Особенности становления и перспективы рынков проблемных долгов
физических лиц в России и Украине
Эва Закович
Июнь, 2013
Объем кредитного портфеля ФЛ (млрд. дол.)
510
6 7
8
x2.0
01.01.2014*
16
2013*
1
2012
2
2011
1
2010
0
2009 2008 2007 2006 01.01.2006
2315 15 19
33
44
49
229
47
x4.8
12
Россия
Украина
2
Различия в рынках России / Украины / Польши
3
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%
Russia
Ukraine
Poland
NPL ra^o
Credit Growth YoY
Рынок проблемных долгов в России и Украине
4
Влияние кризиса Незначительно • замедление темпов роста кредитования • небольшая девальвация • небольшое падение уровня доходов населения • ликвидность не пострадала
Очень сильное • остановка розничного кредитования • существенная девальвация • значительное падение уровня доходов населения • кризис ликвидности
Коллекторский рынок Сложился • Высоко конкурентный рынок • Присутствуют иностранные игроки и капитал • Значительные инвестиции в технологии и процессы • Ориентация на роботу по комиссии
Сложился • Конкурентный рынок, но потеря интереса
глобальных игроков • Присутствуют иностранные игроки и капитал • Недостаток инвестиций в технологии и процессы в
связи с неопределенным потенциалом рынка • Ориентация на покупку долгов • Экспансия в Россию
Потенциал Высокий • Относительно низкий уровень проникновения
кредитов • Низкие девальвационные ожидания • Стабильная экономическая ситуация
Низкий • Высокая закредитованность населения • Высокие девальвационные ожидания • Негативные макроэкономические показатели
Россия Украина
ü Высокий уровень просрочки ü Отсутствие опыта взыскания у
банков " Маленький кредитный портфель " Проблемы с ликвидностью
Ключевые изменения на рынках 2009-2014
UA
RU
Россия
Украина
2009 (пост-‐кризис)
Комиссия
ü Большой кредитный портфель ü Отсутствие опыта взыскания у
банков ü Высокий уровень просрочки
ü Низкая конкуренция " Отсутствие активного кредитования " Маленький кредитный портфель " Банки научились взыскивать
самостоятельно
UA
RU
Россия
Украина
2014 (перспектива)
ü Активная выдача новых кредитов " Портфель состарился и выжат " Эффективность взыскания снизилась
Ø Выжимка проблемных портфелей (без продажи)
Ø Продажа просроченных портфелей основными игроками
Ø Приостановка кредитования
5
Ключевые изменения на рынках 2009-2014
Цессия
ü Высокий уровень просрочки ü Проблема с ликвидностью ü Наличие покупателей " Отсутствие опыта продаж
ü Большой кредитный портфель ü Высокий уровень просрочки " Отсутствие опыта продаж " Отсутствие покупателей
UA
RU
ü Хороший опыт продаж ü Наличие платежеспособных
покупателей " Продан почти весь портфель " Отсутствие активного кредитования
ü Большой кредитный портфель ü Снижение эффективность на
комиссии вследствие многократной обработки
ü Наличие опыта продаж ü Наличие покупателей
UA
RU
Ø Выжимка проблемной задолженности
Ø Заход игроков с ресурсами и опытом покупок
Россия
Украина
Россия
Украина Ø Продажа
просроченных портфелей основными игроками
Ø Уход международных банков
2009 (пост-‐кризис) 2014 (перспектива) 6
Продажа портфелей и комиссионная обработка
10,0%
7,5%
5,0%
0,0%
2,5%
12,5%
15 22 21 20
Month
+15%
+34%
25 24
0,11%
23 14 13 12 11 10 9
0,16%
8 7 6
1,00%
0,62%
5
0,68%
4
0,75%
0,46%
0,83%
2
0,91%
1 19 18 17 16
0,24%
3
Net cash flow from its own process (nominal)
Nominal price of portfolio The future value of the portfolio price
На конкурентном рынке продажи проблемных активов, цена продажи обычно складывается в диапазоне 12-‐16 ежемесячных поступлений от взыскания перед продажей (обычно при помощи аутсорсинговых компаний). При этом конечно такое взыскание имеет тенденцию к падению эффективности. Если учесть дисконтирование денежных потоков (это важно для банков, которые продолжают развивать розничное кредитование), то практически всегда продажа портфелей дает денежный поток на 15-‐40% выше чем использование внутреннего или внешнего колекшина*.
7 *для стандартных продаж 180-‐720 дней просрочки
Спасибо !
8
