Инвестиционноепредложение ( построительствуиэксплуатацииагропарка комплекса

овощехранилищсучастком переработкиифасовки) овощей набазеимуществабывшегосовхоза

« »Серпуховский

. 2014г Москва

Целиисодержаниепроекта

Цели проекта построить логистический комплекс (агропарк), специализирующийся на производстве и

переработке овощей и картофеля совокупной емкостью 43 тыс. тонн.; организовать эффективное функционирование комплекса за счет осуществления

посреднических, складских и перерабатывающих операций на овощном рынке г. Москвы и Московской области.

Проект предполагает: приобретение земельно-имущественного комплекса бывшего совхоза «Серпуховский»; капитальный ремонт и переоборудование зданий под картофелехранилища путем

обустройства вентиляции и утепления, а также оборудования складской техникой для навального хранения картофеля;

строительство комплекса овощехранилищ ангарного типа с участком переработки овощей; прибыльную эксплуатацию комплекса в течение неопределенного времени (расчеты

сделаны на прогнозный период 9 лет.).

Временные рамки проекта: инвестиционная фаза: 4 кв. 2014-3 кв.2016; операционная фаза: с 3 кв. 2015 г.

- Технико экономические показателиагропарка

Показатели основной деятельности

первый год эксплуатации

второй и последующий годы эксплуатации

Объем продаж, тонн 23880 39823Объем продаж, т.р. 334946 617529Складские площади, кв.м. 12707,8 25697,8Объем закладки, тонн. 24992 43012Сохранность средняя, % 95,55% 92,58%

Взаимодействиесторонвсделке

ПРОДАВЕЦ

ИНВЕСТОР

УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

ИНЖИНИРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ

ПОСТАВЩИКИ ОБОРУДОВАНИЯ

КУПЛЯ-ПРОДАЖА ПЛОЩАДКИ

УЧРЕЖДЕНИЕ

Агропарк

УПРАВЛЕНИЕ

Проектирование и строительство

Поставка оборудования

Участок

• Расположение: в 75 км от МКАД к югу от Москвы, на окраине д. Бутурлино (1,4 км. от г. Серпухов)

• Площадь: 30,85 га.• Электроснабжение: своя трансформаторная

подстанция. Недействующий трансформаторы на 900 кВА (законсервированы). Разрешенная присоединенная мощность, по документам - 237 кВт. Проектом предусмотрено увеличение разрешенной мощности до 1,54 мВт.;

• Газоснабжение: по площадке проходит газопровод среднего давления, протяженностью 100 м. В 1.5 км находится РПС;

• Водоснабжение: имеется внутренний водопровод от артезианской скважины: хозяйственно-питьевого назначения (недействующий). По территории комплекса проходит магистральный водопровод среднего давления, имеется насосная станция.

( ) Перваяочередь этап строительства

наименование по паспорту

Фактическое использование площадь

способ хранения овощ

характеристики

масса хранения,

тонн

энергопотребление,

кВт./ч

стоимость ремонта,

т.р.

стоимость вентиляци

и, т.р.

всего расходы,

т.р.

здание картофелехранилище полуподвальное 967,3 навал картофель 2200 49,2 3796 3526 7322

здание унифицированный

склад действующий склад 971,3 навал картофель 2000 44,8 2952 3205 6157

здание зерносклад действующий цех 676,3 навал картофель 1800 40,3 2585 2885 5470

здание склад фуражный заброшенный склад 581,8 навал картофель 1300 29,1 3112 2084 5196

картофелехранилище не используется 1821,2 навал картофель 3436 77 5858 5507 11365

здание коровник не используется 1900 навал картофель 3585 80 6111 5745 11857

здание коровник не используется 3408,9 навал картофель 6432 144 10964 10308 21273

здание склад сена не используется 723 навал картофель 1364 31 2325 2186 4512

здание картофелехранилище не используется 1217,6 навал картофель 2297 51 3916 3682 7598здание склад минер.-х

удобрений не используется 440,4 навал картофель 831 19 1417 1332 2748ИТОГО, т.р. С НДС 12707,8 25245 565 43037 40461 83497

Характеристики реконструированных хранилищ первой очереди

Показатели овощехранилищвторой

очередиагропарка

комплекс культура способ хранения тип хранилища

мощность хранения, тонн

площадь, кв.м.

потребляемая мощность, кВт.*ч.

требуемая мощность, кВт.

число складов

1 картофель навал иск. вент. 6500 4330 175 250 52 картофель навал иск. вент. 6500 4330 175 250 5

3

картофель навал иск. вент. 1300

4330 175 250 5

свекла навал иск. вент. 1197капуста навал иск. вент. 778морковь навал иск. вент. 938лук навал иск. вент. 989

переработкамойка, фасовка моркови, лука, картофеля, свеклы

2,7 т./ч. - морковь, свекла, 5 т./ч. картофель

ИТОГО 12990 525 750 15

Показатели овощехранилищ второй очереди агропарка

Внешний вид овощехранилищ

Объемиграфикинвестиций

источник 2014 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016

итого4

квартал1

квартал

2 кварта

л 3 квартал4

квартал 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал ВЛОЖЕНИЯ ПЕРВОГО ЭТАПА 323454 247690 75764Покупка комплекса 200000 200000Строительство 92280 47340 44939Складское оборудование 30825 0 30825 0 0 0 0 0 0Электроэнергия 350 350

0ВЛОЖЕНИЯ ВТОРОГО ЭТАПА 259232 0 0 0 0 151605 0 68610 39017Строительство 190622 0 0 0 0 151605 0 0 39017Складское оборудование 48528 0 0 0 0 0 0 48528 0Электроэнергия 9008 0 0 0 0 0 0 9008 0Линия переработки 10068 0 0 0 0 0 0 10068 0Прочее оборудование (10%) 1007 0 0 0 0 0 0 1007 0

оборотный капитал 310216 0 0 0 218063 4593 0 -68610 146525 9645этап 1 222656 0 0 0 218063 4593этап 2 87560 0 -68610 146525 9645

ВСЕГО 892902 247690 75764 0 218063 156198 0 0 185542 9645

, Объемызакупок хранения исбыта

объем закупок овощей в третьем

квартале года, тоннобъем реализации в % от объема

закупок предшествующего года потери за период хранения, % от объема

закупок предшествующего

года

наценка, %

первый год операционной фазы

второй и последующие годы операционной фазы

первый квартал года

второй квартал года

Всего за год

этап 1картофель 25502 25502 38,66% 56,89% 95,55% 4,45% 70%

этап 2 0 0картофель 0 13133 38,66% 56,89% 95,55% 4,45% 70%картофель (пер.) 0 1313 38,66% 56,89% 95,55% 4,45% 150%свекла (пер.) 0 1210 38,70% 57,01% 95,70% 4,30% 150%капуста 0 786 61,18% 30,01% 91,19% 8,81% 70%морковь (пер.) 0 948 47,45% 46,51% 93,96% 6,04% 150%лук (пер.) 0 999 48,13% 47,46% 95,58% 4,42% 150%

Бюджетприбылейиубытков

номер года всего 1 2 3 4 5 6 7 8 9

год 4 кв.2014 г.-2

кв.2015 г.3 кв.2015 г.-2

кв.2016 г.3 кв.2016 г.-2

кв.2017 г.3 кв.2017 г.-2

кв.2018 г.

3 кв.2018 г.-2

кв.2019 г.

3 кв.2019 г.-2

кв.2020 г.

3 кв.2020 г.-2

кв.2021 г.3 кв.2021 г.-2

кв.2022 г.4 кв.2022 г.-2

кв.2023 г. ВЫРУЧКА 4765204 0 304496 561390 594399 620411 642729 660560 679450 701769

ПЕРЕМЕННЫЕ РАСХОДЫ 3320944 0 212503 391256 414177 432284 447843 460311 473513 489058

расходы на закуп овощей 3250287 0 210411 382575 405070 422797 438006 450157 463031 478241

расходы на упаковку 33809 0 0 4310 4531 4700 4847 4978 5134 5310расходы на

электроэнергию 36848 0 2093 4371 4576 4788 4989 5176 5348 5507

ПОСТОЯННЫЕ РАСХОДЫ 851029 0 110076 101366 98216 102145 105640 108949 112345 112293расходы на оплату

труда 310414 0 12023 32585 36379 39788 42875 45838 48853 52072взносы в социальные

фонды 93124 0 3607 9775 10914 11936 12863 13751 14656 15622амортизация 292414 0 10511 40805 40805 40805 40805 40805 40805 37073списание капитальных

расходов 86133 0 78500 7634 0 0 0 0 0 0налог на имущество 37496 0 3654 6805 6148 5491 4835 4178 3521 2864прочие расходы 31448 0 1780 3762 3969 4125 4263 4377 4509 4662

ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ 593231 0 -18083 68768 82006 85981 89247 91300 93593 100418ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГА 593231 0 -18083 68768 82006 85981 89247 91300 93593 100418

налог на прибыль 118646 0 0 10137 16401 17196 17849 18260 18719 20084ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 474585 0 -18083 58631 65605 68785 71397 73040 74875 80334

Составидинамика доходовпопроекту

4 кв.2014 г.-2 кв.2015 г.

3 кв.2015 г.-2 кв.2016 г.

3 кв.2016 г.-2 кв.2017 г.

3 кв.2017 г.-2 кв.2018 г.

3 кв.2018 г.-2 кв.2019 г.

3 кв.2019 г.-2 кв.2020 г.

3 кв.2020 г.-2 кв.2021 г.

3 кв.2021 г.-2 кв.2022 г.

4 кв.2022 г.-2 кв.2023 г.

-100000

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

РАСХОДЫ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

тыс.р

уб.

Бюджетдвижения денежныхсредств

номер года 1 2 3 4 5 6 7 8 9

год4 кв.2014 г.-2

кв.2015 г.3 кв.2015 г.-2

кв.2016 г.

3 кв.2016 г.-2

кв.2017 г.

3 кв.2017 г.-2

кв.2018 г.3 кв.2018 г.-2

кв.2019 г.3 кв.2019 г.-2

кв.2020 г.

3 кв.2020 г.-2 кв.2021

г.

3 кв.2021 г.-2

кв.2022 г.4 кв.2022 г.-2 кв.2023 г.

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Поступления от покупателей 0 334946 617529 653839 682452 707002 726616 747395 771946Оплата операционных расходов 0 0 0 0 0 0 0 0 0

расходы на закуп овощей 0 210411 382575 405070 422797 438006 450157 463031 478241расходы на упаковку 0 0 5086 5347 5546 5719 5874 6058 6266расходы на электроэнергию 0 2469 5157 5400 5650 5888 6107 6311 6498расходы на оплату труда 0 12023 32585 36379 39788 42875 45838 48853 52072прочие расходы 0 2101 4439 4684 4868 5030 5165 5321 5501

Оплата налогов 0 0 0 0 0 0 0 0 0взносы в социальные фонды 0 3607 9775 10914 11936 12863 13751 14656 15622налог на имущество 0 3654 6805 6148 5491 4835 4178 3521 2864налог на прибыль 0 0 10137 16401 17196 17849 18260 18719 20084НДС к уплате 0 0 0 51854 59591 61735 63440 65247 67391

САЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 0 100681 160969 111642 109590 112202 113845 115679 117407 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 0 0 0 0 0 0 0 0 0ЭТАП 1 323454 0 0 0 0 0 0 0 0ЭТАП 2 0 220215 39017 0 0 0 0 0 0

САЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ -323454 -220215 -39017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 0 0 0 0 0 0 0 0 0вложения учредителя (собственные средства) 323454 374261 195187 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

САЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 323454 374261 195187 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0СОВОКУПНОЕ САЛЬДО ПО ПРОЕКТУ 0 254727 317139 111642 109590 112202 113845 115679 117407НАКОПЛЕННОЕ САЛЬДО ПО ПРОЕКТУ 0 254727 571866 683508 793098 905300 1019145 1134825 1252232

Составидинамика сальдоденежного потока

4 кв.2014 г.-2 кв.2015 г.

3 кв.2015 г.-2 кв.2016 г.

3 кв.2016 г.-2 кв.2017 г.

3 кв.2017 г.-2 кв.2018 г.

3 кв.2018 г.-2 кв.2019 г.

3 кв.2019 г.-2 кв.2020 г.

3 кв.2020 г.-2 кв.2021 г.

3 кв.2021 г.-2 кв.2022 г.

4 кв.2022 г.-2 кв.2023 г.

-400000

-300000

-200000

-100000

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

САЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИСАЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИСАЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

тыс.р

уб.

Чистыйденежныйпоток попроекту

1 2 3 4 5 6 7 8 9 2014 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016

4 кв.2014 г.-2 кв.2015 г.

3 кв.2015 г.-2 кв.2016 г.

3 кв.2016 г.-2 кв.2017 г.

3 кв.2017 г.-2 кв.2018 г.

3 кв.2018 г.-2 кв.2019 г.

3 кв.2019 г.-2 кв.2020 г.

3 кв.2020 г.-2 кв.2021 г.

3 кв.2021 г.-2 кв.2022 г.

4 кв.2022 г.-2 кв.2023 г.

САЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 0 100681 160969 111642 109590 112202 113845 115679 117407

САЛЬДО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ -323454 -220215 -39017 0 0 0 0 0 0

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК прогнозного периода -323454 -119534 121952 111642 109590 112202 113845 115679 117407

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК постпрогнозного периода (терминальная стоимость) 1423120

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК с учетом постпрогнозного периода -323454 -119534 121952 111642 109590 112202 113845 115679 1540528

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК нарастающим итогом -323454 -442988 -321036 -209394 -99804 12399 126244 241923 1782451

ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК -298803 -102008 96140 81305 73728 69732 65361 61353 754777

ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК нарастающим

итогом -298803 -400811 -304671 -223366 -149638 -79906 -14545 46808 801584

Определениесрокаокупаемости

1 2 3 4 5 6 7 8 9

-500000

-400000

-300000

-200000

-100000

0

100000

200000

300000

400000

500000

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК прогнозного периода нарастающим итогом

ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК прогнозного периода нарастающим итогом

номер года

тыс.р

уб.

Инвестиционные характеристикипроекта

Показатель Значение Экономический смысл

Чистая приведенная стоимость (NPV), т.р. 801584

На такую сумму доход от проекта превышает доход, который был бы получен при инвестициях под ставку 8,25%, показатель должен быть положительным

Чистая приведенная стоимость (NPV), без учета постпрогнозного периода 104331

На такую сумму доход от проекта (без учета денежных потоков постпрогнозного периода) превышает доход, который был бы получен при инвестициях под ставку дисконтирования, показатель должен быть положительным

Внутренняя норма доходности (IRR) 22,4%Доходность проекта в %, должна быть выше ставки дисконтирования

Внутренняя норма доходности (IRR) 14,2%

Доходность проекта в % не включающая стоимость денежных потоков постпрогнозного периода, должна быть выше ставки дисконтирования

Срок окупаемости простой 6

Срок, по истечении которого инвестор компенсирует затраченные расходы, показатель должен быть меньше срока проекта

Срок окупаемости дисконтированный 8

Срок, по истечении которого инвестор компенсирует затраченные расходы с учетом обесценения денег во времени, показатель должен быть меньше срока проекта

Результатыанализабезубыточности

3 кв.2015 г.-2 кв.2016 г.

3 кв.2016 г.-2 кв.2017 г.

3 кв.2017 г.-2 кв.2018 г.

3 кв.2018 г.-2 кв.2019 г.

3 кв.2019 г.-2 кв.2020 г.

3 кв.2020 г.-2 кв.2021 г.

3 кв.2021 г.-2 кв.2022 г.

4 кв.2022 г.-2 кв.2023 г.

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ, % ЗОНА БЕЗОПАСНОСТИ, %

Финансовыепоказателипроекта

2014 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016

4 кв.2014 г.-2 кв.2015

г.

3 кв.2015 г.-2 кв.2016

г.

3 кв.2016 г.-2 кв.2017

г.

3 кв.2017 г.-2 кв.2018

г.

3 кв.2018 г.-2 кв.2019

г.

3 кв.2019 г.-2 кв.2020

г.

3 кв.2020 г.-2 кв.2021

г.

3 кв.2021 г.-2 кв.2022

г.4 кв.2022 г.-2 кв.2023 г.

Показатели продаж

Точка безубыточности, % 120% 60% 54% 54% 54% 54% 55% 53%Зона безопасности, % -20% 40% 46% 46% 46% 46% 45% 47% Показатели рентабельности

Рентабельность продаж по прибыли от продаж -5,9% 12,2% 14,6% 14,5% 14,4% 14,2% 14,2% 14,8%EBIT -18083 68768 82006 85981 89247 91300 93593 100418EBITDA -7571 109573 122811 126786 130052 132105 134398 137491EBITDA /продажи -2,5% 19,5% 20,7% 20,4% 20,2% 20,0% 19,8% 19,6% Показатели основной деятельности Объем продаж, тонн 0 23880 39823 39823 39823 39823 39823 39823 39823Объем продаж, т.р. 0 334946 617529 653839 682452 707002 726616 747395 771946Складские площади, кв.м. 12707,8 25697,8 25697,8 25697,8 25697,8 25697,8 25697,8 25697,8Объем закладки, тонн. 0 24992 43012 43012 43012 43012 43012 43012 43012Сохранность средняя, % 95,55% 92,58% 92,58% 92,58% 92,58% 92,58% 92,58% 92,58%

Чистый денежный поток прогнозного периода, т.р. -323454 -119534 121952 111642 109590 112202 113845 115679 117407

SWOT- анализпроектаСИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ: использование современных технологий диверсификация по видам овощной продукции удобное месторасположение экономия на капитальных расходах, за счет

использования имеющихся на площадке зданий относительно невысокая точка безубыточности переработка части товара

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ: высокая капиталоемкость значительные потери при хранении значительные потребности в сезонном персонале высокая зависимость от ценовых колебаний на

овощном рынке

ВОЗМОЖНОСТИ: значительный рынок сбыта (г. Москва и

Московская область) стабильный спрос на товары возможность масштабирования проекта как вверх

(постройка дополнительных хранилищ), так и вниз (отказ от постройки части хранилищ) в зависимости от спроса

растущая инфляция цен на продукты питания

УГРОЗЫ: конкуренция макроэкономическая нестабильность рост валютных курсов

СПАСИБОЗАВНИМАНИЕ