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Consórcio Alfa de Administração S.A. Demonstrações Financeiras Atendimento de Exigência DOC-1

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CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A.

Sociedade Anônima de Capital Aberto CNPJ N.º 17.193.806/0001-46

Alameda Santos, n.º 466 - São Paulo - S.P.

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas, Temos o prazer de submeter à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas do Consórcio Alfa de Administração S.A. (“Empresa”), que incluem controladas diretas e indiretas, relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011, acompanhadas do relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras e do parecer do Conselho Fiscal. Os documentos apresentados contêm os dados necessários à análise da performance da Empresa no exercício. Colocamo-nos à disposição para quaisquer esclarecimentos adicionais que venham a ser julgados necessários. Desempenho das Atividades Tratando-se de sociedade holding, o desempenho da Empresa reflete, basicamente, o comportamento de suas controladas. Estas, atuando em diversos segmentos da economia nacional, tais como: financeiro, processamento de dados, informática, seguros, serviços e outros, apresentaram resultados que permitiram à Empresa uma avaliação positiva de seus investimentos no valor de R$ 67.395 mil (R$ 60.077 mil em 2011). Preparação das Demonstrações Financeiras As Demonstrações Financeiras individuais foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as disposições da Lei das Sociedades por Ações e com as normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis até 31 de dezembro de 2012. As Demonstrações Financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas em conformidade com as normas internacionais de contabilidade emitidas pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB), sendo também observadas as disposições da Lei das Sociedades por Ações e as normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis até 31 de dezembro de 2012. Resultado do Exercício A Empresa apresentou um lucro líquido de R$ 63.154 mil (R$ 56.638 mil em 2011), correspondendo a uma rentabilidade de 8,35% sobre o Patrimônio Líquido inicial de R$ 755.893 mil, tendo sido reconhecido um lucro líquido não recorrente no valor de R$ 17.597, conforme nota explicativa nº 13, item (2). Os resultados obtidos levam-nos a propor o pagamento dos seguintes valores por lote de mil ações, relativamente ao 2º semestre de 2012, a título de dividendos: R$ 11,72 para as ações ordinárias; R$ 94,89 para as ações preferenciais da classe “A”; R$ 227,73 para as ações preferenciais da classe “B”; R$ 132,84 para as ações preferenciais da classe “C”; R$ 94,89 para as ações preferenciais da classe “D”; R$ 113,86 para as ações preferenciais da classe “E” e R$ 12,90 para as ações preferenciais da classe “F”, que, somados aos juros sobre capital próprio do 1º semestre de 2011, totalizam R$ 27,75 para as ações ordinárias; R$ 189,78 para as ações preferenciais da classe “A”; R$ 455,46 para as ações preferenciais da classe “B”; R$ 265,69 para as ações preferenciais da classe “C”; R$ 189,78 para as ações preferenciais da classe “D”; R$ 227,73 para as ações preferenciais da classe “E” e R$ 30,53 para as ações preferenciais da classe “F”, já líquidos do imposto de renda na fonte. Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido atingiu o valor de R$ 819.079 mil em 31 de dezembro de 2012, com crescimento de 8,36% no ano, índice superior à inflação de 5,84% medida pelo IPCA no mesmo período. Em 26 de abril de 2012, foi realizada Assembleia Geral Extraordinária, na qual se procedeu o aumento do capital social de R$ 258.082 mil para R$ 279.525 mil, mediante aproveitamento de parte das reservas de lucros. Divulgação sobre Serviços da Auditoria Independente Em atendimento à Instrução CVM nº 381/2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das Demonstrações Financeiras da Empresa, ou pessoas a ela ligadas, não presta outros serviços que não os de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente, ou promover o interesse deste. Declaração dos Diretores Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que, em reunião realizada em 05 de março de 2013, revisou e concordou com as opiniões expressas no relatório dos Auditores Independentes com as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012. Agradecimentos Queremos, na oportunidade, agradecer aos nossos acionistas e fornecedores o apoio e confiança com que nos distinguiram, bem como a nossos funcionários, pela dedicação e trabalho.

São Paulo, 05 de março de 2013

DIRETORIA

Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro Rubens Garcia Nunes Marco Aurélio Neto Arnes (Diretor Presidente) (Diretor Vice-Presidente) (Diretor)


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Este Relatório da Administração, elaborado pela Diretoria, foi examinado e aprovado em reunião do Conselho de Administração de 05 de março

de 2013, para encaminhamento à Assembleia Geral.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro

(Presidente) Luiz Alves Paes de Barros

José Aloysio Borges


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Notas INDIVIDUAL CONSOLIDADO

Explicativas 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011ATIVOSAtivo Circulante 4.524 6.054 3.733.066 2.859.629Caixa e disponibilidades em bancos 6 57 59 5.051 6.086Instrumentos financeiros derivativos 7 11.524 19.342Créditos de operações com seguros e resseguros 8 129.633 109.832Despesas de comercialização de seguros diferidas 24 43.600 37.873Despesas de resseguro e ret rocessões diferidas 9 9.370 9.270Operações de créditos e adiantamento a instituições financeiras 10 438.013 254.583Operações de créditos e adiantamentos a clientes 11 1.825.616 1.415.716Titulos para Investimento 12 1.207 2.676 1.234.134 960.151Ativos tributários diferidos 2-d 6.260Ativos recebidos em dação por recuperação de crédito 16 1.378 1.325Outros Ativos 17 3.260 3.319 34.747 39.191Ativo não Circulante 819.372 754.008 2.737.044 2.426.854Ativo Realizável a Longo Prazo 1.755 1.738 2.572.769 2.246.921Instrumentos financeiros derivativos 7 9.466 16.712Créditos de operações com seguros e resseguros 8 1.116 735Despesas de comercialização de seguros diferidas 24 7.344 16.192Despesas de resseguro e ret rocessões diferidas 9 23 47Operações de créditos e adiantamento a instituições financeiras 10 26.350 52.234Operações de créditos e adiantamentos a clientes 11 1.323.724 956.730Titulos para Investimento 12 1.050 1.011.287 1.059.782Ativos tributários diferidos 2-d 67.522 41.445Outros Ativos 17 1.755 688 125.937 103.044InvestimentosInvestimentos em controladas e coligadas 13 817.519 752.177 159.472 176.155ImobilizadoAtivos tangíveis 14 26 33 3.088 3.013Ativos intangíveis 15 72 60 1.715 765TOTAL DO ATIVO 823.896 760.062 6.470.110 5.286.483

PASSIVOSPassivo CirculanteOBRIGAÇÕESPassivos com Instituições Financeiras 18 1.532.298 1.033.877Passivos com clientes 19 236.052 452.320Instrumentos financeiros derivativos 7 29.114 11.865Titulos emitidos 20 543.682 291.433Empréstimos e repasses 21 235.354 228.336Débitos de operações com seguros e resseguros 22 35.781 33.533Provisões e Contingências 23 848 25.483Provisões técnicas de seguros e resseguros 24 671.226 566.260Obrigações fiscais 33 409 27.831 44.605Outros passivos 25 4.402 4.163 82.740 72.052Total das obrigações 4.811 4.163 3.394.926 2.759.764

Passivo não Circulante 6 6 1.967.057 1.494.445Exigivel à Longo Prazo 6 6 1.967.057 1.494.445Passivos com Instituições Financeiras 18 309.992 322.001Passivos com clientes 19 24.063 122.895Instrumentos financeiros derivativos 7 59.514 31.650Titulos emitidos 20 1.077.815 570.347Empréstimos e repasses 21 266.408 290.257Provisões e Contingências 23 6 6 162.390 114.072Provisões técnicas de seguros e resseguros 24 27.649 35.138Obrigações fiscais 38.185 2.502Outros passivos 25 1.041 5.583

PATRIMÔNIO LÍQUIDOCapital social 26 279.525 258.082 279.525 258.082 Reservas de capital 7.506 7.195 7.506 7.195 Reservas de lucros 502.871 466.478 502.871 466.478 Ajustes de avaliação patrimonial 29.177 24.138 29.177 24.138 Total do patrimonio liquido individual 819.079 755.893 819.079 755.893Participação nas investidas de outros acionistas 0 0 289.048 276.381Total do patrimônio líquido consolidado 0 0 1.108.127 1.032.274TOTAL DO PASSIVO 823.896 760.062 6.470.110 5.286.483As notas explicativas são parte integrantes das Demonstrações Financeiras

ATIVO

BALANÇO PATRIMONIAL (Valores expressos em milhares de Reais)


DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011.

Sociedade Anônima de Capital Aberto

CNPJ N.º 17.193.806/0001-46

Alameda Santos n.º 466 - São Paulo - S.P.

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAL E CONSOLIDADA


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(Em Milhares de Reais)

NOTAS INDIVIDUAL CONSOLIDADOEXPLICATIVAS 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

Receita de juros 242 597 622.005 608.339

Despesas de juros (378.209) (416.268)

Margem financeira 27 242 597 243.796 192.071

Receitas de Serviços e comissões 501 487 27.616 15.429

Despesas de serviços e comissões (71) (69) (90.951) (82.078)

Resultado líquido de serviços e comissões 28 430 418 (63.335) (66.649)

Premios de seguros e resseguros ganhos 332.011 302.053

Despesas de sinistro retidos (185.559) (153.702)

Resultado de instrumentos financeiros derivativos (57.190) (24.209)

Resultado de variação cambial 609 15.206

Resultado de participações em controladas 67.395 60.077 31.543 21.344

Outras receitas 29 1.277 25 87.958 30.511

Resultado bruto 69.344 61.117 389.833 316.625

Resultado de perdas com impairment de ativos financeiros (91) 1.718

Despesas de pessoal 30 (2.936) (3.034) (94.647) (83.330)

Gastos gerais administrativos 31 (1.701) (1.445) (74.994) (67.982)

Outras despesas 32 (1.553) (72.556) (50.187)

Resultados antes dos impostos 63.154 56.638 147.545 116.844

Imposto sobre a renda corrente e diferidos (50.036) (37.172)

Resultado líquido do exercício 63.154 56.638 97.509 79.672

Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 63.154 56.638

Atribuído a Sócios Não Controladores 34.355 23.034

Outros resultados abrangentes do exercício

Resultado de avaliação a mercado de títulos disponiveis para venda (380) 3.938

Outros resultados abrangentes do exercício, liquido de impostos - - (380) 3.938

Total do resultados abrangentes do exercício 63.154 56.638 97.129 83.610

As notas explicativas são parte integrantes das Demonstrações Financeiras

LUCRO POR AÇÃO (em Reais)Lucro básico e diluído por lote de 1.000 ações (em Reais - R$) Ações ordinárias 820,49 735,83 Ações preferenciais 902,54 809,42 Lucro líquido atribuído (em Reais mil - R$) Ações ordinárias 33.144 29.724 Ações preferenciais 30.010 26.914Média ponderada das ações emitidas - básica e diluída (em milhares) Ações ordinárias 40.395 40.395 Ações preferenciais 33.251 33.251

DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DO EXERCÍCIO E DO RESULTADO ABRANGETE CONSOLIDADO


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RESERVA DE LUCROS Participação Patrimônio

HISTÓRICO Capital Reserva Reserva Reserva de Reserva Reserva Ajustes de Lucros Patrimônio dos não Líquido

Subscrito de Legal Lucros a Especial p/ Especial p/ Avaliação Acumulados Líquido Controladores Consolidado

e Realizado Capital Realizar Aumento Capital Dividendos Patrimonial

Saldos em 31.12.2010 232.784 6.940 37.643 155.450 199.014 46.724 19.215 - 697.770 238.201 935.971

Ajustes em investimentos 4.923 4.923 15.146 20.069

Aumento de Capital:

Com Reservas 25.298 (25.298) 0 0

Dividendos não reclamados 255 255 255

Realização de Lucros (3.392) 3.392 0 0

Lucro Líquido do Exercício 56.638 56.638 23.034 79.672

Distribuição:

Reserva Legal 2.832 (2.832) 0 0

Reserva de Lucros a Realizar 13.452 (13.452) 0 0

Reservas Estatutárias 36.048 4.005 (40.053) 0 0

Dividendos / Juros s/ cap.próprio (nota 26 c) (3.693) -3.693 -3.693

Saldos em 31.12.2011 258.082 7.195 40.475 165.510 209.764 50.729 24.138 - 755.893 276.381 1.032.274

Ajustes em investimentos 5.039 5.039 -21.688 -16.649

Aumento de Capital:

Com Reservas 21.443 (21.443) 0 0

Dividendos não reclamados 311 311 311

Realização de Lucros (4.865) 4.865 0 0

Lucro Líquido do Exercício 63.154 63.154 34.355 97.509

Distribuição:

Reserva Legal 3.158 (3.158) 0 0

Reserva de Lucros a Realizar 14.999 (14.999) 0 0

Reservas Estatutárias 40.090 4.454 (44.544) 0 0

Dividendos / Juros s/ cap.próprio (nota 26 c) (5.318) -5.318 -5.318

Saldos em 31.12.2012 279.525 7.506 43.633 175.644 228.411 55.183 29.177 - 819.079 289.048 1.108.127


DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - INDIVIDUAL E CONSOLIDADO

( em milhares de reais )


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DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - INDIRETO

Exercícios findos em: 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

ATIVIDADES OPERACIONAIS

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO.................................................................................................................................................................. 63.154 56.638 97.509 79.672

AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO ....................................................................................................................................................................... (67.375) (60.073) (30.587) (20.375)

- Depreciações e Amortizações............................................................................................................................................................................. 20 4 956 969

- Resultado da Avaliação de Invest. pelo método de Equiv. Patrimonial................................................................................................................ (67.395) (60.077) (31.543) (21.344)

(AUMENTO)/ REDUÇÃO NOS ATIVOS OPERACIONAIS............................................................................................................................. (1.008) (767) (974.948) (41.372)

Inst rumentos financeiros derivat ivos................................................................................................................................................................ 17.498 3.166

Créditos de operações com seguros, previdência e capitalização........................................................................................................................ (20.182) (5.088)

Despesas de comercialização de seguros, resseguros e retrocessões diferidas....................................................................................................... 3.045 (14.206)

Operações de crédito e adiantamento a instituiçôes financeiras e clientes.......................................................................................................... (934.440) (22.167)

At ivos tributários diferidos................................................................................................................................................................................ (19.817) 3.587

At ivos recebidos em dação por recuperação de crédito...................................................................................................................................... (53) 29

Outros Ativos.................................................................................................................................................................................................. (1.008) (767) (20.999) (6.693)

AUMENTO/ (REDUÇÃO) NOS PASSIVOS OPERACIONAIS........................................................................................................................ 648 (1.173) 350.607 170.091

Passivos com Instituições Financeiras............................................................................................................................................................... 486.412 250.873

Depósitos de clientes........................................................................................................................................................................................ (315.100) (138.183)

Inst rumentos financeiros derivat ivos................................................................................................................................................................ 45.113 11.805

Títulos emitidos................................................................................................................................................................................................

Empréstimos e repasses.................................................................................................................................................................................... (16.831) 2.200

Débitos de Operações com seguros e resseguros................................................................................................................................................. 2.248 (65)

Provisões Técnicas de seguros e resseguros........................................................................................................................................................ 97.477 73.846

Provisões e contingências................................................................................................................................................................................. (4.515) 23.683 15.424

Obrigações Fiscais............................................................................................................................................................................................. 409 21.459 (45.355)

Outros Passivos................................................................................................................................................................................................ 239 3.342 6.146 (454)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES OPERACIONAIS............................................................................ (4.581) (5.375) (557.419) 188.016

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

Alienação de bens e investimentos.................................................................................................................................................................... 1.603 42.244

Aquisição de bens e invest imentos..................................................................................................................................................................... (208) (143) (2.874) (6.332)

At ivos Tangíveis.............................................................................................................................................................................................. (34) (972) (940)

At ivos Intangíveis............................................................................................................................................................................................ (25) (60) (1.138) (572)

Dividendos e juros sobre o capital próprio e recebidos....................................................................................................................................... 5.697 5.041 13.895 5.041

Alienação de bens e invest imentos................................................................................................................................................................... 129 162

Títulos emitidos................................................................................................................................................................................................ 759.717 236.327

Titulos para Invest imentos............................................................................................................................................................................... 1.050 (1.050) (398.937) (414.555)

Ajustes iniciais do IFRS.....................................................................................................................................................................................

Ajustes de variação patrimonial em empresas ligadas ........................................................................................................................................ (5.039) (4.923) (5.039) (4.923)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES DE INVESTIMENTO......................................................................... 3.078 (1.169) 407.025 (185.792)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Dividendos e juros sobre o capital próprio prescritos......................................................................................................................................... 311 255 311 255

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos............................................................................................................................................... (5.318) (3.693) (5.318) (3.693)

Ajustes de variação patrimonial em empresas ligadas ........................................................................................................................................ 5.039 4.923 5.039 4.923

Participação de acionistas não controladores.................................................................................................................................................... (21.688) 15.146

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO) EM ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO..................................................................... 32 1.485 (21.656) 16.631

AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA.................................................................................................. (1.471) (5.059) (172.050) 18.855

Caixa e equivalente de caixa no início do exercício............................................................................................................................................... 2.735 7.794 349.263 330.408

Caixa e equivalente de caixa no final do exercício................................................................................................................................................. 1.264 2.735 177.213 349.263

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa................................................................................................................................... (1.471) (5.059) (172.050) 18.855


CONSOLIDADO

(Em milhares de Reais)

INDIVIDUAL


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DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO - R$ MIL

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

1. RECEITAS 2.020 1.109 1.124.975 1.054.212

Receita de Juros 242 597 622.005 608.339

Receita de variação cambial 609 15.206

Receita de serviços e comissões 501 487 27.616 15.429

Receitas com Operações de Seguros e Previdência 386.878 383.009

Resultado de perdas com Inpairment de ativos financeiros (91) 1.718

Outras receitas operacionais 1.277 25 87.958 30.511

Benefício Fiscal (Programa REFIS IV) Lei nº 11.941/20092. DESPESAS 2.390 77 705.886 709.198

Despesas de Juros 378.209 416.268

Variação nas provisões técnicas de seguros 54.867 80.956

Beneficio e Sinistros 185.559 153.702

Despesa de instrumentos financeiros derivativos 57.190 24.209

Outras Despesas Operacionais 2.390 77 30.061 34.063

3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 304 851 175.801 132.199

Materiais, energia e outros (materiais de consumo, telefone e água) 12 10 17.679 13.776

Serviços de Comissões 90.951 68.282

Serviços de terceiros 292 841 63.432 50.055

Perda e Recuperação de valores ativos ( ajustes a valor de mercado de investimentos) 3.727

Outras 12 86

4. VALOR ADICIONADO BRUTO ( 1-2-3 ) (674) 181 243.288 212.815

5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 20 4 990 941

6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) (694) 177 242.298 211.874

7. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 67.395 60.077 31.543 21.344

Resultado de participação em controladas 67.395 60.077 31.543 21.344

8. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR ( 6+7 ) 66.701 60.254 273.841 233.218

9. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 66.701 60.254 273.841 233.218

Despesas de Pessoal 2.936 3.034 94.647 83.330

Remuneração direta 2.303 2.439 66.467 58.675

Benefícios 508 479 18.526 15.813

F.G.T .S. 125 116 9.654 8.842

Imposto, taxas e constribuições 587 540 73.366 63.479

Federais 562 516 71.510 62.274

Estaduais 84 -

Municipais 25 24 1.772 1.205

Remuneração de capitais de terceiros 24 42 7.567 6.474

Aluguéis 24 42 7.567 6.474

Outras (Doações Fi lrópicas) - - 752 263

Remuneração de Capitais Próprios 63.154 56.638 97.509 79.672

Juros sobre o Capital Próprio 3.025 2.058 3.025 2.058

Dividendos 2.294 1.635 2.293 1.635

Lucros retidos do exercício 57.835 52.945 57.836 52.945

Participação dos não-controladores nos lucros retidos 34.355 23.034


INDIVIDUAL CONSOLIDADO

(Em milhares de Reais)


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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011

(INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS) (EM MILHARES DE REAIS-EXCETO QUANDO INDICADO)

NOTA 1 – ATIVIDADE E ESTRUTURA DO GRUPO O Consórcio Alfa de Administração S.A., que é uma Sociedade de capital aberto, originou-se com o nome de Cia. Mineira de Engenharia, fundada em 08.08.1952, com sede em Belo Horizonte-MG e que se dedicava a atividades de serviços de engenharia e construção civil. Em 28.12.1959, em Assembleia Geral Extraordinária da Cia.Mineira de Engenharia, deliberou-se o aumento de capital, a nova denominação social e a adoção de novo objeto social. Passou, então, a Sociedade a denominar-se Consórcio Brasileiro de Administração e Engenharia S.A. tendo por objeto social, entre outros, a participação societária em outras sociedades. Em 11.08.1969, a sede social foi transferida para São Paulo e, em Assembleia Geral Extraordinária de 12.04.1977, procedeu-se à alteração de sua denominação social para Consórcio Real Brasileiro de Administração S.A.. A Assembleia Geral Extraordinária de 08.04.1999 alterou a denominação social da Sociedade para Consórcio Alfa de Administração S.A. Sua atividade principal atual consiste em manter participações societárias em outras empresas, na qualidade de “holding”, com participações direcionadas, principalmente aos segmentos financeiros (Banco Alfa de Investimento S.A., Financeira Alfa S.A. – C.F.I., Banco Alfa S.A., Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. e Alfa Arrendamento Mercantil S.A.), ramo de seguros através da controlada direta Corumbal Participações e Administração Ltda. (Alfa Seguradora S.A. e Alfa Previdência e Vida S.A.) e serviços (Metro Tecnologia Informática Ltda e Metro-Dados Ltda.). A Sociedade não possui filiais e seu controle é integralmente nacional. NOTA 2 – APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As políticas contábeis utilizadas na preparação das demonstrações financeiras referentes a 31 de dezembro de 2012 são consistentes com as políticas utilizadas na preparação das demonstrações financeiras referentes a 31 de dezembro de 2011, divulgadas em conjunto para efeito de comparação. As notas explicativas às demonstrações financeiras contêm descrições narrativas e detalhes da composição das informações apresentadas nos balanços patrimoniais, nas demonstrações dos resultados abrangentes, na demonstração das mutações do patrimônio líquido e nas demonstrações dos fluxos de caixa. Estas demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram concluídas em 05.03.2013 e aprovadas pelo Conselho de Administração da Sociedade e suas controladas em 05.03.2013. Convergência com as normas internacionais de contabilidade Durante o ano de 2009, a CVM aprovou um conjunto de pronunciamentos e interpretações técnicas emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Conforme determinado pela Deliberação CVM nº 603 de 10.11.2009, a Sociedade e suas controladas adotaram estes procedimentos a partir das Demonstrações Financeiras de 31.12.2010. a) Moeda funcional e de apresentação As Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas estão sendo apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional da Sociedade e suas controladas. Exceto quando indicado, as informações financeiras expressas em Reais foram arredondadas para o milhar mais próximo. b) Base para avaliação As Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas tomando por base o custo amortizado, com exceção dos ativos financeiros mantidos para negociação, investimentos disponíveis para venda e instrumentos financeiros derivativos, os quais são mensurados ao valor justo. O valor contábil de operações de arrendamento mercantil e das operações de crédito da Financeira Alfa S.A. – C.F.I. designados como objeto de “hedge” em transações qualificáveis para “hedge contábil”, é ajustado ao valor justo no que diz respeito ao montante do risco “hedgeado”.

c) Uso de estimativas e julgamentos No processo de elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Sociedade e suas controladas, a Administração exerceu julgamento e utilizou estimativas para mensurar certos valores reconhecidos nas Demonstrações Financeiras. As principais aplicações do exercício de julgamento e utilização de estimativas ocorrem com: • Redução ao valor de recuperação de Operações de Empréstimos e Adiantamentos a Clientes, a instituições financeiras e títulos de

investimento; • Categorização e avaliação de instrumentos financeiros; • Passivos Contingentes; e • Ativos tributários diferidos. d) Informações comparativas consolidadas Conforme requerido pelo IAS 1, as Demonstrações Financeiras devem incluir informação comparativa de no mínimo, 02 exercícios ou períodos. Estas Demonstrações Financeiras trazem informações dos exercícios findos em 31.12.2012 e 31.12.2011. e) Consolidação As Demonstrações Financeiras consolidadas da Sociedade e de suas controladas diretas e indiretas para os exercícios findos em 31.12.2012 e 31.12.2011, foram elaboradas pelo método proporcional, somando-se os saldos proporcionais nas demonstrações financeiras individuais das empresas


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subsidiárias abaixo listadas e eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes. O método proporcional foi utilizado por tratar-se de Sociedade com controle compartilhado. As Demonstrações Financeiras das empresas controladas pela Sociedade utilizadas para fins de consolidação foram preparadas para os exercícios findos em 31.12.2012 e 31.12.2011 utilizando-se práticas contábeis consistentes. Para as controladas do ramo financeiro foram utilizadas para efeito de equivalência patrimonial as demonstrações financeiras ajustadas pelos efeitos decorrentes da aplicação dos CPC’s e, para efeito de consolidação foram utilizadas as Demonstrações Financeiras elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatórios financeiros. As Demonstrações Financeiras consolidadas da Sociedade e de suas controladas diretas e indiretas consolidam, juntamente com as Demonstrações Financeiras individuais da Sociedade, 5 (cinco) pessoas jurídicas controladas diretas e 5 (seis) controladas indiretas, todas sediadas no Brasil.

Percentual de Participação no capital total

Empresas Controladas - diretas 31.12.2012 31.12.2011 Área Financeira: Banco Alfa de Investimento S.A. 33,786 34,604 Financeira Alfa S.A. – Crédito, Financiamento e Investimentos 30,663 31,219 Serviços: Metro Tecnologia Informática Ltda. 51,080 51,080 Metro-Dados Ltda. 50,218 49,782 Corumbal Participações e Administração Ltda. (*) 58,121 58,121

Empresas Controladas - indiretas Banco Alfa S.A. 57,688 33,247 BRI- Participações Ltda. 33,862 32,915 Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 33,786 43,011 Alfa Seguradora S.A. 58,115 58,107 Alfa Previdência e Vida S.A. 58,075 58,014 Uvale – Uvas Vale do Gorutuba Ltda. (**) - 45,330

(*) A Corumbal Participações e Administração Ltda. é totalmente consolidada (100% do capital) devido as participações diretas e indiretas, que totalizam 58,121%. Em agosto de 2012 a Corumbal Participações e Administração Ltda. comprou, pelo valor patrimonial, a totalidade das ações do Banco Alfa S.A. detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda., passando a sua participação total no capital social de 42,08 % para 71,83%. Tal aquisição não causou nenhum efeito no Balanço Consolidado, devido ao Banco Alfa S.A. ser consolidado em 100% pela Corumbal Participações e Administração Ltda. (**) Em maio de 2012 a empresa Uvale – Uvas Vale do Gorutuba Ltda. foi vendida pela Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. e Metro-Tecnologia Informática Ltda. pelo seu valor patrimonial, não causando nenhum efeito no Balanço Consolidado, devido a Uvale ser consolidada 100% pelo Banco Alfa de Investimento S.A. f) Desenvolvimentos contábeis futuros (consolidado) Novos pronunciamentos e interpretações foram emitidos pelo IASB (International Accounting Standards Board), porém ainda não são de adoção permitida. A adoção antecipada de pronunciamentos emitidos pelo IASB, pelas instituições financeiras no Brasil, está condicionada à aprovação específica pelo BACEN, conforme dispõe a Resolução CMN nº 3.853/10. Dentre os pronunciamentos emitidos, consideramos que os mencionados abaixo poderão ter efeito significativo sobre as Demonstrações Financeiras Consolidadas em IFRS da Sociedade e suas controladas: • IFRS 9 “Instrumentos Financeiros” introduz novos requerimentos para a classificação e mensuração de ativos financeiros. O pronunciamento

é efetivo para períodos anuais que se iniciem a partir de 1º de Janeiro de 2013, com adoção antecipada permitida pelo IASB. • IFRS 13 “Mensuração do Valor Justo” tem como objetivo um maior alinhamento entre IFRS e USGAAP (Princípios de contabilidade

geralmente aceitos nos Estados Unidos), aumentando a consistência e diminuindo a complexidade das divulgações, utilizando definições mais precisas de valor justo. O pronunciamento é efetivo para períodos anuais que se iniciem a partir de 1º de Janeiro de 2013.

Ambos os pronunciamentos ainda não foram aprovados pelo BACEN (Banco Central do Brasil). Neste momento é incerto quando o BACEN irá autorizar o seu uso. Além dos pronunciamentos acima, também foram emitidos outros pronunciamentos a seguir relacionados, cujos efeitos neste momento estão sob análise, mas entendemos que serão insignificantes. • Alterações no IAS 01 – “Apresentação das demonstrações financeiras”. Esta alteração é efetiva para períodos anuais que se iniciem a partir

de 1º de Julho de 2012 e exige que uma entidade apresente separadamente os itens dos outros resultados abrangentes que podem ser reclassificados para lucro ou prejuízo no futuro daqueles que nunca seriam reclassificados para lucro ou prejuízo.

• Alterações no IAS 27 “Demonstrações financeiras consolidadas ”. O pronunciamento é efetivo para períodos anuais que se iniciem a partir de 1º de Janeiro de 2013. As alterações do IAS 27 têm o objetivo de estabelecer a contabilização e divulgação de investimentos em subsidiárias, “joint ventures”, e coligadas quando uma entidade optar, ou for exigida pelos regulamentos locais, a apresentar demonstrações financeiras separadas (somente para o Banco Alfa de Investimento S.A).


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NOTA 3 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As práticas contábeis discriminadas abaixo foram aplicadas nos exercícios apresentados nas demonstrações financeiras de forma consistente pela Sociedade e suas controladas.

a) Caixa e disponibilidades em bancos (individual e consolidado)

O saldo em caixa e em bancos compreende disponibilidades em caixa, depósitos bancários a vista (no Brasil e no exterior) e saldo de reservas livres em espécie no Banco Central.

b) Instrumentos financeiros ativos e passivos

i. Reconhecimento e mensuração inicial

Todos os instrumentos financeiros operados por controladas diretas e indiretas da Sociedade são reconhecidos inicialmente ao seu valor justo. No curso normal dos negócios, o valor justo de um instrumento financeiro no seu reconhecimento inicial é o preço da transação, acrescido (para instrumentos não avaliados subsequentemente a valor justo contra resultado) dos custos de transação que são incrementais, diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão.

ii. Apresentação dos Instrumentos Financeiros

Os instrumentos financeiros estão apresentados em uma das categorias apresentadas a seguir:

• Ativos financeiros a valor justo contra resultados; i. Títulos e valores mobiliários detidos para negociação;

ii. Instrumentos Financeiros Derivativos.

• Operações de crédito e adiantamentos;

• Títulos de investimento; i. Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda;

ii. Títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento.

• Passivos Financeiros; i. Depósitos;

ii. Títulos emitidos; iii. Empréstimos e repasses; e

• Garantias financeiras. As práticas contábeis adotadas para cada uma das categorias de instrumentos financeiros são apresentadas em tópicos específicos deste capítulo.

iii. Baixa Ativos financeiros são baixados quando expiram os direitos contratuais sobre os seus fluxos de caixa, ou quando os direitos de receber os fluxos de caixa contratuais são transferidos em uma transação na qual todos os riscos e benefícios da propriedade do ativo financeiro são substancialmente transferidos. Os passivos financeiros são baixados quando suas obrigações contratuais são extintas, canceladas ou se expiram. As controladas diretas e indiretas da Sociedade realizam operações de cessão de crédito com coobrigação nas quais ativos financeiros reconhecidos são transferidos, porém, em razão da coobrigação assumida, os riscos dos ativos cedidos são retidos. Nestas circunstâncias, conforme requer o IAS 39, parágrafo 20, os ativos cedidos não são baixados do balanço patrimonial e uma obrigação é reconhecida pelo montante captado na transação. O resultado da operação é reconhecido tomando por base a taxa efetiva da operação ao longo do seu prazo remanescente. As controladas diretas e indiretas da Sociedade realizam a baixa de operações de crédito e adiantamentos e de títulos de investimento quando estes são considerados incobráveis.

iv. Compensação de ativos e passivos financeiros

Os ativos e os passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço quando, e somente quando, as controladas diretas e indiretas da Sociedade possuem o direito legal de compensar os valores, e a intenção de liquidá-los pelo valor líquido ou de realizar os ativos e liquidar os passivos simultaneamente. As receitas e as despesas são apresentadas em bases líquidas somente quando permitidas pelas normas contábeis.

v. Mensuração ao custo amortizado

O custo de um ativo ou passivo financeiro é o valor no qual o ativo ou passivo financeiro é avaliado quando do seu reconhecimento inicial, que inclui o montante de principal pago ou recebido e todos os custos incrementais diretamente atribuíveis à operação, deduzidos os pagamentos de principal e juros posteriores, adicionado ou reduzido dos juros da operação apurados utilizando-se o método da taxa efetiva de juros; deduzindo-se qualquer montante reconhecido de ajuste para redução ao valor de recuperação.


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vi. Mensuração ao valor justo

Valor justo é o montante pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecidas e empenhadas na realização de uma transação justa de mercado, na data de balanço. Quando disponível, as controladas diretas e indiretas da Sociedade determinam o valor justo de instrumentos financeiros com base nos preços cotados em mercado ativo para aquele instrumento. Um mercado é reconhecido como ativo se os preços cotados são pronta e regularmente disponíveis e representam transações de mercado fidedignas e regulares ocorridas de forma justa entre partes independentes. Para os demais instrumentos financeiros sem preços cotados em mercados ativos, o valor justo é determinado utilizando-se técnicas de avaliação, que podem incluir preços de transações recentes realizadas entre partes independentes em condições justas de mercado, referência ao valor justo de instrumentos similares, método de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções. As técnicas de avaliação utilizadas pelas controladas diretas e indiretas da Sociedade utilizam o máximo possível de dados verificáveis amplamente utilizados pelo mercado, baseando-se o mínimo possível em estimativas específicas internas, e incorporam todos os fatores que os demais participantes do mercado consideram na determinação de um preço de negociação, e são consistentes com metodologias econômicas amplamente reconhecidas e utilizadas pelos demais participantes do mercado na precificação destes instrumentos financeiros. Os dados utilizados nas técnicas de avaliação representam razoavelmente as expectativas de mercado e avaliações dos fatores inerentes de risco e retorno do instrumento financeiro avaliado. A administração da Sociedade e suas controladas diretas e indiretas ponderam as técnicas de avaliação utilizadas e as testam para validação utilizando preços de transações de mercado observáveis do mesmo instrumento ou baseadas em outros dados de mercado observáveis.

c) Apresentação dos contratos de seguros e de investimento (consolidado)

As Seguradoras emitem apólices de seguro, que são contratos pelos quais a Seguradora aceita um risco de seguro significativo de outra parte, aceitando compensar o segurado no caso de um acontecimento futuro, incerto e específico afetar adversamente o segurado até o limite da importância segurada, contra o pagamento de um prêmio pelo segurado. Os prêmios de seguros e as despesas de comercialização são contabilizados por ocasião da emissão das apólices ou faturas, líquidos dos custos de emissão, sendo a parcela de prêmios ganhos reconhecida no resultado, de acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto. As receitas de prêmios e as correspondentes despesas de comercialização, relativas aos riscos vigentes, ainda sem emissão das respectivas apólices, são reconhecidas ao resultado no início da cobertura do risco, em bases estimadas. Os juros cobrados sobre o parcelamento de prêmios de seguros são apropriados como “receitas financeiras” em base “pro rata die” ao longo do período de pagamento das parcelas dos prêmios. As rendas com taxa de gestão pagas pelos fundos de investimentos especialmente constituídos são apropriadas ao resultado pelo regime de competência segundo taxas estabelecidas contratualmente. Uma provisão para perda no valor recuperável relativa aos prêmios a receber é reconhecida com base em estudo técnico do comportamento histórico de inadimplência observado na carteira. As operações de cosseguro aceito e de retrocessão, são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres e dos resseguradores, respectivamente. O diferimento dos prêmios de resseguros cedidos é realizado de forma consistente com o respectivo prêmio de seguro relacionado.

d) Despesas de comercialização de seguros diferidas (consolidado) Compreende os montantes de comissões relativos à comercialização de apólices de seguros, sendo a apropriação ao resultado realizada de acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto.

e) Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação Os Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação são os ativos mantidos por controladas diretas e indiretas da Sociedade com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, e incluem instrumentos derivativos não destinados ao gerenciamento de riscos. Os Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação são inicialmente reconhecidos e avaliados pelo valor justo, e os custos de transação são registrados diretamente no resultado do período. As receitas e despesas de juros são reconhecidas na margem financeira, enquanto as mudanças no valor justo destes ativos são reconhecidos como parte da receita líquida de negociação no resultado do período.

f) Operações em moeda estrangeira

As transações em moeda estrangeira são convertidas à taxa de câmbio em vigor na data da transação. Os ativos e passivos monetários expressos em moeda estrangeira são convertidos para Reais à taxa de câmbio de compra, divulgada através da cotação no mercado, da data do balanço. As diferenças cambiais resultantes desta conversão são reconhecidas em “resultado de variações cambiais”.

g) Instrumentos Financeiros Derivativos

Os instrumentos financeiros derivativos são classificados contabilmente, segundo a intenção da administração, na data de sua aquisição, conforme determina a Circular BACEN nº 3.082, de 30/01/2002. Aqueles instrumentos financeiros derivativos realizados sem o objetivo de proteção (hedge), realizados por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não satisfaçam os requisitos necessários à contabilidade de proteção (hedge), e aqueles instrumentos utilizados na administração da exposição global de riscos são reconhecidos contabilmente pelo valor de mercado, com os ganhos e perdas decorrentes sendo reconhecidos diretamente na demonstração de resultado. Os instrumentos financeiros derivativos realizados com a intenção de proteção a riscos e que atendam os critérios determinados pela mencionada Circular BACEN nº 3.082, são designados contabilmente, desde a data de sua aquisição, como “para proteção (hedge)”, podendo, estes, serem classificados como “Hedge de Risco de Mercado” ou “Hedge de Fluxo de Caixa”. No “Hedge de Risco de Mercado”, o instrumento financeiro derivativo e o ativo financeiro objeto de hedge são reconhecidos na contabilidade pelo valor de mercado, com os ganhos e perdas respectivos sendo reconhecidos na demonstração de resultado. No “Hedge de Fluxo de Caixa”, o instrumento financeiro derivativo e o ativo financeiro objeto de hedge são reconhecidos na contabilidade pelo valor de mercado, entretanto, com os ganhos e perdas, deduzidos dos impactos tributários, sendo reconhecidos inicialmente no patrimônio líquido, impactando a demonstração de resultado, em momento


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posterior, conforme for se realizando em ganhos e perdas o ativo objeto de hedge. A efetividade da proteção (hedge), conforme requer a Circular BACEN nº 3.082, é atestada ao longo do prazo do contrato. Sociedade e suas controladas diretas e indiretas não realizaram até o momento, operação com instrumento financeiro derivativo com o objetivo de proteção (hedge) classificado como “Hedge de Fluxo de Caixa”. Os instrumentos financeiros derivativos negociados em bolsa, principalmente contratos de futuros, têm os seus preços de mercado divulgados, os quais são utilizados para fins de avaliação a valor de mercado, enquanto os instrumentos financeiros derivativos negociados em mercado de balcão, swaps e termos, não têm seus preços divulgados, nestes casos, a instituição utiliza modelos internos de avaliação que tomam por base informações públicas, com as quais são desenvolvidas curvas de juros e medidas de volatilidade necessárias a avaliação destes instrumentos. A composição e os detalhes das operações com instrumentos financeiros derivativos estão apresentados na nota explicativa nº 7 destas demonstrações financeiras.

h) Créditos de operações de seguros e resseguros (consolidado)

Compreende os montantes de comissões relativos à comercialização de apólices de seguros, sendo a apropriação ao resultado realizada de acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto e de prêmios a receber, contabilizados conforme a emissão das apólices, líquido de resseguros e são levado ao resultado de acordo com a vigência das operações.

i) Operações de crédito e adiantamentos As operações de crédito e adiantamentos para instituições financeiras e clientes são ativos financeiros não derivativos, com pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo, originados pelas investidas da Sociedade, reconhecidos por ocasião do seu desembolso e para os quais não existe intenção de venda no curto prazo. São baixados quando o cliente paga sua obrigação, quando baixados como prejuízo ou quando cedidos com transferência substancial de todos os riscos e benefícios. As operações de crédito e adiantamentos para instituições financeiras e clientes são inicialmente registradas pelo seu valor justo acrescido de qualquer custo incremental diretamente atribuível e são subsequentemente mensurados pelo seu custo amortizado utilizando o método da taxa efetiva de juros, reduzido por qualquer perda por ajuste ao valor de recuperação. Para as operações ou parcelas de operações de crédito e adiantamentos que sejam designados como objeto de hedge, e cujo relacionamento de hedge se qualifica para hedge contábil de valor justo, o valor de carregamento destas operações especificamente no que diz respeito ao risco hedgeado é ajustado a valor justo. Operações de compra de ativos financeiros com compromisso de revenda são registradas como operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras. A diferença entre o preço de compra e revenda é tratada como juros e apropriada de forma exponencial ao longo do prazo da operação. A controlada Alfa Arrendamento Mercantil S.A. é arrendadora em contratos de arrendamento mercantil financeiro que se caracterizam por transferir substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade sobre os ativos arrendados aos arrendatários. Estas operações são apresentadas como parte de “operações de crédito e adiantamentos a clientes” e são avaliadas pelo valor do investimento líquido no arrendamento acrescido dos encargos incrementais diretamente atribuíveis, sendo mensurados pelo custo amortizado, usando o método de taxa efetiva de juros.

j) Títulos para investimento (Individual e consolidado)

Os títulos para investimento, aqueles não destinados a serem negociados ativamente no mercado, são inicialmente mensurados pelo seu valor justo acrescido dos custos de transação incrementais diretamente relacionados à transação, e são avaliados subsequentemente conforme sua classificação, a saber: i. Mantidos até o vencimento (individual e consolidado)

Os investimentos mantidos até o vencimento são instrumentos financeiros não derivativos, e com vencimentos e pagamentos fixos ou determináveis que a administração da Sociedade e de suas controladas diretas e indiretas possui intenção e capacidade de manter até o vencimento, e que não são classificados pelo valor justo contra resultado nem como disponíveis para venda. Os investimentos mantidos até o vencimento são contabilizados pelo custo amortizado utilizando o método da taxa efetiva de juros. Qualquer venda ou reclassificação de um montante significativo de investimentos mantidos até o vencimento não próximos de seu vencimento resultará na reclassificação de todos os títulos de investimento “mantidos até o vencimento” para “disponíveis para venda”, e impedirá a classificação destes títulos de investimento como “mantidos até o vencimento” no exercício social corrente e nos próximos dois subsequentes.

ii. Disponíveis para venda (consolidado)

Investimentos disponíveis para venda são ativos financeiros não derivativos que a administração da Sociedade e de suas controladas diretas ou indiretas não pretende vender ou resgatar em curto prazo. Os investimentos disponíveis para venda são contabilizados pelo custo amortizado utilizando o método da taxa efetiva de juros, são subsequentemente reavaliados ao valor justo, onde as mudanças no valor justo são reconhecidas diretamente no patrimônio líquido como “resultados abrangente total”, em reserva de ajustes de avaliação patrimonial até que o investimento seja vendido ou uma perda por ajuste ao valor de recuperação seja verificada, quando o saldo da reserva no patrimônio líquido é transferido para o resultado. Dividendos são reconhecidos como resultado quando os direitos de seu recebimento são estabelecidos.

k) Ajuste ao valor de recuperação de operações de crédito e adiantamentos (consolidado)

Em bases contínuas, as administrações das controladas diretas e indiretas da Sociedade avaliam se existem evidências objetivas de que os ativos financeiros não contabilizados ao valor justo contra resultado apresentam necessidade de ajuste ao valor de recuperação. Os ativos financeiros são considerados com necessidade de ajuste ao valor de recuperação quando evidências objetivas que demonstram a ocorrência de perda após o reconhecimento inicial do ativo, e que esta perda representa um impacto nos fluxos de caixa futuros do ativo que podem ser estimados de modo confiável. A administração considera evidências de necessidade de ajuste ao valor de recuperação tanto para ativos específicos como em termos coletivos. Todos os ativos financeiros individualmente significativos são avaliados para se detectar perdas específicas. Todos os ativos


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significativos que a avaliação indique não serem especificamente deteriorados são avaliados coletivamente para detectar qualquer perda incorrida decorrente de ajuste ao valor de recuperação, porém que ainda não tenham sido identificados individualmente. Os ativos que não são individualmente significativos são avaliados coletivamente para se detectar necessidade de ajuste ao valor de recuperação agrupando-se ativos financeiros contabilizados ao custo amortizado (operações de crédito e adiantamentos e títulos e valores mobiliários para investimento) com características de risco similares. As evidências objetivas de que os ativos financeiros (incluindo instrumentos de capital) possuem necessidade de serem ajustados ao seu valor de recuperação podem incluir inadimplência por parte do tomador do financiamento, reestruturação do financiamento ou adiantamento em termos que não seriam aceitos em outra situação, indicações de que o tomador do financiamento ou emitente entrará em falência, a não-existência de um mercado ativo para um título, ou outros dados observáveis relativos a um grupo de ativos, tais como, mudanças adversas no histórico de pagamento de tomadores ou emitentes no grupo, ou condições econômicas que se correlacionam com inadimplências no grupo. Na avaliação do ajuste ao valor de recuperação coletivo, as controladas da Sociedade utilizam modelo baseado nos históricos verificados de perdas, análises setoriais e macro econômicas. As perdas por ajuste ao valor de recuperação de ativos contabilizados pelo custo amortizado são mensuradas como sendo a diferença entre o valor contabilizado dos ativos financeiros e o valor esperado de recuperação dos ativos. As perdas são reconhecidas no resultado na conta “Resultado de perdas com ajuste ao valor de recuperação de ativos financeiros”. Os juros de ativos ajustados ao seu valor de recuperação continuam sendo reconhecidos enquanto existir a expectativa de recebimento, limitados a 59 dias, considerando que após este período a experiência de perdas indica que a probabilidade de perda aumenta significativamente.. Quando um evento subsequente causa uma redução no valor de uma perda por ajuste ao valor de recuperação anteriormente reconhecida, esta é revertida contra o resultado do período. As perdas por ajuste ao valor de recuperação de títulos de investimento disponíveis para venda são reconhecidas transferindo-se a diferença entre o custo de aquisição amortizado e o valor justo atual do patrimônio líquido para o resultado do período. Quando um evento subsequente reduz o valor da perda por ajuste ao valor de recuperação anteriormente reconhecido em títulos de investimento disponíveis para venda, este é revertido contra o resultado do período. Entretanto, quaisquer recuperações subsequentes no valor justo de um instrumento de capital disponível para venda anteriormente ajustado por uma perda por ajuste ao valor de recuperação, são reconhecidas diretamente no patrimônio líquido.

l) Ativos recebidos em dação por recuperação de créditos (consolidado)

Os ativos recebidos em dação em pagamento por recuperação de créditos são inicialmente classificados na rubrica de “ativos não correntes detidos para venda” e são registrados, no seu reconhecimento inicial, pelo menor entre seu valor justo, deduzidos custos esperados na venda, e o valor de balanço do crédito ou adiantamento concedido objeto da recuperação. Subsequentemente estes ativos são registrados pelo menor valor entre o valor de seu reconhecimento inicial e o seu valor justo atual deduzidos dos custos esperados na venda. As controladas diretas e indiretas da Sociedade obtêm avaliações regulares, efetuadas por peritos, destes ativos recebidos em dação em pagamento.

m) Investimento em controladas e coligadas

Participações em entidades sob controle comum, controladas diretas e indiretas e coligadas são avaliados pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras individuais e nas demonstrações financeiras consolidadas. Para consolidação, são adotados os critérios descritos na nota nº 2 e.

n) Ativos tangíveis (individual e consolidado)

O imobilizado é demonstrado ao custo, excluindo os gastos com manutenção, deduzidas a depreciação acumulada e, se necessário, ajuste ao seu valor de recuperação. A depreciação é calculada usando o método linear para baixar o custo do imobilizado ao seu valor residual ao longo de sua vida útil estimada. Terrenos não são depreciados. As vidas úteis estimadas de imobilizados são as seguintes:

Descrição

Tempo de vida útil estimado

Edificações 40 anos Veículos e Equipamentos de Processamento de dados 5 anos Demais itens 10 anos.

O imobilizado é baixado na alienação ou quando benefícios econômicos futuros não são mais esperados do seu uso. Qualquer ganho ou perda gerada na alienação do ativo (calculado como a diferença entre a renda líquida da alienação e o valor contábil do ativo) é reconhecido em “outras receitas operacionais” na demonstração do resultado do ano em que o ativo foi alienado.

o) Passivos Financeiros (Consolidado) Um instrumento é classificado como passivo financeiro quando existe uma obrigação contratual da sua liquidação ser efetuada mediante a entrega de dinheiro ou de outro ativo financeiro, independentemente da sua forma legal. Os passivos financeiros não derivativos incluem recursos de depósitos captados junto a clientes e instituições financeiras, títulos emitidos, captações de empréstimos e recursos de repasses. Estes passivos financeiros são registrados inicialmente pelo seu valor justo acrescidos dos custos de transação incorridos e são subsequentemente avaliados pelo seu custo amortizado, com base no método da taxa de juros efetiva. Quando títulos são vendidos sujeitos a um compromisso de recompra a um preço predeterminado, estes ativos são mantidos no balanço e uma obrigação é registrada considerando o montante captado. A diferença entre o preço de venda e recompra é tratada como juros e reconhecida ao longo do prazo da operação. Da mesma forma, portfólios de operações de crédito e adiantamentos cedidos com cláusula de coobrigação são mantidos no balanço e uma obrigação é registrada considerando o montante captado. Os ganhos e perdas apurados nas operações de cessão com coobrigação são


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reconhecidos no resultado ao longo do prazo das operações através do método da taxa efetiva de juros. p) Garantias financeiras (consolidado)

As garantias financeiras são contratos de fianças prestadas que requerem das controladas diretas e indiretas da Sociedade pagamentos específicos no lugar do possuidor da garantia financeira em caso deste deixar de efetuar um pagamento nos termos de um instrumento de dívida. Passivos de garantia financeira que são as comissões recebidas ou a receber, são inicialmente reconhecidos no resultado pelo seu valor justo, de forma linear ao longo do prazo do contrato da garantia financeira. O passivo de garantia financeira é subsequentemente contabilizado pelo maior valor entre o valor amortizado e a melhor estimativa de valor a ser desembolsado para liquidação da obrigação decorrente da garantia prestada. A Administração avalia em bases continuas a necessidade de constituição de provisão para garantias financeiras, a qual, quando considerada necessária, é contabilizada em “Outros passivos”.

q) Impostos sobre lucros

Os impostos sobre lucros compreendem os impostos correntes e os impostos diferidos. Os impostos sobre lucros são reconhecidos no resultado, exceto quando estão relacionados com avaliação a valor justo de instrumentos financeiros disponíveis para venda quando são reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido. Os impostos reconhecidos no patrimônio líquido decorrentes de avaliação de instrumentos financeiros disponíveis para venda são posteriormente reconhecidos em resultado, no momento em que forem reconhecidos em resultado os ganhos e perdas que lhes deram origem. Os impostos correntes são os que se espera que sejam pagos com base no resultado tributável apurado de acordo com as regras fiscais em vigor e utilizando as alíquotas de impostos em vigor. Os impostos diferidos são calculados sobre as diferenças temporárias entre os valores contábeis dos ativos e passivos e sua base fiscal, utilizando-se as alíquotas de impostos em vigor na data do balanço. Os impostos diferidos passivos são reconhecidos para todas as diferenças temporárias tributáveis. Os impostos diferidos ativos foram reconhecidos considerando a expectativa, baseada em estudo documentado, de que lucros tributáveis futuros serão capazes de absorver as diferenças temporárias dedutíveis.

r) Provisões

As provisões, que incluem demandas legais contra a Sociedade e suas controladas, bem como garantias financeiras prestadas, tendo como origem fatos passados, são constituídas sempre que uma saída de recursos para sua liquidação seja avaliada como provável pelas controladas, e possa ser exigível legalmente, e o seu valor possa ser estimado em bases confiáveis. As obrigações contingentes incluem demandas legais contra a Sociedade e suas controladas e garantias financeiras prestadas pelas controladas decorrentes de fatos passados, mas cuja existência somente possa ser confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros que não estejam sob o controle da Sociedade e suas controladas, são divulgadas em notas explicativas sempre que uma saída de recursos para sua liquidação seja avaliada como possível ou provável, neste último caso (provável), com a condição de que seus valores não possam ser estimados em bases confiáveis.

s) Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros (Consolidado) As provisões técnicas são calculadas de acordo com NTA’s (notas técnicas atuariais) conforme determinações contidas na Resolução CNSP n.º 162/2006 e nas suas respectivas alterações. A Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) representa as parcelas dos prêmios que serão apropriadas ao resultado no decorrer dos prazos de vigência dos seguros. O cálculo é individual por apólice ou endosso dos contratos vigentes na data base de constituição, pelo método “pro rata die”, com base no prêmio comercial retido , tomando-se por base as datas de início e fim de vigência do risco segurado. O fato gerador da constituição dessa provisão é o início de vigência do risco da apólice ou endosso emitido. A Provisão de Prêmios Não Ganhos dos Riscos Vigentes, mas Não Emitidos (PPNG-RVNE), representa o ajuste da PPNG dada existência de riscos assumidos pela Seguradora cuja apólice ainda não foi operacionalmente emitida. O cálculo é feito utilizando metodologia atuarial apresentada em NTA que apura a melhor estimativa com base no histórico de cada segmento de negócio em relação aos riscos emitidos em atraso. A Provisão para Insuficiência de Prêmios (PIP) é calculada atuarialmente, de acordo com metodologia própria descrita em NTA, e é constituída se for constatada insuficiência da PPNG para a cobertura dos sinistros a ocorrer, considerando o valor esperado de indenizações e despesas relacionadas, ao longo dos prazos a decorrer referentes aos riscos vigentes. Os cálculos realizados no período demonstraram não haver necessidade de constituição da PIP. A Provisão Complementar de Prêmios (PCP) é constituída para complementar a PPNG, considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou não, obedecidos os critérios formalizados na norma vigente. A metodologia consiste em comparar a média das PPNG’s diárias com a PPNG efetivamente constituída e provisionar a diferença caso esta diferença seja positiva. A Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) é constituída por estimativa de pagamentos prováveis, brutos de resseguros e líquidos de recuperação de cosseguro cedido, com base nos avisos de sinistros recebidos até a data do balanço. Inclui também estimativa para cobrir o pagamento de indenizações, custos associados e atualizações monetárias oriundos de sinistros em discussão judicial. A Provisão para Sinistros ou Eventos Ocorridos e Não Avisados (IBNR) é calculada, conforme metodologia definida em NTA, para quantificar o montante dos sinistros ocorridos e que não foram avisados pelos segurados/beneficiários. A metodologia tem como fundamento a projeção, com base no comportamento histórico observado, dos futuros avisos de sinistros relacionados com ocorrências anteriores à data-base de cálculo. Para os ramos que não possuem histórico suficiente para o estudo, a constituição da provisão é feita conforme os percentuais da Circular SUSEP 448/2012. A Provisão para Sinistros ou Eventos Ocorridos mas Não Suficientemente Avisados (IBNER) é calculada, conforme metodologia definida em NTA, para complementar os valores dos sinistros já avisados e provisionados na PSL, mas que podem ainda sofrer ajustes financeiros no futuro. A Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBaC), vinculada a planos de previdência da modalidade “gerador de benefícios livres” (PGBL e VGBL), representam o montante dos prêmios e contribuições aportadas pelos participantes, líquido da taxa de carregamento e outros encargos contratuais, acrescido dos rendimentos financeiros auferidos na aplicação dos recursos em Fundos de Investimento Especialmente constituídos (FIE’s).


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A Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC), representa o valor atual da indenização cujo evento gerador tenha ocorrido, sendo calculada conforme metodologia descrita em NTA dos planos de previdência cujo benefício é o pagamento de rendas. A Provisão de Insuficiência de Contribuições (PIC) é constituída para suportar o compromisso de cobertura de eventuais desvios no comportamento biométrico dos riscos técnicos assumidos na PMBaC e e PMBC em relação à tábua do plano. As simulações dos cálculos atuariais realizados no período, que consideram o crescimento da expectativa de vida dos participantes, demonstraram não haver a necessidade da constituição da PIC. A Provisão de Oscilação Financeira (POF) é constituída observando o critério estabelecido em NTA, que estabelece a constituição com base no percentual de 3% da Variação da Provisão de Benefícios Concedidos. Teste de Adequação dos Passivos (TAP). Conforme requerido pelo IFRS 4, a cada data de balanço deve ser elaborado o teste de adequação dos passivos para todos os contratos em curso. O teste foi realizado considerando as determinações da Circular SUSEP n° 457/2012 e nenhuma insuficiência foi identificada.

t) Margem financeira

As receitas e despesas de juros são contabilizadas em rubricas contábeis de receita de juros e despesas de juros, na margem financeira, para todos os instrumentos financeiros utilizando o método da taxa efetiva de juros. A taxa efetiva de juros é a taxa que desconta os pagamentos e recebimentos futuros estimados durante a vida esperada do instrumento financeiro com base nos contratos, para o valor corrente atual de balanço dos ativos e passivos financeiros. A taxa efetiva de juros é estabelecida no reconhecimento inicial dos ativos e passivos financeiros e é revista subsequentemente em casos de renegociações de operações de crédito e adiantamentos que impliquem em mudança no seu fluxo estimado de pagamentos. Para o cálculo da taxa efetiva de juros são estimados os fluxos de caixa futuros considerando todos os termos contratuais dos instrumentos financeiros, não considerando, no entanto, perdas de crédito futuras. O cálculo da taxa efetiva de juros inclui todos os encargos incrementais diretamente atribuíveis às operações, que incluem equalizações de taxas, ágios e deságios, e custos da transação que puderam ser atribuídos diretamente. No que se refere aos instrumentos financeiros mantidos para negociação, inclusive instrumentos derivativos que não os mantidos para gerenciamento de riscos, o componente de juros inerente à variação no valor justo não é separado e é classificado na rubrica de resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação. O ajuste decorrente de variação no valor justo dos instrumentos financeiros derivativos mantidos para gestão de riscos que se qualificam para “hedge contábil” do tipo “hedge de valor justo” são contabilizados como receitas e despesas de juros na rubrica margem financeira. Nesta mesma rubricas são registrados os ajustes de variação no valor justo das exposições ao risco de taxa de juros, objeto de hedge. As receitas de juros de operações de crédito e adiantamentos vencidas são reconhecidas até o 59º dia após o vencimento, quando deixam de ser reconhecidas pela fluência do prazo e passam a ser reconhecidas por ocasião do seu recebimento.

u) Resultado líquido de serviços e comissões

As receitas e as despesas de taxas e comissões que são incrementais e diretamente atribuíveis às operações de crédito integram a taxa efetiva de juros das operações e são apropriadas ao resultado nas rubricas de receitas ou despesas de juros, na margem financeira, ao longo do prazo das operações. As demais receitas de taxas e comissões, que incluem comissões, taxas de administração de fundos de investimentos e outras, são reconhecidas à medida que os serviços relacionados são prestados.

v) Resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação (consolidado)

O resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação inclui todos os ganhos e perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos e passivos financeiros mantidos para negociação e os ganhos e perdas na venda destes ativos e passivos financeiros.

x) Resultado por ação O resultado por ação básico é calculado dividindo o resultado líquido atribuível aos acionistas da empresa pelo número médio ponderado de ações em circulação, excluindo o número médio de ações em tesouraria. Para o cálculo dos resultados por ação diluídos, o número médio ponderado de ações em circulação é ajustado de forma a refletir o efeito de todas as potenciais ações diluidoras, como as resultantes de dívida conversível e de opções sobre ações próprias concedidas aos trabalhadores.

y) Segmentos operacionais (consolidado)

Os segmentos operacionais reportados são definidos em uma abordagem gerencial das controladas diretas e indiretas da Sociedade, ou seja, são aqueles regularmente revisados pela sua Administração para avaliação de performance e alocação de recursos.

NOTA 4 – RELATÓRIO POR SEGMENTO As atividades da Sociedade e suas controladas encontram-se organizadas de acordo com as seguintes linhas de negócios:

i. Atacado:

O segmento “atacado” é composto das atividades realizadas pelas entidades legais: Banco Alfa de Investimento S.A. e Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. e BRI Participações Ltda.

ii. Varejo:

O segmento “varejo” é composto das atividades realizadas pela entidade legal: Alfa Arrendamento Mercantil S.A., Financeira Alfa S.A. – C.F.I e Banco Alfa S.A. iii. Seguros : O segmento “seguros” é composto das atividades realizadas pela entidade legal: Alfa Seguradora S.A. e Alfa Previdência e Vida S.A.


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iiii. Serviços: O segmento “serviços” é composto das atividades realizadas pelas entidades legais: Metro Tecnologia Informática Ltda. e Metro Dados Ltda. A segmentação é baseada nas entidades legais que compõem a Sociedade e suas controladas considerando que a sua diretoria executiva revisa as informações, aloca recursos e avalia performance, considerando esta segmentação.

a)Demonstração da posição financeira consolidada por segmento de negócio em IFRS.

SEGMENTOS ATACADO VAREJO SEGUROS SERVIÇOS TOTAL

ATIVOS

Caixa e disponibilidades em bancos 1.289 919 2.761 82 5.051

Instrumentos financeiros derivativos 2.016 18.974 0 0 20.990

Créditos de Operações com Seguros e Resseguros 0 0 130.749 0 130.749

Despesas de Comercialização de Seguros Diferidas 0 0 50.944 0 50.944

Despesas de resseguros e retrocessões diferidas 0 0 9.393 0 9.393

Operações de crédito e adiantamento a instituições financeiras 208.711 255.652 0 0 464.363

Operações de crédito e adiantamentos a clientes 1.372.048 1.777.292 0 0 3.149.340

Títulos para investimento 1.316.364 139.322 710.278 79.457 2.245.421

Investimentos em coligadas e controladas 0 0 0 159.472 159.472

Ativos tangiveis 1.358 917 786 27 3.088

Ativos intangíveis 273 370 923 149 1.715

Ativos tributários diferidos 25.550 28.932 13.040 0 67.522

Ativos Recebidos em Dação por Recuperação de Crédito 55 1.323 0 0 1.378

Outros ativos 46.431 72.900 21.983 19.370 160.684

Total dos ativos 2.974.095 2.296.601 940.857 258.557 6.470.110

OBRIGAÇÕES

Passivos com instituições financeiras 654.293 1.187.997 0 0 1.842.290

Passivos com clientes 232.010 28.105 0 0 260.115


Títulos emitidos 1.231.690 389.807 0 0 1.621.497

Empréstimos e repasses 470.053 31.709 0 0 501.762

Obrigações fiscais 10.695 42.091 9.885 3.345 66.016

Passivos contingentes e obrigações legais 80.812 36.119 22.073 24.234 163.238

Débitos de Operações com Seguros e Resseguros 0 0 35.781 0 35.781

Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros 0 0 698.875 0 698.875

Outros passivos 17.036 24.963 34.266 7.516 83.781

Total das obrigações 2.710.425 1.815.583 800.880 35.095 5.361.983

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 263.670 481.018 139.977 223.462 1.108.127

Total das obrigações e patrimônio líquido 2.974.095 2.296.601 940.857 258.557 6.470.110

RELATÓRIO POR SEGMENTO DO BALANÇO PATRIMONIAL EM 31.12.2012


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SEGMENTOS ATACADO VAREJO SEGUROS SERVIÇOS TOTAL

ATIVOS

Caixa e disponibilidades em bancos 2.380 1.000 2.648 58 6.086


Créditos de Operações com Seguros e Resseguros 0 0 110.567 0 110.567

Despesas de Comercialização de Seguros Diferidas 0 0 54.065 0 54.065

Despesas de resseguros e retrocessões diferidas 0 0 9.317 0 9.317

Operações de crédito e adiantamento a instituições financeiras 251.634 55.183 0 0 306.817

Operações de crédito e adiantamentos a clientes 1.213.491 1.158.955 0 0 2.372.446

Títulos para investimento 1.207.739 142.946 665.086 4.162 2.019.933

Investimentos em coligadas e controladas 0 0 0 176.155 176.155

Ativos tangiveis 1.316 913 751 33 3.013

Ativos intangíveis 318 316 62 69 765

Ativos tributários diferidos 21.835 25.870 0 0 47.705

Ativos não Correntes a Venda 57 1.268 0 0 1.325

Outros ativos 34.116 66.882 30.193 11.044 142.235

Total dos ativos 2.740.469 1.481.804 872.689 191.521 5.286.483

OBRIGAÇÕES

Passivos com instituições financeiras 1.158.628 197.250 0 0 1.355.878

Passivos com clientes 570.396 4.819 0 0 575.215


Títulos emitidos 411.109 450.671 0 0 861.780

Empréstimos e repasses 469.519 49.074 0 0 518.593

Obrigações fiscais 6.669 30.776 9.662 0 47.107

Passivos contingentes e obrigações legais 66.178 48.847 13.769 10.761 139.555

Débitos de Operações com Seguros e Resseguros 0 0 33.533 0 33.533

Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros 0 0 601.398 0 601.398

Outros passivos 13.566 22.254 37.869 3.946 77.635

Total das obrigações 2.699.967 843.304 696.231 14.707 4.254.209

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 40.502 638.500 176.458 176.814 1.032.274

Total das obrigações e patrimônio líquido 2.740.469 1.481.804 872.689 191.521 5.286.483

RELATÓRIO POR SEGMENTO DO BALANÇO PATRIMONIAL EM 31.12.2011

31.12.2012

Descrição Atacado Varejo Seguros Serviços Total

Receitas de juros 205.348 353.850 60.826 1.981 622.005

Despesas de juros (161.333) (176.852) (35.346) (4.678) (378.209)

Margem financeira 44.015 176.998 25.480 (2.697) 243.796

Receitas de serviços e comissões 8.388 13.274 2.960 2.994 27.616

Despesas de serviços e comissões (1.778) (11.247) (77.234) (692) (90.951)

Resultado líquido de serviços e comissões 6.610 2.027 (74.274) 2.302 (63.335)

Resultado de instrumentos financeiros derivativos (12.840) (44.350) 0 0 (57.190)

Resultado de variação cambial 609 0 0 0 609

Premios de Seguros e Resseguros Ganhos 0 0 332.011 0 332.011

Despesas de Sinistros Retidos 0 0 (185.559) 0 (185.559)

Resultado de participações em Controladas (0) 0 0 31.543 31.543

Outras receitas 58.248 21.629 6.440 1.641 87.958

Resultado operacional 96.642 156.304 104.098 32.789 389.833

Resultado de ganhos com impairment de Ativos Financeiros 86 (177) 0 0 (91)

Despesas de pessoal (20.674) (38.739) (26.393) (8.841) (94.647)

Gastos gerais administrativos (14.385) (24.357) (34.503) (1.749) (74.994)

Outras despesas (20.195) (14.604) (29.028) (8.729) (72.556)

Resultado antes dos impostos 41.474 78.427 14.174 13.470 147.545

Imposto sobre a renda e contribuição social correntes e diferidos (16.106) (24.288) (4.908) (4.734) (50.036)Resultado líquido do período 25.368 54.139 9.266 8.736 97.509

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO POR SEGMENTO DE


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NOTA 5 - ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS Os ativos e passivos financeiros são avaliados em base contínua a valor justo ou ao custo amortizado. O resumo das práticas contábeis apresentado nos tópicos “3.b” a “3p” descreve como as classes de instrumentos financeiros são avaliadas, e como as receitas e despesas, incluindo os ganhos e perdas de ajuste a valor justo são reconhecidas.

a) Classes de Ativos e Passivos Financeiros: A tabela a seguir apresenta a distribuição dos ativos e passivos financeiros por categoria conforme definido no IAS 39 e por classe de operação que corresponde a títulos contábeis no Balanço Patrimonial.

SEGMENTO Atacado Varejo Seguros Serviços TotalReceitas de juros 324.413 195.847 86.247 1.832 608.339 Despesas de juros (285.882) (77.160) (52.718) (508) (416.268) Margem financeira 38.531 118.687 33.529 1.324 192.071 Receitas de serviços e comissões 8.732 1.414 2.971 2.312 15.429 Despesas de serviços e comissões (2.081) (8.032) (71.328) (637) (82.078) Resultado líquido de serviços e comissões 6.651 (6.618) (68.357) 1.675 (66.649) Resultado de instrumentos financeiros derivativos (8.067) (16.142) - - (24.209) Resultado de variação cambial 15.206 - - - 15.206 Premios de Seguros e Resseguros Ganhos - - 302.053 - 302.053 Despesas de Sinistros Retidos - - (153.702) - (153.702) Resultado de Outros Instrumentos Financ., Contabilizados ao Valor Justo - - - - - Resultado de participações em Controladas - - - 21.344 21.344 Outras receitas 14.803 4.975 10.663 70 30.511 Resultado operacional 67.124 100.902 124.186 24.413 316.625 Resultado de perdas com ajuste a valor de recuperação de ativos financeiros 3.794 (2.076) - - 1.718 Despesas de pessoal (20.131) (27.597) (26.423) (9.179) (83.330) Despesas de Arrendamento Operacional - - - - - Gastos gerais administrativos (13.088) (18.496) (32.689) (3.709) (67.982) Outras despesas (8.255) (4.811) (37.001) (120) (50.187) Resultado antes dos impostos 29.444 47.922 28.073 11.405 116.844 Parcela do resultado dos acionistas não controladores - - - (23.034) (23.034) Imposto sobre a renda e contribuição social correntes e diferidos (8.740) (12.941) (10.307) (5.184) (37.172) Resultado líquido do período 20.704 34.981 17.766 (16.813) 56.638

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO POR SEGMENTO DE 2.011

Derivativo

Desig. A valor Mantido Disponível Empréstimo designado Ativos e Passivos

justo até o para e recebiveis como hedge financeiros ao custo

contra resultado Vencimento Venda (custo amortizado) de vlr. justo amortizado

Em 31 de Dezembro de 2012

Ativos Financeiros

Caixa e Disponibilidades em Bancos - - - - - 5.051 5.051

Instrumentos financeiros derivativos 20.990 - - - - - 20.990

Operações de crédito e adiantamentos a

instituições financeiras - - - 464.363 - - 464.363


clientes 914.423 - - 2.234.917 - - 3.149.340

Títulos para Investimento - - 2.245.421 - - - 2.245.421

Total de ativos financeiros 935.413 - 2.245.421 2.699.280 - 5.051 5.885.165

Passivos Financeiros

Passivos com Instituições Financeiras - - - - - 1.842.290 1.842.290

Passivos com clientes - - - - - 260.115 260.115


Títulos emitidos - - - - - 1.621.497 1.621.497

Empréstimos e repasses - - - 31.709 470.053 - 501.762

Total de passivos financeiros 88.628 - - 31.709 470.053 3.723.902 4.314.292

Em 31 de Dezembro de 2011

Ativos Financeiros

Caixa e Disponibilidades em Bancos - - - - - 6.086 6.086


Operações de crédito e adiantamentos a - - - - - -

instituições financeiras - - - 306.817 - - 306.817


clientes 71.804 - - 2.300.642 - - 2.372.446

Títulos para Investimentos 44.467 1.975.466 - - - 2.019.933

Total de ativos financeiros 107.858 44.467 1.975.466 2.607.459 - 6.086 4.741.336


Depósitos de instituições financeiras - - - - - 1.355.878 1.355.878

Depósitos de Clientes - - - - - 575.215 575.215


Títulos emitidos - - - - - 861.780 861.780

Empréstimos e repasses - - - 518.593 - - 518.593

Total de passivos financeiros 43.515 - - 518.593 - 2.792.873 3.354.982

Consolidado

Descrição Total


19

b) Critério de valorização de instrumentos financeiros:

A tabela a seguir apresenta a distribuição dos ativos e passivos financeiros segundo a técnica utilizada para sua mensuração, conforme definido no IAS 39 e descrito no tópico 3.b destas demonstrações financeiras.

O IAS 39 define que a determinação do valor justo de um Ativo ou Passivo financeiro pode prever o uso de duas abordagens quanto ao tipo de informação utilizada para avaliação, as quais são chamadas níveis de hierarquia de valor justo, a saber: - Nível I – preços negociados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos; - Nível II – outros dados além daqueles cotados em mercado (Nível I) que podem precipitar os direitos e obrigações direta ou indiretamente, por exemplo, técnicas derivadas de valorização que utilizam dados de mercados observáveis; A Sociedade não possui ativos ou passivos financeiros para os quais não existam dados para precificação disponíveis em mercados ativos, portanto, não apresenta saldo que tenha sido avaliado. Durante o exercício de 2012 não houve mudanças na forma de mensuração de ativos ou passivos financeiros que implicassem em reclassificações de ativos e passivos financeiros entre os diferentes níveis de hierarquia de valor justo.

Nivel I Nível II

Custo Preços de Técnicas de

Amortizado mercado valorização

Taxa Efetiva cotados em baseadas em dados

de Juros mercados ativos observáveisEm 31 de Dezembro de 2012Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos 5.051 - - 5.051 Instrumentos financeiros derivativos - - 20.990 20.990 Operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras 464.363 - - 464.363 Operações de crédito e adiantamentos a clientes 2.234.917 - 914.423 3.149.340 Títulos de investimentos - 2.245.421 - 2.245.421 Total de ativos financeiros 2.704.331 2.245.421 935.414 5.885.165 Passivos FinanceirosPassivos com instituições financeiras 1.842.290 - - 1.842.290 Passivos com Clientes 260.115 - - 260.115 Instrumentos financeiros derivativos - - 88.628 88.628 Títulos emitidos 1.621.497 - - 1.621.497 Empréstimos e repasses 501.762 - - 501.762 Total de passivos financeiros 4.225.664 - 88.628 4.314.292 Em 31 de Dezembro de 2011Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos 6.086 - - 6.086 Instrumentos financeiros derivativos - - 36.054 36.054 Operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras 306.817 - - 306.817 Operações de crédito e adiantamentos a clientes 2.300.642 - 71.804 2.372.446 Títulos para Investimentos 684.943 1.308.130 26.860 2.019.933 Total de ativos financeiros 3.298.488 1.308.130 134.718 4.741.336 Passivos FinanceirosPassivos com instituições financeiras 1.355.878 - - 1.355.878 Passivos com Clientes 575.215 - - 575.215 Instrumentos financeiros derivativos - - 43.515 43.515 Títulos emitidos 861.780 - - 861.780 Empréstimos e repasses 518.593 - - 518.593 Total de passivos financeiros 3.311.466 - 43.515 3.354.981

Descrição Total

Consolidado


20

c) Distribuição dos ativos e passivos financeiros por faixa de vencimento:

a) Refere-se a parcelas vencidas há mais de 14 dias. b) Inclui caixa e disponibilidades em bancos, ações de companhia abertas e depósitos a vista sem data de vencimento.

NOTA 6 - CAIXA E DISPONIBILIDADES EM BANCOS O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 7 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (CONSOLIDADO) Em consequência do crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados pelo mercado, houve uma maior demanda por instrumentos financeiros derivativos para administração dos riscos envolvidos, em função das variações em taxas de juros, câmbio e preços de ativos. Desta forma, o Banco Alfa de Investimento S.A. e suas controladas participam de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos tanto para atender as necessidades de seus clientes como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização de instrumentos financeiros derivativos como forma de minimizar os riscos resultantes das variações em taxas de juros, câmbio e preços de ativos contidos nos instrumentos financeiros em operações comerciais e financeiras, podendo-se valer, excepcionalmente, destas operações para a geração de lucro, desde que dentro dos limites de exposição aprovados para o Banco e com a autorização do Diretor de Tesouraria. Para comercializar instrumentos financeiros derivativos com os clientes é necessária a existência de limites de crédito previamente aprovados e tais operações são neutralizadas de forma a eliminar eventuais riscos trazidos para o Banco Alfa de Investimento S.A e suas controladas.

Operações Até 3 meses 3 meses a 1 1 ano a 3 anos Acima de 3Vencidas ano anos

(a) (b)

Em 31 de Dezembro de 2012:

Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos - 5.051 - - - 5.051

Instrumentos financeiros derivativos - 3.874 7.650 9.466 - 20.990


instituições financeiras - 43.415 394.599 23.757 2.592 464.363

Operações de crédito e adiantamentos a Clientes 10.721 790.397 1.069.295 966.280 312.647 3.149.340

Títulos de investimentos - 807.652 333.053 945.548 159.168 2.245.421

Total de ativos financeiros 10.721 1.650.389 1.804.597 1.945.051 474.407 5.885.165


Passivos com instituições financeiras - 589.443 945.858 38.836 268.153 1.842.290

Passivos com Clientes - 47.930 188.123 21.119 2.943 260.115

Instrumentos financeiros derivativos - 4.627 24.487 59.514 - 88.628

Títulos emitidos - 85.960 457.722 1.075.789 2.026 1.621.497

Empréstimos e repasses - 89.988 145.366 181.759 84.649 501.762

Total de passivos financeiros - 817.948 1.761.556 1.377.017 357.771 4.314.292

Em 31 de Dezembro de 2011:

Ativos FinanceirosCaixa e disponibilidades em bancos - 6.086 - - - 6.086

Instrumentos financeiros derivativos - 1.440 17.902 15.386 1.326 36.054


instituições financeiras - 38.045 216.538 52.234 - 306.817

Operações de crédito e adiantamentos a - - - - -

clientes 3.099 626.124 786.493 707.423 249.307 2.372.446

Títulos para investimentos - 550.091 410.060 600.285 459.497 2.019.933

Total de ativos financeiros 3.099 1.221.786 1.430.993 1.375.328 710.130 4.741.336

Passivos FinanceirosPassivos com instituições financeiras - 802.696 231.181 144.919 177.082 1.355.878

Passivos com Clientes - 144.195 308.125 115.194 7.701 575.215

Instrumentos financeiros derivativos - 2.939 8.926 20.683 10.967 43.515

Títulos emitidos - 43.219 248.214 556.437 13.910 861.780

Empréstimos e repasses - 77.484 150.852 189.975 100.282 518.593

Total de passivos financeiros - 1.070.533 947.298 1.027.208 309.942 3.354.981

Descrição Total

Distribuição dos Ativos e Passivos Financeiros por Faixa de Vencimento

Descrição 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

Caixa - - 1 239

Depósito bancário de livre movimentação em moeda nacional 57 59 3.801 5.037

Depósito bancário de livre movimentação em moeda estrangeira - - 1.249 810

Total 57 59 5.051 6.086

Caixa e Disponibilidades em Bancos Individual Consolidado


21

Os principais fatores de risco dos instrumentos financeiros derivativos assumidos até 31.12.2012 eram relacionados a taxas pré-fixadas e taxas de câmbio e todas as operações foram efetuadas para neutralizar exposições com outros instrumentos financeiros da carteira. Portanto, na referida data base não havia instrumentos financeiros derivativos com outros objetivos que não fossem para proteção patrimonial. Os instrumentos financeiros derivativos são representados por operações de contratos futuros, a termo, opções e de swap, registrados na BM&FBOVESPA S.A. ou na CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), envolvendo taxas pré-fixadas, mercado interfinanceiro (DI), variação cambial ou índice de preços e correspondem somente a operações para proteção patrimonial. Esses instrumentos financeiros derivativos têm seus valores registrados em contas de compensação e os ajustes/diferenciais em contas patrimoniais. Abaixo, composição dessa carteira por tipo de instrumento indexador, demonstrada pelo seu valor de custo, referencial e de mercado. Para apuração dos preços de mercado destes contratos foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com prazo e indexadores similares na data do balanço, conforme divulgações da BM&FBOVESPA S.A.

a) Composição da carteira

b) para negociação

Descrição Ativo Passivo Ativo Passivo

Instrumentos Financeiros Derivativos para negociação 2.035 14.313 7.415 3.902

Instrumentos Financeiros Derivativos para Hedge de valor justo 18.955 74.315 28.639 39.613

Total 20.990 88.628 36.054 43.515

Instrumentos Financeiros de Curto Prazo 11.524 29.114 19.342 11.865

Instrumentos Financeiros de Longo Prazo 9.466 59.514 16.712 31.650

31.12.2012 31.12.2011

Consolidado

Contratos Valor BaseCusto

Amortizado Valor Justo Valor BaseCusto

Amortizado Valor Justo

Swaps

Pré 50.790 90.140 95.397 23.604 29.789 29.343

Mercado Interfinanceiro 1.211.350 1.362.292 1.362.292 254.799 262.624 262.624

Moeda Estrangeira 5.068 5.773 5.806 - - -

Índices 3.876 4.513 4.633 4.230 4.643 4.692

Posição Ativa 1.271.085 1.462.719 1.468.129 282.633 297.056 296.659

Pré 1.206.282 1.394.017 1.442.019 254.799 262.091 263.470

Mercado Interfinanceiro 59.734 86.799 86.799 27.834 37.019 37.019

Moeda Estrangeira 5.068 5.750 5.775 - - -

Posição Passiva 1.271.085 1.486.566 1.534.593 282.633 299.110 300.489

Contratos de Swaps –Exposição Líquida - (23.848) (66.464) - (2.054) (3.830)

Prêmio de Opções - Ações / Futuro - - - 19 19 12

Operações de Câmbio

Venda de Câmbio 2 102 2 3 353 3

Compra de Câmbio 1.025 39.456 1.024 7.327 60.231 7.327

Total Operações de Câmbio 1.027 39.558 1.026 7.330 60.584 7.330

Total (65.438) 3.512

Contratos Futuros

Compromissos de Compra – DI 133 7.932

Compromissos de Venda – DI (377.331) (152.703)

Total Contratos Futuros (376.647) (144.771)

Consolidado

31.12.2012 31.12.2011


22

c) para hedge de valor justo

1) Contabilidade de Hedge: A administração do Banco Alfa de Investimento S.A e suas controladas adota a política de proteger operações ativas pré-fixadas em consonância com suas políticas de gestão de riscos, levando em consideração as taxas de captação praticadas. Estas operações de “hedge” são realizadas na controlada Alfa Arrendamento Mercantil S.A. segundo o IAS 39, que exige documentação inicial e retrospectiva da estratégia de hedge e avaliação periódica de efetividade do “hedge”, com o registro a valor justo tanto do instrumento financeiro derivativo como dos itens objeto de “hedge”, considerando tratar-se de uma operação de “hedge” de valor justo.

d) Os seguintes valores a receber (ativo) e a pagar (passivo) foram registrados em contas patrimoniais sob o título “Instrumentos Financeiros Derivativos”:

Contratos Valor BaseCusto

Amortizado Valor Justo Valor BaseCusto

Amortizado Valor Justo

Swaps

Pré 3.151 3.734 3.879 108.891 169.890 177.725


Índices - - - 104 115 115

Posição Ativa 39.016 44.989 45.134 800.661 986.359 994.194

Pré 35.865 42.663 43.755 691.666 835.909 855.564


Posição Passiva 39.016 46.243 47.335 800.661 985.512 1.005.167

Contratos de Swaps –Exposição Líquida - (1.253) (2.200) - 847 (10.973)

Item Objeto de Hedge (1) - 44.852 47.126 581.031 - 648.460

31.12.2012 31.12.2011

OperaçõesNegociação

Hedge de valor justo Total Negociação

Hedge de valor justo Total

swaps 1.008 18.955 19.963 73 28.639 28.712

opções 0 0 0 12 0 12

câmbio 1.027 0 1.027 7.330 0 7.330

TOTAL 2.035 18.955 20.990 7.415 28.639 36.054

Operações

NegociaçãoHedge de valor justo Total Negociação

Hedge de valor justo Total

swaps 14.313 74.315 88.628 3.902 39.613 43.515

de vendas a termo 0 0 0 0 0 -

opções 0 0 0 0 0 -

câmbio 0 0 0 0 0 -

non deliverable forward 0 0 0 0 0 -

TOTAL 14.313 74.315 88.628 3.902 39.613 43.515

31.12.2012 31.12.2011

Passivo - Saldo a Pagar Passivo - Saldo a Pagar

31.12.2012 31.12.2011

Ativo - Saldo a Receber Ativo - Saldo a Receber


23

e) O saldo de instrumento financeiro derivativo a pagar/receber estavam distribuídos as seguintes faixas de vencimentos:

f) Os seguintes resultados foram apurados sob o título “Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos”

g) Total dos ajustes, de marcação a mercado, registrado sob o título “Resultado de instrumentos financeiros derivativos”:

NOTA 8 – CRÉDITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS

Negociação:31.12.2012 31.12.2011

Até de 3 meses de 1 ano a acima de TOTAL Até de 3 meses de 1 ano a acima de TOTAL3 meses a 1 ano 3 anos 3 anos 3 meses a 1 ano 3 anos 3 anos

Swap (1.439) (9.572) (12.165) (43.286) (66.462) (121) (982) (572) (2.155) (3.830) Opções - - - - - 12 - - - 12 Termo - - - - - - - - - - Câmbio 996 28 3 - 1.027 (2.532) 8.069 1.793 - 7.330 NDF - - - - - - - - - - Total (443) (9.544) (12.162) (43.286) (65.435) (2.641) 7.087 1.221 (2.155) 3.512

Hegde de valor justo:31.12.2012 31.12.2011

Até de 3 meses de 1 ano a acima de TOTAL Até de 3 meses de 1 ano a acima de TOTAL3 meses a 1 ano 3 anos 3 anos 3 meses a 1 ano 3 anos 3 anos

Swap (310) (1.078) (815) - (2.203) 1.144 444 225 (12.786) (10.973) Total (310) (1.078) (815) - (2.203) 1.144 444 225 (12.786) (10.973)

Total (753) (10.622) (12.977) (43.286) (67.638) (1.497) 7.531 1.446 (14.941) (7.461)

Operações

swaps (11.737) (44.059) (55.796) (2.594) (16.140) (18.734)vendas a termo 0 0 0 36 0 36Futuro (1.400) 0 (1.400) (5.936) 0 (5.936)opções 6 0 6 419 0 419non deliverable forward 0 0 0 6 0 6TOTAL (13.131) (44.059) (57.190) (8.069) (16.140) (24.209)

Hedge de valor justo

Total

31.12.2012 31.12.2011

Total

Negociação

Negociação


Operações

swaps (5.329) (24.900) (30.229) (1.725) (1.616) (3.341)vendas a termo 0 0 0 0 0 0opções 7 0 7 (17) 0 (17)non deliverable forward 0 0 0 0 0 0TOTAL (5.322) (24.900) (30.222) (1.742) (1.616) (3.358)


Total

Negociação


Total

31.12.2012 31.12.2011

Negociação

O saldo da rubrica é composto por:

31.12.2012 31.12.2011Prêmios a receber 101.619 90.254

Operações com seguradoras 4.714 6.125

Operações com resseguradoras 21.191 9.595

Outros créditos operacionais 7.307 6.336

(–) Provisão para riscos de créditos (4.082) (1.743)

Total 130.749 110.567

Descrição

Consolidado


24

NOTA 9 – DESPESAS DE RESSEGURO E RETROCESSÕES DIFERIDOS (CONSOLIDADO)

NOTA 10 -OPERAÇÕES DE CRÉDITO E ADIANTAMENTOS A INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS (CONSOLIDADO)

a) Composição de operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras:

b) Análise das operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras por faixa de vencimento:

(1) Inclui depósitos a vista, sem data de vencimento.

O saldo da rubrica é composto por:

31.12.2012 31.12.2011Provisão de prêmios não ganhos - resseguro cedido 8.669 8.682

Provisão de riscos vigentes mas não emitidos - resseguro cedido 724 635

Total 9.393 9.317

Descrição

Descrição 31.12.2012 31.12.2011Aplicações em operações compromissadas 240.609 13.899 Aplicações em depósitos interfinanceiros 172.145 262.576 Aplicações em moedas estrangeiras 10.153 870 Repasses Interfinanceiros 29.406 25.566

Reservas compulsórias em espécie no Banco Central 12.050 3.906

Total 464.363 306.817

Consolidado

DescriçãoAté 3 meses (1) 3 meses a 1

ano1 ano a 3 anos Acima de 3

anosSaldo Até 3 meses

(1)3 meses a 1

ano1 ano a 3 anos Acima de 3

anosSaldo

Aplicações em operações compromissadas 240.609 - - - 240.609 13.899 - - - 13.899

Aplicações em depósitos interfinanceiros 94.329 51.467 23.756 2.593 172.145 17.284 193.058 52.041 193 262.576

Aplicações em moedas estrangeiras 10.153 - - - 10.153 870 - - - 870

Operações de Crédito Adquiridas por Cessão - - - - - - - - - -

Reservas compulsórias em espécie no Banco Central 12.050 - - - 12.050 3.906 - 3.906

Repasses Interfinanceiros 7.256 22.150 - - 29.406 2.086 23.480 - - 25.566

Outros depósitos no Banco Central - - - - - - - - - -

Total 364.397 73.617 23.756 2.593 464.363 38.045 216.538 52.041 193 306.817

31.12.2011

Consolidado

31.12.2012


25

NOTA 11 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO E ADIANTAMENTOS A CLIENTES (CONSOLIDADO)

a) Composição do saldo de operações de crédito e adiantamento a clientes:

b) Análise das operações de crédito e adiantamentos a clientes por faixa de vencimento:

(*) Saldo das parcelas vencidas há mais de 14 dias.

c) Análise da movimentação das perdas por ajustes ao valor de recuperação:

Descrição 31.12.2012 31.12.2011Operações de crédito e adiantamentos a clientes

Empréstimos e títulos descontados 1.801.443 1.256.718 Financiamentos 1.065.402 829.131 Financiamentos em moeda estrangeira 30.468 25.261 Financiamentos rurais 1.823 1.545 Arrendamento financeiro 127.165 171.539 Adiantamentos de contrato de câmbio 39.107 53.170 Empréstimos e títulos descontados – objeto de hedge - 64.187 Ajuste a valor justo - Arrendamento financeiro – objeto de hedge 108.875 Total de operações de crédito e adiantamentos a clientes 3.174.283 2.401.551

(-) Empréstimos e títulos descontados (16.235) (12.453) (-) Financiamentos (6.971) (14.208) (-) Financiamentos em moeda estrangeira (153) (234) (-) Financiamentos rurais (11) (11) (-) Arrendamento financeiro (1.336) (1.880) (-) Adiantamentos de contrato de câmbio (237) (319) Total de perdas por ajuste ao valor de recuperação (24.943) (29.105)

Saldo total de operações de crédito e adiantamentos a clientes 3.149.340 2.372.446

Consolidado

DescriçãoAté 3 meses

3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo 31/12/2012

Até 3 meses

3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo 31/12/2011

Saldos VincendosEmpréstimos e títulos descontados 569.759 605.127 405.744 179.367 1.759.997 499.909 410.556 293.354 115.151 1.318.970 Financiamentos 163.847 396.117 516.318 133.264 1.209.546 74.360 268.719 356.246 129.663 828.988 Financiamentos em moeda estrangeira – amparado em carta decrédito

21.689 8.626 153 - 30.468 11.216 13.468 577 - 25.261

Financiamentos rurais 105 454 985 279 1.823 190 530 461 364 1.545 Arrendamento financeiro 22.730 48.779 53.406 1.940 126.855 30.974 68.323 66.386 5.265 170.948 Adiantamentos de contrato de câmbio 18.881 20.228 - - 39.109 19.461 33.709 - - 53.170 Total de operações de crédito e adiantamentos a clientesvincendas 820.151 1.079.331 976.606 314.850 3.167.798 636.110 795.305 717.024 250.443 2.398.882

Saldos Vencidos (*) - - - - Empréstimos e títulos descontados 1.967 3.768 190 - 5.926 890 900 145 - 1.935 Financiamentos 156 85 9 - 250 58 80 5 - 143 Financiamentos rurais - - - - - - - - - - Arrendamento financeiro 116 151 43 - 310 290 274 27 - 591 Adiantamentos de contrato de câmbio - - - - - - - - - - Total de operações de crédito e adiantamentos a clientesvencidas 2.239 4.004 242 - 6.485 1.238 1.254 177 - 2.669

Total de operações de crédito e adiantamentos a clientes 822.390 1.083.335 976.848 314.850 3.174.283 637.348 796.559 717.201 250.443 2.401.551

Consolidado31.12.2012 31.12.2011

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Saldo inicial 29.105 29.845 Complemento/Reversão 2.879 1.454

Recuperações Indedutiveis 853 88

Baixados como prejuízo (7.893) (2.282)

Saldo final 24.943 29.105

Consolidado


26

d) Análise da movimentação das perdas por ajuste ao valor de recuperação por tipo de operação:

Nota 12- TÍTULOS PARA INVESTIMENTO

a) Composição dos títulos para investimento:

Descrição

Empréstimos e títulos

descontados Financiamentos

Financiamentos em moeda estrangeira

Arrendamento financeiro

Adiantamento de contrato de câmbio Outros Total

Saldo inicial 31/12/2011 14.226 12.456 234 1.871 318 - 29.105

Complemento/Reversão 2.848 (247) (75) 428 (75) - 2.879

Recuperações 795 - - 58 - - 853

Baixados como prejuízo (6.871) (38) - (985) - - (7.894)

Saldo final 31/12/2012 10.998 12.171 159 1.372 243 - 24.943

Descrição

Empréstimos e títulos

descontados Financiamentos

Financiamentos em moeda estrangeira

Arrendamento financeiro

Adiantamento de contrato de câmbio Outros Total

Saldo inicial 31/12/2010 12.524 11.458 151 5.120 592 - 29.845

Complemento/Reversão 1.703 998 83 (1.056) (274) - 1.454

Recuperações - - - 88 - - 88

Baixados como prejuízo (1) - - (2.281) - - (2.282)

Saldo final 31/12/2011 14.226 12.456 234 1.871 318 - 29.105

31.12.2011

31.12.2012

Descrição 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

Títulos e Valores Mobiliários – Disponíveis para Venda - LivresTítulos de dívida pública - - 508.721 413.419

- Letras Financeiras do Tesouro 113.927 143.531

- Letras do Tesouro Nacional 381.975 50.243

- Notas do Tesouro Nacional 12.819 219.645

Ações de companhias abertas 3.399 2.419

Letras de Arrendamento Mercantil 1.207 47.443 -

Cotas de fundos de investimento - 17 99.407 18.443

Debêntures 38.998 3.637

Nota Promissória 1.747 -

Certificado de Depósito Bancário - 3.709 - 97.158

Títulos de dívida agrária - 121

Outros. - - 1.988 -

Sub-total 1.207 3.726 701.703 535.197

Títulos e Valores Mobiliários – Disponíveis para Venda – VinculadosTítulos de dívida pública - - 1.435.193 1.330.105

- Letras Financeiras do Tesouro 625.885 761.729

- Letras do Tesouro Nacional 648.884 479.453

- Notas do Tesouro Nacional 160.424 88.923

Ações de companhias abertas 17.979 18.890

Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios 868

Debêntures 38.072 29.140

Nota Promissória - - - 2.116

Certificado de Depósito Bancário - - 9.406 -

Outros. - - 42.200 -

Sub-total - - 1.543.718 1.380.251

Total de títulos e valores mobiliários – Disponíveis para Venda 1.207 3.726 2.245.421 1.915.448

Títulos de dívida pública - - - 59.653

Letras de Câmbio - 37.577

Debêntures - 2.814

Sub-total - - - 100.044

Títulos e Valores Mobiliários – Mantidos até o vencimento – Vinculados

Títulos de dívida pública - - - 4.441

Sub-total - - - 4.441

Total de títulos e valores mobiliários – Mantidos até o vencimento - - - 104.485

Total de títulos de investimento 1.207 3.726 2.245.421 2.019.933

Individual Consolidado


27

b) Composição de títulos para investimento por faixa de vencimento:

(1) Inclui ações de companhias de capital aberto e cotas de fundo de investimento, sem data de vencimento.

NOTA 13 – INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS E COLIGADAS.

O saldo remanescente de investimento do Banco Alfa de Investimento S.A. e Financeira Alfa S.A.-C.F.I. no consolidado, é proveniente de participação indireta através da Corumbal Participações e Administração Ltda. Os valores do Ativo Total, Passivo e Patrimônio Líquido dessas empresas em 31.12.2012 eram: Empresas Ativo total Passivo Patrimônio Liquido

Banco Alfa de Investimento S.A. 14.025.420 12.866.134 1.159.286 Financeira Alfa S.A. C. F.I 6.103.250 5.383.006 720.244

Descrição

Até 3 meses (1)

3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo 31.12.2012

Títulos e Valores Mobiliários – disponíveis para venda

Títulos de dívida pública 235.354 292.958 1.120.531 295.075 1.943.918

- Letras Financeiras do Tesouro 48.734 16.380 480.377 263.903 809.394

- Letras do Tesouro Nacional 110.023 275.846 575.411 - 961.280

- Notas do Tesouro Nacional 76.597 732 64.743 31.172 173.244

Ações de companhias abertas 21.377 - - - 21.377

Cotas de fundos de investimento 58.334 - 41.941 - 100.275

Debêntures 7.677 3.312 10.408 18.421 39.818

Nota Promissória - 38.998 - - 38.998

Certificado de Depósitos Bancários 47.442 - - - 47.442

Outros. 4.739 4.264 42.590 2.000 53.593

Total de Títulos e Valores Mobiliários 374.923 339.532 1.215.470 315.496 2.245.421

Descrição

Até 3 meses (1)

3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo 31.12.2011

Títulos e Valores Mobiliários – disponíveis para venda

Títulos de dívida pública 488.952 329.606 507.048 417.918 1.743.524

- Letras Financeiras do Tesouro 126.833 326.934 130.927 320.566 905.260

- Letras do Tesouro Nacional 187.984 2.667 339.045 - 529.696

- Notas do Tesouro Nacional 174.135 5 37.076 97.352 308.568

Ações de companhias abertas 21.309 - - - 21.309

Cotas de fundos de investimento 18.443 - - - 18.443

Debêntures 11.225 8.183 8.483 4.886 32.777

Nota Promissória - 2.116 - - 2.116

Certificado de Depósitos Bancários 5.065 7.340 84.753 - 97.158

Títulos de dívida agrária 121 - - - 121

Sub-total 545.115 347.245 600.284 422.804 1.915.448

Títulos e Valores Mobiliários – mantidos até o vencimento

Títulos de dívida pública 4.076 60.018 - 64.094

Letras de Câmbio 883 - - 36.694 37.577

Debêntures - 2.814 - 2.814

Sub-total 4.959 62.832 - 36.694 104.485

Total de Títulos e Valores Mobiliários 550.074 410.077 600.284 459.498 2.019.933

31.12.2012

31.12.2011

Consolidado

As participações em entidades sob controle comum, controladas diretas e indiretas e coligadas estão demonstradas a seguir:

Entidades sob controle comum, controladas diretas e indiretas e coligadas

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

Banco Alfa S/A 14,76 17,45 11.299 11.396 1.615 1.100

Banco Alfa de Investimento S/A 17,41 17,41 201.569 190.832 11.964 11.669 18.425 14.077

Financeira Alfa S/A CFI 16,42 16,42 118.286 105.906 16.536 10.910 13.118 7.220

Corumbal Partic. e Administ. Ltda 45,78 45,78 306.364 276.103 29.326 25.182

Metro Dados Ltda. 39,67 39,67 64.620 58.957 3.670 4.061

Metro Tecnologia Informatica Ltda. 51,08 51,08 116.663 110.306 4.242 7.106

Outros Investimentos 806 765 42 49 47

Desagio na aquisição de investimentos -2.088 -2.088

Totais 817.519 752.177 67.395 60.077 31.543 21.344

Consolidado

Resultado de equivalencia patrimonial

% de participação Investimentos Individual


28

(*) A Corumbal Participações e Administração Ltda. é totalmente consolidada (100% do capital) devido as participações diretas e indiretas, que totalizam 58,121%.

(1) A Corumbal Participações e Administração Ltda. durante o exercício de 2012 efetuou as seguintes operações: a) Em junho permutou, por seus valores patrimoniais, a totalidade das cotas que detinha da empresa Itapar Europa Serviços Ltda. por

parte das ações de emissão do Banco Alfa S.A. e a totalidade das ações de emissão da Financeira Alfa S.A. C.F.I detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda. passando a sua participação de 17,52% para 42,08% de 22,72% para 24,47% respectivamente;

b) Em agosto comprou, pelo valor patrimonial, a totalidade das ações do Banco Alfa S.A. detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda., passando a sua participação de 42,08 % para 71,83%.;

c) Em dezembro vendeu, pelo valor patrimonial a totalidade das ações que detinha da Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. para o Banco Alfa de Investimento S.A. e adquiriu pelo valor patrimonial a totalidade das ações do Banco Alfa de Investimento S.A. detidas pela Metro Tecnologia Informática Ltda., passando a sua participação de 22,43% para 28,16%. O Banco Alfa de Investimento S.A., que detinha 60,31%, da Alfa Corretora de Cambio e Valores Mobiliários S.A passou a ter 100%.

Tais operações não causaram nenhum efeito no Balanço Consolidado, devido todas as empresas investidas pertecerem ao mesmo grupo de empresas que fazem parte do consolidado, direta ou indiretamente.

(2) No período de maio/2012 a novembro/2012 a Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. efetuou o pagamento de dividendos extraordinários aos acionistas no montante de R$ 105.612 sendo que a Corumbal Participações a Administração Ltda. recebeu o valor de R$ 42.440. Entre os meses de outubro/2012 e novembro/2012, a Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. alienou sua totalidade de ações que detinha na empresa BM&FBOVESPA S.A. no mercado aberto pelo montante total de R$ 74.152, obtendo ganho líquido na operação de R$ 40.504. Sobre esse ganho liquido não recorrente a Empresa reconheceu em seu resultado o valor de R$ 17.597, apurado com base em suas participações diretas e indiretas no Banco Alfa de Investimento S.A. e Corumbal Participações e Administração Ltda. Em 21 de dezembro de 2012, o Banco Alfa de Investimento S.A. adquiriu 2.348.928 ações ON e 4.001.955 ações PN, do capital social da Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., detidas pela Corumbal Participações e Administração Ltda., aumentando sua participação total direta de 60,31% para 100,00%. O preço de compra totalizou R$ 81.853, correspondente ao valor patrimonial dessas ações em 30 de novembro de 2012. Em razão dessa alteração societária, o resultado de equivalência do Banco Alfa de Investimento S.A. relativo ao exercício/2012 foi calculado até novembro 2012 com o percentual de 60,31% totalizando R$ 20.606 e em dezembro de 2012 com o percentual de 100,0%, sendo apurado o valor de R$ 4.053, totalizando 24.659.

(3) Em maio de 2012 a empresa Uvale – Uvas Vale do Gorutuba Ltda. foi vendida pela Alfa Corretora de Cambio e Valores Mobiliários e

Metro-Tecnologia Informática Ltda. pelo seu valor patrimonial, não causando nenhum efeito no Balanço Consolidado, devido a Uvale ser consolidada 100% pelo Banco Alfa de Investimento S.A.

NOTA 14- ATIVOS TANGÍVEIS - CONSOLIDADO

a) Composição dos ativos tangíveis:

Descrição

Taxa anual de depreciação

Custo Histórico Depreciação Acumulada

Valor residual Custo Histórico Depreciação Acumulada

Valor residual

Ativos tangíveis

Edificações 5% 1.003 (336) 668 1.003 (314) 689 Instalações 10% 543 (280) 264 449 (253) 196 Móveis e equipamentos 10% 3.677 (2.654) 1.023 3.472 (2.575) 897 Sistemas de processamento de dados 20% 11.642 (10.790) 852 11.644 (10.788) 856 Sistemas de segurança 10% 87 (38) 49 42 (4) 38 Sistemas de transporte 20% 529 (351) 179 517 (347) 170 Benfeitorias em imóveis de terceiros 20% 588 (418) 170 773 (606) 167 Outras Imobilizações 20% 1.014 (1.129) (115) 1.087 (1.087) - Total de ativos tangíveis 19.083 (15.995) 3.088 18.987 (15.974) 3.013

31.12.2012 31.12.2011


29

b) Movimentação dos ativos tangíveis:

NOTA 15- ATIVOS INTANGÍVEIS (CONSOLIDADO) O valor desta rubrica é composto por:

Descrição Saldo em 31.12.2011

Adições Baixas Saldo em 31.12.2012

Ativos tangíveis – custo históricoEdificações 1.003 - - 1.003 Instalações 449 101 (6) 544 Móveis e equipamentos 3.472 320 (115) 3.677 Sistemas de processamento de dados 11.644 - (2) 11.642 Sistemas de segurança 42 429 (384) 87 Sistemas de transporte 517 12 - 529 Benfeitorias em imóveis de terceiros 773 108 (293) 588 Outras Imobilizações 1.087 2 (75) 1.014 Total de ativos tangíveis – custo histórico 18.987 972 (875) 19.084

Ativos tangíveis – depreciação acumuladaEdificações (314) (22) - (336)Instalações (253) (31) 4 (280)Móveis e equipamentos (2.575) (157) 78 (2.654)Sistemas de processamento de dados (10.788) (4) 2 (10.790)Sistemas de segurança (4) (359) 325 (38)Sistemas de transporte (347) (4) - (351)Benfeitorias em imóveis de terceiros (606) (77) 265 (418)Outras Imobilizações (1.087) (114) 72 (1.129)

Total de ativos tangíveis – depreciação acumulada (15.974) (768) 746 (15.996)

Total de ativos tangíveis – valor residual 3.013 204 (129) 3.088

Descrição

Saldo em

31.12.2010

Adições Baixas Saldo em

31.12.2011Ativos tangíveis – custo históricoEdificações 1.002 1 - 1.003 Instalações 392 60 (3) 449 Móveis e equipamentos 12.914 176 (9.618) 3.472 Sistemas de processamento de dados 1.855 10.235 (446) 11.644 Sistemas de segurança 3 39 - 42 Sistemas de transporte 776 51 (310) 517 Benfeitorias em imóveis de terceiros 1.910 - (1.137) 773 Outras Imobilizações 244 843 - 1.087 Total de ativos tangíveis – custo histórico 19.096 11.405 (11.514) 18.987

Ativos tangíveis – depreciação acumuladaEdificações (291) (23) - (314)Instalações (226) (31) 4 (253)Móveis e equipamentos (11.581) (151) 9.157 (2.575)Sistemas de processamento de dados (1.422) (9.698) 332 (10.788)Sistemas de segurança (2) (2) - (4)Sistemas de transporte (537) (243) 433 (347)Benfeitorias em imóveis de terceiros (1.604) (150) 1.148 (606)Outras Imobilizações (244) (843) - (1.087)Total de ativos tangíveis – depreciação acumulada (15.907) (11.141) 11.074 (15.974)

Total de ativos tangíveis – valor residual 3.189 264 (440) 3.013

DescriçãoTaxa anual de amortização

Custo Histórico

Amortização Acumulada

Valor residual

Custo Histórico

Amortização Acumulada

Valor residual

Ativos intangíveis

Desenvolvimento de sistemas 20% 2.412 (815) 1.597 1.388 (651) 737 Outros Intangíveis 20% 156 (38) 118 42 (14) 28 Total de ativos intangíveis 2.568 (853) 1.715 1.430 (665) 765

31.12.2012 31.12.2011


30

NOTA 16- ATIVOS NÃO CORRENTES MANTIDOS PARA VENDA (CONSOLIDADO) O saldo de ativos não correntes mantidos para venda é composto principalmente por bens recebidos por reintegração de posse e dação em pagamento.

NOTA 17- OUTROS ATIVOS (CONSOLIDADO) O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 18 - PASSIVOS COM INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS (CONSOLIDADO) a) Composição dos passivos com instituições financeiras:

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Ativos não correntes mantidos para vendaBens recebidos por reintegração de posse ou dação em pagamento:- Imóveis 904 524 - Veículos e afins 979 1.092 - Máquinas e equipamentos 18 19 - Outros - - Total de ativos não correntes mantidos para venda 1.901 1.635 Perdas por ajuste a valor de realização de ativos não correntes (523) (310)

Total 1.378 1.325

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Outros ativosDespesas antecipadas 11.888 7.952 Depósitos judiciais 109.875 77.233 Rendas a Receber 523 380 Comissões por coobrigações a receber 23 29 Dividendos e bonificações a receber 293 5.863 Devedores por liquidações pendentes 5.598 4.209 Impostos e Contribuições a Compensar 1.343 5.407 Tributos Antecipados 10.134 20.509 Investimentos - Títulos Patrimoniais e Ações e Cotas 1.694 2.723 Opções por Incentivos Fiscais 2.745 4.607 Carteira de Crédito - Liquidações Pendentes 4.738 2.049 Diversos 3.597 6.433 Total de outros ativos 160.684 142.235

Consolidado

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Passivos com instituições financeirasObrigações por operações compromissadas 676.603 383.974 Depósitos a vista 1.111 3.913 Depósitos interfinanceiros 751.061 791.491 Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) 413.515 176.500

Total de passivos com instituições financeiras 1.842.290 1.355.878

Consolidado


31

b) Composição dos passivos com instituições financeiras por faixa de vencimento:

c) Características dos passivos com instituições financeiras:

(1) Os passivos com instituições financeiras possuem vencimentos contratuais que variam transação a transação. Esta informação reflete a

transação realizada que, na data destas demonstrações financeiras, possui o prazo mais longo. NOTA 19 – PASSIVOS COM CLIENTES (CONSOLIDADO)

a) Composição dos passivos com clientes:

Descrição

Até 3 meses (1)

3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo

Passivos com de instituição financeiraObrigações por operações compromissadas 676.603 - - - 676.603 Depósitos a vista 4.114 - - - 4.114 Depósitos interfinanceiros 354.431 368.199 23.208 5.223 751.061 Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) 36.463 92.488 168.265 113.296 410.512 Total de depósitos de instituições financeiras 1.071.611 460.687 191.473 118.519 1.842.290


3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo

Passivos com de instituição financeiraObrigações por operações compromissadas 383.974 - - - 383.974 Depósitos a vista 3.913 - - - 3.913 Depósitos interfinanceiros 395.692 174.173 77.085 144.541 791.491 Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) 19.117 57.008 67.834 32.541 176.500 Total de depósitos de instituições financeiras 802.696 231.181 144.919 177.082 1.355.878

31.12.2012

31.12.2011

DescriçãoVencimento

(1) Taxa de jurosValor

contábil

Depósitos a vista de instituições financeiras S /VENCIMENTO 4.114

Operações por operações compromissadas 02.01.2013 de 7,25% a 7,27 a.a 676.603 Depósitos de instituições financeiras pré-fixados 15.10.2018 de 8,38% a 14,30% a.a. 134.050 Depósitos de instituições financeiras pré-fixados 22.04.2016 de 98% a 117% do CDI 617.011 Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) 15.10.2020 de 10,18% a 14,06% a.a. 410.512 Total de de depósitos de instituições financeiras 1.842.290

Descrição Vencimento Taxa de juros Valor

Depósitos a vista de instituições financeiras S /VENCIMENTO 3.913

Operações por operações compromissadas 02.01.2012 de 10,90% a.a 895.739

Depósitos de instituições financeiras pré-fixados 17.03.2014 de 10,65% a 14,30% a.a. 175.328

Depósitos de instituições financeiras pós-fixados 22.08.2016 de 100% a 117% do CDI 104.399

Obrigações por venda de ativos financeiros (cessão com coobrigação) 25.02.2016 de 13,16% a 19,62% a.a. 176.499

Total de de depósitos de instituições financeiras 1.355.878

31.12.2012

31.12.2011

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Passivos com ClientesDepósitos a vista 28.105 8.480 Depósitos a prazo 212.947 492.001 Box de Opções (Captações) 19.063 74.734 Total de passivos com clientes 260.115 575.215

Consolidado


32

b) Composição dos passivos com clientes por faixa de vencimento:

(*) Inclui depósitos a vista sem data de vencimento

c) Características dos passivos com clientes:

(1) Os passivos com clientes possuem vencimentos contratuais que variam transação a transação. Esta informação reflete a transação realizada

que, na data destas demonstrações financeiras, possui o prazo mais longo. NOTA 20- TÍTULOS EMITIDOS (CONSOLIDADO) a) Composição dos títulos emitidos:

b) Composição dos títulos emitidos por faixa de vencimento:

Descrição

Até 3 meses

3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo Até 3 meses

3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo

Depósitos de clientes

Depósitos a vista de clientes (*) 28.105 - - - 28.105 8.480 - - - 8.480

Depósitos a prazo 8.310 180.574 21.120 2.943 212.947 129.177 263.680 91.443 7.701 492.001

Depósitos para investimento 11.514 7.549 - - 19.063 6.539 44.444 23.751 - 74.734

Total de passivos com clientes 47.929 188.123 21.120 2.943 260.115 144.196 308.124 115.194 7.701 575.215

31.12.201131.12.2012

Características dos passivos com clientes


(1)Taxa de juros Valor

contábilVencimento

(1)Taxa de juros Valor

contábil

Depósitos a vista S/ VENCIMENTO 28.105 S/ VENCIMENTO 8.480

Depósitos a prazo de clientes pré-fixados 21.10.2014 de 8,70% até 13,33% a.a 10.996 21.03.2013 de 11,95% até 14,29% a.a 26.501

Depósitos a prazo de clientes pós-fixados 18.12.2015 de 94% até 112,00% do CDI 201.951 18.12.2015 de 98% até 112,00% do CDI 465.500

Box de Opções (Captação) 11/10.2013 de 7,19% a 12,77% a.a. 19.063 22.11.2015 de 5,33% a 13,90% a.a. 74.734

Total de passivos com clientes 260.115 575.215

31/12/2012 31/12/2011

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Títulos emitidosAceites de títulos cambiais 99.836 158.082 Letras de crédito do agronegócio 52.993 29.587

Letras financeiras 1.210.706 409.973 Letras de arrendamento mercantil 257.962 263.875 Debêntures - 263

Total de títulos emitidos 1.621.497 861.780

Consolidado


3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo

Títulos emitidosAceites de títulos cambiais 12.551 86.308 978 - 99.837 Letras de crédito do agronegócio 18.246 24.225 10.522 - 52.993 Letras financeiras 65.686 223.069 921.117 833 1.210.705 Letras de arrendamento mercantil 44.735 68.862 143.172 1.193 257.962 Total de títulos emitidos 141.218 402.464 1.075.789 2.026 1.621.497


3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo

Títulos emitidosAceites de títulos cambiais 10.909 24.188 110.748 12.237 158.082 Letras de crédito do agronegócio - 23.758 5.829 - 29.587 Letras financeiras - 130.030 279.354 589 409.973 Letras de arrendamento mercantil 32.047 70.238 160.506 1.084 263.875 Debêntures 263 - - - 263 Total de títulos emitidos 43.219 248.214 556.437 13.910 861.780

31.12.2012

31.12.2011


33

c) Características dos Títulos Emitidos:

(1) Os títulos emitidos possuem vencimentos contratuais que variam transação a transação. Esta informação reflete a transação realizada que na

data destas demonstrações financeiras possui o prazo mais longo. NOTA 21 - EMPRÉSTIMOS E REPASSES (CONSOLIDADO) a) Composição dos empréstimos e repasses:

b) Composição dos empréstimos e repasses por faixa de vencimento:



contábil

Títulos pré-fixados 15.10.2018 de 7,97% a.a. até 14,02% a.a. 71.853

Títulos pós-fixados 11.09.2017 de 93% até 112% do CDI 1.549.644

Total de títulos emitidos 1.621.497



contábilTítulos pré-fixados 02.01.2014 de 10,70% a.a. até 13,50% a.a. 16.475

Títulos pós-fixados 25.11.2013 de 90,00% até 112,00% do CDI 845.305

Total de títulos emitidos 861.780

31.12.2012

31.12.2011

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Empréstimos e repasses

Obrigações por empréstimos em moeda estrangeira 73.784 86.539

Obrigações por empréstimos no exterior 28.899 25.364

Obrigações por repasses – BNDES 153.948 150.646

Obrigações por repasses – FINAME 245.131 256.044

Total de empréstimos e repasses 501.762 518.593


3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo

Empréstimos e RepassesObrigações por empréstimos em moeda estrangeira 48.625 25.005 154 - 73.784 Obrigações por empréstimos no exterior 7.091 21.808 - - 28.899 Obrigações por repasses – BNDES 13.151 43.509 81.752 15.536 153.948 Obrigações por repasses – FINAME 21.122 55.043 99.853 69.113 245.131 Total de empréstimos e repasses 89.989 145.365 181.759 84.649 501.762


3 meses a 1 ano

1 ano a 3 anos

Acima de 3 anos

Saldo

Empréstimos e RepassesObrigações por empréstimos em moeda estrangeira 38.190 31.344 16.428 577 86.539 Obrigações por empréstimos no exterior 2.036 12.714 10.614 - 25.364 Obrigações por repasses – BNDES 16.961 44.637 67.738 21.310 150.646 Obrigações por repasses – FINAME 20.297 62.157 95.194 78.396 256.044 Total de empréstimos e repasses 77.484 150.852 189.974 100.283 518.593

31.12.2012

31.12.2011


34

c) aracterísticas dos empréstimos e repasses:

(1) Os empréstimos e repasses possuem vencimentos contratuais que variam transação a transação. Esta informação reflete a transação realizada

que na data destas demonstrações financeiras possui o prazo mais longo. NOTA 22 - DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS (CONSOLIDADO)

NOTA 23 – PROVISÕES E CONTINGÊNCIAS a) Composição de provisões e contingências: 31.12.2012 31.12.2011

Fiscais e Previdenciárias 141.766 120.517 Cíveis e Trabalhistas 21.472 19.038 Total 163.238 139.555

A Sociedade e suas controladas diretas e indiretas, no curso normal de suas atividades, são partes em processos de natureza fiscal, previdenciária, trabalhista e cível. Estes processos geram passivos contingentes e obrigações legais. A Administração da Sociedade e suas controladas, conforme prescrevem as regras do IAS37, e descrito na nota 3 “r” e “s”, constitui provisões para fazer frente a saídas de recursos estimadas para liquidação de passivos contingentes e obrigações legais, as quais são avaliadas por assessores legais levando em consideração a probabilidade de que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que os seus montantes possam ser estimados com suficiente segurança. b) Movimentação das provisões e contingências:


(1) Taxa de juros Valor contábilRecursos Captados no mercado internacional 25.10.2013 1,359% à 4,80% a.a. 102.682 Empréstimos e repasses pré-fixados 16.11.2022 0,80% à 8,711% a.a. 215.563 Empréstimos e repasses pós-fixados 15.10.2021 0,50% à 4,50%a.a.+TJLP 183.517

Total de empréstimos e repasses 501.762


(1) Taxa de juros Valor contábilRecursos Captados no mercado internacional 19.04.2013 1,256% à 5,50% a.a. 111.903 Empréstimos e repasses pré-fixados 18.11.2021 1,50% à 8,7294% a.a. 152.760 Empréstimos e repasses pós-fixados 18.08.2021 1,30% +TJLP à 4,5%a.a.+TJLP 253.930 Total de empréstimos e repasses 518.593

31.12.2012

31.12.2011

O valor da rubrica é composto por:

31.12.2012 31.12.2011

Prêmios a restituir 498 246

Operações com seguradoras 1.224 3.140

Operações com resseguradoras 13.257 10.151

Corretores de seguros e resseguros 20.435 19.172

Outros débitos operacionais 367 824

Total 35.781 33.533

Descrição

Fiscais e Cíveis e

Movimentação Previdenciárias Trabalhistas Total

Saldo Final em 31.12.2011 120.517 19.038 139.555

(+) Complemento e Atualização de Provisão 29.629 7.098 36.727

(-) Baixa por Pagamento / Reversão (8.380) (4.664) (13.044) Saldo Final em 31.12.2012 141.766 21.472 163.238

Fiscais e Cíveis e

Movimentação Previdenciárias Trabalhistas Total

Saldo Final em 31.12.2010 138.057 19.376 157.433

(+) Complemento e Atualização de Provisão 19.922 2.602 22.524

(-) Baixa por Pagamento / Reversão (37.462) (2.940) (40.402) Saldo Final em 31.12.2011 120.517 19.038 139.555

Consolidado

Consolidado


35

As respectivas provisões foram constituídas levando-se em consideração a legislação em vigor, a opinião de assessores legais, a natureza e complexidade dos processos, o posicionamento dos tribunais, o histórico de perdas e outros critérios que permitiram estimar o seu valor. A Administração considera que as provisões existentes na data destas demonstrações são suficientes para fazer face aos riscos decorrentes destes processos. (i) As obrigações legais e as contingências fiscais e previdenciárias referem-se principalmente a obrigações tributárias cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação nas esferas administrativa e judicial, com destaque para: (i) o alargamento da base de cálculo da COFINS determinado pela Lei nº 9.718/98, (ii) a cobrança da CSLL por alíquotas diferenciadas para o Sistema Financeiro (Isonomia – 1996 a 1998), (iii) a cobrança do PIS pelas Emendas Constitucionais 01/94, 17/97 e (iv) a dedução dos valores da CSLL na base de cálculo do IRPJ. As provisões existentes amparam o risco decorrente das obrigações legais e das contingências fiscais e previdenciárias consideradas como de perda provável, estas envolvendo nossas investidas do ramo financeiro.

(ii A controlada Banco Alfa de Investimento S.A. possui outras contingências fiscais e previdenciárias avaliadas individualmente por seus assessores legais como de risco de perda não provável, conforme Deliberação CVM nº 594, de 15.09.09, com destaque para: (i) ISS sobre as operações de arrendamento mercantil: trata-se de autos de infração no montante de R$ 41.862, lavrados por diversos municípios para cobrança de ISS sobre as operações de arrendamento mercantil onde o bem é adquirido, ao passo que o tributo é recolhido ao município onde se encontra a sede da arrendadora, nos termos do artigo 12 “a” do Decreto-Lei nº 406/68 e artigo 3º da Lei Complementar nº 116/03. (ii) ISS – Instituições Bancárias: trata-se de autos de infração no montante de R$ 14.002 lavrados pela Prefeitura de São Paulo para a cobrança de ISS sobre valores registrados em diversas contas contábeis sob a alegação de se tratar de receitas de prestação de serviços. (iii) As contingências trabalhistas originam-se de ações judiciais movidas por terceiros que buscam obter indenizações referentes a pretensos direitos trabalhistas. Em geral, os pedidos referem-se a horas extras, equiparação salarial, enquadramento na categoria dos bancários, indenização por danos morais e materiais, aviso prévio, férias, 13◦ salário, PLR, FGTS, indenização substitutiva alusiva ao seguro desemprego, adicional noturno/insalubridade/periculosidade, etc. (iv) Em sua maioria as ações judiciais de natureza cível referem-se a revisão de contratos, devolução de tarifas, devolução de valores supostamente cobrados indevidamente, danos morais pela inscrição nos órgãos de proteção ao crédito, exibição de documentos, prestação de contas e inexigibilidade de créditos cobrados face à constatação de fraude, dentre outros, envolvendo, principalmente, as investidas do ramo financeiro. Todos os processos cíveis são de responsabilidade de escritórios contratados, com acompanhamento pelo Departamento Jurídico. A Administração da Sociedade e de suas controladas diretas e indiretas considera desnecessária a constituição de provisão para as garantias financeiras prestadas em razão de que suas análises indicarem não ser provável uma saída de recursos para a liquidação destes compromissos. NOTA 24 – PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS E RESSEGUROS E DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DE SEGUROS DIFERIDAS (CONSOLIDADO)

As provisões técnicas e as despesas de comercialização diferidas apresentam a seguinte composição:

Despesas de Comercialização Diferidas31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

Automóvel 179.574 137.201 24.973 19.620 R.C.F. Veículos 57.810 52.122 5.227 4.672 Acidentes Pessoais 5.112 5.405 662 521 Compreensivo Empresarial 16.610 11.705 2.482 2.420 Compreensivo Residencial 8.062 6.033 2.226 1.660 Prestamistas 26.524 37.743 13.940 23.358 Seguro de Vida em Grupo 16.098 13.535 885 471 V.G.B.L. 154.928 129.382 - - P.G.B.L. 229.466 197.973 - - Demais 4.691 10.299 549 1.343 Total 698.875 601.398 50.944 54.065

Provisões TécnicasDescrição


36

NOTA 25 - OUTROS PASSIVOS (CONSOLIDADO) O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 26 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO

a) Composição do capital social:

As ações preferenciais estão assim distribuídas:

As ações preferenciais, que não gozarão do direito de voto, terão as seguintes vantagens: a) da classe "A", o direito a um dividendo anual mínimo de 5% (cinco por cento) da parte do capital representado por essa classe de ações

preferenciais, pago, preferentemente, a qualquer outro dividendo; b) da classe "B", o direito a um dividendo anual de 12% (doze por cento) da parte do capital representado por essa classe de ações preferenciais,

pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; c) da classe "C", o direito a um dividendo anual de 7% (sete por cento) da parte do capital representado por essa classe de ações preferenciais,

pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; d) da Classe "D", o direito a um dividendo anual de 5% (cinco por cento) da parte do capital representado por essa classe de ações preferenciais,

pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; e) da Classe "E", o direito a um dividendo anual de 6% (seis por cento) da parte do capital representado por essa classe de ações preferenciais,

pago, preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; f) da Classe "F", os decorrentes da letra "g", adiante; g) o direito de reembolso do capital no caso de amortização de ações ou de liquidação da sociedade.

Descrição 31.12.2012 31.12.2011Outros passivosRecursos em trânsito de terceiros 9.254 1.692 Adiantamentos em moeda nacional recebidos 59 256 Dividendos e bonificações a pagar 12.159 15.384 Participação nos lucros e gratificações a pagar 2.868 4.548 Credores conta liquidações pendentes 1.067 1.192 Outras obrigações por negociação e intermediação de valores 843 87 Obrigações Sociais e Trabalhistas 4.627 - Contas a pagar 34.249 32.743 Rendas Antecipadas a Apropriar 370 548 Valores em trânsito / a pagar 15.634 16.886 Outros 2.651 4.298 Total de outros passivos 83.781 77.634

Descrição Total Ordinárias Preferenciais Capital R$ mil

Saldo inicial 73.646.388 40.394.932 33.251.456 258.082

Aumento de capital 21.443 (*)

Saldo final 73.646.388 40.394.932 33.251.456 279.525

(*) Aumento de capital pela Assembléia Geral Extraordinária de 26.04.2012, sem emissão de novas ações.

Descrição Total Ordinárias Preferenciais Capital R$ mil

Saldo inicial 73.646.388 40.394.932 33.251.456 258.082

Saldo final 73.646.388 40.394.932 33.251.456 258.082

31.12.2011

Individual e Consolidado

31.12.2012

Classe de ações PNA PNB PNC PND PNE PNF TOTAL - Quantidade 164.936 2.330.271 219.863 2.059.517 6.759.345 21.717.524 33.251.456

Classe de ações PNA PNB PNC PND PNE PNF TOTAL - Quantidade 164.936 2.330.271 219.863 2.059.517 6.759.345 21.717.524 33.251.456

31.12.2012


31.12.2011



37

Na forma do artigo 17, § 1º, inciso II, da Lei de Sociedades por Ações, as ações preferenciais terão direito ao recebimento de dividendo, por

ação, pelo menos 10% (dez por cento) maior do que o atribuído a cada ação ordinária.

b) Reservas:

Reservas de Capital As Reservas de Capital estão assim representadas: 31.12.2012 31.12.2011

Reservas de Manutenção do Capital de Giro 397 397 Reserva de Incentivos Fiscais 576 576 Outras Reservas de Capital (*) 6.533 6.222 Total 7.506 7.195

(*) Esta rubrica esta composta basicamente com dividendos prescrito em 2012 no valor de R$ 4.867, (em 2011 R$ 4.556)

Reserva legal É constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do art. 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.

Reserva de Lucros a Realizar

Em 2012, contabilizado na rubrica “Reserva de Lucros a Realizar” o montante de R$ 14.999 calculado sobre o resultado do exercício ( R$ 13.452 em 2011), sendo composto de dividendos postergados (Quadro I abaixo) e realizado o valor de R$ 4.865 (R$ 3.392 em 2011) referente aos dividendos recebidos de coligadas, conforme disposição contida no artigo 197, da Lei nº 6.404/76, com redação dada pela Lei nº 10.303, de 31.10.2001.

A Reserva de Lucros a Realizar está assim representada: Antes da Lei nº 10.303 Após a Lei nº 10.303. Soma

Saldo inicial 31.12.2011 109.927 55.584 165.511 Constituição -0- 14.999 14.999 Realização - 0 - (4.865) ( 4.865) Saldo Final 31.12.2012 109.927 65.718 175.645

Reservas estatutárias Nos termos da Legislação Societária, a Sociedade e suas controladas diretas e indiretas devem destinar 5% de seu lucro oficial anual, que pode ser utilizado para aumento de capital ou absorção de perdas, mas não pode ser distribuída na forma de dividendos. Lucros acumulados Qualquer lucro que restar após a distribuição de dividendos nos registros legais da Sociedade e as apropriações às reservas legais será transferido à Reserva Especial para Aumento de Capital em 90% e Reserva Especial para Dividendos em 10%, até atingirem o limite de 80% e 20%, respectivamente, do Capital Social, e, quando houver excesso, este será eliminado com aumento de capital.

c) Dividendos: O Estatuto da Sociedade prevê dividendo obrigatório de 25% do lucro líquido, ajustado conforme o disposto no art. 202 da Lei das Sociedades por Ações. Conforme determina a Lei n.º 6.404, artigo 17, § 1º, inciso II, foram pagos dividendos 10% maiores para as ações preferenciais da classe “F” do que aos atribuídos às ações ordinárias, devido ao Estatuto não prever pagamento de dividendos fixos para as ações daquela classe.

Os dividendos propostos nos exercícios de 2012 e 2011 estão demonstrados abaixo: Quadro I 2.012 2.011 - Lucro Líquido do Exercício 63.154 56.638 - (-) Resultado da Equivalência Patrimonial (67.395) (60.077) - = Prejuízo Financeiro (4.241) ( 3.439) - Lucro Líquido do Exercício 63.154 56.638 - (-) Reserva Legal (3.158) ( 2.832) - Base de cálculo para dividendos 59.996 53.806 - Dividendos Mínimos Obrigatórios (25%) 14.999 13.452 - (-) Lucro Financeiro - 0 - - 0 - - Dividendos postergados em Reserva de Lucros a Realizar 14.999 13.452

Quadro II Valores dos dividendos calculados sobre realizações de lucros, a serem adicionados aos dividendos mínimos obrigatórios: 2012 2011 - Realização de Lucros no próprio exercício 4.865 3.392 - Total de dividendos líquidos 4.865 3.392 - Imposto de Renda devido de J.C.P. 453 301 - Total Bruto de J.C.P. / Dividendos 5.318 3.693


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Relativamente ao exercício de 2012, foram pagos juros de capital próprio, com base no balanço intermediário de 30 de junho de 2012, no valor total de R$ 2.571, já liquido do imposto de renda. Para o segundo semestre, estão sendo propostos R$ 2.294 a título de dividendos, conforme demonstrado abaixo:

Classes Valores pagos Valores propostos Valores totais De no 1º Semestre para o 2º Semestre do exercício

Ações JCP (líquidos de I.R.) Dividendos (p/ lote de mil ações) (p/lote de mil ações) ON 16,03 11,72 27,75 PNA 94,89 94,89 189,78 PNB 227,73 227,73 455,46 PNC 132,85 132,84 265,69 PND 94,89 94,89 189,78 PNE 113,87 113,86 227,73 PNF 17,63 12,90 30,53 d) Juros sobre o capital próprio: Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor. Os dividendos são calculados sobre o lucro líquido, conforme determinado nas Demonstrações Financeiras elaboradas de acordo com a legislação societária e as normas e instruções da CVM. A política de remuneração do capital adotada pela Sociedade visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de Renda na Fonte, no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previstos no Estatuto Social.

NOTA 27 - MARGEM FINANCEIRA (CONSOLIDADO) O valor desta rubrica é composto por:

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Receita de jurosOperações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras 17.116 39.847 Operações de crédito e adiantamentos a clientes 421.629 347.883 Rendimento dos Fundos de Previdência (PGBL e VGBL) 28.335 18.359 Receitas com Operações de Seguros 32.491 6.819

Títulos de Investimento 116.329 187.807 Rendas de Repasses Interfinanceiros 6.105 7.624 Total de receita de juros 622.005 608.339

Despesa de jurosDepósitos de Instituições Financeiras (160.028) (168.967)Depósitos de Clientes (24.732) (58.556)Despesa comFundos de Previdência (PGBL e VGBL) (28.335) (18.359)Despesas com Operações de Seguros (7.011) (34.048)Despesas com atualizações Monetárias (4.678) (508)Títulos Emitidos (99.146) (63.204)Empréstimos e Repasses (49.829) (61.400)Instrumentos financeiros detidos para negociação (306) (542)Box de Opções Flexíveis (4.144) (10.684)Total de despesa de juros (378.209) (416.268)

Margem Financeira 243.796 192.071

Consolidado


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NOTA 28 – RECEITA/VENDAS DE BENS , SERVIÇOS E COMISSÕES O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 29 – OUTRAS RECEITAS O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 30 - DESPESAS DE PESSOAL O valor desta rubrica é composto por:

A remuneração da Diretoria e do Conselho de Administração, da Sociedade no exercício totalizou R$ 1.563 (R$ 1.765 em 2011). A Sociedade e suas controladas diretas e indiretas não têm por política oferecer plano de pensão e/ou quaisquer tipos de benefícios pós-emprego ou remuneração baseada em ações.

Descrição 31.12.2012 31.12.2011Receitas de serviços e comissõesAdministração de recursos de terceiros 5.310 4.820 Comissões sobre avais e fianças prestados 14.023 3.639 Comissões sobre outros serviços 331 -

Corretagem de câmbio e valores mobiliários 781 916 Serviços de custodia 40 48 Tarifa de registro de contratos e garantias 86 59 Tarifa sobre utilização de cartão de crédito 55 63 Comissão sobre cobrança - PJ 244 369 Outros serviços 6.746 5.515 Total de receitas de serviços e comissões 27.616 15.429 Despesas de serviços e comissõesComissões e intermediação (8.156) (5.404)Consulta Serasa, Sisbacen e Agências de Informações (1.604) (1.627)Despesas de Comercialização de Seguros (77.234) (71.328)Serviços de registro de contratos e garantias (425) (204)Despesas com créditos Inadimplentes (245) (267)Taxas Emolumentos e Corretagens (166) (485)Despesas Sistema Financeiro- Cetip, Selic e tarifas (610) (577)Outros (2.511) (2.186)Total de despesas de serviços e comissões (90.951) (82.078)

Resultado líquido de serviços e comissões (63.335) (66.649)

Consolidado

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Reversão de provisões 5.870 6.702

Receita com custos de apólices 4.846 9.789

Renda de Câmbio 12.050 3.272

Lucro na alienação de títulos de investimento 33.939 7.107

Lucro na alienação de bens não de uso próprio 22 185

Atualização de tributos e compensar e depósitos judiciais 21.255 -

Ajuste ao valor de recuperação de outros valores e bens 45 56

Receita de Dividendos e Juros de Capital recebidos 1.349 1.301

Outras 8.582 2.099

Total 87.958 30.511

Consolidado

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Salários (32.310) (28.328)

Benefícios (8.742) (7.971)Remuneração diretoria e conselho de administração (13.144) (9.473)Encargos sociais e previdenciários (19.438) (16.746)

Férias e 13º Salário (7.502) (7.375)Participação nos Lucros (11.679) (8.222)Outros (1.832) (5.215)Total (94.647) (83.330)

Consolidado


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NOTA 31- GASTOS GERAIS ADMINISTRATIVOS O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 32 - OUTRAS DESPESAS O valor desta rubrica é composto por:

NOTA 33 - IMPOSTOS SOBRE A RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL CORRENTE (INDIVIDUAL) Demonstração do cálculo dos encargos de imposto de renda e contribuição social 31.12.2012 31.12.2011

IRPJ C. Social IRPJ C. Social Lucros antes das tributações 63.154 63.154 56.638 56.638 - Adições Juros de Capital Próprio Recebidos

5.668

5.668

5.041

5.041

Parcela anual Compl de Honorários da Diretoria e Conselho (valor provisionado). Prov. p/desvalorização de Inc. Fiscais Outras Adições

250 96 -0-

250

96 65

450 -0- -0-

450 -0- -0-

- Exclusões: Juros de Capital Próprio Pagos Parcela Anual Compl de Honorários de Diretoria e

Conselho (valor pago).

(3.025)

(252

(3.025)

(252)

(2.058)

-0-

(2.058)

-0-

Resultado de Equivalência Patrimonial Participação de Administradores no Lucro (Pago) Outras exclusões

(67.395) -0- (369)

(67.395) -0- (369)

(60.077) -0-

(60.077) (392)

- Lucro (Prejuízo) fiscal antes das compensações (1.873) (1.808) (6) (398)

A Sociedade deixou de constituir Créditos Tributários de Imposto de Renda no valor de R$ 2.039 mil (em 2011, R$ 1.571 mil) e de Contribuição

Social no valor de R$ 1.857 mil (em 2011 R$ 1.695 mil).

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Aluguéis, condomínio e manutenção de bens (8.426) (7.907) Comunicações (4.143) (2.997) Processamento de dados e informática (10.206) (10.789) Propaganda, publicidade, publicações e relações públicas (4.722) (3.537) Serviços de terceiros (11.484) (6.538) Vigilância e Segurança (1.153) (1.122) Transportes e Viagens (3.011) (2.476) Depreciação e Amortização (992) (942) Despesas tributárias (21.330) (24.935) Outras despesas administrativas (9.527) (6.739) Total (74.994) (67.982)

Consolidado

Descrição 31.12.2012 31.12.2011

Contribuição ao FGC-Fundo Garantidor de Crédito (655) (1.133) Atualização Monetária e Juros s/ Certif. De Investimentos (3.063) -

Prejuízo na alienação de títulos de investimento (96) (2.123)

Prejuizo na alienação de outro ativos tangiveis (1.933) -

Garantias Tomadas (3.722) -

Perdas na alienação de bens não de uso próprio (350) (297) Despesas com assistência ao segurado (406) (9.510) Despesas com manutenção e rastreamento de veículos (18.262) (13.710) Despesas com Apólices de Seguros (3.307) (3.087)

Ajuste ao valor de recuperação de outros valores e bens (269) (26)

Provisão para contigências ficais, perdas com pessoal e cíveis (24.674) (8.052) Provisão de Risco de Crédito ( Seguros) (1.278) -

Processos operacionais (3.828) (2.586) Eventos de Perdas - risco Operacional (1.979) -

Outros (8.734) (9.663) Total de outras despesas operacionais (72.556) (50.187)

Consolidado


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NOTA 34- NOTAS À DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA Caixa e Equivalentes de Caixa

O saldo de caixa e equivalentes de caixa, é representado por disponibilidades e ativos financeiros de alta liquidez, com prazos contratuais inferiores a três meses, que possuem um risco insignificante de mudanças em seu valor justo, e tem como finalidade o gerenciamento dos compromissos de curto prazo da Sociedade e suas controladas diretas e indiretas. NOTA 35 - GERENCIAMENTO DE RISCOS FINANCEIROS (CONSOLIDADO) O Gerenciamento de Riscos é um instrumento essencial para garantir o uso adequado do capital e a melhor relação do risco e o retorno para o Conglomerado Financeiro Alfa (Banco Alfa de Investimento S.A., Financeira Alfa S.A. C.F.I, Alfa Arrendamento Mercantil S.A., Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., e Banco Alfa S.A.). O gerenciamento e monitoramento dos riscos envolvidos nas diversas atividades do Conglomerado são realizados por área independente através de políticas de controles, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites e do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas específicas, consoante às diretrizes estabelecidas pela Administração. O gerenciamento dos riscos de liquidez e mercado no Conglomerado Financeiro Alfa é realizado de forma consolidada para todas as empresas integrantes do Conglomerado, isto decorre do fato de que o caixa das entidades integrantes do Conglomerado é gerenciado de forma unificada. Esta nota explicativa demonstra os dados em formato gerencial, tal como analisados pela administração do Conglomerado, e por este motivo estes dados refletem o consolidado operacional das empresas integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa. a) Risco de crédito Risco de Crédito é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes, dentre outras, mas principalmente, das seguintes situações:

A. Da inadimplência dos tomadores de crédito (pessoas físicas, empresas, instituições financeiras) na liquidação dos compromissos assumidos sob posições de empréstimos, ativos financeiros e ou seus respectivos instrumentos derivativos.

B. Da possibilidade de desembolsos financeiros para honrar avais, fianças, compromissos de crédito, coobrigações ou operações de natureza semelhante.

C. De possíveis renegociações, em termos mais desfavoráveis, das condições pactuadas na operação original. A estrutura de gerenciamento de risco de crédito do Conglomerado Financeiro Alfa deve, em conformidade com as disposições do Art. 3º da Resolução nº 3.721 do Banco Central do Brasil de 30.04.2009, permitir a identificação, mensuração e controle dos riscos associados às operações de crédito, bem como a aplicação de mitigadores a estes riscos. Ressalta-se que, este objetivo estende-se a todas as empresas integrantes do Conglomerado Financeiro. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco de crédito encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.

DEMONSTRATIVOS DOS FLUXOS DE CAIXA - INDIRETO

Exercícios findos em: 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011Nota Explicativa:O caixa e equivalente de caixa apresentado na Demonstraçãodos fluxos de caixa está constituído por:No início do período 2.735 7.794 349.263 330.408 Disponibilidade 59 15 6.086 5.185 Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 2.676 7.779 551.531 811.271 Aplicação sem efeito de caixa (*) (208.354) (486.048)

No final do período 1.264 2.735 177.213 349.263 Disponibilidade 57 59 5.051 6.086 Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 1.207 2.676 811.526 551.531 Aplicação sem efeito de caixa (*) (639.364) (208.354)

Variação em caixa e equivalentes de caixa (1.471) (5.059) (172.050) 18.855 (1) Refere-se a operações cujo vencimento na data da aplicação foi igual ou inferior a 90 dias (*) Refere-se a Quotas de fundos de investimentos, títulos de renda variável vinculados a PG e VG (Seguradoras)

Individual Consolidado


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i) Exposição máxima ao risco de crédito:

ii) Descrição das garantias Os instrumentos financeiros sujeitos ao risco de crédito são submetidos a criteriosa avaliação de crédito preliminar à contratação e desembolso e ao longo do prazo das operações. As análises de crédito se baseiam no entendimento das características operacionais dos clientes, sua capacidade de endividamento, considerando fluxo de caixa, histórico de pagamentos, reputação creditícia e consideram, subsidiariamente, as garantias que podem suportar estas operações. Os contratos celebrados preveem as garantias consideradas necessárias e autorizam chamadas para reforço de garantias sempre que a situação creditícia das contrapartes apresente deterioração que justifique tal procedimento, o que é acompanhado sistematicamente pelo Departamento de Crédito. As operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras são realizadas pelo Conglomerado Financeiro Alfa somente a instituições ranqueadas internamente como “AA”, e se constituem, conforme apresentado na nota 10, principalmente de aplicações em operações compromissadas as quais se caracterizam por estarem lastreadas/garantidas por títulos do governo federal. As operações de crédito e adiantamentos a clientes, conforme apresentadas na nota 11, estão representadas principalmente por operações de: • CDC de Veículo e operações de arrendamento mercantil financeiro, as quais têm como garantias os próprios bens financiados, para os quais

é política do Conglomerado Financeiro Alfa exigir uma participação inicial mínima do cliente com recursos próprios de no mínimo 20% o que faz assegurar a suficiência das garantias ao longo do prazo das operações.

• Créditos consignados em folha de pagamento os quais são concedidos com vinculação e desconto das parcelas diretamente na folha de pagamento destes funcionários, em sua maioria funcionários públicos estáveis, com comprometimento máximo de renda de até 30%, conforme determina a regulamentação específica do produto.

• As Operações de Capital de Giro são garantidas por recebíveis, notas promissórias, avais e fianças prestadas pelos seus proprietários e ocasionalmente por garantias reais;

• Repasses de recursos do BNDES/Finame são suportados por garantias reais; • Adiantamentos de contrato de câmbio são garantidos por notas promissórias, avais e fianças prestadas, e pelos recebíveis gerados por ocasião

das exportações. • Operações de vendor são garantidas por recebíveis gerados pelo tomador final dos recursos e possuem garantia de aval ou fiança da empresa

contratante. Os títulos para investimento são representados em sua grande maioria por títulos do governo federal, entendidos como de risco mínimo. iii) Concentração por segmento

iv) Análise da composição do saldo de operações de crédito e adiantamentos a clientes por setor de atividade: A composição da carteira de operações de crédito e adiantamentos a clientes por setor de atividade é apresentada a seguir:

Descrição 31.12.2012 31.12.2011Exposição ao risco de créditoSaldos de "Disponibilidades em Bancos" 10.595 9.645Instrumentos financeiros derivativos 67.751 29.418Operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras 6.536.113 3.058.166Operações de crédito e adiantamentos a clientes 9.009.018 4.019.752Títulos para investimento 4.445.211 3.545.330Sub-total 20.068.688 10.662.311Avais e fianças prestados 348.810 713.692Total de exposição ao risco de crédito 20.417.498 11.376.003

Descrição

Operações de

créditos e

adiantamentos a

instituições

financeiras

Operações de

créditos e

adiantamentos a

clientesTítulos de

investimentos

Investimentos financeiros derivativos

Avais e fianças

prestadasDisponibilidade

em Bancos TOTALEm 31.12.2012Atacado 208.711 1.396.991 1.316.364 2.016 117.848 1.289 3.043.219 Varejo 255.652 1.777.292 139.322 18.974 919 2.192.159 Seguros 710.278 2.761 713.039 Serviços 79.457 82 79.539 Total 464.363 3.174.283 2.245.421 20.990 117.848 5.051 6.027.956

Em 31.12.2011Atacado 251.634 1.213.491 1.207.739 7.583 246.538 2.380 2.929.365 Varejo 55.183 1.188.060 142.946 28.471 - 1.000 1.415.661 Seguros - - 665.086 - 2.648 667.734 Serviços - - 4.162 - - 58 4.220 Total 306.817 2.401.551 2.019.933 36.054 246.538 6.086 5.016.980


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v) Concentração da carteira de crédito e adiantamento a clientes:

vi) Composição das operações de créditos e adiantamentos a clientes por faixa de investimento:

b) Risco de Liquidez O controle e estratégia de liquidez são decididos pelo Comitê de Caixa que se reúne diariamente antes do início das operações, com o objetivo de avaliar o comportamento dos diversos mercados de juros, dólar e bolsas, domésticos e internacionais, bem como, definir as estratégias do dia e avaliar o fluxo de caixa das empresas financeiras. O Comitê de Caixa gerencia o risco de liquidez concentrando sua carteira em ativos de alta qualidade e de grande liquidez, cujas posições são monitoradas on-line e casadas cuidadosamente quanto a moedas e prazos. Adicionalmente, os controles do risco de liquidez utilizam-se de fluxo de caixa projetado diariamente, adotando-se as premissas de fluxo de vencimento das operações financeiras, fluxo de caixa de despesas, o nível de atraso nas carteiras e antecipação de passivos. Gerenciamento do risco de liquidez A abordagem do Conglomerado Financeiro Alfa com relação ao gerenciamento de liquidez é assegurar, o máximo possível, que o Conglomerado terá sempre a liquidez necessária para cumprir com suas obrigações nos devidos vencimentos, sob condições normais e de estresse, sem incorrer em perdas inaceitáveis ou colocar em risco a reputação da organização. Análise dos instrumentos financeiros por prazo contratual remanescente A tabela abaixo demonstra em formato gerencial e consolidando dados financeiros de todas as entidades legais integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa os fluxos de caixa não descontados referentes aos ativos e passivos financeiros, tal como utilizados pela administração. As entradas e saídas brutas apresentadas na tabela abaixo referem-se ao fluxo de caixa não descontado contratual relacionado aos ativos e passivos financeiros.

Setor de Atividade Saldo % Saldo %

Setor Público 229 0,0% 3.439 0,1%Setor privado - 0,0%- rural 8.742 0,3% 6.107 0,3%- indústria 986.479 31,2% 831.272 34,6%- comércio 251.179 7,9% 229.849 9,6%- intermediários financeiros 92.981 2,9% 6.972 0,3%- outros serviços 497.087 15,7% 482.839 20,1%- pessoas físicas 1.337.586 42,2% 841.073 35,0%Total da Carteira 3.174.283 100,0% 2.401.551 100,0%

31.12.2012 31.12.2011

Descrição Saldo % Saldo %Maior devedor 151.252 3,4 227.748 3,1 Total dos 20 maiores 1.792.779 40,3 1.874.688 25,9 Total dos 50 maiores 3.116.314 70,0 3.229.807 44,5 Total dos 100 maiores 4.331.644 97,3 4.219.500 58,2

31.12.2012 31.12.2011

Descrição A vencer Vencidos Total % A vencer Vencidos Total %Parcelas vincendas- a vencer até 180 dias 1.593.930 1.075 1.595.005 50,2 1.011.450 953 1.012.403 42,0 - a vencer entre 181 e 360 dias 519.270 150 519.420 16,4 427.621 615 428.236 19,2- a vencer acima de 360 dias 1.056.237 109 1.056.346 33,3 957.384 859 958.243 38,6 Total vincendas 3.169.437 1.334 3.170.771 99,9 2.396.455 2.427 2.398.882 99,8

Parcelas vencidas- vencidos até 60 dias - 1.282 1.282 0,0 - 928 928 - - vencidos de 61 a 180 dias - 1.397 1.397 0,0 - 1.058 1.058 0,1 - vencidos acima de 180 dias - 833 833 0,0 - 683 683 0,1 Total vencidas - 3.512 3.512 0,1 - 2.669 2.669 0,2

Total da Carteira 3.169.437 4.846 3.174.283 100,0 2.396.455 5.096 2.401.551 100,0

31.12.2012 31.12.2011


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c) Risco de mercado O risco de mercado está relacionado à probabilidade de perda decorrente dos impactos de flutuações dos preços e taxas de mercado sobre as posições ativas e passivas da carteira própria do Conglomerado. A política global em termos de exposição a riscos de mercado é conservadora, sendo a estratégia e os limites de VaR (Value at Risk) definidos pelo Comitê de Gestão de Risco de Mercado e seu cumprimento acompanhado diariamente por área independente à gestão das carteiras, através de métodos e modelos estatísticos e financeiros desenvolvidos de forma consistente com a realidade de mercado. A metodologia para apuração do VaR é baseada no modelo paramétrico, com intervalo de confiança de 99% para o horizonte de tempo de um dia e as volatilidades são calculadas pela metodologia EWMA com a utilização de lâmbda de 0,94. Além do VaR, são adotados os parâmetros de risco acumulado mensal e cenários de stress em que são elaborados cenários históricos e hipotéticos para as taxas de mercado e verificados os possíveis impactos nas posições. As informações para elaboração das curvas de mercado são obtidas através da tabela de taxas médias divulgada diariamente pela BMFBOVESPA S.A.. Complementando a estrutura de acompanhamento, controle e gestão de riscos de mercado, são calculados diariamente os valores exigidos de capital para cobertura das exposições ao risco de mercado, em conformidade com a Resolução do Banco Central do Brasil nº 3.490 de 29/08/2007. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco de mercado encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.

Análise dos instrumentos financeiros por prazo contratual remanescente

Descrição Até 3 meses

De 3 meses a 1 ano

De 1 ano a 5 anos

Acima de 5 anos

Total

Ativos FinanceirosDisponibilidades 23.012 - - - 23.012 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 3.640.253 1.184.657 2.980.170 531 7.805.611 Títulos e Valores Mobiliários 247.448 896.383 3.441.837 373.347 4.959.015 Operações de Crédito 2.240.620 3.062.874 3.760.911 257.873 9.322.278 Outros Créditos 90.427 126.261 - - 216.688 Total de Ativos Financeiros 6.241.760 5.270.175 10.182.918 631.751 22.326.604

Passivos FinanceirosDepósitos Interfinanceiros 3.357.411 2.758.330 3.305.178 531 9.421.450 Depósitos a Prazo 25.207 568.766 83.619 - 677.592 Operações Compromissadas 2.004.147 - - - 2.004.147 Títulos Emitidos 426.075 1.540.841 3.730.868 525 5.698.309 Outras Obrigações 320.628 460.262 661.309 92.736 1.534.935 Total de Passivos Financeiros 6.133.468 5.328.199 7.780.974 93.792 19.336.433

Descrição Até 3 meses

De 3 meses a 1 ano

De 1 ano a 5 anos

Acima de 5 anos

Total

Ativos FinanceirosDisponibilidades - - - - - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.648.612 658.612 2.031.921 - 5.339.145 Títulos e Valores Mobiliários 718.841 101.891 3.210.149 907.911 4.938.792 Relações Interfinanceiras 6.594 82.526 - - 89.120 Operações de Crédito 2.004.970 2.130.517 3.389.975 258.554 7.784.016 Outros Créditos 103.255 154.686 7.554 537 266.032 Total de Ativos Financeiros 5.482.272 3.128.232 8.639.599 1.167.002 18.417.105

Passivos FinanceirosDepósitos Interfinanceiros 2.129.235 655.775 3.061.109 - 5.846.119 Depósitos a Prazo 383.887 810.730 362.908 - 1.557.525 Operações Compromissadas 2.764.809 - - - 2.764.809 Títulos Emitidos 155.988 914.609 2.289.981 - 3.360.578 Outras Obrigações 262.252 598.640 857.467 122.827 1.841.186 Total de Passivos Financeiros 5.696.171 2.979.754 6.571.465 122.827 15.370.217

31.12.2012

31.12.2011

Resumo da posição de VAR das carteiras do Conglomerado Financeiro Alfa

Descrição 31.12.2012 31.12.2011Risco de variação cambial 254 73 Risco de taxas de juros 1.650 2.221 Outros riscos de preços 2.627 859 Covariância (2.978) (1.304) Geral 1.553 1.849


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d) Análise de sensibilidade ao risco de taxa de juros Em conformidade com a Instrução CVM nº 475, de 17/12/2008, o Conglomerado Financeiro Alfa realiza análises de sensibilidade de suas operações que possam expô-lo a riscos oriundos da volatilidade de fatores de riscos de mercado, a qual poderá gerar prejuízos materiais para suas operações e/ou fluxos de caixa.

O quadro acima apresenta o valor das exposições em análise considerando o Conglomerado Financeiro Alfa, descrito na nota 1, e os testes de sensibilidade para três cenários de estresse possíveis: a) Situação de estresse determinada pela administração do Banco Alfa de Investimento S.A. e suas controladas e aprovado em seu Comitê de Gestão de Riscos de Mercado (CGRM); b) Situação de estresse com deterioração de, pelo menos, 25% (vinte e cinco por cento) na variável de risco considerada; e c) situação de estresse com deterioração de, pelo menos, 50% (cinquenta por cento) na variável de risco considerada. É importante salientar que os cenários “b” e “c”, referem-se a cenários que a administração do Banco não acredita que possam ocorrer. Quanto ao cenário “a”, a administração entende que se trata de uma situação possível de ocorrer.

e) Risco Operacional A Gestão de Risco Operacional tem por objetivo a identificação, avaliação e monitoramento dos riscos operacionais, conceituados na Resolução do Banco Central do Brasil nº 3.380 de 29.06.2006, aos quais o Conglomerado está sujeito, e a consequente adoção de medidas preventivas. Tais ações visam resguardar nossa imagem de integridade e correção perante a comunidade, acionistas, colaboradores e autoridades reguladoras, gerando benefícios resultantes da boa gestão destes riscos. Em conformidade com a política institucional, o gerenciamento do risco operacional é de responsabilidade do Departamento de Gestão de Riscos. Este departamento reporta-se diretamente à Controladoria, que além de coordenar diretamente as atividades inerentes ao processo, desempenha também o papel de disseminador da cultura de prevenção ao risco operacional pelo Conglomerado. É sua responsabilidade reportar ao Comitê de Controles de Risco Operacional a identificação e ações para correção de eventuais deficiências de controle e gerenciamento de riscos operacionais. Cabe ressaltar que as medidas tomadas e registradas em atas neste comitê serão acompanhadas diretamente pela Presidência e Conselho de Administração do Conglomerado. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br. NOTA 36 – GERENCIAMENTO DE RISCOS DE SEGUROS A Alfa Seguradora está exposta a riscos proveniente de suas operações e que poderiam afetar os objetivos estratégicos e financeiros, tais como a) risco de seguros; b) de capital; c) de crédito; d) de liquidez; e) de mercado; e f) operacional. a) Risco de seguros A gestão do risco de seguros é feita através da observação dos princípios de prudência na subscrição de apólices, aliada aos objetivos de rentabilidade e preservação da segurança das operações. Os elementos chave da gestão de risco exercida pela Alfa Seguradora são: (i) manutenção de controle centralizado de subscrição para garantir que os procedimentos sejam adotados de forma consistente pela Seguradora. ii) análise de sua experiência histórica no momento de precificação dos produtos. A Alfa Seguradora define risco de seguro como sendo o risco transferido por qualquer contrato onde haja a possibilidade futura de que o evento de sinistro/benefício ocorra e haja incerteza sobre o valor de indenização resultado do evento do sinistro/benefício. A Alfa Seguradora entende que o principal risco transferido para uma Seguradora é o risco de sinistros avisados e pagamento de benefícios que excedam o valor contábil dos passivos de seguros. Isso ocorre quando, na prática a freqüência e severidade de sinistros/benefícios são maiores do que previamente estimado, segundo metodologia de cálculo dos passivos de seguros. A área de controles internos realiza semestralmente avaliação dos controles existentes em cada departamento para garantir que todos estejam em conformidade com a natureza e extensão dos riscos. A Alfa Seguradora utiliza estratégias de diversificação de riscos e programas de resseguros garantindo que as retenções dos riscos não acarretem exposição de perda significativa. Os contratos de resseguros são efetuados considerando o limite técnico de retenção fixado pela SUSEP e são realizados com resseguradores que possuem rating de crédito de alta qualidade.

Análise de sensibilidade ao risco de taxa de juros

Descrição MTM Exposição

Estresse - Alfa

Cenário A

Deterioração de 25%

Cenário B

Deterioração de 50%

Cenário C

31/12/2012Pré-fixado 2.617.977 (9.823) (25.588) (49.352)Índice de preços (2.591) (1) (7) (15)Variação Cambial 490 (60) (118) (235)Cupom cambial (32.653) (3.620) (8.241) (16.482)

31/12/2011Pré-fixado 1.906.759 (9.184) (19.755) (38.036)Índice de preços 96.825 (1.775) (1.238) (2.448)Variação Cambial (3.702) (393) (925) (1.851)Cupom cambial (4.029) (460) (1.059) (2.118)Geral 1.995.853 (11.812) (22.977) (44.453)


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O teste de sensibilidade apresentado na tabela acima considera as premissas atuariais de sinistralidade; despesas administrativas; despesas com a liquidação de sinistros; salvados e ressarcimento e seus respectivos impactos sob o resultado operacional (brutos do efeito tributários) e no índice combinado. O índice combinado é o indicador que melhor reflete o resultado da atividade de seguros, sendo composto neste trabalho pelos índices de sinistralidade, comissão e despesa administrativa. O teste apresentou, para o período de 2012, resultados negativos na simulação do aumento de 20% nos fatores envolvendo a variável sinistro. Porém, neste período de 2012, foi registrado um aumento real de quase 30% no sinistro retido em relação ao ano de 2011, o que minimizou as chances de ocorrência das severidades acima testadas. As limitações da análise de sensibilidade. Os quadros acima demonstram o efeito de uma mudança em uma premissa importante enquanto as outras premissas permanecem inalteradas. Na realidade, existe uma correlação entre as premissas e outros fatores. Deve-se também ser observado que essas sensibilidades não são lineares, impactos maiores ou menores não devem ser interpolados ou extrapolados a partir desses resultados.

Concentração de Risco 2012

Ramo Norte Nordeste Centro Oeste Sudeste Sul Total

Auto 362.658 3.173.640 10.120.226 48.645.160 13.873.227 76.174.913

Compreensivo 290.570 2.125.210 8.074.600 36.784.069 8.719.779 55.994.228

Vida 233.910 76.686 9.009.596 4.825.443 219.847 14.365.481

Demais Ramos 20.034 593.741 515.894 3.127.783 600.110 4.857.562

Total 907.173 5.969.278 27.720.316 93.382.455 23.412.963 151.392.184

Concentração de Risco 2011

Ramo Norte Nordeste Centro Oeste Sudeste Sul Total

Auto 274.567 2.408.863 8.069.915 39.995.519 10.391.039 61.139.904

Compreensivo 524.502 2.125.781 6.269.232 31.210.531 8.149.252 48.279.297

Vida 107.735 59.873 7.375.923 4.252.142 110.874 11.906.547

Demais Ramos 18.148 945.557 234.589 1.695.695 547.762 3.441.751

Total 924.952 5.540.074 21.949.659 77.153.887 19.198.927 124.767.499

Teste de Sensibilidade

Premissas Atuariais

Resultado

Operacional Antes

dos Impostos (R$ mil)

Índice Combinado*

Resultado

Operacional Antes

dos Impostos (R$ mil)

Índice Combinado*

Sem alteração

Líquido de Resseguro 24.326 0,93 38.626 0,89

Bruto de Resseguro 16.677 0,96 45.951 0,88

Aumento de 20% na Sinistralidade

Líquido de Resseguro -12.785 1,05 7.880 1,00

Bruto de Resseguro -38.962 1,12 1.686 1,02

Aumento de 10% nas Despesas Administrativas



Aumento de 20% nas Despesas de Sinistros



Redução de 20% nos Salvados e Ressarcimentos



Aumento de 20% na Severidade



Aumento de 20% na Frequência



* Sem cons iderar os i mpostos

** Para ca lcul ar os va lores brutos , reti ramos o resseguro tanto do prêmio quanto do s inis tro.

31/12/2012 31/12/2011


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A concentração de risco foi desenvolvida considerando a Importância Segurada dos planos vigentes no período de 2012 (primeiro quadro) e de 2011 (segundo quadro). Com base nas tabelas supracitadas, não foi observada mudança significativa nas distribuições dos riscos por ramo. A região Sudeste continua apresentando a maior concentração nos ramos Auto (ramos 20, 31, 42 e 53), Compreensivos (ramos 14, 16 e 18) e Demais Ramos, com aproximadamente 64%, 66% e 64%, respectivamente. Para efeito de comparação, no período de 2011, a região Sudeste possuía uma porcentagem de 65% para os ramos Auto, 65% para os Compreensivos e 49% para os Demais Ramos. Já no grupo de Vida, a região Centro Oeste continua tendo a maior parte na concentração do risco, em torno de 62%, semelhante ao verificado no ano anterior. De forma geral, somando todas as carteiras e regiões, houve um crescimento no risco assumido de 21,33%. b) Risco de Capital O principal objetivo da Seguradora na gestão deste risco é manter o montante de capital, a qualquer tempo, suficientes para atender aos requerimentos regulatórios determinados pelo CNSP e SUSEP, a fim de garantir os riscos assumidos inerentes à operação, ou seja, garantir a solvência. c) Risco de Crédito O risco de crédito considera a incerteza relacionada a probabilidade da contraparte de uma operação, ou o emissor de uma dívida, não honrar total ou parcialmente, seus compromissos financeiros. d) Risco de Liquidez As transações oriundas da atividade de seguros têm, na sua maior parte, vigência de 12 meses, e tendo em vista esta situação, a Alfa Seguradora tem por política garantir maior liquidez aos ativos financeiros através da aplicação em títulos públicos federais, pelo fato de que essas aplicações possuem um mercado ativo com grande liquidez. A área financeira acompanha periodicamente o casamento entre os ativos e passivos. e) Risco de Mercado O risco de mercado é o grau de probabilidade de ocorrências de perda proveniente de variação nos preços/valores de qualquer ativo/instrumento financeiro num determinado grau de confiança e horizonte de tempo. A avaliação de risco de mercado consiste na observação diária de parâmetros de volatilidade, para que esta possa refletir a assertividade esperada onde cada operação é verificada quanto as suas características e forma de apreçamento, sendo utilizadas fontes de precificação. f) Risco Operacional A Alfa Seguradora define risco operacional como o risco de perda resultante de processos internos, pessoas e sistemas inadequados ou falhos e de eventos externos que ocasionem ou não a interrupção de negócios. A Alfa Seguradora possui agentes de controles internos (Gerentes dos Departamentos) alocados nas gerências operacionais, sendo de responsabilidade da Gerência de Controles Internos formalizar as matrizes de risco e controles. A instrução dos trabalhos a serem executados pelos agentes é de responsabilidade da Gerencia de Controles Internos. A metodologia para acompanhamento e formalização das matrizes de risco é o CSA (Control Self Assessment) - ciclo de auto-avaliação. O ciclo de auto-avaliação é realizado bienalmente, sendo formalizado pela Gerência de Controles Internos um cronograma de trabalho o qual é aprovado pela Diretoria. NOTA 37 - ÍNDICES DE SOLVÊNCIA O índice de solvabilidade atingiu 15,71% ao final do exercício demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil e o mínimo de 8% recomendado pelo Comitê da Basiléia. Para efeito do cálculo, utilizamos as demonstrações financeiras combinadas das instituições financeiras (Consolidado Operacional), elaborados por nossas investidas do ramo financeiro.

31/12/2012 31/12/2011Patrimônio de Referência – Nível I 1.880.709 1.862.365 Patrimônio Líquido 1.862.375 1.849.185 Contas de Resultado Credoras 1.154.925 1.331.072 Contas de Resultado Devedoras (1.093.473) (1.267.906) Ativo Permanente Diferido (43.118) (49.986)Patrimônio de Referência (PR) 1.880.709 1.862.365Patrimônio de Referência Exigido (PRE) 1.316.467 1.075.407 Parcela referente ao: Risco de Crédito (PEPR) 1.220.543 987.004 Risco de Juros (PJUR1) 11.889 2.072 Risco de Juros (PJUR2) 0 0 Risco de Juros (PJUR3) 1.225 1.966 Risco de Juros (PJUR4) 0 1 Risco de Ações (PACS) 395 195 Risco Operacional (POPR) 82.415 84.169Parcela referente risco da carteira Banking (RBAN) 5.342 10.689Valor da Margem ou Insuficiência (PR-PRE-RBAN) 558.900 776.269Índice de Basiléia (Fator de Risco / PRE) 15,71% 19,05%

Conglomerado Financeiro Alfa


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NOTA 38 - ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS DE TERCEIROS. A controlada Banco Alfa de Investimento S.A. é responsável pela administração de recursos de terceiros. O patrimônio líquido dos Fundos de Investimentos e das Carteiras de Particulares administrados pelo Banco Alfa de Investimento S.A. totaliza R$ 6.116.083 (R$ 4.373.508 em 31.12.2011) na data do balanço. NOTA 39 - TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Sempre em concordância com os dispositivos legais vigentes e com as normas expedidas pelo Banco Central do Brasil, são efetuadas operações com empresas controladas e ligadas a taxas e valores médios usuais de mercado. Em 31.12.2012 Empresas Ativo Passivo Despesas Receitas

Banco Alfa de Investimento S.A. 1.341.922 448.422 (17.994) 85.178 Corumbal Participações e Adm. Ltda. Banco Alfa S.A.

21.060 14.179

1.247 77.827

(1.238) (8.028)

622 4.412

Financeira Alfa S.A.- C.F.I. 459.640 1.344.818 (88.614) 21.340 Metro - Dados Ltda. 531 17 (198) 1.419 Metro Tecnologia Informática Ltda. 32.047 5 (55) 2.822

Em 31.12.2011 Empresas Ativo Passivo Despesas Receitas

Banco Alfa de Investimento S.A. 798.878 205.562 (13.388) 59.300 Corumbal Participações e Adm. Ltda. 5.625 27 -0- 1.789 Financeira Alfa S.A. C.F.I. 279.986 750.614 (56.482) 21.271 Metro - Dados Ltda. 406 0 (304) 837 Metro Tecnologia Informática Ltda. 6.382 138.932 (16.466) 2.993

Remuneração do pessoal-chave da Administração: Em Assembleia Geral anual dos acionistas, é estabelecida a remuneração para os membros do Conselho da Administração e Diretoria. Em 2012, foi determinado o valor médio de remuneração mensal no montante até R$ 156 (em 2011, R$ 100). (1) Benefícios – Conselho de Administração e Diretoria: Em 2012 não houve pagamento de benefícios (em 2011, R$ 1.183). A Sociedade não concede benefícios pós-emprego, benefícios de longo prazo e de rescisão de contrato para o pessoal chave da Administração. (2) A Sociedade não concede empréstimos ou adiantamentos para: - Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges e parentes até 2º grau; - Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%; - Pessoas jurídicas que participem com mais de 10% da própria empresa, quaisquer diretores ou administradores da própria instituição, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau; Dessa forma, não são efetuados pela Sociedade empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares. (3) Participação acionária: Os membros do Conselho de Administração possuem em conjunto a seguinte participação acionária na Sociedade em 31 de dezembro de 2012: - Preferenciais: 47,664 % e - Total de ações: 24,459%.

Francisco Mafra Pereira Filho Contador

TCCRC 104.487-O-9 487-O-9


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CNPJ/MF n.º 17.193.806/0001-46 e NIRE 35 3 0002366 8

PARECER

Os membros do Conselho Fiscal do Consórcio Alfa de Administração S.A. aprovam, por

unanimidade: (i) o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao

exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012, individuais preparadas de acordo com as

práticas contábeis adotadas no Brasil e consolidadas de acordo com as normas internacionais de

relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB e as

práticas contábeis adotadas no Brasil, e (ii) o aumento do capital social no valor de R$

23.850.520,00 (vinte e três milhões, oitocentos e cinquenta mil e quinhentos e vinte reais),

elevando-o de R$ 279.525.000,00 (duzentos e setenta e nove milhões e quinhentos e vinte e cinco

mil reais) para R$ 303.375.520,00 (trezentos e três milhões, trezentos e setenta e cinco mil e

quinhentos e vinte reais), mediante a capitalização de igual valor a ser retirado da conta “Reservas

Estatutárias – Reserva para Aumento de Capital", sem emissão de novas ações, visando eliminar

referido excesso, e a consequente alteração do Artigo 5º do Estatuto Social. Os membros do

Conselho Fiscal recomendam a sua aprovação pela Assembleia Geral.

São Paulo, 05 de março de 2013.

Luiz Henrique Coelho da Rocha Paulo Caio Ferraz de Sampaio

Rogério Rey Bet


50

Relatório dos auditores independentes

Ao

Conselho de Administração e Acionistas do

Consórcio Alfa de Administração S.A.

São Paulo - SP

Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do Consórcio Alfa de Administração S.A. (“Companhia”),

que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012, e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado

abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das

principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras

A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras

individuais de acordo cm as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as

normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e de acordo

com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para

permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por

erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida

de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo

auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras

estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das

divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,

incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou

por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação

das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias,

mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a

avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem

como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião sobre as demonstrações financeiras individuais

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos

relevantes, a posição patrimonial e financeira da Consórcio Alfa de Administração S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho

de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no

Brasil.

Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos

relevantes, a posição patrimonial e financeira da Consórcio Alfa de Administração S.A em 31 de dezembro de 2012, o desempenho


51

de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as normas internacionais

de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no

Brasil.

Ênfase

Conforme descrito na nota explicativa nº 2, as demonstrações financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as práticas

contábeis adotadas no Brasil. No caso da Consórcio Alfa de Administração S.A. essas práticas diferem do IFRS, aplicável às

demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas e coligadas pelo

método de equivalência patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinião não está ressalvada

em função desse assunto

Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado

Examinamos também a demonstração individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referente ao exercício findo em 31 de

dezembro de 2012, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação

suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos

procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos

relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior As demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, da Consórcio Alfa de Administração S.A, referentes ao exercício findo

em 31 de dezembro de 2011, foram examinadas, por outros auditores independentes, que emitiram relatórios, datados de 29 de

fevereiro de 2012, sem ressalva e com parágrafo de ênfase semelhante aos mencionados acima.

São Paulo, 05 de março de 2013

Ana Cristina Linhares Areosa Contadora CRC RJ-081.409/O-3”S”-SP Grant Thornton Auditores Independentes CRC 2SP-025.583/O-1

consÓrcio alfa de administraÇÃo s.a. sociedade anônima de ... · sociedade anônima de capital...

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