business opportunities in central and southeast europe
DESCRIPTION
Presentation for JCI Delagates about CSEM Business Opportunities.TRANSCRIPT
Tommi PelkonenKari Vähäkangas
Business opportunities in Central and Southeast Europe
June 11, 2009
© Finpro ry
Finpro: Key Figures
Structure•A registered not-for-profit association for Finnish companies, supported by the Finnish government with an annual grant
Personnel• 353 of which 248 in Trade Centers and 95 in FinlandNetwork• 52 Trade Centers in 44 countriesAssignments• ca. 1500 ordered assignments, Average project ~8,7k€Call Center• ca. 4000 contacts by phone or emailTurnover• ~35 m€, governmental support ~ 59% of the total spending
/ / © Finpro ry
Business opportunities in Central and Southeast Europe
Finpro in short
CSEE as a market area
Cases and industries
Conclusions and recommendations
Finpro – Finnish business partner globally
We help you to succeed• Customized consulting services• All phases of
internationalization• “One-stop shop”• Analyzed market information
& networking• Partner network at your
service: in Finland and target markets
The International Trade Centre (ICT), a joint technical cooperation agency of the United Nations and the World Trade Organization WTO, awarded Finpro as the best trade promotion Organization of the developed countries as well as the Best of the Best TPOs in the world in 2008.
© Finpro ry/ 7© Finpro ry
We support internationalisation all its means
© Finpro ry
We support companies throughout the whole internationalisation process
FINPRO – Your Partner in International Success
Our services are based on recognized expertise.
The International Trade Center chose Finpro as the best of the best Trade Promotion Organizations in the world in 2007
Excellent local market knowledge; Over 50 Trade Centers in over 40 countries.
Best expertise in internationalization processesHundreds of success stories completedGlobal industry teams
Great value for moneyCost-efficient pricing in multi-country projectsStrong drive for results and success
Reliable partner in all stages of internationalization
Independent, positively Finnish, honest, professional and success-oriented organisation
Finpro – opens opportunities
worldwide!
© Finpro ry
8 Finland Trade Centersca. 200 assignments annually~30 people, mostly local staffIndustry expertise: Construction, Machinery, Life Sciences, ICT, Energy, Environment, Forestry, Pulp & Paper, Food industryThe best customer satisfactionrate within Finpro!
FINPRO Central and Southeast Europe and Middle East
© Finpro ry
Prague
Vienna
Bucharest
Budapest
IstanbulSofia
DubaiRiyadh
/ / © Finpro ry
Business opportunities in Central and Southeast Europe
Finpro in short
CSEE as a market area
Cases and industries
Conclusions and recommendations
/ / © Finpro ry
Eastern Europe?
History gives us keys to understand current situation in the area
/ / © Finpro ry
Eastern Europe?
History gives us keys to understand current situation in the area
/
CSEE: Attractive Business Region
Fresh and upcoming EU membersGrowing economic interdependence with Western EuropeImproving business climateRising living standardLower transaction costsDeveloping infrastructureLess regulatory barriersCultural similaritiesEU funds to development of knowledge based economies
Favorable Location Central location in EuropeGeographic proximity to FinlandGood transportation possibilities
Fast growing marketsGDP growth rates 4-9 % before 2009 crash
Cost advantagesEmployment costs still 20-40 % lower than in the Western EuropeCentralization of supporting activities bring cost advantage e.g. buying of goods, services or logistics Tax benefits for investments
Westernization of customer behavior•Appreciation of western products and life-style
Attractive location for any business operations!
Austria
Bosnia & Herzegovina
Bulgaria
Croatia
Hungary
Poland
Slovakia
Slovenia
Serbia
Saudi Arabia
Finland
Russia
Czech Rep.
Romania
Turkey
Ukraine
0
1
2
3
4
5
6
7
8
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000
GDP / Capita 2007
GD
P G
row
th 2
007-
2008
(%)
© Finpro ry
Fast Growing Markets
Source: CIA World Factbook © Finpro ryFor years – more growth then in Western Europe
Bulgaria
Czech Rep.
EstoniaHungary
Poland
Romania
Slovenia
Slovakia
0100200300400500600700800900
1.0001.1001.2001.3001.4001.5001.6001.700
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Bulgaria
Czech Rep.
EstoniaHungary
Poland
Romania
Slovenia
Slovakia
0100200300400500600700800900
1.0001.1001.2001.3001.4001.5001.6001.700
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
© Finpro ry
Fast Labor Productivity vs. Labor Costs Growing Markets
Labour productivity per hour workedGDP in Purchasing Power Standards (PPS) per hour worked
relative to EU-15 (EU-15 = 100)
Mon
thly
Lab
ourC
osts
(EU
R)
Finland € 3 685
© Finpro rySource: Eurostat
Recession is re-making salaries more competitive!
GDP – forecast for 2009
Recovery is expected to realise in 2010 in most of the counties in CSEE region
Among OECD countries, business in CSEE is feasible
Source: Doingbusiness.org, 2008
NOTE: Eastern European countries are compared, too: see the website!
Source: Transparency International, 2008; Target, 3/2009
Corruption exist in the region, but is manageable
57: GR58.TR62: CR70: RO72: BG, MAC85: ALB, CG85: SRB
Total 180 countries
NOTE: ranking is based on perceived corruption
The number of companies expecting to locate in European cities
Source: European Cities Monitor, Cushman and Wakefield, 2007; FDi Magazine, 2008
Capitals are the key growth locations – but other options exist
NOTE ALSO: Budapest ranked among top20 favourable expatriate locations globally!
Expats tend to like to work in the region – it is a challenging but rewarding business area!
Macro-economy and rankings can give an overview
Yet – the most critical issue for companies looking for growth and success:Finding local partners, employees and customers!
Example: ICT-sector hot spots in Romania
Cluj Napoca: 500
Timisoara: 500
Targu Mures: 150
Bukarest: 800
Iasi: 125
=annual graduation number of software development engineers
City-based rankings and micro-level partner analyses reveal the realistic
potential for the companywanting to establish operations
JCI Opportunity: Training the local management…
Source: Target 3/2009
© Finpro ry
Business Opportunities for Finnish companies
Any business operation is possible in the CSEE region!
/ / © Finpro ry
Business opportunities in Central and Southeast Europe
Finpro in short
CSEE as a market area
Cases and industries
Conclusions and recommendations
© Finpro ry
© Finpro ry
Business Opportunities
Finnish CompanyEnergy efficiency in heavy industries throughout CEE
Cleantech investments and Emissions tradingby major polluters
Eastern Europe
Cleantech hubs– Dubai & Abu Dhabi• Business & Investment
opportunities in clean technologies
and R & D
Biomass conversion• EU renewable energy
targets boost bio‐energy
developments (Slovakia
and Romania)
Marina pollution• Major environmental problems in Bosporus, Persian Gulf, Arabic
Sea
District heating in CEE
Water & Waste projectsEUR 150 billion funding
from EU for environmental
infra development
© Finpro ry
© Finpro ry
Environment Market Attractiveness
©Finpro ry
© Finpro ry
Energy Market Attractiveness
©Finpro ry
© Finpro ry
© Finpro ry
Business Opportunities
Finnish Company
© Finpro ry
© Finpro ry
Construction Market Attractiveness
© Finpro ry
29.8 bln. €
YEAR 2007
Country riskHigh (score: 7) Low (score: 1)
Expectedmarketgrowth`07-`08
Slow(3%)
Fast(13%)
AT
70/30
28.1 bln. €
TR
92/8
CZ
70/3016.1 bln. €
SK
80/203.8 bln. €
HU
75/259.87 bln. €
HR
83/172.8 bln. €
RO
90/1011.5 bln. €
BG
82/18
3.5 bln. €PL
70/30
23.1 bln. €
New construction / Renovation
Market size bln. €
© Finpro ry
Logistics Market Attractiveness
Fast20 %
Slow3 %
LowHigh
Market Accessibility= Country risk
= Corruption, solvency, competitiveness
ExpectedmarketGrowth
2008-2009
Market size
© Finpro ry
2. Main findings from Finpro Pulse 09 survey
Notes:• Scaling at sector performance from 1 (deep recession) to 7 (healthy growth)• Scaling at sector openness from 1 (no opportunities to launch new technologies & business model)
to 7 (lucrative business to come up with new technologies & business models)
2. Main findings from Finpro Pulse 09 survey
Notes:• Scaling at sector performance from 1 (deep recession) to 7 (healthy growth)• Scaling at sector openness from 1 (no opportunities to launch new technologies & business model)
to 7 (lucrative business to come up with new technologies & business models)
ICT-markkinat Kaakkois-Euroopan alueella
Tommi Pelkonen Toukokuu 28, 2009
CME and ME region is very heterogenous in ICT
Characteristics• Mobile telecoms in major
enabler role• Increasing/booming
internet markets• Lower labour costs in
most markets• Emerging economies in
transition, looking for business opportunities
• Attraction of FDI• Tax-benefits possible• ICT seen as significant
area for development and economic growth Middle East
•Oil-powered tigers•Ababic giants•War Zones•High-Tech Israel•Developing nations
Central and Eastern Europe•New EUmember states•Ukraine in transition•Recovering ex-Jugos•Oil-backed emerging counties•Mass-market Turkey
Opportunites remain there– more to comewhen the growth restarts!
ICT Market Attractiveness
Fast
ChallengingEasy = Level of development; value chains, funding availability, clients capability to adapt new solutions and services
EXPECTEDMARKETGROWTH
Forecasted IT speding 2008 in billion €s
1,0bn €
15,8 bn €
AT
10.4bn €
FI 6,6bn €
HU
1,8bn €
SI
7,9bn €
CZ 5,7bn €
RO
2.1bn €
SK
2,3bn €
BG
Slow
5,2bn €
TR
1.3bn €HR
MARKET ACCESSIBILITY = MARKET READINESS
Sources: EITO, EIU, BMI (2007&2008)
HIGH GROWTHSIMILAR MARKETS
SLOW GROWTHSIMILAR MARKETS
SLOW GROWTHNON-FAMILIAR MARKETS
HIGH GROWTHNON-FAMILIAR MARKETS
In the ICT-sector, the CSE+ME region is growing clearly faster than Finland
0,47bn €SRB
Profiloimme tuoreessa katsauksessa 11 maan ICT-markkinat
http://markkinoille.com/2009/06/02/ict-sector-insight-to-opportunities-in-CSEE/
Suomalaisten mahdollisuudet jäsenneltyinä
Lisämyyntiä, kustannusetuja ja parempia strategisia ja taktisia asemia
Mitä siis myydään kv.markkinoille?
Ohjelmisto- ja digimedian palveluiden tuotteiden viennissä on pelkistäen kyse siitä, että palveluja tuottava ja tarjoava yritys hakee lisätuloja myymällä lisää:
1. Käyttöoikeuksia/aikaa, lisenssejä (€/CPU, €/käyttäjä, €/kk) = ohjelmistoja
2. Työaikaa (€/h, €/pv, €/lisäarvo) = konsultointia3. IPR- ja formaattioikeuksia (€/kuluttaja, €/käyttäjä, €/oikeuden käyttö) =
sisältöjä
Useimmiten erityisesti IT-yrityksen palvelumalli pohjautuu näiden tulomallien hybridiin, myydään jossain määrin oikeuksia, jossain määrin omaa aikaa projekteina.
Kansainvälistymisessä haasteellisinta useasti onkin se, että itse tuotteen lisensseillä ei ole asiakkaalle niin suurta arvoa kuin niihin tarvittavilla räätälöinneillä ja muutoksilla. Ja tämäpalvelutyö on sitten kyettävä tuottamaan paikallisesti, useasti myös paikallisella kielellä. Tarvitaan siis useimmiten kumppaneita, jotta kansainvälistyminen on ylipäätänsämahdollista.
Kyettävä vakuuttamaan asiakkaat siitä, että tuote/palvelu sopii juuri heille
Palkkakustannuksissa ja ulkoistamlla voi säästää.
Tulisi tarkkaan miettiä paljonko niillä on aikaa toimia eri aikavyöhykkeillä olevien kumppanien kanssa ja voisiko se siten saada riittävää kustannushyötyä jo pelkästään ns. ”halvemman” - ei siis ”halvimman” - kustannustason
maista,
Palkkatasot vaihtelevat suuresti maittain, vuosittain, suhdanteista riippuen ja paikkakunnittain. Alue on pääosin ns. halvemman kustannustason keskittymä.
Global rank Country Overall score Environment IT InfrastructureHuman capital
Legal environment
R&D environment
Support for IT industry
developmentFACTOR WEIGHT 100% 10% 20% 20% 10% 25% 15%
13 Finland 61.5 89.7 61.8 67.2 85.0 21.8 85.221 Austria 56.1 88.3 61.2 54.9 85.0 15.3 77.826 Slovenia 45.5 68.6 38.1 63.5 73.0 4.4 66.328 Hungary 40.6 80.3 17.0 59.7 71.0 5.8 58.129 Czech Republic 40.4 75.3 27.3 54.7 67.5 4.0 58.131 Slovakia 39.5 76.3 30.0 52.5 67.5 1.6 54.833 Greece 38.2 74.0 11.3 61. 67.5 1.7 60.838 Turkey 32.4 77.6 6.5 44.8 57.5 0.2 57.239 Romania 32.3 67.0 12.1 48.2 56.0 0.6 52.141 Croatia 31.6 55.6 3.2 51.9 62.0 2.4 54.645 Bulgaria 30.2 61.3 6.8 47.4 56.0 1.1 49.3
Maat eroavat kilpailun ja osaamisen eri alueilla
Ranking Country Score6 Finland 5.5316 Austria 5.2231 Slovenia 4.5732 Czech Republic 4.5333 Cyprus 4.5241 Hungary 4.2843 Slovak Republic 4.1949 Croatia 4.0955 Greece 4.0058 Romania 3.9761 Turkey 3.9162 Ukraine 3.8868 Bulgaria 3.8069 Poland 3.8071 Montenegro 3.7974 Russian Federation 3.7779 Macedonia, FYR 3.6784 Serbia 3.6299 Moldova 3.30105 Albania 3.23106 Bosnia and Herzegovina 3.23
PIKATULKINTA: Maissa on osaamista, mutta infrassaja tuotekehitysosaamisssa on petrattavaaSources: WEF, 2009 & EIU, 2009
CASE: Unkari – vahva teleosaaminen, uusia haasteita
Tuote-/palvelu-myynti Alihankintatoiminta ja -kumppanuudet
Tuotekehitys-asemapaikka
Muita mahdollisuuksia
• Erityisesti vähittäiskaupan alueella lähes kaikki kansainväliset ketjut aktiivisia –ehkä mahdollisuus lähestyä
• Unkari hyvä sijaintipaikka alueellisille päämajoille, joita useita
• Unkarissa on vakiintuneita IT-alan alihankkijoita ja vahva tätä tukeva kulttuuri
• Osaajien saatavuus on kohtuullisen hyvä, mutta hintataso erityisesti Budapestissa nousee edelleen
• Paikallinen kumppani lähes välttämätön
• Telealan tuotekehitys-osaaminen vahvaa
• Unkarilainen ohjelmoija on luova ja osaava
• Nokialla Euroopan suurin tehdas Komáromissa.
• EIT, European Institute of Technology, aloittaa Budapestissa 2009
• Palkkataso kakkos-kaupungeissa voi olla erittäin kilpailukykyinen
• Unkarin kielialue suurempi kuin maan väestö, myös naapurimaissa suuria vähemmistöjä = työvoimapooli suurempi
Väestö:10 miljoonaa, 3,6m kotitaloutta BKT/capita: 15 132 €
ICT-markkinoiden koko ja kasvu 2008: 2,387 b€, 8,4 % GAGR
Laajakaistatiheys 2008: 11,7 % Nettikäyttäjien määrä väestöstä: 35%
Mainosmarkkinoiden koko 2008:2,148 bnEUR
Verkkomainonnan osuus mainonnasta: 2,2%
Mobiilitiheys 2008: 99,7 % WEF Ranking: 41 / 132; EIU Ranking: 28 / 66 maata
Erityispiirteitä:
• Nokian, NSN:n ja Sanoman merkittävä rooli
• Suomalaisiin suhtaudutaan erityisen positiivisesti
• Paljon Share Service Center:eita
• EU:n teknologian tutkimuskeskus, European Institute of Techology, EIT, aloittaa 2009
• Kielellisesti alueen vajavaisin, vieraita kieliä osataan heikost i
Unkarin keskeinen sijainti, hyvä infrastruktuuri ja osaamistaso pitävät maan talousongelmista huolimatta kiinnostavana sijaintikohteena, erityisesti telealan tuotekehitykselle ja ohjelmointityölle.
Vertailu: Keski-ja Kaakkois-Eurooppa
Kroatia nousee pian tärkeäksi IT-osaajien maaksi. Sen mahdollisuudet liittyvät erityisesti jatkuvaan tulovirtaan turismista. Maa on myös vahva teollisen valmistamisen osaaja – tälle alueelle voidaan ennustaa vakaata kasvua
Kroatia
Slovenian markkinat voivat olla erinomainen paikka testata innovaatioita. Maassa on tiukasti keskittynyttä osaamista ja halua vaurastua.
Slovenia
Unkarin keskeinen sijainti, hyvä infrastruktuuri ja osaamistaso pitävät maan talousongelmista huolimatta kiinnostavana sijaintikohtena, erityisesti telealan tuotekehitykselle ja ohjelmointityölle.
Unkari
Slovakia on maantieteellisesti kenties keskeisin ja kustannustehokkain maa, jossa on teollisen alihankinnan perinteet ja mahdollisuus myös soveltuvien ratkaisujen tarjoamiseen paikalliselle autoteollisuudelle
Slovakia
Tsekin korkeatasoinen ICT osaaminen pitää voida hyödyntää ennen kaikkea R&D toimintojen ulkoistamisena tai kehittyneenä laadukkaana alihankintana. Tsekin vahvat sidokset Saksaan on hyödynnettävissä myös ICT alalla
Tsekki
Itävalta on turvallinen ja rikas sijaintipaikka erityisesti finanssialaan keskittyville yrityksille. Sen yrityksillä on merkittävä rooli Kaakkois-Euroopan bisneksessä.
Itävalta
MuutaMaa
Turkista tullut on yksi suurimmista ICT-kasvumarkkinoista Euroopassa. Sen merkitys tulee kasvamaan myös jatkossa.
Turkki
Kreikka voi muodostua yllättävänkin nopeasti tärkeäksi alueelliseksi toimijaksi IT-sektorilla. Sillä on suunnitelmallisuutta, verkostoja ja pääomia toteuttaa muuttaa maan asemaa digi-/IT-toimijana.
Kreikka
Bulgaria havittelee ottavansa merkittävän roolin alihankintaprojekteista ja BOT-operaatioissa. Sen haasteena on saada maansa rajalliset resurssit tehokäyttöön
Bulgaria
Romanialla on merkittävä mahdollisuus kasvaa volyymiltaan, ja myös kotimarkkinoiltaan, suureksi IT-maaksi. Päähaasteena on infrastrukturin heikkous
Romania
Serbia tulee todennäköisesti nousemaan ICT-toimialalla huomioitavaksi toimijaksi vahvojen verkostojensa takia. Sillä tuntuu olevan kova halu palauttaa asemansa maailmassa.
Serbia
MuutaMaa
Nopeasti kehittyvä maa, silti vielä hieman sekaisin: BosniaHalvan ohjelmoinnin maa: MoldovaPikkuvaltiot IT-alalla: Albania,. Montenegro, Kosovo
Muut maat
Kehittyvät mutta aliarvioidut markkinatAlan kasvuluvut voivat olla jopa kymmeniä prosenttejavuosittain ja siten tuoda kiinnostavia mahdollisuuksia, myös suomalaisille digimedia- ja IT-yrityksille. Lamavuodet voivat olla yksi parhaita hetkiä rakentaa uusia kuvioita tälläkasvualueella.
Uusia asiakkuuksia ja merkittäviä kustannusetujaEurooppalaiset yritykset ovat siirtäneet alueelle useita toimintojaan (kuten taloushallinnon, asiakaspalveun, ostotoimintoja tms.). Nämä keskukset voivatkin olla erittäin kiinnostavia asiakkaita suomalaisyrityksille, samoin kuin alueella toimivat kansainväliset ja paikalliset yritykset.Suomalaiset ICT-yritykset voivat saavuttaa suoria kustannushyötyjä alihankkimalla ja ulkoistamalla toimintojaan. On syytä huomata, että alueella löytyy monta eri maata, missätarpeet ja mahdollisuudet poikkeavat toisistaan suuresti
/ / © Finpro ry
Business opportunities in Central and Southeast Europe
Finpro in short
CSEE as a market area
Cases and industries
Conclusions and recommendations
Region is the leading growth market in Europe
Growth will return, besides the global challengesIn selected sectors, CSEE is still growing and markets are veryattractive to new operations and operational developmentThe downturn makes timing excellent for new busines developmentand partner seeking
Finns can gains cost savings, but also get new customersSalary and other cost difference still exists, but less than in the past. Yet, the difference can be significant e.g. in manufacturingbusinessEuropean and also global companies have and still are shifting theirglobal & regional service centers to the CSEE region. This canopen up interesting opportunities for Finnish service providers. Moreover, there is a constant flow of FDIs to the region. Thisenable international and to growing extent local sales to be realised
IN SHORT: Time to act is today!
Each market needs to be understood as a local market.
Act locally and:1. do not accept the first person you meet
to be your exclusive agent/representative
2. check the background of whatever potential partner
3. learn cultural matters and pay attention to cross-cultural communication
4. adapt yourself to each particular market
5. plan and allocate enough time, money and human resources
Finpro is locally present to help Finnish companies to tackle these challenges!
We have created a regional source portal
www.netvibes.com/finproict
Questions? Comments?
