Arkios Where Finance meets Corporate Strategy

Milano, Londra, Pechino, Dubai, Stoccolma, Lugano,

Berlino, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne

Dalla Parte dell’Imprenditore

Arkios Italy is an M&A Independent Advisor boutique specialised in

providing M&A advisory services, strategy consultancy and raising capital to middle-size companies With distinctive competencies in corporate finance and strategic

consultancy

Partner of Arkios Ltd. network, member of the London Stock

Exchange and regulated by the Financial Services Authority

Arkios Italy

Indice

5. Perchè un Advisor – il suo ruolo

2. Track Record

3. Credenziali – Dicono di Noi…

1. Arkios Italy

4. Management Team

1. Arkios Italy

Arkios Italy

1. Arkios Italy

Arkios Italy è una

Advisory Firm

Indipendente

specializzata nel

fornire servizi di

Consulenza su

operazioni di M&A

Nata per supportare

le Medie Aziende

Italiane nella ricerca

di investitori e nella

raccolta di capitale di

rischio.

Ha un forte focus

sugli aspetti di

Business e forti

competenze di

strategia finanziaria

Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange

Arkios Italy è un Advisor Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad

assistere a 360° i suoi clienti su Operazioni M&A, di Raccolta di Capitali, per le IPO/Quotazioni, per

l’emissione di Minibond per aziende di Medie Dimensioni (PMI)

Arkios Italy lavora come Advisor nell’M&A sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il

Cliente in operazioni sia di Vendita Quote che di Acquisizione) e su IPO affiancando l’azienda che si vuol

quotare

Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity sia Italiani, che

Esteri

Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360°alle Medie Imprese - quotate e non -

nello sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione

I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di

capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale

Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include 13 filiali in Italia, Inghilterra, Svezia, China,

Emirati Arabi, Svizzera, Germania, Spagna, USA, India, Israele, Singapore e Australia

Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic

School of Management)

Arkios Italy

1. Arkios Italy I nostri uffici

Arkios può vantare una forte presenza internazionale, con un network di uffici in 13 paesi, in Europa, Asia, America

• Milan

• London

• Stockholm

• Beijing

• Dubai

• Lugano

• Berlin

• Madrid

• Mumbai

• Houston

• Tel Aviv

• Singapore

• Melbourne

Milan

Houston Beijing

London

Lugano

Tel Aviv

Berlin

Stockholm

Melbourne

Singapore

Dubai

Madrid

Mumbai

Arkios Italy

1. Arkios Italy: Il primo Advisor Indipendente*

Italiano, secondo la prestigiosa classifica Thomson-Reuters

* Advisor Indipendente: Advisor non parte di un Gruppo Bancario e/o di un Gruppo di Revisione

Arkios Italy, con 13 Operazioni concluse con successo nel 2015 si conferma – secondo il prestigioso Report Thomson-Reuters: 7°Advisor assoluto sul mercato Italiano

1°Advisor Indipendente sul mercato Italiano

nel segmento Medium/Small-Cap M&A per numero di operazioni concluse con successo, subito dopo Mediobanca

Arkios Italy segue solo prestigiosi nomi quali Rothschild, Unicredit, Mediobanca e Banca IMI, posizionandosi 1° tra gli Advisor Indipendenti.

Precede blasonati nomi internazionali quali Lazard, Goldman Sachs, Merrill Lynch, USB, Deutsche Bank e Italiani come Vitale & Associati, Ethica, K Finance e molti altri.

A novembre inoltre Arkios Italy è stata premiata come M&A Team of the Year ai Financecommunity Awards

Arkios Italy

1. Arkios Italy Focus sulla valenza industriale del cliente – M&A, IPO e Debito Strutturato

Arkios Italy pone

una forte

attenzione al

valore

industriale e

alla unicità dei

suoi clienti.

Capisce, crea,

presenta e

comunica ad

investitori

selezionati la

struttura

dell’Operazion

e in modo da

massimizzarne

il valore: per

l’azienda e per

l’imprenditore.

• Strutturazione e assistenza Operazioni di M&A (sell-side e buy-side)

o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali (Operatori del settore/sinergici, Multinazionali, etc.)

o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valore dell’Impresa e della struttura dell’operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A.

o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell’operazione

o Identificazione dei razionali dell’operazione e dei punti di forza e debolezza dell’operazione

o Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan

o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna, coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi

• Supporto alla Quotazione sui Mercati Azionari tramite IPO o Preparazione del progetto di Quotazione, definizione del Business Plan e costruzione dell’Equity Story

o Coordinamento tutti i soggetti coinvolti (NomAd, Advisor legali/Contabili e fiscali, Global Coordinator) fino all’IPO

• Emissione MiniBond: Strutturazione dell’Operazione: Preparazione e Stesura Prospetto,

Valutazione, Attribuzione Rating, Selezione e Scelta Collocatori/Sottoscrittori, Collocamento (Fondi Specializzati e/o Banche), attraverso un team integrato Advisor/Consulenti Legali/Rating Provider

• Debt Restructuring & Renegotiation: Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, Strutturazione di un Piano

Industriale e della relativa Manovra finanziaria nell’ambito delle Procedure, Integrazione di una strategia di M&A, Ricerca di un Investitore in parallelo con la gestione del processo

Arkios Italy

1. I Giornali ed i Media parlano di noi…

Finanza & Diritto – Intervista Cirani Borsa Italiana – Arkios Advisor ASO

MF-DJ: Arkios Italy, mandati M&A importanti Poligof-21 Investimenti Bimbo Store – Giochi Preziosi - Artsana Corriere – TMC – Dandong Xintai

Premiazione Financialcommunity Awards Arkios un Indipendente tra i Big dell’M&A

2. Track Record

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy – M&A Oltre 37 Operazioni di M&A dal 2009 ad oggi…

Mar-2011 Sep-2011 Sep-2011 Oct-2011 Dec-2011 Jul-2012 Nov-2009 Nov-2012

Feb-2013 Mar-2014 Jul-2013 Apr-2014 Apr-2014 Jun-2014 Jul-2014

Oct-2014

Oct-2014

Dec-2014 Dec-2014 Mar-2015 Mar-2015 Sep-2015 Nov-2015 Nov-2015

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Greenled Industry SpA - Italeaf Group (NASDAQ-NDAQ: ITAL SDB), Gruppo Terni

Energia ha acquisito asset strategici di IBT Lighting

Arkios Advisor di Greenled S.p.A.

Il Fondo 21 Investimenti ha acquisito la maggioranza di Poligof SpA (Fatturato 100 Mio), Leader Europeo nei PVC backsheet

film per pannolini/igiene femminile

Arkios Advisor di Poligof S.p.A.

Capardoni 1947 ha acquisito la maggioranza assoluta di Eurasia 2020 Spa,

agenzia di produzione e distribuzione di accessori per auto e per bambini a marchio Walt Disney e altri brand

Arkios Advisor di Eurasia 2020 S.p.A.

Dandong Xintai Electric Listed in China (300372.SZ) Acquired

Assets of TMC Italia SpA Italian Cast Resin Transformer manufacturer

Arkios Advisor di TMC Italia S.p.A.

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Sinergie, società di comunicazione B2B e B2C, e 101%, agenzia di produzione

digital, hanno creato ISNT, joint-venture paritaria attiva nel web-marketing

Arkios Advisor di Sinergie

Taraka TTP ha acquisito gli Asset e il Brand di Parfumes et Sillages Sarl

operante nel settore Profumi Luxury

Arkios Advisor di Parfumes et Sillages

CR Holding, controllata da LBO Italia ha acquisito GF SpA, leader

nell’automazione per il controllo di processo nel settore Farmaceutico

Arkios Advisor di GF S.p.A.

Il Gruppo Giochi Preziosi ha acquisito da Quadrivio SGR il 100% di Bimbo Store SpA, Catena Retail Specializzata nella

Prima Infanzia

Arkios Advisor di Bimbo Store S.p.A.

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Un Gruppo di Investitori Privati ha sottoscritto un aumento di capitale in

Eurasia SpA leader nella distribuzione di accessori per auto/bambini

Arkios Advisor degli Investitori

Consorzio Alte Groane ha acquisito il 100% di Accisa S.p.A., azienda operante

nel settore costruzioni

Arkios Advisor di Accisa S.p.A.

La multinazionale Cinese Target Lighting acquisisce Fama Srl, azienda produttrice

di componenti Mobili

Arkios Advisor di Target Lighting Ltd

Gruppo CEVICO ha acquisito il 49% del capitale di Medici Ermete, Casa Vinicola leader nel Lambrusco di alto di gamma

Arkios Advisor di Medici Ermete

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

ASO Siderurgica acquisisce 100% di Cromsteel Industries, produttore leader di Barre Cromate per industria idraulica

Arkios Business Advisor di ASO S.p.A.

SM Farmaceutici vende il 100% della Divisione di Trieste agli investitori Ucraini della Yuria Pharm Pharmaceutical Group

Arkios Advisor di SM Farmaceutici

LBO Italia sottoscrive un aumento di Capitale per lo Sviluppo in Doctor Dentist,

una Catena di Centri Clinici Dentali

Arkios Advisor di Doctor Dentist

GreenFluff, operante nel riciclo di materie plastiche e tessuti, in procedura di

Concordato Preventivo

Arkios Advisor per il Concordato

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Everlight – multinazionale Illuminotecnica – ha acquisito il 100% di Ghidini Lighitng, azienda storica nell’Illuminotecnica Esterna

Arkios Advisor di Everlight

Eurasia – leader nella distribuzione di accessori per auto/bambini In procedura di Concordato

Arkios Advisor per il Concordato

Wipak Grop, divisione del gruppo finlandese Wihuri, produttore di imballaggi, ha

acquisito il 100% di Bordi Carlo, operante nel segmento dell’imballaggio flessibile

Arkios Advisor di Bordi Carlo

Everlight – multinazionale Illuminotecnica ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica

azienda nel settore Illuminotecnica Design

Arkios Advisor di Everlight

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Palladio Finanziaria ha sottoscritto un Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel

Gruppo Real Games, Gestione Sale Intrattenimento

Arkios Advisor di Real Games

Cessione del 100% del business Animal-ID di Demaplast alla multinazionale Svizzera

Datamars S.A.

Arkios Advisor di Datamars S.r.l.

Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi Infrastrutturali e VAR Group

attraverso partecipazione incrociata del 5%

Arkios Advisor di CAP

Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store, Catena Retail specializzata Prima Infanzia

Arkios Advisor di BimboStore

Arkios Italy

2. Track Record Arkios Italy

Aumento di Capitale per lo Sviluppo da parte di un Gruppo di Investitori nel

Cantiere Navale Blu Martin

Arkios Advisor delle Parti

Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20% in PSM - Advertising – New Media

(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M. 1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM

Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A

Cessione del 70%% (30% successivamente) di Grattarola – ad un

Investitore Privato.

Arkios Advisor di Grattarola S.p.A.

Acquisizione del 100% del della Casa Editrice specializzata Dirittoitalia.it

Arkios Advisor di Evolution Investments

Arkios Italy

2. Track Record Management Team – IPO Management Team Arkios Italy e Hogan Lovells

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Arkios Italy

Seller Buyer Deal

IPO,Value = € 1 Bln. Business Due

Diligence. Partner: Mediobanca

and Lazard

Acquisition of 100% of Domino

Research

Acquisition 100% DWI

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Seller Buyer Deal

IPO: Financial advisor and

Sponsor

IPO: Financial advisor and

Sponsor

IPO: Financial advisor

IPO: Global Coordinator and

Sponsor

Seller Buyer Deal

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Rise of capital:

Financial Advisor and Sponsor

Acquisition 100% of PharmaSoft

Acquisition 100% of Finanza &

Gestione

IPO: Global Coordinator and

Listing Partner

Seller Buyer Deal

Seat PG. Acquires 100% of

Consodata through OPA

Value of Deal = € 450 Mln

Auction sale for buying 100%.

Equity capital worth € 130 Mln

Hal Investments -> Audionova

Group

Value of Deal = € 18 Mln

Invest Industrial acquires 80% of

Castaldi Illuminazione. Value of

Deal = € 18 Mln

Consodata acquires 100%

Pubblibaby SpA from shareholders

Auction sale for 100% of Buffetti

Group. Offer = € 73

Mln

2. Track Record Management Team Arkios Italy

I Partner Arkios hanno

una consolidata

esperienza di

operazioni

straordinarie ed M&A

Hanno assistito e

concluso operazioni sia

per PMI che per Grandi

Gruppi quotati in Borsa

Ci ha sempre

contraddistinto una

particolare attenzione

alla valenza

‘industriale’ delle

operazioni, un solido

rapporto personale e la

profonda

comprensione

degli obiettivi strategici

dell’azienda e delle

aspirazioni dei clienti

Seller Buyer Deal Seller Buyer Deal

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

3. Dicono di Noi… Financialcommunity Awards 2015: Arkios Italy Team M&A dell’Anno

Arkios Italy premiata Team M&A emergente dell’Anno

ai Financecommunity Awards 2015

Arkios Italy è stata premiata come Team M&A emergente

dell’Anno ai Financialcommunity awards 2015, in una

serata che ha visto la partecipazione di oltre 600 persone nello

stupendo scenario del Museo Diocesano di Milano.

La grande partecipazione ed il successo dell’evento sono il

tangibile segno che i Financialcommunity Awards, nati per

premiare le eccellenze nel comparto finanziario, sono un Premio

ambito da tutti.

Partecipanti ai Financecommunity Awards 2015

Arkios Italy

3. Dicono di Noi…

Sole24ore - Bimbo Store - Preziosi Bimbo Store -Preziosi

Corriere Sera - Bimbo Store

Milano Finanza - Poligof Corriere Sera - Bimbo Store Corriere Sera - Bimbo Store

Sole24ore - Bimbo Store - Preziosi Corriere Sera – Poligof /21 Investimenti Financecommunity – Poligof /21 Invest. La Tribuna di Treviso – Poligof

Arkios Italy

Borsa Italiana - ASO

FinanceCommunity – GF SpA - LBO Borsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASO Finanza & Diritto – Video intervista a Paolo Cirani

Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM Farmaceutici Reggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

3. Dicono di Noi…

Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store

Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store

Sole24Ore Finanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist

Arkios Italy

La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/Wipak La Libertà – Bordi/Wipak

European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Press Release

3. Dicono di Noi…

Arkios Italy

La Libertà- Demaplast Press Release - Demaplast Finanza & Diritto - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola

Milano Finanza Giornale di Brescia - Ghidini Finanza & Diritto – Lucitalia Finanza & Diritto – CAP-Var Group

3. Dicono di Noi…

4. Management Team

Arkios Italy

4. Management Team

IL TEAM ARKIOS ITALY

• Paolo Pescetto – Presidente

• Paolo Cirani – Amministratore Delegato

• Alberto Della Ricca – Managing Partner

• Andrea Orsi – Partner & Relationship Manager

• Massimo Giacomino – Principal

• Gabriele Rollo – Manager

• Pierfrancesco Biglione – Principal (Ufficio Torino)

• Jean Wang – Partner (Ufficio Pechino)

• Andrea Rossotti – Manager

• Hong Hong – CFO & Sr. Analyst

• Andrea Demichelis – Analyst

• Luigi Pelella - Jr. Analyst

• Renè Lundmark – Relationship Manager

• Ruggero Navarra - Relationship Manager

• Elena Sozzi – Relationship Manager

• Panayiotis Hadjiandrea – Principal

Arkios Italy

4. Management Team Paolo Pescetto

Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di

Genova.

Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value

Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito

numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui

l’acquisizione di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore

dell’operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una

holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,

E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli

nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni

societarie

Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di

ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà

Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,

ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni

Paolo Pescetto Presidente

Arkios Italy

4. Management Team Paolo Cirani

Paolo vanta più di 8 anni di esperienza nell’M&A, come Amministratore Delegato e Socio Fondatore

di Arkios Italy, e come Business Development e M&A nel Gruppo Seat Pagine Gialle (PG.MI), con il

compito di sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, affrontato con l'acquisizione della quotata

Consodata S.A. (ora appartenente alla Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM - valore dell'operazione €

450 Milioni), e l'acquisizione di numerose altre aziende.

Ha assistito a diverse operazioni di M&A, sia all'interno del Gruppo Seat PG, sia come Advisor

di diversi Fondi di Private Equity. Dall'acquisizione, selezione del target, gestione di due diligence,

fino alla negoziazione e la conclusione dell’operazione.

Prima di queste esperienze Paolo Cirani ha avuto 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica

(Gemini Consulting e Ernst & Young), e ha in seguito ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi

gruppi, come responsabile Business Development.

Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una società di servizi.

Ha lavorato insieme con numerosi Imprenditori per anni, sostenendoli durante le più importanti scelte

strategiche della loro vita, dalla ricerca di investitori/partner, alle operazioni societarie più complesse.

Particolarmente consapevole dei bisogni degli Imprenditori ed attento al ‘valore industriale' delle

operazioni.

Laureato in Economia, ha studiato in Italia e Olanda, ottenendo un Business Degree.

Paolo Cirani Amministratore

Delegato

Arkios Italy

4. Management Team Alberto Della Ricca

Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011

Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex

ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul

mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie

medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra

queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia

(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)

Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete

TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,

all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group

(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)

Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione

SIM

Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza

Aziendale

Alberto Della Ricca Managing Partner

4. Management Team

Andrea Orsi Gabriele Rollo

Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come

Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi

con AIFI

Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti.

Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy

Andrea Orsi Relationship Manager

Laureato in Finanza all’Università Bocconi di Milano, ricopre il ruolo di Manager in Arkios.

Ha lavorato come Consultant in Global Strategy, gestendo progetti di Business Development, Turnaround e Business Due Diligence principalmente nei settori Chimica e Farmaceutica e dell’industria. Precedentemente ha ricoperto i ruoli di Analyst in BNP Paribas e Associate in Compagnie Européenne de Dévelopment, lavorando in diverse operazioni M&A in Italia e all’estero (Francia, Polonia, Brasile).

Gabriele ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli Finanziari.

Gabriele Rollo Manager

Arkios Italy

4. Management Team Massimo Giacomino Andrea Rossotti

Laureato in Economia e Commercio all’Università degli studi di Parma, ha maturato una lunga e consolidata esperienza nella consulenza in operazioni di M&A con particolare focus sul Mid. Market. Ha seguito operazioni in diversi settori tra cui Fashion, Industrial e Business Services, assistendo aziende famigliari, gruppi industriali e operatori finanziari in transazioni a livello nazionale ed internazionale, acquisendo competenze sia su tematiche di analisi finanziaria che di business. Precedentemente dal 2000 ha collaborato con Cross Border, primaria società di consulenza finanziaria indipendente italiana, dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui Ecotechnics Spa - Snap On (Automotive), Boccaccini Spa – Sator Private Equity (Fashion), Gruppo Diamont - Yarpa S.p.A. e LBO France (Industrial e Business Services), Millefiori Spa - Assietta Private Equity (Consumer) OML Morando Spa - Dynamic Technologies (Gruppo Raco) (Automotive).. Pricipal di Arkios Italy da febbraio 2015.

Massimo Giacomino Principal

Andrea Rossotti Manager

Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in

M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.

Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur

et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.

Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli

Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla

ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.

Arkios Italy

4. Management Team Hong Hong Andrea Demichelis

Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Senior Analyst, di

Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.

Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese.

Andrea Demichelis Analyst

Laurea in AFC (Amministrazione aziendale, Finanza e Controllo di gestione) all’Università Bocconi di

Milano, Andrea si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli

finanziari.

Hong Hong Sr. Analyst

Arkios Italy

4. Management Team Pier Francesco Biglione

Pier Francesco Biglione

Ufficio Torino

Principal

Pier Francesco comincia la sua carriera nel Settore Bancario (Unicredit Banca, ex Banco di Roma), dove per anni ha accumulato esperieze in tutte le attività bancarie. Dal 1998, ha tenuto posizione di Product Manager, manager per Clienti Corporate e Direttore della Filiale. Dopo l’esperienza nel Settore Bancario, ha coperto il ruolo di Amministratore Delegato in Rayonics International Italy, una società produttrice di macchine a Raggio X per controllo qualità nel settore Alimentare, e in Leaf Investments Ltd, nel settore di Private Equity, e prima ha coperto il ruolo di CFO in diverse aziende italiane ed internazionali. Dal 2012 lavora nella Consulenza aziendale e finanziaria, per conto delle Aziende Internazionali su progetti di M&A, Ristrutturazione, Turnaround, Joint Venture and nel contesto di alcuni di questi progetti ha preso dirette responsabilità come CEO o CFO. Esperienza nel settore Finaziario – Bancario e Manifatturiero per oltre 20 anni e conoscenza dei fondamenti della gestione gli permettono di dare quel valore aggiunto nella consulenza dove è abituato a lavorare spalla a spalla con gli imprenditori e il management nelle situazioni non sempre semplici o normali. Ha lavorato in Regno Unito, Irlanda e India.

Arkios Italy

4. Management Team Jean Wang

Jean Wang

Partner

Responsible for Asia-Pacific

Corporate Finance

Arkios Italy

Beijing Office

Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As

with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A

banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A

positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from

strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment

management.

Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker,

Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on

different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of

managing and coaching the investors’ expectation during the complicated cross-border M&As. She

especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or

restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under

strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A

with results delivered.

She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed

one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital

machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components;

Cable & Electrics, Aerospace/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.;

Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-China etc.

Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China

Pharmaceutical University, China.

5. Perchè un Advisor

Arkios Italy

5. Perché un Advisor Perché aprire il capitale a terzi?

L’azienda è una

realtà

complessa, viva,

in continua

evoluzione, e

quando un

Imprenditore

matura la

decisione di

aprire il capitale

a dei partner

(industriali o

finanziari) si

apre una fase

straordinaria

nella sua vita.

Per crescere in maniera equilibrata

• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.

• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.

• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali, managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.

Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto

• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner Industriali come alternativa ad un futuro incerto

• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.

Arkios Italy

5. Perché un Advisor Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore

Capire le motivazioni, definire il tipo di operazione, coerente alle finalità perseguite, individuare le caratteristiche dei soggetti più adatti a rivestire il ruolo di investitori, definire le modalità di coinvolgimento nel progetto del management, individuare il momento più idoneo in cui avviare/eseguire l'operazione,predispore la documentazione utile e necessaria per consentire agli investitori di esaminare l'opportunità, prefigurare uno scenario di aspettative corretto circa i termini e le condizioni di mercato per l'operazione…

“Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al proprio commercialista o avvocato…?”

In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e

professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di

azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,

parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,

nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed

internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti

interessate all’operazione

L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre

all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio

commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve

quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in

campo.

…e tanto altro.

Arkios Italy

NegoziazioneNegoziazione

DocumentazioneDocumentazione

Contatti con le contropartiContatti con le controparti

Gestione del processoGestione del processo

Controllo della tempistica e del

rispetto della stessa

Coordinamento degli altri consulenti che a vario titolo assisteranno l’azienda

Assistenza continuativa

in ogni fase del processo

Assistenza continuativa

in ogni fase del processo

Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione

Prezzo

Contratto di compravendita

Eventuali patti parasociali

Eventuali Opzioni Put&Call

Definizione della struttura

finanziaria ottimale dell’operazione

Valutazione preliminare

Definizione dei “Value Driver”

Preliminare sondaggio e selezione dei potenziali

investitori

Gestione del flusso informativo con le controparti

Lettera di Procedura

Information memorandum

Preparazione alla due diligence

Press release

Preparazione management presentation

Advisor

AziendaAzienda

NegoziazioneNegoziazione

DocumentazioneDocumentazione

Contatti con le contropartiContatti con le controparti

Gestione del processoGestione del processo

Controllo della tempistica e del

rispetto della stessa

Coordinamento degli altri consulenti che a vario titolo assisteranno l’azienda

Assistenza continuativa

in ogni fase del processo

Assistenza continuativa

in ogni fase del processo

Strutturazione dell’operazioneStrutturazione dell’operazione

Prezzo

Contratto di compravendita

Eventuali patti parasociali

Eventuali Opzioni Put&Call

Definizione della struttura

finanziaria ottimale dell’operazione

Valutazione preliminare

Definizione dei “Value Driver”

Preliminare sondaggio e selezione dei potenziali

investitori

Gestione del flusso informativo con le controparti

Lettera di Procedura

Information memorandum

Preparazione alla due diligence

Press release

Preparazione management presentation

Advisor

AziendaAziendaCLIENTE

5. Perché un Advisor Il supporto di un Advisor è a 360, attraverso una assistenza

continuativa in ogni fase del processo

Arkios Italy

5. Il processo (1/3) Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse

c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni

Predisposizione documentazione

• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato, 3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment

• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato / Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO

•Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile

•Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili investitori per verifica preliminare

Contatto con possibili

Investitori

• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA

• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

Prime manifestazioni di

interesse

Arkios Italy

5. Il processo (2/3) Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti

Conferma Interesse (c.a. 60-50%)

Richiesta LOI • LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che

confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un documento (pre-contratto)

• BUSINESS DUE DILIGENCE:

• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto.

• Analisi Settore/Mercato • Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza

• Analisi Competitiva

• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc.. • Altro…

• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte

• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal (valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare (forse), etc. etc. ) e ”negoziare”

Business Due

Diligence

manifestazioni di interesse

Manifestazioni di interesse

• Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA • Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)

Arkios Italy

5. Il processo (3/3) Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento

Ricezione LOI • Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)

• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]

• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI

Scelta Investitore

• AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!

• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva

• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore

1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)

2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione • Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)

3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!

4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi

Due Diligence

• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)

• CHIUSURA OPERAZIONE Stesura contratti

Investimento

Arkios Italy

Contatti

Arkios Italy

Per Ulteriori Informazioni:

Paolo Pescetto President + 39-334.66.54.116 paolo.pescetto@arkios.it www.arkios.it www.arkios.co.uk

Paolo Cirani C.E.O. + 39-335.68.40.737 paolo.cirani@arkios.it www.arkios.it www.arkios.co.uk

Alberto Della Ricca Partner + 39-347.22.03.181 alberto.dellaricca@arkios.it www.arkios.it www.arkios.co.uk

Andrea Orsi Partner & Relationship Manager + 39-338.35.62.005 andrea.orsi@arkios.it www.arkios.it www.arkios.co.uk