Download - Обзор работы паевых фондов (06.02.12 по 13.02.12)

13 ФЕВРАЛЯ | 2012РОССИЯ

ТРОЙКА ДИАЛОГ | ПЕРСОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И ФИНАНСЫ | © 2012

Персональные инвестиции и финансы

Обзор работы паевых фондовОсновные показатели рынка

Индекс РТС Индекс IFX-Cbonds RUB/USD RUB/EUR Urals

3 февраля

10 февраля

Изменение

Стоимость пая в течение недели

3 февраля 6 февраля 7 февраля 8 февраля 9 февраля 10 февраля

ТД – Илья Муромец

ТД – Добрыня Никитич

ТД – Дружина

ТД – Фонд денежного рынка

ТД – Федеральный

ТД – Нефтегазовый сектор

ТД – Электроэнергетика

ТД – Телекоммуникации

ТД – Металлургия

ТД – Потребительский сектор

ТД – Потенциал

ТД – Рискованные облигации

ТД – Финансовый сектор

ТД – БРИК

ТД – Инфраструктура

ТД – Компании рынка драгоценных металлов

ТД – Глобальный Интернет

ТД – Агросектор

ТД – Жизнь

Доходность ПИФов под управлением УК Тройка Диалог за последние 5 лет, % (в рублях)

Фонд Стратегия 5 лет 3 года 1 год 6 мес 3 мес С начала года

ТД – Илья Муромец Облигационный доход

ТД – Добрыня Никитич Долгосрочный прирост капитала

ТД – Дружина Сбалансированная

ТД – Фонд денежного рынка Облигационный доход

ТД – Федеральный Компании с госучастием

ТД – Нефтегазовый сектор Нефтегазовый сектор

ТД – Электроэнергетика Электроэнергетика

ТД – Телекоммуникации Телекоммуникации

ТД – Металлургия Металлургия

ТД – Потребительский сектор Потребительские товары

ТД – Потенциал Компании малой капитализации

ТД – Рискованные облигации Облигационный доход

ТД – Финансовый сектор Финансовые услуги

ТД – Финансовый сектор Финансовые услуги

ТД – Жизнь Долгосрочный прирост капитала

ТД – БРИК Страны БРИК

ТД – Компании рынка драгоценных металлов Драгметаллы

ТД – Инфраструктура Инфраструктурный сектор

Коммерческая недвижимость Объекты коммерческой недвижимостиФонд «Тройка Диалог – Федеральный» сформирован 09.01.2007 года. Фонд «Тройка Диалог – Электроэнергетика» сформирован 26.09.2006 года. Фонд «Тройка Диалог – Телекоммуникации» сфор-мирован 02.11.2006 года. Фонд «Тройка Диалог – Металлургия» сформирован 11.10.2006 года. Фонд «Тройка Диалог – Нефтегазовый сектор» сформирован 21.06.2007 года. Фонд «Тройка Диалог – Потребительский сектор» сформирован 12.03.2007 года. Фонд «Тройка Диалог – Финансовый сектор» сформирован 28.08.2007 года. Фонд «Тройка Диалог – Жизнь» сформирован 07.11.2007 года. Фонд «Тройка Диалог – БРИК» – сформирован 14 октября 2010 года. Фонд «Тройка Диалог – Компании рынка драгоценных металлов» сформирован 25 марта 2011 года. Фонд «Тройка Диалог – Инфраструктура» – сформирован 16 февраля 2011 года. Фонд «Тройка Диалог – Компании рынка драгоценных металлов » – сформирован 25 марта 2011 года. Фонд «Тройка Диалог – Глобальный интернет» – сформирован 27 июля 2011 года.

По состоянию на 31 января 2012 года .

1625,60 312,58 30,24 39,74 114,37

1603,25 313,78 29,89 39,63 119,33

-1,37% 0,38% -1,16% -0,28% 4,34%

20 362,44 20 402,07 20 431,19 20 431,61 20 390,47 20 423,66

6 904,01 6 955,56 6 953,57 7 004,62 6 901,58 6 777,37

41 927,73 42 153,62 42 157,57 42 368,17 41 966,11 41 528,57

19 939,41 19 953,01 19 956,39 19 961,50 19 965,08 19 970,27

799,09 803,33 797,15 795,37 786,17 774,48

1 546,02 1 558,32 1 551,75 1 554,43 1 537,85 1 528,64

1 375,89 1 405,59 1 414,11 1 423,72 1 409,19 1 376,91

1 940,75 1 954,77 1 960,00 1 955,49 1 937,69 1 917,86

958,03 964,02 962,03 969,1 955,25 927,39

842,32 849,9 858,89 878,07 878,26 864,19

2 911,78 2 943,20 2 956,39 2 993,56 2 968,23 2 932,45

1 976,88 1 978,70 1 980,58 1 983,77 1 986,24 1 988,20

739,09 736,26 733,67 736,3 729,56 719,04

831,66 830,6 827,84 831,76 820,85 804,94

762,4 775,69 779,82 787,76 776,32 770,68

932,04 926,43 932,3 935,01 920,05 899,03

962,49 958,03 959,6 963,91 961,83 952,11

961,02 957,7 970,94 984,06 980,96 967,69

893,32 897,39 895,51 896,53 895,74 890,35

57,8 106,5 9,6 2,6 3,1 2,0

-22,7 136,0 -20,3 -16,4 2,6 10,9

-6,9 124,9 -9,9 -8,9 2,2 6,8

42,8 81,6 5,0 2,1 1,4 0,4

-23,7 243,1 -7,3 -6,5 6,0 10,5

н/д 198,3 4,4 0,4 3,1 5,5

-12,4 213,1 -38,8 -22,7 -4,1 10,1

48,3 500,9 3,4 -7,8 2,1 5,6

-24,1 169,5 -34,1 -23,1 0,2 10,9

н/д 281,0 -35,0 -26,1 -2,6 12,3

30,7 294,1 -29,7 -22,5 -1,7 9,1

55,4 113,1 8,4 1,9 3,0 2,4

н/д 164,8 -24,3 -11,1 -0,5 13,1

н/д 111,8 -22,0 -18,3 1,8 10,2

н/д н/д -14,9 -8,1 2,6 8,7

н/д н/д -14,9 -8,1 2,6 8,7

н/д н/д н/д -18,5 -0,9 8,3

н/д н/д н/д -4,8 3,7 4,7

-24,0 -26,7 -1,8 1,7 0,4 -0,5



На рынке акций

Всю неделю Греция бастовала и принимала меры по дальнейшему

урезанию расходов. В результате в выходные парламент страны одо-

брил пакет мер экономии. Следующим этапом развития событий станет

встреча министров финансов еврозоны 15 февраля, на которой будет

принято окончательное решение по выделению Греции финансовой

помощи. Статистика с рынка труда США продолжает радовать инвесто-

ров – число первичных заявок на пособие по безработице, отражаю-

щих количество уволенных, снижается. Уменьшение объемов импорта

и рост экспорта в Китае позволили расширить торговый баланс страны

до $27 млрд, однако инфляция вышла за пределы 4% на фоне роста

расходов в китайские новогодние праздники.

По итогам недели российский рынок акций по Индексу РТС снизился на

1,4%, значение на закрытие пятницы составило 1603,25 пункта. Индекс

развивающихся стран MSCI EM потерял 0,6%, американский бенчмарк

S&P-500 упал на 0,2%. С начала года индексы «раллировали»: РТС на

16%, MSCI EM на 13,7%, S&P-500 на 6,8%.

Ужесточение бюджетной политики в Греции включает сокращение за-

трат бюджета на 1,5% ВВП, снижение размера минимальной заработ-

ной платы на 22% и сокращение 15 тысяч рабочих мест в госсекторе.

Пополнение бюджета планируется за счет доходов от приватизации в

размере 50 млрд евро.

Великобритания также принимает меры по борьбе с кризисом за счет

увеличения программы выкупа активов на 50 млрд фунтов стерлингов.

Процентные ставки оставлены на прежнем низком уровне – ни ЕЦБ, ни

Банк Англии не изменили процентную политику.

Цены на нефть марки Urals выросли за неделю на 3,2%. Официальный курс

американской валюты к рублю снизился на 1,7%. По данным EPFR, приток

в российские фонды за неделю по 8 февраля составил $108 млн. Притоки в

фонды развивающихся рынков выросли и составили $5,8 млрд.

Очередное снижение заявок на пособие по безработице как индикатор

ситуации на рынке труда вместе с ростом экономического оптимизма в

США продолжают позитивный тренд, начатый в конце года. Однако по-

требительский оптимизм снижается, рост доходов населения не компен-

сирует растущие цены на энергоносители и не стимулирует потребление

в текущих условиях. При этом постепенное восстановление рынка труда

и уровень инфляции в пределах 2% предоставляют возможности ФРС ис-

пользовать количественное смягчение с целью укрепления роста.

Нефтегазовый сектор продемонстрировал снижение на 2,3%, не-

смотря на рост нефтяных котировок на 3,2%. «Газпром» в прошлом

году снизил объемы поставок газа в Европу на 7,6% на фоне аномально

высоких зимних температур в декабре. В этом году компания ожидает

рост объемов на 2,7%, при этом в своем прогнозе «Газпром» не закла-

дывает риск аномалий. Цена для европейских потребителей прогнози-

руется на уровне $415 за тыс. куб. м, для потребителей стран бывшего

СССР – $320 за тыс. куб. м. Инвестиционная программа газового гиган-

та составит $33,5 млрд в год на период 2012-2013 гг. Котировки «Газпро-

ма» удержались от снижения и прибавили за неделю 0,7%. Стоимость

акций «Роснефти» потеряла 7,8%. Бумаги «Лукойла», напротив, вырос-

ли на 1,6%. «Газпром нефть» представила сильные предварительные

результаты за 2011 год, что выступило одним из катализаторов роста

котировок на 3,6% за неделю.

Сектор электроэнергетики показал снижение на 2%. Компания

ФСК ЕЭС разместила дополнительный выпуск акций в объеме 2,2 млрд

рублей. Цена размещения превысила рыночные котировки. «Холдинг

МРСК» также провел размещение дополнительных акций для финанси-

рования ряда программ. Объем размещения составил 9,4 млрд рублей.

Акции компании потеряли 6,3% стоимости за неделю. Капитализация

«Русгидро» упала на 5,5%.

Неплохую динамику показал потребительский сектор, прибавив

2%. Ритейлеры «Магнит», Х5 Retail Group, «О’Кей» и «Дикси» показали

разнородную динамику. «Магнит» опубликовал операционные резуль-

таты за первый месяц этого года. Рост выручки составил 32,4%, что не-

сколько ниже декабрьского роста. ГДР «Магнита» потеряли на 1,4%.

Новости о потенциальном снижении чистой прибыли у крупнейшего рос-

сийского авиаперевозчика – компании «Аэрофлот» – вызвали снижение

котировок в рублях. Однако за счет укрепления национальной валюты ак-

ции по итогам недели закрылись в долларовом эквиваленте нейтрально.

Железнодорожные перевозчики, такие как «Глобалтранс» и «Транскон-

тейнер», также показали хороший рост на 11% и 4,3% соответственно.

Металлургический сектор упал на 1,4%. Акции «Норильского нике-

ля» упали на 2,3%, капитализация НЛМК снизилась на 3,3%. Горнодобы-

вающие компании «Распадская» и «Мечел» также показали негативную

динамику, упав на 2,8% и 1,8% соответственно.

Банковский сектор показал одну из наиболее слабых динамик за не-

делю, поскольку наиболее подвержен негативному влиянию развития

долгового европейского кризиса. Потери за неделю составили 3%. Ли-

дером падения выступили ГДР ВТБ с результатом минус 8,8%. Новость

о выкупе миноритарных долей населения по цене IPO, вызвавшая сна-

чала рост котировок, привела к переоценке события. Для осуществле-

ния целенаправленного выкупа был выдвинут ряд критериев. Инвесто-

ры, являющиеся акционерами с момента IPO и по 1 февраля 2012 года,

могут предъявить к выкупу пакет, не превышающий 500 тысяч руб. Вы-

куп потребует 16 млрд руб., что может снизить уровень достаточности

капитала банка на 0,2%. Сбербанк России представил хорошие резуль-

таты за январь 2012 года: прибыль выросла на 9,3% год к году. Акции

крупнейшего российского банка подорожали на 1,2%.

Телекоммуникационный сектор в очередной раз продемонстрировал

свою защитную функцию и в целом вырос на 1,4%. Акции «Ростелекома»

потеряли 1,7%. «Связьинвест» готовится ко второму этапу реорганизации

– акции компании будут обменены на дополнительную эмиссию «Росте-


ТРОЙКА ДИАЛОГ | ПЕРСОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И ФИНАНСЫ | © 2012 3

лекома». Mail.ru увеличивает долю на рынке поиска. Тем не менее, акции

интернет-компании упали на 3,3%. «Яндекс» также упал на 2,5%.

Объемы продаж квартир в Москве, основном рынке для девелопера

Группа ПИК, упал в январе на 10% год к году. ГДР ПИКа в итоге потеряли

0,3% стоимости. Бумаги «Эталона» и Группы ЛСР показали рост на 1,9%

и 3,5% соответственно.

На рынке облигацийНа прошлой неделе на рынке российских еврооблигаций сохранялась не-

однозначная динамика на фоне неопределенности вокруг переговоров

между Грецией и Евросоюзом. Комитет кредиторов отказался предоста-

вить стране очередной транш финансовой помощи, потребовав парла-

ментского одобрения сокращения бюджетных расходов. В итоге доход-

ность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 6 б. п., до 1,99%.

Доходности суверенных еврооблигаций России в среднем не изменились,

CDS на риск России расширился на 7 б. п., до 222 б. п. Индекс российских

корпоративных еврооблигаций JP Morgan вырос на 0,22%.

Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов на мо-

сковском денежном рынке на срок до начала следующего рабочего

дня сохранилась на низком уровне в размере 4,52% на фоне про-

должающегося роста ликвидности. Так, общий объем ликвидности

в банковской системе вырос до 1292,1 млрд руб. (плюс 19%), чему

способствовали исполнение федерального бюджета с дефицитом

в январе и покупка ЦБ РФ валюты на рынке. На валютном рынке

рубль укрепился относительно бивалютной корзины на 4 копейки,

до значения 34,37 рубля. По-прежнему сохраняется высокая торго-

вая активность в сегменте государственных облигаций, хотя в конце

недели наблюдалась некоторая коррекция на фоне затягивания пе-

реговоров по греческому вопросу. Снижение доходностей в основ-

ном наблюдалось на длинном участке кривой. Так, выпуски длиннее

3 лет показали снижение доходностей до 15 б. п. В целом положи-

тельная динамика наблюдалась и в корпоративном сегменте. Индекс

корпоративных облигаций Cbonds по итогам недели вырос на 0,38%.

Воспользовавшись благоприятной конъюнктурой, Минфин заменил

ранее планировавшиеся аукционы по размещению ОФЗ-25079-ПД и

ОФЗ-26204-ПД на аукцион по размещению десятилетнего выпуска

ОФЗ-26205-ПД. Спрос превысил предложение в 2,6 раза. В итоге было

размещено 98,48% от предложенного объема со средневзвешенной

доходностью 7,76%, что на 49 б. п. ниже доходности, сложившейся на

аукционе по этой бумаге неделей ранее.

На прошлой неделе на рублевом рынке первичного долга инвесторы

сохраняли аппетит к новым размещениям. Были закрыты книги заявок

на облигации «ЛК Уралсиб, БО-5» (срок обращения 3 года, ставка купо-

на 11,5%), «Банк ЗЕНИТ, БО-05» (оферта 1 год, 8,9%), выпусков «Теле2,

04» и «Теле2, 05» (оферта 2 года, 8,9%), «Кредит Европа Банк, БО-2»

(оферта 2 года, 10%), «Мечел, БО-04» (оферта 2 года, 10,25%). Также

было запланировано закрытие книги на облигации «ИА АИЖК 2011-2,

А1» (дюрация 1,1, ориентир по доходности 8,35-8,66%).

На текущей неделе планируется закрытие книг заявок на следующие

выпуски: «НОТА-БАНК, 01» (оферта 1 год, ориентир по купону 11-

11,4%), «Башнефть, 04» (оферта 3 года, 8,75-9%), «Гидромашсервис,

02» (срок обращения 3 года, 10,5-11%), «Татфондбанк, БО-04» (оферта

1 год, 11,5-12%), «Промсвязьбанк, БО-02» (оферта 1 год, 9-9,5%).

В макроэкономикеИнфляция за январь составила 4,2% в годовом выражении. Укрепление

рубля на фоне роста нефтяных котировок – один из факторов, который

оказывает дезинфляционный эффект. Бюджет в январе был исполнен с

дефицитом в размере $18 млрд. Рост продаж новых автомобилей в ян-

варе составил 20% год к году. Международные резервы выросли за не-

делю на $3,3 млрд, до $507,3 млрд.



Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Тройка Диалог – Илья Муромец»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на прирост инвестированного капитала за счет купонного дохода и роста курсовой стоимости ценных бумаг российских эмитентов с фиксирован-ной доходностью с ограничением кредитных рисков портфеля на низком уровне.

Ин вестицион ная стра те гияСредства фонда инвестируются в номинированные в рублях государственные, муниципальные и корпоративные облигации российских эмитентов со средней и высокой дюрацией. В портфель включаются облигации с возможностью роста курсовой стоимости за счет положительной переоценки кредитного риска (в результате повышения кредитных рейтингов, улучшения кредитного качества эмитента и т.д.) и изменения процентных ставок. Основную часть портфеля со-ставляют эмитенты, имеющие высокое или адекватное кредитное качество (эмитенты 1 и 2 эшелонов). В портфель на основе тщательного кредитного ана-лиза также c небольшими весами включаются избранные эмитенты третьего эшелона, имеющие адекватное кредитное качество, что также позволяет увели-чивать доходность портфеля.

Динамика за период ТД – Илья Муромец Индекс IFX-Cbonds

5 лет 57,8% 52,4%3 года 106,5% 55,1%1 год 9,6% 5,9%6 месяцев 2,6% 1,0%3 месяца 3,1% 1,6%1 месяц 2,0% 0,8%с начала года 2,0% 0,8%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Илья Муромец Индекс IFX-Cbonds

Стандартное отклонение 2,9% 1,8%Коэффициент Шарпа 2,4 1,7По данным на 31.01.2012

Структура фонда Вес, %Корпоративные облигации 85,8Депозиты 8,1Денежные средства 6,0Еврооблигации 0,1По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %ТКС Банк, БО-03 6,1ОФЗ 26205 6,1Интурист, 2 5,7Русское море, 01 4,8Ситроникс, БО-2 4,2Мираторг финанс, БО-01 3,5Аптечная сеть 36.6, 2B 3,4Сбербанк Капитал, 07/02/22 3,3Комос Групп, БО-01 3,1РМК-Финанс, 4 3,0По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Нефть и газ 38,1Металлургия 16,8Финансы 14,7Денежные средства 9,2Электроэнергетика 6,8Недвижимость 5,4Химическая промышленность 4,6Телекоммуникации 3,4Машиностроение 1,0По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Газпром 12,9Лукойл 9,1Сбербанк АДР 7,3Сургутнефтегаз 5,2Сбербанк прив. 4,2Роснефть 4,2Эталон 4,0Новатэк 3,5Норильский Никель АДР 3,5Э.ОН Россия 2,7По данным на 10.02.2012

Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Добрыня Никитич»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на получение дохода на инвестиционном горизонте от года до трех лет путем инвестирования в акции преимущественно российских эмитен-тов, имеющих высокий потенциал роста. Рассчитан на инвесторов, толерантных к высокому уровню риска.

Ин вестицион ная стра те гияФонд инвестирует средства в диверсифицированный портфель акций преиму-щественно российских эмитентов, обладающих достаточной ликвидностью и высоким потенциалом роста. Портфель сконцентрирован на ликвидных акциях и отдельных представителях второго эшелона. Отбор акций происходит на базе тщательного фундаментального анализа эмитентов, а также оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочного потенциала роста.

Динамика за период ТД – Добрыня Никитич Индекс РТС

5 лет -22,7% -2,1%3 года 136,0% 152,8%1 год -20,3% -13,7%6 месяцев -16,4% -11,9%3 месяца 2,6% 2,5%1 месяц 10,9% 8,2%с начала года 10,9% 8,2%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Добрыня Никитич Индекс РТС

Стандартное отклонение 30,3% 29,3%Коэффициент Шарпа -0,8 -0,6По данным на 31.01.2012

Все данные указаны в рублях.

Индекс IFX-CBonds-индекс корпоративных облигаций (совместный проект РТС-Интерфакс и Сbonds)



Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Тройка Диалог – Дружина»

Цель инвестированияФонд нацелен на получение прибыли за счет прироста капитала и получения ку-понного дохода путем инвестирования в акции и облигации преимущественно российских эмитентов для обеспечения баланса между приемлемым уровнем риска и ожидаемой доходностью. Стратегия рассчитана на инвесторов, предпо-читающих долгосрочный взвешенный подход к вложению средств.

Инвестицион ная стратегияАктивы фонда инвестированы в диверсифицированный портфель акций и облигаций. Стратегия фонда основывается на динамичном распределении средств между классами активов (акциями и облигациями). Выбор бумаг для данной стратегии основывается на тщательном фундаментальном анализе эмитентов и оценке их кредитных качеств. Соотношение облигаций и акций в структуре фонда может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.

Динамика за период ТД – Дружина Индекс RTSI/IFX-Cbonds

5 лет -6,9% 25,2%3 года 124,9% 103,9%1 год -9,9% -3,9%6 месяцев -8,9% -5,5%3 месяца 2,2% 2,1%1 месяц 6,8% 4,5%с начала года 6,8% 4,5%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Дружина Индекс RTSI/IFX-Cbonds


Структура фонда Вес, %Облигации 35,0Нефть и газ 24,0Металлургия 10,9Финансы 10,0Электроэнергетика 4,8Депозиты 3,7Недвижимость 3,6Химическая промышленность 3,3Денежные средства 2,3Телекоммуникации 2,0Машиностроение 0,6По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Газпром 8,3Лукойл 5,6Сбербанк АДР 4,7Интурист, 2 (обл.) 4,1ТКС Банк, БО-3 (обл.) 4,1Русское море, 1 (обл.) 3,7Сургутнефтегаз 3,3Сбербанк 3,0Роснефть 2,7Норильский Никель АДР 2,6По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Электроэнергетика 16,3Потребительский сектор 14,8Недвижимость 14,5Металлургия 13,6Машиностроение 8,3Нефть и газ 8,1Денежные средства 6,7Телекоммуникации 5,9Финансы 5,0Химическая промышленность 3,5Транспорт 3,5По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Э.ОН Россия 7,1Эталон 6,7АФК Система 5,9Распадская 4,8М.Видео 4,7Группа ЛСР 4,2Банк Санкт-Петербург 4,0Силовые машины 3,7Мостотрест 3,5Глобалтранс 3,5По данным на 10.02.2012


Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Потенциал»

Цель инвестированияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала посредством инвестиро-вания в акции компаний с капитализацией менее $5 млрд, имеющих высокий потенциал роста. Стратегия подразумевает инвестирование на срок не менее 3 лет и рассчитана на инвесторов, толерантных к высокой степени риска.

Инвестицион ная стратегияФонд инвестирует в акции преимущественно российских компаний второго эшелона, которые имеют высокий потенциал роста курсовой стоимости вслед-ствие того, что их бизнес и прибыль растут более высокими темпами, чем рынок в целом. В основном, это предприятия, занятые в производстве потребитель-ских товаров, энергетике, банковском секторе, телекоммуникациях и других быстро растущих секторах российской экономики, а также компании, характе-ризующихся высоким потенциалом повышения ликвидности.

Динамика за период ТД – Потенциал Индекс РТС-2

5 лет 30,7% -1,2%3 года 294,1% 219,5%1 год -29,7% -27,6%6 месяцев -22,5% -21,7%3 месяца -1,7% -5,9%1 месяц 9,1% 1,3%с начала года 9,1% 1,3%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Потенциал Индекс РТС-2





Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Электроэнергетика»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала посредством инвестирова-ния в акции преимущественно российских электроэнергетических компаний. Фонд создан для инвесторов, желающих увеличить вес данного сектора в сво-ем портфеле и готовых принимать риски инвестирования в компании отрасли, находящейся в процессе реформирования.

Ин вестицион ная стра те гияФонд инвестирует в акции преимущественно российских генерирующих, сете-вых, сбытовых, а также интегрированных компаний и обладает диверсифици-рованным (в рамках одной отрасли) портфелем. Отбор акций в портфель фон-да осуществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочного потенциала роста.

Динамика за период ТД – Электроэнергетика РТС – Электроэнергетика

5 лет -12,4% -43,8%3 года 213,1% 179,7%1 год -38,8% -31,5%6 месяцев -22,7% -18,0%3 месяца -4,1% 2,1%1 месяц 10,1% 11,5%с начала года 10,1% 11,5%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Электроэнергетика РТС – Электроэнергетика


Структура фонда Вес, %Генерирующие компании 47,3Сетевые компании 42,0Денежные средства 8,5Сбытовые компании 2,3По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %ФСК ЕЭС 13,4Э.ОН Россия 12,9Холдинг МРСК 10,4ТГК-1 7,5МРСК Центра и Приволжья 7,1ОГК-2 5,5РусГидро 5,4МРСК Центра 5,3МРСК Волги 5,1Энел ОГК-5 4,4По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Черная металлургия 52,3Цветная металлургия 18,5Драгоценные металлы 13,0Денежные средства 8,8Удобрения 7,5По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Распадская 12,1Северсталь 9,6Мечел прив. 9,4НЛМК ГДР 7,9Норильский никель 7,5Polymetal International plc 6,1ОК Русал 5,8Норильский Никель АДР 5,2Highland Gold Mining Ltd 4,9Евраз Груп 3,7По данным на 10.02.2012

Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Металлургия»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала посредством инвестирования в акции преимущественно российских металлургических и горнодобывающих компаний. Фонд создан для инвесторов, желающих увеличить вес данного сек-тора в своем портфеле.

Ин вестицион ная стра те гияФонд инвестирует в диверсифицированный в рамках одного сектора порт-фель акций преимущественно российских металлургических компаний. Порт-фель фонда включает акции горнодобывающих компаний, компаний черной и цветной металлургии, трубных компаний. Отбор акций в портфель фонда осу-ществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки теку-щей стоимости акций относительно их долгосрочного потен-циала роста.

Динамика за период ТД – Металлургия РТС – Металлы и добыча

5 лет -24,1% 17,1%3 года 169,5% 181,8%1 год -34,1% -30,5%6 месяцев -23,1% -25,3%3 месяца 0,2% -4,1%1 месяц 10,9% 17,7%с начала года 10,9% 17,7%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Металлургия РТС – Металлы и добыча





Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Телекоммуникации»

Цель инвестированияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в ак-ции преимущественно российских компаний связи. Фонд создан для инвесто-ров, желающих увеличить вес данного сектора в своем портфеле.

Инвестицион ная стратегияФонд инвестирует в диверсифицированный в рамках одного сектора портфель акций преимущественно российских телекоммуникационных компаний. Порт-фель включает акции сотовых операторов, региональных компаний фиксиро-ванной связи, альтернативных операторов, компаний медиасектора и сегмента информационных технологий. Отбор акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочного потенциала роста.

Динамика за период ТД – Телекоммуникации ММВБ Телекоммуникации

5 лет 48,3% -10,1%3 года 500,9% 249,5%1 год 3,4% -11,9%6 месяцев -7,8% -16,5%3 месяца 2,1% 3,2%1 месяц 5,6% 5,4%с начала года 5,6% 5,4%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Телекоммуникации ММВБ Телекоммуникации

Стандартное отклонение 25,0% 29,2%Коэффициент Шарпа 0,0 -0,5По данным на 31.01.2012

Структура фонда Вес, %Мобильная связь 69,2Фиксированная связь 9,6Интернет 8,1Денежные средства 8,0ИТ 5,2По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %МТС 17,2АФК Система 16,4Вымпелком 14,8Mail.ru 6,2Ростелеком прив. 5,0China Mobile Ltd ADR 4,2Tim Participacoes SA ADR 4,0Vivo Participacoes SA ADR 4,0IBS group 3,2Telefonica SA 3,1По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Розничная торговля 39,5Фармацевтика 19,2Потребительские товары 24,2Финансы 8,2Транспорт 4,8Денежные средства 4,1По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %М.Видео 14,6Магнит 12,3Фармстандарт ГДР 12,1Синергия 9,3Верофарм 6,7Авангард ГДР 6,1Дикси Групп 6,0Пятерочка ГДР 4,9Глобалтранс 4,8Группа Черкизово 4,5По данным на 10.02.2012


Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Потребительский сектор»

Цель инвестированияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала путем инвестирования вакции преимущественно российских компаний потребительского сектора.Фонд создан для инвесторов, желающих увеличить вес данного сектора в своем портфеле.

Инвестицион ная стратегияФонд инвестирует в диверсифицированный портфель акций компаний потре-бительского сектора. Объектами инвестирования являются розничные сети, рестораны, компании пищевой промышленности, производители лекарствен-ных препаратов и другие представители быстрорастущих секторов россий-ской экономики, ориентированных на внутреннего потребителя. Отбор акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочного по-тенциала роста.

Динамика за период ТД – Потребительский сектор Индекс РТС Потреб.

товаров и розн. торговли

3 года 281,0% 333,4%1 год -35,0% -25,4%6 месяцев -26,1% -20,9%3 месяца -2,5% -2,6%1 месяц 12,3% 14,8%с начала года 12,3% 14,8%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Потребительский сектор Индекс РТС Потреб.

товаров и розн. торговли




Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Финансовый сектор»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в ак-ции преимущественно российских компаний финансового сектора. Фонд создан для инвесторов, желающих увеличить вес данного сектора в своем портфеле.

Ин вестицион ная стра те гияФонд инвестирует в обыкновенные и привилегированные акции преимуще-ственно российских коммерческих банков первого и второго эшелонов. Отбор акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фундаменталь-ного анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочно-го потенциала роста.

Динамика за период ТД – Финансовый сектор Индекс РТС Финансов

3 года 164,8% 149,3%1 год -24,3% -33,3%6 месяцев -11,1% -21,3%3 месяца -0,5% 0,1%1 месяц 13,1% 14,0%с начала года 13,1% 14,0%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Финансовый сектор Индекс РТС Финансов


Структура фонда Вес, %Банки - первый эшелон 45,5Банки - второй эшелон 30,2Денежные средства 24,4По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Банк ВТБ ГДР 12,1Банк Санкт-Петербург 8,8China Construction Bank - H 8,5ICBC-H 8,0Сбербанк прив. 7,6Сбербанк 7,2Банк Уралсиб 7,0Номос Банк ГДР 5,4Банк Санкт-Петербург, конв. 5,2Банк Возрождение 3,7По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Интегрированные нефтяные компании 70,2Газовые компании 25,8Денежные средства 4,0По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Газпром 14,2Газпром нефть 13,8Лукойл 13,6Новатэк 11,6Роснефть 11,5Сургутнефтегаз 9,9Башнефть прив. 6,3ТНК-BP Холдинг прив. 5,0Сургутнефтегаз прив. 4,6ТНК-ВР Холдинг 4,5По данным на 10.02.2012

Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Нефтегазовый сектор»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в акции преимущественно российских компаний нефтегазового сектора. Фонд создан для инвесторов, желающих увеличить вес данного сектора в своем портфеле.

Ин вестицион ная стра те гияФонд инвестирует в диверсифицированный портфель, состоящий из акций преимущественно российских компаний, оперирующих на нефтяном и газо-вом рынках, среди которых крупные и средние нефтяные компании, произво-дители газа, а также нефтехимические и нефтеперерабатывающие компании. Отбор акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фунда-ментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их дол-госрочного потенциала роста.

Динамика за период ТД – Нефтегазовый сектор Индекс РТС Нефти и Газа

3 года 198,3% 96,4%1 год 4,4% -1,3%6 месяцев 0,4% -1,6%3 месяца 3,1% 6,2%1 месяц 5,5% 7,6%с начала года 5,5% 7,6%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Нефтегазовый сектор Индекс РТС Нефти и Газа

Стандартное отклонение 25,5% 28,6%Коэффициент Шарпа 0,1 -0,1По данным на 31.01.2012




Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Федеральный»

Цель инвестированияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в ак-ции компаний со значительной долей государственного участия. Фонд создан для инвесторов, желающих инвестировать в государственные компании.

Инвестицион ная стратегияФонд инвестирует в акции предприятий, в которых российское государство вы-ступает в роли главного акционера. У государства в этих компаниях может быть контрольный или близкий к контрольному пакеты. Объектами инвестирования являются акции преимущественно российских компаний, работающих в раз-личных секторах экономики, включая нефтяную, газовую, электроэнергетиче-скую отрасли, а также банковский и транспортный секторы.

Динамика за период ТД – Федеральный Индекс РТС

5 лет -23,7% -2,1%3 года 243,1% 152,8%1 год -7,3% -13,7%6 месяцев -6,5% -11,9%3 месяца 6,0% 2,5%1 месяц 10,5% 8,2%с начала года 10,5% 8,2%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Федеральный Индекс РТС


Структура фонда Вес, %Нефть и газ 39,6Финансы 28,5Электроэнергетика 16,5Металлургия 8,8Денежные средства 4,7Транспорт 1,8По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Газпром 14,2Роснефть 12,7Газпром нефть 12,7ФСК ЕЭС 8,0Сбербанк прив. 7,6Сбербанк 7,3Банк ВТБ 7,1Банк ВТБ ГДР 6,5Норильский никель 6,2РусГидро 5,3По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Денежные средства 37,3Нефть и газ 29,1Финансы 10,7Телекоммуникации 6,9Металлургия 5,1Медиа и ИТ 3,8Недвижимость 3,4Потребительский сектор 2,5Электроэнергетика 1,1По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Газпром 14,3Сбербанк 8,6Новатэк 5,6Лукойл 5,4МТС 5,0Норильский никель 4,2Транснефть прив. 3,9Армада 3,8Группа ЛСР 3,4Синергия 2,5По данным на 10.02.2012


Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Жизнь»

Цель инвестированияФонд совмещает в себе стратегию долгосрочного прироста капитала и воз-можность подключения пайщиков классического фонда к программе страхо-вания жизни.

Инвестицион ная стратегияФонд инвестирует средства в диверсифицированный портфель акций пре-имущественно российских эмитентов, обладающих достаточной ликвидно-стью и высоким потенциалом роста. Портфель сконцентрирован на ликвидных акциях и «голубых фишках». Отбор акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочного потенциала роста.

Динамика за период ТД – Жизнь Индекс РТС

3 года 111,8% 152,8%1 год -22,0% -13,7%6 месяцев -18,3% -11,9%3 месяца 1,8% 2,5%1 месяц 10,2% 8,2%с начала года 10,2% 8,2%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Жизнь Индекс РТС




Открытый паевой инвестиционный фонд денежного рынка «Тройка Диалог – Фонд денежного рынка»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на получение прибыли путем инвестирования в краткосрочные облигации российских эмитентов с высоким кредитным качеством за счет по-вышения курсовой стоимости и получения купонного дохода, а также за счет получения процентов по краткосрочным депозитам в крупнейших российских коммерческих банках. Стратегия рассчитана на инвесторов, ожидающих высо-кой ликвидности инвестиции, при низком риске и умеренной доходности, кон-курирующей с краткосрочными ставками денежного рынка.

Ин вестицион ная стра те гияОбъектами инвестирования являются краткосрочные рублевые депозиты в ком-мерческих банках, а также российские рублевые государственные облигации, облигации субъектов РФ, муниципальные и корпоративные облигации, облада-ющие высоким кредитным качеством со сроком погашения или оферты не более 12 месяцев. Выбор бумаг для данной стратегии основывается на тщательном анализе кредитоспособности эмитента (или банка) и ликвидности инструмента.

Динамика за период ТД – Фонд денежного рынка MosPrime 1 Month Rate

5 лет 42,8% 3 года 81,6% 1 год 5,0% 4,9%6 месяцев 2,1% 3,0%3 месяца 1,4% 1,6%1 месяц 0,4% 0,5%с начала года 0,4% 0,5%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Фонд денежного рынка MosPrime 1 Month Rate


Структура фонда Вес, %Депозиты 50,2Корпоративные облигации 24,8Государственные облигации 15,1Денежные средства 9,4Субфедеральные облигации 0,4По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %ОФЗ 25069 14,5УРСА Банк, 7 5,4Гражданские самолеты Сухого, 1 4,8Банк Русский Стандарт, БО-1 4,5Гражданские самолеты Сухого, ВО-2 3,2Россельхозбанк, БО-5 1,8Глобэксбанк, БО-4 1,7ТД Копейка, 2 1,3Кредит Европа Банк, 6 0,9MMK, BO-3 0,9По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Облигации 94,9Депозиты 4,8Денежные средства 0,3По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Ренессанс Капитал, БО-3 7,0Комос Групп, БО-1 6,4Промтрактор-Финанс, 3 6,2Стройтрансгаз, 2 5,5Интурист, 2 5,2ТКС Банк, БО-3 5,2Русское море, 1 5,2Мираторг финанс, БО-1 5,0НК Альянс, 6 4,0Крайинвестбанк, БО-1 4,0По данным на 10.02.2012

Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций «Тройка Диалог – Рискованные облигации»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на получение прибыли за счет повышения курсовой стоимости и получения купонного дохода путем инвестирования в облигации российских эмитентов с высокой доходностью. Стратегия рассчитана на инвесторов, ожида-ющих получения дохода при умеренном уровне риска.

Ин вестицион ная стра те гияОбъектами инвестирования являются российские рублевые облигации вто-рого и третьего эшелонов, имеющие потенциал роста курсовой стоимости в средне- и долгосрочной перспективе и обладающие приемлемым уровнем надёжности. Выбор бумаг для данной стратегии основывается на тщательном анализе кредитоспособности эмитента с учетом перспектив положительной переоценки кредитного риска и/или повышения рейтинга, а также возможных изменений в рыночной конъюнктуре.

Динамика за период ТД – Рискованные облигации Индекс IFX-Cbonds

5 лет 55,4% 52,4%3 года 113,1% 55,1%1 год 8,4% 5,9%6 месяцев 1,9% 1,0%3 месяца 3,0% 1,6%1 месяц 2,4% 0,8%с начала года 2,4% 0,8%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – Рискованные облигации Индекс IFX-Cbonds



MosPrime Rate-индикативная ставка для депозитов на московском денежном рынке




Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Тройка Диалог – БРИК»

Цель инвестированияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала, который реализуется за счет инвестирования на рынках стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай).Таким образом, инвесторы получают возможность участвовать в росте эконо-мик стран БРИК, которые имеют привлекательный потенциал экономического развития. Фонд выступает инструментом диверсификации портфеля по стра-новому и отраслевому принципу, тем самым снижая несистемные риски.

Инвестицион ная стратегияВ портфель фонда включаются акции, АДР/ГДР ликвидных и крупных компа-ний Бразилии, России, Индии и Китая, паи глобальных биржевых индексных фондов (ETF) на эти страны, российские ценные бумаги, а также АДР/ГДР на акции компаний, осуществляющих основной бизнес в России. Индикативная структура портфеля фонда зависит от оценки макроэкономических перспек-тив регионов. При выборе объектов инвестирования портфельные менедже-ры руководствуются спецификой каждой из стран.

Динамика за период ТД – БРИК Индекс MSCI - BRIC

1 год -14,9% -9,2%6 месяцев -8,1% -2,3%3 месяца 2,5% 4,2%1 месяц 8,7% 8,2%с начала года 8,7% 8,2%По данным на 31.01.2012

Показатель риска ТД – БРИК Индекс MSCI - BRIC


Структура фонда Вес, %Россия 29,8Китай 30,4Бразилия 19,8Индия 19,5Денежные средства 0,4По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %iShares MSCI Brazil Index Fund (ETF) 13,9SPDR S&P China (ETF) 11,7iShares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund (ETF) 11,5iShares S&P India Nifty 50 Index Fund (ETF) 9,1Газпром 8,6PowerShares India Portfolio 5,3Лукойл 3,9Сбербанк 3,5China Construction Bank - H 2,4Infosys Technologies Ltd ADR 1,7По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Денежные средства 32,6Электроэнергетика 17,1Транспорт 15,3Недвижимость 14,8Металлургия 11,9Нефть и газ 8,4По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Мостотрест 10,2Транснефть прив. 8,4Распадская 8,3Э.ОН Россия 7,6Глобалтранс 7,2ФСК ЕЭС 5,7Эталон 4,6Холдинг МРСК 3,7ММК 3,6Globalports 3,5По данным на 10.02.2012


Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Инфраструктура»

Цель инвестированияСтратегия рассчитана на инвесторов, толерантных к краткосрочной волатиль-ности инвестиций, делающих ставку на рост отдельных секторов российского фондового рынка благодаря масштабным финансовым вливаниям в российскую инфраструктуру. Стратегия подразумевает вложения на среднесрочном и дол-госрочном инвестиционном горизонте.

Инвестицион ная стратегияСтратегия нацелена на среднесрочный прирост капитала за счет инвестиро-вания в акции компаний, рост которых зависит от развития инфраструктуры в России. В рамках стратегии используется наиболее широкое понимание ин-фраструктуры, которое включает, но не ограничивается инвестициями в акции компаний сферы недвижимости, генерации и распределения электроэнергии, транспортного производства, развития социальной инфраструктуры и высоко-технологичных производств.

Динамика за период ТД – Инфраструктура Индекс РТС

6 месяцев -18,5% -11,9%3 месяца -0,9% 2,5%1 месяц 8,3% 8,2%с начала года 8,3% 8,2%По данным на 31.01.2012

*ETF (Exchange traded fund) – Торгуемый на бирже фонд



Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Компании рынка драгоценных металлов»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала посредством инвестирова-ния в акции российских и зарубежных компаний, добывающих золото, сере-бро, платину и прочие драгоценные металлы, а также прочих компаний, при-надлежащих к глобальному сектору драгоценных металлов. Фонд создан для инвесторов, желающих увеличить вес данного сектора в своем портфеле.е.

Ин вестицион ная стра те гияФонд инвестирует в диверсифицированный в рамках одного сектора портфель акций преимущественно российских и зарубежных компаний в секторедобычи драгоценных металлов. Отбор акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно их долгосрочного потенциала роста.

Динамика за период ТД — Компании рынка Индекс Market Vectors драгоценных металлов Junior Gold Miners

6 месяцев -3,5% -4,1%3 месяца -2,1% 1,8%1 месяц 4,7% 14,8%с начала года 4,7% 14,8%По данным на 31.01.2012

Структура фонда Вес, %ETF 42,9Драгоценные металлы 41,0Цветная металлургия 15,1Денежные средства 1,0По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций *Вес, %Алроса 16,5Норильский никель 15,1Powershares Global Gold (ETF) 14,3iShares S&P/TSX Global Gold (ETF) 14,3BMO Junior Gold Index (ETF) 14,2Kinross Gold 6,2Петропавловск 4,5Barrick Gold 4,0Goldcorp Inc 3,9Highland Gold Mining Ltd 3,3По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Интернет 53,0Мобильная связь 26,6ETF 14,4Денежные средства 2,8Розничная торговля 2,1Фиксированная связь 1,0По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций *Вес, %Powershares Nasdaq Internet (ETF) 14,4МТС 12,7АФК Система 12,7Google 8,9E-bay 8,2Amazon 5,9Activision Blizzard Inc. 4,0Яндекс 3,5Mail.ru 3,4Verisign Inc. 3,2По данным на 10.02.2012

Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Глобальный интернет»

Цель ин ве с ти ро ва нияФонд нацелен на долгосрочный прирост капитала посредством инвести-рования в акции компаний, чей бизнес непосредственно связан с глобаль-ной сетью интернет, таких как интернет-порталы и онлайн-магазины. Фонд также может инвестировать в компании, занимающихся разработкой тех-нологий в области интернета, например предоставление доступа в интер-нет, включая создание смартфонов и их программного обеспечения. Таким образом, инвесторы получают возможность участвовать в росте глобаль-ного интернетсектора – одного из самых динамичных, инновационных и быстрорастущих сегментов мировой экономики.

Ин вестицион ная стра те гияВ портфель фонда включаются акции и АДР/ГДР ликвидных и крупных интер-нет-компаний, а также паи глобальных биржевых индексных фондов (ETF) на интернет-сектор. В портфель могут входить как глобальные интернет-компа-нии, так и локальные компании, являющиеся лидерами рынка в своих сегментах и оперирующие на быстрорастущих рынках, таких как Россия или Китай.

Динамика за период ТД — Глобальный Интернет Индекс NASDAQ Internet

6 месяцев -4,8% 3,7%3 месяца 3,7% 4,8%1 месяц 4,7% 1,7%с начала года 4,7% 1,7%По данным на 31.01.2012






Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Тройка Диалог – Агросектор»

Цель инвестированияСреднесрочный прирост капитала за счет инвестирования в акции компаний агропромышленного сектора России, СНГ и других стран.

Инвестицион ная стратегияAктивы фонда инвестируются в компании агропромышленного сектора по всей цепочке производства продуктов питания. Около 50% фонда будет вкладываться в компании стран СНГ, 50% – в компании других стран. Срок инвестирования от 1 года. Инструментами инвестирования – акции ком-паний, а также ETF.

Структура фонда Вес, %Розничная торговля 37,9Денежные средства 21,4Потребительские товары 16,2Удобрения 12,2Машиностроение 7,8Сельское хозяйство 4,4По данным на 10.02.2012

10 Крупных позиций Вес, %Магнит 13,7O’KEY 13,0Уралкалий 12,2Синергия 9,1Deere & Co 7,8Archer-daniels-midland 7,2Пятерочка ГДР 6,8Росинтер 4,4Syngenta AG 4,4По данным на 10.02.2012

Структура фонда Вес, %Недвижимое имущество 76,0Ден.ср-ва и деб.задолженность 24,0По данным на31.01.2012


Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Коммерческая недвижимость»

Цель инвестированияЦелью фонда является приобретение недвижимости и прав на недвижимость для получения дохода в виде арендных платежей, а также получения прибыли при продаже объектов недвижимости за счет увеличения их рыночной стоимо-сти. Фонд ориентирован на инвесторов, заинтересованных в долгосрочных ин-вестициях на рынке недвижимости. Паи фонда обращаются на ММВБ.

Инвестицион ная стратегияФонд инвестирует в ликвидные объекты коммерческой недвижимости в раз-личных регионах России, обладающие высокой ликвидностью и текущей до-ходностью, имеющие хорошие перспективы роста рыночной стоимости. На сегодняшний день в состав активов фонда входят 13 объектов коммерческой недвижимости в 9 регионах РФ и несколько земельных участков. Источниками роста стоимости фонда являются арендные платежи по зданиям, переоценка рыночной стоимости объектов недвижимости, купонный доход по облигациям, процентный доход по депозитным вкладам.



Офисы продаж ПИФов

Московские офисыКомсомольский проспект, дом 27 (495) 258 0534

проспект Мира, дом 95, стр. 1 (495) 258 0534

ул. Пятницкая, дом 6 (495) 258 0534

Романов переулок, дом 4 (495) 258 0534

Новоясеневский проспект, дом 32, корп. 1 (495) 258 0534

Ленинградское шоссе, дом 13, корп. 1 (495) 258 0534

Ленинский проспект, дом 60/2 (495) 258 0534

бульвар Дмитрия Донского, дом 8 (495) 258 0534

ул. Декабристов, д. 20, корп. 1 (495) 258 0534

Региональные офисыМосква (495) 258 0534Санкт-Петербург (812) 332 3300Владивосток (423) 249 9925Волгоград (8442) 968 211Воронеж (4732) 619 961Екатеринбург (343) 310 7000Иркутск (3952) 563 636Казань (843) 526 5522Краснодар (861) 210 6061Красноярск (3912) 918 100Набережные Челны (8552) 395 100Нижний Новгород (831) 220 1949Новосибирск (383) 210 5502Пермь (342) 218 6146Ростов-на-Дону (863) 268 8899Самара (846) 378 0000Тюмень (3452) 395 450Уфа (347) 279 8880Хабаровск (4212) 415 162Челябинск (351) 778 6120Ярославль (4852) 670 407

Москва (495) 5000 100

Бесплатный номер по России (800) 100 3 111

Управляющая компания Тройка Диалог: 125009 Москва | Романов переулок, дом 4

Закрытое акционерное общество «Управляющая компания «Тройка Диа-

лог» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля

1996 года. Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по

управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными

фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010

от 12 сентября 1996 года. Лицензия профессионального участника рынка

ценных бумаг №177-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление

деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФСФР России.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться,

результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в бу-

дущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые

инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный

пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного

управления паевым инвестиционным фондом. Получить подробную

информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с пра-

вилами доверительного управления паевыми инвестиционными фон-

дами и иными документами можно по адресу: 125009 Москва, Романов

переулок, дом 4. Правилами доверительного управления паевыми ин-

вестиционными фондами предусмотрена скидка с расчетной стоимости

инвестиционных паев при их погашении. Взимание скидки уменьшит

доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестицион-

ного фонда.

ОПИФ облигаций «Тройка Диалог – Илья Муромец» – правила до-

верительного управления фондом зарегистрированы ФСФР 18 декабря

1996 года за номером 0007-45141428. ОПИФ акций «Тройка Диалог – До-

брыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зареги-

стрированы ФСФР 14 апреля 1997 года за номером 0011-46360962. ОПИФ

смешанных инвестиций «Тройка Диалог – Дружина» – правила довери-

тельного управления фондом зарегистрированы ФСФР 21 марта 2001

года за номером 0051-56540197. ОПИФ денежного рынка «Тройка Диалог

– Фонд денежного рынка» – правила доверительного управления фон-

дом зарегистрированы ФСФР России 24 декабря 2002 года за номером

0082-59794722. ОПИФ акций «Тройка Диалог – Потенциал» – правила до-

верительного управления фондом зарегистрированы 2 марта 2005 года

за № 0328-76077318. ОПИФ облигаций «Тройка Диалог – Рискованные

облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистри-

рованы ФСФР 2 марта 2005 года за № 0327-76077399. ОПИФ акций «Тройка

Диалог – Металлургия» – правила доверительного управления фондом

зарегистрированы ФСФР 31 августа 2006 года за № 0597-94120779. ОПИФ

акций «Тройка Диалог – Телекоммуникации» – правила доверительного

управления фондом зарегистрированы ФСФР 31 августа 2006 года за №

0596-94120696. ОПИФ акций «Тройка Диалог – Электроэнергетика» –

правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР

31 августа 2006 года за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Ком-

мерческая недвижимость» – правила доверительного управления фон-

да зарегистрированы ФСФР 25 августа 2004 года за № 0252-74113866.

OПИФ акций «Тройка Диалог – Федеральный» – правила доверитель-

ного управления фондом зарегистрированы ФСФР 26 декабря 2006 года

за № 0716-94122086. ОПИФ акций «Тройка Диалог – Потребительский

сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистриро-

ваны ФСФР 1 марта 2007 года за № 0757-94127221. ОПИФ акций «Тройка

Диалог – Нефтегазовый сектор» – правила доверительного управления

фондом зарегистрированы ФСФР 31 мая 2007 года за № 0832-94125989.

ОПИФ акций «Тройка Диалог – Финансовый сектор» – правила довери-

тельного управления фондом зарегистрированы ФСФР 16 августа 2007

года за № 0913-94127681. ОПИФ акций «Тройка Диалог – Жизнь» – пра-

вила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР 11

октября 2007 года за № 1023-94137171. ОПИФ смешанных инвестиций

«Тройка Диалог – БРИК» – правила доверительного управления фондом

зарегистрированы ФСФР России 28 сентября 2010 года за номером 1924–

94168958. ОПИФ акций «Тройка Диалог – Инфраструктура» – правила

доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 13

января 2011 года за номером 2034-94167976. ОПИФ акций «Тройка Диалог

– Компании рынка драгоценных металлов» – правила доверительного

управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17 февраля 2011

года за номером 2058-94172687. ОПИФ акций «Тройка Диалог – Глобаль-

ный Интернет» – правила зарегистрированы ФСФР России 28 июня 2011

года за номером 2161-94175705.

14

Download - Обзор работы паевых фондов (06.02.12 по 13.02.12)

Top Related