Contabilidad Internacional

MCA y C.P. Ma. Concepción Reyes Salazar

Que es la Globalización?

Se caracteriza en la economía por la integración de las economías locales a una economía de mercado mundial donde los modos de producción y los movimientos de capital se configuran a escala planetaria (Nueva Economía) cobrando mayor importancia el rol de las empresas multinacionales y la libre circulación de capitales junto con la implantación definitiva de la sociedad de consumo.

La globalización es un proceso económico, tecnológico, social y cultural a gran escala, que consiste en la creciente comunicación e interdependencia entre los distintos países del mundo unificando sus mercados, sociedades y culturas, a través de una serie de transformaciones sociales, económicas y políticas que les dan un carácter global.

En la cultura se caracteriza por un proceso que interrelaciona las sociedades y culturas locales en una cultura global (Aldea global),

En lo tecnológico la globalización depende de los avances en la conectividad humana (transporte y telecomunicaciones) facilitando la libre circulación de personas y la masificación de las TICs y el Internet.

En el plano ideológico los credos y valores colectivistas y tradicionalistas causan desinterés generalizado y van perdiendo terreno ante el individualismo y el cosmopolitismo de la sociedad abierta.

Que es el Comercio Internacional?

Se define como comercio internacional o "mundial“ al intercambio de bienes, productos y servicios entre dos países (uno exportador y otro importador).

Tradicionalmente, el comercio era regulado mediante acuerdos bilaterales entre dos países. Bajo la creencia en el mercantilismo, durante muchos siglos los países imponían altos aranceles y otras restricciones severas al comercio internacional.

Se han utilizado varios instrumentos para manipular el comercio internacional.

Éstos incluyen el arancel, las salvaguardias, las cuotas de exportación e importación y las barreras no arancelarias.

Que es la contabilidad internacional?

En un primer nivel: Es la contabilidad supranacional, la cual denota las normas, los lineamientos y las reglas de contabilidad, de auditoría y de impuestos emitidas por las organizaciones supranacionales.

Tales organizaciones incluyen: la ONU; la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y la Federación Internacional de Contadores (IFA, International Federation of Accountants)

En un segundo nivel: La contabilidad Internacional puede visualizarse en términos de las normas, los lineamientos y las prácticas que sigue una compañía en relación con sus actividades de negocios internacionales y de inversiones extranjeras; incluyendo las normas para la contabilización de las transacciones denominadas en una moneda extranjera y las técnicas para evaluar la actuación de las operaciones en el extranjero.

En un tercer nivel: la contabilidad internacional puede verse como el estudio de las normas, los lineamientos y las reglas de la contabilidad, de auditoría y de imposición de contribuciones que existen dentro de cada país, así como la comparación de esos conceptos entre los países.

Qué es una corporación multinacional?

Es una compañía que tiene sus oficinas centrales en un país pero que realiza operaciones en otra nación.

Las Naciones Unidas estiman que existen más de 61 000 compañías multinacionales en el mundo, con mas de 900 000 afiliadas extranjeras

Dichas compañías dan cuenta de aproximadamente 10% del producto nacional bruto del mundo.

País de origen de las 100 compañías más grandes por ventas

Estados Unidos 35 Japón 14

Unión Europea OtrosAlemania 15 Suiza 4Francia 10 China 3Italia 3 México 1Países bajos 2 Venezuela 1Reino Unido 6 Corea del Sur 2España 1 ____Países B/Reino U 2 11Bélgica 1

_____40

La tríada

Investigación

Cuáles son las diez principales compañías del mundo en términos de multinacionalidad?

Las compañías más grandes no son necesariamente las más multinacionales.

De las 500 compañías más grandes en Estados Unidos el 36% no realiza ninguna operación en el extranjero.

Las Naciones Unidas midieron la multinacionalidad de las compañías promediando tres factores:

La razón de ventas extranjeras a ventas totales, la razón de activos extranjeros a activos totales y la proporción de empleados a empleados totales

Problemas para obtener la contabilidad relacionados con los negocios internacionales:

•Las compañías pueden usar una variedad de técnicas para manejar, o para cubrir su exposición al riesgo de los tipos cambiarios

•Una manera de protegerse contra el riesgo cambiario es a través de la compra de una opción en moneda extranjera que le da al propietario la opción del derecho, pero no la obligación de vender moneda extranjera a un tipo de cambio predeterminado, el cual se conoce como precio del ejercicio

Ejemplo:

Antecedentes: Empresa Magnum Corporation, productor de partes de automóviles, ubicado en Detroit, Michigan, se fundó en la primera década de 1950 a fin de producir y vender espejos retrovisores a los productores de automóviles de Estados Unidos.

Las materias primas, la maquinaria y los equipos se adquirirán a partir de proveedores que se localizaban a todo lo ancho y largo del territorio de Estados Unidos,

…los productos terminados se vendían a productores estadounidenses, los prestamos se obtenían de los bancos de Michigan e Illinois y las acciones comunes se negociaban en la Bolsa de Valores de Nueva York, todas sus actividades se llevaban acabo en dólares estadounidenses, de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de Estados Unidos

En 1980 uno de los clientes mayoritarios de Magnum Corporation, Normal Motors Inc, adquirió instalaciones de producción en el Reino Unido, y le solicitó a Magnum que le suministrara los espejos retrovisores.

Los medios más factibles para abastecer a Normal Motors UK consistían en producir los espejos en Michigan y después enviarlos al Reino Unido, realizando así la venta de exportación.

Se requiere que Magnum Corporation facture la venta a crédito a NMUK en libras esterlinas creando así ventas en moneda extranjera para Magnum Corporation. El primer embarque de espejos fue de 100 000 libras esterlinas

Se pide registre la venta si se facturara a Magnum Corporation como si fuera compañía británica y también como compañía establecida en USA para ver la diferencia de la contabilización.

Nota: Considerando que el tipo de cambio en ese momento es de £1= US$1.60 y es compañía de USA

Cuentas por cobrar £100 000Ingresos por ventas £100 000

Si fuera Compañía del Reino Unido

Cuentas por cobrar US$ 160 000Ingresos por ventas US$160 000

Considerando que el tipo de cambio en ese momento es de £1= US$1.60 y es compañía de USA

Notas:Esta fue la primera vez, desde su formación que Magnum Corporation necesito contabilizar una transacción denominada (facturada) en una moneda que no es el dólar estadounidense.

Cuando NMUK pagó su cuenta a Magnum Corporation, y el valor de la £ había disminuido a £1= US$1.50 y los 100 000 recibidos por Magnum se convirtieron en US$150 000.

Esto es un problema de contabilidad para Magnum Corporation, existen normas de Contabilidad en USA específicas para la contabilización de las transacciones con moneda extranjera

El riesgo de que la divisa disminuya en su valor respecto del US$ a lo largo de la vida de la cuenta por cobrar

Razones para realizar inversión extranjera directa

Las ventas internacionales pueden ser una fuente de márgenes de ganancia más altos o de ganancias adicionales a través de ventas adicionales.

Los productos con características únicas o las ventajas tecnológicas pueden proporcionar una ventaja comparativa que una compañía desee aprovechar mediante la ampliación de las ventas en los países extranjeros.

Ingreso a los mercados rápidamente crecientes o a los mercados emergentes

Algunos mercados internacionales están creciendo mucho más rápido que otros.

La inversión extranjera directa es un medio para ganar una posición establecida en un mercado rápidamente creciente o emergente.

El objetivo básico es aumentar las ventas y las ganancias.

Razones para realizar inversión extranjera directa

Reducción de los costos

Una compañía puede reducir el costo de proporcionar bienes y servicios a sus clientes a través de la inversión extranjera directa.

Los significativamente más bajos costos de la mano de obra de ciertos países proporcionan una oportunidad de reducir el costo de producción.

Razones para realizar inversión extranjera directa

Protección de los mercados nacionales

Para debilitar a un competidor internacional potencial y para proteger su mercado nacional, una compañía podría entrar al mercado nacional del competidor.

La razón es que un competidor potencial tiene menos posibilidades de entrar en un mercado extranjero si está preocupado por mantener su propio mercado nacional

Razones para realizar inversión extranjera directa

Protección de los mercados extranjeros

La inversión adicional en un país extranjero a veces se motiva por una necesidad de proteger ese mercado de los competidores locales.

Las compañías a veces encuentran necesario establecer una presencia más fuerte en ese país a través del tiempo para proteger su mercado.

Razones para realizar inversión extranjera directa

Adquisición de tecnologías y de conocimientos administrativos

Además de realizar actividades de investigación y de desarrollo a nivel nacional, otra manera de adquirir habilidades tecnológicas y conocimientos administrativos es estableciendo una operación cerca de los competidores principales.

Razones para realizar inversión extranjera directa

Las compañías encuentran más sencillo ejercer una supervisión más estrecha y aprender de los líderes de la industria, lo cual incluye la contratación de empleados experimentados de la competencia.

Adquisición de tecnologías y de conocimientos administrativos

Razones para realizar inversión extranjera directa

Inversión extranjera directa

Retomando el caso de Magnum Corporation:

Los administrativos descubrieron que las ventas en el extranjero eran buena forma de hacer crecer los ingresos y

Con una administración cuidadosa de los riesgos cambiarios la compañía ganara buenas utilidades

Magnum se volvió muy conocida en Europa por sus productos de calidad

Consiguió contratos de suministro con varios productores de automóviles europeos, surtió órdenes a través de las ventas de exportación desde su fabrica ubicada en USA.

Magnum empezó a pensar en la posibilidad de invertir en instalaciones de producción ubicadas en alguna parte de Europa

Preguntas:

Que sugerencias le harías a Magnum Corporation en este momento?

Cuáles consideras que son los caminos más viables para esta organización para que establezca presencia en Europa?

Dos maneras de establecer presencia en Europa:

1.- Comprar una compañía productora de espejos (adquisición)

2.- Construir una nueva planta ( inversión en áreas rurales)

Que necesita hacer financieramente la Compañía?

Primero necesita calcular el Valor Presente Neto de la inversión potencial para asegurarse que el rendimiento de la inversión fuera adecuado

La determinación del VPN: implica el pronóstico de ganancias futuras y de flujos de efectivo, el descuento de esos flujos de efectivo hacia el pasado para la obtención del VP y la comparación de estos con el monto de la inversión

Magnum Corporation identifico una compañía (potencial) Portuguesa (Espelho Ltda.) para determinar el VPN necesita pronosticar los flujos de efectivo y determinar el precio

1º se necesita determinar un precio justo para ofrecer por la compañía, Magnum solicito los estados financieros de Espelho de los últimos 5 años

Nota: todos los estados financieros habían sido realizados de acuerdo a las reglas de contabilidad portuguesas

De acuerdo a lo anterior que recomendarías a Magnum Corporation ?

Si la información esta de la siguiente forma:

Por que el balance general no proporcionaba un panorama claro de los activos de la compañía

Muchas obligaciones parecían mantenerse fuera del balance general.

Las revelaciones por medio de notas eran limitadas

La información del flujo de efectivo no fue proporcionada

Segundo: al determinar el VPN los flujos de efectivo deben medirse en una base después de impuestos ( para incorporar los efectos fiscales en el análisis)

Resultado final:Magnum determinó que la compra de Espelho Ltda. Lograría satisfacer sus necesidades de producción europeas y que generaría rendimiento adecuado sobre la inversión.Adquirió la totalidad de las acciones comunes en circulación de la Cía y Espelho Ltda continuó como una compañía Portuguesa

Que son los estados financieros consolidados?

La consolidación en términos financieros significa la agrupación de estados financieros , de dos o más entidades económicas

También se puede definir como los estados financieros que resultan de combinar estados financieros de las compañías matriz y sus subsidiarias.

Varios conceptos importantes relativos a los estados financieros consolidados.

Compañía tenedora: Es una compañía propietaria del 25% o más de las acciones ordinarias de otra empresa, a la compañía tenedora también se le llama controladora o principal.

Compañía asociada: Es una compañía de la cual la otra empresa es propietaria no menos de 25% y no más del 50% de las acciones ordinarias en circulación.

Compañía subsidiaria: Es aquella compañía cuya mayoría de acciones ordinarias (más del 50%) es propiedad de otra empresa, es decir que tienen la mayoría de acciones con derecho a voto de una sociedad.

Compañía afiliada:

Son aquellas compañías que sin tener inversiones de importancia entre si, tienen acciones comunes.

IMCP: “Los estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situación financiera y resultado de operación de una entidad integrada por la compañía tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurídicas)

…y se formulan sustituyendo la inversión  en acciones de compañías subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aquéllas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad”.

Continuando con el caso de Magnum Corporation; se ve en la necesidad de preparar estados financieros consolidados: donde los activos; pasivos y los ingresos de sus subsidiarias (nacionales y extranjeras) se combinen con los de la compañía matriz