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DIÁRIO COMÉRCIO INDÚSTRIA & SERVIÇOS � TERÇA-FEIRA, 25 DE AGOSTO DE 20 1 5 9

BANCO TOYOTA DO BRASIL S.A.Avenida Jornalista Roberto Marinho nº 85 - São Paulo - SP

C.N.P.J. nº 03.215.790/0001-10Associação Nacional das Empresas Financeiras das Montadoras

CONTINUA

RELATÓRIO DA DIRETORIASenhores Acionistas,Submetemos à apreciação de V.Sas. as demonstrações financeiras do Banco Toyota do Brasil S.A., relativas aos semestres findos em 30 de junho de 2015 e 2014. Colocamo-nos ao inteiro dispor para os esclarecimentos julgados necessários.Patrimônio Líquido: O Patrimônio Líquido atingiu o montante de R$ 575.551 mil (R$ 501.949 mil em 2014) e o lucro líquido no semestre foi de R$ 31.761 mil (R$ 20.287 mil em 2014).Operacionalização: O Banco Toyota do Brasil S.A. tem como um de seus principais compromissos apoiar as iniciativas da montadora da marca, oferecendo mecanismos de crédito à Rede de Distribuidores Toyota, que possibilitem a formação de seus

estoques, além de fomentar, através do crédito direto ao consumidor e operações de arrendamento mercantil, a comercialização desses veículos. Ouvidoria: A Ouvidoria do Banco Toyota tem por atribuição assegurar a estrita observância das normas legais e regulamentares relativas aos direitos do consumidor, encaminhando à administração do Banco as reclamações e sugestões prestadas pelos clientes, sobre seus produtos e serviços. A Ouvidoria atende de segunda a sexta, das 9h às 18h, pelo telefone 0800 7725877.

São Paulo, 25 de agosto de 2015.A DIRETORIA

BALANÇO PATRIMONIAL EM 30 DE JUNHO(Em milhares de reais)

ATIVO 2015 2014CIRCULANTE ........................................................................................................................................... 3.249.652 2.821.982Disponibilidades (Nota 2b) ........................................................................................................................ 3.819 6.122Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 3) ........................................................................................ 391.811 622.754 Aplicações no mercado aberto ................................................................................................................ 391.811 622.754Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos ......................................................... 336.538 25.343 Carteira própria (Nota 4a) ....................................................................................................................... 13.859 12.789 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 4b) ....................................................................................... 322.679 12.554Operações de crédito (Nota 5a) ................................................................................................................ 2.433.543 2.089.299 Operações de crédito - setor privado ...................................................................................................... 2.475.989 2.128.925 Provisão para crédito de liquidação duvidosa ......................................................................................... (42.446) (39.626)Operações de arrendamento mercantil (Nota 5b) ..................................................................................... (1.092) (742) Arrendamentos a receber - setor privado ................................................................................................ 41.932 41.832 Rendas a apropriar de arrendamentos a receber ................................................................................... (41.277) (40.719) Provisão para operações de arrendamento de liquidação duvidosa ....................................................... (1.747) (1.855)Outros créditos .......................................................................................................................................... 62.099 61.284 Diversos (Nota 6) ..................................................................................................................................... 62.099 61.284Outros valores e bens ............................................................................................................................... 22.934 17.922 Outros valores e bens ............................................................................................................................. 29.493 23.048 Provisões para desvalorizações .............................................................................................................. (8.678) (6.818) Despesas antecipadas ............................................................................................................................ 2.119 1.692REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ............................................................................................................. 2.024.447 1.543.215Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos ......................................................... 512.401 205.173 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 4b) ....................................................................................... 512.401 205.173Operações de crédito (Nota 5a) ................................................................................................................ 1.341.781 1.180.171 Operações de crédito - setor privado ...................................................................................................... 1.368.442 1.204.696 Provisão para créditos de liquidação duvidosa ....................................................................................... (26.661) (24.525)Operações de arrendamento mercantil (Nota 5b) ..................................................................................... (980) (1.159) Arrendamentos a receber - setor privado ................................................................................................ 41.195 44.667 Rendas a apropriar de arrendamentos a receber ................................................................................... (41.195) (44.667) Provisão para operações de arrendamento de liquidação duvidosa ....................................................... (980) (1.159)Outros créditos .......................................................................................................................................... 171.245 159.030 Diversos (Nota 6) ..................................................................................................................................... 171.245 159.030PERMANENTE ......................................................................................................................................... 186.595 212.269Investimentos ............................................................................................................................................ 133 47 Outros investimentos ............................................................................................................................... 133 47Imobilizado de uso ..................................................................................................................................... 9.964 10.795 Outras imobilizações de uso ................................................................................................................... 16.601 16.374 Depreciações acumuladas ...................................................................................................................... (6.637) (5.579)Imobilizado de Arrendamento .................................................................................................................... 170.266 193.633 Bens arrendados ..................................................................................................................................... 213.955 259.493 Superveniência de depreciação .............................................................................................................. 12.289 30.322 Depreciações acumuladas ...................................................................................................................... (55.978) (96.182)Diferido ...................................................................................................................................................... 3.047 3.813 Gastos de organização e expansão ........................................................................................................ 4.895 4.652 Amortizações acumuladas ...................................................................................................................... (1.848) (839)Intangível ................................................................................................................................................... 3.185 3.981 Ativos intangíveis ..................................................................................................................................... 8.638 8.447 Amortizações acumuladas ...................................................................................................................... (5.453) (4.466)TOTAL DO ATIVO ..................................................................................................................................... 5.460.694 4.577.466

PASSIVO 2015 2014CIRCULANTE ........................................................................................................................................... 1.369.827 1.262.739Depósitos (Nota 8a) ................................................................................................................................... 77.865 340.549 Depósitos interfinanceiros ....................................................................................................................... 24.648 276.410 Depósitos a prazo .................................................................................................................................... 53.217 64.139Captação no mercado ............................................................................................................................... 14.999 12.999 Carteira de terceiros ................................................................................................................................ 14.999 12.999Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 8d) ................................................................................. – 694.687 Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de créditos e similares .................................................... – 694.687Obrigações por empréstimos (Nota 8c)..................................................................................................... 1.101.553 116.336 Empréstimos no país - Outras instituições .............................................................................................. 1.243 870 Empréstimos no exterior .......................................................................................................................... 1.100.310 115.466Instrumentos financeiros derivativos (Nota 4b) ......................................................................................... 1.590 4.255 Instrumentos financeiros derivativos ....................................................................................................... 1.590 4.255Outras obrigações ..................................................................................................................................... 173.820 93.913 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados ............................................................................ 2.428 1.028 Sociais e estatutárias .............................................................................................................................. 620 2.736 Fiscais e previdenciárias (Nota 10a) ....................................................................................................... 20.957 21.436 Credores por antecipação de valor residual (Nota 5b) ............................................................................ 22.619 46.495 Dívidas Subordinadas (Nota 9) ............................................................................................................... 112.003 – Diversas (Nota 10b) ................................................................................................................................. 15.193 22.218EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ................................................................................................................... 3.455.732 2.793.208Depósitos (Nota 8a) ................................................................................................................................... 178.882 101.089 Depósitos interfinanceiros ....................................................................................................................... 95.476 44.077 Depósitos a prazo .................................................................................................................................... 83.406 57.012Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 8d) ................................................................................. 904.531 132.344 Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de créditos e similares .................................................... 904.531 132.344Obrigações por empréstimos (Nota 8c)..................................................................................................... 2.109.587 2.181.371 Empréstimos no país - Outras instituições .............................................................................................. 248.863 179.156 Empréstimos no exterior .......................................................................................................................... 1.860.724 2.002.215Instrumentos financeiros derivativos (Nota 4b) ......................................................................................... 710 72.925 Instrumentos financeiros derivativos ....................................................................................................... 710 72.925Outras obrigações ..................................................................................................................................... 262.022 305.479 Sociais e estatutárias .............................................................................................................................. 614 – Fiscais e previdenciárias (Nota 10a) ....................................................................................................... 204.019 164.627 Credores por antecipação de valor residual (Nota 5b) ............................................................................ 44.843 38.648 Dívidas subordinadas (Nota 9) ................................................................................................................ – 98.494 Diversas (Nota 10b) ................................................................................................................................. 12.546 3.710RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS ............................................................................................ 59.584 19.570Resultado de exercícios futuros (Nota 2m) ............................................................................................... 59.584 19.570PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 12) ............................................................................................................ 575.551 501.949Capital:....................................................................................................................................................... 243.291 243.291 De domiciliados no exterior ..................................................................................................................... 243.291 243.291Aumento de Capital ................................................................................................................................... 48.801 –Ajuste de avaliação patrimonial ................................................................................................................. 8.407 7.765Reservas de lucros .................................................................................................................................... 244.879 231.620Lucros acumulados ................................................................................................................................... 30.173 19.273TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............................................................................... 5.460.694 4.577.466

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)

2015 2014

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ...................................................................................... 844.949 164.651

Operações de crédito ................................................................................................................................ 324.767 266.828

Operações de arrendamento mercantil ..................................................................................................... 29.355 46.737

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários ....................................................................... 45.186 40.759

Resultado com instrumentos financeiros derivativos ................................................................................ 445.641 (189.673)

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ..................................................................................... (702.279) (49.681)

Operações de captação no mercado ........................................................................................................ (99.326) (67.632)

Operações de empréstimos e repasses .................................................................................................... (563.034) 87.331

Operações de arrendamento mercantil ..................................................................................................... (20.874) (38.287)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 5f) .......................................................................... (19.045) (31.093)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ..................................................................... 142.670 114.970

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS ............................................................................... (80.215) (75.836)

Receitas de tarifas bancárias .................................................................................................................... 20.932 18.791

Despesas de pessoal ................................................................................................................................ (18.728) (18.871)

Outras despesas administrativas (Nota 13a)............................................................................................. (77.083) (73.297)

Despesas tributárias .................................................................................................................................. (15.363) (12.748)

Outras receitas operacionais (Nota 13b) ................................................................................................... 19.894 18.047

Outras despesas operacionais (Nota 13c) ................................................................................................ (9.867) (7.758)

RESULTADO OPERACIONAL ................................................................................................................... 62.455 39.134

RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 13d) ........................................................................................ (4.751) (4.571)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E DAS PARTICIPAÇÕES ........................... 57.704 34.563

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 7b) ................................................................. (23.493) (14.008)

Provisão para imposto de renda corrente ................................................................................................. (12.072) (13.455)

Provisão para contribuição social corrente ................................................................................................ (9.160) (9.311)

Ativo/Passivo fiscal diferido ....................................................................................................................... (2.261) 8.758

PARTICIPAÇÃO DE EMPREGADOS NO LUCRO ..................................................................................... (2.450) (268)

LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE ............................................................................................................. 31.761 20.287

LUCRO POR AÇÃO .................................................................................................................................... 0,14 0,10As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXAPARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E DE 2014

(Em milhares de reais)2015 2014

LUCRO LÍQUIDO ........................................................................................................................................ 31.761 20.287Ajustes para reconciliar o lucro líquido ao caixa líquido proveniente de (aplicado em):ATIVIDADES OPERACIONAIS ................................................................................................................... 83.050 88.651 Provisão para créditos de liquidação duvidosa ......................................................................................... 19.045 31.093 Imposto de renda e contribuição social diferidos ...................................................................................... 2.261 (8.758) Depreciações e amortizações ................................................................................................................... 20.291 23.973 Insuficiência de depreciação ..................................................................................................................... 7.990 16.561 Provisão para contingências ..................................................................................................................... 19.723 16.042 Resultado de marcação a mercado (MTM) ............................................................................................... 3.605 2.260 Juros de dívida subordinada ..................................................................................................................... 7.173 5.352 Provisão para desvalorização em bens não de uso próprio ...................................................................... 2.962 2.128 Lucro líquido ajustado ............................................................................................................................ 114.811 108.938VARIAÇÃO DE ATIVOS E PASSIVOS ........................................................................................................ (503.741) (116.902) Aumento em operações de crédito ............................................................................................................ (230.002) (198.768) Aumento em operações de arrendamento mercantil ................................................................................ (422) (126) Redução em outros créditos...................................................................................................................... 5.614 5.954 Aumento em bens não de uso próprio ...................................................................................................... (5.469) (1.716) Aumento em despesas antecipadas ......................................................................................................... (1.027) (1.186) Redução em outras obrigações................................................................................................................. (30.013) (46.075) Aumento (redução) em resultados de exercícios futuros .......................................................................... 13.400 (66) (Redução) aumento em depósitos ............................................................................................................ (225.770) 25.719 Aumento em captações no mercado aberto.............................................................................................. 14.999 12.999 (Redução) aumento em recursos de aceites e emissão de títulos ............................................................ (304.438) 39.462 Aumento (redução) em obrigações por empréstimos e repasses ............................................................. 518.498 (182.220) (Redução) aumento em instrumentos financeiros derivativos ................................................................... (259.111) 229.121 Caixa líquido aplicado em atividades operacionais............................................................................. (388.930) (7.964)ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS: Alienação de imobilizado de uso ............................................................................................................... 397 127 Alienação de imobilizado de arrendamento .............................................................................................. 15.049 34.820 Aumento de perdas em arrendamento ...................................................................................................... (1.266) (3.296) Aumento do ativo intangível ...................................................................................................................... (69) (200) Aumento do ativo diferido .......................................................................................................................... – (19) Aquisição de investimentos ....................................................................................................................... (14) (38) Aquisição de imobilizado de uso ............................................................................................................... (1.000) (492) Aquisição de imobilizado de arrendamento............................................................................................... (32.012) (35.560) Caixa líquido aplicado em atividades de investimentos...................................................................... (18.915) (4.658)REDUÇÃO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA .............................................................................. (407.845) (12.622)MODIFICAÇÕES EM DISPONIBILIDADES, LÍQUIDAS: Caixa e equivalentes de caixa no início do semestre ................................................................................ 803.475 641.498 Caixa e equivalentes de caixa no fim do semestre ................................................................................... 395.630 628.876 Redução de caixa e equivalentes de caixa ............................................................................................... (407.845) (12.622)


DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO(Em milhares de reais)

Aumento Reserva de lucros Ajuste de Avaliação LucrosCapital de Capital Legal Outras Patrimonial Acumulados Total

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 ........................................................................................................ 243.291 – 16.654 213.952 5.996 – 479.893Lucro líquido do semestre ................................................................................................................................... – – – – – 20.287 20.287Variação de ajuste a valor de mercado (Nota 4a) ............................................................................................... – – – – 1.769 – 1.769Destinação: Reserva legal..................................................................................................................................................... – – 1.014 – – (1.014) –SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 ................................................................................................................ 243.291 – 17.668 213.952 7.765 19.273 501.949SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 ........................................................................................................ 243.291 – 19.728 272.364 7.948 – 543.331Incorporação/capitalização de reservas (Nota 12) .............................................................................................. – 48.801 – (48.801) – – –Lucro líquido do semestre ................................................................................................................................... – – – – – 31.761 31.761Variação de ajuste a valor de mercado (Nota 4a) ............................................................................................... – – – – 459 – 459Destinação: Reserva legal..................................................................................................................................................... – – 1.588 – – (1.588) –SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2015 ................................................................................................................ 243.291 48.801 21.316 223.563 8.407 30.173 575.551


NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS EM 30 DE JUNHO DE 2015 (Em milhares de Reais)1. CONTEXTO OPERACIONAL: O Banco Toyota do Brasil S.A. (Banco) opera como banco múltiplo com carteiras de investimento e financiamento. O objetivo do Banco é a realização de operações de financiamento, principalmente de veículos da marca Toyota.As demonstrações financeiras referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2015 foram aprovadas pela Diretoria em 24 de agosto de 2015.2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS: I. Apresentação das demonstrações financeiras: As demonstrações financeiras individuais do Banco Toyota do Brasil S.A. (Banco) foram elaboradas com observância das disposições emanadas da Lei da Sociedade por Ações, com as alterações introduzidas pelas Leis nº 11.638/07 e 11.941/09, associadas às normas e diretrizes estabelecidas pelo Banco Central do Brasil. As operações de arrendamento mercantil são demonstradas pelo seu valor presente, calculado com base na taxa interna de retorno de cada contrato. Desta forma, o valor residual, assim como as demais contas que compõem o cálculo do valor presente das operações de arrendamento mercantil e seus respectivos resultados, são classificadas no grupo de “Operações de arrendamento mercantil”. A elaboração das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a operar pelo Banco Central do Brasil, requer que a administração se utilize de premissas e julgamentos na determinação do valor e registro de estimativas contábeis, como provisão para créditos de liquidação duvidosa, depreciação, superveniência, imposto de renda diferido, provisão para contingências e valorização de instrumentos financeiros ativos e passivos. A liquidação dessas transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. II. Principais práticas contábeis: a) Apuração do resultado: As receitas e despesas são apropriadas pelo regime de competência, observando-se o critério pro rata dia para aquelas de natureza financeira. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço através dos índices pactuados. As operações de arrendamento mercantil são apuradas pelo regime de competência e segundo a Portaria MF nº 140/84, que considera: (i) as receitas de arrendamento mercantil, calculadas e apropriadas mensalmente pela exigibilidade das contraprestações no período, (ii) o ajuste ao valor presente das operações de arrendamento mercantil e (iii) os rendimentos, encargos e variações monetárias, a índices e taxas oficiais incidentes sobre ativos e passivos

circulantes e a longo prazo. b) Caixa e equivalentes de caixa: Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional e, quando aplicável, por operações que são utilizadas pelo Banco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo, tais como, aplicações no mercado aberto e aplicações em depósitos interfinanceiros, com prazo igual ou inferior a 90 dias entre a data de aquisição e a data de vencimento. O Caixa e equivalentes de caixa são representados por:

2015 2014Disponibilidades .............................................................................................................................................. 3.819 6.122Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .......................................................................................................... 391.811 622.754Total ................................................................................................................................................................ 395.630 628.876c) Aplicações interfinanceiras de liquidez: As aplicações interfinanceiras de liquidez são avaliadas pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. d) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos: Os títulos e valores mobiliários são contabilizados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, com base na taxa de remuneração e em razão da fluência dos prazos dos papéis e ajustados a valor de mercado, quando aplicável. De acordo com o estabelecido pela Circular BACEN nº 3.068/01, os títulos e valores mobiliários integrantes da

(apresentados no ativo circulante, independentemente do prazo de vencimento) e disponíveis para venda são avaliados, na data do balanço, pelo seu valor de mercado e os classificados como títulos mantidos até o vencimento, com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelo seu custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período. Os ajustes a valor de mercado dos títulos classificados para negociação são contabilizados em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa, no resultado do período. Os ajustes a valor de mercado dos títulos classificados como disponíveis para venda são contabilizados em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, deduzido dos efeitos tributários, sendo transferidos para o resultado do período quando da efetiva realização, através da venda definitiva ou da reclassificação dos respectivos títulos e valores mobiliários para a categoria de

T E R Ç A- F E I R A , 25 DE AGOSTO DE 20 1 5 � DIÁRIO COMÉRCIO INDÚSTRIA & SERVIÇOS10

CONTINUA

CONTINUAÇÃO BANCO TOYOTA DO BRASIL S.A.

“Títulos para negociação”. Os instrumentos financeiros derivativos compostos pelas operações de swap são contabilizados de

em conta de ativo ou passivo, respectivamente, apropriados como receita ou despesa pro rata até a data do balanço. As operações com instrumentos financeiros derivativos são avaliadas, na data do balanço, a valor de mercado, contabilizando a valorização ou

hedge” - são classificados como “hedge” de risco de mercado ou “hedge” de fluxo de caixa, sendo que o primeiro em conta de Receita e Despesa e o segundo em conta específica no Patrimônio Líquido. Os “hedges” de risco de mercado são destinados a compensar os riscos decorrentes da exposição à variação no valor de mercado do item objeto de “hedge”. Os instrumentos e os itens objeto de “hedge” são ajustados a valor de mercado na data do balanço e registrados em conta de resultado. e) Operações de crédito, arrendamento mercantil e provisão para créditos de liquidação duvidosa: As operações de crédito e de arrendamento mercantil são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores e aos garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99. As rendas das operações de crédito e de arrendamento mercantil vencidas há mais de 59 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita, quando efetivamente recebidas. As operações classificadas como nível “H” permanecem nessa classificação por seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, em contas de compensação, não mais figurando no balanço patrimonial. As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas no momento de renegociação. As renegociações de operações de crédito que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação são classificadas como nível “H”. A provisão para créditos de liquidação duvidosa, considerada suficiente pela Administração, atende aos critérios estabelecidos pelo Banco Central do Brasil, conforme demonstrado na nota 5. Bens de Arrendamento: Os bens de arrendamento estão registrados na rubrica “Imobilizado de arrendamento”, demonstrado ao custo, reduzido das depreciações acumuladas, calculada de forma acelerada segundo determinação da Portaria MF nº 140/84 com a possibilidade de redução de 30% da vida útil econômica até 2008. A partir de 2009, o Banco passou a utilizar a vida útil normal dos bens arrendados (taxa de depreciação de 20%). Superveniência/(Insuficiência) de depreciação: Os registros contábeis das operações de arrendamento mercantil diferem das práticas contábeis adotadas no Brasil, principalmente por não adotarem o regime de competência no registro das receitas e despesas relacionadas aos contratos de arrendamento mercantil. No sentido de considerar esses efeitos, de acordo com a Circular BACEN nº 1.429/89, foi calculado o valor atual das contraprestações em aberto, utilizando-se a taxa interna de retorno de cada contrato, registrando um ajuste contábil em receita ou despesa de arrendamento mercantil em contrapartida à superveniência ou insuficiência de depreciação, respectivamente, a qual está apresentada em operações de arrendamento mercantil. f) Demais ativos circulantes e realizável a longo prazo: São demonstrados pelos valores de aquisição, incluindo os rendimentos calculados em base pro rata temporis, as variações cambiais auferidas e, quando aplicáveis, as eventuais perdas sobre o valor recuperável destes ativos. g) Provisão para perdas no valor recuperável de ativos - (Impairment): O registro contábil de um ativo deve evidenciar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando tais evidências são identificadas e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída uma provisão adicional, ajustando o valor contábil líquido. Essas provisões foram reconhecidas no resultado do semestre no montante de R$ 2.962 (R$ 2.128 em 2014), classificadas em resultado não operacional (Nota 13d). h) Imobilizado de Uso, Diferido e Intangível: É demonstrado ao custo de aquisição, combinado com os seguintes aspectos:

econômica dos bens, sendo: veículos e sistemas de processamento de dados, 20% a.a.; e instalações, mobiliários e demais

amortizados de forma linear no decorrer de um período estimado de benefício econômico e (ii) perdas em arrendamento apuradas ao término dos contratos de arrendamento mercantil que são amortizadas nos prazos remanescentes da vida útil dos

manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade. Os ativos intangíveis são com vida útil definida e são amortizados de forma linear no decorrer de um período estimado de benefício econômico. São compostos por (i) softwares (20% a.a.) e desenvolvimento interno de software (10% a.a), registrados ao custo, deduzido da amortização pelo método linear durante a vida útil estimada, a partir da data da sua disponibilidade para uso. i) Depósitos e captações no mercado aberto: São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram os encargos exigíveis até a data do balanço, reconhecidos em base pro rata dia. As captações no mercado aberto são classificadas em função de seus prazos de vencimento, independentemente dos prazos de vencimento dos papéis que lastreiam as operações. j) Demais passivos circulante e exigível a longo prazo: São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, inclusive encargos. As obrigações em moedas estrangeiras são convertidas em moeda nacional pelas taxas de câmbio em vigor na data do balanço, divulgadas pelo BACEN, e as obrigações sujeitas a atualizações monetárias são demonstradas pelo valor atualizado até a data do balanço. k) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais: O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução CMN nº 3.823/09 que aprova o Pronunciamento Técnico nº 25 de Passivos Contingentes

demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as

na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. As contingências passivas classificadas como perda possível são apenas divulgadas em

legais - fiscais e previdenciárias de longo prazo - Se referem a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade ou a inconstitucionalidade de alguns tributos (impostos e contribuições). O montante discutido é quantificado e registrado contabilmente. l) Imposto de renda e contribuição social: As provisões para o imposto de renda (IRPJ) e contribuição social (CSLL), quando devidas, são calculadas com base no lucro ou prejuízo contábil, ajustado pelas adições e exclusões de caráter permanente e temporária, sendo o imposto de renda determinado pela alíquota de 15%, acrescida de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240 no ano (R$ 120 no semestre) e a contribuição social pela alíquota de 15%. O imposto de renda e a contribuição social diferidos (ativo e passivo) são passíveis de registro contábil e são calculados sobre prejuízo fiscal (IRPJ) e base negativa (CSLL) acumulados e sobre adições e exclusões temporárias. m) Resultado de exercícios futuros: Valores recebidos em campanhas de venda onde parte da taxa do contrato é paga pela Concessionária e/ou Distribuidora Toyota e são reconhecidos no resultado de acordo com o prazo do contrato. n) Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC): O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu pronunciamentos relacionados ao processo de convergência contábil internacional,

1 1

2

1

1

Resolução CMN nº 4.424/15. Atualmente não é possível estimar quando o BACEN irá aprovar os demais pronunciamentos contábeis do CPC, nem tampouco se a utilização dos mesmos será de forma prospectiva ou retrospectiva para as demonstrações financeiras. 3. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ: As aplicações interfinanceiras de liquidez, em 30 de junho de 2015 com vencimento em até 3 meses, eram as seguintes:

2015 2014Aplicações no mercado aberto: Letras do Tesouro Nacional - LTN ................................................................................................................. 189.999 320.000 Notas do Tesouro Nacional - NTN ................................................................................................................. 201.812 302.754Total ................................................................................................................................................................ 391.811 622.7544. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOSa) Títulos e valores mobiliários: São compostos pelas ações da CETIP no valor de R$ 13.859 (R$ 12.789 em 2014), classificados como disponíveis para venda, cujo ajuste a valor de mercado no montante de R$ 459 (R$ 1.769 em 2014), líquidos dos efeitos tributários, são contabilizados em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido sendo transferidos para o resultado do período quando da efetiva realização, através da venda definitiva ou da reclassificação para a categoria de “títulos para negociação”. b) Instrumentos financeiros derivativos: O Banco tem por política operar somente com carteira banking. O Banco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de atender às necessidades próprias, no sentido de administrar exposições globais. O gerenciamento e o acompanhamento desses riscos são efetuados pela área financeira do Banco através de políticas e estratégias de operação para posições assumidas, consoante as diretrizes estabelecidas pela administração. A estratégia de hedge do Banco é proteger os fluxos de caixa futuros da variação cambial dos empréstimos no exterior, referentes ao seu risco de moeda estrangeira, como disposto na Circular nº 3.082/02. A relação entre o instrumento e o objeto de hedge, além das políticas e objetivos da gestão de risco, foi documentada no início da operação. Também foram documentados os testes de efetividade iniciais e prospectivos, ficando confirmado que os derivativos designados são altamente efetivos na compensação da variação do valor de mercado. As operações de hedge mantidas pelo Banco em 30 de junho de 2015 são classificadas como hedge de risco de mercado. Atualmente a carteira de operações offshore está exposta a variação do dólar americano (USD) e as mesmas foram convertidas/swapadas em uma dívida a taxa variável local (DI), eliminado assim 100% do risco da variação cambial e ficando exposto a oscilações do mercado local de juros. Essas operações de SWAP dólar x CDI (Ativo x Passivo) estão registradas e custodiadas na Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos - CETIP. Além dessas operações de hedge, o Banco possuí operações de Swap DI x Pré (Ativo x Passivo) a fim de manter um percentual mínimo de hedge sobre a carteira de ativos de CDC e Leasing. Esse percentual mínimo é estabelecido pela Matriz TFSA - Toyota Financial Service Americas. Essas operações de SWAP estão registradas e custodiadas na Bolsa de Mercadorias e Futuros- BM&F Bovespa e na Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos - CETIP sem garantia de ambas as partes, ou seja, sem necessidade de depósito de margem. Todos os instrumentos derivativos - Swap são valorizados a mercado utilizando as informações divulgadas no site da BM&F Bovespa para prazos e características similares das operações contratadas.Em 30 de junho de 2015, o portfólio de derivativos é formado por operações de swap de taxa de juros e de variação cambial, conforme abaixo:

2015 2014Diferencial a receber/(pagar) Diferencial a receber/(pagar)

Valor nominal dos contratos

Custo atualizado

Valor de mercado

Ajuste a mercado

Valor nominal dos contratos

Custo atualizado

Valor de mercado

Ajuste a mercado

Contrato de swap - Hedge de risco de mercado - (ativo) Dólar x CDI .................................................................................................................................................. 2.003.970 814.407 806.007 (8.400) 981.614 173.932 207.375 33.443Contratos de swap (ativo)Pré x CDI ..................................................................................................................................................... 1.630.000 1.970 29.073 27.103 832.000 2.935 10.352 7.417Total do ativo .............................................................................................................................................. 3.633.970 816.377 835.080 18.703 1.813.614 176.867 217.727 40.860Contratos de swap (passivo)CDI x Pré ..................................................................................................................................................... 50.000 (463) (307) 156 970.000 (8.404) (13.161) (4.757)Contrato de swap - Hedge de risco de mercado - (passivo)Dólar x CDI .................................................................................................................................................. 378.986 (2.306) (1.993) 313 1.167.790 (83.157) (64.019) 19.138Total do passivo ......................................................................................................................................... 428.986 (2.769) (2.300) 469 2.137.790 (91.561) (77.180) 14.381Total Geral .................................................................................................................................................. 4.062.956 813.608 832.780 19.172 3.951.404 85.306 140.547 55.241

Instrumentos financeiros derivativos por prazo de vencimento:2015 2014

Diferencial a receber

Diferencial a pagar Total

Diferencial a receber

Diferencial a pagar Total

Até 03 meses .......................................................... 153.762 (115) 153.647 1.233 (2.016) (783)De 03 a 12 meses .................................................. 168.917 (1.475) 167.442 11.321 (2.239) 9.082De 01 a 03 anos ..................................................... 456.986 (710) 456.276 160.138 (52.614) 107.524De 03 a 04 anos ..................................................... 55.415 – 55.415 19.306 (20.311) (1.005)De 04 a 05 anos ..................................................... – – – 25.729 – 25.729Total ....................................................................... 835.080 (2.300) 832.780 217.727 (77.180) 140.547

Segue abaixo operações de hedge mantidas pelo Banco em 30 de junho de 2015 e de 2014:2015

Data da operaçãoValor Principal -

US$ mil VencimentoAjuste a mercado positivo/

(negativo) - R$ mil18/08/2011................................................................................ 100.000 18/08/2015 (2.807)04/11/2011................................................................................ 38.879 05/11/2018 2.13002/12/2011................................................................................ 24.020 04/06/2018 3.12301/11/2012................................................................................ 12.718 01/11/2017 (80)04/12/2012................................................................................ 50.000 04/12/2015 (885)14/02/2013................................................................................ 50.000 16/02/2016 (1.251)22/03/2013................................................................................ 50.000 22/03/2016 94010/07/2013................................................................................ 80.000 11/07/2016 (2.183)21/08/2013................................................................................ 100.000 22/08/2016 (5.076)10/09/2013................................................................................ 50.000 11/09/2017 (225)23/09/2013................................................................................ 30.000 25/09/2017 98001/10/2013................................................................................ 40.000 03/10/2016 (1.201)12/11/2013................................................................................ 100.000 14/11/2016 (2.488)07/02/2014................................................................................ 80.000 07/02/2018 1.28920/01/2015................................................................................ 50.000 20/01/2017 (666)02/04/2015................................................................................ 20.000 31/03/2017 35612/06/2015................................................................................ 100.000 31/03/2016 (43)30/06/2015................................................................................ 50.000 30/06/2017 –Total ......................................................................................... 1.025.617 (8.087)

2014

Data da operaçãoValor Principal

- US$ mil VencimentoAjuste a mercado

positivo - R$ mil31/03/2011................................................................................ 100.000 31/03/2016 11.07718/08/2011................................................................................ 100.000 18/08/2015 6.47004/11/2011................................................................................ 49.472 05/11/2018 4.39102/12/2011................................................................................ 31.660 04/06/2018 3.69301/11/2012................................................................................ 17.682 01/11/2017 57704/12/2012................................................................................ 50.000 04/12/2015 1.94314/02/2013................................................................................ 50.000 16/02/2016 1.61322/03/2013................................................................................ 50.000 22/03/2016 1.63117/06/2013................................................................................ 50.000 17/06/2015 1.12310/07/2013................................................................................ 80.000 11/07/2016 3.57421/08/2013................................................................................ 100.000 22/08/2016 5.43110/09/2013................................................................................ 50.000 11/09/2017 2.28523/09/2013................................................................................ 30.000 25/09/2017 92401/10/2013................................................................................ 40.000 03/10/2016 1.01212/11/2013................................................................................ 100.000 14/11/2016 3.29621/01/2014................................................................................ 50.000 21/01/2016 1.18907/02/2014................................................................................ 80.000 07/02/2018 2.352Total ......................................................................................... 1.028.814 52.581

Em 30 de junho de 2015 e 2014 não há parcela inefetiva relacionada a essas operações de hedge. A efetividade apurada para a carteira de hedge está em conformidade com o estabelecido na Circular BACEN nº 3.082/02.5. OPERAÇÕES DE CRÉDITO E ARRENDAMENTO MERCANTIL E PROVISÃO PARA OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL E OUTROS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA: a) Composição da carteira de operações de crédito de R$ 3.844.431 (R$ 3.333.621 em 2014), arrendamento mercantil de R$ 103.459 (R$ 109.603 em 2014) e correspondente provisão para créditos e operações de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa:

2015Operações em atraso

Nível de risco% provisão

mínimaCurso

normalParcelas a vencer

Parcelas vencidas (*)

Total das operações em atraso

Total das operações

Provisão constituída

AA ............................................. 0,00% 471.420 – – – 471.420 –A ............................................... 0,50% 2.651.927 – – – 2.651.927 13.260B ............................................... 1,00% 336.704 43.345 2.920 46.265 382.969 3.830C ............................................... 3,00% 284.143 32.847 2.618 35.465 319.608 9.588D ............................................... 10,00% 44.965 18.746 2.247 20.993 65.958 6.596E ............................................... 30,00% 4.637 8.907 1.720 10.627 15.264 4.579F ............................................... 50,00% 1.207 6.802 1.531 8.333 9.540 4.770G ............................................... 70,00% 834 4.529 1.282 5.811 6.645 4.652H ............................................... 100,00% 650 15.797 8.112 23.909 24.559 24.559Total ......................................... 3.796.487 130.973 20.430 151.403 3.947.890 71.834(*) inclui parcelas vencidas a partir de 15 dias

2014Operações em atraso

Nível de risco% provisão

mínimaCurso

normalParcelas a vencer

Parcelas vencidas (*)

Total das operações em atraso

Total das operações

Provisão constituída

AA ............................................. 0,00% 384.773 – – – 384.773 –A ............................................... 0,50% 2.272.223 – – – 2.272.223 11.361B ............................................... 1,00% 352.281 40.214 2.585 42.799 395.080 3.951C ............................................... 3,00% 238.026 26.845 2.185 29.030 267.056 8.012D ............................................... 10,00% 54.672 15.611 1.923 17.534 72.206 7.220E ............................................... 30,00% 2.323 9.922 1.729 11.651 13.974 4.192F ............................................... 50,00% 1.252 5.009 1.184 6.193 7.445 3.723G ............................................... 70,00% 337 4.306 1.227 5.533 5.870 4.109H ............................................... 100,00% 544 15.864 8.189 24.053 24.597 24.597Total ......................................... 3.306.431 117.771 19.022 136.793 3.443.224 67.165(*) inclui parcelas vencidas a partir de 15 diasb) Valor presente da carteira de operações de arrendamento mercantil: As operações de arrendamento mercantil são contratadas de acordo com a opção feita pelo arrendatário, com cláusulas de atualização pós-fixada ou com taxa de juros prefixada, tendo o arrendatário a opção contratual de compra do bem, renovação do arrendamento ou devolução ao final do contrato. A garantia dos arrendamentos a receber está suportada pelos próprios bens arrendados. O valor dos contratos de arrendamento mercantil é representado pelo seu respectivo valor presente, apurado com base na taxa interna de retorno de cada contrato. Esses valores, em atendimento às normas do Banco Central do Brasil, os quais estão resumidos a seguir:

2015 2014Arrendamentos a receber .......................................................................................................................... 83.127 86.499Rendas a apropriar de arrendamento mercantil ........................................................................................ (82.472) (85.386)Bens arrendados ....................................................................................................................................... 206.467 252.444Superveniência de depreciação ................................................................................................................ 12.289 30.322Depreciação acumulada de bens arrendados ........................................................................................... (55.978) (96.182)Perda em arrendamento a amortizar ......................................................................................................... 12.442 10.318Amortização acumulada das perdas em arrendamento ............................................................................ (4.954) (3.269)Credores por antecipação de valores residuais ........................................................................................ (67.462) (85.143)Total .......................................................................................................................................................... 103.459 109.603c) Concentração dos principais devedores:

2015 2014R$ % R$ %

10 maiores devedores ........................................................................................... 150.368 3,81% 150.657 4,38%50 seguintes maiores devedores ........................................................................... 374.029 9,47% 377.106 10,95%100 seguintes maiores devedores ......................................................................... 234.432 5,94% 176.908 5,14%Demais devedores ................................................................................................. 3.189.061 80,78% 2.738.553 79,53%Total ...................................................................................................................... 3.947.890 100,00% 3.443.224 100,00%d) Composição da carteira de operações de crédito e de arrendamento mercantil (valor presente) por atividade:

2015 2014Operações de crédito e de arrendamento mercantil: Indústria ................................................................................................................................................... 50.338 54.250 Comércio ................................................................................................................................................. 920.296 845.064 Outros serviços ....................................................................................................................................... 180.022 181.849 Pessoa física ........................................................................................................................................... 2.797.234 2.362.061Total .......................................................................................................................................................... 3.947.890 3.443.224e) Composição da carteira de crédito e arrendamento mercantil por faixa de vencimento das operações por parcela:

2015Curso Normal Em atraso Total

Vencidos a partir de 15 dias ......................................................................................... – 20.430 20.430A vencer: Até 3 meses................................................................................................................ 1.193.616 22.819 1.216.435 De 3 a 12 meses ........................................................................................................ 1.246.822 50.295 1.297.117 De 1 a 3 anos ............................................................................................................. 1.253.628 52.962 1.306.590 De 3 a 5 anos ............................................................................................................. 102.253 4.897 107.150 Acima de 5 anos ......................................................................................................... 168 – 168

Total ............................................................................................................................. 3.796.487 151.403 3.947.8902014

Curso Normal Em atraso TotalVencidos a partir de 15 dias ......................................................................................... – 19.022 19.022A vencer: Até 3 meses................................................................................................................ 1.055.758 20.127 1.075.885 De 3 a 12 meses ........................................................................................................ 1.048.177 44.639 1.092.816 De 1 a 3 anos ............................................................................................................. 1.114.248 49.557 1.163.805 De 3 a 5 anos ............................................................................................................. 88.137 3.448 91.585 Acima de 5 anos ......................................................................................................... 111 – 111Total ............................................................................................................................. 3.306.431 136.793 3.443.224

f) Movimentação da provisão para operações de crédito, outros créditos e arrendamento mercantil de liquidação duvidosa:2015 2014

Saldo no início do semestre ................................................................................................................... 67.541 62.301 Provisão no semestre .............................................................................................................................. 19.045 31.093 Créditos baixados para prejuízo .............................................................................................................. (14.752) (26.229)Saldo no fim do semestre ....................................................................................................................... 71.834 67.165No semestre findo em 30 de junho de 2015, o montante de créditos recuperados foi de R$ 7.165 (R$ 8.071 em 2014).O montante de operações renegociadas no semestre findo em 30 de junho de 2015 foi de R$ 22.536 (R$ 39.372 em 2014).

DIÁRIO COMÉRCIO INDÚSTRIA & SERVIÇOS � TERÇA-FEIRA, 25 DE AGOSTO DE 20 1 5 11

CONTINUA

CONTINUAÇÃO BANCO TOYOTA DO BRASIL S.A.6. OUTROS CRÉDITOS - DIVERSOS

2015 2014Créditos tributários (Nota 7) ...................................................................................................................... 162.997 165.016Depósitos judiciais (*) ................................................................................................................................ 57.171 44.874Impostos e contribuições a compensar ..................................................................................................... 9.462 8.502Créditos a receber Toyota do Brasil ........................................................................................................... 2.658 707Outros ........................................................................................................................................................ 1.056 1.215Total .......................................................................................................................................................... 233.344 220.314Circulante .................................................................................................................................................. 62.099 61.284Realizável a longo prazo ........................................................................................................................... 171.245 159.030(*) Refere-se basicamente aos depósitos judiciais referente ao processo da Contribuição Social, que está provisionado na rubrica de “Outras obrigações fiscais e previdenciárias”.7. CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS DE IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL: Os créditos tributários de impostos e contribuições foram constituídos sobre diferenças temporariamente indedutíveis e prejuízo fiscal acumulado. O Banco, considerando as perspectivas de resultados tributáveis futuros e em prazos compatíveis com seu planejamento estratégico de crescimento, registra os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social em atendimento ao requerido pelas Resoluções CMN nº 3.059/02 e 3.355/06. O incremento, reversão ou a manutenção dos créditos tributários são avaliados periodicamente, tendo como parâmetro a apuração de lucro tributável para fins de imposto de renda e contribuição social em montante que justifique os valores registrados. Nos semestres findos em 30 de junho de 2015 e 2014, os créditos tributários apresentaram a seguinte composição:

2015

Saldo inicialConstituição/ (Realização) Saldo final

I - Créditos tributários: Provisão para créditos de liquidação duvidosa ..................................................... 44.314 (3.051) 41.263 Passivos contingentes .......................................................................................... 50.089 6.239 56.328 Prejuízo Fiscal ...................................................................................................... 63.836 (5.224) 58.612 Outras adições temporárias ................................................................................. 9.561 (2.767) 6.794Total dos créditos tributários registrados em outros créditos - diversos (Nota 6) ................................................................................ 167.800 (4.803) 162.997II - Obrigações fiscais diferidas: Avaliação a valor de mercado - Swap ................................................................... 19.761 (238) 19.523 Superveniência de depreciação ............................................................................ 5.070 (1.998) 3.072Total das obrigações fiscais diferidas registradas em obrigações fiscais e previdenciárias (Nota 10) .......................................... 24.831 (2.236) 22.595

2014

Saldo inicialConstituição/ (Realização) Saldo final

I - Créditos tributários: Provisão para créditos de liquidação duvidosa ..................................................... 36.455 6.102 42.557 Passivos contingentes .......................................................................................... 39.140 4.927 44.067 Prejuízo Fiscal ...................................................................................................... 76.231 (5.916) 70.315 Outras adições temporárias ................................................................................. 9.477 (1.400) 8.077Total dos créditos tributários registrados em outros créditos - diversos (Nota 6) ................................................................................ 161.303 3.713 165.016II - Obrigações fiscais diferidas: Avaliação a valor de mercado - Swap ................................................................... 13.245 275 13.520 Superveniência de depreciação ............................................................................ 11.721 (4.140) 7.581Total das obrigações fiscais diferidas registradas em obrigações fiscais e previdenciárias (Nota 10) .......................................... 24.966 (3.865) 21.101

a) Projeção de realização e valor presente dos créditos tributários registrados no ativo, em 30 de junho de 2015:2015

Crédito tributário Em 12 meses Em 24 meses Em 36 meses De 48 a 60 meses TotalPassivos Contingentes ................................... – – – 56.328 56.328Outras adições temporárias ........................... 6.794 – – – 6.794PDD ................................................................ 30.206 7.034 2.916 1.107 41.263Prejuízo Fiscal ................................................ 12.276 16.946 16.794 12.596 58.612Valor contábil ................................................ 49.276 23.980 19.710 70.031 162.997Valor presente ............................................... 43.754 18.907 13.799 43.534 119.994Em 30 de junho de 2015, o valor presente dos créditos tributários no montante de R$ 119.994 foi calculado considerando a taxa de Certificado de Depósito Interfinanceiro - CDI de 0,9953 % ao mês (12,62% ao ano). Os créditos tributários apresentados na coluna “de 48 a 60 meses” são oriundos substancialmente da realização de provisões para contingência. Adicionalmente também está sendo considerado como crédito a realizar nesse mesmo período aqueles decorrentes de prejuízo fiscal ocasionados pela superveniência de depreciação das operações de Arrendamento Mercantil. b) Composição e movimentação dos encargos tributários sobre o resultado referente aos semestres findos em 30 de junho de 2015 e de 2014:

2015 2014Imposto

de rendaContribuição

socialImposto

de rendaContribuição

socialConstituição de imposto de renda e contribuição social corrente:Lucro antes da tributação sobre o lucro, deduzidas as participações ..... 55.254 55.254 34.295 34.295Adição da insuficiência de depreciação .................................................. 7.990 – 16.561 –Adições temporárias, decorrentes principalmente de provisão para créditos de liquidação duvidosa ...................................... 88.942 89.546 106.508 108.439Adições permanentes .............................................................................. 849 244 2.416 235Exclusões temporárias, decorrentes principalmente de reversão de provisão para créditos de liquidação duvidosa .................. (83.379) (83.980) (80.900) (80.900)Base de cálculo dos tributos .................................................................... 69.656 61.064 78.880 62.069Compensação do prejuízo fiscal (limitado a 30% a.a.) ........................... (20.896) – (23.664) –Alíquotas médias ..................................................................................... 25% 15% 25% 15%Total do imposto de renda e contribuição social antes das deduções .... (12.177) (9.160) (13.792) (9.311)(-) Dedução Lei Rouanet ......................................................................... – – 250 –(-) Programa alimentação trabalhador (PAT) ........................................... 105 – 87 –Total da despesa corrente de imposto de renda e contribuição social (12.072) (9.160) (13.455) (9.311)Constituição de imposto de renda e contribuição social diferidos sobre adições temporárias:Sobre o ajuste de superveniência de depreciação .................................. 1.998 – 4.140 –Sobre prejuízo fiscal ................................................................................ (5.224) – (5.916) –Sobre diferenças temporárias ................................................................. 602 363 6.402 4.132Total das despesas ................................................................................ (14.696) (8.797) (8.829) (5.179)8. CAPTAÇÕES: a) Depósitos:

2015 2014Depósitos interfinanceiros (i) ..................................................................................................................... 120.124 320.487Depósitos a prazo (ii) ................................................................................................................................. 136.623 121.151Total .......................................................................................................................................................... 256.747 441.638Circulante .................................................................................................................................................. 77.865 340.549Exigível a longo prazo ............................................................................................................................... 178.882 101.089(i) São representados por Certificado de Depósitos Interfinanceiros com vencimentos até 3 de janeiro de 2017 (vencimentos até 21 de julho de 2015 em 2014); (ii) Depósitos a prazo com vencimentos até 20 de junho de 2017 (vencimentos até 10 de junho de 2016 em 2014). A composição por vencimento era a seguinte:

2015 2014Até 03 meses ............................................................................................................................................. 53.156 32.697De 03 a 12 meses ..................................................................................................................................... 24.709 307.851De 01 a 03 anos ........................................................................................................................................ 178.882 101.090Total .......................................................................................................................................................... 256.747 441.638b) Concentração dos principais depositantes:

2015 2014R$ % R$ %

10 maiores depositantes ................................................................................................. 199.725 77,79% 375.946 85,13%50 seguintes maiores depositantes ................................................................................. 52.968 20,63% 56.628 12,82%100 seguintes maiores depositantes ............................................................................... 4.054 1,58% 9.064 2,05%Total ................................................................................................................................ 256.747 100% 441.638 100%c) Obrigações por empréstimos e repasses:

2015 2014Obrigações por empréstimos no país (i) ................................................................................................... 250.106 180.026Obrigações por empréstimos no exterior (i) .............................................................................................. 2.961.034 2.117.681Total .......................................................................................................................................................... 3.211.140 2.297.707Circulante .................................................................................................................................................. 1.101.553 116.336Exigível a longo prazo ............................................................................................................................... 2.109.587 2.181.371(i) O Banco possui captações junto a bancos no país, no exterior e com a Toyota Motor Credit Corporation, no valor total de US$ 1.025.617 ( US$ 1.028.814 em 2014) com o intuito de obter recursos para fomentar sua atividade de financiamento de veículos, com vencimentos até 05 de novembro de 2018, acrescido de variação cambial em moeda estrangeira e taxa de juros de 1,41% a.a. até 3,13% a.a. (1,20% a.a. até 3,13% a.a. em 2014). A composição por vencimento eram as seguintes:

2015 2014Até 03 meses ............................................................................................................................................. 318.348 5.222De 03 a 12 meses ..................................................................................................................................... 783.205 111.114De 01 a 03 anos ........................................................................................................................................ 1.985.888 1.606.882De 03 a 05 anos ........................................................................................................................................ 123.699 574.489Total .......................................................................................................................................................... 3.211.140 2.297.707d) Obrigação por emissão de Letras Financeiras: Em 30 de junho de 2015, o Banco possuía obrigações por emissão de Letras Financeiras (LF) no valor total de R$ 904.531 (R$ 827.031 em 2014) com vencimento até 29 de junho de 2017 e taxa de juros de 12,13% a 12,78% a.a. para pré-fixadas e indexador de 100,00% a 106,00% do CDI para pós-fixadas. A composição por vencimento eram as seguintes:

2015 2014De 03 a 12 meses ..................................................................................................................................... – 694.687De 01 a 03 anos ........................................................................................................................................ 904.531 132.344Total .......................................................................................................................................................... 904.531 827.0319. DÍVIDAS SUBORDINADAS: O montante registrado na rubrica “Dívidas subordinadas” refere-se a recursos captados através de CDBs e Letras Financeiras, que compõem o Patrimônio de Referência (“PR”), nível II, nos termos da Resolução CMN nº 3.444/07. Em 30 de junho de 2015 e 2014 apresentavam a seguinte composição:Tipo de papel Emissão Vencimento Valor Contratado Indexador 2015 2014CDBs subordinados ............................. 25/05/2010 26/10/2015 12.000 115,00% do CDI 21.041 18.507CDBs subordinados ............................. 25/05/2010 26/10/2015 20.000 114,00% do CDI 34.898 30.730LFs subordinados ................................ 17/09/2010 18/02/2016 33.000 116,00% do CDI 56.064 49.257Totais .................................................. 65.000 112.003 98.494Circulante ............................................ 112.003 –Exigível a longo prazo ......................... – 98.49410. OUTRAS OBRIGAÇÕES: a) Fiscais e Previdenciárias:

2015 2014Provisão para contingências fiscais (Nota 14c) ......................................................................................... 181.424 143.526Provisão para imposto de renda ................................................................................................................ 12.072 13.455Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 7) .................................................. 22.595 21.101Provisão para contribuição social ............................................................................................................. 5.496 5.586Impostos e contribuições a recolher .......................................................................................................... 3.389 2.395Total .......................................................................................................................................................... 224.976 186.063

Circulante .................................................................................................................................................. 20.957 21.436Exigível a longo prazo ............................................................................................................................... 204.019 164.627

b) Diversas:2015 2014

Provisão para pagamentos a efetuar ......................................................................................................... 11.769 13.835Credores diversos ..................................................................................................................................... 10.872 8.383Provisão para passivos contingentes (Nota 14c) ..................................................................................... 5.098 3.710Total .......................................................................................................................................................... 27.739 25.928Circulante .................................................................................................................................................. 15.193 22.218Exigível a longo prazo ............................................................................................................................... 12.546 3.71011. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS: Os valores abaixo referem-se a transações com empresas ligadas. Em 30 de junho de 2015 e de 2014, os saldos das transações entre partes relacionadas eram os seguintes:

2015 2014Ativo/(passivo) Receita/(despesa) Ativo/(passivo) Receita/(despesa)

Floorplan ........................................................... 235 1.255 215 1.118Valores a receber .............................................. 2.658 – 707 –Resultado de exercícios futuros ........................ (28.017) 14.426 (5.228) 3.027b) Remuneração do pessoal chave da administração: A remuneração total do pessoal chave da administração para o semestre findo em 30 de junho de 2015 foi de R$ 1.027 (R$ 1.234 em 2014), a qual é considerada benefício de curto prazo.12. PATRIMÔNIO LÍQUIDO: a) Capital Social: Em 30 de junho de 2015, o capital social do Banco é de R$ 243.291 (R$ 243.291 em 2014) e está dividido em 210.076.679 (210.076.679 em 2014) ações ordinárias nominativas. Aos acionistas está assegurado um dividendo anual mínimo de 25% do lucro, deduzido da reserva legal. Em 31 de dezembro de 2014 a administração propôs a retenção dos dividendos mínimos, conforme previsto no Art. 202 da Lei das Sociedades Anônimas previsto para as companhias fechadas, para a manutenção dos limites de capital acima do mínimo regulatório com o objetivo de continuar expandindo sua participação no mercado. Em Assembleia Geral Ordinária realizada em 30 de abril de 2015 e aprovado pelo BACEN em 01 de julho de 2015, foi deliberado o aumento do capital social do Banco, dos atuais R$ 243.291 para R$ 292.092, sendo o referido aumento no valor de R$ 48.801, mediante a emissão de 18.869.000 novas ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. As ações ora emitidas são totalmente subscritas pelo acionista Toyota Financial Services Americas Corporation, mediante o expresso consentimento a Toyota Motor Insurance Services, Inc., que neste ato expressamente renunciou a seu direito de preferência em relação a esta subscrição, e neste ato integralizadas mediante a capitalização de parcela da conta de Reserva de Lucros da Sociedade, assim composta: R$ 22.689 correspondente ao saldo constituído em relação ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2009 e R$ 26.112 correspondente ao saldo constituído em relação ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2010.13. OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS: a) Despesas administrativas:

2015 2014Comissões pagas às concessionárias Toyota ........................................................................................... 28.840 29.197Serviços técnicos especializados ............................................................................................................. 14.771 12.441Serviços de terceiros ................................................................................................................................. 8.192 6.709Cobrança ................................................................................................................................................... 4.510 5.638Promoções e relações públicas ................................................................................................................. 4.205 5.078Processamento de dados .......................................................................................................................... 4.098 3.845Outras ........................................................................................................................................................ 4.251 3.009Aluguéis ..................................................................................................................................................... 2.440 2.335Amortizações e depreciações ................................................................................................................... 2.267 2.226Comunicações ........................................................................................................................................... 1.958 1.520Serviços do sistema financeiro .................................................................................................................. 1.551 1.299Total .......................................................................................................................................................... 77.083 73.297b) Outras receitas operacionais:

2015 2014Recuperações de encargos e despesas ................................................................................................... 14.897 13.190Royalties (uso da marca Toyota)................................................................................................................ 1.237 1.284Atualização de Impostos ........................................................................................................................... 2.453 1.677Outras ........................................................................................................................................................ 1.307 1.896Total .......................................................................................................................................................... 19.894 18.047c) Outras despesas operacionais:

2015 2014Descontos concedidos em renegociações ................................................................................................ 6.480 3.964Atualização de impostos passivos ............................................................................................................. 2.447 1.669Contingências passivas ............................................................................................................................. 611 1.048Outras ........................................................................................................................................................ 329 1.077Total .......................................................................................................................................................... 9.867 7.758d) Resultado não operacional: O resultado não operacional refere-se, principalmente, a provisão para desvalorização de bens não de uso próprio e a lucros e prejuízos auferidos na alienação de veículos retomados em processo de busca e apreensão ou retomada de posse.14. ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES, OBRIGAÇÕES LEGAIS, FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS: a) Ativos contingentes: Nos semestres findos em 30 de junho de 2015 e 2014, não foram reconhecidos ativos contingentes e não existem processos classificados como prováveis de realização. b) Passivos contingentes classificados como perdas prováveis e obrigações legais: As provisões para processos fiscais e previdenciários são representadas por processos judiciais e administrativos de tributos federais e municipais e são compostas por obrigações legais e passivos contingentes. c) Movimentação da provisão para contingências e obrigações legais:

2015 2014Saldo no início do semestre ................................................................................................................... 166.799 131.194 Atualização monetária ............................................................................................................................. 2.962 1.669 Constituição ............................................................................................................................................. 16.796 16.236 Reversão ................................................................................................................................................. (35) (1.863)Saldo no final do semestre ..................................................................................................................... 186.522 147.236

2015 2014Provisão para contingências (Nota 10b) ................................................................................................... 5.098 3.710Obrigação Legal (Nota 10a) ...................................................................................................................... 181.424 143.526Total .......................................................................................................................................................... 186.522 147.236Incluem ações de natureza tributária, para PIS no montante de R$ 13.032 (R$ 10.165 em 2014), para COFINS no montante de R$ 110.578 (R$ 88.020 em 2014) defendemos a incidência das contribuições sobre o faturamento, entendido como a receita da venda de bens e serviços. Contribuição Social - Isonomia no montante de R$ 57.814 (R$ 45.341 em 2014) enquanto a Lei aumentou a alíquota de CSLL das empresas financeiras e seguradoras para 15%, discutimos a ausência de respaldo constitucional e, por isonomia, defendemos a incidência à alíquota normal de 9%. E ações de natureza cível no montante de R$ 5.098 (R$ 3.710 em 2014). d) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis: Em 30 de junho de 2015 o montante de passivos contingentes classificados como perdas possíveis é de R$ 16.244 (R$ 14.795 em 2014), decorrentes principalmente de ações de natureza cível e fiscal. e) Órgãos reguladores: Não existem processos administrativos em curso por parte de órgãos reguladores, integrantes do Sistema Financeiro Nacional.15. ESTRUTURA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS: A estrutura de gerenciamento de Riscos permite a identificação, mensuração, controle e mitigação dos riscos associados ao Banco Toyota. A estrutura tem dimensão proporcional aos riscos referentes à complexidade dos produtos oferecidos pelo Banco, natureza das operações e diretrizes de exposição ao risco. Em função da necessidade de reporte internacional, os controles e políticas seguem as diretrizes recomendadas pela nossa matriz. A estrutura de gerenciamento de Riscos possui como atribuições a identificação, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos Riscos de Crédito, Operacional, Mercado e Liquidez. As Responsabilidades: A unidade responsável pelo gerenciamento é segregada das atividades de auditoria interna e operacionais do Banco, estando subordinada à Diretoria Financeira e de Riscos para os Riscos de Crédito e Operacional e à Diretoria de Operações para os Riscos de Mercado e Liquidez. As definições, diretrizes e planos de ação inerentes ao gerenciamento das atividades passíveis de Riscos são analisados e aprovados pela administração do Banco. Com a finalidade de medir, monitorar e controlar a exposição aos riscos, o

O comitê é responsável por formalizar as aprovações de políticas, metodologias aplicadas e acompanhar o gerenciamento de riscos do Banco, manifestando-se quanto aos principais resultados reportados. Além desse, o Comitê de Ativos e Passivos (ALCO) do Banco é responsável por formalizar, analisar e definir as estratégias e resultados ligados aos Riscos de Mercado e

Área de Riscos de Crédito e Operacional: Responsável por implementar a estrutura de gerenciamento do risco aprovada pelo Comitê de Risco, incluindo as políticas, processos e procedimentos. A área de riscos define os métodos para identificação, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos. Serviços de Tesouraria e Riscos de Mercado e Liquidez: Responsável por implementar a estrutura de gerenciamento do riscos de mercado e liquidez, incluindo as políticas, processos, procedimentos e relatórios regulamentares, além da participação efetiva no ALCO. Auditoria Interna: Efetua verificações independentes quanto à efetividade do gerenciamento dos riscos. Compliance: Responsável pela verificação da aderência dos processos às normas estabelecidas pelos órgãos reguladores e auto-reguladores. Controles Internos: Responsável pelo monitoramento dos processos, visão e missão do Banco, com intuito de verificar se os colaboradores estão seguindo as diretrizes que foram estabelecidas nas políticas e procedimentos estipulados pela alta administração. Controladoria: Responsável por desenhar, aprovar e implementar a estrutura de gerenciamento de capital, incluindo as políticas, processos e procedimentos, conforme previsto na Resolução nº 3.988/11. Responsável pelo cálculo de alocação de capital, conforme previsto no Acordo de Basiléia III e requerimentos do Banco Central do Brasil. Risco de Crédito: Consiste na possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador (clientes) de suas respectivas obrigações financeiras nos termos acordados, bem como à desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do cliente, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos

para honrar avais, fianças, obrigações e compromissos. O Escopo: A estrutura de gerenciamento do Risco de Crédito permite a identificação, mensuração, controle e mitigação dos riscos associados ao Banco. A estrutura tem dimensão proporcional aos riscos referentes à complexidade dos produtos oferecidos pelo Banco, natureza das operações e diretrizes de exposição ao risco. As Atribuições

procedimentos que permitem identificar, mensurar, controlar e mitigar a exposição ao Risco de Crédito, seja ele na visão

As Responsabilidades: A Diretoria Financeira e de Riscos do Banco Toyota é responsável por prover os recursos necessários para a efetiva gestão do Risco de Crédito e pelo acompanhamento das atividades inerentes a essa gestão. Os relatórios periódicos, bem como as diretrizes adotadas pela área de gestão do Risco de Crédito são avaliados e aprovados pela administração do Banco. Risco de Mercado: Risco de Mercado está diretamente relacionado às flutuações de preços e taxas, ou seja, às oscilações de bolsas de valores, mercado de taxas de juros e mercado de câmbio e dos preços de mercadorias (commodities) dentro e fora do país, que trazem reflexos nos preços dos ativos. O processo de gestão abrange uma abordagem sobre todas as operações que estão sujeitas ao risco de perda financeira proveniente da exposição a variações de taxas de juros que possam afetar o Banco. O monitoramento da gestão é realizado diariamente e está alinhado com as diretrizes da Toyota Financial Service Americas - TFSA, fundamentado nas regulamentações do Novo Acordo de Basiléia - BIS III e às normatizações do Conselho Monetário Nacional. Com a finalidade de medir, monitorar e controlar a exposição aos riscos de mercado, o Banco implementou o ALCO adequado com a natureza das operações, conforme descrito anteriormente. MetodologiasVaR (Value at Risk ou Valor em Risco): Valor que representa a perda esperada durante um certo intervalo de tempo, sob

do Cenário de Stress (Stress Test): Realizado para estimar possíveis perdas no capital da organização (patrimônio) em situações de anormalidade de mercado ou volatilidade. São utilizados como premissas para o cenário de simulação as políticas e limites

sensibilidade. Esta metodologia leva em consideração o comportamento da carteira do Banco em caso de alteração nas taxas de juros pré fixados, sendo considerado um deslocamento paralelo da curva. Risco de Liquidez: O Risco de Liquidez resulta da

T E R Ç A- F E I R A , 25 DE AGOSTO DE 20 1 5 � DIÁRIO COMÉRCIO INDÚSTRIA & SERVIÇOS12

Diminuir o parcelamento das vendas sem juros, elevar o capital do giro e segurar a emissão decartões próprios viram opção para redes como Magazine Luiza, Riachuelo, Telhanorte e Boticário

Maiores do varejo restringem créditoe fortalecem caixa para driblar a criseV E N DA S

Flávia MilhassiSão Paulof l av i a m @ d c i . c o m . b r

� Limitar o crédito, elevar aintegração dentro das uni-dades, diminuir a emissão decartões próprios, reduzir acapacidade de parcelamentoe elevar o capital de giro. Es-sas são as apostas feitas porredes como Magazine Luiza,O Boticário, Telhanor te, R i a-chuelo e Raia Drogasil paraenfrentar a crise e manter oc re s c i m e n t o.

Para conseguir isso, alémda redução dos parcelamen-tos sem juros, há quem pre-tenda reduzir a emissão decartões próprios (private la-bel). “A crise nos impõe aolhar para o nosso caixa. Ho-je temos 26 milhões de car-tões emitidos com a marcaRiachuelo. Ao mês a emissãomensal chega a 150 mil, va-mos reduzir a emissão parapreservar as nossas contas”,afirmou o presidente da redede vestuário, Flávio Rocha.

Além dessa medida, a mar-ca tem prestado mais aten-ção nos processos logísticospara abrir o seu canal de ven-da on-line. “Estamos inte-grando os processos para nocomeço de 2017 abrir nossoe - c o m m e rc e”, disse Rocha.

ESTADÃO CONTEÚDO

Na Riachuelo a aposta é diminuir a emissão de cartões próprios

Negócios Comér cio

Na rede de home center Te -lhanorte as mudanças giramem torno da concessão de cré-dito direto com as instituiçõesbancárias, tirando do varejistao financiamento do consumo.

Material de construção“No setor de material de cons-trução dois terços das comprassão financiadas. Já baixamos oparcelamento sem juros de 12para 10 vezes e hoje está emoito. Isso é fundamental para agestão do crédito”, diz o diretorda Telhanorte, Manuel Corrêa.

O financiamento do consu-mo por meio do varejo foi res-saltada pela presidente do Ma-gazine Luiza, Luiza HelenaTrajano, como uma iniciativaque deveria ser melhor avalia-da pelo governo. “Temos quedestravar a economia, mas nãopodemos fazer sozinhos. Naúltima sexta-feira ficamos reu-nidos no Instituto para o De-senvolvimento do Varejo (IDV)pensando em medias que aju-dem a fazer a economia an-d a r”, disse a executiva duranteo 18º Fórum de Varejo da Amé-

rica Latina que ocorre na La-tam Retail Show, promovidapela GS&MD – Gouvêa de Sou-za, em São Paulo.

Luiza mencionou tambémque, para continuar a investir,é necessário as redes teremmaior acesso ao crédito, e me-nos burocracia para obtê-lo“Temos uma linha de créditopara investir, mas o dinheiroestá lá parado por conta da bu-ro c ra c i a”. A executiva, quetambém preside o IDV, afir-mou que essa é a hora do setorse unir e mostrar ao governo apotência do varejo no Brasil.“Precisamos falar com o gover-no federal para mostrar o pa-pel fundamental do varejo pa-ra a economia brasileira”, disseLuiza Helena.

“Vivemos em uma socieda-de que apenas 54% das famí-lias têm máquina de lavar rou-pa e 10% tem televisão de telaplana. Temos um déficit habi-tacional de 20 milhões. Se forconstruído esse número decasas, pensa o quanto a gentenão vai vender nesse País?”,perguntou Luiza. Em seu Ma-gazine, ao invés de demitir edesacelerar a abertura de lo-jas, a medida tem sido empre-gar o valor de investimento(cerca de R$ 150 milhões) damelhor forma possível. “Co m-pramos 17 lojas do Pontofrio eda Casas Bahia e vamos abrir30 pontos de venda este ano”,detalhou a empresária.

Quem também apostou namanutenção dos planos de ex-pansão foi a rede de farmáciasRaia Drogasil. A empresa man-terá o plano agressivo de novasunidades, e aproveitará o mer-cado imobiliário fragilizadopara melhorar os contratos dealuguel. “Vamos abrir 130 lojasem 17 estados esse ano”, infor-mou o presidente da rede,Marcílio Pousada.

ImunesPara ele, o segmento de farmá-cia é imune a crise e até se be-neficia. “Para a rede, a aloca-ção de capital em abertura delojas é uma boa estratégia nes-se período”. O executivo afir-mou que, com o aumento depontos disponíveis para loca-ção, a rede não terá problemapara atingir a meta de 2015.

No Grupo O Boticário o in-vestimento em um centro dedistribuição em Salvador eduas novas fábricas tem ajuda-do a marca a crescer mesmodiante do cenário nebuloso.“Já investimos R$ 1 milhão eminfraestr utura”, disse o CEO damarca, Artur Grynbaum. Oexecutivo afirmou ainda que,além dessas iniciativas já men-cionadas, ampliar o modelo denegócio ajuda a empresa semanter rentável. “Criamos a‘Quem disse, Berenice?’ e nosinserimos no mercado de ven-da direta com a marca O Boti-cário e com a Eudora” re l a t o u .

CONTINUAÇÃO BANCO TOYOTA DO BRASIL S.A.possibilidade do Banco ter acesso limitado à disponibilidade de caixa em valor suficiente para honrar as saídas de caixa necessárias à liquidação financeira de suas operações. Metodologias: Fluxo de Caixa: Colchão de Liquidez para o Cenário Normal (“DAF1”): Os fluxos de caixa são projetados em vértices mensais considerando os valores de passivos e ativos no vencimento, projeções de despesas futuras, pagamentos antecipados, projeções de novas operações de crédito e qualquer evento que venha afetar o fluxo de caixa no horizonte de um ano. Neste cenário é considerado que o Banco tem disponibilidade a 80% da linha de crédito não utilizada e as operações de CDB com liquidez diária emitidas para dealers não são consideradas para composição do colchão de liquidez. Colchão de Liquidez para o Cenário de Stress (“DAF2”): São consideradas as mesma premissas do cenário normal, porém, neste cenário o Banco não tem acesso a linha de crédito. É realizado no mínimo trimestralmente o teste de aderência do fluxo de caixa projetado utilizando as informações do caixa efetivo diário gerado pelo Departamento de Back-Office de Tesouraria. Risco Operacional: A Melhoria Contínua de processos é uma das principais diretrizes do Banco Toyota. Nesse sentido, o gerenciamento do Risco Operacional torna-se peça fundamental para segurança de nossos clientes, colaboradores e acionistas. Objetivos do Gerenciamento de Risco Operacional: A estrutura de gerenciamento de risco operacional tem como objetivo desenvolver estratégias para identificar, avaliar, monitorar e controlar/reduzir os riscos operacionais associados ao Banco Toyota. Definição de Risco Operacional: Risco Operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pelo Banco, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pelo Banco. Não são considerados nesta definição os riscos estratégicos e os de imagem. Os eventos de risco operacional devem ser

encontradas no endereço www.bancotoyota.com.br/ Quemsomos/Informativos.16. ESTRUTURA DE GERENCIAMENTO DE CAPITAL: O gerenciamento de capital tem como objetivo dar suporte ao Banco na manutenção de um nível de capital compatível com os riscos incorridos em suas operações, e tem por fundamento um processo contínuo de monitoramento e controle de seu capital, avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos a que o Banco está sujeito, planejamento de metas e de necessidade de capital considerando os objetivos estratégicos do Banco e uma postura prospectiva, antecipando os efeitos sobre o capital de possíveis mudanças nas condições de mercado. Abaixo segue resumo da estrutura de gerenciamento de capital do Banco em 30 de junho de 2015 e 2014:

Presidente

Vice-Presidente Executivo

Diretor de Finanças e Risco

Gerente de Controles Internos

e Compliance

Gerente de Auditoria Interna Controller Gerente de

RiscoGerente de

Planejamento

Supervisor de Serviços de Tesouraria e Riscos de Mercado de Liquidez

Diretor de Operações e Crédito

Descrição dos Papéis e Responsabilidades: Controladoria: Responsável pelo cálculo de alocação de capital, conforme previsto no Acordo de Basiléia III e requerimentos do Banco Central do Brasil, bem como pela projeção da necessidade futura de capital com base no planejamento estratégico do Banco. Risco: Responsável pelas análises de risco de crédito e operacional e seus impactos na alocação de capital. Serviços de Tesouraria e Riscos de Mercado e Liquidez: Responsável pelas análises de risco de mercado e liquidez e seus impactos na alocação de capital. Planejamento: Responsável pelo planejamento estratégico do Banco, pelas projeções de crescimento do negócio e pela projeção da necessidade futura de capital. Auditoria Interna: Efetua verificações independentes quanto à efetividade do gerenciamento de capital. Compliance: Responsável pela verificação da aderência dos processos às normas estabelecidas pelos órgãos reguladores e auto-reguladores. Controles Internos: Responsável pelo monitoramento dos processos, visão e missão do Banco, com intuito de verificar se os colaboradores estão seguindo as diretrizes que foram estabelecidas nas políticas estipuladas pela alta administração. Maiores informações podem ser encontradas no endereço www.bancotoyota.com.br/ Quemsomos/Informativos.17. OUTRAS INFORMAÇÕES: Acordos de Compensação e liquidação de Obrigações - Resolução CMN nº 3.263/05 - o Banco Toyota do Brasil S.A. possui acordo de compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional (SFN), firmados com pessoas jurídicas, resultando em maior garantia de liquidação financeira com as partes as quais possua essa modalidade de acordo.18. EVENTOS SUBSEQUENTES: A Medida Provisória nº 675, de 21 de maio de 2015 (“MP”), elevou a alíquota da Contribuição Social de 15% para 20% com vigência a partir de 1º de setembro de 2015. Tendo em vista o prazo de 120 dias para conversão da referida MP em Lei e considerando a insegurança quanto à efetiva manutenção dos termos originalmente previstos em MP, não foi reconhecido qualquer efeito pela referida elevação da alíquota sobre créditos tributários em 30 de junho de 2015.

A DIRETORIA Leda Carvalho - Contadora - CRC 1SP211701/O-3

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAISAos Administradores e acionistasBanco Toyota do Brasil S.A.IntroduçãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais do Banco Toyota do Brasil S.A. (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Instituição para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição. Uma auditoria inclui

também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva.Base para opinião com ressalvaA Instituição registra as operações e elabora as suas informações contábeis com observância das práticas contábeis estabelecidas pelo Banco Central do Brasil (BACEN), que requerem o ajuste ao valor presente da carteira de arrendamento mercantil como provisão para superveniência ou insuficiência de depreciação, classificada no ativo permanente (Notas 2 (e) e 5). Essas práticas não requerem a reclassificação das operações, que permanecem registradas de acordo com a disposição da Lei no 6.099/74, para as rubricas de ativos circulante, realizável a longo prazo e rendas/despesas de operações de arrendamento mercantil, mas propiciam a apresentação do resultado e do patrimônio líquido em conformidade com as práticas contábeis aplicáveis.Opinião com ressalvaEm nossa opinião, exceto quanto a não reclassificação descrita no parágrafo base para a opinião com ressalva, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Toyota do Brasil S.A. em 30 de junho de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

São Paulo, 24 de agosto de 2015

PricewaterhouseCoopersAuditores Independentes Maria José de Mula CuryCRC 2SP000160/O-5 Contadora CRC 1S192785/O-4

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