1

Apresentação dos resultados do 3T07(R$ milhões - USGAAP)

Localiza Rent a Car S.A.

2

Destaques do 3T07(R$ milhões, USGAAP)

286,8

382,8

3T06 3T07

143,2

168,3

3T06 3T07

80,3

104,7

3T06 3T07

36,3

50,4

3T06 3T07

33,5%

30,4%

EBITDA

38,8%

Lucro líquido

17,5%

Receita líquida total Receita de aluguel e franchising

3

A Localiza tem apresentado um crescimento consistente...

127 145 160 221 270 286 281 331 429 555 485191 251

303448

590 633

151898586 90

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 9M07

(R$ milhões, USGAAP)

4262

150154134

85

288311

278

198152

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 9M07

22.355

28.699

35.865

46.003 44.680

14.339

19.82124.579 22.845

11.00610.783

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 9M07

Evolução da Receita

Evolução do EBITDA

Evolução da frota

CAGR: 16,9%

CAGR: 24,9%

CAGR: 15,0%

34,4%

25,3%

26,6%

213 235 245310

421 477 532634

877

1.145 1.118

Receitas de aluguel Receitas com Seminovos

4

...mantendo rentabilidade...

324,9 420,5 547,4 399,0 479,1141,3 166,4143,6 214,5

6,5

7,7

5,8

5,6

632,8

377,4

590,3

303,0

448,2

8,2

1,91,9

2004 2005 2006 Até set/06 Até set/07 3T06 3T07

160,0216,0

281,8209,4 251,0

75,4 91,5

26,834,5

22,059,0

36,6

4,0 12,2

3,2

1,2

2,9 2,92,4

0,91,0

2004 2005 2006 Até set/06 Até set/07 3T06 3T07

(R$ milhões, USGAAP)

109,1142,4

199,6150,1 166,9

55,1 61,0

-38,0-18,6 -63,3 -44,8 -34,5 -19,2 -11,4

0,80,4

2,11,6

1,9

0,22,1

2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07

Aluguel Seminovos Franchising

Receita líquida EBITDA

Lucro líquido

90,6106,5

138,2106,8

134,3

36,350,4

CAGR (*): 23,5% 24,4%

35,3%

634,4

876,91.145,4

782,2

1.117,5

286,8382,8

197,8

278,2 311,5233,8

288,4

80,3 104,7

30,4%

23,4%

33,5%

42,9%CAGR (*): 34,4%CAGR (*): 25,5%

29,4% 30,2% 20,1%17,8%

35,0%30,5% 19,9%

21,4%

30,5%40,2% 11,1%

10,4%

5

...e consistentes margens de EBITDA

Margem por divisão 2004 2005 2006 9M06

43,5%

69,0%

52,5%

5,8%

41,4%

57,8%

42,1%

69,1%

51,5%

4,5%

37,7%

56,1%

9M07

Aluguel Carros 40,1% 45,3% 43,6%

Aluguel Frotas 63,4% 62,4% 68,7%

Aluguel Consolidado 49,2% 51,4% 52,4%

Seminovos 12,1% 13,2% 5,5%

Franchising 18,5% 39,0% 51,8%

EBITDA total / receita de aluguel 59,7% 64,9% 59,5%

6

A divisão de aluguel de carros continua aumentando sua distribuição geográfica...

Agências próprias de aluguel de carros

172145

11783

2004 2005 2006 9M07

3428

27

27 novas agências

7

53% 54% 59% 62%

47% 46% 41% 38%

2004 2005 2006 9M07

100% 100% 100%

...com destaque para o crescimento fora dos aeroportos

Breakdown da receita do aluguel de carros

A estratégia de expansão geográfica protege a Localiza da crise aérea.

Crescimento da receita

2006/2005 9M07/9M06

Aeroportos 16,0% 12,1%

Fora aeroportos 46,7% 24,1%

100%

Agências for a de aeroporto Agências aeroporto

8

493,1

690,0

930,3

506,2607,0

303,0448,2

590,3 632,8377,4

2004 2005 2006 9M06 9M07

26,133,5

17,718,823,2

14,922,2 21,6

15,722,5

2004 2005 2006 9M06 9M07

As constantes melhorias de produtividade...

Compra e venda de carros

Investimento líquido – R$ milhões

+6,5+7,3

+10,3

2,8

+190,1+241,8

+340,0

128,8-0,9

-25,8

Comprados Vendidos

O ganho de produtividade reduziu o investimento em frota

60,6% 58,8%65,5% 66,4% 69,3%

2004 2005 2006 9M06 9M07

Taxa de utilização - Aluguel de carros

4,9 p.p. 2,9 p.p.

Quantidade - mil

9

...e o baixo custo de depreciação...

416,5

939,1

492,3322,9

1.752,3

1,0 p.p.0,9p.p.

3,7p.p.

9,8p.p.

4,7p.p.

-

500

1.000

1.500

2.000

2003 2004 2005 2006 9M07 anualizado0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2003 2004 2005 2006 9M07

Aumento do carro novo (Pálio 2 portas) 14,0% 17,4% 9,4% 4,0% 3,8%

Inflação pelo IPCA 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 2,8%

Aumento real do preço de carros novos 4,7 p.p. 9,8 p.p. 3,7 p.p. 0,9 p.p. 1,0 p.p.

% depreciação sobre receita de aluguel 9,2% 1,8% 2,9% 5,2% 1,6%

Depreciação média por carro Aumento real do preço de carros novos

Divisão de aluguel de carros

10

...têm contribuído para a queda do investimento líquidopara renovação da frota...

Investimento por carro – R$ mil 2004 2005 2006

Preço médio de compra 21,9 26,0 27,6

Preço médio de venda 18,8 23,4 25,0

Investimento líquido 3,1 2,6 2,6

% sobre preço médio de compra 14,2% 10,0% 9,4%

3,12,6 2,6

0,31,0p.p.0,9p.p.

3,7p.p.

9,8p.p.

0

3 ,5

2004 2005 2006 9M07

0 ,0 %

Investimento líquido médio por carro para renovação – R$ mil

9M07

27,7

27,4

0,3

1,1%

O aumento no preço do carro novo em linha com a inflação contribuipara a redução do gasto com a renovação da frota

Investimento líquido por carro Aumento real do preço de carros novos

11

...resultando no aumento do fluxo de caixa livre

Fluxo de caixa livre antes do crescimento

30,3 32,7

340,7

99,5

2004 2005 2006 9M07

262,7%7,6%

(R$ milhões, USGAAP)

118,7

222,0 *

* Impacto no fluxo de caixa em função do aumento extraordinário da conta de fornecedores de carros

2004 2005 2006 9M07

EBITDA após impostos 156,9 245,5 268,8 243,9

Variação capital de giro – aumento (diminuição) 15,7 49,9 (217,4) 81,9

Caixa gerado pelas atividades operacionais 141,2 195,5 486,2 162,0

Capex de carros líquido - renovação (100,6) (134,8) (112,9) (42,9)

Fluxo de caixa livre antes do crescimento 30,3 32,7 340,7 99,5

Capex de carros - crescimento (143,8) (194,0) (287,0) -

Fluxo de caixa livre (113,5) (161,3) 53,7 99,5

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A dívida foi alongada, com redução do spread

* Anualizado

SALDOS EM FINAL DE PERÍODO 2004 2005 2006 9M07

Dívida líquida / frota 46% 60% 36% 49%

Dívida líquida / patrimônio líquido 49% / 51% 58% / 42% 41% / 59% 52% / 48%

Dívida líquida / EBITDA (USGAAP) 1,3x 1,9x 1,4x 1,6x *

Dívida líquida / EBITDA (BRGAAP) 1,1x 1,5x 1,0x 1,1x *

Dívida líquida / valor de mercado 35% 30% 10% 16%

(R$ milhões, USGAAP)

CDI + 0,44%2ª emissão de debêntures

108,5% do CDI1ª emissão de debêntures

Cronograma de amortização da dívida

66,766,767,0

0,9

350,9

0,9

117,3116,5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

13

102,276,339,3 55,7

16,9%11,0% 10,8%

24,6% 24,8%18,7% 19,5%

15,7%

-

100,0

200,0

2004 2005 2006 9M07 anualizado0,0%

20,0%

40,0%

EVA WACC ROIC

R$ /

milh

ões

Constantes aumentos no valor agregado aos acionistas

2004 2005 20069M07

anualizado

ROIC 24,6%

16,9%

7,7

509,206

39,340

24,8% 18,7% 19,5%

WACC nominal 15,7% 11,0% 10,8%

Spread (ROIC-WACC) – p.p. 9,2 7,7 8,6

Investimento de capital - R$ mil (1) 608,207 988,112 1,183,338

EVA - R$mil 55,703 76,346 102,154

Acréscimo EVA - R$ mil 16,363 20,643 25,808

(1) Para o cálculo do EVA®, utilizamos o capital médio do período

EVA

Variação

0,7 p.p.

(0,2) p.p.

0,9

195,226

25,808

-

14

Performance RENT3

0

5

10

15

20

25

23-M

ay7-J

un21

-Jun

5-Jul

19-Ju

l2-A

ug16

-Aug

30-A

ug14

-Sep

28-S

ep13

-Oct

27-O

ct11

-Nov

28-N

ov12

-Dec

26-D

ec10

-Jan

24-Ja

n8-F

eb22

-Feb

10-M

ar24

-Mar

7-Apr

25-A

pr10

-May

24-M

ay7-J

un22

-Jun

6-Jul

20-Ju

l3-A

ug17

-Aug

31-A

ug15

-Sep

29-S

ep16

-Oct

30-O

ct14

-Nov

30-N

ov14

-Dec

2-Jan

16-Ja

n31

-Jan

14-F

eb2-M

ar16

-Mar

30-M

ar16

-Apr

30-A

pr15

-May

29-M

ay13

-Jun

27-Ju

n12

-Jul

26-Ju

l9-A

ug23

-Aug

6-Sep

21-S

ep

Pric

e

0

20

40

60

80

100

120

Vol

ume-

R$

thou

sand

Volume RENT3 RENT3 IBOVESPA

RENT3 X IBOV

388%

150%

De 23/05/05 (IPO) a 28/09/07

2005 2006 2007

4,6

10,613,7

2005 2006 9M07

Performance RENT3 IBOV

2005 +149% +38%

2006 +124% +33%

2007 -13% +36%

Desde o IPO +388% +150%

A RENT3 foi a 62ª ação mais negociada na Bovespa nos últimos 12 meses

132%29%

Volume médio diário negociadoR$ milhões

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Industry benchmarks

Receita líquida total (aluguel e Seminovos) 717.89 - - 2,045.62 -Receita líquida de aluguéis 316.20 8,328.37 1,727.10 1,717.03 1,787.75EBITDA 177.33 3,140.82 646.41 595.784 352.89Margem EBITDA (receita de aluguéis) 56.09% 37.71% 37.43% 34.70% 19.74%Lucro líquido 78.49 168.47 23.71 107.131 1.08Margem líquida (receita de aluguéis) 24.82% 2.02% 1.37% 6.24% 0.06%P/E 2007 17.88 16.41 13.34 11.53 28.31EV/EBITDA 2007 10.39 8.06 29.55 4.01 3.43Cobertura América do

SulGlobal EUA Alemanha e

regiãoEuropa,

Oriente médioe África

Fonte: Reuters Knowledge de 18/09/2007, UDM. US$ mil, conversão para US Dollar pela taxa de final de período.

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Aviso - Informações e projeções

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação, Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação, Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa, Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento,

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934, Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro, Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas,

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros, A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas,

Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933, Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters, O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras,

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie,

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