el escándalo financiero de parmalat – iprofesional

29/6/2015 El escándalo financiero de PARMALAT – iProfesional.com

http://www.iprofesional.com/imprimirnota.php?idx=9538 1/17

Actualidad, 08 de noviembre de 2004

El escándalo financiero de PARMALATINTRODUCCION

LA CONFIGURACIÓN DEL GRUPO DE PARMALAT

El grupo Parmalat se desarrollaba del originario núcleo empresarial, nacido para el confecionamento y ladistribución de la leche. A través de los años el negocio se ensanchaba hasta comprender todos los productosderivados de la leche, los jugos de frutas, los productos dulces etc. Ya en estos sectores, sustancialmenteasociados al coro del negocio, Parmalat conducía una intensa política de adquisición empresarial, pues,estaba en Italia y en el exterior, hasta formar un verdadero imperio económico.

A tal actividad, se añadieron luego, en los últimos años, inversiones en sectores diferentes de aquéllosoriginarios , precisamente nos referimos al turismo y al deporte, con la progresiva adquisición, en el primerocaso, de las más importantes "marcas" del sector "vacanze y viaggi", y en el segundo caso, con la adquisiciónde la sociedad futbolística parmesana, el Parmacalcio.

También en el campo del turismo, los Tanzi fundaban un imperio, aunque con frágil fundamento; en pocosaños, en efecto, habían adquirido una notable cantidad de marcas del sector.

Pero la política de desenfrenada adquisición no retribuía de la forma esperada al fin buscado,pues, secomplicaba sobre si misma.

Las fuertes pérdidas generadas por el negativo funcionamiento industrial de muchas sociedades del grupo, envarios paises del mundo, como veremos primordialmente entre todos los casos, el caso de America del Surdonde se daba vida a un insostenible espiral criminal. Es menester destacar que para cubrir las pérdidas seponía como indispensable falsificar, después crear realidades inexistente, sociedades inexistente, liquidezbancaria inexistente, créditos inexistentes (se adjunta esquema de las varias reparticiones del grupo) (all. 11a1b1c).

EL CRACK: el ORIGEN la evolución el desastre

El comienzo de la crisis

Como cada gran grupo, también Parmalat había decidido de recurrir al ahorro público, escogiendo sercotizado en bolsa.

El 30.01.2003 el título Parmalat debutaba sobre el Mib 30; ya el 10 de febrero, sin embargo, registraba un



derrumbamiento.

Las circulantes voces sobre el lanzamiento de un nuevo Maxi Bond (Parmalat, en efecto, había ya recogidocapitales sobre el mercado mediante la emisión de obligaciones) ahondaron posteriormente el título con unadisminucion del 7, 4 %. Vista tal reacción del mercado, Parmalat se apresuro, inútilmente, a desmentir estallamada emisión obligacionaria: el 26 de febrero, en efecto,a séquito de las insistentes solicitudes deesclarecimiento de la bolsa y Consob llegaba el anuncio oficial de la emisión del nuevo bond (350 millones,extensibles a 500, duración sieteñal).

El título venía suspendido por el exceso de baja.

Estando el comunicado difuso de Parmalat, los fondos derivados de la operación vienen utilizados solo yexclusivamente para el financiamiento de la deuda existente . Pero el mercado quedaba dudoso y perplejo:porque Parmalat necesitaba liquidez si declaraba una deuda bruta de 5,3 mld a frente de disponibilidadlíquida de 3,35 ¿mld?. El 27 de febrero de frente de una nueva suspensión del título por exceso de baja (hasta el 19 % ) el bond venía retirado.

Tal bond representará la clave de bóveda en la vicisitud y en los informes entre Parmalat y órganos devigilancia. A séquito de aquel episodio, el Consob ponía en marcha una serie de comprobaciones debajo dela forma de solicitudes de esclarecimientos, invitan a publicar información, que seguía una abierta actitud derevocación de parte de los gestores de los restos de inversión ( Assogestioni ) en las confrontaciones de latotal falta de claridad e información de parte de la gerencia del Parmalat.

Sucesivamente al fallido lanzamiento del maxibond de enero, el director financiero del Parmalat, FaustoTonna ( pasado ya a la historia ), presentaba su renuncia: a su lugar venía nombrado Alberto Ferraris, yaresponsable de Parmalat Australia y con anterioridad directivo de Citigroup.

En aquella misma circunstancia, Luciano Del Soldato ( que veremos entre los protagonistas de la vicisitudjudicial ) director general de la administración y control.

Varias versiones sobre las razones de las dimisiones del rag. Tonna: mientras las fuentes oficialesinterpretaron tal renuncia como lógica consecuencia de la quiebra de la operación de financiación delcomienzo de año, el interesado oído de los jueces después del arranque de la investigacion, declaraba, encambio, de ser sumiso ya que : "en el curso de los años muchas veces he expresado a Tanzi mi duda, miperplejidad, mi contrariedad por lo que me había pedido hacer".

Todas las veces Tanzi me pedía de seguir adelante, prometiendo una intervención financiera suya o defuentes exteriores finalizando con el parcial cierre del deuda financiera, a través de la recapitalización de lasociedad.

Cuando he entendido que esta voluntad expresa de los Tanzi no realizada y he finalmente madurado laconvicción de que al Sr. Tanzi no le importaba esta situacion, he decidido que habia llegado el momento dedar mi renuncia. He hasta propuesto a Tanzi bajar su cuota del 51 % en modo de abrir el capital a sociosimportantes...esperaba que ésto ( las actividades fraudulentas ) sirvieran de algo.

En realidad he servido solo a favorecer y sostener los intereses de Tanzi y de su familia, que de hecho hanganado en esta situación, financiando lucrosamente los daños de las cajas sociales.



En efecto, de diversas actas de declaraciones de rendiciones del rag. ; a los jueces instructores, emergían lasmigraciones de dinero de Parmalat hacia el sector turistico (el Hit, primero, y el Parmatour, luego) y haciaotras empresas, pero nunca a Parmalat, sino a la familia Tanzi, constituyendo la verdadera causa de surotura definitiva con los Tanzi.

En buena manera, para el director financiero Fausto Tonna, las acciones ( por los mismos definidasfraudulentas) dependientes en el interés del Parmalat S.p.a. y consecuentes a la necesidad de cubrir laspérdidas improvisas de las sociedades a ella se enlazande todos modos, constituyentes a su coro de negocios,eran justificables (aunque, estando a la versión de Tonna, la llamada justificación nacía de la opinión depoder salvar el grupo, y de la certeza de su potencialidad); las acciones fraudulentas que, en cambio,comportaban cambios de dinero de la empresa madre a otra del todo extrañas a sus típicos sectores deactividad, y de hecho en manos de la familia, eran mas que perjudiciales , inaceptables.

De hecho, sobre todo en el curso de los últimos años, el informe entre las dos eran puestos cada vez másconflictuales: citando las declaraciones de Tonna: ...A partir de 1999 en posterioridad he buscado,chocandome continuamente con los Tanzi, de recuperar la situación desastrosa del grupo .

Presentada la renuncia, Tonna asumía la función de asesor de Tanzi.

El neodirector financiero, Alberto Ferraris, el 10 de abril de 2003 comunicaba a la comunidad financiera"niente piu bond al mercato" o sea la sociedad no preveía en el breve período nuevas emisiones de "bond",es decir de obligaciones. El título Parmalat remontaba de muchos puntos. Venían difundidos datosfinancieros aparentemente Buenos que en realidad eran todos falsos, como, sucesivamente, la investigaciónpenal revelaba.

Hacia fines de abril, el título empezaba de nuevo a oscilar. El Wall Street Journal Europe, publicaba en esosdías una encuesta crítica sobre la estructura financiera de la empresa y ya acercaba a Parmalat a losescándalos Enron, Worldcom y Ahold: Como sucede para muchas sociedades europeas y, sobre todoitalianas, también la estructura financiera de Parmalat permanece compleja, y para los inversionistas estabaponiendose muy difícil tener debajo de los ojos todo lo que se refiere al coro del negocio.. A veces pareceque Parmalat es una sociedad financiera y no una empresa que produce leche.

Parmalat tiene cinco cajas enlazadas que pueden emitir títulos de deuda, controlan operaciones en más detreinta paises y más allá de quince préstamos de obligaciones en circulación. Hay por lo tanto, una preguntasimple, a la cual es difícil dar una respuesta: ¿a cuanto se remonta el debito de Parmalat?

En realidad, las intenciones de la empresa eran bien diversas con respecto a aquellas que declara el directorfinanciero a principios de abril: Ferraris, en efecto, durante el verano, ponía de pie tres operaciones, cuyoargumento era, de una parte, obtener nuevo e indispensable oxígeno para las cajas del grupo, el otro, dar almercado una imagen positiva y abastecer (falsa) información sobre el estado de salud de la sociedad.

El 11 de junio, Parmalat emitía un préstamo obligacional de 300 millones colocado con el auxilio deMorgan Stanley, no cerca del público, pero directo a un solo investidor institucional el Nextra, el S.G.R. delgrupo de Banca Intensa.

Quedaba el interrogante no resuelto: ¿porque tal ulterior necesidad de liquidez?



Otro inquietante problema emergía, en el verano de 2003, a séquito de un análisis de conducta de Abaxbanken que, confrontando el balance de Parmalat con los datos sobre las emisiones de obligaciones localizablesdel terminal Bloomberg, emergía que la exposición global del grupo Parmalat al 31.12.2002 era de 7millardos frente a de 5, 9 inscritos en el balance.

En consecuecia, inmediatamente, se realizzo una solicitud de esclarecimiento del Consob, el Parmalat connota de fecha 10 de julio explicaba la fallida inserción de los deudas en el balance. Los datos de loscomunicados no coincidian con las cuentas como luego, admitían Tanzi y Tonna, es decir no respondían a larealidad verdadera: la información difundida en el mercado era falsa. Como veremos, sobre tales aspectos sedesarrollaba la investigacion de los milaneses, hoy ya concluida.

A mitad de septiembre de 2003 Parmalat recuperaba de Nextra el mismo "bond" que ésta habíaanteriormenteante adquirido en el mes de junio. La razón de la readquisición que, evidentemente para unaempresa ya en grave crisis financiera, probaba un dramático desembolso de dinero, lo cual venía así indicadopor los Tanzi (y confirmado por Ferraris): en octubre Ferrarsi, dijo: Nextra quiere que nosotros recuperamosel "bond".

A mis solicitudes de explicación añadió: me han apuntado con una pistola en la cabeza . En realidad, Nextrahabía manifestado la intención de vender el "bond", operación que, con probabilidad, ha alarmado elmercado y metido de rodillas a la empresa.

La desvaloracion del título. La decisión de no soltar el juicio profesional de revisión sobre la relaciónsemestral de parte de Deloitte Touche Tohmatsu.

El engaño sobre la liquidez inexistente: el fondo Epicurum.

Después de la desvaloracion del título de positivo a estable el pasado 15.09.03, el Standard & Poor s, poniaen discusión el "rating" el 11 de noviembre, después de haber tomado visión de la relación de los revisoresDeloitte Touche Tohmatsu sobre la relación semestral del 2003 y, en particular, sobre la liquidez dinerariaen el fondo Epicurum. Las limitaciones encuentran a la sociedad en estudio, las anchas zonas grises delbalance y de su relación, llevando a Deloitte Touche Tohmatsu a no soltar el juicio profesional. La críticamás importante, miraban nuevamente lo que luego sera el fondo más famoso de la historia: el "fondoEpicurum".

El Parmalat declaraba, en efecto, como si 500 millones de euros ( más exactamente, 496, 5 ) invertidos deuna sociedad del grupo (la Bonlat) en un fondo común de inversión exterior del ente cabeza , a su vez, a unasociedad de las islas Cayman. Entre el 10 y el 11 noviembre Parmalat propagaba unas notas explicativas deesclarecimiento, precisamente, de la citada operación de inversión: pero claro, no convencieron a elmercado. Ni el anuncio de querer liquidarla en el fondo Epicurum, logro salvar el grupo, si no que fomentoun repentino y fugaz alza del título, el día 13 noviembre.

Pero ya el 14 de noviembre, el director financiero Ferraris cesaba sus actuaciones..

No convencieron ni las respuestas a las solicitudes de esclarecimientos de la agencia de "raiting", llegado el 5de diciembre, y el comunicado de Parmalat del 9 diciembre en que la sociedad declaraba querer utilizar elúltimo día disponible ( el 15 ) para pagar el "bond" en vencimiento de una suma de 150 millones, el títuloviene rebajado de categoría de BBB a B+ (esto es Junk bond). Desde aquel día, las obligaciones de Parmalatvinieron bajando de categoría de S. & P. de bien 13 niveles, hasta D , esto es « default », el 19 de diciembre



en coincidencia con el anuncio de parte de Bank of America de la inexistencia de la cuenta de Bonlat y de larelativa liquidez.

El fondo Epicurum: un pilar de la mayor estafa Parmalat.

¿Pues qué cosa era el fondo Epicurum? Se trataba, sustancialmente, de un avanzado sistema contablefinanciero cuyo suciedad era ocultar los restos del fondo o de la fallida restitución de préstamos efectuadosde Parmalat S.p.a. hacia las sociedades del grupo de turismo. El fondo es creado en el 2002 cuando ya noera posible utilizar otros sociedad ( como el Web holding del Delaware, constituido del abogado deconfianza dl grupos, Avv. Gianpaolo Zini ) para ocultar los restos sustraídos de Parmalat S.p.a. y alParmalat Capital Finance Corporation Holandesa. Destinatario final del fondo era el Hit S.p.a., laholding de turismo cuya actividad vendrán luego cedidos al Parmatour, la sociedad de turismo depropiedad de la familia Tanzi, también ella estaba implicado en el "crack".

Ya en el 1999, las financiaciones distribuidas a favor del sector de turismo y luego anuladas en la sociedadBonlat, esto es, a los mismos cedidos y "ficticio" pagados al Parmalat, trámita la inexistente liquidez (igual a 3,9 millardos ) depositado en la igualmente inexistente cuenta corriente del del Bank of America,monto que alcanzaba a la suma de a 150 millones.

La idea del fondo de inversión de "offshore" viene concebido del director financiero, rag. Tonno: el estudiode factibilidad de la operación viene confiado al Avv. Zini.

El fondo, constituido en el Cayman, viene administrado del Delaware: los cuales confluyeron cerca de 500millones de euros. La participación en Epicurum vino, de hecho, adquirida cediendo créditos alabados haciasociedades del turismo todos, luego, sustancialmente se incorporan en Parmatour: se tratabasustancialmente de créditos incobrables. Epicurum respondia a una doble exigencia: crear, por una parte, laapariencia de una actividad y de motivaciones financieras y, del otro, cubrir distribuciones de dinero enfavor de sociedades de la familia Tanzi naturalmente sin alguna contrapartida económica para el grupoParmalat. El fondo, por tanto, servía para crear una justificación contable a la su stracción de fondosrealizadas al correr de los años.

La liquidez confluida en Epicurum era, después, ficticia: así como eran ficticios todas las rentas atribuidas aBonlat.

El último "bluff"(es decir engaño) : la última tentativa de salvamento.

El 27 de noviembre, Parmalat aseguraba los mercados, sosteniendo que el fondo del Cayman habíaaprobado la liquidación de su cuota de participación: los dineros tenían que llegar el 4 diciembre.

Evidentemente, todo era falso: la falsa información al mercado servía solo para tomar tiempo en ladesesperada tentativa de hallar una solución técnica y financiero. Al mismo tiempo, el dudoso del Consobsobre Bonlat y sobre el proceder del Grant Thornton ( la histórica sociedad de revisión de Parmalat, luegoencargado de la certificación del balance de Bonlat ) crecían, de hora en hora.

Entre el mes de noviembre y el mes de diciembre de 2003, Tanzi intentaba la última carta, presentandose aMedioBanca: pero la respuesta fue negativademasiado confusa , demasiados lados oscuros en el balance nopodía correr el riesgo de dar mas dinero a un grupo en estas condiciones. Mediobanca aconsejaba a Tanzi deinformar el mercado sobre la real situación del grupode otra manera lo habrian hecho las instituciones



bancarias.

El 8 de diciembre, Parmalat estaba obligada a comunicar la indisponibilidad del dinero depositado sobre elfondo Epicurum, sin naturalmente revelar la realidad. en la misma fecha, el "bond" en vencimiento de 150millones no habia sido pagado: el título Parmalat venía nuevamente suspendido.

El 9 de diciembre, se reunía el consejo de administración del Parmalat S.p.a. en sesión extraordinaria:Tanzi cesaba en el cargo y venia nombrado en su lugar el Dott. Enrico Bondi ( luego nombradoadministrador extraordinario a séquito de la declaración de insolvencia de la sociedad ) conjuntamente aMedioBanca y Lazard como asesor.

El 11 de diciembre, el título sacudía definitivamente la bolsa. El 12 de diciembre, el "bond" envencimiento de 150 millones de euros, gracias a los esfuerzos de Bondi, fue pagado. Mientras tanto, debajode la presión de las solicitudes de esclarecimientos provenientes del Consob, empezaba el recíproco cambiode acusaciones entre las dos sociedades de revisión que se sudedieron en el tiempo: el Grant Thornton y elDeloitte Touche Tohmatsu.

Para las insistencias del Consob, el Grant Thornton se ha visto obligado a pedir una verificación al Bank ofAmerica, con sede en New York, para verificar la veracidad de un documento con fecha del 06.03.03, o sea,la rebaja de la cuenta corriente de Bonlat en el Bank of America.

Sobre aquella cuenta han tenido que hacerse citados los 3,95 millardos de liquidez.

El 17de diciembre, Bank of America, comunicaba la falsedad de llamado documento, con el cual, después,el Parmalat había planteado a las autoridades de control una liquidez inexistente, una realidad del todoinvertida.

El sistema de creación de los falsos documentos.

Como luego las investigaciones evidenciaron, que Collecchio habia estado organizado también unarudimentaria fábrica de falsos.

Los papeles falsos venían compiladas en un computador colocado en la oficina de Gianfranco Bocchi (elcontador de la empresa) que disponía el material de redacción de los falsos documentos, sobre la indicacióndel responsable financiero.

Todos los acuerdos ficticiosen particular las ventas ficticias, la cesión de créditos incobrables aparentementepagadas del Bonlat a la otra sociedad del grupovienen predispuestos a Collecchio y para devolverlas creíbleshabia sido necesario hacer aparecer la existencia de una cuenta corriente a nombre de la sociedad Bonlat enel Bank of America.

Parmalat era, en efecto, propietario de algunas cuentas corrientes en el Bank of America: másespecificamente, el Parmalat S.p.a. era titular de una cuenta de acceso en la filial de Milano, mientras elParmalat Capital Finance, con sede en Malta, era titular de una cuenta abierta en la sede de New York.



Los falsos documentos producidos a Collecchio, venían, después, reproducidos "copiados" de ladocumentación originaria del Bank of America, en posesión de la sociedad con respecto a las cuentas citadas;en particular, venían falsificados, los extractos de la cuenta corriente y de la cuenta de títulos.

El 19 diciembre, de través de un comunicado de prensa, el nuevo presidente de Parmalat informaba almercado de la absoluta inexistencia de la cuenta corriente y de la relativa liquidez.

El arranque de la investigación penal

El 18 diciembre, el presidente del Consob informaba de la descubierta inexistencia de la cuenta a nombre deBonlat en la sede de New York , en el Bank of America, los poderes de la república de Parma y de Milano,anunciando el envío de una formal señal de hechos penalmente relevantes..

El expósito del Consob daba oficialmente comienzo a la investigación penal sobre el grupo Parmalat.

En Milano, la investigación venía inmediatamente confiado al P.M. Dott. Francesco Greco, un experto enmateria de criminalidad económica, que venía flanqueando dos sustitutos de fiscales de la república, Dott.Eugenio Fusco y el Dott. Carlo Nocerino. En aquellos días, venían por primera vez a escucharse ( no todavíaalcanzados de las disposiciones restrictivas de la libertad que después de poco le golpearán ) los contadoresdel grupo,Bocchi y Pessina, y el el Avv. Zini, ex directores financieros, Tonna, Del Soldato y Ferraris ( esteúltimo, en cambio, siempre permanecio en libertad ). Todos cuanto, más o menos, confesaroninmediatamente las acciones falsas y los sistemas de ocultación de pérdidas y distracciones ya descriptos.

Pero, mientras tanto, el domingo 21 de diciembre como más tarde contaba Bocchi a los jueces en la sedede Parmalat, por decisión de Tonna y del Avv. Zini, en la cual participaba también Del Soldato, veníandestruidos, la mayor cantidad posible de los documentos, es decir aquellos datos contenidos en lascomputadoras empresariales, con el fin de borrar las huellas de los reales datos del balance.

A distancia de solamente tres días del comienzo de la invesitgación el P.M. Dott. Greco declaraba a laprensa: hemos ya entendido casi todo , refiriendose a la maxiestafa de Collecchio.

LAS INVESTIGACIONES EL DESARROLLO JUDICIAL.

El 25 de diciembre, Enrico Bondi venía nombrado comisario extraordinario de Parmalat S.p.a.: losconsejos de ministros resolvian un decreto denominado como Medidas urgentes para la restructuraciónindustrial de las grandes empresas en estado de insolvencia ( D.L. 23.12.2003 n. 347, convertido en ley conlas modificaciones del art. 1 de la L.. 18.02.2003 n. 39).

El 27 de diciembre, el tribunal de Parma declaraba el estado de insolvencia del Parmalat S.p.a.. Objetivodeclarado de la disposición que era permitir una rápida activación y un desarrollo acelerado de losprocedimientos de gestión del estado de insolvencia, en el ámbito de situaciones particularmente relevantes,como precisamente en el caso del Parmalat.

El denominado "decreto Marzano" ( llamado asi por el nombre del ministro, Antonio Marzano ) se presentaa las empresas con más de mil dependientes y 1 millardo de euros de deuda, no tiene una finalidadliquidatoria, pero es puesto como objetivo la conservación de della guía y de la posición de mercado de laempresa, asegurando la restructuración del pasivo y la eventual cesión de la sola actividad no estratégicos o



no coherentes con el objeto principal de la actividad económica de la curva de la empresa .

La tarea del administrador extraordinario es principalmente la elaboración de un plano de salvamento de laempresa en crisis de liquidez: en caso de que el plano predispuesto no recibe la aprobación ministerial laempresa entra en un proceso de quiebra.

A la admisión de Parmalat el procedimiento y al decreto Marzano, seguía la declaración de insolvencia.

Sobre el caso Parmalat, después, partía contextualmente la investigación de los poderes de Milano, dondetenía sede Parmalat financiero S.p.a., para las hipótesis del delito que se asocian a la falsa de informaciónsocial difusa sobre el mercado, y la investigación de los poderes de Parma, donde en cambio habían ( y haytodavía )como sede las oficinas del Parmalat S.p.a. (los históricos establecimientos de trabajo de la leche),para los casos de delito se asocian a la declaración de insolvencia, esto es sobre las hipótesis de quiebrafraudulenta.

El "crack" de Parmalat implicaba (y, todavía implica) 60.000 obligacionistas y treinta mil accionistas:paralelamente al proceder de la investigación, perfilaba, inmediatamente, el desastre sobre la frente delahorro traicionando los poderes de la república de Milano, toma de asedio de las llamadas telefónicas y delos fax de los inversionistas, predisponía un adecuado sitio en internet a disposición para la presentación deexpósitos y denuncias.

Las asociaciones de los ahorristas organizaban un comité para la defensa de los inversionistas de Parmalat;el presidente del "Adiconsum", adelantaba a los poderes competentes, la solicitud de embargo de los bienespersonales de los administradores, para comenzar de aquellos de la familia Tanzi, a fines, precisamente, derealizar una tutela preventiva de los ahorristas. Como veremos , en efectos, los bienes de muchos de losindagados implicados en la investigación venían ligados en el secuestro del tribunal civil de Parma, sobreinstancia del administrador extraordinario.

Los primeros actos de investigación

Como he señalado, ya después de pocos días de la apertura de la investigación, gracias a las confesionesinmediatamente efecuadas del rag. Tonna y de los dos contadores Bocchi y Pessina, los jueces de Milánlograban reconstruir la estructura llevada por la maxi estafa.

Elocuentes los primeros comentarios de los investigadores, auxiliares del P.M. de Milano: « ..los indagadoscuentan quince años de balances falsos y de crimenes financieros, hasta el desastre de hoy, como siestuvieron contando un partido de Risiko » ;los embargos y las confesiones hacen claridad, pero muchadocumentación útil a reconstruir detalles importantes, ha sido destruido (de los primeros interrogatorios, enefecto, emergía que ya hace un mes Collecchio habia comenzado la actividad de destrucción de los saldos, delos balances y de los documentos reservados).

Entre el 24 y el 25 de diciembre, los investigadores ponían bajo secuestro toda la documentación, contable yno, inherente 'La Coloniale S.p.a., la sociedad de caja de caudales de la familia (tambien esta, luegodeclarada insolvente y admitida al procedimiento de administración extraordinaria) que controlaba la partede Parmalat financiero, que, a su vez, controlaba la Parmalat S.p.a. y, contextualmente ordenaban unregistro en la vivienda de la familia Tanzi a Collecchio.

Seguían, mientras tanto, los interrogatorios del rag. Tonna, ésta vez delante a los jueces de Parma Dott.ssa



Silvia Cavallaro y Dott.ssa Antonella Ioffredi, que luego viene flanqueado el Dott. Vincenzo Picciotti y el26 diciembre venía, también, escuchado Luciano Silingardi, ex presidente del caja de ahorros de Parma,luego presidente de la fundación de caja de ahorros, tambien miembro del consejo de administración delParmalat y, en fin, comercialista histórico de Calisto Tanzi.

Mientras tanto, de los poderes de la república de Parma, partían las notificaciones para el filón deinvesitgaciones asociadas a la declaración de insolvencia de Parmalat S.p.a., en las confrontaciones deCalisto y Stefano Tanzi y venían, también, inscriptos en el registro de los indagados siguiendo la estela delos poderes Milaneses todos los administradores, los sindicos y los revisores de cuentas que hacían parte deParmalat, aproximadamente del1999.

En aquellos días, nada se sabía de Tanzi, ninguno estaba en posibilidad de informar exactamente dondeestaba. Oficialmente, su entorno, legal y empresarial, lo imaginaban en el exterior para escapar a laspresiones del momento, asegurando, su disponibilidad a regresar inmediatamente para ponerse a disposiciónde los jueces.

Mientras tanto, el hijo Stefano Tanzi (indicaban que se encontraba en el exterior con el padre), aparecío, encambio, en Milano el día de la vigilia de navidad, en el estudio de su abogado Stefano Ravaglia: evitaba laspreguntas de los cronistas, declinaba cualquier comentario. a las solicitudes de los periodistas, simplemente,respondía: hablaré a tiempo debido , o bien, pregustare a mi padre , el cual no sé donde se halla., no se nadade el desde hace tiempo.

El mismo 24 de diciembre, en la tarde succede el golpe de escena: Tanzi contactaba telefónicamente losinvestigadores: contaba, efectivamente, de encontrarse en el exterior, pero de estar dispuesto a regresar aItalia lo mas rapido posible para poder ser interrogado (se comentaba que Tanzi se encontraba en España).

El día 24, en efecto, los jueces de Milano trasladaban a la la ciudad de Parma para participar en unaconferencia con los jueces parmesanos. En el mismo día, la guardia de finanzas comprometida en lainvestigación de los parmesanos, se presentaba delante de la sede histórico de Parmalat S.p.a., a Collecchio,en calle Oreste gordos N° 22/26, para empezar el enorme trabajo de comprobación de las cuentas y debúsqueda de los documentos. En fin, una vigilia de navidad densa.

Mientras tanto, progressivamente se acrecentaba el agujero de Parmalat: las primeras estimacionesmostraban un resultado de igualdad en cuanto a 7 millardos de euros, luego acrecentados hasta llegar a másallá de 14 millardos.

De los ahondamientos sucesivos, de la magistratura, y del administrador extraordinario, el aprieto de lasociedad, aparecerá, sin embargo, cada vez más grave.

Ya de los primeros interrogatorios, además, emergían pesadas responsabilidades a cargo de los revisoreshistóricos del grupo Parmalat, o sea, Bianchi Maurizio y Penca Lorenzo, dependientes de la sociedad derevisión Grant Thorton. Estando, en efecto, a las declaraciones, es del ex director financiero del grupo,Fausto Tonna, y de los dos contadores, Bocchi y Pessina, los revisores, no solo tenian conocimiento delsistema de falsificación de los balances y de ocultación de las pérdidas, hasta, habían sido los promotores delllamado sistema, a veces sugiriendo los recursos para rodear las normas y hacer aparecer una realidadeconómicafinanciera bien diversa de la real.

El 27 de dicembre de 2003 Calisto Tanzi estaba parado en pleno centro de Milano, mientras subía sobre su



Mercedes azul marino, guiado de su chófer. Fue detenido ( formalmente por Procura de Parma ) lo que seconvertia, luego, en orden de custodia cuatelar en cárcel. El 28 diciembres, Calisto Tanzi venía de una largaserie de interrogatorios. En los días inmediatos a su detención el ex presidente della Parmalat S.p.a habiaimpovistamente dejado italia por motivos no claros, justificándose con la necesidad de descansar y de sacarselas presiones del momento.

Al momento de la detención , no les era claro sobre el donde y como Tanzi habia pasado los díasprecedentes: los investigadores sabían solo con certeza que la tarde del 27 diciembres habia llegado a Milano.a los jueces de Parma, que lo interrogaban el día sucesivo en la cárcel de santo Vittore (en Milano), élinformaba de haber partido en helicóptero de Parma alrededor del 20 de diciembre directo a Suiza; de allíhabia volado, primero en Portugal, luego a un país de America del Sur para luego regresar a Parma el día desanto Stefano.

Estando a su reconstrucción él haber querido llegar hasta el Galápagos pero, como él mismo declaraba a losinvestigadores, me habian detenido primero.

Desde el comienzo los investigadores sospechaban que éste complicado giro por el mundo, sirvió a Tanzipara esconder las pruebas o sea para desplazar capitales sustraídos de la sociedad. De los primerosahondamientos, los investigadores descubrían que Tanzi: el 20 de diciembre partía de Parma a España;

de allí iba a Portugal; de Portugal volaba a America del Sur,mas presisamente a Brasilia. de Brasilia se desplazaba a Venezuela; de Venezuela regresaba a Europa, suiza de la cual, el 26 diciembres, volvía a Parma (all.2).

El paso en Venezuela es una hipótesis: otro posibles metas del famoso viaje del caballero venía indicando enel Ecuador, en las islas Cayman y en el Virgin Island.

Las ordenanzas de aplicación de la medida cautelar en cárcel y la evolución de las investigaciones.

Calisto Tanzi venía, en efectos, golpeado de dos ordenanzas de custodia cautelar, una emitida por el juezpara las investigaciones preliminares de Milano ( Dott. Piffer ), y la otra emitida de su colega de Parma (Dott. Rogato ). En la primera ordenanza se reconocia a cargo de Tanzi, la existencia de gravar indicios deculpabilidad de los delitos previstos del código civil en materia social y no castigados de la ley de quiebra,en la hipótesis de declaración de insolvencia de la sociedad, mas claramente lo referente al art. 2637 c.c. osea "el aggiotaggio", esto es el ilícito comportamiento de quién difunde sobre el mercado una noticias falsaidóneo para alterar sensiblemente el precio de instrumentos financieros ( cotizados y no ), y el art. 2624 c.c.,que castiga las falsedades de dependientas en las relaciones y en las comunicaciones de las sociedades derevisión, con la intención de engañar los destinatarios de las comunicaciones ( alega ordenanza de custodiaproteger del 28.12.2003 emitido del G.I.P. de Milano Dott. Piffer )( all. 3). Además de tal tipo de delito, laProcura de la república de Milano, en la solicitud de encausamiento de reenvio al juez de la audienciapreliminar, contestará también el art. 2638 c.c., que castiga el comportamiento de administradores,directorios y sindicos de sociedad que obstaculizan el ejercicio de las funciones de la autoridad pública devigilancia, en caso de que, precisamente, el ente representado es sometido a la autoridad de estas últimas.

La segunda ordenanza, emitido del G.I.P. de Parma, miraba de nuevo no tan solo a Calisto Tanzi, sino quetambién al ex gerente Fausto Tonna, Luciano Del Soldato, los contadores Claudio Pessina y GianfrancoBocchi, y los ex revisores del Parmalat ( hechos, luego, revisores del Bonlat ) Lorenzo Penca y MaurizioBianchi, el Avv.. Gianpaolo Zini, el consultor de la sociedad, el responsable del Parmalat Venezuela, luego



hecho administrador del Bonlat que terminaron en la cárcel, conjuntamente con el ex jefe del Parmalat.

En tal ordenanza se contestaba a los indagados de haber organizado una asociación para delinquir ( art. 416c.p.) finalizada a la comisión de más delitos, detalladamente diremos, falsas comunicaciones sociales ( art.2622 como reservista del art. 223 c. 2 n. 1 Ley de quiebra ), apropiaciones indebidas y estafas en lasconfrontaciones de los ahorradores ( art. 640, 646 c.p.), bancarrotas fraudulentas ( art. 216 Ley de quiebra )a los daños de la sociedad Parmalat S.p.a., declarado insolvente el 23.12.2003 ( alega ordenanza decustodia proteger del 30.12.2003 emitido del G.I.P. de Parma Dott. Rogato)(All. 4).

La oleada de arrestos, consecuentes a la ejecución de la ordenanza de custodia cautelar del 30.12.2003emitido del G.I.P. de Parma Dott. Rogato, llegaba, en modo grandioso, el último día del año.

Contemporáneamente, las investigaciones se dirigían también hacia el sector del turismo y empezaban losprimeros secuestros y los embargos, primero, en los sedes de las sociedades en liquidación I.T.C. & S.p.a.,luego en H.I.T. INTERNATIONAL S.p.a. y H.I.T. S.p.a., cuya actividad era luego confluidos en elParmatour S.p.a., objeto de investigación, porque era el destinatario de las distracciones de dinero deParmalat, luego ocultan trámites de la cesión de los respectivos créditos a la "'società discarica" Bonlat.

Como las sucesivas evoluciones de las investigaciones aseguraban, también que el Parma Calcio, la sociedadfutbolística controlado por la familia Tanzi, resultaba destinatario de una cuota de distracciones de dinero ,en daño del Parmalat y de sus administradores.

El 5 de enero de 2004, el Consob formalmente se referia al art. 157 de el texto único sobre la finanzaelbalance consolidado '2002 del grupo Parmalat, certificado por otra parte por Deloitte Touche Tohmatsu ypedía al tribunal de Parma la anulación. Esto,ya estaba a la luz de las investigaciones y, anteriormente, habiaemergido en los mercados de la bolsa, el llamado balance resultaba, absolutamente, contrario a las normaslegales. Una consistente serie de datos, en efecto, era ya revelado, por la mismo admisión de los exdirectivos y administradores del Parmalat, del todo falsos..

También en Luxemburgo abría una investigacion sobre una sociedad satélite del Parmalat, el Satalux,nacida con los capitales de las sociedades Sata S.r.l. y Finaliment S.r.l., dos sociedades de la familia Tanzi.

El Satalux era un de las varias sociedades constituida en los años del Parmalat en Luxemburgo, que sinembargo presentaba una vasta zonas gris en cuanto a los miembros del consejo de administración, ellos erandesconocidos o imposibles de encontrar o residentes más allá del océano. Las comprobaciones, contaba elsustituto fiscal local, miraban nuevamente las transacciones financieras que efectaba esta sociedad a través delos años, en sustancia, las llamadas transacciones sirvieron para limpiar dinero proveniente de delito, despuéspara las sospecha de lavado de dinero.

Una ulterior investigacion sobre el lavado de dinero venía también abierto en Suiza, en las confrontacionesde indagados italianos: la procura federal y la policía judicial federal, inmediatamente, bloqueaban unnúmero impreciso de cuentas bancarias para varios millones de euros. Pero alrededor de la investigaciónquedaba un gran secreto.

Las investigaciones italianas, mientras tanto, procedían rápidamente y, como si cotidianamente, losarrestados, Fausto Tonna y Calisto Tanzi en particular, revelaban nuevos secretos. Sobre el perfil de losinformes bancarios, ambos desde el comienzo denunciaban el perfecto conocimiento de la situación de ladeuda social en lo respectivo a las bancas en cuestión.

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado



Las bancas que estuvieron, por otra parte, en esta óptica eran principales responsable de los daños a losahorristas, puesto que, en realidad, los « bond » emitidos por Parmalat eran destinados a los inversoresinstitucionales y no al privado: la colocación, después, era pasado en menos precio ante el control de lasnormas legales, de parte de los institutos de crédito que, en tal modo sacaban la grande ventaja de regresar,al menos en parte, de las exposiciones, descargando los efectos negativos sobre el público de los ahorristas.

La exposición debitatoria del grupo en las confrontaciones de las bancas resultaba, a grandes líneas, asídistribuido:

CITIGROUP: 500 ABN DE AMRQ DE BANK: 70 BANK OF AMERICA: 700 UNICREDIT: 160 BANCA INTENSA: 360 BIPIELLE: 100 MPS: 125 BPU: 67 BNL: 110 CAPITALIA: 393 SANPAOLO IMI: 300.

A tales declaraciones del Parmalat, las bancas inmediatamente replicaban, lamentando el haber sidovíctimas de las fraudes de dependientas de Parmalat.

Las bancas manifestaban que era una sociedad cotizada sobre el Mib 30, tenía un « rating » y certificadosque pesaban como la mayor sociedad del mundo.

Sobre esta base habia estado concedida la confianza de las bancas: los fraudes no habían estado evidenciadosni por loslos órganos de control, ni por aquellos internos, ni por los colegios sindicales, ni por los revisoresy, por tanto, nunca han podido ser descubiertos por las bancas.

Las comprobaciones de la magistratura sobre el punto, o sea sobre el tema de los informes entre las bancas,estan todavía en curso, en particular en el ámbito de la investigación de la conducta de la Procura de laRepública de Parma aunque, desde el comienzo, exponentes de relieve de las instituciones bancarias , vienenimplicados en la investigación, o sea, Luciano Silingardi y Franco Gorreri, éste último presidente de laBanca Monte de Parma, un de los principales institutos de crédito de la ciudad, miembro del consejoadministrativo de Parmalat S.p.a., golpeado por una ordenanza de custodia cautelar en cárcel emitida delG.I.P. de Parma con las mismas acusaciones que había sido detenido Calisto Tanzi.

Los milaneses, llaman a responder del delito de "aggiotaggio" a los funcionarios del Bank of America porhaber ayudado a el grupo Parmalat a difundir en el mercado información que no representaban las realescondiciones económicasfinancieros.

Paralelamente a sus funcionarios es, además, llamada a responder el mismo Bank of America a los sentidosdel D.lgs. 231/01 denominado responsabilidad administrativa del ente consecuente del delito, que llama aresponder la sociedad, como persona jurídica, de los delitos de dependientes de sus directivos,administradores. La investigación de Milano luego se adjunta a la fase de la audiencia preliminar donde eljuez ( el G.U.P.) tendrá que valorar si la acusación de los fiscales pueden ser sostenidas en juicio y,conseguentemente enviar nuevamente los acusados al juicio del tribunal (alega solicitud de encausamientocon relativa idea fija de audiencia preliminar en el proc. pen. n. 10465/04 y n. 2423/04 Tribunal de Milano)(All.5).

La ilícita organización al interior del Parmalat S.p.a., en extrema síntesis.Como los jueces instructores sabian que la cabeza de la organización era propiamente Calisto Tanzi. Sussemidirectos cómplices así organizados: el presidente Tanzi indicaba a Tonna, y luego a Del Soldato, los

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado



objetivos a alcanzar; Bocchi falsificaba los documentos del Bonlat con la colaboración de Pessina y deBonici; luego los balances llegaban debajo de los ojos de los revisores del Grant Thornton, Bianco y Penca,avalaban todo.

En fin, el abogado Zini realizaba los instrumentos financieros idóneos para alcance el fin de la asociación.Este sistema permitía a Tanzi de distraer a Parmalat S.p.a. en favor de otra sociedad del grupo, una cifraigual a 800 millones de euros.

Ocultando, luego, las pérdidas atraviesan una estructura de sociedad de offshore, éste se colocaba de la formade consentir a Parmalat de sostener el título sobre el mercado y en bolsa, siguiendo la recolección decapitales sobre el mercado, de través la emisión de "bond" y estafando, en fin, millares de ahorristas.

El Parmatour S.p.a. y la segunda oleada de arrestos.

Mientras tanto, también la situación de Parmatour S.p.a., la sociedad turística de la familia Tanzi, nacidode las cenizas de la denominada holding del turismo, el I.T.C. & S.p.a., el H.I.T. INTERNATIONAL S.p.a.y el H.I.T. S.p.a., iba siendo cada día más crítica.

Después de las primeras tentativas de cesión de las cuotas mayoritarias a un potencial cliente de la sociedad"Argho" con sus condiciones progresivamente cayendo con el transcurso de los días.

El déficit económico social es revelado como cada vez más grave, los enlaces entre los recursos de lasociedad se absorbían por la sociedad de turismo y las distracciones obraban de un modo dañoso aParmalat. Hasta que el tribunal de Parma, entre el 21 y el 31 de enero de 2004, declaraba el estado deinsolvencia de todas las sociedades de turismo admitiendo , contextualmente, al procedimiento deadministración extraordinaria del D.L. n. 347/2003.

El 17 de febrero de 2004, la autoridad judicial de Parma daba ejecución a una segunda ordenanza aplicativade medidas cautelares en cárcel, que referia a los temas titulares de las posiciones en el sector de actividadturística de la familia Tanzi.

En particular también al 'nuovi indagar, venía contestado la constituciónconjuntamente a los temas yatratados de la ordenanza judicial del 30.12.2003 y la organización de una asociación para delinquirfinalizado con la comisión de más delitos de falsas comunicaciones sociales, apropiaciones indebidas, estafasen daños del mercado, quiebras fraudulentas patrimoniales y documentales (alega ordenanza de aplicación demedida cautelar del 16.02.2004 emitido del G.I.P. de Parma Dott.Rogato).( All. 6)

Sustancialmente, los investigadores acusaban a los indagados de haber concurrido mediante una serie decomplejas operaciones detalladamente descritas en la misma ordenanza a la distracción y a la sucesivaocultación de suculentas sumas de dinero provenientes de las sociedades del grupo Parmalat en particulardel Parmalat S.p.a. y del Parmalat Finance Corporation B.V. sucesivamente confluyen en el patrimoniode las sociedades del grupo turístico, a formar falsas comunicaciones sociales, con todo esto causando elaprieto del Parmatour S.p.a.

Entre los temas tratados en la ordenanza en cuestión, los hijos del Tanzi, Stefano y Francesca, conjuntamentea ex directivos y miembros de los consejos de administración de la sociedad turística, Roberto Tedesco,Claudio Baratta, Camillo Florini, Romano Bernardoni (eran golpeados con la misma ordenanza que un dia

tramos11

Resaltado



despúes), Fabio Brabchi , el comercialista que en cuyo estudio era llevada la contabilidad de variossociedades del grupo, y el dependiente del Parmalat.

Pero en particular su director superior Fausto Tonna administrador de las sociedades (cerca de 30)controladas por Parmalat o de la familia Tanzi., pasado a la historia como el testaferro por excelencia.

Él, en sustancia, desenrollaba por una parte su normal trabajo de dependiente al interior de las oficinas deCollecchio, mientras, del otro, su cabeza (el rag. Tonna) pero simplemente comunicandole después el hechode nombrarle atribuía una considerable cantidad de cargas, en el más de varios sociedades del grupo, algunadel cuales con sede en el exterior.

Tal ordenanza venía, luego, anulado del tribunal de la libertad competente de Bologna para alguno de losindagados, por falta de las exigencias cautelares de esos cargas: detalladamente diremos que , FrancescaTanzi, Ángel Ugolotti, Claudio Baratta que venían inmediatamente puestos en libertad. Pero lasinvestigaciones en Parma continuaban y todavía continúan: la complejidad de la investigación ha impuesto alos jueces de pedir al juez competente, precisamente, una prórroga de los términos mínimos de investigación.

EL PARMALAT EN AMERICA DEL SUR

Las inversiones de Parmalat en America del Sur habían tenido desde el inicio una tendencia negativa.Estando a las declaraciones de Calisto Tanzi, y del director financiero Fausto Tonna, el sur de America ibamal, y consecuentemente, creaba grandes problemas financieros del grupo.

Las razones de dicha situación eran: la crisi monetaria, una política de adquisición desenfrenadas deempresas que efectúan, a veces, al exclusivo fin de crear "masa crítica", otras veces, para favorecerpolíticas locales.

Refiriendonos a las declaraciones de Tonna, consistentes cifras de dinero debían ser pagadas a políticossudamericanos, a representantes de bancas internacionales.

Las declaraciones del responsable de Parmalat en un país significativo, como el Brasil, causa el desastre denaturaleza industrial y, no solo en Brasil sino que conjuntamente con los demás paises de América del Sur.

Las razones de tal resultados negativos era de acompañar a las condiciones de la crisis económica de Brasil,en esto equiparables a aquellas de la Argentina, que habían constreñido a un procedimiento de drásticasreestructuraciones empresariales, demasiado reciente, desgraciadamente, para producir algún positivoresultado.

En particular, las operaciones de la sociedad operacional Parmalat Brasil estaban en pérdida y, alseptiembre de 2003, presentaban un resultado negativo igual a 160 millones de reales, esto es igual a 50millones de euros.

Pero también en America del Sur y, más precisamente en Brasilia se había abierto una investigación penal: elcompetente era , el juez de San Pablo, Carlos Enrique Abrao cuya investigación implicaba no solo todo loreferente a Parmalat, sino que también el Cirio y el Brombil (sociedad financiera de Cirio).



La investigación del juez brasilero, señalaba a Gianni Grisendi, también él originario de la provincia deParma, y llegado a Brasil (hace 25 años) el cuál era responsable de las ventas del Parmalat brasilero queluego será presidente hasta el 2000. Él, luego, fundará los Tecnosistemi brasilero para en posterioridad ser eladministrador delegado de TIM Brasil y en fin asumir la guía de Brombil Cirio: por tales razones el juezAbrao lo definirá "deus ex machina" de la sociedad italiana en America del Sur.

Grandes problemas financieros resultaban para el grupo Parmalat, de los años 1998/99, de la falta derentabilidad de las empresas sudamericanas. Por tal razón las rendiciones necesarias de la falsificación de losbalances, esto a fin de mostrar lo menos visible posible la llamado situación a nivel de consolidado de grupo.Los ajustes de los balances pasaban mediante cesión de marca supervalorado, o bien mediante contribucionesficticias concedidas a Bonlat.

Precisamente, Parmalat era orgnizado de esta manera en America del Sur:

Brasil: responsable Andrea VenideroArgentina: responsable Nelson SeabraVenezuela: responsable Giovanni Bonici Chile: responsable Achilles Reinhard Uruguay: responsable Yorge Gutman Paraguay: responsable Claudio cuesta Ecuador: responsable Raphael Arcuri

Para poder proceder al ajuste de los balances, y después, representar una realidad económicafinanciera biendiverso de aquella real, en el sede del Parmalat S.p.a. venían creado, como ya evidenciada, la denominadasociedad de defensa: el Curcastle y Zilpa del Antille Olandesi, primero, el Bonlat venezolano.

Tal sociedad de "offshore" servía para descargar las pérdidas del grupo. A tal sociedad venían cedidos loscréditos, en realidad, incobrables del grupo que a la sociedad del cedente resultaban luego pagados. ElCurcastle y el Zilpa ( respectivamente, en el 1990 y en el 1994 ) "funcionaron" hasta el 1998 épocas en queel Parmalat S.p.a. se ha visto obligado a nombrar una nueva sociedad de revisión ya que ya el GrantThornton había superado el límite máximo de encargos.

Estando a las declaraciones del rag. Tonno, ya que las irregularidades de dependientas de trámite las dossociedades de offshore eran tal y de no poder escapar a un control de parte de los nuevos revisores, losmismos precedentes revisores sugirieron de transferir todas las anómalas posiciones creadas sobre talsociedad en una nueva sociedad, el Bonlat, confiriendo al Grant Thornton el encargo de certificar elbalance de tal último sociedad.

El Bonlat, con sede en las islas Cayman, viene constituido en noviembre 1998, situado en la misma unidaddel Grant Thornton, la filial Caribbean Management.

El Bonlat continuó la actividad típica de descarga contable que la precedía.

Respecto al pasivo del Bonlat, los mayores problemas derivaban precisamente del área de America del Sur.También dentro Bonlat vinieron ahogados no solo las pérdidas industriales de la filial sudamericana, sinoque también los costos de estructura de Parmalat S.p.a. (es decir del director financiero de rag. Tonna) lasdistracciones de dinero de Parmalat hacia el sector de turismo.

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado



Naturalmente, para poder adquirir todos los créditos incobrables y las pérdidas provenientes de la sociedaddel grupo (y, en particular, las sudamericanas) en el balance de la sociedad de defensa tenía que aparecer unadecuado activo.

Las actividades de Bonlat venían, así falsamente construidas, con particular referencia a la liquidez, mediantefalsos documentos bancarios que atestiguaban la existencia de gran disponibilidad financiera de la sociedaden el Bank of America, mediante ventas ficticias.

Para la precisión, el Bonlat vendía al Boston holding y Findairy también estas sociedad de offshore, con sedeen el Delaware marcas y tecnología simultaneamente adquiridos para cifras muy consistentes: las ventasficticias a tal sociedad, constituyen en un paraíso fiscal y no sujetos a controlar ya que no obligan a lacalidad de la contabilidad social, consentían de inscribir en el activo del Bonlat créditos en realidadinexistentes, y contextualmente, permitían al Parmalat de conservar el control de la posesion.

La contabilidad del Bonlat, la relativa documentación bancaria venía enteramente construida en la sede deParmalat, es decir en las oficinas financierasadministrativos de Collecchio.

En bueno sustancia, de través de Bonlat, Parmalat ocultaba una notable cantidad de pérdidas de difícilcuantificación.

Las financiaciones a las sociedades controlados por Parmalat en America del Sur.

La primera estima de como y cuando America del Sur hubo drenado recursos del grupo, saca provecho delinforme de los revisores Price Waterhouse Coopers encargados por el Dr. Enrico Bondi, comisarioextraordinario de Parmalat en la administración controlada, de verificar la contabilidad de la principalsociedad financiera del grupo a fin de identificar como el grupo Parmalat ha utilizado los restosprincipalmente obtenidos a través de las colocaciones de préstamos obligacionarios efectuados en los últimosaños, exactamente desde 1997 al 2003 (alega informe del Price Waterhouse Coopers del 26.01.2004 )( All.7).

Con particular referencia a los flujos de dinero confluidos en los paises en cuestión, han sidoindividualizados los traslados de restos equivalentes a un total de 1.133 y así se subdividen : (las cifrasindicadas están en millones de euros):

Uruguay ( soc. Wishaw Trading ): 474 " ( soc. Parmalat Uruguay): 16,5Brasil ( soc. Parmalat Participacoes): 214,7" ( soc. Parmalat estofe le) 20,4 Venezuela( soc. Parmalat Venezuela): 100 Argentina ( soc. Parmalat Argentina): 189,5 Mexico ( soc. Parmalat Mexico): 45,8 Chile ( soc. Parmalat Chile): 25,6 Paraguay (soc. Parmalat Paraguay): 10,2 Ecuador ( soc. Parmalat Ecuador): 6,7

Tales financiaciones procedían, de las sociedades financieras Parmalat Finance Corporation BV (Holanda)y Parmalat Capital Finance Ltd (Malta), gracias a la colocación de títulos de obligaciones sobre elmercado, respectivamente para un importe igual a 5 millones de euros y a 1 millón de euros.

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado

tramos11

Resaltado



Relatando el total de los flujos financieros en salida de Parmalat Finance Corporation BV y del ParmalatCapital Finance Ltd se puede constatar que el flujo de dinero dirigido a America del Sur, es igual al 27 %del total del porcentaje, notable considerando la grande expansión del grupo en el mundo.

La obvia conclusión es que, un consistente porcentaje de las financiaciones disipadas y de las pérdidasocultadas en la quiebra, tal vez, más grande del siglo, pertenece precisamente a America del Sur, y tal vez enAmerica del Sur han estado ocultas.

el escándalo financiero de parmalat – iprofesional

Documents