קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 1

מרצה: אסף שטיינברג, רו”ח

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 2

חוק המיזוגים והפיצולים - רקע:מהלך שינוי מבנה כפוף למיסוי הוני

ברמת החברות המעורבות;–ברמת בעלי המניות )יחידים וחברות(.–

חבות המס הנגזרת משינויי מבנה הרתיעה רביםמביצוע מהלכי שינוי מבנה.

:תגובת המחוקק - חוק המיזוגים והפיצוליםהמטרה: הקלה בביצוע שינויי מבנה;–האמצעי: מתן פטור או דחיית חובת מס הנובעת –

משינוי המבנה.

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 3

חוק המיזוגים והפיצולים - רקע - מכלול יתרונות 123חוק המיזוגים והפיצולים עד תיקון •

וגם הרבה חסרונות.( מוסיף משנה ומתקן 2001 )בתוקף מינואר 123תיקון •

חלקים נרחבים מהוראות חוק המיזוגים והפיצולים עד כה:הרחבת האפשרויות לביצוע שינויי מבנה –התאמה החוק להוראות בחוקים אחרים )חוק החברות למשל(–הפקת לקחים מנסיון העבר–התאמת החוק לשינויים שחלו במשך השנים במשק הישראלי–הרחבת הזיקה לתחום ההיי-טק והכלכלה החדשה–

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 4

- פיצול105ס’ - מיזוג103ס’

- העברת נכסים104ס’

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 5

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

: - מיזוג בפטור ממס103סעיף • - חברה מעבירה את נכסיה והתחייבויותיה לחברה מיזוג סטטוטורי–

הקולטת, המתחסלת לאחר המיזוג ללא צורך בצו פירוק;תכלית כלכלית ועסקית משותפת;–אישור בית המשפט וצו מיזוג;–הקצאה שוויונית לבעלי המניות, ובהתאם לשווי שוק;–מועד המיזוג - תום שנת המס שבה ניתן צו המיזוג או תום השנה הקודמת –

לצו המיזוג, ובתנאי שלא יקדם למועד הגשת הבקשה למתן צו המיזוג;קבלת אישור מראש מהנציב לתכנית המיזוג )אישור מאת הנציב הינו –

רשות ולא חובה( מותנית בהגשת הבקשה לנציב לפני מתן צו המיזוג;יש לקבל אישור לגבי היות החברה הקולטת חברת חוץ;–קיימות מספר אפשרויות לדילול החזקות בחברה הנעברת.–

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 6

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

: - העברת נכסים תמורת מניות או ללא תמורה104סעיף •העברת נכס לחברה בדחיית מס אם יתמלאו התנאים –

א(:104הבאים )ס’ החברה הקולטת אינה איגוד מקרקעין במשך שנתיים ממועד ההעברה;• בכל הזכויות בחברה;90%החברה של לפחות •החזקה של שנתיים לפחות בנכס המועבר;•העברה תמורת מניות בלבד )חישוב(;•יחס הקצאת מניות נדרש;•מסירת הודעה לנציב;•יש לקבל אישור לגבי היות החברה הנעברת חברת חוץ;•קיימות מספר אפשרויות לדילול ההחזקות בחברה.•

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 7

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

נכסנכס

אדםאדם

לפני

אדםאדם

חברהחברה

אחרי

נכסנכס

לפחות90%

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 8

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

:104סעיף •היפוך שרוול - העברת נכס על ידי שותפים או בעלים –

משותפים בדחיית מס, אם יתמלאו התנאים הבאים )ס’ ב(:104החברה הקולטת אינה איגוד מקרקעין במשך שנתיים ממועד ההעברה;•החברה הקולטת הוקמה במיוחד לצורך ההעברה;•העברה תמורת מניות בלבד;•החזקה מינימלית של שנתיים בנכס המועבר;•יחס הקצאה נדרש;•חלקו של כל שותף בזכויות זהה לחלקו בנכסים;•יש לקבל אישור לגבי היות החברה הנעברת חברת חוץ;•מסירת הודעה לנציב.•

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 9

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד “היפוך שרוול” לפקודה - 123לתיקון

ישראלית ישראלית IPIP

מייסדיםמייסדים

לפני

משקיעים משקיעים מייסדיםמייסדיםאסטרטגיםאסטרטגים

אמריקאיתאמריקאית

אחרי

ישראליתישראלית

IPIP

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 10

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

:104סעיף •–SPIN-OFF - ’ג(:104העברת מניות על ידי חברה בת לחברה האם )ס

;100%שיעור ההחזקה של האם בבת - •שיעור ההחזקה של החברה הבת בחברה הנכדה;•העברה ללא תמורה;•מגבלת מכירה;•אי שינוי בזכויות;•העברה למטרה כלכלית ועסקית;•מתן צו בית משפט )במקרה שקיימת הפחתת הון(•יש לקבל אישור לגבי מעורבות של חברת חוץ;•אישור נציב לפני ההעברה.•

)ראו להלן(123הבהרה בתיקון –

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 11

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

לפני

אדםאדם

אחרי

החברה החברה האםהאם

החברה הבתהחברה הבת

החברה החברה הנכדההנכדה

החברה החברה החברה הבתהחברה הבתהנכדההנכדה

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 12

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

:105סעיף •

פיצול חברות בדחיית מס:–: העברת נכסים והתחייבויות של חברה פיצול אנכי–

מתפצלת לחברה חדשה, שהוקצה לצורך הפיצול, והזכויות בה בידי אותם בעלי זכויות שבחברה

המתפצלת וחלקו של כל בעל זכויות בחברה החדשה זהה לחלקו בחברה המתפצלת.

: העברת נכסים והתחייבויות של חברה פיצול אופקי–מתפצלת לחברה חדשה שהוקמה לצורך הפיצול והיא

בבעלות מלאה של החברה המתפצלת.

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 13

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה:123לתיקון

:105סעיף •

פיצול חברות בדחיית מס:–תכלית עסקית וכלכלית;•

המשכיות הפעילות הכלכלית שפוצלה למשך שנתיים;•

הקצאה שוויונית לבעלי המניות, ובהתאם לשווי שוק;•

הגשת בקשה לקבלת אישור מהנציב )חובה ולא רשות(;•

תנאים נוספים הקבועים בסעיף ואפשרויות לדילול •ההחזקות.

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 14

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה - פיצול אנכי123לתיקון

חברה א’חברה א’

בעלי מניותבעלי מניות

לפני

בעלי מניותבעלי מניות

חברה א’חברה א’

אחרי

חברה ב’חברה ב’

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 15

חוק המיזוגים והפיצולים - החלופות עד לפקודה - פיצול אופקי123לתיקון

לפני

בעלי מניותבעלי מניות

אחרי

בעלי מניותבעלי מניות

החברההחברה

מגזר פעילותמגזר פעילותחברה חדשה חברה חדשה הכוללת את הכוללת את מגזר הפעילותמגזר הפעילות

החברה ללא החברה ללא מגזר הפעילותמגזר הפעילות

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 16

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 17

תיקונים מהותיים לחוק

והבהרות תיקונים טכניים

סגירת פרצות

מיזוג על דרך של החלפת מניות

כ’(103)סעיף

החלפת מניות - ח’104סעיף

שרשרת מיזוגים

התאמות לחוק החברות החדש)סוגיית המיזוג ההסכמי(

שינוי הגדרות )מיזוג, תקופה נדרשת ועוד(

מניעת הפרה יזומהז’104סעיף

העברת נכסיםלאיגוד מקרקעין

101סעיף

מיזוג הסכמי לפי חוק החברות

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 18

מיזוג - הרחבת מגוון האפשרויותמיזוג - הרחבת מגוון האפשרויות

ביצוע מיזוג הסכמי לפי הפרק השמיני לחוק החברות:•סמכות ההחלטה היא בידי האורגנים המוסכמים בחברות –אין צורך בצו מיזוג– ימים מהגשת הצעת 70ככל שהגיעו כל האישורים לרשם החברות, וחלפו –

המיזוג לרשם החברות, יתבצע כך שכל הנכסים של חברה היעד, לרבות חיובים מותנים, עתידיים ובלתי ידועים, יועברו ויוקנו לחברה הקולטת

בחינת תקינות ההליך מהבחינה המשפטית –הפניה לנציב לקבלת אישור מקדמי הינה רשות ולא חובה –תקופת המגבלה במיזוג הסכמי–

כ )דיון להלן(103מיזוג בדרך של החלפת מניות - סעיף •ביצוע שרשרת מיזוגים במהלך תקופת ההגבלות•

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 19

הרחבת מועד המיזוג בהתאם להרחבת מגוון האפשרויות

הרחבת מועד המיזוג בהתאם להרחבת מגוון האפשרויות

מועד המיזוג יחול בתום שנת – מיזוג סטטוטורי ע”פ צו מיזוגהמס בה ניתן צו המיזוג, או שנת המס הקודמת, אם בקשת

המיזוג הוגשה באותה שנה.

מועד המיזוג נקבע –מיזוג סטטוטורי ע”פ חוק החברות החדשלתום שנת המס בה חל המיזוג, ובלבד שלא יקדם למועד

החלטת האסיפה הכללית בכל החברות הנוגעות בדבר.

מועד המיזוג יחול במועד – מיזוג על דרך של החלפת מניותהחלפת המניות.

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 20

כ 103מיזוג על דרך של החלפת מניות - כ 103מיזוג על דרך של החלפת מניות - …לפני

...אחרי

בעל מניות חברה 'א

'חברה א)"קולטת"(

בעל מניות חברה 'ב

'חברה ב)"נעברת"(

'חברה א

חברה ב

בעל מניות חברה 'א

בעל מניות חברה 'ב

80%מינימום החזקה - 80%מינימום החזקה -

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 21

כ - התנאים לתחולת הסעיף103סעיף כ - התנאים לתחולת הסעיף103סעיף

לפחות מהזכויות בחברה 80רכישת % •“הנעברת”;

שמירת שיעורי ההחזקות בידי החברה הקולטת;•עמידה במגבלות החלות על מיזוג רגיל )יחסי •

גודל, מימוש זכויות, פעילות עסקית(; יום מראש.60פנייה לקבלת אישור •

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 22

כ - תוצאות המס103סעיף כ - תוצאות המס103סעיף

מועד המיזוג הינו מועד החלפת המניות )ניתן גם •במהלך השנה(

חבות המס לבעלי המניות בחברה הנעברת •נקבעת בעת מכירת המניות המוקצות בפועל

תקופת המגבלות על מכירת המניות נעה בין •שנתיים לשלוש שנים )ספירת התקופה הנדרשת

מתום שנת המס בה בוצעה ההחלפה(

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 23

החלפת מניות בתמורה לקבלת מניות נסחרות ח 104של החברה הרוכשת - הוספת סעיף

לחוקלפני…

אחרי...

החלפת מניות בתמורה לקבלת מניות נסחרות ח 104של החברה הרוכשת - הוספת סעיף

לחוקלפני…

אחרי...

בעלי מניות בנרכשתבעלי מניות ברוכשת

חברה נרכשתחברה רוכשת

בעלי מניות בנרכשתבעלי מניות ברוכשת

חברה רוכשת

חברה נרכשת

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 24

ח’ - התנאים לתחולה:104סעיף ח’ - התנאים לתחולה:104סעיף

החברה הרוכשת הינה חברה נסחרת•הקצאת מניות שוות זכויות לכל המעבירים )אין •

מגבלה על אחוז המעבירים(ההחלפה הינה של כל המניות או הזכויות של •

המעביראישור נציב•הפקדת מניות בידי נאמן•תשלום מקדמה על כל תקבול במזומן הנלווה לעסקת •

החלפת המניות

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 25

ח’ - החבות במס104סעיף ח’ - החבות במס104סעיף

דחיית אירוע המס בגין המניות המועברות עד:•למועד המכירה בפועל של המניות המוקצות* - ארבע שנים(50 - שנתיים, % 50לתום תקופת הדחייה )% *

חבות מס מיידית )מקדמה( על החלק במזומן שנתקבל בעת •ההחלפה

הגדרת תמורה לצורך חישוב הרווח )דיבידנד, מניות הטבה(•רווחים ראויים לחלוקה•חבות במס על אדם שחדל להיות תושב ישראל וכלול •

בהסדר ההחלפה חבות במס על תושב חוץ שהיה חייב במס בישראל במועד •

החלפת המניות

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 26

הקלות בשינויי מבנה לאחר התיקוןהקלות בשינויי מבנה לאחר התיקוןאפשרות לצד במיזוג למכור את כל הזכויות שלו לאחר שנה ב”מיזוג •

א(.9ג103שכשל” )קיצור תקופת המגבלות לשנתיים ממועד המיזוג )בעבר - שנתיים מתום •

שנת המס שבה ניתן צו המיזוג(.ביטול אירוע המס בהקצאת מניות מותרת לאחר שינוי המבנה.•, אנכי ואולי גם אופקי(.105פיצול חברת החזקות )במסגרת סעיף • 50אפשרות לדילול בהנפקה פרטית )לא לציבור( עד לשיעור של % •

.105בפיצול לפי מיזוג חברות אחיות שהן איגודי מקרקעין•ב )שבוצעה בה בעבר העברה 104העברת נכס לחברה קיימת לפי סעיף •

לפי אותו סעיף(.

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 27

סמכויות שר האוצר והנציב - כללים ותקנות

סמכויות שר האוצר והנציב - כללים ותקנות

סמכויות שר האוצר:שינוי ביחסי הגודל•שינוי בשיעורי החזקה•קיצור תקופת המגבלות )התקופה הנדרשת(•1כ103קביעת כללים לעניין הפסדים מותרים במיזוג לפי סעיף •

סמכויות הנציב:- נקבעו הנחיות במסגרת הוראת ביצוע קביעת מיזוג/פיצול שלא בתום שנת המס•פיצול או העברת נכסים של חברה קולטת לאחר מיזוג - כללי מס הכנסה )תנאים •

שבהם העברת נכסים על ידי חברה קולטת או פיצולה לא ייחשבו כאי קיום התנאים(;

- כללי מס הכנסה 104פיצול או מיזוג של חברה שהועבר אליה נכס לפי סעיף •)תנאים שבהם פיצול או מיזוג חברה שאליה הועבר נכס לא ייחשבו אי קיום

התנאים(.אישור מיזוג של חברות אחיות•ח(104כ, 103אישור החלפת מניות )•

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 28

סגירת פרצות והבהרותסגירת פרצות והבהרות

- אי תחולה בהעברה פטורה )מתנה לקרוב, 101תיקון סעיף •(104העברה לפי סעיף

-חיוב במס לפי מועד 104מניעת הפרה יזומה לתנאי סעיף •ההעברה או מועד ההפרה לפי הגבוה מביניהם

לחברה שהיא איגוד מקרקעין104שלילת העברת נכס לפי סעיף •ג104הבהרה לעניין זהות המחזיק בהעברה לפי סעיף •

קסלמן וקסלמן - הכרת עולם המס 29

סוף!!!סוף!!!