bi&p- indusval- divulgação de resultados 2t14

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS

2T14

Disclaimer

Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de

resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o

que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e

as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco,

podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações

aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a

dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de

mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar

tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os

documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de

Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

2

http://www.bib.b.br/ri







Destaques

3

Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, estável no trimestre, mas com um crescimento de 21,4% em relação a

junho de 2013.

Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 91% da carteira de crédito expandida (85% em junho de 2013). Refletindo a

qualidade da carteira de crédito, 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B.

Os segmentos Corporate e empresas Emergentes passaram a representar 59% e 40% da carteira de crédito expandida ante

51% e 48% no 2T13, respectivamente.

A Despesa de PDD gerencial anualizada no 2T14 foi de 0,66% da carteira de crédito expandida (1,1% no 1T14), um resultado

bastante favorável decorrente da politica de conservadora de crédito que o Banco vem adotando ao longo dos últimos anos.

A Captação totalizou R$4,1 bilhões, +5,2% no trimestre e +31,6% em doze meses, e o Caixa Livre somou R$748,2 milhões ao

final do 2T14, refletindo a alta liquidez do Banco.

As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$15,7 milhões no 2T14 e R$26,8 milhões no 1S14, +42,3% no

trimestre e +117,2% em relação ao 1S13. A área de investment banking já é responsável por 50% dessa receita no 2T14

(26% no 1T14), como resultado dos investimentos na área realizados no ano de 2013 com a aquisição da empresa de

assessoria VOGA e contratação de alguns profissionais de ponta nesse mercado.

A Guide Investimentos, responsável por nossas atividades de gestão de investimentos e corretagem, realizou, ao longo de

2014, importantes parcerias estratégicas com (i) Omar Camargo Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda, (ii) Geraldo

Corrêa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda e (iii) Bullmark Consultoria Financeira Ltda. Com essas parcerias a

Guide reforça sua rede de distribuição, com presença em importantes regiões do país. Após a migração de todos os clientes

desses parceiros, a Guide passará a contar com ativos da ordem de R$2 bilhões.

O Resultado do trimestre de R$1,1 milhão já reflete uma melhora significativa quando comparado aos trimestres anteriores,

mas ainda foi impactado (i) pelos efeitos contábeis, sem efeito caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting

de fluxo de caixa de algumas captações indexadas a IPCA e IGPM, (ii) pela contribuição negativa da Guide Investimentos,

dados os recentes investimentos realizados nessa plataforma, (iii) pela ainda crescente atividade de IB, operações

estruturadas e mesa de clientes, que, apesar do significativo crescimento comparado ao 2T13, ainda apresenta um grande

potencial de crescimento, e (iv) pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos

diretos no spread das operações de empréstimo.

3.229 3.355

3.867 3.926 3.920

Jun 13 Set 13* Dez 13 Mar 14 Jun 14

R$

milh

õe

s

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C)

Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures)

Carteira de Crédito Expandida

4

Estável no trimestre mas com crescimento de 21% em doze meses

* Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.

** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

Exposição média por cliente

R$ mm Mar 14 Jun 14

Corporate 10,5 11,2

Empresas Emergentes 2,9 3,0

56%

59%

43%

40%

1%

1%

Mar 14

Jun 14

Corporate Empresas Emergentes Outros**

Evolução da Carteira de Crédito Expandida

5

...com contínuo foco em ativos de maior qualidade.

773 685 817 794 818

549 391

514 381

606

1.322

1.076

1.331 1.174

1.424

Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14

R$

milh

õe

s

Créditos Originados

Novas Operações Operações Renovadas

3.926 3.920 1.424 (1.321)

(80) (29)

Mar 14 Operações

Liquidadas

Saídas de

Crédito

Write

offs

Créditos

Originados

Jun 14

R$

milh

õe

s

99% das novas operações

dos últimos 12 meses estão

classificadas entre AA e B.


6

* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de

Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.

Emprést. e

Descontos

em Reais*

52%

Trade

Finance*

13%

BNDES

11%

Garantias

Emitidas

6%

Títulos

Agrícolas

15%

Títulos

Crédito

Privado

1%

Outros

2%

Junho 13

11,8%

12,0%

13,4%

28,3%

26,4%

27,5%

26,8%

25,1%

26,2%

33,1%

36,5%

33,0%

Jun 13

Mar 14

Jun 14

Concentração por Cliente

10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais

Emprést. e

Descontos

em Reais*

53%

Trade

Finance*

11%

BNDES

6%

Garantias

Emitidas

5%

Títulos

Agrícolas

23%

Títulos

Crédito

Privado

2%

Junho 14

8,9%

2,0%

2,2%

2,4%

2,4%

2,9%

2,9%

3,1%

3,2%

3,3%

3,5%

4,0%

5,3%

5,9%

6,0%

8,3%

8,8%

9,1%

15,7%

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Máquinas e Equipamentos

Comércio Internacional

Educação

Geração e Distribuição de energia

Atividades Financeiras

Têxtil, Confecção e Couro

Insumos

Comércio por Atacado e Varejo

Química e Farmacêutica

Metalurgia

Transporte e Logística

Infraestrutura

Pecuária

Automotivo

Alimentos e Bebidas

Derivados Petróleo e Biocombustíveis

Construção

Agricultura

Junho 2013


7

Destaque para o setor de agricultura

13,6%

1,5%

1,7%

1,9%

2,0%

2,3%

2,3%

2,6%

3,5%

3,9%

4,1%

4,3%

5,5%

6,9%

10,7%

12,0%

21,0%

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Insumos

Atividades Financeiras

Comércio Internacional

Metalurgia

Química e Farmacêutica

Têxtil, Confecção e Couro

Geração e Distribuição de energia

Comércio por Atacado e Varejo

Infraestrutura

Transporte e Logística

Automotivo

Pecuária

Alimentos e Bebidas

Derivados Petróleo e Biocombustíveis

Construção

Agricultura

Junho 2014

Franchise Agrícola

8

Especialização no setor com baixíssimos níveis de perda

CPR e CDA/WA

71%

Empréstimos 15%

Moeda Estrangeira

12%

BNDES 1%

Fianças 1%

Produtos

Centro-Oeste 56%

Sudeste 25%

Sul 12%

Nordeste

(Bahia)

7%

Região

Cultura Saldo R$ mil %

Soja 557.158 67,7%

Café 101.346 12,3%

Milho 65.692 8,0%

Algodão 55.708 6,8%

Laranja 15.705 1,9%

Uva 7.913 1,0%

Outros 19.609 2,4%

Total 823.131 100.0%

Foram gerados mais de R$2,8 bilhões em

ativos ao longo dos últimos três anos, com

perda anual observada de 0,03% (anualizado)

Data Base: 30.06.2014

Margem Financeira

9

4,06% 4,08% 3,99% 3,94% 4,43%

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

NIM Gerencial com Clientes

A margem financeira gerencial com clientes subiu para 4,4% no 2T14.

Neste trimestre conseguimos negociar taxas melhores com nossos clientes,

tivemos queda no custo de captação e evolução da receita de Derivativos.

Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB, Corretagem

10

9,1 10,3

9,1

12,0

17,9

14,4

30,0

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 1S13 1S14

R$

milh

õe

s

Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem

Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos

Áreas estruturadas começam a mostrar resultados e ainda apresentam grande potencial

de crescimento com maior cross-selling de produtos. Destaque para a área de IB, que

ainda conta com o back-log importante de mais de 41 mandatos em andamento

107,3%

Investment Banking

11

Principais deals IB no semestre

Real Estate

Debênture 476

R$ 175 milhões

Real Estate

CRI

R$ 31 milhões

Varejo, Editoras e Serviços

Advisory

Telecom

Advisory

Real Estate

M&A Sell Side 2ª Fase

Educação

M&A Buy Side

R$ 676 milhões

Financeiro

Advisory

R$ 300 milhões

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.

Qualidade da Carteira de Crédito Expandida

12

99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B

Créditos classificados entre D e H equivalem a R$207,6

milhões no fechamento do 2T14:

R$148,9 milhões (72% da carteira de crédito

expandida entre D-H) em curso normal de pagamento;

Apenas R$58,7 milhões com atraso +60 dias.

Saldo de PDD adicional não alocada = R$19,1 milhões 2%

2%

2%

50%

52%

57%

33%

35%

32%

6%

3%

4%

9%

7%

5%

Jun 13

Mar 14

Jun 14

AA A B C D - H

90,9%

89,8%

85,1%

AA

2%

AA

1% AA

6%

A

57%

A

62%

A

9%

B

32%

B

33% B

20% C

4% C

2%

C

22% D - H

5% D - H

1%

D - H

43%

Clientes Nova Política*

Carteira Expandida

Clientes Política Antiga

Carteira Expandida 2T14

Qualidade da Carteira de Crédito

0,75% 0,95%

1,10%

0,66%

Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14

Despesa de PDD Gerencial

1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo.

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.

8,2%

12,4%

8,1%

15,0%

7,5%

2,1% 2,6% 1,9%

2,6% 1,8%

0,5% 0,6% 0,3% 0,4% 1,0%


NPL 90 dias / Carteira de Crédito

Clientes Antiga Política de Crédito

Total

Clientes Nova Política de Crédito*

10,6%

14,0%

10,3%

15,2%

7,9%

2,6% 2,9% 2,3% 2,6% 2,0%

0,5% 0,6% 0,3% 0,5% 1,2%


NPL 60 dias / Carteira de Crédito

Clientes Antiga Política de CréditoTotalClientes Nova Política de Crédito*

Despesa de PDD Gerencial1 do 2T14,

anualizada, foi de 0,66% da


13

CDB

26%

DPGE I

30%

LCA

16%

LF e LCI

2% Interf. e

Dep. vista

3%

Repasses

no país

11%

Emprest.

Exterior

12%

Jun 13

3.142 3.082

3.893 3.930 4.135


R$

milh

õe

s

Moeda Local Moeda Estrangeira

Captação

14

Mix de produtos colabora com a redução de custo

CDB

21%

DPGE I

23%

DPGE II

10%

LCA

28%

LF e LCI

3% Interf. e

Dep. vista

2%

Repasses

no país

6%

Emprest.

Exterior

7%

Jun 14

LCA e LCI já representam

31% do volume de captação

Guide Investimentos

15

Em 2014 a Guide firmou importantes parcerias com:

A Guide segue reforçando sua rede de distribuição, com presença em

importantes regiões do país. Após a migração de todos os clientes desses

parceiros, a Guide passará a contar com ativos da ordem de R$2 bilhões.

AUM: R$500 milhões

14 agentes autônomos

1.320 Clientes Ativos

AUM: R$300 milhões


702 Clientes Ativos

Em processo de migração

AUM: R$500 milhões


1.080 Clientes Ativos

Em processo de migração

23,6 21,5 27,1

24,5 22,8

11,2 10,6 14,2 11,8 11,0

392 373 374 381

349

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários

Índice de Eficiência

16

• Despesa de Pessoal: número de funcionários

caiu 8% no trimestre e 11% em relação ao 2T13.

Os efeitos nas despesas de pessoal serão

observados a partir do segundo semestre.

• Despesa Administrativas: -7,5% no trimestre e

+7,1 em relação ao 2T13, este último impactado

especialmente pela inflação observada no

período e investimentos realizados para melhoria

da infraestrutura tecnológica do Banco.

147,2%

79,3% 98,3% 100,5%

72,6%

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

Índice de Eficiência

* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos.

Rentabilidade

17

-20,6

2,0

-10,0 -9,9

1,1

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

R$

milh

õe

s

Resultado Líquido

O resultado do trimestre de R$1,1 milhão já reflete uma melhora significativa quando comparado aos trimestres anteriores,

mas ainda foi impactado:

• pelos efeitos contábeis, sem efeito caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de fluxo de caixa de uma

série de captações de DPGE indexadas a IPCA e IGPM que continuam sendo protegidas por operações de hedge,

• pela contribuição negativa da Guide Investimentos, em decorrência de todos os investimentos realizados ao longo dos

últimos trimestres,

• pela ainda crescente atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, que, apesar do significativo crescimento

comparado ao mesmo período do ano anterior, ainda apresenta um grande potencial de crescimento,

• pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das operações

de empréstimo.

569,6 574,5

674,2 667,1 671,4


R$

milh

õe

s

Patrimônio Líquido

14,6% 14,5% 14,8% 13,7% 13,3%


Índice de Basileia (Tier I)

5,7x 5,7x 5,7x 5,9x 5,8x


Alavancagem

Carteira de Crédito Expandida / PL

Estrutura de Capital e Classificação de Riscos

18

Agência Classificação de Risco Último

Relatório

Standard

& Poor’s

Global: BB-/Estável/ B

Nacional: brA/Estável/brA-2 Abr/14

Moody’s Global: Ba3/Negativa/Not Prime

Nacional: A2.br/Negativa/BR-1 Jul/13

Fitch

Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13

RiskBank Índice: 9,98

Baixo Risco Curto Prazo Jul/14

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Investor Relations