ebusiness stammtisch17112010

E-Business-Stammtisch 17.11.2010 - Einführung in das Thema Factoring (Umsatzfinanzierung) – Christoph Kompernaß / Coface Deutschland AG / Seite 1

Coface Finanz GmbH

Factoring- Alternative Unternehmensfinanzierung für den Mittelstand -


Definition von Factoring

Factoring ist der fortlaufende Ankauf

von Geldforderungen aus

Warenlieferungen und

Dienstleistungen!


- Häufiges Problem kleinerer mittelständischer Unternehmen:

– Die Auftragslage ist gut

– Die Außenstände sind hoch

– Die Liquidität jedoch nicht!

- Bei überraschenden Krisen, z.B. Forderungsausfall eines wichtigen Kunden gerät die Firma in finanzielle Schwierigkeiten (Liquiditätsverlust) !

- Professionelles Debitorenmanagement ist häufig nur mit hohemzeitlichen und personellen Aufwand in kleineren Unternehmen umzusetzen

• Factoring entlastet Unternehmen und sichert kurzfristige Liquidität und Unternehmenswachstum effektiv ab!

Gute Gründe für Factoring


Coface Finanz GmbH

Lieferant Abnehmer

1. Ware/Rechnung

3. Bevorschussung

Risikodeckung

Service

4. Zahlung

5. Auszahlung des

Einbehaltes

Wir funktioniert Factoring:

2. Rg-

andienung


Die Funktionen von Factoring

Factor Kaufvertrag

Kaufpreiszahlung

- Finanzierung -

Beim Kauf geht mit der

Forderung auch das

Ausfallrisiko über

Debitorenbuchhaltung,

Mahnwesen, Inkasso und

RechtsverfolgungFactoringkunde


Factoring – Verfahrenarten im Überblick

FinanzierungDelkredere-

übernahme (100%)Service

Full-Service-Verfahren X X X

Inhouse X X

Fälligkeits-Factoring X X

Alle oben genannten Verfahren werden dann nochmals nach der

Offenlegung ihrer Abtretung in

offenes – oder – stilles Factoring

unterschieden.


Factoring - Voraussetzungen

Beschreibung

Umsatz Ab ca. 250T€ oder absehbares Wachstum in diesem Bereich

Forderungen

sind passend für

Factoring

Lieferung und Leistung muss vollständig erbracht sein

Keine Vorauszahlungen oder Teilzahlungen

Keine Gegenforderungen vorhanden

Forderungen sollten nicht anfällig für Bestreitbarkeit sein

Qualität der

Debitoren

Debitorenlimite ausreichend gezeichnet

Breite Debitorenstreuung bevorzugt

Nur gewerbliche Abnehmer einbeziehbar

Qualität der

Factoringnehmer

Keine drohende Insolvenzgefahr erkennbar

Seriöses und vertrauensvolles Management vorhanden

Branchen-

beschränkungen Bauhaupt- und Nebengewerbe unterliegt

Beschränkungen

Voraussetzungen


Schnelle Liquidität, 80-90% sofort nach Einreichung der Rechnung

Delkrederefall nach 120 Tagen ohne weitere Formalitäten (Nachweis)

Kein Selbstbehalt, angekaufte Forderung wird zu 100% bezahlt

Gefahr von Obliegenheitsverletzungen weitestgehend beseitigt

Besseres Standing bei Lieferanten durch Skontoziehung

Einkaufsvorteile durch vorhandene Liquidität (Kampfkasse)

Ausschaltung des Insolvenz-/Nichtzahlungsrisikos

Entlastung des Debitorenmanagements / der Buchhaltung

Finanzielle Flexibilität/Ergänzung zur Bankfinanzierung

Bilanzverkürzung / Erhöhung der Eigenkapitalquote

Factoring – Vorteile für das Unternehmen:


Working Capital Management

Stellschrauben des Working Capital Managements – oder wo ist Kapital gebunden

DSO Zahlungsziele, die an eigene Kunden vergeben werden

DPO Zahlungsziel bei den eigenen Lieferanten

DIO das in Vorräten, z.B. Rohstoffen, und Forderungen gebundene Kapital

Optimierung der Kapitalbindungsdauer im Unternehmen im Laufe des

Umsatzprozesses (Cash Conversion Cycle)


Welchen Beitrag leistet Factoring?

Factoring berührt die wesentlichen Parameter des Working Capitals -

das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Folge: * Bilanzverkürzung

* Erhöhung der EK-Quote

* Steigerung der Working Capital-Ratio

Aktiva Aktiva Aktiva

AV AV AV

Vorräte Vorräte Vorräte

FK Forderungen FK Forderungen FK

Lieferanten

Bilanzeffekt eines Forderungsverkaufs/Factoring

Bankguthaben

Passiva

EK

Bankguthaben

Lieferanten LieferantenBankguthaben

Bilanzsumme

Passiva

EK

Bilanzsumme Bilanzsumme

Passiva

EK

Ausgangslage

Forderungen

ResultatForderungsverkauf


Zielgruppen

geeignete Branchen

(insb. Hersteller und

Großhändler)

ungeeignete Branchen allgemeine Anforderungen

Textil / Bekleidung

Schuhe / Leder

Bauhaupt- und

Baunebengewerbe (VOB)

expansive Unternehmen

Unterhaltungselektronik

Elektrotechnik / EDV-Hardware

Maschinen- und Anlagenbau

(Werkleistungen)

strukturell bzw. wirtschaftlich gesund

Geschenkartikel / Glas

Porzellan / Spielwaren

Personalleasing mit Liquiditätsbedarf

(Motiv? - nicht Factoring anstatt Banklinie)

Nahrungs- und Genussmittel Bergbau und/oder Absicherungsbedarf

Chemische Industrie Primärsektor mögliche Ausschlusskriterien

Holz Grundstücks- und

Wohnungswesen

Bonitätsmängel

des Factoringinteressenten

Papier Gesundheits- und Sozialwesen Forderungszession wird nicht

freigegeben

Medizintechnik Defizite im Rechnungswesen

Metall einredebehaftete Forderungen


Factoring integriert die Leistungen

Beratung und

Betreuung

Absicherung

der

Außenstände

Forderungs-

finanzierung

Mahnwesen,

EinzugKundenanforderung

@rating

Information-

line

Kredit-

versicherung

Factoring – Coface Finanz

Die Integration aller Produkte

Inkasso,

Forderungs-

management

Coface

Rating

Coface

Kredit

Coface

Debitoren

Strategische

Geschäftseinheiten

„one stop“- shop

„sub-servicing“


Kurzvorstellung Coface

Phase II - VisionCOFACE

Hauptsitz: Paris

Weltmarktführer in der Exportkreditversicherung

Weltweit mehr als 55 Mio. Unternehmensdaten in einer

Datenbank

In 67 Ländern direkt vertreten mit 7.000 Mitarbeitern insgesamt

1,563 Mrd. EURO Umsatz 2009

Coface Finanz

Sitz: Mainz

Gründung in 2000

Nr. 1 im deutschen Factoringmarkt (Anteil: rd. 24,4%)

Nr. 1 im deutschen Exportfactoringmarkt (Anteil: rd. 37,05%)

z. Zt. 123 Mitarbeiter

Geschäftsvolumen (durchgeleiteter Umsatz 2009: 23,7 Mrd. €)

Direkte Anbindung an Coface Kredit AG (Nr. 2 im dt. KV-Markt)


Anzahl der Kunden im Jahresvergleich 2001-2008

73110

172 195

289

431

603

686

0

100

200

300

400

500

600

700

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008


Ihre Ansprechpartner

Für weitere Fragen stehen Ihnen zur Verfügung:

Christoph Kompernaß 040/18079384

0174/3280408

[email protected]