29 de Agosto de 2012

Plano de Negócios e Gestão2012 – 2016

AVISO

Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2012 em diante são estimativas ou metas.

A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

2

Investimentos PNG 2012-2016:Projetos em Implantação x Projetos em Avaliação

Em Implantação

US$ 208,7 bilhões

Em Avaliação

US$ 27,8 bilhões

+=PN 2012-2016

US$ 236,5 bilhões

28%

** E&P no exterior

CorporativoBiocombustíveisDistribuiçãoPetroquímicaG&ERTCE&P

27,7%(US$ 65,5 Bi)

1,3%(US$ 3,0 Bi)

1,6%(US$ 3,8 Bi)

1,5%(US$ 3,6 Bi)

24,8%US$ 51,7 Bi

1,4%(US$ 3,0 Bi)

0,9%(US$ 1,9 Bi)

1,7%(US$ 3,5 Bi)

1,8%(US$ 3,7 Bi)

3,7%(US$ 7,8 Bi)

17% (**)(US$ 4,6 Bi)

50%(US$ 13,9 Bi)

21%(US$ 6,0 Bi)

5%(US$ 1,3 Bi)

0%(US$ 0,1 Bi)

7%(US$ 1,9 Bi)

Todos os projetos de E&P no Brasil e os projetos dos demais segmentos que se

encontram em Fase IV*

Projetos dos demais segmentos atualmente em Fase I, II e III.

833 projetos 147 projetos980 projetos

* Inclui as verbas já comprometidas dos projetos em avaliação de RTC, G&E, Petroquímica, Distribuição, Biocombustíveis e Corporativo.

60,0%(US$ 141,8 Bi)

2,1%(US$ 5,0 Bi)

5,8%(US$ 13,8 Bi)

65,8%(US$ 137,2 Bi)

3

Investimentos previstos após a conclusão da fase atual.

Gestão Integrada do Portfólio da Companhia

Fundamentos do Plano de Negócios e Gestão 2012-2016

• Gestão focada no atendimento

das metas físicas e

financeiras de cada projeto

DESEMPENHO

• Curvas “S” • Garantir a expansão dos negócios da

Empresa com indicadores financeiros

sólidos

DISCIPLINA DE CAPITAL • Prioridade

para os projetos de

exploração e produção de óleo e gás natural no

Brasil

• Realismo nas metas de

produção

PRIORIDADE

2012 20164

Plano de Negócios 2012-2016

US$ 236,5 bilhões

Programa deOtimização de

Custos

Programa de Aumento da

Eficiência Operacional da

Bacia de Campos

Programa de Gestão de

Conteúdo Local

Gestão Integrada do Portfólio da Companhia Segurança e Meio-Ambiente

Programas Estruturantes de Apoio ao PNG 2012-2016

5

Plano de Negócios e Gestão

Abastecimento

2012 - 2016

29 de Agosto de 2012

US$ 71,6 bilhões US$ 55,8 bilhões US$ 15,8 bilhões

21%(15,2)

44%(31,2)

17%(12,1)

8%(5,6)

4%(2,9 )

5%(3,5)

1%(1,0)

9%(4,8)

17%(9,4)

20%(11,0)

45%(24,9)

1%(0,5)5%

(2,9)

4%(2,4)

ABASTECIMENTO: INVESTIMENTOS NO PERÍODO 2012-2016

8%(1,2)

5%(0,8)

7%(1,1)

3%(0,5)

41%(6,4)

37%(5,8)

Biocombustíveis Petroquímica Ampliação de FrotasAmpliação do Parque de Refino

Destinação do Óleo Nacional Atendimento ao Mercado Interno Melhoria Operacional

Em Implantação Em Avaliação+=Total

85 Projetos, com destaque:

Refinaria Premium I

Refinaria Premium II

2o Trem do COMPERJ

COMPERJ (Petroquímicos)

Unidades de Reforna, HidrotratamentoDiesel e Gasolina (Reman)

Hidrotratamento de Diesel (Replan)

Abastecimento

12%(1,6)

17%(2,3)

42%(5,7)

11%(1,5)

Projetos em Implantação + Em AvaliaçãoUS$ 71,6 bilhões (*)

255 Projetos, com destaque:

Refinaria Abreu e Lima (RNEST)

1º Trem do COMPERJ

7 Unidades de Hidrotratamento de Diesel

8 Unidades de Hidrotratamento de Gasolina

2 Reformas Catalítica (Repar e Replan)

1 Unidade de Coque (Repar)

1 Unidade Off-shore de Transferência e Estocagem (UOTE)

Petroquímica Suape

Projetos em Implantação Projetos em Avaliação

US$ 55,8 biEm Implantação

US$ 15,8 biEm Avaliação

(*) Não inclui investimentos da área internacional no segmento de Abastecimento

21%(15,2)

44%(31,2)

17%(12,1)

8%(5,6)

4%(2,9 )

5%(3,5)

1%(1,0)

Biocombustíveis

Petroquímica

Ampliação de Frotas

Ampliação do Parque de Refino

Destinação do Óleo Nacional

Atendimento ao Mercado Interno

Melhoria Operacional

9%

17%20%

45%

1%5%

4%

8%

5%7%

3%

41%37%

MERCADO DE DERIVADOS NO BRASIL - HISTÓRICO

CONSUMO DE GASOLINAMUNDO: +1,3% a.a.BRASIL: +3,7% a.a.

CONSUMO DE GASOLINAMUNDO: +1,3% a.a.BRASIL: +3,7% a.a.

Entre 2000 e 2011...

CONSUMO DE DIESELMUNDO: +2,3% a.a.BRASIL: +3,3% a.a.

CONSUMO DE DIESELMUNDO: +2,3% a.a.BRASIL: +3,3% a.a.

CONSUMO DE QAVMUNDO: -0,2% a.a.

BRASIL: +4,0% a.a.

CONSUMO DE QAVMUNDO: -0,2% a.a.

BRASIL: +4,0% a.a.

315 469

2000

+49%

2011

Dem

anda

por

Ga

solin

a (m

bpd)

Dem

anda

por

Di

esel

(mbp

d)

626 896

+43%

20112000

Dem

anda

por

QA

V (m

bpd)

79 121

+53%

20112000

Dem

anda

por

Ól

eo C

ombu

stíve

l(m

bpd)

-56%

2011

84

2000

189

CONSUMO DE ÓLEOCOMBUSTÍVEL

MUNDO: -1,8% a.a.

BRASIL: -7,1% a.a.

CONSUMO DE ÓLEOCOMBUSTÍVEL

MUNDO: -1,8% a.a.

BRASIL: -7,1% a.a.

Fontes: Petrobras para os dados do Brasil e Woodmackenzie para dados internacionais.

+15%

2011

22.533

2000

19.616

MUNDOBRASIL MUNDO

20.220

+29%

2011

26.072

2000

-2%

2011

6.393

2000

6.506

-18%

2011

7.958

2000

9.675

2011 2016 Cenário A

2016Cenário B

2020Cenário B

2020 Cenário A

226

469

231121

896

84246

2.274

241

558

258170

1.146

93321

241

512

259170

1.142

93324

2.788 2.741

251

609

334196

1.318

101350

260

574

335210

1.479

111411

3.1593.380

GLP Gasolina Nafta QAV Diesel OC Outros PIBMercado

+4,1% a.a.+4,2% a.a.

+4,3% a.a.+3,8% a.a.

+3,8% a.a.+3,7% a.a.

+5,4% a.a.+4,5% a.a.

2012-2016

2012-2020

mil bpd

MERCADO DE DERIVADOS NO BRASIL - PERSPECTIVAS

Abastecimento – Capacidade de Processamento

Capacidade de Processamento no Brasil

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

2.800

3.200

3.600

4.000

2012 2013 2014 2015 2016 2020

Mil bbl/dia

12 Refinarias em operação

=

Capacidade de 2.000 mil bbl / dia

Projetos em Obra: Refinaria RNEST, Comperj / 1º Trem

Fase I: Refinaria Premium IRefinaria Premium IIComperj / 2º Trem

Projetos em Avaliação(não serão concluídos antes de 2017)

Em Operação

Nenhuma nova refinaria será implantada até que tenhamos confiança de atingir menor CAPEX e retorno adequado (alinhamento às métricas internacionais)

US$ 15,8 biEm Avaliação

US$ 55,8 biEm Implantação

17%(US$ 9,4 Bi)

9%(US$ 4,8 Bi)

5%(US$ 2,9 Bi)

17%(US$ 9,4 Bi)

20%(US$ 11,0 Bi)

45%(US$ 24,9 Bi)

9%(US$ 4,8 Bi)

5%(US$ 2,9 Bi)

4%(US$ 2,4 Bi)

0,9%(US$ 0,5 Bi)

37%(US$ 5,8 Bi)

8%(US$ 1,2 Bi)

41%(US$ 6,4 Bi)

5%(US$ 0,8 Bi)

7%(US$ 1,1 Bi)

3%(US$ 0,5 Bi)

11

-400-300-200-100

0100

201620142012201120102009200820072006

Diesel + QAV (kbpd)Diesel + QAV (kbpd)

-400-300-200-100

0100

201620142012201120102009200820072006

BALANÇOS FÍSICOS*

Gasolina (kbpd)Gasolina (kbpd)

Importação

ImportaçãoExportação

*Considera os projetos da Carteira de Implantação.

As novas adições de capacidade (RNEST e COMPERJ) reduzirão a necessidade de importação de derivados médios.

MELHORIA NO PERFIL DE PRODUÇÃO DE DERIVADOS

Complexidade de Refino – Média Petrobras(Metodologia Solomon)

44%+3pp

50%+6pp

20161T122006

41%

Rendimento Destilados Médios

16%-6pp

22%+2pp

20161T122006

20%

9%-3pp12%

-3pp

20161T122006

15%

Rendimento Óleo CombustívelRendimento Gasolina(Diesel e QAV )

9,6+1,38,3

+1,2

201620122006

7,1

Os investimentos no refino vêm dotando o parque de maior complexidade, resultando em mix de derivados de maior valor agregado.

0,50,6

1,3

3,43,6

7,0

4,5

2,3

1,1

0,20,1

5,4

161514131211100908070605

2012 2013 2014

Diesel S-1800

Diesel S-500

Diesel S-50

Diesel S-10

Transição de 1000 para 50 ppm 50 ppm

MUDANÇAS REGULATÓRIAS DE QUALIDADE NO BRASIL

DieselDiesel

2015 2016

2012 2013 2014 2015 2016

GasolinaGasolina

Mudanças regulatórias de qualidade no Brasil levaram ao ciclo de investimentos noparque de refino que deverá se concluir nos próximos anos.

Investimentos*Investimentos*

US$9,4 BI

*Considera os projetos da Carteira de Implantação.

COMPLEXIDADE E CAPACIDADE DE HIDROTRATAMENTO

Status em 2006Status em 2016

Evolução de complexidade e capacidade de hidrotratamento

5

6

7

8

9

10

11

12

-10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Complexidade**

% Hidrotratamento**

RPBC

REVAP

REPLAN

REPAR

REGAPRPBC

REVAPREPLAN

REPAR

REGAP

Estes investimentos deverão posicionar nossas refinarias em outro patamar de competitividade, agregando capacidade de tratamento e complexidade.

Aprendizado organizacionalSINAPSE: Base Integrada de Conhecimento da Engenharia

Diretrizescontratuais

Rotinas deFiscalização

Listas de Verificação Treinamento

Força de 

Trabalho

Relatórios de

acidentes

Fontes

Relatórios de

Workshops 

GESTOR

RACs

SIGA*

Intranet

REGI

STRO

DE

CONH

ECIM

ENTO NORTEC 

(Normalização Técnica Petrobras)

MAGES(Manual de Gestão da ETM)

Documentos Normativos

Procedimentos

Mudanças, melhorias devem ser incluídas no próximo projeto 

Melhores PráticasPontos de AtençãoMelhores PráticasPontos de Atenção

LiçõesAprendidasLições

Aprendidas

COLETA

 DE ITEN

S DE CO

NHEC

IMEN

TO

SINAPSE Registro, consulta e interação

Validação e Aprovação de 

Itens de Conhecimento

* Sistema Integrado de Gestão de Anomalias

REFINARIA ABREU E LIMA

Capacidade: 230 mil bpd Avanço físico realizado: 62%

Complexidade Solomon: 9,6 Partida: 1º trem Nov/142º trem Mai/15

Rendimento Diesel 10 ppm: 70%

COMPERJ

Capacidade: 165 mil bpd Avanço físico realizado: 35%

Complexidade Solomon: 11,2 Partida: 1º trem Abr/15

Rendimento Diesel 10 ppm: 43%

Rendimento QAV: 16%

Capacidade: 600 mil bpd

Partida:  2017/2018

Refinaria Premium I

PROJETOS DE REFINO EM AVALIAÇÃO

Capacidade: 300 mil bpd

Partida:  2017/2018

Refinaria Premium II

Capacidade: 300 mil bpd

Partida:  2018

COMPERJ (2º Trem)

Resultado dos Estudos de Viabilidade

Competição pelos recursos financeiros disponíveis

Alinhamento dos custos das novas refinarias às métricas

internacionais

Disponibilidade de Recursos (financiabilidade)

Condições para implantação:

14%

Plangás

8%

ProjetosPré‐Sal

77%

Suprimento

37%

63%

Outros

Petróleo

US$ 4,8 bilhõesUS$ 2,9 bilhões

EXPANSÃO DA FROTA E DESTINAÇÃO DO PETRÓLEO NACIONAL

Projetos em avaliação: US$ 0,8 bi

Capex dos Programas de Expansão da Frota

Capex dos Programas de Destinação do Óleo Nacional

Um importante desafio do Abastecimento será criar a infra-estrutura necessária ao escoamento da produção do E&P

Vendas(Diesel, Gasolina e QAV)

EXCELÊNCIA NA OPERAÇÃO DOS ATIVOS

392 436

9491

771

+83

1.218

734

1ºS11

1.301

1ºS12

413510

100107

1ºS12

+162

812

1.325

1ºS11

870

1.487

Produção(Diesel, Gasolina e QAV)

1.905

1ºS12

+61

1ºS11

1.845

Carga Processada

QAV DieselGasolinaQAV Gasolina Diesel

Ações na área de eficiência operacional permitiram elevar a produção de derivados de maior valor, atenuando os efeitos do crescimento de demanda destes produtos

mil bpd

Gerenciamento de Desempenho - GD

O ENGAJAMENTO DOS EMPREGADOS SERÁ VALORIZADO

Resultados

PNG 2012-2016

Equipes

Gerentes Gerais

GerentesExecutivos

Metas planejadas

Gerentes

Diretoria

Biocombustíveis

Distribuição E&P G&E

Internacional

Petroquímica RTC

Corporativo

Biocombustíveis

Distribuição

E&P G&E Internacional

Petroquímica

RTCCorporativo

29 de Agosto de 2012

Detalhamento do Abastecimento

Plano de Negócios e Gestão2012 – 2016