten

10:00 – 11.30 Uhr

20 Minuten Kaffeepause

11.50 – 13.00 Uhr

3

1. Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Dr. Daniel von Borries


Strategische Einordnung und KundenanforderungenDie neue ERGO Rente als Antwort auf die langfristigen Herausforderungen in der Altervorsorge

Das Umlageverfahren bleibt zwar die Basis der Alterversorgung. Es kann jedoch nicht mehr den gewünschten Lebensstandard garantieren.Gesetzliche Rente

Auftrag

Realisierung

Private Rente Die private Vorsorge ist für uns langfristig ein Wachstumsmarkt. Nur mit kapitalgedeckter Zusatzvorsorge lassen sich die Probleme lösen.

Lebensversicherung Die klassische Lebensversicherung leidet unter den extrem niedrigen Zinsen und den regulatorischen Änderungen der vergangenen Jahre.

Kunde und Anbieter Garantien sind sehr teuer. Das geht zu Lasten der Rendite. Gleichzeitig gibt es bei Kunden nicht für alle Garantien eine hohe Zahlungsbereitschaft.

Neue ERGO Rente Das Ergebnis kundenorientierter Entwicklung: Garantierte Ablaufleistung und lebenslange Rente; gute Renditechancen; große Flexibilität.


Anteil der Beitragszahler, die für einen Rentner aufkommen

Quelle: Demografie-Gipfel der Bundesregierung 2013

2013 2030

1 : 21 : 3

Strategische Einordnung und KundenanforderungenGesetzliche Rente stößt deutlich an Grenzen


Sicherungsniveau in der gesetzlichen Rentenvers. (in % des Bruttoeinkommens)

Quelle: Rentenversicherungsbericht 2011

40

46

49

52

2008 2018 2028 2038 2048 2058

43Beitragssatz zur GRV steigt von 19,9% (2008) auf 20,9% (2025)

Strategische Einordnung und KundenanforderungenSicherungsniveau weiter rückläufig,Bedarf an Kapitaldeckung unverändert


Strategische Einordnung und KundenanforderungenLebensversicherungen sind Grundsäule der privaten Altersversorgung

x 1,1

Jeder Deutsche besitzt 1,1 Lebensversicherungen

55%

Jährlich geben die Deutschen 55% ihres

Versicherungsbudgets für Lebensversicherungen aus

1.934 €pro Kopf/Jahr

86,8 Mrd. €Bruttobeitragseinkommen

1.393 Mrd. €in Versicherungen

≈ 51%

Lebensversicherung ist der größte

Versicherungszweig

Von 2006 bis 2011 wuchs das Geldvermögen um 2,2%.

Versicherungen haben einen wachsenden Anteil von derzeit

knapp 30%

Versicherungen

Spareinlagen

Wertpapiere

InvestmentfondsPensionsrückstellungen

‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11


Strategische Einordnung und KundenanforderungenProdukte, die dem neuen ERGO Leitbild entsprechen

Entwicklung von Produkten, die den Bedarfen der Kunden entsprechen

„Wir analysieren den Versicherungsbedarf unserer Kunden und beraten bedarfsorientiert“ERGO Leitbild

Auftrag

Entwicklung einer neuen Produktgeneration (zunächst 3. Altersvorsorgeschicht „Private Rente“):ERGO Rente Garantie und ERGO Rente Chance

Realisierung


Strategische Einordnung und KundenanforderungenDie Kundenerwartung war Ausgangslage für die Entwicklung der neuen Leben-Produktgeneration

Kundenerwartung

Stärken / Schwächenvorhandener Produkte

Anforderungen an neue Produkte

Gezielte Produktentwicklung basierend auf der Kundenerwartung gemäß ERGO Markenversprechen

Abgleich bzw. Analyse mit be-kannten Stärken und Schwächen vorhandener Produkte

Ableitung von Anforderungen an neue Altersvorsorgeprodukte

Start einer vollkommen überarbeiten Produktgeneration Leben

Roll-Out zunächst mit Produkten der 3. Schicht


Strategische Einordnung und KundenanforderungenFür die Analyse der Kundenbedürfnisse wurden verschiedene Marktforschungen herangezogen

2009: TNS Infratest pAV Kundenbefragung

2012: TNS Infratest pAV Kundenbefragung

2011: YouGov Marktszenarien pAV

Kundenbefragung

2012: YouGov Makler und Kunden

Kunden- und Maklerbefragung

Deutsche setzen in hohem Maße auf Sicherheit (Sicherheit der Kapitalanlage, Garantieleistungen, lebenslange Rente)

Sicherheitsaspekte unabhängig vom wirtschaftlichen Umfeld an erster Stelle.

Renditeaspekte kommen erst später zum Zuge Wertigkeit abhängigvom wirtschaftlichen Umfeld

Aber: Klarer Wunsch, an steigenden Zinsen zu partizipieren

Grundergebnisse


Frage: Bitte geben Sie jeweils an, ob Sie sich für diese Versicherung entscheiden würden

Paarvergleiche mit unterschiedlichen Szenarien: 2,5% Zins / 15 Jahre

Garantie 80% / Min 30% / Max 40%

* Jeder Befragte hat nur eins der sechs Szenarien gesehen und beurteilt. Die Zuspielung der Szenarien erfolgte mittels einer Zufallsauswahl.





0% 20% 40% 80%60% 100%

auf alle Fälle eher

22

17

13

11

12

38

36

36

31

24

Quelle: YouGov Psychonomics 2011

Strategische Einordnung und KundenanforderungenKunden bevorzugen in Paarvergleichen Lebensver-sicherungen, die eingezahlte Beiträge garantieren und einen Mehrertrag erwarten lassen (1/2)


Unabhängig von Laufzeit und Marktszenario wählen Kunden am häufigsten Versicherungen, die eine (Beitrags-) Garantie versprechen

Garantie > 100%

Geringere Rendite

100% Garantie

Mittlere Rendite

Garantie <100%

Höhere Rendite

Ergebnis Produkt-Paarvergleiche Markforschung

• Das vorgegebene Zinsszenario bewirkt keine Veränderung

• Erhalt der eingezahlten Beiträge wichtig

• Gewinner: diejenige Versicherung, die am Ende der Ansparphase 100% der eingezahlten Beiträge für die Rentenleistung zur Verfügung stellt.

• Zugunsten einer 100%-Garantie auf eingezahlte Beiträge verzichten die Kunden auf höhere Überschussbeteiligung

• Nur jeder fünfte Kunde ist bereit, 5% zusätzlich zum Beitrag für die Zusatzleistung „Garantierter Rückkaufwert bei vorzeitiger Vertragskündigung“zu zahlen

Quelle: YouGov Psychonomics 2011

Strategische Einordnung und KundenanforderungenKunden bevorzugen in Paarvergleichen Lebensver-sicherungen, die eingezahlte Beiträge garantieren und einen Mehrertrag erwarten lassen (2/2)


Berufseinstieg

Jobwechsel und Umzug

Auslandsjahr

Umzug

Neuer Job

Halbtagsstelle

Weiterführendes Studium

Beförderung

Firmen-gründung

Selb-ständigkeit

Anstellung

Verrentung

Strategische Einordnung und KundenanforderungenDas Leben ist keine Gerade: Zunehmend unstete Lebensläufe fordern neue Lösungen


Strategische Einordnung und KundenanforderungenZusammenfassung: Kunden präferieren Altersvorsorge-produkte mit ausgewogener Garantie, Flexibilität und Rendite

Gleichzeitige Erfüllung der drei Kriterien ist nicht vollständig möglich –eine Abwägung der Stärke der Ausprägung ist notwendig.

Kundenpräferenzen bei privater Altersvorsorge

Ergebnisse der Marktforschungen – Kunden legen Wert auf

(Beitrags-)Garantie Ertragsmöglichkeiten Flexibilität über alle Phasen des

Produktlebenszyklus hinweg Individuelle Kundenpräferenzen können abweichen

- z.B. kann es Kunden geben die sich hauptsächlich für Rendite interessieren

"Magisches Dreieck” der Altersversorgung

Ertrag

Garantie Flexibilität

15

2. Grenzen klassischer Produkte

Dr. Johannes Lörper


Grenzen bisheriger Produkte Erfüllung des Kundenwunsches nach Rendite ist mit klassischer Produktwelt in Zukunft nicht möglich …

Höchstrechnungszins (Garantiezins)

3%3,5%

4,0%3,25%

2,75%2,25%

1,75%

14,0

12,0

10,0

8,0

6,0

4,0

2,0

0,0

Quelle: Markt-Daten.de / Finanzen.net

Deutschland: Rendite 10-jähriger Staatsanleihen in %

heute1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Rendite 10-jähriger Staatsanleihen(Stand 23.5.2013) 1,38%


Durchschnittliche Laufzeiten der Kapitalanlagen eines typischen Lebensversicherers

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5 Jahre

6 Jahre

7 Jahre

8 Jahre

9 Jahre

10 Jahre

Dez. 08 Dez. 09 Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12

Grenzen bisheriger Produkte … denn: immer längere Kapitalanlagen erlauben kaum Teilnahme an besseren Märkten


Stand: 31.12.2012

Grenzen bisheriger Produkte Die sicheren Kapitalanlagen der Klassik bieten Kunden nur begrenzte Ertragsmöglichkeiten

Kapitalanlagestruktur ERGO Lebensversicherung AG

Staatsanleihen, Pfandbriefe

Bankanleihen, Unternehmensanleihen, Hypotheken, Immobilien

Sonstige Kapitalanlagen

Aktien

70,6%

17,1%

7,5%4,9%


Garantien und kollektiver Gedanke kosten Geld – und damit Ertrag

Grenzen bisheriger Produkte Erfüllung aller Kundenwünsche ist mit klassischer Produktwelt nicht möglich

GarantierterRückkaufswert

Garantieversprechen über gesamte Laufzeit

Garantierte Kapitalabfindung

Garantierte Rente

Garantierter Rückkaufswert

Gesetzgeber schädigt Kollektivgedanken:

Garantierte Rückkaufswerte

Beteiligung an den Bewertungsreserven, aber nicht an den Lasten

Kollektivgedanke wird von Kunden nicht gewertschätzt, da Kunden individueller denken

Gesellschaftlicher Trend ist die Individualisierung

Drückt sich aus in der Gesetzgebung vergangener Jahre

Zusätzliche Ertragsbelastung für Kunden, die ihren Vertrag bis zum Ende erhalten


Grenzen bisheriger Produkte Im magischen Dreieck der Altersversorgung sind klassische Produkte sehr sicherheitsorientiert positioniert

Anlage in Deckungsstock

Garantiezins auf Sparanteil für die gesamte Laufzeit, derzeit 1,75 %

zzgl. nicht garantierte Überschüsse

Überwiegend langfristige Zinsanlage, kaum Aktien

Geringe Flexibilität

Positionierung der Produkte im "Magischen Dreieck” der Altersversorgung

Ertrag


Bisheriges Klassik-Produkt

Klassische Produkte erfüllen die Kundenanforderungen nicht mehr vollständig.

21

3. Kundenmehrwert der neuen Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie und ERGO Rente ChanceFrank Neuroth


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieAuf Basis der Kundenanforderungen wurden Ansprüche an die Wettbewerbsfähigkeit von pAV-Produkten abgeleitet

Garantie-konzept

Kapitalgarantie für eingezahlte Beiträge Garantierte lebenslange Mindestrente Verzicht auf garantierte Rückkaufswerte

Ertrags-option

Partizipation an steigenden Märkten Inflationsgeschützt Stabile Rückkaufswerte

Flexibilität Möglichkeit Beitragszahlungen flexibel wechselnden Lebensumständen

anzupassen Flexibilität in der Rentenphase (Aufschuboptionen, Auszahlungsoptionen)

Wesentliche Anforderungen


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieProduktbeschreibung ERGO Rente Garantie

Basisleistungen Flexible Rentenversicherung mit Garantie und dynamischem Anlagekonzept

Mit garantierter Ablaufleistung und garantierter Rentenzusage zu vereinbartem Termin

Einmalbeitrag, laufender Beitrag, abgekürzte Beitragszahlung

Todesfallleistung vor Rentenbeginn

Maximum aus Beitragsrückgewähr und Anlageguthaben

Kapitalanlage Breit gestreute, gemischte Kapitalanlage bestehend aus Zinsen und Aktien

Zusatzversicherungen Berufsunfähigkeit

Erwerbsunfähigkeit

Hinterbliebenenrente

Risikozusatzversicherung (Todesfall)


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieDie Vertragsphasen im Überblick

Vertragsabschluss Tatsächlicher Beginnder Rentenzahlung

Aufschubphase

Rentenphase

Flexible Altersgrenze

Verfügungsphase

Stichtag(„Beginn der Verfügungsphase“)

Geplanter Renten-beginn


Garantieniveau gemessen an der Summe der Beiträge:

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieGarantieniveau zum Beginn der Verfügungsphase – abhängig von der AufschubzeitNormaltarif

0

20

40

60

80

100

120

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16Vertragslaufzeit in Jahren

Mindestaufschubzeiten:Einmalbeitrag: 2 JahreLfd. Beitrag: 5 Jahre

Außerplanmäßige Erhöhungen 80%

17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieDie 3 Elemente der Kapitalanlage

Garantie Wachstum Stabilität

Workshop-Vertiefung


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieGarantieleistung mit „Hand und Fuß“

Garantie ist das Sicherheitsnetz für den „Notfall“

Am Tag des geplanten Rentenbeginns sind garantiert

Ein Mindestkapital und

Die sich daraus ergebende lebenslange Altersrente

Zu allen anderen Zeitpunkten gilt die Höhe des aktuellen Vertragsguthabens, auch bei Rückkauf

Garantie durch ERGO Lebensversicherung AG

Garantie ist rückversichert

Transparente Garantieprämie ist Investition und steht bei Leistung dem Kunden zu

Im Falle des Rückkaufs hat Kunde Anspruch auf Auszahlung des Zeitwerts der Garantie(neu!)

Der Wert dieser Garantie wird dem Kunden auch in den Vertragstandsinformationen mitgeteilt, dieser Wert wird in Euro transparent ausgewiesen

Art und Umfang der Garantie


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieRenditemöglichkeiten durch Stabilität und Wachstum

Partizipation an steigenden Zins- und Aktienmärkten möglich

Wachstum: Anlagekonzept aus Renten und Aktien Stabilität: geldmarktnahe Anlage Jeder einzelne Betrag – der nicht für Kosten und

für die Garantie verwendet wird - wird rechnerisch zwischen den beiden Komponenten aufgeteilt

Dynamische Anpassung der Aufteilung jedes einzelnen Beitrages mit dem Ziel einer vorgegebenen Schwankung

Systematisch höhere zu erwartende Altersversorgungsleistungen

Art und Umfang

Wachstum Stabilität


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieNeues Hochrechnungsverfahren –In die Zukunft gerichtet und fair

Deutlich realistischeres Bild: marktweisend!

Genauere Aussage für den Interessenten

Umfassende vertragsindividuelle Analyse der Chancen und Risiken inkl. Kostenwirkung

Erfassung der Bandbreite von Möglichkeiten, nicht weniger Einzelszenarien

Zukunftsgerichtet: Auch von der Vergangenheit abweichende Szenarien

Faire Darstellung der Produkteigenschaften

Vorteile

Sehr viele Kapitalmarktszenarien werden betrachtet

Prognose in die Zukunft

Darstellung gegenüber dem Kunden

Erwartungswert

Durchschnitt der 10% der besten Szenarien

Durchschnitt der 10% der schlechtesten Szenarien

Durchgängige Information für den Kunden während der gesamten Vertragslaufzeit

Beschreibung

Workshop-Vertiefung


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieEin individueller Lebenszyklus fordert Flexibilität


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieDie Zusatzversicherungen im Überblick

Hinterbliebenenrente (HRN/Verbindungsrente)

Todesfall-Zusatzversicherung (RZV)

Erwerbsunfähigkeits-Zusatzversicherung (EUZ)

Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung (IZ) für den versicherbaren Personenkreis der DANV

Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung (BUZ)


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieDie zahlreichen Flexibilitäten im Überblick

Ansparflexibilitäten: Zuzahlung Beitragserhöhung Beitragsreduktion Unterbrechung der Beitragszahlung Wiederinkraftsetzung Automatische Anpassung (auch nachträglich

einschließbar)

Leistungen zum / ab Rentenbeginn: Verfügungsphase Kapitalwahlrecht Kombination aus Kapital und Verfügungsphase Kombination aus Verrentung und Kapital

Entsparflexibilitäten: Entnahmen nach Rentenbeginn Entnahmen vor Rentenbeginn Vorgezogener Rentenbeginn Kündigung

Absicherungsflexibilitäten: Nachträglicher Ein- bzw. Ausschluss der

Zusatzversicherungen Nachträglicher Erhöhungen bzw. Reduktionen der

Zusatzversicherungen Anpassung der Rentengarantiezeit bei Rentenbeginn Hinterbliebenenrente einschließen Nachversicherungsgarantie


ERGO Rente Garantie

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieERGO Rente Garantie bietet Kunden optimale Sicherheit in Bezug auf Garantie, Rendite und Flexibilität

Hohe Sicherheit in allen Szenarien Kapitalgarantie sichert die eingezahlten Beiträge1

bei schlechtem Zins und schlechten Marktentwicklungen

Teilhabe an steigenden Märkten und so Sicherung des Wertehalts auch bei steigenden Zinsen, Märkten und Inflation

Hohe Flexibilität sichert auch gegen Veränderung der Lebensumstände ab

1 Kapitalgarantie 100% der ursprünglichen, vereinbarten Beitragssumme, 80% nachträgliche Erhöhungen / Einmalzahlungen

Positionierung der Produkte im "Magischen Dreieck” der Altersversorgung

Ertrag



Durch das neuartige Produkt- und Anlagekonzept kann der Kunde seine Altersversorgung optimiert und effektiv absichern


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieAlle Kosten werden dem Kunden transparent dargestellt

Abschluss- und Vertriebskosten

Kosten Kapitalanlage

Kosten Garantie

Workshop-Vertiefung


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieVolatium ist ein Ratingstandard für das Chance-/Risikoprofil von Altersvorsorgeprodukten

Volatium ist eine Initiative von MORGEN & MORGEN.Es werden Altersvorsorgeprodukte verglichen, die auf lange Laufzeiten angelegt sind.

klassischeProdukte

klassischeProdukte

statisch-hybrideProdukte

fondsgeb. Produkte ohne Garantie…


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente GarantieVolatium zertifiziert

So sicher wie klassische Produkte – mit einem deutlichen Mehrwert für die Altersversorgung


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente ChanceFlexible fondsgebundene Rentenversicherung

Kunde profitiert vom hochwertigen Fondsportfolio:Die besten am Markt verfügbaren Fonds namhafter Kapitalanlagegesellschaften

Passt sich den Wünschen und Bedürfnissen des Kunden flexibel an


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente ChanceProduktbeschreibung Steckbrief ERGO Rente Chance

Basisleistungen Flexible fondsgebundene Rentenversicherung

Ohne garantierte Ablaufleistung

Mit Überschussbeteiligung

Einmalbeitrag, laufender Beitrag, abgekürzte Beitragszahlung

Verrentung erfolgt konventionell

Todesfallleistung vor Rentenbeginn

Maximum aus definierter Summe und Fondsguthaben

Kapitalanlage Freie Fondsauswahl (aktuell 64 Fonds von 10 Kapitalanlagegesellschaften)

Konventionelle Zusatzver-sicherungen

Berufsunfähigkeit

Erwerbsunfähigkeit

Hinterbliebenenrente

Produktsteckbrief Rente ohne Garantie


Fonds- und Beitragsaufteilung kann geändert werden (Shift/Switch).

Fondspalette ist Ergebnis eines Vorauswahlprozesses mit objektiven Kriterien:

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente ChanceUmfangreiches Fondsportfolio

Namhafte Kapitalanlagegesellschaften bewiesen durch z.B. Auszeichnungen

Gute Bewertung von Morningstar: Morningstar-Rating mindestens 3 Sterne, bzw. mind. Morningstar Qualitätsrating „Bronce“

Gute Wertentwicklung unter Berücksichtigung der Schwankungen und Anlageklasse: Im Vergleich zu Alternativfonds gute Rendite in der Vergangenheit, gute Ratings über 3 und 5 Jahre als

Bewertungskriterium

Gute Rendite im Verhältnis zum Risiko (Volatilität), Sharpe Ratio und Information Ratio als Bewertungskriterium

Geringes Schwankungsrisiko, Volatilität als Bewertungskriterium

Zusätzlich Fonds mit besonders großer Bekanntheit → „Flaggschiffe“


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente ChanceDie zahlreichen Flexibilitäten – Zusätzliche Flexibilitäten im Vergleich zur ERGO Rente Garantie

Absicherungsflexibilitäten: Umtausch in die ERGO Rente Garantie

Besonderheiten: Automatisches Ablaufmanagement

Fondswechsel möglich


Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente ChanceZusammenfassung: Beim Produkt ERGO Rente Chance stehen Renditechancen und Flexibilität im Vordergrund

ERGO Rente Chance

Fokus auf Ertrag und Flexibilität Volle Partizipation an Marktentwicklungen in der

Ansparphase Gleiche Flexibilität wie beim Garantieprodukt

Zusätzlich Hohe Flexibilität bei der Fondsauswahl Möglichkeit, in das ERGO

Rente Garantie-Produkt zu wechseln

Positionierung der Produkte im "Magischen Dreieck”der Altersversorgung

Ertrag



Durch das neuartige Produkt- und Anlagekonzept kann der Kunde Ertrag optimieren und Garantie bei Bedarf später einschließen

ERGO Rente Garantie

43

Pause

44

Workshops Detailthemen

45

Workshop A: Der MechanismusDr. Daniel von Borries


Rückversicherungs-guthaben

Fondsguthaben

Workshop A: Der Mechanismus Die Kapitalanlage

Garantie Wachstum Stabilität


Workshop A: Der Mechanismus Aufteilung der Beiträge mit dem Ziel für mehr Wachstum bei vorgegebener Schwankungsbreite

Net

tobe

itrag

Kosten

Garantie(Rückversicherung)

Bruttobeitrag

Wachstum

Stabilität

Gemischtes Anlagevermögen (Renten, Aktien) mit vorgegebener Schwankungsbreite

Zinspartizipation aus geldmarktnaher Anlage


Annahme: schwankende Marktentwicklung

Workshop A: Der Mechanismus Entwicklung des Vertragsguthabens exemplarisch (1/2)

Zeitwert der Garantie stabilisiert (auch) das zwischenzeitliche Vertragsguthaben


Workshop A: Der MechanismusEntwicklung des Vertragsguthabens exemplarisch (2/2)

Annahme: schwache Marktentwicklung

Zeitwert der Garantie erhöht (auch) das zwischenzeitliche Vertragsguthaben


Workshop A: Der Mechanismus Fragen?

51

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und VertragsbeispieleFrank Neuroth


Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele Neues Hochrechnungsverfahren

Sehr viele Kapitalmarktszenarien werden betrachtet.Dargestellt werden der Erwartungswert und der Durchschnitt der 10% der besten und 10% der schlechtesten Fälle.

Methodik

Unverbindliche Beispielwerte

Unterdurchschnittliche Wertentwicklung Mittlere Wertentwicklung Überdurchschnittliche

Wertentwicklung

Monatliche Altersrente ab 01.08.2028 466,70 EUR 696,40 EUR 1.154,52 EUR

Kapitalabfindung zum 01.08.2028 100.000,00 EUR 247.380,00 EUR149.220,00 EUR


Laufender Beitrag 100 Euro, 35 Jahre

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und VertragsbeispieleErwartungswerte der Ablaufleistungen – stochastisch simuliert

MittlereWertentwicklung

UnterdurchschnittlicheWertentwicklung

ÜberdurchschnittlicheWertentwicklung

132.527

72.885

42.00050.015

74.784

55.108

Klassik, neue Hochrechnungsmethode ERGO Rente Garantie, neue Hochrechnungsmethode

in Euro



Laufender Beitrag 100 Euro, 15 Jahre




24.738

21.135

18.00018.51619.50819.073

in Euro




Einmalbeitrag 10.000 Euro, 15 Jahre




24.738

14.054

10.00011.874

14.922

12.352

in Euro



Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele Erwartete Wertentwicklung der Ablaufleistung nach Laufzeit –stochastisch simuliert

Klassik ERGO Rente Garantie

EW A

blau

fleis

tung

Vertragslaufzeit in Jahren

Gleiches Hochrechnungsszenario – laufende Beiträge

120.000

100.000

60.000

40.000

20.000

0,00

80.000

12 15 20 25 30 35 40


Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele Erwartete Wertentwicklung der Ablaufleistung nach Laufzeit – stochastisch simuliert


EW A

blau

fleis

tung

Vertragslaufzeit in Jahren

Gleiches Hochrechnungsszenario – Einmalbeiträge

16.000

14.000

6.000

2.000

0,00

10.000

5 10 15 20

8.000

4.000

12.000

18.000


Kunde erhält bei Kündigung das Vertragsguthaben:Rückversicherungsguthaben + Fondsguthaben = Vertragsguthaben

In der Regel stabilere (aber keine garantierten) Kündigungsbeträge aufgrund des Anlagekonzepts

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele Mehrwert für den Kunden: Vorteil des Anlagekonzepts auch bei Kündigung

Beispielhafter Kündigungsbetrag, laufender Beitrag 100 Euro mtl., 35 Jahre Aufschubzeit

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 3510

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

ERGO Rente Garantie unterdurchschnittliche Wertentwicklung

ERGO Rente Garantie überdurchschnittliche Wertentwicklung

Gezahlte Beiträge

Euro

Jahre


Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele Fragen?

60

Workshop C: Zugangswege und Kosten

Dr. Johannes Lörper


Workshop C: Zugangswege und Kosten Kostenblöcke im Vergleich

Abschluss-kosten

Verwaltungs-kosten

Kosten für Garantie-

erzeugung


ERGO Rente Chance

Geht in RIY-Berechnung ein Geht in RIY-

Berechnung ein

Geht in RIY-Berechnung ein

Kosten im Fonds

Kosten Verwaltung

Kapitalanlage

Um Produkte vergleichen zu können, müssen alle Kostenblöcke einbezogen werden

entfällt

entfällt

entfällt

entfällt

implizit


Workshop C: Zugangswege und Kosten Beispiel: Kostenquoten laufender Beitrag 100 Euro mtl., Laufzeit 35 Jahre, Normaltarif

2,05%2,38%Gesamtkostenquote mit Kapitalanlagekosten (maximal)

-0,50%KeineAnrechnung der Überschussbeteiligung

0,50%keinemax. Anteil VU an Kapitalanlageergebnis oder Kick-Backs für VU

0,78%0,35%Kapitalanlageverwaltung oder Anteil Fondskosten für KAG

n.V.0,34%Kosten der Garantieerzeugung

0,86%1,28%Verwaltungskosten

0,41%0,41%Abschlusskosten

ERGO Rente Chance*)ERGO Rente Garantie

*) TER bei allen Fonds in den Tarifen bei 1,28%


Workshop C: Zugangswege und Kosten Vergleich des Kostenausweises für 100 Euro Monatsbeitrag bei 35 Jahren Laufzeit

1) ERGO Rente Garantie: „Mittlere Wertentwicklung“ der stochastischen Hochrechnung / ERGO Klassik: Hochrechungswert mit aktueller Überschussdeklaration

2) „Reduction in Yield“ 3) Stand: 11/2012

ERGO Rente Garantie ERGO KlassikErwartete Wertentwicklung vor Kosten in %

Zukunftsprognose 1)

5,45 %Gesamtverzinsung 20131)

3,55 %

Renditeminderung (RIY2)) 2,38 %3) 1,24 %

Erwartete Wertentwicklung nach Kosten in %1) 3,07 % 2,33 %

VerwaltungskostenFixe Verwaltungskosten ähnlich, bei ERGO Rente Garantie zusätzlich variable Kosten

Renditeminderung Scheinbar deutlich höher als beim klassischen Produkt Differenz resultiert aus Kapitalanlagekosten und Kosten der Garantieerzeugung, bei

klassischen Produkten senken diese das Kapitalergebnis und damit die Überschussbeteilung und sind nicht in der Renditeminderung-Kennziffer sichtbar


Workshop C: Zugangswege und Kosten Fragen?


Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

65

ergo lebensversicherung presseworkshop

Documents