contratos bancarios: underwriting

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Economy & Finance

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Presentacin de PowerPoint

Underwriting

Alumno: Lian R. Nivin Suarez.

Curso: Derecho Empresarial.

Profesor: Jose Llatas Roman.CONCEPTOES UN CONTRATO DEL TIPO BANCARIO-FINANCIERO Y ATIPICO, LO CUAL SIGNIFICA QUE NO EXISTE UNA LEY ESPECIFICA QUE LA REGULE (AL MENOS ESTE ES EL CASO DEL PERU). SU CAMPO DE ACCION SE DA EN EL MERCADO DE CAPITALES O ACCIONES Y ES CELEBRADO POR UN INTERMEDIARIO FINANCIERO (CONOCIDO COMO UNDERWRITER) Y UNA SOCIEDAD COMERCIAL POR MEDIO DEL CUAL EL INTERMEDIARIO FINANCIERO SE OBLIGA A PREFINANCIAR TITULOS VALORES O VALORES MOBILIARIOS (GENERALMENTE ACCIONES, BONOS U OBLIGACIONES), PARA SU POSTERIOR COLOCACION EN EL MERCADO DE CAPITALES Y QUE FINALMENTE SEA COMPRADO POR INVERSIONISTAS.

UNDERWRITING EN FIRMEPara Bravo Melgar, en esta modalidad el factor prefinancia la totalidad o parte de las acciones emitidas, convirtindose en un inicio en accionista de la empresa. Esta modalidad se divide a su vez en:La adquisicin en firme directa, en la cual la entidad financiera es duea desde un primer momento de todo el paquete accionario emitido.La adquisicin en firme indirecta, por medio de la cual el underwriter se configura en titular de las acciones que luego de transcurrido un determinado tiempo no hayan podido ser colocadas directamente por la sociedad emisora.UNDERWRITING NO EN FIRMEAqu el underwriter prefinancia los ttulos valores de la empresa emisora pero a modo de prstamo, de modo que esta solo asume la obligacin de procurar la colocacin de estos ttulos valores en el plazo acordado. El riesgo corre por cuenta de la empresa emisora en caso de no llegar a suscribirse los ttulos valores en el mercado de capitales.UNDERWRITING EN BASE A MAYORES ESFUERZOSPara Arrubla Paucar, en esta modalidad el Underwriter se compromete a realizar sus mejores esfuerzos para lograr colocar la emisin en el pblico inversionista a un precio fijo y dentro de un plazo determinado. Aqu el Underwriter no asume el riesgo de la colocacin.UNDERWRITING TODO O NADAAqu la entidad emisora se compromete a vender la emisin, slo en el caso de que el underwriter logre en su totalidad la colocacin de los ttulos valores en el plazo acordado.DERECHOS, OBLIGACIONES Y RESPONSABILIDADES DE LAS PARTES CONTRATANTESEMPRESA EMISORAUNDERWRITERDERECHOSEXIGIR AL UNDERWRITER UNA EFECTIVA ACCION PAR OBTENER LA AUTORIZACION ADMINISTRATIVA NECESARIA PARA LLAVAR A CABO LA OPERACIN.

PEDIR AL UNDERWRITER LA DEBIDA INFORMACION RELACIONA CON SU ESPECIALIDAD, EXPERIENCIA, LOS CONTRATOS EN QUE HAYA INTERVENIDO, SU SOLVENCIA Y OTROS ASPECTOS RELACIONADOS CON EL CONTRATO.

EXIGIRLE AL UNDERWRITER EL PAGO DE LO ACORDADO DE SER EL CASO. OBTENER TODA LA INFORMACION Y DOCUMENTACION PERTINENTE DE LA SOCIEDAD EMISORA PARA CUMPLIR A CABALIDAD SU FUNCION.

PEDIRLE A LA EMISORA LA ENTREGA DE LOS VALORES MOBILIARIOS UNA VEZ QUE SE HAYA PERFECCIONADO LA COLOCACION.

EXIGIR EL PAGO DEL PRECIO O COMISION CONVENIDO CON LA SOCIEDAD EMISORA.EMPRESA EMISORAUNDERWRITEROBLIGACIONES

INFORMAR AL UNDERWRITER TODO LO CONCERNIENTE CON LA EMISION CON LA DEBIDA ANTICIPACION.

PAGAR LOS GASTOS OPERATIVOS EN LA EMISION DE LOS VALORES MOBILIARIOS A NEGOCIAR.

NO CONTRATAR OTROS UNDERWRITERS, AL MENOS QUE ESTE MENCIONADO EN EL CONTRATO.

NO VENDER NINGUNA ACCION O BONO ADICIONAL O EMITIDO ANTERIORMENTE DURANTE EL PERIODO ACORDADO PARA LA OPERACIN.REALIZAR LAS GESTIONES TENDENTES A OBTENER LA AUTORIZACION ADMINISTRATIVA PARA REALIZAR LA OFERTA PUBLICA.

ADQUIRIR LA TOTALIDAD DE LA EMISION, EN EL CASO DEL UNDERWRITING EN FIRME.

RESPETAR EL PRECIO Y DEMAS CLAUSULAS O CONDICIONES ACEPTADAS.

PAGAR A LA EMPRESA ENCARGADA EL PRECIO ACORDADO POR LA EMISION QUE ADQUIERE.

EFECTUAR LAS ACTIVIDADES PROMOCIONALES DE LA EMISION DE LOS VALORES MOBILIARIOS A NEGOCIAR.

EFECTUAR LA COLOCACION DE LOS VALORES MOBILIARIOS DENTRO DEL PLAZO CONVENIDO.

HACERSE CARGO DE TODA LA TRAMITACION RELACIONADA CON EL PAGO Y LA ENTREGA DE LOS VALORES NEGOCIADOS.EMPRESA EMISORAUNDERWRITERRESPONSABILIDADES

INDEMNIZAR A LOS UNDERWRITERS POR LOS PERJUICIOS OCASIONADOS POR UNA INFORMACION FALSA U OMITIDA.ASESORAMIENTO A LA EMPRESA EMISORA.